[年报]湖南粮食集团有限责任公司:19湘粮债：湖南粮食集团有限责任公司2018年公司债券年度报告
B0 湖南粮食集团有限责任公司 公司债券年度报告 （2018年） 二〇一九年五月 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 2 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 重大风险提示 1、资产负债率较高的风险 截至 2018年 12月 31日，发行人负债总额分别为 1,638,896.99万元；资产负债 率分别为 84.63%。2010年成立以来，公司承载了整合湖南省内粮食储备资源的职能，同 时公司业务扩张较快，粮食加工和贸易规模不断扩大，融资规模逐年上升，资产负债率逐 步上升。资产负债率的上升将有可能给公司的经营带来一定的压力。 2、短期偿债压力较大的风险 截至 2018年 12月 31日，公司流动负债 1,242,872.29万元，占负债总额的 65.64%，其中短期借款为 1,042,991.05万元，占负债总额的 63.64%，公司流动负债和 短期借款所占比重维持在较高水平，公司短期偿债压力较大，对公司的偿付能力存在一定 影响。 3、经营性现金流量净额为负的风险 2018年度，发行人经营性现金流净额分别为-470,012.51万元。2018年度公司经 营性净现金流为负，主要受到承担最低价粮销售工作，发行人当期支付的采购最低价粮的 金额较大。由于，发行人将不定期的承担最低价粮的销售工作，发行人经营性现金流量净 额受此影响较大。 4、公司盈利能力较弱的风险且净利润下降的风险 2018年度，发行人营业利润为 3,945.47万元，利润总额为 3,261.24万元，净利 润分别为 43.46万元，归属于母公司所有者的净利润为 3,735.09万元。 公司主营业务为粮食产业，承担着保障湖南省粮食供应稳定的职责，并非完全以盈利 为目标，且粮食行业本身属于微利行业，故公司盈利能力较弱，存在一定风险。 5、盈利主要依赖政府补助的风险 截至 2018年度，计入当期损益的政府补助金额分别为 273,724.24万元，发行人利 润主要来源于政府补助，未来如果政府补助政策进行调整，将对发行人的利润及偿债能力 产生影响。 6、投资活动现金流出金额较大的风险 报告期内，发行人投资活动现金流出小计分别 9,897.90万元，年度投资活动现金流 3 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 出的金额较大，主要因为发行人在报告期内投入大量资金进行重点项目建设，主要投资项 目为宁乡工业园建设、港口工程、长沙绿色安全食品交易中心、年产 12万立方米零甲醛 生态秸秆板等。尽管重点项目的陆续完工及逐步投产将为发行人带来较大收益，但现阶段 投资活动现金流出金额较大，投资活动现金流量净额为负，对发行人造成一定的资金压力。 4 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介............................................8 一、公司基本信息..........................................................8 二、信息披露事务负责人....................................................8 三、信息披露网址及置备地..................................................8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................9 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................9 六、中介机构情况..........................................................9 第二节公司债券事项.....................................................11 一、债券基本信息.........................................................11 二、募集资金使用情况.....................................................12 三、报告期内资信评级情况.................................................13 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................14 五、偿债计划.............................................................16 六、专项偿债账户设置情况.................................................17 七、报告期内持有人会议召开情况...........................................18 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况.................................18 第三节业务经营和公司治理情况...........................................19 一、公司业务和经营情况...................................................19 二、投资状况.............................................................22 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................22 四、公司治理情况.........................................................22 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................23 第四节财务情况.........................................................24 一、财务报告审计情况.....................................................24 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................24 三、合并报表范围调整.....................................................29 四、主要会计数据和财务指标...............................................29 五、资产情况.............................................................31 六、负债情况.............................................................32 七、利润及其他损益来源情况...............................................35 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................36 九、对外担保情况.........................................................36 第五节重大事项.........................................................37 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................37 二、关于破产相关事项.....................................................37 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........37 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................37 五、其他重大事项的信息披露情况...........................................37 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................38 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................38 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................38 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................38 5 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................38 五、其他特定品种债券事项 ....................................................38 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................39 第八节备查文件目录.....................................................40 财务报表.....................................................................42 附件一：发行人财务报表 ..................................................42 担保人财务报表...............................................................55 6 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 释义 公司、本公司、发行人或湖南 粮食 指湖南粮食集团有限责任公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 证券登记机构、登记机构 、登记托管机构、登记公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 《债券受托管理协议》指发行人与每期债券受托管理人签订的《湖南粮食 集团有限责任公司公开发行/非公开发行公司债券 受托管理协议》 《债券持有人会议规则》指《湖南粮食集团有限责任公司公开发行/非公开发 行公司债券债券持有人会议规则》 会计师事务所指天健会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司章程》指《湖南粮食集团有限责任公司公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 报告期指 2018年度 交易日指上海证券交易所的营业日 最低价粮指粮食最低收购价政策是为保护农民利益、保障粮 食市场供应实施的粮食价格调控政策。一般情况 下，粮食收购价格受市场供求影响，国家在充分 发挥市场机制作用的基础上实行宏观调控，必要 时由国务院决定对短缺的重点粮食品种，在粮食 主产区实行最低收购价格。当市场粮价低于国家 确定的最低收购价时，国家委托符合一定资质条 件的粮食企业，按国家确定的最低收购价收购农 民的粮食 最低价粮销售/临储粮销售指根据相关部门联合出具的中央划转最低价粮的通 知，公司按年度承担的中央划转湖南省的最低价 收购稻谷的处置销售工作 19湘粮债指湖南粮食集团有限责任公司 2019年公开发行公 司债券（第一期） 17湘粮债指湖南粮食集团有限责任公司 2017年面向合格投 资者公开发行公司债券 17湘粮 01指湖南粮食集团有限责任公司 2017年非公开发行 公司债券（第一期） 7 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称湖南粮食集团有限责任公司 中文简称湖南粮食集团 外文名称（如有） Hunan Grain Group Limited Liability Company 外文缩写（如有） Hunan Grain Group 法定代表人全臻 注册地址湖南省长沙市开福区芙蓉北路 1119号 办公地址湖南省长沙市开福区芙蓉北路 1119号 办公地址的邮政编码 400015 公司网址 http://www.hngraingroup.com/ 电子信箱 service@hnlsjt.cn 二、信息披露事务负责人 姓名周静 在公司所任职务类型高级管理人员 信息披露事务负责人 具体职务 财务总监 联系地址湖南省长沙市开福区芙蓉北路 1119号 电话 0731-85133293 传真 073189780555 电子信箱 zhoujing@hnlsjt.cn 三、信息披露网址及置备地 登载年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 年度报告备置地湖南粮食集团有限责任公司办公场所 8 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：长沙市国资委 报告期末实际控制人名称：长沙市国资委 公司与控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √有控股股东或实际控制人□无控股股东或实际控制人 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 报告期内，根据中共长沙市委组织部发出的《干部调动通知单》（长干调字〔2018〕 0113号），公司党委书记、董事长由谢文辉变更为全臻。 全臻，现任湖南粮食集团有限责任公司党委书记、董事长，曾任长沙房产（集团）有 限公司党委书记、董事长，不存在持有发行人股份/权和债券的情况。 报告期内，根据中共长沙市委组织部发出的《干部调动通知单》（长干调字【2018】 0124号），公司党委委员、职工董事王致能调出湖南粮食集团有限责任公司，截至目前， 新职工董事空缺。 六、中介机构情况 （一）出具审计报告的会计师事务所 名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址杭州市西溪路 128号 9楼 签字会计师姓名胡健、李新葵 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 155324 债券简称 19湘粮债 名称光大证券股份有限公司 9 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 办公地址北京市复兴门外大家 6号光大大厦 联系人杨奔 联系电话 010-58377815 债券代码 112534 债券简称 17湘粮债 名称华融证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 8号 联系人蔡庆 联系电话 0755-88021106 债券代码 114239 债券简称 17湘粮 01 名称华融证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 8号 联系人蔡庆 联系电话 0755-88021106 （三）资信评级机构 债券代码 115324 债券简称 19湘粮债 名称东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址北京市西城区德胜门外大街 83号 债券代码 112534 债券简称 17湘粮债 名称东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址北京市西城区德胜门外大街 83号 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 10 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 155324 2、债券简称 19湘粮债 3、债券名称湖南粮食集团有限责任公司 2019年公开发行公司债 券（第一期） 4、发行日 2019年 4月 24日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2022年 4月 24日 7、到期日 2024年 4月 24日 8、债券余额 2.00 9、截至报告期末的利率(%) 5.90 10、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利；每年付息一 次、到期一次还本，最后一期利息随本金一同支付 11、上市或转让的交易场所上海证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况不适用 14、调整票面利率选择权的 触发及执行情况 不适用 15、投资者回售选择权的触 发及执行情况 不适用 16、发行人赎回选择权的触 发及执行情况 不适用 17、可交换债权中的交换选 择权的触发及执行情况 不适用 18、其他特殊条款的触发及 执行情况 无 1、债券代码 112534 2、债券简称 17湘粮债 3、债券名称湖南粮食集团有限责任公司 2017年面向合格投资者 公开发行公司债券 4、发行日 2017年 6月 23日 5、是否设置回售条款是 6、最近回售日 2020年 6月 23日 7、到期日 2022年 6月 23日 8、债券余额 3.30 9、截至报告期末的利率(%) 7.00 10、还本付息方式本次债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期 一次还本，最后一期利息随本金一同支付 11、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况报告期内正常付息，本金未兑付 14、调整票面利率选择权的未触发 11 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 触发及执行情况 15、投资者回售选择权的触 发及执行情况 未触发 16、发行人赎回选择权的触 发及执行情况 不适用 17、可交换债权中的交换选 择权的触发及执行情况 不适用 18、其他特殊条款的触发及 执行情况 无 1、债券代码 144239 2、债券简称 17湘粮 01 3、债券名称湖南粮食集团有限责任公司 2017年非公开发行公司 债券（第一期） 4、发行日 2017年 9月 28日 5、是否设置回售条款否 6、最近回售日 2020年 6月 23日 7、到期日 2019年 9月 28日 8、债券余额 2.00 9、截至报告期末的利率(%) 6.50 10、还本付息方式本次债券按年计息，不计复利。每年付息一次、到期 一次还本，最后一期利息随本金一同支付 11、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 12、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 13、报告期内付息兑付情况报告期内正常付息，本金未兑付 14、调整票面利率选择权的 触发及执行情况 不适用 15、投资者回售选择权的触 发及执行情况 不适用 16、发行人赎回选择权的触 发及执行情况 不适用 17、可交换债权中的交换选 择权的触发及执行情况 不适用 18、其他特殊条款的触发及 执行情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：155324 债券简称 19湘粮债 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 求，募集资金专项账户运行规范，账户运作正常 募集资金总额 2.00 募集资金期末余额 2.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 不适用 募集资金是否存在违规使用及不适用 12 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 具体情况（如有） 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：元币种：人民币 债券代码：112534 债券简称 17湘粮债 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 求，募集资金专项账户运行规范，账户运作正常 募集资金总额 330,000,000.00 募集资金期末余额 15,499.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 偿还银行借款 2.8亿元，补充营运资金 0.47亿元 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：元币种：人民币 债券代码：114239 债券简称 17湘粮 01 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 求，募集资金专项账户运行规范，账户运作正常 募集资金总额 200,000,000.00 募集资金期末余额 20,293.46 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 偿还银行借款 1.98亿元 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 112534 债券简称 17湘粮债 评级机构东方金诚国际信用评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 7月 5日 评级结果披露地点东方金诚出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信 评级机构证券评级业务实施细则》等相关规定，同时 在交易所网站、东方金诚网站 (http://www.dfratings.com)和监管部门指定的其他 媒体上予以公告 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 13 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 评级标识所代表的含义该级别反映了本期债券具备很强的偿还保障，本期债 券到期不能偿还的风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无变化 债券代码 155324 债券简称 19湘粮债 评级机构东方金诚国际信用评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 9月 27日 评级结果披露地点东方金诚出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信 评级机构证券评级业务实施细则》等相关规定，同时 在交易所网站、东方金诚网站 (http://www.dfratings.com)和监管部门指定的其他 媒体上予以公告，且在交易所网站公告的时间不晚于 在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义该级别反映了本期债券具备很强的偿还保障，本期债 券到期不能偿还的风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不适用 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）报告期内增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 14 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 债券代码：155324 债券简称 19湘粮债 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本期 债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括募集资金 专款专用、制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿 付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥 债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形 成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 不适用 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 不适用 债券代码：112534 债券简称 17湘粮债 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次 债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设立募集 资金专户和专项偿债账户、制定《债券持有人会议规则》 、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理 计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息 披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障 措施 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 已执行 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：114239 债券简称 17湘粮 01 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次 债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括设立募集 资金专户和专项偿债账户、制定《债券持有人会议规则》 、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理 计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息 披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障 措施 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内其他偿债保障措施 的执行情况 已执行 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 15 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：155324 债券简称 19湘粮债 偿债计划概述 1、本期债券的起息日为 2019年 4月 24日。2、本期 债券的利息自起息日起每年支付一次。若投资者放弃回 售选择权，则付息日为 2020年至 2024年每年的 4月 24日（如遇法定节假日或休息延至其后的第 1个交易日 ；顺延期间付息款项不另计息）；若投资者部分或全部行 使回售选择权，则债券付息日为 2020年至 2022年每 年的 4月 24日（如遇法定节假或休息延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计），未回售部分债券 付息日为 2020年至 2024年每年的 4月 24日（如遇 法定节假或休息延至其后的第 1个交易日；顺延期间付 息款项不另计）。3、本期债券到期一次还本、最后一期 利息随本金一起支付。本期债券的本金及最后一期利息 兑付日为 2024年 4月 24日。如投资者行使回售选择 权，则其回售部分本期债券的本金及最后一期利息兑付 日为 2022年 4月 24日。（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间兑付款项不另 计利息）4、本期债券本金及利息的支付将通过债券登记 托管机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照 有关规定，由发行人在中国证监会/上海证券交易所指定 媒体上发布的公告中加以说明。5、根据国家税收法律、 法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者 自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 不适用 债券代码：112534 债券简称 17湘粮债 偿债计划概述 本次债券的起息日为 2017年 6月 23日，债券利息将 于起息日之后在存续期内每年支付一次，2018年至 2022年间每年的 6月 23日为本次债券上一计息年度的 付息日。若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债 券的付息日为 2018年至 2020年每年的 6月 23日。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易 日，顺延期间不另计息。本次债券的本金兑付日为 2022 年 6月 23日，若债券持有人行使回售选择权，则其回 售部分债券的兑付日为 2020年 6月 23日。如遇法定 及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交 易日，顺延期间不另计息。本次债券本金及利息的支付 将通过债券登记托管机构和有关机构办理。支付的具体 16 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 事项将按照有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上 发布的公告中加以说明。根据国家税收法律、法规，投 资者投资本次债券应缴纳的有关税金由其自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：114239 债券简称 17湘粮 01 偿债计划概述 本次债券的起息日为 2017年 9月 28日，债券利息将 于起息日之后在存续期内每年支付一次，2018年至 2020年间每年的 9月 28日为本次债券上一计息年度的 付息日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不另计息。本次债券的本金兑付 日为 2020年 9月 28日。如遇法定及政府指定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间不 另计息。本次债券本金及利息的支付将通过债券登记托 管机构和有关机构办理。支付的具体事项将按照有关规 定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以 说明。根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券 应缴纳的有关税金由其自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：155324 债券简称 19湘粮债 账户资金的提取情况账户资金提取正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：112534 债券简称 17湘粮债 账户资金的提取情况账户资金提取正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：114239 17 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 债券简称 17湘粮 01 账户资金的提取情况账户资金提取正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人（包含债权代理人）履职情况 债券代码 155324 债券简称 19湘粮债 债券受托管理人名称光大证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 光大证券股份有限公司作为上述债券的受托管理人，于报 告期内严格按照《募集说明书》及《债券受托管理协议》 等规定和约定履行了债券受托管理人各项职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 www.sse.com.cn 债券代码 112534、114239 债券简称 17湘粮债、17湘粮 01 债券受托管理人名称华融证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 华融证券股份有限公司作为上述债券的受托管理人，于报 告期内严格按照《募集说明书》及《债券受托管理协议》 等规定和约定履行了债券受托管理人各项职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 可能存在的利益冲突的，采 取的防范措施、解决机制（ 如有） 无 是否已披露报告期受托事务 管理/债权代理报告及披露地 址 www.szse.com.cn 18 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 发行人经营范围为：粮食收购、加工；预包装食品、农副产品、饲料及其添加剂的销 售；粮食科技开发；粮油信息咨询；国家法律、法规允许的油、脂油料的收购；码头货物 起卸；仓储服务；会展服务；房屋修缮管理；自有房屋租赁；设备维修养护；清洁环卫管 理、绿化管理；以自有资产从事创业投资、风险投资、股权投资、项目投资及其他实业投 资（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发行票据、发放贷款等国家金融监管及财 政信用业务）；市场经营管理；物流信息管理；农副产品网上销售；房地产开发经营；光 伏发电开发利用。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 按照业务性质分类，主要分为自营粮油（粮油贸易和粮油加工）、粮油储备、和其他 类业务。其中，自营粮油收入是公司自主开展的市场化粮油加工及贸易经营所产生；储备 粮油收入是公司按照所承担的中央和地方粮油储备任务每年进行部分粮食收储轮换，及承 担中央及地方最低价粮销售所产生。 1、储备粮油 公司粮油储备业务主要为中央及湖南省地方的政策性粮油储备、代理轮换，及最低价 粮销售，粮油储备业务收入主要来自于每年对储备粮进行轮换或由中国粮油储备管理总公 司（以下简称“中储粮”）划转临储粮（最低价粮）的销售而产生的收入。在储备环节，公 司承担着中央、地方政策性储备粮油的任务，主要是中央、省、市、县四级，其储备数量 一直处于平稳增长状态。其中，中央储备粮油粮权属于中央储备粮直属库，公司主要以代 储形式，收取代储费和保管费，其余地方政策性粮油储备均计入公司粮油库存，中央临储 粮粮权属于省级储备粮直属库，大部分不占用公司的仓容量，收取监管费和处置费。 公司中央储备粮油的轮换实行均衡轮换制度，每年轮换的数量一般为中央储备粮储存 总量的 20%至 30%，具有代储中央储备粮资格的企业在购入中央储备粮后可进行轮换销售； 地方性粮油储备的轮换一般为 3年轮换一次。公司一般在每年 12月至次年 4月开始三分 之一的仓储轮换、销售，并于 7月至 9月对粮油进行收购及入仓。从本质上看，粮食储备 及轮换业务属于一种受国家政策支持很强的计划性粮食购销。公司储备稻谷的销售主要是 直接向省内米厂销售，该销售模式占全部储备稻谷销售比例超过八成，还有少部分向粮食 经纪人销售，储备油主要是通过加工、包装之后销售给超市或批发给经销商。 2、粮油加工业务 公司粮油加工业务主要包括油脂加工业务、大米加工业务和面类加工业务，2013年 公司完成了对金健米业的收购，油脂及大米加工规模进一步增加。此外，公司于 2012年 成立湖南裕湘食品有限公司，2013年以来面类产品成为了粮油加工板块的另一主要收入 19 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 及利润来源。 该板块的经营模式为对采购的稻谷、油脂油料和小麦进行精深加工，加工成为米、面、 油产品，再销售给经销商或者商超卖场。该板块的上游为种植户、粮食收储企业、油脂贸 易企业等；该板块的下游为经销商、商超卖场等。 3、粮油贸易 粮油贸易收入是公司自主开展的市场化粮油贸易经营所产生，发行人原粮贸易方式主 要以内购内销为主。 4、房地产业务 公司旗下房地产业务开展主体是湖南金恒房地产有限公司，在整个公司的定位是辅助 产业，不作为重点产业发展，主要目的有两方面，其一为公司贡献一定的利润，因为粮食 属于微利行业，公司通过辅助产业来提升盈利能力，其二公司处于快速发展期，本身也需 要配套工程建设，房产业务板块可以与公司的整体发展相协调。房产公司采用轻资产模式 运营，团队人员 25人，不持有地产物业，开发楼盘规模较小，收益较为稳定。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占比（ %） 粮油加工 272,846.44 246,952.86 9.49 28.91 240,707. 37 215,458.96 10.49 33.31 粮油贸易 174,668.17 165,080.27 5.49 18.51 101,616. 40 97,538.68 4.01 14.06 储备粮油 423,365.40 424,870.11 -0.36 44.86 350,577. 01 354,289.45 -1.06 48.51 房地产业 36,300.45 26,493.08 27.02 3.85 2,241.85 1,439.57 35.79 0.31 药品 20,827.11 10,380.60 50.16 2.21 13,950.7 6 7,883.59 43.49 1.93 乳业 8,121.06 5,740.79 29.31 0.86 8,447.28 6,249.16 26.02 1.17 园林 225.7 4 211.2 2 6.43 0.02 206. 38 208.6 6 -1.10 0.03 其他 7,333.97 8,847.88 - 20.64 0.78 4,882.95 4,118.84 15.65 0.68 合计 943,688.34 888,576.82 5.84 100.00 722,630. 00 687,186.91 4.90 100.00 2. 各主要产品、服务收入成本情况 20 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） □适用√不适用 不适用的理由：公司主营业务为粮油加工、粮油贸易及储备粮油等。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，分别说明相关变动的原因。 （1）粮油贸易业务板块：金健米业粮油贸易业务收入增加，商品粮贸易收入和成本增加； （2）房地产业务板块：本年开发产品达到销售条件确认收入，使得该板块收入和成本增 加； （3）药品业务板块：金健药业生产销售情况复苏，该板块收入和成本增加； （4）其他业务板块：板材、物流、粮批中心交易手续费收入等增加，使得该板块收入增 加；其中，万华板业成本增幅较大，使得该板块成本增加，万华板业的亏损使得该 板块毛利率较上年末变化超过 30%； （5）储备粮业务板块：收储成本的增加，使得该板块毛利率较上年变化超过 30%； （6）园林板块：该板块营业收入增加，使得该板块毛利率较上年变化超过 30%； （三）主要销售客户及主要供应商情况 向前五名客户销售额 64,686.43万元，占年度销售总额 6.85%；其中前五名客户销售额中 关联方销售额 0.00万元，占年度销售总额 0.00%。 向前五名客户销售额超过年度销售总额 30%的 □适用√不适用 向前五名供应商采购额 791,806.24万元，占年度采购总额 89.11%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额 0.00万元，占年度采购总额 0.00%。 向前五名客户采购额超过年度采购总额 30%的 √适用□不适用 披露采购金额最大的前 5大供应商名称 单位：万元币种：人民币 供应商名称购买的产品/劳务采购金额 中央储备粮湖南分公司稻谷 755,264.25 湖南省金海粮油有限责任公 司 油脂 12,275.95 河南莲花面粉有限公司面类 11,203.74 通辽市通兴粮油贸易有限公 司 玉米 7,531.07 东莞市富之源饲料蛋白开发 有限公司 油脂 5,531.23 合计 -791,806.24 其他说明 无。 （四）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 21 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） （五）公司未来展望 发行人将按照“大粮食、大品牌、大市场、大物流、大金融”的战略思路，继续立足 粮食主业，突出产业延伸，拓展辅业支撑，以管理为基础、市场为导向、质量为根本、品 牌为龙头、创新为手段，构建从田间到餐桌的全产业链。完善粮食收储网络，提高宏观调 控能力；强化产业项目建设，促进产业转型升级；加大科技创新力度，加快转变发展方式； 加强金融手段运用，提高资本运作水平；加强风险控制，提高发展质量；深化企业改革， 激发发展活力，开拓集团跨越发展新局面。 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 1、业务方面 公司拥有独立完整的业务体系，生产经营完全独立于控股股东，对控股股东及其关联 企业不存在依赖关系。 2、人员方面 公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司经营管理层均专职在本公司工作 ，在公司领取报酬，未在股东单位和其他关联企业领取报酬和担任除董事、监事以外的职 务。 3、资产方面 公司与控股股东在资产方面已经分开，对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商 标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。 4、机构方面 公司与控股股东在机构方面已经分开，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据 法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构，同时建立了独立 的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。 22 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 5、财务方面 公司与控股股东在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计 核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号 和税务登记号，依法独立纳税。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 公司经营性往来款与非经营性往来款的划分主要依据往来款事项是否与公司业务正常 开展相关。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 报告期内，发行人未发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形。 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0.00元，占合并口径净资产的比例（% ）：0.00，是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 23 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 变更、更正的类型及原因，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及 比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1.本公司根据《财政部关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财 会〔2018〕15号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018年度财务报表，此项会计政 策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下： 原列报报表项目及金额新列报报表项目及金额 应收票据 14,276,120.33 应收票据及应收账款 223,613,856.6应收账款 209,337,736.27 应收利息 5,693,957.59 其他应收款 183,233,110.36应收股利 其他应收款 177,539,152.77 固定资产 2,658,113,594. 02固定资产 2,658,113,594.02 固定资产清理 在建工程 906,336,999.50在建工程 906,336,999.50工程物资 应付票据 60,000,000.00 应付票据及应付账款 358,931,036.55应付账款 298,931,036.55 应付利息 62,707,311.82 其他应付款 370,736,146.56应付股利 6,657,534.00 其他应付款 301,371,300.74 长期应付款 140,366,780.72长期应付款 140,366,780.72专项应付款 管理费用 388,073,069.92 管理费用 366,982,456.54 研发费用 21,090,613.38 收到其他与经营活动有关 的现金[注] 275,608,797.04收到其他与经营活动有 关的现金 493,391,301.91 收到其他与投资活动有关 的现金[注] 201,363,190.03收到其他与投资活动有 关的现金 60,724,292.03 收到其他与筹资活动有关 485,446,335.59收到其他与筹资活动有 408,302,728.72 24 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 的现金[注]关的现金 [注]：将实际收到的与资产相关的政府补助 140,638,898.00元在现金流量表中的列 报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”；将实际 收到的与贴息相关的政府补助 77,143,606.87元在现金流量表中的列报由“收到其他与筹 资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。 2.公司自 2018年 1月 1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22号——金融 工具确认和计量》《企业会计准则第 23号——金融资产转移》《企业会计准则第 24号—— 套期保值》以及《企业会计准则第 37号——金融工具列报》(以下简称新金融工具准则)。 根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则 的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。 新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊 余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期 损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投 资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其 变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损 益)，且该选择不可撤销。 新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模 型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金 融资产、合同资产、租赁应收款。 2018年 1月 1日，公司金融资产按照新金融工具准则和按原金融工具准则的规定进 行分类和计量结果对比如下表： 项目 原金融工具准则新金融工具准则 计量类别账面价值计量类别账面价值 货币资金贷款和应收款项 2,956,321,702.82摊余成本 2,956,321,702.82 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 30,892,554.62以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 30,892,554.62 应收账款及 应收票据 贷款和应收款项 223,613,856.60摊余成本 223,613,856.60 其他应收款贷款和应收款项 183,233,110.36摊余成本 183,327,765.44 长期应收款贷款及应收款项 2,689,600.87摊余成本 2,689,600.87 其它流动资 产（银行短 期理财产 品） 贷款和应收款项 170,000,000.00以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 170,000,000.00 可供出售金 融资产 可供出售金融资 产 426,471,806.57以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 438,091,455.45 25 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 短期借款 以摊余成本计量 的金融负债 5,846,994,233.00 以摊余成本计量的金融负 债 5,846,994,233.00 应付票据及 应付账款 其他金融负债 358,931,036.55以摊余成本计量的金融负 债 358,931,036.55 其他应付款其他金融负债 370,736,146.56以摊余成本计量的金融负 债 370,736,146.56 一年内到期 的非流动负 债 其他金融负债 432,513,219.28以摊余成本计量的金融负 债 432,513,219.28 其他流动负 债 其他金融负债 300,000,000.00以摊余成本计量的金融负 债 300,000,000.00 长期借款其他金融负债 974,808,787.73以摊余成本计量的金融负 债 974,808,787.73 应付债券其他金融负债 1,426,638,726.58 以摊余成本计量的金融负 债 1,426,638,726.58 长期应付款其他金融负债 140,366,780.72以摊余成本计量的金融负 债 140,366,780.72 其他非流动 负债 其他金融负债 51,550,000.00以摊余成本计量的金融负 债 51,550,000.00 2018年 1月 1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准 则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下： 项目 按原金融工具准 则列示的账面价 值（2017年 12月 31日） 重分类重新计量 按新金融工具准则 列示的账面价值 （2018年 1月 1 日） 摊余成本 货币资金 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 2,956,321,702.82 2,956,321,702.82 应收账款及应收票据 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 223,613,856.60 223,613,856.60 其他应收款 按原 CAS22列示的余额 183,233,110.36 重新计量：预计信用损 失准备 94,655.08 按新 CAS22 列示的余额 183,327,765.44 以摊余成本计量的总金 融资产 3,363,168,669.78 94,655.08 3,363,263,324.86 以公允价值计量且其变动计入当期损益 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 26 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 30,892,554.62 重分类：以公允价值计 量且其变动计入当期损 益的金融资产 596,471,806.57 重新计量：公允价值变 动损益 11,619,648.88 按新 CAS22 列示的余额 -交易性金融资产 497,474,668.07 按新 CAS22 列示的余额 -其他非流动金融资产 141,509,342.00 其他流动资产-银行理财 产品 按原 CAS22列示的余额 170,000,000.00 重分类：以公允价值计 量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 170,000,000.00 按新 CAS22 列示的余额 可供出售金融资产-其他 按原 CAS22列示的余额 378,034,421.12 重分类：以公允价值计 量且其变动计入当期损 益的金融资产 - 378,034,421.12 按新 CAS22 列示的余额 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的总金 融资产 578,926,975.74 48,437,385.45 11,619,648.88 638,984,010.07 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 可供出售金融资产 48,437,385.45 按原 CAS22列示的余额 重分类：以公允价值计 量且其变动计入当期损 益的金融资产 48,437,385.45 按新 CAS22 列示的余额 以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的 总金融资产 48,437,385.45 - 48,437,385.45 以摊余成本计量的金融负债 短期借款 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 5,846,994,233.00 5,846,994,233.00 应付票据及应付账款 27 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 358,931,036.55 358,931,036.55 其它应付款 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 370,736,146.56 370,736,146.56 一年内到期的非流动负债 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 432,513,219.28 432,513,219.28 其他流动负债 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 300,000,000.00 300,000,000.00 长期借款 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 974,808,787.73 974,808,787.73 应付债券 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 1,426,638,726.58 1,426,638,726.58 长期应付款 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22 列示的余 额 140,366,780.72 140,366,780.72 其他非流动负债 按原 CAS22列示的余额 和按新 CAS22列示的余 额 51,550,000.00 51,550,000.00 以摊余成本计量的总金融 负债 9,902,538,930.42 9,902,538,930.42 2018年 1月 1日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融工具准则的 规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下： 项目 按原金融工具准则计 提损失准备/按或有事 项准则确认的预计负 债（2017年 12月 31日） 重分类重新计量 按新金融工具准 则计提损失准备 （2018年 1月 1日） 贷款和应收款项（原 CAS22）/以摊余成本计 量的金融资产（新 CAS22） 应收账款及应收票据 26,301,003.47 26,301,003.47 其他应收款 44,283,645.21 -94,655.08 44,188,990.13 长期应收款 75,165.09 75,165.09 28 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 小计 70,659,813.77 -94,655.08 70,565,158.69 可供出售金融资产（原 CAS22）/以公允价值计 量变动计入当期当期损益 的金融资产 可供出售金融资产 7,696,577.94 -7,696,577.94 3.财政部于 2017年度颁布了《企业会计准则解释第 9号——关于权益法下投资净 损失的会计处理》《企业会计准则解释第 10号——关于以使用固定资产产生的收入为基础 的折旧方法》《企业会计准则解释第 11号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊 销方法》及《企业会计准则解释第 12号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是 否为关联方》。公司自 2018年 1月 1日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对 公司期初财务数据无影响。 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1总资产 1,936,624.56 1,470,515.38 31.70存货大幅度增加 2总负债 1,638,896.99 1,176,086.52 39.35 主要是增加 2016 年最低价处置粮 食划转贷款增加 导致短期借款增 加 3净资产 297,727.57 294,428.86 1.12 4 归属母公司股东 的净资产 213,018.76 209,428.63 1.71 5资产负债率（%） 84.63 79.98 5.81 6 扣除商誉及无形 资产后的资产负 债率（%） 96.76 96.89 -0.13 7流动比率 0.99 1.04 -4.90 8速动比率 0.37 0.52 -28.88 9 期末现金及现金 等价物余额 244,965.31 290,136.73 -15.57 29 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的 ，说明原因 1营业收入 954,994.22 728,326.77 31.12 接收政策性划转 2016年最低价处置 粮食的增加影响 2营业成本 896,821.16 691,049.82 29.78 3利润总额 3,261.24 5,626.47 -42.04 管理费用及销售费用 中最低价粮处置费用 大幅增加 4净利润 43.46 4,546.04 -99.04 管理费用及销售费用 中最低价粮处置费用 大幅增加 5 扣除非经常性 损益后净利润 -35,365.80 -63,589.29 44.38 计入当期损益的政府 补助（与公司正常经 营业务密切相关，符 合国家政策规定、按 照一定标准定额或定 量持续享受的政府补 助除外）减少，除同 公司正常经营业务相 关的有效套期保值业 务外，持有交易性金 融资产、交易性金融 负债产生的公允价值 变动损益，以及处置 交易性金融资产、交 易性金融负债和可供 出售金融资产取得的 投资收益增加 6 归属母公司股 东的净利润 3,735.09 5,420.47 -31.09 管理费用及销售费用 中最低价粮处置费用 大幅增加 7 息税折旧摊销 前利润（ EBITDA） 93,940.45 69,591.33 34.99 管理费用及销售费用 中最低价粮处置费用 大幅增加 8 经营活动产生 的现金流净额 - 341,144.59 154,142.21 -321.32 接收政策性划转 2016年最低价处置 粮食的增加，使得经 营性现金流出规模激 增 9 投资活动产生 的现金流净额 -77,370.91 - 104,865.29 26.22 10 筹资活动产生 的现金流净额 373,309.11 93,089.99 301.02 接收政策性划转 2016年最低价处置 粮食的增加，收到相 关贷款 30 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的 ，说明原因 11 应收账款周转 率 39.34 37.11 6.01 12存货周转率 1.55 1.52 1.97 13 EBITDA全部债 务比 6.86% 7.70% -10.91 14利息保障倍数 0.94 1.05 -10.65 15 现金利息保障 倍数 -3.22 4.25 -175.65 接收政策性划转 2016年最低价处置 粮食的增加，使得经 营性现金流出规模激 增 16 EBITDA利息倍 数 1.21 1.44 -15.97 17 贷款偿还率（% ） 100.00 100.00 0.00 18 利息偿付率（% ） 100.00 100.00 0.00 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 见上表。 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 25.30 29.56 -14.42 - 应收票据及应收账款 2.84 2.24 27.18 - 其他应收款 9.32 1.83 408.72 最低价粮处置费用 拨付补贴未到位， 根据销售进度计提 应收补贴款 6.73 亿元 存货 76.99 38.97 97.58 接收政策性划转 2016年最低价处置 粮食的增加影响 长期股权投资 1.34 1.24 8.68 - 31 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 投资性房地产 4.35 0.00 100.00 本年根据资产用途 将出租的门面等调 整至投资性房地产 固定资产 31.08 26.58 16.92 - 在建工程 7.01 9.06 -22.61 - 2.主要资产变动的原因 见上表。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的债务 人、担保类型及担 保金额（如有） 由于其他原因受限 的，披露受限原因 及受限金额（如 有） 货币资金 0.80 --保证金 存货 13.23 --静态储备粮 固定资产 6.08 --抵押 在建工程 4.39 --抵押 无形资产 4.04 --抵押 投资性房地产 3.03 --抵押 合计 31.58 --- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 104.30 58.47 78.38 主要是增加 2016 年最低价处置粮食 划转贷款增加影响 其他应付款 4.14 3.71 11.56 - 一年内到期的非流动 负债 7.38 4.33 70.66 2017年度审计将一 年到期的应付债券 30000万元重分类 32 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 其他流动负债，本 年将即将到期的 3 亿元应付债券重分 类此科目 长期借款 12.25 9.75 25.64 - 应付债券 12.25 14.27 -14.15 - 递延收益 13.64 16.83 -18.97 - 2.主要负债变动的原因 见上表。 3.发行人在报告期末是否存在尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）有息借款情况 报告期末借款总额 137.09亿元，上年末借款总额 91.18亿元，借款总额总比变动 50.35%。 报告期末借款总额同比变动超过 30%，或报告期内存在逾期未偿还借款且且借款金额达到 1000万元的 √适用□不适用 1.借款情况披露 单位：亿元币种：人民币 借款类别上年末金额本期新增金额本期减少金额报告期末金额 银行贷款 71.61 48.86 0 120.47 非银行金融 机构贷款 2.30 0 0.93 1.37 公司债券、 其他债券及 债务融资工 具 17.27 0 2.02 15.25 2.剩余借款金额达到报告期末净资产 5%以上的单笔借款情况 √存在□不存在 单位：亿元币种：人民币 借款类别债权人金额到期时间 利率 （%） 担保情况 政策性贷款 农业发展银 行 11.25 2019年 1 月 3日 4.35信用 政策性贷款 农业发展银 行 37.25 2019年 10 月 31日 4.35信用 流动资金贷 款 农业银行 2.00 2019年 5 月 7日 4.57信用 33 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 借款类别债权人金额到期时间 利率 （%） 担保情况 流动资金贷 款 建设银行 2.00 2019年 10 月 18日 4.57信用 流动资金贷 款 建设银行 1.50 2019年 10 月 31日 4.57信用 银团贷款北京银行 2.00 2021年 4 月 4日 5.51保证 流动资金贷 款 进出口银行 湖南省分行 6.00 2019年 11 月 22日 4.35保证 合计 -62.00 --- （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）上个报告期内逾期有息债务的进展情况 发行人无逾期有息债务。 （五）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无。 （六）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求情况，大额有息负债到期或回售情况及相应的 融资计划： 公司未来一年内营运资金、偿债资金的总体需求为 1,098,570万元，2019年有中票 3亿元 到期及 4亿元永续中票进入利率调整期。计划 2019年保持原有负债规模基本不变，直融市 场计划发行债券 10亿元。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 北京银行 6.20 2.50 3.70 常德市财政局 -0.01 -0.01 工商银行 6.50 6.40 0.10 光大银行 2.30 0.30 2.00 广东南粤银行 3.00 -3.00 广发银行 0.90 -0.90 湖南世行贷款粮食流通项目 管理办公室 -0.02 -0.02 华融湘江银行 8.00 2.90 5.10 交通银行 12.25 9.64 2.61 进出口银行 5.00 5.00 - 民生银行 1.00 -1.00 农村商业银行 2.08 1.18 0.90 34 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 农合行 6.40 4.40 2.00 农业发展银行 92.50 65.73 26.77 农业银行 5.90 2.85 3.05 浦发银行 7.40 4.01 3.39 省信托投资公司 0.05 0.05 - 兴业银行 6.10 3.90 2.20 邮储银行 3.00 1.00 2.00 长沙银行 2.30 0.60 1.70 招商银行 1.00 1.00 - 中国建设银行 14.40 7.16 7.24 中国银行 5.40 0.40 5.00 中信银行 2.00 -2.00 合计 193.68 119.04 74.64 上年末银行授信总额度：90.52亿元，本报告期末银行授信总额度 193.68亿元，本报告 期银行授信额度变化情况：103.16亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 截至报告期末，发行人已获批文尚未发行的债券或债务融资工具发行额度：非公开公司债 券额度 5亿元，定向债务融资 10亿元。 截至本年度报告披露日，发行人已获批文尚未发行的债券或债务融资工具发行额度：公开 公司债券额度 4亿元，非公开公司债券额度 5亿元，定向债务融资 10亿元，超短期融资 券 10亿元。 七、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：0.33亿元 报告期非经常性损益总额：3.54亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：√适用□不适用 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 投资收益 2,968.13 权益法核算的长期 股权投资收益；金 融工具持有期间的 投资收益 690.80否 公允价值变动 损益 10,982.65 交易性金融资产（ 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产）； 按公允价值计量的 投资性房地产 8,959.21否 资产减值损失 1,120.73存货跌价损失；固 定资产减值损失 0否 营业外收入 264.79 罚没收入；无法支 付款项；盘盈利得 ；其他 421.15否 35 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 营业外支出 949.02 非流动资产毁损报 废损失；非常损失 ；罚款支出；对外 捐赠；盘亏毁损； 其他 -8.35否 其他收益 82,493.59补贴收入 28,564.24否 所得税费用 ---3,217.79否 合计 --35,409.26 - 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：0.00亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：0.00亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：0.00亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 36 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 □适用√不适用 37 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无。 38 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无。 39 湖南粮食集团有限责任公司公司债券年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财务 信息。 (以下无正文 ) 40 财务报表 附件一：发行人财务报表 合并资产负债表 2018年 12月 31日 编制单位: 湖南粮食集团有限责任公司 单位:元币种:人民币 项目 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日 流动资产： 货币资金 2,530,039,280.22 2,956,321,702.82 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 397,726,197.12 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 30,892,554.62 衍生金融资产 应收票据及应收账款 284,389,163.59 223,613,856.60 其中：应收票据 （未完）  |