[年报]华测导航:2018年年度报告
上海华测导航技术股份有限公司 2018 年年度报告 2019 - 016 2019 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司负责人赵延平、主管会计工作负责人高占武及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 王诚刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本报告第四节 “ 经营 情况讨论与分析 ” 之 “ 九、公司未来发展的展望 ” 所列示的主要风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以不超过 246,315,320 为基 数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股 0 股（含税）， 不 进行资本公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .. 10 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 14 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 30 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 59 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 67 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 67 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 68 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 75 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 81 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 82 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 206 释义 释义项 指 释义内容 华测导航、公司、本公司 指 上海华测导航技术股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 《公司法》、《证券法》 指 《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海华测导航技术股份有限公司章程》 北斗、 BDS 指 中国北斗卫星导航系统（ BeiDou Navigation Satellite System, BDS ）， 是中国自行研制的全球卫星导航系统。是继美国全球定位系统 （ GPS ）、俄罗斯全球导航卫星系统（ GLONASS ）之后第三个成熟 的卫星导航系统。 GPS 指 美国全球定位系统（ Global Positioning System ），是由美国国防部研 制和维护，可为地球表面绝大部分地区（ 98% ）提供准确的定位、 测速和高精度时间标准的卫星定位系统。 GLONASS 指 俄罗斯全球导航卫星系统（ Global Navigation Satellite System ），是前 苏联在总结第一代卫星导航系统 CICADA 的基础上，吸收美国 GPS 系统的部分经验，自 1982 年 10 月 12 日开始发射的第二代导航卫星 系统。 Galileo 指 伽利略导航卫星系统是由欧共体发起，旨在建立一个由欧盟运行、 管理并控制的全球导航卫星系统。 双微导航 指 上海双微导航技术有限公司 华测卫星 指 上海华测卫星导航技术有限公司 天辰礼达 指 南京天辰礼达电子科技有限公司 珞珈新空 指 武汉珞珈新空科技有限公司 北极星云 指 北极星云空间技术股份有限公司 隽梦科技 指 上海隽梦智能科技有限公司 智能鸟 指 武汉智能鸟无人机有限公司 CHC 香港 指 CHC NAVIGATION (HONG KONG) LIMITED CHC 欧洲 指 CHC NAVIGATION EUROPE Ltd. CHC 美国 指 CHC NAVIGATION USA LLC CHC 智利 指 CHC NAVIGATION CHILE SpA Huace 非洲 指 HUACE NAVIGATION AFRICA LIMITED CHC AMW 指 AMW Machine Control Solutions Inc. 新加坡 CHS 指 CHC NAVIGATION (SINGAPORE) PTE.LED. 武汉华测 指 武汉华测卫星技术有限公司 西安华测 指 西安华测导航技术有限公司 长春华测 指 长春华测导航技术有限公司 广州华廷 指 广州华廷卫星导航技术有限公司 哈尔滨华拓 指 哈尔滨华拓导航技术有限公司 南昌华测 指 南昌华测导航技术有限公司 沈阳华测 指 沈阳华测导航技术有限公司 南京测华 指 南京测华导航技术有限公司 成都华测 指 成都北斗华测导航技术有限公司 合肥华拓 指 合肥华拓导航技术有限公司 长沙华测 指 长沙华测导航技术有限公司 天津华测 指 天津华测导航信息技术有限公司 贵阳华测 指 贵阳北斗华测导航技术有限公司 济南华廷 指 济南华测导航技术有限公司 南宁华测 指 南宁市华测导航技术有限公司 昆明华测 指 昆明华测信息技术有限责任公司 乌鲁木齐华测 指 乌鲁木齐天地华测导航技术有限公司 太原华测 指 太原华测北斗导航技术有限公司 呼和浩特华测 指 呼和浩特华测导航技术有限公司 重庆华测 指 重庆华测导航技术有限公司 郑州华廷 指 郑州华测导航技术有限公司 石家庄华廷 指 石家庄华廷导航技术有限公司 兰州华测 指 兰州华测导航技术有限公司 杭州华测 指 杭州华测导航技术有限公司 福州华测 指 福州华测北斗信息科技有限公司 北京华测 指 北京华测伟业导航技术有限公司 宁波熙禾 指 宁波熙禾投资管理合伙企业（有限合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华测导航 股票代码 300627 公司的中文名称 上海华测导航技术股份有限公司 公司的中文简称 华测导航 公司的法定代表人 赵延平 注册地址 上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 C 座 注册地址的邮政编码 201702 办公地址 上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 D 座 办公地址的邮政编码 201702 公司国际互联网网址 www.huace.cn 电子信箱 huace@huace.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨云 曹阳威 联系地址 上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 D 座 上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 D 座 电话 021 - 64950939 021 - 64950939 传真 021 - 64851208 021 - 64851208 电子信箱 huace@huace.cn huace@huace.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 上海市青浦区徐泾镇高泾路 599 号 D 座 证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 唐国骏，谢嘉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河区天河北 路 183 - 187 号大都会广场 43 楼 (4301 - 4316 房 ) 刘慧娟、张鹏 2017 年 3 月 21 日至 2020 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 2018 年 2017 年 本年比上年增 减 2016 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 952,045,274.67 678,153,189.05 678,153,189.05 40.39% 482,067,753.13 482,067,753.13 归属于上市公司股东的净利 润（元） 105,144,924.39 129,106,519.64 129,106,519.64 - 18.56% 102,097,879.80 102,097,879.80 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元） 70,592,647.83 99,362,423.59 99,362,423.59 - 28.95% 68,666,026.50 68,666,026.50 经营活动产生的现金流量净 额（元） - 26,055,000.85 79,743,357.75 79,743,357.75 - 132.67% 60,412,435.78 60,412,435.78 基本每股收益（元 / 股） 0.441 1.155 0.578 - 23.70% 1.142 0.571 稀释每股收益（元 / 股） 0.436 1.154 0.577 - 24.44% 1.142 0.571 加权平均净资产收益率 12.88% 20.79% 20.79% - 7.91% 37.24% 37.24% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年 末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 1,386,654,097. 60 1,150,694,847. 83 1,150,694,847. 83 20.51% 502,361,021.98 502,361,021.98 归属于上市公司股东的净资 产（元） 865,020,764.59 773,302,987.04 773,302,987.04 11.86% 307,336,438.24 307,336,438.24 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.4269 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 155,185,216.12 270,726,455.68 201,025,559.78 325,108,043.09 归属于上市公司股东的净利润 11,727,139.78 32,641,226.47 21,196,597.42 39,579,960.72 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 10,367,139.78 21,805,620.20 13,279,791.07 25,140,096.78 经营活动产生的现金流量净额 - 122,010,432.58 - 40,645,296.43 - 64,343,764.00 200,944,492.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 78,774.81 15,221,908.81 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 31,845,349.31 36,607,034.17 25,427,228.40 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 10,520,694.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 36,590.00 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 30,450.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,677,415.14 - 365,373.41 - 49,582.36 减：所得税影响额 6,142,659.58 6,075,839.88 6,706,671.91 少数股东权益影响额（税后） 109,057.44 452,175.33 461,029.64 合计 34,552,276.56 29,744,096.05 33,431,853.30 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主营业务 公司专业从事于高精度卫星导航定位有关的软硬件技术及其产品的研发、生产和销售，为各行业客户 提供数据采集设备及系统解决方案，是国内高精度卫星导航定位产业的领先企业之一。公司秉承“成为全球 高精度卫星定位产业的领跑者”的愿景，以高精度卫星定位技术为基础，进行地理空间产业布局。 公司主要产品包括高精度GNSS接收机、移动测绘类产品、无人机航测类产品、GIS数据采集器、海洋 测绘类产品等数据采集设备及多源数据融合监测系统、北斗农机自动驾驶系统、数字施工机械控制系统等 解决方案。公司产品广泛应用于测绘、矿山、地质、交通、电力、林业、农业、建筑、海洋以及智慧城市、 自动驾驶等领域。 报告期内，公司主营业务及经营模式未发生变化。 （二）主要产品或服务及其应用领域 公司长期专注于高精度卫星导航定位产业，深耕行业，钻研产品，为各行业客户提供系统解决方案， 形成了“数据采集设备+数据应用及解决方案”并重的业务模式。 1、数据采集设备 公司数据采集设备可以应用于大地测量、工程测量、地籍测量、国土调查、电力巡检等各个领域，帮 助客户完成全方位的高精度数据采集任务。公司数据采集设备产品介绍如下： （1）高精度GNSS接收机是公司核心产品，该产品兼容BDS、GPS、GLONASS和Galileo多系统卫星信 号，支持北斗三代卫星系统，采用卫星+惯导组合定位技术，实现惯性导航与卫星定位融合解算，可提供更 高效稳定的亚米级至毫米级的定位服务。产品已广泛应用于大地测量、工程测量等测量、测绘活动中。 （2）公司自主研发的高精度多平台激光雷达系统，适用于机载、车载、船载、背包等多种工作模式， 灵活切换，可应用于不同的地形环境，实现地上地下实体全息采集，并依据客户需求对不同实体采用不同 精度。公司自主研发的点云综合处理软件，可管理多种工作模式下采集的点云数据，结合AR、VR、点云 差分等技术，实现数据的三维可视化和动态更新，实时反映现状，并结合行业需要，深挖数据价值，拓展 应用领域。 （3）无人机航测类产品专注于遥感航测领域。报告期内，公司投资了武汉智能鸟无人机有限公司，将 无人机技术与卫星定位技术高度融合。产品采用模块化混装机体，依托自研飞控系统、高精度GNSS定位导 航模块等核心技术，使产品适用于山区、高低温等多种作业环境，结合简单高效的数据处理软件，广泛应 用于地籍测量、航空测绘、管线巡检、应急等领域。 （4）GIS数据采集器是工业级北斗终端产品，支持单点定位和差分定位，精度高、续航长、工艺精湛， 搭配高效的数据采集软件和数据处理软件，可实现实时定位、人员监管、数据采集和回传等多种功能。公 司为客户提供高端定制化服务，在自然资源、电力等多个行业应用中提供完善的解决方案。 （5）海洋测绘系列产品以公司自主研发的“华微”系列无人船为载体，根据作业要求和环境为客户提供 完善的解决方案。“华微”系列无人船可搭载多波束、侧扫声呐、ADCP、水质仪等产品，高效安全地完成水 域数据采集，搭配高效的数据后处理软件，满足客户需求。公司海洋测绘系列产品致力于逐步实现水域探 测无人化。 2、数据应用及系统解决方案 数据应用及系统解决方案系公司基于在高精度卫星导航定位领域积累的技术成果，结合相关数据采集 设备，在各细分应用领域为客户提供定制化的应用系统集成及解决方案。公司核心的数据应用及系统解决 方案如下： （1）多源数据融合监测系统。该系统采用多源监测技术，通过自研的地灾监测平台展示对各类地质灾 害、高层建筑物等的安全监测和预警。其工作原理为：由各类专业传感器进行原始数据采集，并将传感器 数据实时传输到控制中心完成数据存储、分析、建模、预测等功能，并辅以子系统保障系统在各种环境下 的安全稳定和长时间连续工作。报告期内，该系统已应用在贵州地灾监测项目、广东省突发地质灾害应急 抢险数据管理及展示平台项目等全国20多个省份的地质灾害监测项目中。公司通过融合多种高新技术实现 监测全方位全覆盖，构建“空-天-地”一体化的“三查”体系，逐步实现监测预警信息化、自动化和智能化。 （2）北斗农机自动驾驶系统。该系统通过农机的精准定位、自动导航和自动驾驶，提高农机作业效率； 通过农机生产信息化管理平台进行各项数据监测和分析，辅助决策，正确选择农艺方法和农贸产品，实现 精准农业耕作模式。农机自动驾驶系统与变量控制、卫星平地等系统结合，提高作业效率，提高土地利用 率，降低作业成本。报告期内，公司承接大田种植数字农业试点项目，推广大田物联网测控、遥感监测、 智能化精准作业、基于北斗系统的农机物联网等技术。 （3）数字施工机械控制系统。该系统主要基于高精度卫星导航定位技术，融合互联网、大数据、通信、 传感等新兴技术，为施工客户解决施工成本高、质量控制不严、管理落后等问题。公司通过融合北斗RTK 定位技术、各类传感器和先进的算法模型等开发出系列高智能化、高精度和物联网化的施工管理系统，如 土方及路面数字化施工系统、复合地基质量管理系统、沥青路面施工信息化管理系统等，让施工管理实现 数字化、信息化、智能化，打造数字化工地。报告期内，公司数字施工机械控制系统已应用于南水北调河 道修筑、南沙岛礁填筑等项目中。 （三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入95,204.53万元，较上年同期增长40.39%；归属于上市公司股东的净利润 10,514.49万元，较上年同期下降18.56%。公司营业收入保持稳定快速增长，净利润有所下降，主要原因如 下： 1、政策市场驱动因素 2014年1月，国务院印发《关于促进地理信息产业发展的意见》，明确了地理信息产业的重大意义，并 从推动重点领域发展、优化产业环境、推进科技创新和对外合作、加强财税金融支持和健全产业发展保障 体系多层次多角度出发，为导航应用产业的发展奠定良好的基础；同年3月，国家测绘与地理信息局即发布 了《关于北斗卫星导航系统推广应用的若干意见》；2016年11月和12月，国务院相继出台《“十三五”国家 战略性新兴产业发展规划》和《“十三五”国家信息化规划》，将北斗导航应用产业推向全球用户提供服务， 全面响应“一带一路”；2017年2月，国务院发布了《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》将“北斗卫 星导航系统推广工程”列为交通运输智能化发展重点；2018年1月，交通部与中央军委装备发展部联合印发 《北斗卫星导航系统交通运输行业应用专项规划(公开版)》指出，到2020年，在行业关键领域应用国产北 斗终端，实现卫星导航服务自主可控，重点运输车辆北斗兼容终端应用率不低于80%，铁路列车调度北斗 授时应用率达到100%；2018年3月，中华人民共和国自然资源部的成立，整合资源，统筹发展，保证我国 导航应用等产业全面、快速发展。以上国家政策的出台，为高精度卫星导航定位产业的规模化快速发展起 到了良好的推动作用，高精度定位技术在各行业领域应用逐步拓展，市场需求迅速增长。 2、公司自身驱动因素 报告期内，公司按照年度经营计划有序推进各项工作，进一步充分了解市场需求，不断加大研发投入， 加强技术创新，整合公司资源，优化产业结构，完善产品应用解决方案体系，公司以高精度GNSS接收机产 品在传统测量测绘领域的应用为基础，深入挖掘其在各地区、各行业的客户需求，不断寻求新的业绩增长 点；继续保持公司在形变监测等系统解决方案市场优势的同时，大力拓展移动测绘、无人机测绘、海洋测 绘等新兴市场领域，不断的提高各产品的竞争力。 报告期内，公司净利润有所下降，主要系为支持未来年度的持续高速增长，加大了研发投入；加大了 市场营销和管理体系建设，带来员工薪酬及相关管理费用较上年同期较大增长；实施2017年第一期限制性 股票激励计划带来的股份支付费用计入本期损益，管理费用较上年同期较大增长，以上因素带来本报告期 内净利润下降。 （四）行业发展阶段及公司行业地位 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属的行业为计算机、通信和其他 电子设备制造业（C39），同时，公司所处的卫星及应用产业被列入战略性新兴产业的高端装备制造产业 中。 随着北斗、GPS、GLONASS等全球卫星定位系统的不断完善及卫星导航系统应用领域的不断拓展，国 际卫星导航产业已形成较为完备的产业体系，导航产品服务性能不断提升，应用范围不断扩大，市场规模 快速增长。 公司作为国内较早从事高精度卫星导航定位相关软硬件技术产品的研发、生产和销售的企业之一，已 经逐步建立了显著的竞争优势，并拥有较高的市场知名度和稳定的客户基础。公司将继续强化研发、生产 和营销服务能力，促使公司市场占有率的进一步提高。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末，公司实收资本为 24,654.50 万元，较期初增长 100% ，主要系报告期内 公司实施 2017 年度利润分配和资本公积转增股本。 固定资产 报告期末，公司固定资产为 3,717.17 万元，较期初增长 63.48% ，主要系报告期内 公司生产经营规模扩大，采购固定资产增加。 无形资产 报告期末，公司无形资产为 2,815.05 万元，较期初增长 19.26% ，主要报告期内公 司收购 AMW 公司的专利及技术所致。 在建工程 不适用 应收票据及应收账款 报告期末，公司应收票据及应收账款为 38,513.89 万元，较期初增长 78.83% ，主要 系报告期内公司营业收入增长所致。 预付账款 报告期末，公司预付账款为 5,985.95 万元，较期初增长 30.84% ，主要系报告期内 公司预付购买 IT 产品和生产所需原材料所致。 其他应收款 报告期末，公司其他其他应收款为 3,222.91 万元，较期初增长 49.73% ，主要系报 告期内公司支付的押金和保证金增长所致。 存货 报告期末，公司存货为 16,178.47 万元，较期初增长 58.19% ，主要系报告期内公司 营业收入增长，为生产和销售储备原材料和产成品所致。 长期股权投资 报告期末，公司长期股权投资为 5,055.11 万元，较期初增长 51.52% ，主要系报告 期公司投资智能鸟所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否 需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）研发技术优势 公司高度重视技术和研发的引领作用，坚持研发投入，加强研发体系规划和建设，引进高水平人才， 推进技术和产品升级，并成功设立南京研发中心。 报告期内，公司重点开展GNSS核心算法、高精度板卡、组合导航与自动控制技术、三维点云与摄影测 量等核心技术研究，布局微波射频、信号编码与纠错等重要技术，相继推出惯导RTK、多平台激光雷达系 统、华鹞P316等产品，形成了以高精度高可靠定位导航、自动驾驶等为代表的核心技术和以多源数据融合 监测系统为代表的解决方案，为后续的行业拓展打下技术基础。 公司目前已经申请了850余项知识产权，其中专利近600项，涉外专利30项，已授权知识产权418项。承 接了国家发改委2018年度关于北斗产业园区创新发展专项《北斗高精度智慧施工管理创新应用及产业化》 等重大科研项目。报告期内，公司被认定为“国家企业技术中心”，公司参与的《高精度多模多频GNSS基准 站网关键技术及应用》项目荣获2018年江苏省科技进步一等奖，《北斗高精度星基广域差分关键技术及应 用》项目荣获中国测绘学会2018年度科技进步奖一等奖，《基于北斗的工程机械高精度GNSS终端研发及产 业化》项目荣获中国地理信息产业协会科技进步奖二等奖。 （二）企业文化与企业管理优势 公司致力于成为全球高精度卫星定位产业的领跑者，秉承“提供更有竞争力的产品和服务，为客户创造 更大价值”的企业使命，倡导“以客户为中心，以奋斗者为本，长期艰苦奋斗，坚持自我批判”的核心价值观， 专注于客户需求，专注于高精度卫星导航定位相关软硬件技术产品的研发、生产和销售，为行业客户提供 数据应用及系统解决方案。 报告期内，公司加强人才培养，不断优化硏发、供应链、市场、运营管理体系，优化与企业管理体系 相协同的信息化系统，并向子公司输出与之相匹配的组织架构和管理模式，实现与各子公司之间的深度融 合，助力公司规模化发展。 （三）营销与服务优势 公司坚持“布局全国、拓展海外”的营销策略，已经建立了直销与经销并重的全国营销体系，并在海外 建立了强大的经销商网络。目前，公司已在全国主要省份拥有29个全资子公司，3个控股子公司及6个参股 公司，在美国、智利等设立4个海外子公司。公司拥有业务能力强、运营成熟、进取拼搏的营销团队，为公 司的业务持续增长打下了坚实的基础。 （四）产品及品牌优势 公司作为高精度卫星导航定位产业的领先企业，是国内少数能够为客户提供高精度卫星导航定位应用 解决方案的企业之一，报告期内，公司被认定为“国家企业技术中心”、“国家院士专家模范站”、“工信部专 利试点企业”等，在行业排名、科研技术实力及行业经验等方面均已形成明显的品牌优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司作为国内领先的高精度卫星导航定位相关软硬件技术产品和行业数据应用及系统解决方案提供 商，多年来专注于高精度卫星导航定位技术研究、产品研制和方案提供。 报告期内，面对复杂多变的国内外经济环境，公司按照年度经营计划的要求，加大重点业务和研发任 务投入，提高产品和解决方案的品质，优化管理体系，加强人员培养力度，提高内部运营效率。 报告期内，公司实现营业收入95,204.53万元，较上年同期增长40.39%；归属上市公司股东的净利润 10,514.49万元，较上年同期下降18.56%；归属上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润7,059.26万元，较 上年同期下降28.95%。 报告期内，公司具体经营情况如下： （一）持续研发投入，充分发挥核心技术优势，保持产品技术先进性 报告期内，公司持续投入科技创新，优化研发体系，共计投入13,255.28万元，较上年同期增长74.57%。 报告期内，公司新增授权有效专利66项（含发明专利33项），新增软件著作权39项。 技术开发上，公司在GNSS核心算法、高精度板卡、自动控制算法等方向进行了重点研发投入，不断强 化高精度卫星导航定位相关的核心技术发展，保持技术先进性。同时，在监测、移动测绘、无人机等业务 领域积极探索，已形成一定的技术壁垒，为业务拓展打下良好的技术基础。 研发管理体系上，优化产品经营管理体系，促进市场导向的产品开发，提升研发质量，不断改进和优 化产品品质，从体系上保证“以客户为中心”的市场战略落地。 报告期内，公司积极参与政府科研项目，推进技术创新和项目产品产业化。报告期内，公司参与了国 家发改委关于北斗产业园区创新发展专项《北斗高精度智慧施工管理创新应用及产业化》、国家科技部关 于重大灾害项目专项《地基大视场SAR特大滑坡亚毫米级实时监测自适应技术与装备研制》、上海市科委 资高新项目《基于卫星播发的全星座增强服务系统关键技术研究及示范应用》等重大项目。 （二）数据采集设备和数据应用及解决方案业务多元化发展，积极把握地理空间产业新兴市场机会 报告期内，公司借助国内和国外的销售渠道优势和产品优势，把握地理空间产业的新兴市场机会，拓 展移动测绘、无人机测绘、海洋测绘等具有潜力的市场，不断打磨数据采集设备和解决方案，提高产品的 竞争力。 公司进一步优化产品经营管理体系，保障了“以客户为中心”的市场战略，将更多的市场需求导入产品 开发，满足客户需求。 公司多次举办各区域大型展会、专题研讨会、技术交流会等，结合各类新媒体宣传和交流渠道，及时 宣传公司技术、产品等最新动态，提升公司行业和区域市场和品牌形象和市场影响力。 （三）持续拓展海外业务，实现全球化布局 报告期内，公司海外业务实现营业收入13,691.10万元，较上年同期增长36.51%，占公司总营业收入的 14.38%。 报告期内，公司通过设立美国、印度、新加坡等分支机构，收购AMW等公司，扩建海外营销网络，规 范海外代理商等形式进行全球资源配置和业务布局，同时，公司积极响应国家“一带一路”战略，以政府合 作、科技外援等方式形成订单。公司通过完善和规范海外体系、培养海外员工能力、提高产品品质和服务 水平、拓展海外宣传和推广等方式，为海外市场拓展夯实基础。 （四）不断优化管理体系，提升组织能力 报告期内，公司加大投入建设硏发、供应链、市场、运营管理体系和信息化系统，建立人才激励和发 展机制，调整产品事业部和销售平台，更好的发挥规模效应、体系优势、人才优势，为公司的快速发展起 到关键性推动作用。 （五）借力资本市场，实现外延增长 报告期内，公司通过参股智能鸟等公司，增强公司在细分领域的核心竞争力，抓住相关行业市场的发 展机遇，同时，公司与参股公司积极开展战略合作，有效整合双方的优势资源，形成技术和市场的互补， 有效规避风险，增强公司盈利能力和可持续发展能力。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入95,204.53万元，较上年同期增长40.39%。其中，数据采集设备业务 实现收入67,361.29万元，较上年同期增长35.24%；数据应用及系统解决方案业务实现收入27,843.24万元， 较上年同期增长54.62%。 报告期内，公司数据采集设备业务实现稳定增长。主要是高精度GNSS接收机及移动测绘、无人机、海 洋测绘等新兴领域的数据采集设备不断优化，产品品质提升，更好的满足客户需求。 报告期内，公司数据应用及解决方案业务实现快速增长。从行业发展情况看，主要是行业需求提升和 技术革新，客户对于工作效率和成果的要求提高，使得行业对系统解决方案的需求快速增加。同时，公司 近年来深耕行业，在监测、移动测绘、无人机、海洋测绘等新兴领域已形成较成熟的系统解决方案，满足 不同客户的定制化需求。 报告期内，公司发生销售费用25,185.08万元，较上年同期增长53.20%，主要系公司业务规模扩大，对 应人员薪酬、差旅费用等同步增长所致；公司发生管理费用7,364.70万元，较上年同期增长60.51%，主要系 公司实施2017年第一期限制性股票激励计划股份费用支付所致。 报告期内，公司研发投入13,255.38万元，较上年同期增长74.57%，主要系公司业务规模扩展，进一步 加强产品研发投入；加强核心技术优化和发展，投入北斗高精度定位、组合导航、机械自动化控制等技术 的开发和优化，保持公司的核心技术优势；加大力度完成其他关键技术的布局，提升公司在监测、移动测 绘、无人机测绘、海洋测绘等新兴领域的竞争力；开展募集资金项目投入；“北斗高精度智慧施工管理创新 应用及产业化”项目，“基于卫星播发的全星座增强服务系统关键技术研究及示范应用”项目，“基于北斗的 无人机激光雷达空间信息采集系统研发及产业化”项目等重要研发项目持续投入。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号 —— 上市公司从事互联网 游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号 —— 上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号 —— 上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从软件与信息技术服务业务》的披露要求 否 营业收入整体情况 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 952,045,274.67 100% 678,153,189.05 100% 40.39% 分行业 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 952,045,274.67 100.00% 678,153,189.05 100.00% 40.39% 分产品 数据采集设备 673,612,883.07 70.75% 498,077,011.21 73.45% 35.24% 数据应用及解决方 案 278,432,391.60 29.25% 180,076,177.84 26.55% 54.62% 分地区 国内 815,134,261.12 85.62% 577,862,886.10 85.21% 41.06% 海外 136,911,013.55 14.38% 100,290,302.95 14.79% 36.51% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 952,045,274.67 435,361,210.74 54.27% 40.39% 45.64% - 1.65% 分产品 数据采集设备 673,612,883.07 338,701,648.99 49.72% 35.24% 42.09% - 2.42% 数据应用及解决方 案 278,432,391.60 96,659,561.75 65.28% 54.62% 59.62% - 1.09% 分地区 国内 815,134,261.12 383,781,748.96 52.92% 41.06% 46.01% - 1.60% 海外 136,911,013.55 51,579,461.78 62.33% 36.51% 42.92% - 1.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 销售量 台 / 套 57,287 37,955 50.93% 生产量 台 / 套 46,877 31,331 49.62% 库存量 台 / 套 11,626 7,731 50.38% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）销售量增长50.93%，生产量增长49.62%，库存量增长50.38%。主要系报告期内公司业务规模扩 张带来产品量增长。 （2）公司主要产品和系统需要配置部分外协外购附件配件组成成套产品后销售，该部分配件或成品 未经公司生产线生产，销售时直接从库存中获取并配套出库。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 直接材料及采 购成本 431,396,201.26 99.09% 295,087,013.63 98.71% 0.38% 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 直接人工 2,442,193.11 0.56% 2,086,142.09 0.70% - 0.14% 卫星导航系统技术 开发及设备制造业 制造费用 1,522,816.37 0.35% 1,755,655.99 0.59% - 0.24% 说明 （1）公司营业成本主要核算产成品的直接材料、直接人工和制造费用：①直接材料主要归集产成品直 接采购的原材料、委外加工过程中发生的委外加工费以及外购的配件成本；②直接人工主要归集生产部门 相关人员的工资薪酬；③制造费用主要归集制造部门在生产过程中发生的各种间接费用。 （2）公司主要产品和系统需要配置部分外协外购附件配件组成成套产品后销售，该部分配件或成品 未经公司生产线生产，销售时直接从库存中获取并配套出库，该部分产品的主营业务成本为采购成本直接 结转。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期内通过新设方式设立全资子公司：北京华测；新加坡CHS；直接控股子公司宁波熙禾。本公 司合并范围及其变化情况详见“附注八和附注九、在其他主体中的权益”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 74,036,784.19 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.79% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 1 20,059,913.78 2.11% 2 客户 2 17,988,637.64 1.89% 3 客户 3 12,524,593.50 1.32% 4 客户 4 12,464,708.56 1.31% 5 客户 5 10,998,930.71 1.16% 合计 -- 74,036,784.19 7.79% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 162,621,209.81 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.36% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商 1 62,417,671.66 11.27% 2 供应商 2 50,410,777.90 9.10% 3 供应商 3 25,492,306.69 4.60% 4 供应商 4 12,288,302.35 2.22% 5 供应商 5 12,012,151.21 2.17% 合计 -- 162,621,209.81 29.36% 主要供应商其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 公司前五大供应商与公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和 其他关联方不存在关联关系。 3、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 251,850,820.77 164,392,797.83 53.20% 主要系公司业务规模扩大，对应人员薪 酬、差旅费用等市场拓展费用同步增长。 管理费用 73,646,973.02 45,882,400.36 60.51% 主要系公司报告期内支付 2017 年第一期 限制性股票激励计划股份费用所致。 财务费用 - 4,439,640.61 - 295,087.63 主要系报告期内利息收入和汇兑损益所 致。 研发费用 132,552,775.93 75,929,999.59 74.57% 主要系公司报告期研发投入增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司研发投入13,255.28万元，较上年同期增长74.57%，主要系公司业务规模扩展，进一 步加强产品研发投入；加强核心技术优化和发展，投入北斗高精度定位、组合导航、机械自动化控制等 技术的开发和优化，保持公司的核心技术优势；加大力度完成其他关键技术的布局，提升公司在监测、 移动测绘、无人机测绘、海洋测绘等新兴领域的竞争力；开展募集资金项目投入；“北斗高精度智慧施工 管理创新应用及产业化”项目，“基于卫星播发的全星座增强服务系统关键技术研究及示范应用”项目，“基 于北斗的无人机激光雷达空间信息采集系统研发及产业化”项目等重要研发项目持续投入。 近三年公司研发投入金额及占营业收 入的比例 2018 年 2017 年 2016 年 研发人员数量（人） 350 233 159 研发人员数量占比 24.14% 21.53% 22.50% 研发投入金额（元） 132,552,775.93 75,929,999.59 47,586,126.55 研发投入占营业收入比例 13.92% 11.20% 9.87% 研发支出资本化的金额 0.00 0.00 0.00 （元） 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 977,816,865.65 760,949,820.78 28.50% 经营活动现金流出小计 1,003,871,866.50 681,206,463.03 47.37% 经营活动产生的现金流量净 额 - 26,055,000.85 79,743,357.75 - 132.67% 投资活动现金流入小计 677,965,644.60 669,396.00 101,180.21% 投资活动现金流出小计 679,160,995.14 268,614,558.75 152.84% 投资活动产生的现金流量净 额 - 1,195,350.54 - 267,945,162.75 筹资活动现金流入小计 80,957,568.74 494,451,666.38 - 83.63% 筹资活动现金流出小计 65,167,978.66 11,940,232.29 445.78% 筹资活动产生的现金流量净 额 15,789,590.08 482,511,434.09 - 96.73% 现金及现金等价物净增加额 - 11,330,172.04 292,438,430.29 - 103.87% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-2,605.50万元，较上期变动为132.67%，主要系销售 货款回笼周期延长；业务规模扩张带来的采购付款增加；报告期内公司职工人数较大比例增加，导致职工 薪酬增加。 （2）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为1,578.96万元，较上期变动为96.73%，主要系2017年 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2,980万股，及实施2017年第一期限制性股票激励计划，向激 励对象授予限制性股票407.25万股的募集资金到账。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 10,145,217.67 8.55% 主要系公司对联营企业计提的投资收益和 购买理财产品的收益。 否 公允价值变动损益 - 50,260.00 - 0.04% 否 资产减值 14,926,712.36 12.58% 主要是计提应收账款坏账准备。 是 营业外收入 1,177,273.19 0.99% 主要系与公司日常经营无关的政府补助。 否 营业外支出 2,370,716.08 2.00% 主要系对外捐赠支出。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 411,633,846.01 29.69% 425,477,139.98 36.98% - 7.29% 应收账款 373,713,139.83 26.95% 210,224,030.53 18.27% 8.68% 主要系公司营业收入增长，解决方 案类销售规模增长，导致销售货款 回笼周期变长。 存货 161,784,711.13 11.67% 102,275,250.44 8.89% 2.78% 主要系公司营业收入增长，为生产 和销售储备原材料和产成品所致。 长期股权投资 50,551,112.55 3.65% 33,362,337.10 2.90% 0.75% 无重大变化 固定资产 37,171,700.30 2.68% 22,738,437.38 1.98% 0.70% 无重大变化 短期借款 80,957,568.74 5.84% 30,000,000.00 2.61% 3.23% 主要系公司进行应收账款融资业务 所致。 其他应收款 32,229,070.97 2.32% 21,524,485.14 （未完）  |