[年报]国立科技:2018年年度报告
红标20180409 广东国立科技股份有限公司 2018年年度报告 2019-026 2019年04月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人邵鉴棠、主管会计工作负责人洪流柱及会计机构负责人(会计主 管人员)周芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实 质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、 预测与承诺之间的差异。 所有董事均已亲自出席了审议本报告的董事会会议。 请投资者注意阅读本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“九、“公司 未来发展的展望”中公司可能面对的风险因素及应对措施。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以160,020,000为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.66元（含税），送红股0股（含税），以 资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 23 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 44 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 66 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 72 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 73 第九节 公司治理.............................................................................................................................. 81 第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 86 第十一节 财务报告 ....................................................................................................................... 867 第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 184 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、国立科技、发行人 指 广东国立科技股份有限公司 股东大会 指 广东国立科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东国立科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东国立科技股份有限公司监事会 公司章程 指 广东国立科技股份有限公司章程 邵鑑棠、邵鉴棠 指 公司实际控制人之一，邵鑑棠为澳门特别行政区永久性居民身份证之姓名， 邵鉴棠为港澳居民来往内地通行证之姓名，两者为同一人 永绿投资 指 东莞市永绿实业投资有限公司，公司控股股东 长兴文喜、文喜投资 指 长兴文喜企业管理咨询合伙企业（有限合伙），公司股东 东莞红土 指 东莞红土创业投资有限公司，公司股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，公司股东 广东红土 指 广东红土创业投资有限公司，公司股东 盛和伟业 指 东莞市盛和伟业投资有限公司，公司股东 祥熹电子 指 东莞市祥熹电子有限公司，公司股东 东莞中广、中科中广 指 东莞中科中广创业投资有限公司，公司股东 湛江中广 指 湛江中广创业投资有限公司，公司股东 肇庆汇展 指 肇庆汇展塑料科技有限公司，公司全资子公司 莆田国立 指 福建莆田国立橡塑新材料有限公司，公司全资子公司 国立实业 指 东莞市国立实业有限公司，公司全资子公司 国立新材 指 东莞市国立新材制品有限公司，公司全资子公司 国立橡塑 指 东莞市国立橡塑制品有限公司，公司全资子公司 国立新材料 指 东莞市国立新材料实业有限公司，公司控股子公司，已注销 香港国立 指 香港国立科技有限公司，公司全资子公司 国立飞织 指 东莞市国立飞织制品有限公司，公司控股子公司 国立供应链 指 广东国立供应链管理有限公司，公司控股子公司 国立新动力 指 广东国立新动力科技有限公司，公司控股子公司 大江国立 指 重庆大江国立精密机械制造有限公司，公司控股子公司 国立腾云 指 东莞市国立腾云智能科技有限公司，公司参股子公司 华南再生 指 肇庆市华南再生资源产业有限公司，实际控制人杨娜参股公司 新国力 指 新国力投资有限公司，实际控制人之一杨娜控制的企业 深圳国立汇 指 深圳国立汇资产管理有限公司，实际控制人之一杨娜控制的企业 创业板 指 深圳证券交易所创业板 证监会 指 中国证券监督管理委员会 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 会计师、天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） TPR 指 热塑性橡胶Thermoplastic Rubber（TPR）是在加工过程中不需要硫化， 但在其使用温度下具有类似于硫化橡胶性能的聚合物或聚合物共混物。TPR 属于TPE中的苯乙烯类(TPS)。 工程塑料 指 在工程技术中作为结构材料的塑料，能够在较宽的温度范围内承受机械应 力，能够应用于较为苛刻的化学物理环境，是一种强度、耐冲击性、耐热 性、硬度和抗老化性能均优的塑料材料。工程塑料的品种主要有聚碳酸酯 （PC）、聚酰胺（PA）、聚甲醛（POM）、聚酯（PBT和PET）和聚苯醚（PPO） 等。 初级再生料 指 一般专指初级再生塑料，包括废旧通用塑料和工程塑料，可用于进一步加 工成改性再生工程塑料；或通过分拣并加入到EVA原料、SBS原料中进一 步加工成TPR/EVA环保改性材料。 树脂 指 受热后有软化或熔融范围，软化时在外力作用下有流动倾向，常温下是固 态、半固态或液态的有机聚合物。广义地讲，可以作为塑料制品加工原料 的任何聚合物都称为树脂。 EVA 指 Ethylene Vinyl Acetate，为乙烯醋酸乙烯共聚物，是由乙烯（E）和醋酸 乙烯（VA）共聚而制得。 改性塑料 指 将通用高分子树脂通过物理的、化学的或两者兼有的方法，引入特定的添 加剂，或改变树脂分子键结构，或形成互穿网络结构，或形成海岛结构等 所获得的高分子树脂新材料。 ITS检测 指 ITS检测Intertek Testing Services，简称ITS，是世界上规模最大的工 业与消费产品检验公司之一。 SBS 指 苯乙烯系热塑性弹性体（又称为苯乙烯系嵌段共聚物Styreneic Block Copolymers），目前是世界产量最大、与橡胶性能最为相似的一种热塑性 弹性体。 VA 指 醋酸乙烯，为具有甜的醚味的无色易燃液体，主要用于合成维尼纶，也用 于粘结剂和涂料工业等化学试剂。 ABS 指 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物 英文名：Acrylonitrile butadiene Styrene copolymers，简称ABS。ABS是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑 型高分子材料结构。 HIPS 指 聚苯乙烯是通过在聚苯乙烯中添加聚丁基橡胶颗粒的办法生产的一种抗冲 击的聚苯乙烯产品。 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本期 指 2018年度 上年同期、上期 指 2017年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 国立科技 股票代码 300716 公司的中文名称 广东国立科技股份有限公司 公司的中文简称 国立科技 公司的法定代表人 邵鉴棠 注册地址 东莞市道滘镇大罗沙创业园5路8号 注册地址的邮政编码 523170 办公地址 东莞市道滘镇南阁工业区 办公地址的邮政编码 523187 公司国际互联网网址 http://www.guoligroup.com.cn 电子信箱 guolikj@guoligroup.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周凤霞 曹波 联系地址 东莞市道滘镇南阁工业区广东国立科技股 份有限公司 东莞市道滘镇南阁工业区广东国立科技股份 有限公司 电话 0769-88389360 0769--88389360 传真 0769-88387006 0769-88387006 电子信箱 guolikj@guoligroup.com.cn caobo@guoligroup.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 中国杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 朱中伟、陈锡雄 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东莞证券股份有限公司 东莞市莞城区可园南路1号 金源中心25楼 杨娜、姚根发 2017年11月9日至 2020年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因：会计政策变更 2018年 2017年 本年比上年 增减 2016年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,092,022,297.97 757,651,004.98 757,651,004.98 44.13% 631,337,302.96 631,337,302.96 归属于上市公司股 东的净利润（元） 55,503,835.13 61,578,056.71 61,578,056.71 -9.86% 59,767,430.73 59,767,430.73 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 46,977,893.36 57,535,774.95 57,535,774.95 -18.35% 56,363,318.01 56,363,318.01 经营活动产生的现 金流量净额（元） 25,416,385.09 34,983,130.37 35,283,130.37 -27.96% 94,497,064.07 94,497,064.07 基本每股收益（元/ 股） 0.35 0.50 0.50 -30.00% 0.51 0.51 稀释每股收益（元/ 股） 0.35 0.50 0.50 -30.00% 0.51 0.51 加权平均净资产收 益率 6.88% 12.24% 12.24% -5.36% 14.89% 14.89% 2018年末 2017年末 本年末比上 年末增减 2016年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 1,418,870,006.47 1,036,359,231.57 1,036,359,231.57 36.91% 730,811,735.75 730,811,735.75 归属于上市公司股 东的净资产（元） 828,606,945.56 788,873,442.60 788,873,442.60 5.04% 449,110,836.47 449,110,836.47 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 本公司根据《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)及其解读和企业会计 准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。 2017年度调整数是将实际收到的与资产相关的政府补助300,000.00元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动 有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 241,398,708.95 258,340,660.81 261,161,116.81 331,121,811.40 归属于上市公司股东的净利润 20,792,109.89 9,550,736.39 11,062,151.07 14,098,837.78 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 20,076,610.70 8,007,477.90 7,147,236.08 11,746,568.68 经营活动产生的现金流量净额 -5,591,806.72 -2,175,310.30 -17,659,236.87 50,842,738.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） 818.98 -5,609.64 -107,697.57 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 6,323,384.83 4,259,058.42 4,102,907.50 详见本报告“第十一节 财务报表”之“七、合并 财务报表项目注释-73、 政府补助” 委托他人投资或管理资产的损益 2,871,102.74 169,605.47 0 理财产品收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,195,676.50 0 0 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -313,627.64 351,007.51 6,875.04 - 减：所得税影响额 1,551,413.64 731,780.00 597,972.25 - 合计 8,525,941.77 4,042,281.76 3,404,112.72 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主营业务及主要产品 公司主营业务为低碳、环保、高分子材料及高分子材料制品的研发、生产、销售和技术服务，主要产品包括EVA环保改 性材料及其制品、TPR环保改性材料及制品、改性工程塑料等三大系列，产品被广泛应用于高档运动及休闲鞋材、运动器材、 电子配套产品、家用电器、汽车汽配、智能家居等领域。 公司及子公司购买原材料后，经过研究配方、加工改性，部分初级再生料加入到EVA原料、SBS、基础油等原材料中，生 产出符合客户需求的低碳、环保、高分子材料，其中部分高分子材料（产品为改性工程塑料、EVA/TPR环保改性材料）用于 对外销售，部分高分子材料（EVA/TPR环保改性材料）作为原料，经过进一步研究配方、开发模具，加工改性生产出相关制 品。业务描述如下图所示： SBS及助剂 EVA原料及助 剂 加入 加入 EVA改性材 料 TPR改性材 料 鞋材 鞋材、数码 保护套 加工 加工 改性工程塑 料 成品鞋 加工 配方模具设计 知 名 品 牌 运 营 商 或 其 中 间 加 工 商 对外销售原材料改性加工 成立至今，公司凭借在环保改性新材料领域多年积累的研发、生产经验，公司与下游客户建立了长期良好的合作关系，和客 户共同开发产品，并成为卡骆驰（CROCS）、亚马逊（AMAZON）、沃尔玛（WALMART）、INCASE、迪士尼（DISNEY）、迪卡侬 等国际知名企业认定的供应商，为其提供环保改性材料及其制品、最优化的使用方案及相关技术服务。 1、EVA环保改性材料及其制品 EVA是Ethylene-Vinyl Acetate的简称，学名为乙烯-醋酸乙烯共聚物，是由乙烯（E）和醋酸乙烯（VA）共聚而得。EVA 的特点是：可生物降解、重量较轻、不含重金属、不含邻苯二甲酸盐、柔软且具有坚韧度、高弹性、超强耐低温、稳定性高。 应用领域十分广泛，主要包括发泡鞋材、薄膜、电线电缆、玩具、运动器材、电子产品配件等。EVA按醋酸乙烯的含量可分 为三类，具体如下： 名称 VA含量 应用领域 EVA树脂 5%～40% 主要用来对聚乙烯改性、制造电线电缆料、薄膜、发泡鞋材以及其他成型制品和混合料等。 EVA弹性体 40%～70% 主要用作橡胶弹性体、PVC改性剂及汽车工业部件等。 EVA乳液 70%～95% 制成乳液状态，称为EVA乳液，主要用作粘合剂及涂层、涂料。 公司生产的EVA环保改性材料的原材料中，主料包括EVA树脂、弹性体，辅料包括填充剂、分散剂、架桥剂、发泡剂和色 料等，同时含有一定比例的EVA再生料；该等材料目前主要是公司自用，用于制作、生产运动及休闲鞋底、成品鞋、电子产 品配套件等产品。公司用自产的EVA环保改性材料生产的相关制品，经ITS检测等权威第三方检测机构检验后满足客户需求， 品质优良，性能稳定，在行业内具有较强的品牌影响力。其具体产品系列、特性和应用领域见下表所示： 产品系列 主要产品 功能特点 应用领域 EVA环保改 性材料 发泡级EVA 具有绿色环保性能，无污染，VA含量约为18%-25%， 主要为传统EVA的板材发泡，应用广泛。轻便柔软， 弹性优异，是橡胶的最佳替代品 鞋材、包装板材、保温材料 射出级EVA 具有绿色环保性能，无污染，VA含量约为9%-20%， 有着优良的熔融指数，主要用于射出发泡 鞋材、吸震材料、电子产品包装及 保护套、农膜、建材 热熔胶级EVA 具有绿色环保性能，无污染，VA含量约为18%-26%， 熔点低，柔韧性好 胶水、鞋材 EVA制品 鞋材、成品鞋 具有柔软、弹性好、耐化学腐蚀等性能 旅游鞋、登山鞋、拖鞋、凉鞋的鞋 底和内饰等 电子配套产品 发泡EVA具有柔软、弹性好、防震等特点 电子产品的外套及包装材料 公司生产的部分EVA环保改性材料及其制品的外观如下图所示： 6、无味阻燃环保EVA鞋材产品图片 1534317450(1) 2、TPR环保改性材料及其制品 TPR是Thermo Plastic Rubber的简称，中文名称热塑性橡胶，是热塑性弹性体(即英文Thermo Plastic Elastomer，缩 写简称为TPE)中的苯乙烯类（TPS）弹性体，是以SBS（苯乙烯-丁二烯-苯乙烯嵌段共聚物，英文名为Styreneic Block Copolymers，简称SBS）为基材改性而成的苯乙烯类弹性体，兼具传统橡胶的力学弹性和热塑性塑料的加工性。TPR的特点是： 环保、安全、无毒，硬度范围广，有优良的着色性，耐候性，抗疲劳性和耐温性，无须硫化，可循环使用降低成本。目前主 要应用于高档鞋材、沥青改性等领域。 公司生产的TPR环保改性材料的原材料，主料有SBS、基础油等，辅料有助剂等。该等材料主要是公司自用，部分对外销 售，主要用于制作、生产高档鞋材、运动器材等产品。公司用自产的TPR环保改性材料生产的相关制品，经ITS检测等权威第 三方检测机构检验后满足客户需求，品质优良，性能稳定，并可再生利用，具有低碳、节能、环保特点。其具体产品系列、 特性和应用领域见下表所示： 产品系列 主要产品 功能特点 应用领域 TPR环保 改性材料 TPR环保 改性胶粒 环保、循环利用、无毒、无污染、抗氧化、 具有良好的拉伸性、粘结性和电绝缘性 运动器材、日常用品、工具材料、汽车配件、 医疗器材、电线电缆、鞋材用品。 TPR制品 鞋材 可回收循环使用、耐磨防滑性强。 运动鞋、登山鞋、凉鞋等。 公司生产部分的TPR环保改性材料及其制品的外观如下图所示： 3、改性工程塑料 公司生产的改性工程塑料主要有改性PP、改性PA、改性PC、改性ABS、改性PS、特殊工程塑料等，产品广泛应用于家用 电器、汽车汽配、智能家居、电动工具、电子、IT等领域。公司材料可在汽车领域应的有：微发泡PP、微发泡PA、微发泡PC+ABS 等，同时公司可生产高光抗菌阻燃、高温尼龙、PPO、耐寒PC等材料。公司改性工程塑料产品应用广泛，主要产品系列和应 用领域具体如下表： 产品系列 主要产品 应用领域 PP 高光抗菌阻燃PP、低烟无卤PP、填充PP、增强PP、 耐候PP、长波纤增强PP、复合增强PP等 汽车配件、智能家居、包装容器、家电外壳、小 型仪表、小家电外壳、雨水收集等 ABS 电镀ABS、高光ABS、耐热ABS、阻燃ABS、增强ABS、 ABS/PA、ABS/PBT合金等 应用于机械、汽车配件、家电、电子、办公设备、 通讯设备等 PA 阻燃PA、增韧PA、增强PA、超韧PA、镭雕阻燃增强 PA等 家电配件、电子电器、通讯器材、运动护具及器 械、风扇、办公设备等 PC 耐低温PC、透明阻燃PC、红外穿透PC、高反射PC、 阻燃PC/ABS、PC/ABS、PC/PBT合金等 新能源汽车、IT、通讯、家用电器、办公设备、 照明行业等 PBT 高光PBT、阻燃PBT、增强PBT、镭雕阻燃增强PBT等 汽车配件、电子电器、风扇及电力行业等 PS 阻燃HIPS、高光HIPS、GPPS、增强HIPS等 电子电器、办公耗材、空调外机壳、家电控制面 板等 特殊工程塑料 阻燃PPO、遮光高填充PPO、增强PPO、高温PPA、增 强PPA、PPO/PA合金等 电动、电力、光伏、电子电器、轧带等 公司生产的部分改性工程塑料产品外观如下图所示： 4、PC 5、无卤阻燃HIPS改性材料产品图片 （二）公司主要经营模式 从产业链的角度看，热塑性橡胶和改性塑料生产厂商位于大型石化企业与生产具体消费产品的制造企业之间，其产品主 要为具有特定用途和性能的非标准化产品。因此，公司生产模式主要为“以销定产”方式，即由客户提出产品要求，公司根 据客户订单，组织产品研发、生产、检验并交货；或者与客户共同研发，生产出满足客户需求的产品。销售模式方面，由于 热塑性橡胶和改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品的选择和加工需要具备较强的专业知识，因此公司在销 售产品的同时还需要对下游客户提供全面的技术支持服务，这一业务特点决定了公司的销售模式是直接面向客户的直销方 式。公司具体的经营模式如下： 1、盈利模式 公司主要通过为客户提供改性环保材料及其制品来获取合理利润，即采购EVA原料、SBS、工程塑胶原料等原材料和相 关辅料，生产出符合客户要求的EVA/TPR环保改性材料及制品、各类改性工程塑料，销售给境内外客户。 2、采购模式 （1）采购模式 EVA和TPR环保改性材料方面，公司主要根据客户订单的需求数量、产成品、原材料等库存情况，同时结合长期对客户 需求情况的预估来确定采购数量、品种，并由采购部向供应商下达采购订单。而改性工程塑料的原材料采购，公司则采用备 货加上订单结合方式，需要备有一定的原材料库存。 （2）采购策略 SBS、EVA原料等化工产品属于公司生产中需要的核心原材料。为保障公司原材料供应的稳定性，公司与多家主要供应 商建立了长期的合作关系。 公司针对原材料供应商建立了完善的供应商评价体系与合格供应商名录，并进行定期评审、考核。随着公司的发展和对 新产品开发的需要，公司对合格供应商实行动态管理，符合条件的及时进入，不符合条件的及时淘汰。 3、生产模式 公司的生产模式主要为“以销定产”方式，即由客户提出产品要求并下订单，公司根据客户订单组织产品研发、生产、 检验并交货。为有效控制产品从接受订单到包装入库的过程、产品品质、成本、数量、交期，以满足客户的要求，公司在 ERP的体系下建立了完善的制度，公司客户服务部门、技术部门、生产部门、品管部门均严格按照公司制定的具体流程操作， 确保公司内部生产的信息流、物流、单据流的统一及生产的有序和高效。 公司部分TPR、EVA鞋材由外协加工厂生产；同时，针对产品工艺流程中，植绒、贴合等部分简单工序由外协加工厂生 产。公司与外协加工方签订委托加工合同后，双方根据合同约定的产品规格型号、技术质量标准、数量、价格及违约责任等 条款进行相关的订货、交货和结算等委托加工业务操作。 公司有专门的质量控制团队在外协加工企业驻厂、巡厂，对加工过程和最终的出货进行检查并监控不合格产品处理，以 保证外协加工的产品质量。同时质量管理部门也对外协加工厂商进行质量考评，并要求外协厂商对存在的问题进行整改。 4、销售模式 销售模式方面，由于公司生产的高分子材料及其制品的种类繁多，不同产品的性能差异较大，对原材料和配方的选择以 及加工需要具备较强的专业知识，因此高分子材料的生产厂商在销售产品的同时还需要对下游客户提供全面的技术支持服 务，这一业务特点决定了公司的销售模式主要是直接面向客户的直销方式，少量客户是贸易商。具体可分为国内直接销售、 直接出口两类。 国内直接销售：公司把产品出售给客户，客户加工成制品后销往国内外市场，流程如下： 进口或国内原材料 研发、生产 公司产品销售给国内客户 国外直接出口：公司经过海关把产品直接出售给国外客户，流程如下： 进口或国内原材料 研发、生产 公司产品报关出口 在向国外客户直接出口的销售方式下，公司在营销部门中配有专门负责海外销售的人员。公司拥有进出口经营权，产品 由本公司作为供货商直接出口给客户。在此方式下，由客户直接和公司进行产品质量的确认，公司按合同或协议约定发出货 物、完成出口报关手续。 公司直接出口的产品主要是成品鞋，出口的地区主要是亚洲、欧洲等地区。成品鞋作为日常生活中的消费品，进口国一 般无特别的产业政策限制。 5、研发模式 （1）EVA和TPR环保改性材料及其制品的研发与设计 公司生产的EVA和TPR环保改性材料的应用领域十分广泛，目前主要应用领域是高档鞋材、成品鞋、电子配套产品等。 由于该领域的客户对产品性能、款式、规格要求差异较大，根据客户对产品的各项指标要求，公司组织销售部门、研发部门 同客户进行技术沟通，在此基础上研发配方；其次，由研发部门试制样品，设计模具和调整配方，通过对样品进行反复测试， 试制出符合相关测试指标的样品后交给客户进行测试和试样；最后，经客户测试和试样合格后，公司确定配方并下达生产订 单。 （2）改性工程塑料的研发与设计 公司根据自身技术特点并结合家用电器、汽车配件、智能家居等下游行业产品性能的需求，开发和积累了大量通用型产 品的技术标准及配方。公司接到客户订单后，根据客户对产品的要求确定订单的配方。如与公司现有技术标准和配方一致， 则直接向生产部门下达生产订单，如需微调则由研发部门先进行试制、测试样品，在完全符合客户要求后确定配方并下达生 产订单。 6、影响经营模式的关键因素 （1）下游客户的市场需求 改性材料行业的下游主要为鞋材、汽车、家电、电子电气、智能家居等消费品领域，由于消费品市场需求的千差万别， 基于下游制造企业的采购计划和生产计划，改性材料制造商普遍采用“订单生产”模式。公司快速响应不同客户的特定要求， 组织研发和生产，及时向客户交付各类产品。 （2）市场竞争 国内高分子材料市场的竞争更多的体现在各厂商是否具备满足客户要求的定制能力、高端新材料产品的研发能力、产品 性能稳定性的控制能力以及技术支持服务能力等多个方面。公司只有不断加大技术研发力度，优化生产流程，降低生产成本， 才能进一步提升市场竞争力。 7、报告期内经营模式和影响因素的变化 报告期内，公司主要经营模式、盈利模式及其影响因素未发生重大变化。 8、经营模式和影响因素的未来变化趋势 随着经济的快速发展、居民消费水平的不断提高和环保意识的增强，消费者不仅要求终端产品物美价廉，而且要求其具 有“低碳、环保、经济”的特质，因此改性材料供应商要进一步加大研发投入，增强研发能力，优化产品配方，在添加再生 材料的基础上，研发出性能稳定、品质优良且具有价格优势的环保改性材料。 随着环保概念的普及以及相关政策的出台，在国内外大型知名企业的带动下，环保改性材料的需求会进一步扩大，该市 场前景广阔。在此前提下，公司作为低碳、环保、高分子材料的生产者和推动者，要进一步加强研发能力，提升核心竞争力， 占领更多的市场份额，提高经营业绩。 （三）公司主营业务和产品变化情况 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，主要为低碳、环保、高分子材料（主要包括EVA环保改性材料、TPR环保改 性材料和改性工程塑料）及高分子材料制品的研发、生产、销售和技术服务。 （四）主要产品的生产工艺流程图 公司产品主要包括EVA环保改性材料及制品、TPR环保改性材料及制品、改性工程塑料，EVA、TPR环保改性材料生产工艺 的关键环节在于配方的研发与配制，其制品生产工艺的关键环节取决于生产材料的质量、模具的设计与开发；而改性工程塑 料的生产工艺关键环节在于配方的研制需要满足客户的不同需求。产品工艺流程图具体情况如下： 1、环保改性材料生产工艺 （1）EVA环保改性材料 EVA原料 助剂 配料混料、投料密炼 入成品仓 开炼 挤出切粒筛选混合包装入库检验 工艺流程步骤介绍： 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 配料 配料人员根据研发中心提供的配方比例，将各种原料用电 子秤分成所需份量 电子称 2 混料、投料 把配好的材料投入到密炼机中进行混料 人工投料 3 密炼 在一定的温度下，由密炼机捏和一定的时间 密炼机 4 开炼 把密炼熔融好的胶团通过轮台打薄 开炼机 5 挤出切粒 用造粒机挤出并切成胶粒 造粒机 6 检验 抽样检测倍率、硬度等性能指标 试片模、直尺硬度计 7 筛选混合 用筛机过滤掉不合格胶粒，并用混合机混合不同批次胶粒 筛机、混合机 8 包装入库、成品入仓 入袋过磅，并封口 磅称、封口机 （2）TPR环保改性材料 SBS、PS、基础油 等 助剂 配料混料、投料螺杆机熔融挤出 入成品仓 抽条、冷却 切粒筛选混合包装入库检验 工艺流程步骤介绍： 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 配料 配料人员根据研发中心提供的配方比例，将各种材料用电 子秤分成所需份量 电子称 2 混料投料 把原料投入到拌料桶中混料 拌料机 3 螺杆机熔融挤出 在一定的温度下，由螺杆机高速挤压一定的时间 螺杆机 4 抽条冷却 把熔融好的胶条抽条冷却 抽条机 5 切粒 用切粒机把抽条切成胶粒 切粒机 6 检测 抽样检测相关指标 相关检测设备 7 筛选混合 用筛机过滤掉不合格胶粒，并用混合机混合不同批次胶粒 筛机、混合机 8 成品入仓 入袋过磅，并封口 磅称、封口机 （3）改性工程塑料 入原料库原材料领用配料螺杆机熔融挤出 入成品仓 抽条、冷却切粒检测包装入库 原材料检验 均混 工艺流程步骤介绍： 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 原材料检验 根据取样流程、原材料检验规范对原材料进行取样检验， 并判定是否合格。 拉力机、冲击仪、融指 仪等检测设备 2 入原料库 原料运至指定存放点，材料入系统 叉车 3 原材料领用 开材料领用单，将原料运至指定区域 叉车 4 配料 根据配方单、工艺单，配好并投入搅拌桶均混 电子秤、搅拌桶 5 双螺杆挤出 根据工艺单开机，调整工艺 双螺杆挤出机 6 抽条、冷却 调整水温、过水长度，保障粒子干燥 冷却水槽 7 切粒 根据工艺单调整切粒速度和振动筛频率 切粒机、振动筛 8 均混 根据混料工艺单操作，以保障材料混合均匀 均混罐 9 检验 根据取样流程、成品检验规范对材料进行取样检验，并判 定是否合格 拉力机、冲击仪、融指 仪等检测设备 10 包装入库 按照操作规范称重、封包、码包，放置待检区 电子秤、缝包机、托板 11 入成品仓 检验合格后，入成品仓，材料入系统 叉车 从上可见，环保改性工程塑料的生产工艺中最核心的环节主要是配料、混合。 第一，配料 公司严格按照产品的特有技术配方选取规定标准的原材料，产品配方科技含量高，不同配方所制出产品的性能千差万别， 一些高性能、高附加值产品可通过技术含量高的产品配方调整制作而成。公司产品配方由研发部门负责开发并保存，公司拥 有三大系列，共5,296个产品配方。配方是公司核心竞争力的重要组成部分，公司能够设计出符合客户要求的产品配方。 第二，混合 混合工序是在螺杆机、密炼机搅拌过程中，对原材料配方体系中的分散相物质进行预分散处理，促进其与基体树脂的相 容，提升其在基体树脂中的分散效果；以及促进原材料的多相体系合理分布，如改善体系中不同树脂的分布状况，有利于提 升挤出工序的混炼效果。搅拌过程中，伴随机械搅拌所产生的摩擦热，以及外部加热套提供的热源，体系中的有机低分子物 质能够起到桥梁作用，在分散相物质和基体树脂之间建立分子链尺度上的连接，从而有助于提升原材料配方体系的相容性和 综合性能。 2、环保改性材料制品生产工艺 （1）EVA/TPR环保改性材料制品 EVA环保改性 材料 TPR环保改性 材料 配料上模注塑成型脱模冷却定型包装入库品检修边 工艺流程步骤介绍： 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 配料 按生产指令单配好胶粒 叉车 2 上模 按生产指令单配上相应模具 人工 3 注塑成型 把胶粒熔融注入模具 注塑机 4 脱模冷却 把注塑好的成品脱模冷却 注塑机 5 定型 冷却定型 定型工具 6 修边 修剪鞋材边角 人工 7 品检 修边、检验 检测工具 8 包装入库 检测后的合格品包装入库 人工 （2）成品鞋 面料投放裁剪针车加工产出鞋面刷胶 烘烤底面贴合烘烤定型包装出货检测 工艺流程步骤介绍： 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 面料投放 按生产指令单投放面料 人工 2 裁剪 按生产指令单裁剪面料 裁剪机 3 针车加工 用针车加工不同部位面料 针车 4 产出鞋面 合成鞋面 针车 5 刷胶 涂制胶水 人工 6 烘烤 烤箱烘烤 烤箱 7 贴合 人工贴合鞋面鞋底 人工 8 烘烤 烤箱烘烤 烤箱 9 定型 成品定型 定型机 10 检测 检测 相关检测设备 11 包装入库 人工检测包装入库 人工 从上可见，环保改性材料制品的生产工艺中最核心的环节主要是材料的投入。 EVA鞋材、TPR鞋材和成品鞋的生产离不开满足其特性需求的基本材料，公司自身可以生产EVA及TPR环保改性材料， 其性能稳定，公司拥有众多的产品配方，能够通过改性生产出满足下游制品行业所需的材料。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期末公司长期股权投资较期初增长100.00%，主要系报告期内投资参股公司国立腾云所致。 固定资产 本期末公司固定资产较期初增长29.68%，主要系报告期内总部项目二期工程5号楼结转固定资产 以及设备投入增加所致。 无形资产 本期未发生重大变化。 在建工程 本期末公司在建工程较期初增长57.75%，主要系报告期内总部项目二期工程6号楼建设期持续投 入所致。 货币资金 本期末公司货币资金较期初增长190.10%，主要系报告期销售商品收到的现金增加等所致。 应收票据 本期末公司应收票据较期初下降38.95%，主要系报告期应收票据到期所致。 应收账款 本期末公司应收账款较期初增长31.37%，主要系报告期营业收入增加所致。 存货 本期末公司存货较期初增长37.11%，主要系报告期备货量增加所致。 长期待摊费用 本期末公司长期待摊费用较期初增长75.58%，主要系报告期新增厂房装修所致。 应收利息 本期末公司应收利息较期初增长151.43%，主要系报告期应收理财产品利息增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、品牌客户优势 改性材料及其制品需求主要由下游的消费品制造商所决定，下游客户要评估改性材料及其制品的性能是否满足其需求， 通常自身具备较强的检测技术实力，或者要求权威、可靠的第三方检验机构对其采购的产品进行检测，且随着环保意识的普 及，越来越多的客户开始要求产品应当具有低碳、环保的特性，在符合上述各项标准的基础上，下游客户会对改性材料及其 制品的生产企业进行认证，指定该企业为供应商之一。因此，只有具备较强研发能力的企业才能够和下游核心客户建立长期 的合作关系，在消费品制造商设计新一代产品时共同开发环保改性材料新产品。 经过16年的发展，公司目前已成为卡骆驰（CROCS）、亚马逊（AMAZON）、沃尔玛（WALMART）、INCASE、迪士尼（DISNEY）、 迪卡侬等国际知名企业认定的供应商，并和该等企业建立了长期合作关系，同时公司产品的最终端客户大多数是国内外知名 企业，具体情况如下： 产品名称 客户品牌（直接客户和间接客户） EVA\TPR环保改性材料及制品 CROCS（卡骆驰）、DECATHLON（迪卡侬）、WALMART（沃尔玛）、SKECHERS（斯凯奇）、 AMAZON（亚马逊）、NB、K-MART、ANTA（安踏）、优衣库、INCASE、SPECK、Samsonite（新秀丽）、迪士尼(Disney)、ZARA、ALDO、KAPPA、李宁、小米等 改性工程塑料 金发科技、国恩股份、沃特新材料、海信、创维、兆驰、富士康、雨博士、箭牌、中 兴科技等 优质的客户资源有利于公司主营业务收入的稳定增长，同时，通过服务品牌客户，可增强公司市场影响力，赢得更多客 户资源，为公司逐步融入跨国企业的全球产品供应链打下坚实的基础。 2、技术优势 环保改性材料及其制品的下游客户需求千差万别，其产品品种繁多、更新换代快，具有很强的潮流性和多变性，这就要 求生产企业不断加大科研投入研发新配方，以满足客户对改性材料提出的新功能要求。公司能够得到国内外知名客户的认可， 向其销售产品，得益于公司在技术创新方面具有较强优势，能够根据客户的需求不断开发新产品，具体表现如下： （1）配方开发能力 产品配方是改性材料生产企业的核心技术，公司经过多年的研发积累，截至2018年12月31日，公司拥有5,296个配 方，其中 EVA 环保改性材料配方2,122个，TPR 环保改性材料配方1,729个，改性工程塑料配方1,445个。 （2）获得的技术创新资质 经过多年持续的技术创新以及经验积累，公司已获得7项广东省高新技术产品称号，具体情况如下： 序号 证书名称 产品名称 发证日期 有效期 1 广东省高新技术产品证书 环保改性EVA发泡鞋材 2017年12月 三年 2 广东省高新技术产品证书 环保阻燃塑胶改性材料 2017年12月 三年 3 广东省高新技术产品证书 环保改性HIPS塑胶材料 2017年12月 三年 4 广东省高新技术产品证书 环保改性TPR橡塑材料 2017年12月 三年 5 广东省高新技术产品证书 低成本高耐磨的TPR改性材料 2017年12月 三年 6 广东省高新技术产品证书 高弹耐磨EVA改性材料 2017年12月 三年 7 广东省高新技术产品证书 环保丁苯橡胶改性鞋材 2017年12月 三年 （3）技术创新持续投入 技术创新、科技进步是公司生存和发展的驱动力，近年来公司持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。 2016年至今，公司已投入研发费用及与营业收入的占比情况如下： 项 目 2018年度 2017年度 2016年度 研发投入（万元） 3,629.22 2,810.71 2,011.21 营业收入（万元） 109,202.23 75,765.10 63,133.73 研发投入占营业收入比重 3.32% 3.71% 3.19% （4）取得众多技术创新成果 公司围绕环保改性材料进行研发，公司现已获得14项发明专利，另有多项发明专利处于审查中。公司扩大研发规模， 加大研发投入，配备了先进的研发设备和强大的研发队伍，能够根据客户的要求开发出不同的改性配方和产品模具，具备较 强的开发能力。 3、产品质量优势 依托公司较强的技术研发能力，严格的产品质量控制体系，公司根据客户的需求，研发并生产出环保改性材料及其制品， 其性能稳定、品质卓越，满足客户的要求，并成为国内外知名企业的指定材料供应商，公司产品具有质量优势。 公司制定了《生产管理制度》、《采购控制程序》、《品质记录控制程序》、《最终产品之量测与监控程序》、《不合 格品管理程序》等一系列保证品质的相关管理制度及程序文件，从原材料采购、生产、成品入库与发送客户的全过程对产品 质量进行全方位的检测与控制，及时发现问题并迅速处理，确保和提高产品质量，使之符合客户及市场的需要。 公司通过ISO9001:2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证，建立了完善的质量控制制度和有效的 运行体系；同时，公司努力培养全体员工产品质量保证意识，并将产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系，建立 了完善的质量管理体系并据以有效运作，规范了产品质量控制流程，确保了优异的产品质量。 4、低碳环保及成本优势 公司致力于低碳、环保、改性高分子材料的研发与生产，公司生产的改性环保材料及其制品，根据配方及对性能要求的 不同，均添加了一定比例的再生材料，不仅有利于降低原材料成本，也符合当前我国发展循环经济、低碳环保的国家政策， 属于环保朝阳产业。 当前国内外均倡导发展低碳环保经济、绿色产业，众多国外知名品牌如沃尔玛、卡骆驰、斯凯奇均倾向使用再生环保材 料，以响应全球低碳环保的号召。随着未来地球资源的枯竭，以及环境质量问题的严峻，发展低碳、环保产业，尤其是倡导 制造业向着低碳、环保的方向发展将愈发受到重视。 5、产业链完整优势 公司的主营业务是低碳、环保、高分子材料及高分子材料制品的研发、生产、销售和技术服务，公司生产经营从加工改 性高分子材料，生产出环保改性材料，部分对外销售后，部分产品作为原料生产TPR/EVA鞋材，同时开拓EVA制品市场，并 向下游延伸生产EVA成品鞋、EVA电子产品保护套等。 公司经营模式属于高分子材料及其制品纵向一体化经营模式，产业链完整，体现了较强的综合竞争实力和抗风险能力。 目前公司生产的EVA、TPR环保改性材料，性能优异，能够满足下游产品的需求，一方面为公司下游环保改性材料制品提供 了原材料质量保证；另一方面有利于降低公司生产经营成本、提高产品附加值，获得较好的经济效益；未来随着公司环保改 性材料产能扩张，在满足自身需求的前提下，可提供给其他改性材料客户，成为公司新的利润增长点，提升公司经营业绩。 同时，公司不断拓展产业链，紧抓发展机遇，以环保、节能、可持续发展为方向，着力于新技术、新材料、新工艺的开 发应用，资源组合，致力于打造节能低碳环保生态产业链。2018年公司对外投资合计16,633.75万元，投资新设4家控股 子公司及2家参股公司。拓展产业链至针织材料及制品、供应链管理、汽车零部件等领域。公司通过新设控股或参股子公司 的方式进入新的领域，进一步拓展产业链，如这些业务能顺利发展，与公司主业产生协同效应，将进一步提升公司的综合实 力及行业竞争力，为企业将来生产经营提供新的业绩增长点。 6、生产管理优势 公司拥有一支经验丰富的生产管理团队。公司的生产管理团队多年来专注于低碳、环保、改性高分子材料的生产经营， 能够准确把握市场脉搏。生产管理团队中既有高分子材料领域的技术人才，也有从业务一线成长起来的行业精英。丰富的生 产管理和市场拓展经验，使公司的生产管理团队对行业与技术的发展趋势和下游客户的应用需求有着敏锐的洞察力和准确的 判断力。生产管理团队对所处行业的深刻理解，是公司在长期的市场竞争中保持领先优势的重要因素。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 根据国家统计局数据显示，2018年全年，规模以上工业增加值同比增长6.2%，橡胶和塑料制品业同比增长3.6%。2018 年度我国塑料制品总产量为6,042.10万吨，同比增长1.1%。 公司部分产品改性工程塑料所处行业发生了一定的变化，如国家禁止进口初级再生塑料、部分原材料价格上涨、下游客 户对环保材料要求进一步提高等，公司管理层根据市场实际情况，及时作出调整、部署，凭借独特的产品配方、优质的产品 性能、专业的售后服务、稳定的客户群体以及先进的生产模式，报告期内公司获得的总订单同比有了较大的增长，公司生产 规模不断扩大，整体运营状况良好，业绩稳步提升。 1、经营情况 2018年度公司实现营业收入109,202.23万元，同比增加33,437.13万元，同比增长44.13%；报告期内实现归属于上市公 司股东的净利润5,550.38万元，同比减少607.43万元，同比降低9.86%。 营业收入增长而净利润小幅度下降的主要原因有： （1）报告期内毛利率下降：报告期较上年同期毛利率下降5个百分点，主要原因系： ①2017年11月，我国禁止进口初级再生工程塑料，导致改性工程塑料材料价格持续上涨，为积极应对市场变化，公司对 改性工程塑料产品进行转型、升级。报告期内，改性工程塑料材料价格上涨，产品产量、销量下降，导致单位成本上升，毛 利率同比下降12.54%； ②报告期内，受材料价格上涨、人工费用、资产折旧费用增加，导致EVA、TPR环保改性材料及其制品毛利率有所下降； ③报告期内，贸易收入19,083.93万元，同比增长218.58%，贸易收入毛利率为8.00%，低于公司平均毛利率，导致公司 整体毛利率下降； （2）报告期内，按会计政策计提资产减值准备1,253.10万元，主要系销售规模增加导致应收账款余额增加，公司对应 收账款计提坏账准备（（详见本报告“第十一节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“4、应收票据及应收账款”、 “6、其他应收款”、“7、存货”及“14、长期股权投资”）），同比增加798.57万元； （3）公司近年来不断加大研发投入：报告期内，研发投入3,629.22万元，同比增加818.51万元； （4）报告期内公司控股子公司东莞市国立飞织制品有限公司净利润为-876.38万元，减少报告期内归属于上市公司股东 的净利润为446.96万元。 2、产品研究及开发取得突破 2018年度，公司对研发中心进行升级，根据市场的需求不断研究和开发新产品，引进高端研发人才，扩大研发团队规模， 通过不断创新、学习、研究，加强对新产品、新技术的研发。2018年度研发投入达3,629.22万元，占公司营业收入3.32%， 较同期上升29.12%。 2018年 2017年 2016年 研发人员数量（人） 90 60 54 研发人员数量占比 3.61% 2.65% 3.29% 研发投入金额（元） 36,292,197.29 28,107,068.48 20,112,125.77 研发投入占营业收入比例 3.32% 3.71% 3.19% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 截至本报告期末，公司已拥有发明专利证书14个，17个国内注册商标、11个国外注册商标、7个高新技术产品，另有多 项发明专利在审中。 3、人力资源制度化建设 随着公司业务的不断发展，员工规模不断扩大，公司建立了完善的招人、育人、用人等相关制度和体系文件。报告期内， 公司组织了新员工入职培训、领导力、执行力、职业生涯规划、团队建设、安全生产、管理员技能及管理模式等相关课程培 训，同时对企业内部员工培养、晋升、绩效考核等进行完善和改进，鼓励和支持在职员工提升个人学历，加强了企业文化的 建设和传承。 公司实施了有效的绩效管理制度，激发了员工的工作积极性、主动性和创造力。通过优化完善部门、岗位目标责任制、 作业指导书等，将绩效指标层层细化、分解到部门和个人，公司加大责任追究考核力度，强化激励与约束的双重作用，通过 持续沟通、有效指导，促进绩效指标的顺利完成，从而确保公司整体目标任务的实现。 4、内控制度的有效执行及流程化作业 公司严格按照内控制度进行内部规范化作业，完善内控流程，对公司人力资源、供应商管理、客户管理、财务管理、生 产流程、风险管理、绩效管理、信息化及信息披露执行等进行规范化运作。 5、企业管理水平在不断提升 随着企业的快速发展，规模的不断扩大，公司在提升业绩的同时，不断加强企业内部管理水平。报告期内，公司不断梳 理内部组织架构，对职能、生产、业务等部门进行规划和调整，确定了行之有效的组织架构图及分工方案。同时加强团队建 设，通过内训和外训相结合的方式，有效提升公司的专业技术与服务水平。公司继续加强项目管理及品质管控，合理配置资 源，提升产品品质，增加产品附加值，为企业创造额外的利润。 6、拓宽产业链，提升企业竞争力 公司不断拓展产业链，紧抓下游领域的发展机遇，以环保、节能、可持续发展为方向，着力于新技术、新材料、新工艺 的开发应用，资源组合，打造节能低碳环保生态产业链。2018年公司对外投资合计16,633.75万元，投资新设4家控股子公司 及2家参股公司。拓展产业链至针织材料及制品、供应链管理等领域。公司通过新设控股或参股子公司的方式进入新的领域， 进一步拓展产业链，如这些业务能顺利发展，与公司主业产生协同效应，将进一步提升公司的综合实力及行业竞争力，为企 业将来生产经营提供新的业绩增长点。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,092,022,297.97 100% 757,651,004.98 100% 44.13% 分行业 橡胶和塑料制品业 1,077,177,211.89 98.64% 753,591,475.75 99.46% 42.94% 纺织服装、服饰业 8,920,114.40 0.82% 0 0 100% 其他行业 5,924,971.68 0.54% 4,059,529.23 0.54% 45.95% 分产品 EVA环保改性材料 及制品 613,364,973.52 56.17% 439,629,962.80 58.03% 39.52% TPR环保改性材料 及制品 135,905,134.47 12.45% 87,876,082.70 11.60% 54.66% 改性工程塑料 137,067,840.42 12.55% 166,181,854.49 21.93% -17.52% 针织材料及制品 8,920,114.40 0.82% 0 0 100.00% 贸易收入 190,839,263.48 17.48% 59,903,575.76 7.91% 218.58% 其他业务收入 5,924,971.68 0.54% 4,059,529.23 0.53% 45.95% 分地区 国内 762,639,466.20 69.84% 563,777,567.15 74.41% 35.27% 国外 329,382,831.77 30.16% 193,873,437.83 25.59% 69.90% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 橡胶和塑料 制品业 1,077,177,211.89 888,135,961.03 17.55% 42.94% 51.36% -4.59% 纺织服装、服 饰业 8,920,114.40 12,395,713.14 -38.96% 100% 100% -38.96% 分产品 EVA环保改性 材料及制品 613,364,973.52 467,096,975.67 23.85% 39.52% 44.33% -2.54% TPR环保改性 材料及制品 135,905,134.47 109,461,682.91 19.46% 54.66% 68.13% -6.46% 改性工程塑 料 137,067,840.42 136,008,568.62 0.77% -17.52% -5.59% -12.54% 贸易收入 190,839,263.48 175,568,733.83 8.00% 218.58% 225.34% -1.91% 针织材料及 制品 8,920,114.40 12,395,713.14 -38.96% 100% 100% -38.96% 分地区 国内 762,639,466.20 670,691,074.01 12.06% 35.27% 50.12% -8.74% 国外 329,382,831.77 234,925,167.36 28.68% 69.90% 63.74% 2.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减 橡胶和塑料制品 （改性环保制品） 销售量 万双/万个 6,682.98 5,634.81 18.60% 生产量 万双/万个 6,549.42 5,304.59 23.47% 库存量 万双/万个 664.74 583.59 13.91% 橡胶和塑料制品 （改性环保材料） 销售量 吨 36,987.26 28,026.16 31.97% 生产量 吨 13,327.18 21,915.80 -39.19% 库存量 吨 3,608.67 2,481.33 45.43% 纺织服装、服饰业 销售量 万双 66.38 0 100.00% 生产量 万双 72.9 0 100.00% 库存量 万双 6.52 0 100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 橡胶和塑料制品（改性环保材料）本期相比上期销售量增长31.97%、库存量增长45.43%，是因为本期贸易销售量增加、 期末备货量增加所致；生产量下降39.19%，是改性再生工程塑料生产量减少所致。纺织服装、服饰业销售量、生产量、库存 量同比增长100%，主要系报告期内新设控股子公司国立飞织新增开展该业务所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018年 2017年 同比增减 金额 占营业成 本比重 金额 占营业成本 比重 橡胶和塑料制品 直接材料 621,556,567.93 69.98% 400,082,950.90 68.18% 55.36% 直接人工 96,664,013.15 10.88% 86,043,655.53 14.66% 12.34% 制造费用 123,989,302.29 13.96% 78,281,521.51 13.34% 58.39% 外协加工费 45,926,077.66 5.17% 22,362,583.51 3.82% 105.37% 纺织服装、服饰业 直接材料 3,058,653.96 24.68% 0 0 100.00% 直接人工 4,394,165.43 35.45% 0 0 100.00% 制造费用 4,942,893.75 39.88% 0 0 100.00% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 国立飞织、国立新动力、国立供应链和大江国立分别于2018年3月、8月、9月、12月纳入合并范围，东莞市国立新材料 实业有限公司在2018年12月被注销清算后不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 424,624,506.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.88% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 254,209,275.54 23.28% 2 客户二 54,707,770.00 5.01% 3 客户三 46,308,407.27 4.24% 4 客户四 42,533,186.52 3.89% 5 客户五 26,865,866.72 2.46% 合计 -- 424,624,506.05 38.88% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 173,684,193.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.27% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% （未完）  |