[年报]天晟新材:2018年年度报告
常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 1 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告 2019-015 2019年04月 1 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告 2019-015 2019年04月 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人吴海宙、主管会计工作负责人薛美霞及会计机构负责人(会计主 管人员)薛美霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人吴海宙、主管会计工作负责人薛美霞及会计机构负责人(会计主 管人员)薛美霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望” 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相 关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 3 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................8 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................12 第三节公司业务概要......................................................................................................................15 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................32 第五节重要事项..............................................................................................................................52 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................59 第七节优先股相关情况..................................................................................................................59 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................60 第九节公司治理..............................................................................................................................66 第十节公司债券相关情况..............................................................................................................71 第十一节财务报告..........................................................................................................................72 第十二节备查文件目录................................................................................................................194 3 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................8 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................12 第三节公司业务概要......................................................................................................................15 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................32 第五节重要事项..............................................................................................................................52 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................59 第七节优先股相关情况..................................................................................................................59 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................60 第九节公司治理..............................................................................................................................66 第十节公司债券相关情况..............................................................................................................71 第十一节财务报告..........................................................................................................................72 第十二节备查文件目录................................................................................................................194 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、天晟新材指常州天晟新材料股份有限公司 控股股东指 吴海宙先生、吕泽伟先生、孙剑先生和晟衍（上海）投资管理有限 公司 实际控制人指吴海宙先生、吕泽伟先生、孙剑先生 晟衍指晟衍（上海）投资管理有限公司 常州美利晟指常州美利晟塑胶制品有限公司 天晟进出口指常州天晟进出口有限公司 铭晟光电指常州铭晟光电科技有限公司 常州天祺指常州天祺复合材料科技有限公司 常州新祺晟指常州新祺晟高分子科技有限公司 上海新祺晟指上海新祺晟高分子材料有限公司 常州昊天指常州昊天新材料科技有限公司 天晟复合指常州天晟复合材料有限公司 青岛图博指青岛图博板材有限公司 新光环保指江苏新光环保工程有限公司 天晟投资指天晟新材（常州）投资管理有限公司 天晟香港指天晟新材料 (香港）有限公司 Composites指 Composites USA LLC Polyumac指 Polyumac USA LLC 兴岳资本指兴岳资本有限公司 天晟证券指天晟证券有限公司 优旎国际指优旎国际有限公司 旭日工程指句容市旭日环保工程有限公司 环境科技指江苏天晟环境科技有限公司 湖北基金指天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙） 常州艾福斯指常州艾福斯轨道车辆设计有限公司 A&R株式会社指 A&R Technology Osaka株式会社 深圳投资服务指天晟（深圳）投资服务有限公司 天晟研究院指常州天晟新材料研究院有限公司 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 晟合物业指常州晟合物业管理有限公司 宁波揽众基金指宁波揽众嘉宸股权投资合伙企业（有限合伙） 新光股权投资指镇江新光股权投资基金企业（有限合伙） 中铁轨道指中铁轨道交通装备有限公司 股票、 A股指本公司发行的人民币普通股 保荐人、保荐机构指平安证券有限责任公司 审计机构指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会指中国证券监督管理委员会 股东大会指常州天晟新材料股份有限公司股东大会 董事会指常州天晟新材料股份有限公司董事会 监事会指常州天晟新材料股份有限公司监事会 元指人民币元 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《常州天晟新材料股份有限公司章程》 PE指聚乙烯 PVC指聚氯乙烯 EVA指乙烯 -醋酸乙烯酯共聚物 SBR指丁苯橡胶 CR指氯丁橡胶 PET指聚对苯二甲酸乙二醇酯 PP指聚丙烯 PMI指聚甲基丙烯酰亚胺，一种侧链型酰亚胺聚合物 PI指聚酰亚胺 Kits、成套芯材指 成套芯材是指每一片材料都是预先切割，按需要的高公差进行定 形、编号，以将其准确地放入模具中指定的位置。这种方式排除了 现场成型和对平板的切割，减少了客户工艺建造周期，节省了劳动 成本。 Scrim玻纤布指玻璃纤维稀松平纹织物 夹层结构指 一种复合构造的板、壳结构，它的两个表面由很薄的板材做成，中 间夹以较轻的夹芯层。前者称为面板 ,要求强度高；后者称为芯材， 要求重量轻。夹层结构面板的材料有铝合金、不锈钢、钛合金和各 种复合材料。芯材有轻质木材、泡沫塑料等，也可用金属材料或复 合材料制成波纹板夹层或蜂窝型芯材。芯材与面板一般用胶粘结在 一起 ,也可用熔焊、焊接连接，形成整体。在总体受力分析中，认为 上、下两面板只承受面板面内的拉压力和剪切力，不能承受弯矩和 扭矩，而中间芯材只承受垂直于夹层中面的切力。夹层结构与一般 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 板壳结构受力分析的唯一差别在于挠度计算中除了考虑弯曲力矩产 生的挠度外，还要考虑剪力的影响。夹层结构的两面板之间距离较 大，所以夹层结构的弯曲刚度比一般板壳结构大得多，失稳临界应 力显著提高。 芯材指 夹层结构中，两个面板之间的材料。芯材有轻质木材、泡沫塑料 等，也可用金属材料或复合材料制成波纹板夹层或蜂窝型芯材。 发泡指 通过物理发泡剂和 /或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成泡沫材 料。 软质发泡指 通过物理发泡剂和 /或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有一定 弹性的泡沫材料的方法。 结构泡沫指 通过物理发泡剂和 /或者化学发泡剂，可以将聚合物制造成具有可制 成结构件的泡沫材料。 铝蜂窝板指 以表面涂覆耐候性极佳的装饰涂层之高强度合金铝板作为面、底板 与铝蜂窝芯经高温高压复合制造而成的复合板材。 开孔指泡沫材料泡孔之间形成联孔结构 闭孔指泡沫材料泡孔之间相互隔绝的结构 比刚度指 材料的刚度除以密度称为比刚度。比刚度较高说明材料重量轻，而 刚度大。 比强度指 材料的强度除以密度成为比强度。比强度较高说明材料重量轻，而 强度大。 船级社指 从事船舶检验的机构。通常为民间组织。中国从事船舶检验的部门 为政府的一个部门。世界上最早的船级社是 1760年成立的英国劳氏 船级社。此后航运发达的国家相继成立了船级社，并在世界主要港 口设立分支机构，如美国船舶局、挪威船级社、法国船级社和日本 海事协会等。船级社主要业务是对新造船舶进行技术检验，合格者 给予船舶的各项安全设施并授给相应证书；根据检验业务的需要， 制定相应的技术规范和标准；受本国或他国政府委托，代表其参与 海事活动。有的船级社也接受陆上工程设施的检验业务。 GL风电认证指 GL为德国劳氏船级社。德国劳氏船级社是世界著名的船级社之一， 德国劳氏工业服务部是德国劳氏船级社在工业领域的重要业务分 支。 GL风电认证是在风力发电领域，德国劳氏工业服务风能部及德 国劳氏工业服务提供的从材料、部件、整机到风电场的检验、认证 服务。 RoHS认证指 RoHS认证是《电气、电子设备中限制使用某些有害物质指令》（The restriction of the use of certain hazardous substances in electrical and electronic equipment）的英文缩写，是欧盟进口电子产品的环保认 证。 ISO/TS16949认证指 ISO/TS 16949是国际汽车推动小组（ International Automotive Task Force ,IATF,http://www.iaob.org）根据 ISO9001对汽车产业供应商所 草拟的特定质量系统要求 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 德国 DIN5510认证指 德国的铁路规范部门根据 DIN 5510对列车用材料的燃烧性能进行规 范 NFF16-101指法国燃烧测试标准：所有车辆 -燃烧行为 -材料选择 SGS认证指 SGS-瑞士通用公证行，成立于 1878年，世界最大的认证机构之一。 SGS集团是全球检验、鉴定、测试和认证服务的领导者和创新者， 是公认的专业、质量和诚信的最高标准。 JIS标准指日本工业标准（全写为 Japan Industry Standards） 耐候性指 材料如涂料、建筑用塑料、橡胶制品等，应用于室外经受气候的考 验，如光照、冷热、风雨、细菌等造成的综合破坏，其耐受能力称 为耐候性。 交联指 线型或支链型高分子链间以共价键连接成网状或体形高分子的过 程。线型聚合物经适度交联后，其力学强度、弹性、尺寸稳定性、 耐溶剂性等均有改善。交联常被用于聚合物的改性。 自由能指 在热力学当中，自由能指的是在某一个热力学过程中，系统减少的 内能中可以转化为对外作功的部分，它衡量的是在一个特定的热力 学过程中，系统可对外输出的 "有用能量 "。 密炼指在密闭式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。 开炼指在开放式炼胶机内进行的橡胶的塑炼和混炼。 模压指 压缩模塑的简称，又称压塑。塑料或橡胶胶料在闭合模腔内借助加 热、加压而成型为制品的塑料加工（也是橡胶加工）方法。一般是 将粉状、粒状、团粒状、片状或与制品相似形状的料坯，放在加热 的模具的型腔中，然后闭模加压 ,使其成型并固化或硫化 ,再经脱模得 制品。 发泡剂指 使对象物质成孔的物质，它可分为化学发泡剂、物理发泡剂和表面 活性剂三大类。化学发泡剂是经加热分解后能释放出二氧化碳和氮 气等气体，并在聚合物组成中形成细孔的化合物。物理发泡剂是指 泡沫细孔是通过某一种物质的物理形态的变化，即通过压缩气体的 膨胀、液体的挥发或固体的溶解而形成，这种物质就称为物理发泡 剂。 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称天晟新材股票代码 300169 公司的中文名称常州天晟新材料股份有限公司 公司的中文简称天晟新材 公司的外文名称（如有） Changzhou Tiansheng New Materials Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） TIANSHENG 公司的法定代表人吴海宙 注册地址常州市龙锦路 508号 注册地址的邮政编码 213028 办公地址常州市龙锦路 508号 办公地址的邮政编码 213028 公司国际互联网网址 http://www.tschina.com 电子信箱 dongmi@tschina.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名许冬冬张艳松 联系地址常州市龙锦路 508号常州市龙锦路 508号 电话 0519－86929011 0519－86929019 传真 0519－88866091 0519－88866091 电子信箱 dongmi@tschina.com dongmi@tschina.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点常州市龙锦路 508号公司证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 2号楼 4层 签字会计师姓名江晓、王支建 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用 √不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2018年 2017年本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 904,549,750.64 772,336,483.85 17.12% 822,425,253.45 归属于上市公司股东的净利润 （元） 16,193,787.58 -37,322,560.80 143.39% 9,213,338.09 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 3,983,219.38 -41,535,445.34 109.59% 7,116,915.80 经营活动产生的现金流量净额 （元） 7,445,143.22 11,187,966.34 -33.45% -18,450,074.99 基本每股收益（元 /股） 0.05 -0.11 143.39% 0.03 稀释每股收益（元 /股） 0.05 -0.11 143.39% 0.03 加权平均净资产收益率 1.36% -3.11% 4.47% 0.76% 2018年末 2017年末本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 2,068,868,771.92 2,064,465,552.27 0.21% 2,009,369,424.84 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,198,083,723.02 1,178,440,304.14 1.67% 1,223,217,481.75 六、分季度主要财务指标 单位：元 营业收入 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 第一季度 162,017,699.04 -4,683,843.99 -5,588,242.93 第二季度 254,069,091.45 11,702,817.70 10,932,891.36 第三季度 242,187,297.40 -3,236,013.75 -3,571,148.85 第四季度 246,275,662.7512,410,827.622,209,719.80 经营活动产生的现金流量净额 -83,198,264.72 22,562,059.58 -611,594.14 68,692,942.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 □是 √否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 3,429,832.53 13,404.58 -1,463,576.12 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 295,471.07 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,780,252.13 5,533,337.14 4,227,728.72 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 7,362,895.29 314,093.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,174,199.50 -850,277.90 其他符合非经常性损益定义的损益项目 464,216.64 336,849.78 减：所得税影响额 3,826,628.39 492,433.74 399,029.71 少数股东权益影响额（税后） 4,073.72 27,987.45 合计 12,210,568.20 4,212,884.54 2,096,422.29 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 11 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 11 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售。公司在 软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面，均处于市场领先地位，并进一步扩大交通配套类产品的 市场开发与应用； （二）公司的 PE、EVA、SBR、CR等软质发泡产品品种齐全，运动用品系列设计新颖，市场覆盖面广，并与国内外知名客 户建立了长期合作关系。公司加工成套事业部拥有 10万级和 1万级净化中心，所生产的高分子材料加工品主要为国内外知名 家电、通讯、 IT、汽车等品牌进行配套。近年来，公司自主研发的高新技术产品 ——结构泡沫材料 Strucell系列产品，已成 功跨入风力发电、轨道交通、房车营地车、船舶制造、节能建筑等领域，填补了国内空白。 （三）公司通过了 ISO14001环保体系认证和 ISO9001质量保证体系认证。公司的高性能清洁能源设备材料 [结构泡沫芯材 ]， 被批准为江苏省重大科技成果转化项目。同时，该材料通过了德国劳氏船级社 GL认证；轨道交通用结构泡沫材料通过了德 国DIN5510燃烧性能认证、法国 NFF16-101燃烧测试认证；运动休闲类产品通过了欧洲 ROHS认证、瑞士 SGS认证；汽车配 套类产品，通过了劳氏质量认证有限公司 /国际汽车特别工作组（ IATF）的 ISO/TS16949认证；家电配套类产品通过了 JIS标 准认证。公司将精益化生产、闭环管理及 JIT等先进的管理理念和模式，科学地运用于生产经营，使公司近年来核心竞争优 势凸现，发展迅速。 （四）公司响应 “一带一路 ”的国家战略，产业转型升级、提升 “智能制造 ”水平，积极拓展下游产业链，与中铁高新工业股 份有限公司于 2018年1月在南京合资成立了 “中铁轨道交通装备有限公司 ”，研制各种新型轨道交通车辆及系统设备，打造中 国新型轨道交通车辆自主品牌和探索轨道交通与新型城镇化、地方特色产业统筹发展新模式。 （五）公司拥有研发机构 -常州天晟新材料研究院有限公司，研究院采用与国内高分子行业顶尖的研究机构合作的模式，进 一步引进团队，强化研究深度，从原来技术中心为企业生产服务为主的经营模式上转变成以孵化产业化技术为主的创新模 式，利用原有的江苏省高分子泡沫材料工程技术研究中心、省级企业技术中心、 GL认证的独立实验室等平台，构建了围绕 满足制造业的轻量化需求的多个事业部。研究院目前配备了以高性能泡沫的研究为主的先进试验室设备和检测仪器。通过 柔性引进的方式，引进多位国内知名的高分子材料专家，创新激励机制，形成面向产业需求的技术孵化体系。目前公司已 经圆满完成科技部 863项目，顺利通过验收，与会专家给予高度评价。部分培育的项目取得了较好的进展，例如聚酰亚胺泡 沫基本达到了国外一流公司的水平、热塑性聚氨酯泡沫的开发得到下游客户的认可、为汽车和轨道交通领域开发了新型夹 芯复合板材，这些技术正在逐步成熟，将成为公司未来新的增长点。 （六）公司将一如既往地秉承 “诚信、创新、荣誉、务实 ”之企业精神，为国家产业升级奉献企业更多的价值，为广大客户 提供优质的服务，共创美好未来。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 年末较年初增加2,988.72万元，主要是公司投资中铁轨道4,050万元及权益法核算 确认投资损失所致。 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 13 固定资产无重大变化。 无形资产无重大变化。 在建工程年末较年初减少243.78万元，主要是在建工程转入固定资产所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）核心竞争力优势表现 ①技术和研发优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心，采取了“预研一代、开发一代、设计一代、生产一代”的产品 和技术发展模式，目前围绕着耐高温结构泡沫材料、超临界发泡技术、新一代PVC结构泡沫和轻量化应用技术、交通配套 类产品的智能制造研究与开发，全力做好技术支持。 ②规模优势明显 公司目前已拥有软质发泡材料和结构泡沫材料规模化的生产能力。公司通过规模化生产合理降低单位生产成本，进一步扩 大竞争优势；在交通配套类产品方面，也取得了明显的增长。 ③质量优势 公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每批产品从原材料采购到产品出库的每个环节均经过严格检验。公司产品在 执行严格的国家标准的同时，还参考执行国外领先产品标准，对质量制定了更高要求以满足高端应用领域客户的要求。对 于风电领域，除需要满足本公司的质量检测要求外，还接受风电企业的现场监督检测，以确保每批产品的全程监控。 ④完整的产品线优势和成套解决方案优势 公司具有完整的产品线，从各种高分子软质发泡材料、结构泡沫材料的研发到规模化生产，再到制品的精密加工，为客户 提供更具成本优势的成套解决方案，同时配合客户共同完成新产品或者新应用的开发。 公司利用各专业的高端人才优势和对行业的前瞻性，打破传统高分子发泡材料生产企业只做材料供应商的模式，创新性地 将成套解决方案的理念运用到生产经营中，形成了以客户需求为起点，通过整体方案设计及产品设计、评审、实现、验 证、安装调试等一系列流程，最终满足客户需求，并为其提供持续的技术服务，构成完整的成套解决方案。 ⑤相关认证的优势 公司已经通过了ISO14001环保体系的认证和ISO9001质量保证体系的认证，公司的结构泡沫材料通过了德国劳氏船级社认 证（GL），轨道车辆用材料通过了德国DIN5510认证，公司汽车类产品通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组 （IATF）的ISO/TS16949认证，运动休闲类产品通过了欧洲ROHS认证，使公司产品进入相关领域销售有了保障。 （二）自主研发和开发的无形资产情况 ①商标：截止报告期末，公司、子公司共拥有注册商标87项，报告期内无新增商标。 ②专利：截止报告期末，公司、子公司共拥有64项专利权（其中23项发明专利、41项实用新型专利）。 报告期内新增的专利共10项，具体如下： 序号专利类型名称取得方式专利号生效日 1实用新型一种挡板及收卷防跑卷装置自行研发ZL201720472315.5 2018.01.12 2实用新型一种油墨印刷胶带自行研发ZL201720462533.0 2018.01.16 3发明专利一种声屏障防脱落装置自行研发ZL201610425406.3 2018.02.02 13 固定资产无重大变化。 无形资产无重大变化。 在建工程年末较年初减少243.78万元，主要是在建工程转入固定资产所致。 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）核心竞争力优势表现 ①技术和研发优势 公司一直将技术创新和新产品开发作为公司发展战略的核心，采取了“预研一代、开发一代、设计一代、生产一代”的产品 和技术发展模式，目前围绕着耐高温结构泡沫材料、超临界发泡技术、新一代PVC结构泡沫和轻量化应用技术、交通配套 类产品的智能制造研究与开发，全力做好技术支持。 ②规模优势明显 公司目前已拥有软质发泡材料和结构泡沫材料规模化的生产能力。公司通过规模化生产合理降低单位生产成本，进一步扩 大竞争优势；在交通配套类产品方面，也取得了明显的增长。 ③质量优势 公司建立了严格的质量控制和管理制度，确保每批产品从原材料采购到产品出库的每个环节均经过严格检验。公司产品在 执行严格的国家标准的同时，还参考执行国外领先产品标准，对质量制定了更高要求以满足高端应用领域客户的要求。对 于风电领域，除需要满足本公司的质量检测要求外，还接受风电企业的现场监督检测，以确保每批产品的全程监控。 ④完整的产品线优势和成套解决方案优势 公司具有完整的产品线，从各种高分子软质发泡材料、结构泡沫材料的研发到规模化生产，再到制品的精密加工，为客户 提供更具成本优势的成套解决方案，同时配合客户共同完成新产品或者新应用的开发。 公司利用各专业的高端人才优势和对行业的前瞻性，打破传统高分子发泡材料生产企业只做材料供应商的模式，创新性地 将成套解决方案的理念运用到生产经营中，形成了以客户需求为起点，通过整体方案设计及产品设计、评审、实现、验 证、安装调试等一系列流程，最终满足客户需求，并为其提供持续的技术服务，构成完整的成套解决方案。 ⑤相关认证的优势 公司已经通过了ISO14001环保体系的认证和ISO9001质量保证体系的认证，公司的结构泡沫材料通过了德国劳氏船级社认 证（GL），轨道车辆用材料通过了德国DIN5510认证，公司汽车类产品通过了劳氏质量认证有限公司/国际汽车特别工作组 （IATF）的ISO/TS16949认证，运动休闲类产品通过了欧洲ROHS认证，使公司产品进入相关领域销售有了保障。 （二）自主研发和开发的无形资产情况 ①商标：截止报告期末，公司、子公司共拥有注册商标87项，报告期内无新增商标。 ②专利：截止报告期末，公司、子公司共拥有64项专利权（其中23项发明专利、41项实用新型专利）。 报告期内新增的专利共10项，具体如下： 序号专利类型名称取得方式专利号生效日 1实用新型一种挡板及收卷防跑卷装置自行研发ZL201720472315.5 2018.01.12 2实用新型一种油墨印刷胶带自行研发ZL201720462533.0 2018.01.16 3发明专利一种声屏障防脱落装置自行研发ZL201610425406.3 2018.02.02 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 14 4发明专利一种连续制备无溶剂开孔与闭孔聚酰亚胺 泡沫的方法 自行研发US 9,902,827 B2 2018.02.27 5实用新型一种易拉胶拆卸防断裂装置 自行研发ZL201720463413.2 2018.03.16 6实用新型一种非金属复合吸声板组成的声屏障 自行研发ZL201720922004.4 2018.03.16 7实用新型一种T型非金属复合吸声板 自行研发ZL201720922005.9 2018.03.16 8实用新型一种聚丙烯超临界挤出发泡模口定型器自行研发ZL201721384949.1 2018.05.01 9实用新型一种缓冲散热胶带 自行研发ZL201720463412.8 2018.05.11 10实用新型一种新型胶带 自行研发ZL201721263161.5 2018.07.20 14 4发明专利一种连续制备无溶剂开孔与闭孔聚酰亚胺 泡沫的方法 自行研发US 9,902,827 B2 2018.02.27 5实用新型一种易拉胶拆卸防断裂装置 自行研发ZL201720463413.2 2018.03.16 6实用新型一种非金属复合吸声板组成的声屏障 自行研发ZL201720922004.4 2018.03.16 7实用新型一种T型非金属复合吸声板 自行研发ZL201720922005.9 2018.03.16 8实用新型一种聚丙烯超临界挤出发泡模口定型器自行研发ZL201721384949.1 2018.05.01 9实用新型一种缓冲散热胶带 自行研发ZL201720463412.8 2018.05.11 10实用新型一种新型胶带 自行研发ZL201721263161.5 2018.07.20 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售。公司在 软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面，均处于市场领先地位，并进一步扩大交通配套类产品的 市场开发与应用； （二）报告期利润表项目变动情况与原因分析 （1）公司2018年营业收入904,549,750.64元，较上年同期上升17.12%，主要系交通配套类产品销售增长所致； （2）公司2018年营业成本671,446,806.18元，较上年同期增长20.97%，主要系销售上升带来的成本增加所致； （3）公司2018年毛利率25.77%，上年同期毛利率28.14%，较上年同期下降2.37%，主要系发泡材料及应用类产品毛利率同 比有所下降所致； （4）公司2018年税金及附加8,406,981.67元，较上年同期下降19.59%，主要系去年同期内部资产转让相对增加税负所致； （5）公司2018年管理费用106,707,049.56元，较上年同期增长17.20%，主要系资产摊销及部分业务板块业务启动增加费用 所致； （6）公司2018年研发费用21,277,053.71元，较上年同期下降42.91%，主要系研发支出减少所致； （7）公司2018年财务费用34,100,244.79元，较上年同期上升14.97%，主要系贷款规模增加所致； （8）公司2018年资产减值损失-12,122,645.27元，较上年同期下降136.76%，主要系部分长账龄回款增加所致； （9）公司2018年投资收益-6,866,341.23元，较上年同期下降5,568.95%，主要系权益法确认中铁轨道投资损失增加所致； （10）公司2018年资产处置收益3,429,832.53元，较上年同期上升25,487.02%，主要系资产转让收益增加所致； （11）公司2018年营业利润32,100,637.80元，较上年同期增长220.93%，主要系销售增长带来毛利增加、费用整体控制、资 产减值损失下降综合所致；并影响利润总额、净利润同方向变动； （12）公司2018年营业外支出1,272,720.32元，较上年同期下降39.65%，主要系营业外支出减少所致； （三）报告期现金流量表项目变动情况与原因分析 （1）公司2018年经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降33.45%，主要原因系购买商品接受劳务支付的现金增加所 致； （2）公司2018年投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降393.99%，主要原因系本报告期比上年同期投资净流入减少 所致； （3）公司2018年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降64.70%，主要原因系报告期比上年同期支付其他与筹资活 动有关的现金增加所致； 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司作为全国知名的高分子发泡材料专业生产商，一直致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售。公司在 软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面，均处于市场领先地位，并进一步扩大交通配套类产品的 市场开发与应用； （二）报告期利润表项目变动情况与原因分析 （1）公司2018年营业收入904,549,750.64元，较上年同期上升17.12%，主要系交通配套类产品销售增长所致； （2）公司2018年营业成本671,446,806.18元，较上年同期增长20.97%，主要系销售上升带来的成本增加所致； （3）公司2018年毛利率25.77%，上年同期毛利率28.14%，较上年同期下降2.37%，主要系发泡材料及应用类产品毛利率同 比有所下降所致； （4）公司2018年税金及附加8,406,981.67元，较上年同期下降19.59%，主要系去年同期内部资产转让相对增加税负所致； （5）公司2018年管理费用106,707,049.56元，较上年同期增长17.20%，主要系资产摊销及部分业务板块业务启动增加费用 所致； （6）公司2018年研发费用21,277,053.71元，较上年同期下降42.91%，主要系研发支出减少所致； （7）公司2018年财务费用34,100,244.79元，较上年同期上升14.97%，主要系贷款规模增加所致； （8）公司2018年资产减值损失-12,122,645.27元，较上年同期下降136.76%，主要系部分长账龄回款增加所致； （9）公司2018年投资收益-6,866,341.23元，较上年同期下降5,568.95%，主要系权益法确认中铁轨道投资损失增加所致； （10）公司2018年资产处置收益3,429,832.53元，较上年同期上升25,487.02%，主要系资产转让收益增加所致； （11）公司2018年营业利润32,100,637.80元，较上年同期增长220.93%，主要系销售增长带来毛利增加、费用整体控制、资 产减值损失下降综合所致；并影响利润总额、净利润同方向变动； （12）公司2018年营业外支出1,272,720.32元，较上年同期下降39.65%，主要系营业外支出减少所致； （三）报告期现金流量表项目变动情况与原因分析 （1）公司2018年经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降33.45%，主要原因系购买商品接受劳务支付的现金增加所 致； （2）公司2018年投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降393.99%，主要原因系本报告期比上年同期投资净流入减少 所致； （3）公司2018年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降64.70%，主要原因系报告期比上年同期支付其他与筹资活 动有关的现金增加所致； 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12号——上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年2017年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计904,549,750.64 100% 772,336,483.85 100% 17.12% 分行业 制造业873,483,121.15 96.57% 722,377,203.44 93.53% 20.92% 生态保护和环境治 理业 3,614,123.38 0.40% 38,707,936.03 5.01% -90.66% 其他业务27,452,506.11 3.03% 11,251,344.38 1.46% 143.99% 分产品 发泡材料及应用633,260,335.89 70.01% 573,166,521.65 74.21% 10.48% 交通配套类产品240,222,785.26 26.56% 149,210,681.79 19.32% 61.00% 生态保护和环境治 理 3,614,123.38 0.40% 38,707,936.03 5.01% -90.66% 其他业务27,452,506.11 3.03% 11,251,344.38 1.46% 143.99% 分地区 内销810,942,922.66 89.65% 676,344,307.87 87.57% 19.90% 外销93,606,827.98 10.35% 95,992,175.98 12.43% -2.48% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入营业成本毛利率 同期增减同期增减期增减 分行业 制造业 873,483,121.15 661,886,996.64 24.22% 20.92% 22.96% -1.26% 生态保护和环境 治理业 3,614,123.38 1,584,180.72 56.17% -90.66% -90.50% -0.75% 其他业务 27,452,506.11 7,975,628.82 70.95% 143.99% 11,914.89% -28.46% 分产品 发泡材料及应用 633,260,335.89 503,929,686.55 20.42% 10.48% 15.57% -3.50% 交通配套类产品 240,222,785.26 157,957,310.09 34.25% 61.00% 54.50% 2.77% 生态保护和环境 治理 3,614,123.38 1,584,180.72 56.17% -90.66% -90.50% -0.75% 其他业务 27,452,506.11 7,975,628.82 70.95% 143.99% 11,914.89% -28.46% 分地区 内销 810,942,922.66 592,311,508.72 26.96% 19.90% 21.41% -0.91% 外销 93,606,827.98 79,135,297.46 15.46% -2.48% 17.83% -14.57% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位2018年2017年同比增减 制造业 销售量万元66,189 53,829 22.96% 生产量万元65,980 62,129 6.20% 库存量万元30,177 30,556 -1.24% 生态保护和环境治 理业 销售量万元158 1,668 -90.50% 生产量万元 库存量万元 其他业务 销售量万元798 7 11,914.89% 生产量万元 库存量万元 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 1)生态保护和环境治理业：环境科技与旭日工程，本公司已于 2018年4月对其进行股权转让； 2）其他业务：本年业务相比去年，有明显增长； 17 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 否 客户订立合同金额（元）合同已执行金额（元）合同未执行金额（元）合同完成率 客户 1 客户 2 客户 3 客户 4 62,180,000 55,085,262 7,094,738 54,997,373 49,233,648 5,763,725 49,905,940 49,012,624 893,316 46,804,651 -46,804,651 88.59% 89.52% 98.21% 0.00% 客户 5 27,090,500 26,367,184 723,316 97.33% （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类项目 2018年2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 制造业材料533,943,095.70 79.52% 402,149,716.87 72.46% 7.07% 制造业人工36,983,167.07 5.51% 58,860,923.00 10.60% -5.10% 制造业费用90,960,733.87 13.55% 77,278,145.52 13.92% -0.38% 生态保护和环境 治理业 材料31,165.59 0.00% 11,674,323.32 2.10% -2.10% 生态保护和环境 治理业 人工549,276.64 0.08% 1,667,760.47 0.30% -0.22% 生态保护和环境 治理业 费用1,003,738.49 0.15% 3,335,520.95 0.60% -0.45% 其他业务材料 其他业务人工 其他业务费用7,975,628.82 1.19% 66,381.23 0.01% 1.18% 单位：元 产品分类项目 2018年2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 发泡材料及应用材料397,368,131.98 59.18% 325,470,873.26 58.64% 发泡材料及应用人工26,509,682.54 3.95% 38,413,231.37 6.92% 发泡材料及应用费用80,051,872.03 11.92% 72,166,222.61 13.00% 交通配套类产品材料136,574,963.72 20.34% 76,678,843.61 13.82% 6.53% 交通配套类产品人工10,473,484.53 1.56% 20,447,691.63 3.68% -2.12% 0.54% -2.97% -1.08% 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 19 交通配套类产品费用10,908,861.84 1.62% 5,111,922.91 0.92% 0.70% 生态保护和环境 治理 材料31,165.59 0.00% 11,674,323.32 2.10% -2.10% 生态保护和环境 治理 人工549,276.64 0.08% 1,667,760.47 0.30% -0.22% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否1)合并范围减少：处置子公司单位：元 子公司名称股权处置价款股权处 置比例 股权处置 方式 丧失控制权的时 点 处置价款与处置投资对应 的合并报表层面享有该子 公司净资产份额的差额 江苏天晟环境科技有限公司17,548,000.00 35%转让2018年4月30日1,712,190.72 天晟（深圳）投资服务有限 公司 0.89 100%转让2018年10月31日266,315.79 常州天晟新材料研究院有限 公司 4,296,000.00 60%转让2018年11月30日3,417,296.60 句容市旭日环保工程有限公 司 5,832,000.00 54%转让2018年4月30日1,312,517.83 生态保护和环境 治理 费用1,003,738.49 0.15% 3,335,520.95 0.60% -0.45% 其他业务材料 其他业务人工 其他业务费用7,975,628.82 1.19% 66,381.23 0.01% 1.18% 2）合并范围减少：其他原因的合并范围变动单位：元 2018年3月6日，天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙）取得孝感市工商行政管理局（孝感开发区）登记企销 字【2018】第【1】号《准予注销登记通知书》，准予天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙）注销登记。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）265,287,950.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例29.32% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比0.00% 19 交通配套类产品费用10,908,861.84 1.62% 5,111,922.91 0.92% 0.70% 生态保护和环境 治理 材料31,165.59 0.00% 11,674,323.32 2.10% -2.10% 生态保护和环境 治理 人工549,276.64 0.08% 1,667,760.47 0.30% -0.22% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否1)合并范围减少：处置子公司单位：元 子公司名称股权处置价款股权处 置比例 股权处置 方式 丧失控制权的时 点 处置价款与处置投资对应 的合并报表层面享有该子 公司净资产份额的差额 江苏天晟环境科技有限公司17,548,000.00 35%转让2018年4月30日1,712,190.72 天晟（深圳）投资服务有限 公司 0.89 100%转让2018年10月31日266,315.79 常州天晟新材料研究院有限 公司 4,296,000.00 60%转让2018年11月30日3,417,296.60 句容市旭日环保工程有限公 司 5,832,000.00 54%转让2018年4月30日1,312,517.83 生态保护和环境 治理 费用1,003,738.49 0.15% 3,335,520.95 0.60% -0.45% 其他业务材料 其他业务人工 其他业务费用7,975,628.82 1.19% 66,381.23 0.01% 1.18% 2）合并范围减少：其他原因的合并范围变动单位：元 2018年3月6日，天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙）取得孝感市工商行政管理局（孝感开发区）登记企销 字【2018】第【1】号《准予注销登记通知书》，准予天晟新材（湖北）股权投资基金管理中心（有限合伙）注销登记。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）265,287,950.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例29.32% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比0.00% 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 20 例 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名127,761,797.26 14.12% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名98,603,245.31 13.76% 2第二名19,879,650.20 2.77% 3第三名14,882,804.24 2.08% 4第四名13,231,268.02 1.85% 5第五名13,181,083.91 1.84% 合计--159,778,051.68 22.30% 2第二名48,244,854.96 5.33% 3第三名42,444,858.88 4.69% 4第四名24,108,621.72 2.67% 5第五名22,727,817.45 2.51% 合计--265,287,950.27 29.32% 前五名供应商合计采购金额（元）159,778,051.68 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例22.30% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 3、费用 单位：元 2018年2017年同比增减重大变动说明 销售费用43,977,365.63 46,774,039.92 -5.98%主要系费用控制所致； 管理费用106,707,049.56 91,043,395.15 17.20%主要系资产摊销上升所致； 财务费用34,100,244.79 29,659,375.49 14.97%主要系贷款增加所致； 研发费用21,277,053.71 37,270,013.17 -42.91%主要系研发投入减少所致； 20 例 公司前5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名127,761,797.26 14.12% 主要客户其他情况说明 □适用√不适用 公司主要供应商情况 公司前5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1第一名98,603,245.31 13.76% 2第二名19,879,650.20 2.77% 3第三名14,882,804.24 2.08% 4第四名13,231,268.02 1.85% 5第五名13,181,083.91 1.84% 合计--159,778,051.68 22.30% 2第二名48,244,854.96 5.33% 3第三名42,444,858.88 4.69% 4第四名24,108,621.72 2.67% 5第五名22,727,817.45 2.51% 合计--265,287,950.27 29.32% 前五名供应商合计采购金额（元）159,778,051.68 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例22.30% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用 3、费用 单位：元 2018年2017年同比增减重大变动说明 销售费用43,977,365.63 46,774,039.92 -5.98%主要系费用控制所致； 管理费用106,707,049.56 91,043,395.15 17.20%主要系资产摊销上升所致； 财务费用34,100,244.79 29,659,375.49 14.97%主要系贷款增加所致； 研发费用21,277,053.71 37,270,013.17 -42.91%主要系研发投入减少所致； 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 21 4、研发投入 √适用□不适用 类别序号项目名称研发目标进展情况 材料 研发 1高性能低成本吸音隔热发泡材料汽车、轨道交通、建材、工业 包装、食品包装等 已完成 2轻质高强复合材料性能表征及应用研究汽车、轨道交通、建材、工业 包装、食品包装等 研发中 产品 应用 1聚酰亚胺泡沫材料的复合及其在应用中的表 面性能研究 通讯设备已完成 2 TP组装光学胶带的研究与开发通讯设备已完成 3光学膜片保护膜的研究与开发通讯设备已完成 4 LCD/BLU固定胶带通讯设备研发中 5 TP制程用丙烯酸酯保护膜通讯设备研发中 6耐高温制程用丙烯酸酯保护膜的研究与开发通讯设备研发中 7新能源汽车用功能胶带的研究与开发通讯设备研发中 8聚酰亚胺泡沫声屏障环保降噪已完成 9路基非金属声屏障环保降噪已完成 10桥梁金属声屏障环保降噪已完成 11金属复合全频吸声降噪装置环保降噪研发中 12微孔岩吸隔声板声屏障环保降噪研发中 13玻璃钢吸隔音屏环保降噪研发中 14 T型金属声屏障环保降噪研发中 15泡沫铝吸声材料环保降噪研发中 16透明吸隔声板声屏障环保降噪研发中 17干涉型降噪器土壤修复研发中 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年2017年2016年 研发人员数量（人）61 54 71 研发人员数量占比7.66% 6.77% 6.87% 研发投入金额（元）18,608,188.01 33,192,736.21 34,753,972.83 研发投入占营业收入比例2.06% 4.30% 4.23% 研发支出资本化的金额 （元） 7,424,519.97 1,626,229.28 10,936,549.18 资本化研发支出占研发投入 的比例 39.90% 4.90% 31.47% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 47.10% -4.32% 61.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 21 4、研发投入 √适用□不适用 类别序号项目名称研发目标进展情况 材料 研发 1高性能低成本吸音隔热发泡材料汽车、轨道交通、建材、工业 包装、食品包装等 已完成 2轻质高强复合材料性能表征及应用研究汽车、轨道交通、建材、工业 包装、食品包装等 研发中 产品 应用 1聚酰亚胺泡沫材料的复合及其在应用中的表 面性能研究 通讯设备已完成 2 TP组装光学胶带的研究与开发通讯设备已完成 3光学膜片保护膜的研究与开发通讯设备已完成 4 LCD/BLU固定胶带通讯设备研发中 5 TP制程用丙烯酸酯保护膜通讯设备研发中 6耐高温制程用丙烯酸酯保护膜的研究与开发通讯设备研发中 7新能源汽车用功能胶带的研究与开发通讯设备研发中 8聚酰亚胺泡沫声屏障环保降噪已完成 9路基非金属声屏障环保降噪已完成 10桥梁金属声屏障环保降噪已完成 11金属复合全频吸声降噪装置环保降噪研发中 12微孔岩吸隔声板声屏障环保降噪研发中 13玻璃钢吸隔音屏环保降噪研发中 14 T型金属声屏障环保降噪研发中 15泡沫铝吸声材料环保降噪研发中 16透明吸隔声板声屏障环保降噪研发中 17干涉型降噪器土壤修复研发中 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2018年2017年2016年 研发人员数量（人）61 54 71 研发人员数量占比7.66% 6.77% 6.87% 研发投入金额（元）18,608,188.01 33,192,736.21 34,753,972.83 研发投入占营业收入比例2.06% 4.30% 4.23% 研发支出资本化的金额 （元） 7,424,519.97 1,626,229.28 10,936,549.18 资本化研发支出占研发投入 的比例 39.90% 4.90% 31.47% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 47.10% -4.32% 61.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018年 2017年同比增减 经营活动现金流入小计 987,048,825.15 841,151,685.87 17.34% 经营活动现金流出小计 979,603,681.93 829,963,719.53 18.03% 经营活动产生的现金流量净 额 7,445,143.22 11,187,966.34 -33.45% 投资活动现金流入小计 83,165,325.06 224,494,735.64 -62.95% 投资活动现金流出小计 130,805,365.72 234,138,723.73 -44.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -47,640,040.66 -9,643,988.09 -393.99% 筹资活动现金流入小计 854,126,781.48 815,915,834.00 4.68% 筹资活动现金流出小计 829,568,730.15 746,340,984.63 11.15% 筹资活动产生的现金流量净 额 24,558,051.33 69,574,849.37 -64.70% 现金及现金等价物净增加额 -13,320,504.40 67,159,933.57 -119.83% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 （1）公司 2018年经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 33.45%，主要原因系购买商品接受劳务支付的现金增加所 致； （2）公司 2018年投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 393.99%，主要原因系本报告期比上年同期投资净流入减少 所致； （3）公司 2018年筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 64.70%，主要原因系报告期比上年同期支付其他与筹资活 动有关的现金增加所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 √不适用 三、非主营业务情况 □适用 √不适用 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018年末2017年末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 245,469,288.1 7 11.86% 237,540,644.22 11.51% 0.35% 应收账款 424,179,112.3 4 20.50% 405,269,650.04 19.63% 0.87% 存货 342,604,736.6 5 16.56% 357,012,988.55 17.29% -0.73% 长期股权投资32,632,749.76 1.58% 2,745,555.30 0.13% 1.45% 固定资产 381,588,681.2 4 18.44% 412,169,241.42 19.96% -1.52% 在建工程8,025,915.39 0.39% 10,463,727.87 0.51% -0.12% 短期借款 483,450,000.0 0 23.37% 468,720,000.00 22.70% 0.67% 长期借款40,000,000.00 1.93% 60,000,000.00 2.91% -0.98% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目年末账面价值（元）受限原因 货币资金 46,769,666.78用于向银行申请银行承兑汇票、保 函、信用证的保证金存款 应收票据 28,528,763.85用于开具银行承兑汇票 应收账款 118,425,028.67用于保理业务 固定资产 191,496,548.21用于抵押贷款 无形资产 65,601,191.84用于抵押贷款 其他非流动资产 400,000.00用于质押贷款 合计 451,221,199.35 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 24 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 □适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 江苏新光环 保工程有限 公司 子公司 环保型声屏 障、新型建 材研发、生 产；铁路建 10,000万元 384,773,679. 56 166,326,190. 88 233,266,561. 04 46,306,193.4 8 40,506,770.9 8 24 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用√不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 □适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 江苏新光环 保工程有限 公司 子公司 环保型声屏 障、新型建 材研发、生 产；铁路建 10,000万元 384,773,679. 56 166,326,190. 88 233,266,561. 04 46,306,193.4 8 40,506,770.9 8 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 设配套设施 生产；环保 工程、声屏 障工程、铁 路建设工程 施工；钢结 构、机电产 品的制作安 装；地基与 基础工程施 工、污染水 土修复、环 境治理；自 营和代理各 类商品及技 术的进出口 业务。 高分子材料 的研发和技 术咨询；塑 料制品、橡 胶制品制 造；化工原 料、普通机 常州新祺晟 高分子科技 有限公司 子公司 械、橡塑制 品、针纺织 品、百货、 服装及辅料 2,800万元 163,980,565. 01 65,029,815.4 7 110,253,258. 07 18,263,263.0 8 13,511,595.0 8 的销售；技 术咨询服 务；自营和 代理各类商 品及技术的 进出口业 务。 高端复合材 天晟新材料 (香港 )有限子公司 料及相关设 备的销售并 10,000万元 港币 84,265,492.3 6 82,923,752.6 7 18,000,000.0 0 10,922,537.2 7 9,649,391.37 公司提供相关技 术服务 常州昊天新 材料科技有 限公司 子公司 "高性能膜材 料、工业胶 带新材料科 3,580万元 125,031,576. 67 50,042,953.0 1 123,253,183. 48 5,536,231.07 5,566,710.68 常州天晟新材料股份有限公司 2018年年度报告全文 技研发、技 术服务；橡 塑制品、功 能性聚酯薄 膜包装材料 的制造、加 工；功能树 脂、功能涂 液材料的销 售；自营和 代理各类商 品及技术的 进出口业 常州天晟复 合材料有限 公司 子公司 务。 高性能清洁 能源设备材 料研发、制 造加工、销 售及技术咨 询、技术服 务；仓储服 务；自营和 代理各类商 品和技术的 进出口业 务。 香港《证券 39,465万元 人民币 520,189,809. 71 329,648,018. 56 80,682,622.4 2 - 16,346,350.4 1 - 21,829,741.8 9 天晟证券有 限公司 子公司 及期货条 例》第一类 受规管活动 -证券交易 2,800万港 币 17,575,743.7 8 13,440,138.9 0 9,452,506.11 - 4,992,656.49 - 4,992,656.49 业务 . 高端复合材 PolyumacUSA LLC子公司 料及相关设 备的销售并 提供相关技 43,798,737.0 1 24,868,835.6 1 31,944,386.3 4 - 2,874,958.94 - 2,874,958.94 术服务 投资管理服 天晟新材 （常州）投 资管理有限 子公司 务、投资咨 询服务（除 1,000万元 人民币 6,160,794.55 6,031,641.74 0.00 - 1,713,475.85 - 1,711,793.16 证券、期货 公司 投资咨询） 报告期内取得和处置子公司的情况 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 27 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 天晟新材（湖北）股权投资基金管理中 心（有限合伙） 注销影响小 句容市旭日环保工程有限公司股权转让影响小 主要控股参股公司情况说明 1.江苏新光环保工程有限公司单位：元 2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入233,266,561.04 149,750,986.83 55.77% 营业利润46,306,193.48 25,237,612.88 83.48% 净利润40,506,770.98 22,272,807.69 81.87% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产384,773,679.56 278,040,118.58 38.39% 净资产166,326,190.88 147,819,419.90 12.52% 2、常州新祺晟高分子科技有限公司单位：元 江苏天晟环境科技有限公司股权转让影响小 天晟（深圳）投资服务有限公司股权转让影响小 常州天晟新材料研究院有限公司股权转让影响小 项目 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入110,253,258.07 114,057,530.08 -3.34% 营业利润18,263,263.08 17,909,765.80 1.97% 净利润13,511,595.08 13,168,399.85 2.61% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产163,980,565.01 143,630,441.35 14.17% 净资产65,029,815.47 59,518,220.39 9.26% 3、天晟新材料(香港)有限公司单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入18,000,000.00 - 营业利润10,922,537.27 -32.28 33836956.47% 净利润9,649,391.37 -32.28 29892886.15% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产84,265,492.36 72,135,875.30 16.81% 净资产82,923,752.67 72,087,443.48 15.03% 4、常州昊天新材料科技有限公司单位：元 27 √适用□不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 天晟新材（湖北）股权投资基金管理中 心（有限合伙） 注销影响小 句容市旭日环保工程有限公司股权转让影响小 主要控股参股公司情况说明 1.江苏新光环保工程有限公司单位：元 2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入233,266,561.04 149,750,986.83 55.77% 营业利润46,306,193.48 25,237,612.88 83.48% 净利润40,506,770.98 22,272,807.69 81.87% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产384,773,679.56 278,040,118.58 38.39% 净资产166,326,190.88 147,819,419.90 12.52% 2、常州新祺晟高分子科技有限公司单位：元 江苏天晟环境科技有限公司股权转让影响小 天晟（深圳）投资服务有限公司股权转让影响小 常州天晟新材料研究院有限公司股权转让影响小 项目 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入110,253,258.07 114,057,530.08 -3.34% 营业利润18,263,263.08 17,909,765.80 1.97% 净利润13,511,595.08 13,168,399.85 2.61% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产163,980,565.01 143,630,441.35 14.17% 净资产65,029,815.47 59,518,220.39 9.26% 3、天晟新材料(香港)有限公司单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入18,000,000.00 - 营业利润10,922,537.27 -32.28 33836956.47% 净利润9,649,391.37 -32.28 29892886.15% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产84,265,492.36 72,135,875.30 16.81% 净资产82,923,752.67 72,087,443.48 15.03% 4、常州昊天新材料科技有限公司单位：元 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 28 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入123,253,183.48 123,754,651.79 -0.41% 营业利润5,536,231.07 8,642,383.48 -35.94% 5、常州天晟复合材料有限公司单位：元 2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入80,682,622.42 144,334,169.30 -44.10% 营业利润-16,346,350.41 -18,893,071.16 13.48% 净利润-21,829,741.89 -21,333,088.74 -2.33% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产520,189,809.71 470,192,863.03 10.63% 净资产329,648,018.56 351,477,760.45 -6.21% 6、天晟证券有限公司单位：元 净利润5,566,710.68 8,430,378.96 -33.97% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产125,031,576.67 142,591,440.67 -12.31% 净资产50,042,953.01 54,476,242.33 -8.14% 项目 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入9,452,506.11 11,251,344.38 -15.99% 营业利润-4,992,656.49 6,182,956.28 -180.75% 净利润-4,992,656.49 6,182,956.28 -180.75% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产17,575,743.78 28,021,804.09 -37.28% 净资产13,440,138.90 17,822,358.89 -24.59% 7、Polyumac USA LLC单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入31,944,386.34 31,715,044.19 0.72% 营业利润-2,874,958.94 -1,475,570.94 -94.84% 净利润-2,874,958.94 -1,475,570.94 -94.84% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产43,798,737.01 45,154,576.64 -3.00% 净资产24,868,835.61 25,626,538.53 -2.96% 8、天晟新材（常州）投资管理有限公司单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 28 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入123,253,183.48 123,754,651.79 -0.41% 营业利润5,536,231.07 8,642,383.48 -35.94% 5、常州天晟复合材料有限公司单位：元 2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入80,682,622.42 144,334,169.30 -44.10% 营业利润-16,346,350.41 -18,893,071.16 13.48% 净利润-21,829,741.89 -21,333,088.74 -2.33% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产520,189,809.71 470,192,863.03 10.63% 净资产329,648,018.56 351,477,760.45 -6.21% 6、天晟证券有限公司单位：元 净利润5,566,710.68 8,430,378.96 -33.97% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产125,031,576.67 142,591,440.67 -12.31% 净资产50,042,953.01 54,476,242.33 -8.14% 项目 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入9,452,506.11 11,251,344.38 -15.99% 营业利润-4,992,656.49 6,182,956.28 -180.75% 净利润-4,992,656.49 6,182,956.28 -180.75% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产17,575,743.78 28,021,804.09 -37.28% 净资产13,440,138.90 17,822,358.89 -24.59% 7、Polyumac USA LLC单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 营业收入31,944,386.34 31,715,044.19 0.72% 营业利润-2,874,958.94 -1,475,570.94 -94.84% 净利润-2,874,958.94 -1,475,570.94 -94.84% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产43,798,737.01 45,154,576.64 -3.00% 净资产24,868,835.61 25,626,538.53 -2.96% 8、天晟新材（常州）投资管理有限公司单位：元 项目2018年2017年本年比上年增减（%） 常州天晟新材料股份有限公司2018年年度报告全文 29 营业收入-44,552.16 营业利润-1,713,475.85 -1,985,996.36 13.72% 净利润-1,711,793.16 -1,985,859.70 13.80% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产6,160,794.55 12,326,977.47 -50.02% 净资产6,031,641.74 7,743,434.90 -22.11% 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司未来发展的展望 一、公司业务与行业、市场发展前景 （一）发泡材料及应用 1、软质泡沫材料发展状况及未来发展前景 软质泡沫材料是由塑料（PE、EVA等）和橡胶（CR、SBR等）等原材料，加以催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂等原料通过物 理发泡或交联发泡使塑胶材料发泡（开孔或闭孔型）达到使塑料、橡胶等原材料中产生大量的微孔，体积增加，密度降 低，软质泡沫材料是具有缓冲、吸音、吸震、保温、过滤等特性的聚合物，广泛应用于电子产品、家电、汽车、体育休闲 等领域。 随着软质泡沫产品在体育用品、汽车、家电、精密仪器等领域更为广泛的应用，我国软质发泡行业处于稳定发展阶段，未 来业绩看好。 2、结构泡沫材料发展状况及未来发展前景 结构泡沫材料目前市场上主要有PVC结构泡沫材料和PET结构泡沫材料。其中PVC结构泡沫材料由于其行业应用比较成 熟，是目前使用量最大的一种结构泡沫材料。 结构泡沫材料作为各种复合材料的夹芯结构主要用来增加刚度、减轻重量。结构泡沫材料还具有吸水性低、隔音绝热效果 好等特性，使其成为要求具有高强度和低密度领域的理想材料，被广泛应用于风力发电、轨道交通、船舶、航空航天、建 筑节能等领域。 随着复合材料行业的发展，越来越多的领域都对结构泡沫的芯材种类和应用技术产生了需求，但结构泡沫芯材行业的高投 入和高技术含量及长研发周期，使目前全球结构泡沫芯材市场仍被少数公司垄断经营，虽然风能叶片芯材市场目前正趋激 烈竞争，海外市场的低迷促使结构芯材的流入而导致竞争加剧，但公司凭着立足本地化生产而取得的成本优势，在未来风 能市场和其他应用市场，通过为客户提供成套解决方案及服务，将会更稳固地占据国内市场的领先地位。 公司将继续致力于各项高分子发泡技术的研究，增厚技术和产品的储备，持续保持技术的领先，加强替代性市场和新的应 用市场的开发力度，适时地推出其他新型结构泡沫材料，加强与国际领先企业的合作及优势互补，并通过不断创新的理 念，保持高分子发泡技术的市场领先地位，寻求企业持续增长之路。 3、后加工品的发展状况及未来发展前景 公司后加工品业务一直处于稳定增长中，从外部来看是得益于中国制造业大国的地位，从内部来看是公司依托自身的新材 料制造，对高分子功能性材料的理解深度增强了公司对材料的应用能力及成套解决方案的设计能力，并转化为竞争优势。 后加工业务承载了公司系列结构芯材在市场中的应用及推广，经过过去一个时期的经验积累，后加工产品已经实现了从小 件模切到大结构部件制造的拓展以及跨越不同产业的应用，是公司未来重要的收入增长来源。 （二）交通配套类产品 轨道交通业务：声屏障产品、车身轻量化材料、整车设计制造等的发展状况及未来发展前景。 29 营业收入-44,552.16 营业利润-1,713,475.85 -1,985,996.36 13.72% 净利润-1,711,793.16 -1,985,859.70 13.80% 项目2018年末2017年末本年末比上年末增减 （%） 总资产6,160,794.55 12,326,977.47 -50.02% 净资产6,031,641.74 7,743,434.90 -22.11% 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、公司未来发展的展望 一、公司业务与行业、市场发展前景 （一）发泡材料及应用 1、软质泡沫材料发展状况及未来发展前景 软质泡沫材料是由塑料（PE、EVA等）和橡胶（CR、SBR等）等原材料，加以催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂等原料通过物 理发泡或交联发泡使塑胶材料发泡（开孔或闭孔型）达到使塑料、橡胶等原材料中产生大量的微孔，体积增加，密度降 低，软质泡沫材料是具有缓冲、吸音、吸震、保温、过滤等特性的聚合物，广泛应用于电子产品、家电、汽车、体育休闲 等领域。 随着软质泡沫产品在体育用品、汽车、家电、精密仪器等领域更为广泛的应用，我国软质发泡行业处于稳定发展阶段，未 来业绩看好。 2、结构泡沫材料发展状况及未来发展前景 结构泡沫材料目前市场上主要有PVC结构泡沫材料和PET结构泡沫材料。其中PVC结构泡沫材料由于其行业应用比较成 熟，是目前使用量最大的一种结构泡沫材料。 结构泡沫材料作为各种复合材料的夹芯结构主要用来增加刚度、减轻重量。结构泡沫材料还具有吸水性低、隔音绝热效果 好等特性，使其成为要求具有高强度和低密度领域的理想材料，被广泛应用于风力发电、轨道交通、船舶、航空航天、建 筑节能等领域。 随着复合材料行业的发展，越来越多的领域都对结构泡沫的芯材种类和应用技术产生了需求，但结构泡沫芯材行业的高投 入和高技术含量及长研发周期，使目前全球结构泡沫芯材市场仍被少数公司垄断经营，虽然风能叶片芯材市场目前正趋激（未完）  |