[公告]*ST雏鹰:公司债券受托管理事务报告（2018年度）
雏鹰农牧集团股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （2018年度） 债券受托管理人 （注册地址：苏州工业园区星阳街5号） 二〇一九年五月 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 1 目录 1 目录 目录...................................................................................................................................1 重要声明............................................................................................................................3 第一章公司债券概况......................................................................................................4 一、债券名称.............................................................................................................4 二、核准文件和核准规模.........................................................................................4 三、债券简称及代码.................................................................................................4 四、发行主体.............................................................................................................4 五、债券期限.............................................................................................................4 六、发行规模.............................................................................................................4 七、票面金额及发行价格.........................................................................................4 八、债券利率.............................................................................................................4 九、计息方式和还本付息方式.................................................................................5 十、担保情况.............................................................................................................6 十一、信用评级情况.................................................................................................6 十二、债券受托管理人.............................................................................................7 十三、募集资金用途.................................................................................................7 十四、本期债券上市前投资者回售情况.................................................................7 十五、本期债券上市情况.........................................................................................8 十六、本期债券上市后投资者回售情况.................................................................8 十七、本次债券上市后停复牌情况.........................................................................8 第二章债券受托管理人履行职责情况........................................................................10 一、持续履行并督促发行人履行信息披露义务...................................................10 二、做好债券信用风险管理工作...........................................................................11 三、启动并实施应急管理机制...............................................................................11 四、召开债券持有人会议.......................................................................................11 第三章发行人2018年度经营和财务状况..................................................................12 一、发行人基本情况...............................................................................................12 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 22 二、发行人2018年度经营情况.............................................................................13 三、发行人2018年度财务状况.............................................................................14 第四章发行人募集资金使用情况................................................................................16 一、14雏鹰债募集资金情况..................................................................................16 二、14雏鹰债募集资金实际使用情况..................................................................16 第五章本期债券增信机制和偿债保障措施情况........................................................17 一、本期债券增信机制...........................................................................................17 二、募集说明书约定的偿债保障措施...................................................................17 第六章本期债券利息偿付情况....................................................................................20 第七章本期债券跟踪评级情况....................................................................................21 第八章对债券持有人权益有重大影响的其他事项....................................................22 一、发行人债务逾期情况.......................................................................................22 二、发行人重大诉讼、仲裁事项...........................................................................23 三、发行人主体及债项信用评级不断下调...........................................................32 四、控股股东、实际控制人股份被冻结...............................................................32 五、发行人更换会计师事务所...............................................................................32 六、发行人被中国证券监督管理委员会立案调查...............................................32 七、2018年度报告会计师事务所发表的相关意见..............................................33 八、发行人股票交易实行退市风险警示...............................................................33 九、发行人发行股份购买资产情况.......................................................................34 第九章发行人负责处理与本期公司债券相关事务人员的变动情况........................35 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 3 重要声明 东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）编制本报告的内容及信息均 来源于雏鹰农牧集团股份有限公司（以下简称“雏鹰农牧”、“发行人”或“公司”） 对外公布的雏鹰农牧集团股份有限公司2018年度报告等相关公开信息披露文件 以及第三方中介机构出具的专业意见。东吴证券对报告中所包含的相关引述内容 和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东吴证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证 券不承担任何责任。 3 重要声明 东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）编制本报告的内容及信息均 来源于雏鹰农牧集团股份有限公司（以下简称“雏鹰农牧”、“发行人”或“公司”） 对外公布的雏鹰农牧集团股份有限公司2018年度报告等相关公开信息披露文件 以及第三方中介机构出具的专业意见。东吴证券对报告中所包含的相关引述内容 和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东吴证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证 券不承担任何责任。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 4 第一章公司债券概况 一、债券名称 雏鹰农牧集团股份有限公司2014年度公司债券（以下简称“本期债券”）。 二、核准文件和核准规模 经中国证监会于2013年12月31日签发的“证监许可【2013】1671号”文核 准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过80,000万元的公司债券。 三、债券简称及代码 雏鹰农牧集团股份有限公司2014年度公司债券简称为“14雏鹰债”，代码为 112209。 四、发行主体 本期债券的发行主体为雏鹰农牧集团股份有限公司。 五、债券期限 本期债券的期限为5年（附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回 售选择权）。 六、发行规模 本期债券的发行总额为80,000万元，扣除2014年8月投资者回售的债券， 存续债券面值总额为79,778.70万元。 七、票面金额及发行价格 本期债券面值100元，按面值平价发行。 八、债券利率 本期债券票面利率为8.80%。本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变。 4 第一章公司债券概况 一、债券名称 雏鹰农牧集团股份有限公司2014年度公司债券（以下简称“本期债券”）。 二、核准文件和核准规模 经中国证监会于2013年12月31日签发的“证监许可【2013】1671号”文核 准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过80,000万元的公司债券。 三、债券简称及代码 雏鹰农牧集团股份有限公司2014年度公司债券简称为“14雏鹰债”，代码为 112209。 四、发行主体 本期债券的发行主体为雏鹰农牧集团股份有限公司。 五、债券期限 本期债券的期限为5年（附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回 售选择权）。 六、发行规模 本期债券的发行总额为80,000万元，扣除2014年8月投资者回售的债券， 存续债券面值总额为79,778.70万元。 七、票面金额及发行价格 本期债券面值100元，按面值平价发行。 八、债券利率 本期债券票面利率为8.80%。本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 5 若发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在其存续期限后2年票面 利率为存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变； 若发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在其存续期限后2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 九、计息方式和还本付息方式 （一）还本付息的期限及方式 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 （二）起息日 本期债券的起息日为2014年6月26日。 （三）付息日 本期债券的付息日期为2015年至2019年每年的6月26日。如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。若投资 人行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的6 月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，年度付息 款项自付息日起不另行计息）。 （四）兑付日 本期债券的本金兑付日为2019年6月26日（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第一个工作日，应兑付债券本金自兑付日起不另计利息）。若投资 人行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为2017年6月26日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，应兑付债券本金自兑付日 起不另计利息）。 （五）计息期限 本期债券的计息期限自2014年6月26日至2019年6月26日止，若投资人 5 若发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在其存续期限后2年票面 利率为存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变； 若发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在其存续期限后2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 九、计息方式和还本付息方式 （一）还本付息的期限及方式 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支 付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。 （二）起息日 本期债券的起息日为2014年6月26日。 （三）付息日 本期债券的付息日期为2015年至2019年每年的6月26日。如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每次付息款项不另计利息。若投资 人行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的6 月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，年度付息 款项自付息日起不另行计息）。 （四）兑付日 本期债券的本金兑付日为2019年6月26日（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第一个工作日，应兑付债券本金自兑付日起不另计利息）。若投资 人行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为2017年6月26日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日，应兑付债券本金自兑付日 起不另计利息）。 （五）计息期限 本期债券的计息期限自2014年6月26日至2019年6月26日止，若投资人 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 6 行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自2014年6月26日至2017年 6月26日止。 十、担保情况 本次发行的公司债券无担保。 十一、信用评级情况 （一）本期债券发行时信用评级情况 2013年7月，联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）出具了《雏 鹰农牧集团股份有限公司公司债券信用评级分析报告》及《信用等级公告》（联 合评字[2013]052号），评定发行人主体长期信用等级为AA，本期公司债券信 用等级为AA。 2014年5月，联合评级出具了更新后的《雏鹰农牧集团股份有限公司2014 年公司债券信用评级分析报告》，评定发行人主体长期信用等级为AA-，本期公 司债券信用等级为AA-。 （二）本期债券跟踪评级情况 联合评级于2018年7月26日延期出具了本期公司债券2018年跟踪评级报告， 确认发行人主体长期信用等级为AA-，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等 级为AA-。 联合评级于2018年8月13日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为A，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为A。 联合评级于2018年9月7日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主体 长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人主 体长期信用等级为BBB，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为BBB。 联合评级于2018年10月23日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 6 行使回售选择权，则其回售部分债券的计息期限自2014年6月26日至2017年 6月26日止。 十、担保情况 本次发行的公司债券无担保。 十一、信用评级情况 （一）本期债券发行时信用评级情况 2013年7月，联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）出具了《雏 鹰农牧集团股份有限公司公司债券信用评级分析报告》及《信用等级公告》（联 合评字[2013]052号），评定发行人主体长期信用等级为AA，本期公司债券信 用等级为AA。 2014年5月，联合评级出具了更新后的《雏鹰农牧集团股份有限公司2014 年公司债券信用评级分析报告》，评定发行人主体长期信用等级为AA-，本期公 司债券信用等级为AA-。 （二）本期债券跟踪评级情况 联合评级于2018年7月26日延期出具了本期公司债券2018年跟踪评级报告， 确认发行人主体长期信用等级为AA-，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等 级为AA-。 联合评级于2018年8月13日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为A，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为A。 联合评级于2018年9月7日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主体 长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人主 体长期信用等级为BBB，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为BBB。 联合评级于2018年10月23日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 7 主体长期信用等级为B，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为B。 联合评级于2018年11月5日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为C，本期公司债券信用等级为C。 十二、债券受托管理人 本期债券的受托管理人为东吴证券股份有限公司。 十三、募集资金用途 在扣除发行费用后，本次募集资金中20,000万元用于偿还公司银行贷款， 优化公司债务结构；其余用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。 十四、本期债券上市前投资者回售情况 本期债券的发行首日为2014年6月26日，2014年6月27日发行完毕，其 中网上发行时间为2014年6月26日，网下发行时间为2014年6月26日、2014 年6月27日。 在6月26日网上发行过程中，有61名个人投资者认购了本次债券23,850 张，票面金额合计2,385,000元。公司主体信用等级为AA-级，本次债券评级为 AA-级，不符合《深圳证券交易所公司债券上市规则（2012年修订）》（深证上 [2012]156号）第2.3条关于在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平 台同时挂牌的上市条件，只能在综合协议平台挂牌交易。根据《深圳证券交易所 综合协议交易平台业务实施细则》的有关规定：债券大宗交易的最低限额为单笔 现货交易数量不低于5,000张或交易金额不低于50万元人民币。债券大宗交易 单笔现货交易数量低于5,000张且交易金额低于50万元人民币的债券份额在协 议平台无法卖出。 有鉴于此，在本次债券发行结束后，经公司2014年7月7日召开的第二届 董事会第十六次（临时）会议以及2014年7月23日召开的2014年第一次债券 持有人会议审议通过，为保护投资者利益，公司拟对认购本次债券数量低于5,000 张即认购金额低于50万元人民币的债券持有人，授予一次向公司回售其所认购 7 主体长期信用等级为B，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为B。 联合评级于2018年11月5日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为C，本期公司债券信用等级为C。 十二、债券受托管理人 本期债券的受托管理人为东吴证券股份有限公司。 十三、募集资金用途 在扣除发行费用后，本次募集资金中20,000万元用于偿还公司银行贷款， 优化公司债务结构；其余用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。 十四、本期债券上市前投资者回售情况 本期债券的发行首日为2014年6月26日，2014年6月27日发行完毕，其 中网上发行时间为2014年6月26日，网下发行时间为2014年6月26日、2014 年6月27日。 在6月26日网上发行过程中，有61名个人投资者认购了本次债券23,850 张，票面金额合计2,385,000元。公司主体信用等级为AA-级，本次债券评级为 AA-级，不符合《深圳证券交易所公司债券上市规则（2012年修订）》（深证上 [2012]156号）第2.3条关于在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平 台同时挂牌的上市条件，只能在综合协议平台挂牌交易。根据《深圳证券交易所 综合协议交易平台业务实施细则》的有关规定：债券大宗交易的最低限额为单笔 现货交易数量不低于5,000张或交易金额不低于50万元人民币。债券大宗交易 单笔现货交易数量低于5,000张且交易金额低于50万元人民币的债券份额在协 议平台无法卖出。 有鉴于此，在本次债券发行结束后，经公司2014年7月7日召开的第二届 董事会第十六次（临时）会议以及2014年7月23日召开的2014年第一次债券 持有人会议审议通过，为保护投资者利益，公司拟对认购本次债券数量低于5,000 张即认购金额低于50万元人民币的债券持有人，授予一次向公司回售其所认购 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 8 的本次债券的权利。 2014年8月5日，公司完成了本次债券回售工作，并通过中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司向申报回售的投资者支付了本金及利息，同时对回售 的22,130张债券办理了注销，本次公司债券存续数量为7,977,870张。 十五、本期债券上市情况 经深圳证券交易所“深证上[2014]313号”文同意，本期债券将于2014年9月 10日起在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌交易。本期债券简称“14雏鹰 债”，上市代码为“112209”。本期债券仅在深圳证券交易所上市交易，不在除深 圳证券交易所以外的其他交易场所上市交易。 十六、本期债券上市后投资者回售情况 公司于2017年5月11日、5月12日、5月13日分别披露了《雏鹰农牧集 团股份有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第一次 提示性公告》（公告编号：2017-032）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14 雏鹰债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》（公告编号： 2017-033）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资 者回售实施办法的第三次提示性公告》（公告编号：2017-034）。投资者可在回 售申报期内选择将持有的“14雏鹰债”全部或部分回售给公司，回售价格为人民 币100元/张，“14雏鹰债”的回售申报期为2017年5月11日、12日、15日、16 日及17日。回售价格为人民币100元/张（不含利息），回售资金到账日为2017 年6月26日，投资者回售部分债券享有2016年6月26日至2017年6月25日 期间利息。 2017年6月23日，公司披露了《关于“14雏鹰债”投资者回售结果公告》 （公告编号：2017-056）。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供 的数据，“14雏鹰债”的回售数量为0张，回售金额为0元，在中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量7,977,870张。 十七、本次债券上市后停复牌情况 8 的本次债券的权利。 2014年8月5日，公司完成了本次债券回售工作，并通过中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司向申报回售的投资者支付了本金及利息，同时对回售 的22,130张债券办理了注销，本次公司债券存续数量为7,977,870张。 十五、本期债券上市情况 经深圳证券交易所“深证上[2014]313号”文同意，本期债券将于2014年9月 10日起在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌交易。本期债券简称“14雏鹰 债”，上市代码为“112209”。本期债券仅在深圳证券交易所上市交易，不在除深 圳证券交易所以外的其他交易场所上市交易。 十六、本期债券上市后投资者回售情况 公司于2017年5月11日、5月12日、5月13日分别披露了《雏鹰农牧集 团股份有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第一次 提示性公告》（公告编号：2017-032）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14 雏鹰债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》（公告编号： 2017-033）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资 者回售实施办法的第三次提示性公告》（公告编号：2017-034）。投资者可在回 售申报期内选择将持有的“14雏鹰债”全部或部分回售给公司，回售价格为人民 币100元/张，“14雏鹰债”的回售申报期为2017年5月11日、12日、15日、16 日及17日。回售价格为人民币100元/张（不含利息），回售资金到账日为2017 年6月26日，投资者回售部分债券享有2016年6月26日至2017年6月25日 期间利息。 2017年6月23日，公司披露了《关于“14雏鹰债”投资者回售结果公告》 （公告编号：2017-056）。根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供 的数据，“14雏鹰债”的回售数量为0张，回售金额为0元，在中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量7,977,870张。 十七、本次债券上市后停复牌情况 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 92018年8月3日，雏鹰农牧发布了《关于“14雏鹰债”停牌的公告》（详见公告： 2018-089），依据该公告，本期债券于2018年8月6日开市起停牌。 2018年9月12日，雏鹰农牧发布了《关于“14雏鹰债”复牌的公告》（详见公 告：2018-113），依据该公告，本期债券于2018年9月13日开市起复牌。 92018年8月3日，雏鹰农牧发布了《关于“14雏鹰债”停牌的公告》（详见公告： 2018-089），依据该公告，本期债券于2018年8月6日开市起停牌。 2018年9月12日，雏鹰农牧发布了《关于“14雏鹰债”复牌的公告》（详见公 告：2018-113），依据该公告，本期债券于2018年9月13日开市起复牌。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 10 第二章债券受托管理人履行职责情况 东吴证券作为本期债券的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重 大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人 执业行为准则》等相关规定及《债券受托管理协议》的约定，积极履行受托管理 人职责，维护债券持有人的合法权益。 一、持续履行并督促发行人履行信息披露义务 东吴证券作为本期债券的受托管理人，督促发行人认真履行信息披露义务。 2018年度，东吴证券已就发行人主体及债项信用评级下调、债务逾期、控股股东 及实际控制人股份被司法冻结、公司被提起诉讼或仲裁等重大事项出具了10期临 时受托管理事务报告，提请投资者注意相关风险，具体如下： 2018年8月3日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债券 临时受托管理事务报告（2018年度第一期）》。 2018年8月10日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第二期）》。 2018年8月18日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第三期）》。 2018年9月13日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第四期）》。 2018年9月18日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第五期）》。 2018年10月26日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第六期）》。 2018年11月3日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第七期）》。 2018年11月8日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 10 第二章债券受托管理人履行职责情况 东吴证券作为本期债券的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重 大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人 执业行为准则》等相关规定及《债券受托管理协议》的约定，积极履行受托管理 人职责，维护债券持有人的合法权益。 一、持续履行并督促发行人履行信息披露义务 东吴证券作为本期债券的受托管理人，督促发行人认真履行信息披露义务。 2018年度，东吴证券已就发行人主体及债项信用评级下调、债务逾期、控股股东 及实际控制人股份被司法冻结、公司被提起诉讼或仲裁等重大事项出具了10期临 时受托管理事务报告，提请投资者注意相关风险，具体如下： 2018年8月3日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债券 临时受托管理事务报告（2018年度第一期）》。 2018年8月10日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第二期）》。 2018年8月18日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第三期）》。 2018年9月13日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第四期）》。 2018年9月18日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第五期）》。 2018年10月26日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第六期）》。 2018年11月3日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第七期）》。 2018年11月8日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 11 券临时受托管理事务报告（2018年度第八期）》。 2018年11月27日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第九期）》。 2018年12月27日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第十期）》。 二、做好债券信用风险管理工作 东吴证券对本期债券的信用风险予以高度重视，根据《公司债券受托管理人 处置公司债券违约风险指引》、《深圳证券交易所公司债券存续期信用风险管理 指引（试行）》等相关规定，认真履行信用风险管理职责，并就发行人风险情况 及时报送深圳证券交易所及监管机构。 三、启动并实施应急管理机制 东吴证券依据法律法规及内部规章制度的要求，针对本期债券的信用风险情 况，启动并实施应急管理机制包括不限于成立风险化解和处置领导小组及工作小 组、制定并执行风险应急处置预案，对发行人采取多种措施进行持续地风险摸排 和评估，督促发行人注意防范和化解信用风险，积极协调发行人与债券持有人之 间的沟通，努力配合监管机构及自律组织开展相关工作。 四、召开债券持有人会议 2018年度未召开债券持有人会议。 11 券临时受托管理事务报告（2018年度第八期）》。 2018年11月27日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第九期）》。 2018年12月27日，在巨潮资讯网站披露《雏鹰农牧集团股份有限公司公司债 券临时受托管理事务报告（2018年度第十期）》。 二、做好债券信用风险管理工作 东吴证券对本期债券的信用风险予以高度重视，根据《公司债券受托管理人 处置公司债券违约风险指引》、《深圳证券交易所公司债券存续期信用风险管理 指引（试行）》等相关规定，认真履行信用风险管理职责，并就发行人风险情况 及时报送深圳证券交易所及监管机构。 三、启动并实施应急管理机制 东吴证券依据法律法规及内部规章制度的要求，针对本期债券的信用风险情 况，启动并实施应急管理机制包括不限于成立风险化解和处置领导小组及工作小 组、制定并执行风险应急处置预案，对发行人采取多种措施进行持续地风险摸排 和评估，督促发行人注意防范和化解信用风险，积极协调发行人与债券持有人之 间的沟通，努力配合监管机构及自律组织开展相关工作。 四、召开债券持有人会议 2018年度未召开债券持有人会议。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 12 第三章发行人2018年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 （一）基本情况 中文名称：雏鹰农牧集团股份有限公司 英文名称：CHUYINGAGRO-PASTORALGROUPCO.,LTD 法定代表人：侯建芳 成立日期：2003年05月14日 整体变更日期：2009年07月15日 上市日期：2010年09月15日 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：雏鹰农牧 股票代码：002477 注册资本：313,515.963万元 住所：河南省新郑市薛店镇 邮政编码：451162 电话：0371-62583825 传真：0371-62583825 统一社会信用代码：914101007492377718 互联网网址：www.chu-ying.com 电子邮箱：info@chu-ying.com 经营范围：畜禽养殖销售及技术开发；农产品销售；从事货物和技术进出口 业务；饲料生产销售；铁路专用线货物运输服务（企业自用）；生猪屠宰(限分 12 第三章发行人2018年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 （一）基本情况 中文名称：雏鹰农牧集团股份有限公司 英文名称：CHUYINGAGRO-PASTORALGROUPCO.,LTD 法定代表人：侯建芳 成立日期：2003年05月14日 整体变更日期：2009年07月15日 上市日期：2010年09月15日 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：雏鹰农牧 股票代码：002477 注册资本：313,515.963万元 住所：河南省新郑市薛店镇 邮政编码：451162 电话：0371-62583825 传真：0371-62583825 统一社会信用代码：914101007492377718 互联网网址：www.chu-ying.com 电子邮箱：info@chu-ying.com 经营范围：畜禽养殖销售及技术开发；农产品销售；从事货物和技术进出口 业务；饲料生产销售；铁路专用线货物运输服务（企业自用）；生猪屠宰(限分 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 13 支机构经营)；食品批发零售；新产品的技术研发；粮食收购。 （二）主营业务 公司及其子公司的主营业务为家畜养殖与销售、家畜屠宰、鲜冻肉熟食以及 粮食销售、贷款、担保业务，农业产业基金、电商、贸易、农牧机械、兽医机械、 农业建材的生产及销售等。 二、发行人2018年度经营情况 根据发行人2019年4月25日披露的《2018年年度报告》，报告期内，公 司实现营业收入355,582.90万元，同比下降37.60%，实现归属上市公司股东净 利润-386,399.52万元，较去年同期下降8,650.78%，公司营业收入主要来自畜类 版块，实现营业收入193,480.61万元，同比下降27.91%，占本期营业收入的 54.41%，其中，生猪产品实现营业收入130,050.18万元，同比下降20.22%，占 本期营业收入的36.57%，生鲜冻品实现营业收入59,901.93万元，同比下降 42.09%，占本期营业收入的16.85%；熟食实现营业收入3,528.50万元，同比上 升84.88%，占本期营业收入0.99%；粮食贸易版块实现营业收入67,840.68万元， 同比下降35.66%，占本期营业收入19.08%。互联网版块实现营业收入20,131.61 万元，占本期营业收入的5.66%。 2018年国内金融监管不断加强，国家去杠杆的推进，相对减少了企业的融 资渠道，并叠加生猪价格下行及舆论等多种因素的影响，公司现金流较为紧张， 从而对公司的生产经营造成较大的负面影响。2018年8月国内出现非洲猪瘟疫 情，对生猪市场产生了较大的影响，其中公司主要养殖基地分布的河南省、内蒙、 吉林等地区，均受到不同程度影响，导致上述区域内的生猪价格持续低迷，公司 的盈利能力也因此受到较大的冲击。 2018年下半年，公司爆发了债务危机，为此，公司重新梳理战略发展规划， 巩固了以生猪养殖为核心的地位，粮食贸易、互联网平台服务于生猪养殖的方针， 在此基础上，公司处置了部分闲置资产，提升资产利用率，同时弱化与生猪养殖 关联较少的业务板块，缩减对外投资规模。 2018年度公司出栏生猪236.48万头，对外销售生猪197.24万头，其中：销 13 支机构经营)；食品批发零售；新产品的技术研发；粮食收购。 （二）主营业务 公司及其子公司的主营业务为家畜养殖与销售、家畜屠宰、鲜冻肉熟食以及 粮食销售、贷款、担保业务，农业产业基金、电商、贸易、农牧机械、兽医机械、 农业建材的生产及销售等。 二、发行人2018年度经营情况 根据发行人2019年4月25日披露的《2018年年度报告》，报告期内，公 司实现营业收入355,582.90万元，同比下降37.60%，实现归属上市公司股东净 利润-386,399.52万元，较去年同期下降8,650.78%，公司营业收入主要来自畜类 版块，实现营业收入193,480.61万元，同比下降27.91%，占本期营业收入的 54.41%，其中，生猪产品实现营业收入130,050.18万元，同比下降20.22%，占 本期营业收入的36.57%，生鲜冻品实现营业收入59,901.93万元，同比下降 42.09%，占本期营业收入的16.85%；熟食实现营业收入3,528.50万元，同比上 升84.88%，占本期营业收入0.99%；粮食贸易版块实现营业收入67,840.68万元， 同比下降35.66%，占本期营业收入19.08%。互联网版块实现营业收入20,131.61 万元，占本期营业收入的5.66%。 2018年国内金融监管不断加强，国家去杠杆的推进，相对减少了企业的融 资渠道，并叠加生猪价格下行及舆论等多种因素的影响，公司现金流较为紧张， 从而对公司的生产经营造成较大的负面影响。2018年8月国内出现非洲猪瘟疫 情，对生猪市场产生了较大的影响，其中公司主要养殖基地分布的河南省、内蒙、 吉林等地区，均受到不同程度影响，导致上述区域内的生猪价格持续低迷，公司 的盈利能力也因此受到较大的冲击。 2018年下半年，公司爆发了债务危机，为此，公司重新梳理战略发展规划， 巩固了以生猪养殖为核心的地位，粮食贸易、互联网平台服务于生猪养殖的方针， 在此基础上，公司处置了部分闲置资产，提升资产利用率，同时弱化与生猪养殖 关联较少的业务板块，缩减对外投资规模。 2018年度公司出栏生猪236.48万头，对外销售生猪197.24万头，其中：销 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 售自养生猪 155.83万头，通过新融农牧平台销售生猪 41.41万头。其中公司销售 商品仔猪 80.99万头，同比下降 6.47%；销售商品肉猪 115.08万头，同比下降 6.67%；销售二元种猪 1.17万头，同比下降 62.20%。生鲜冻品及熟食销售量 37,881.37吨，同比下降 23.05%，屠宰生猪 39.24万头，由于 2018年下半年公司 资金链较为紧张，公司出栏仔猪占比较大，故生猪屠宰较上年同期相比有所下滑。 2018年度公司粮食贸易板块整体较上年同期下降较多，主要因为 2018年下 半年公司资金链紧张，公司为保障养殖板块的资金需求，缩小粮食贸易的规模。 三、发行人 2018年度财务状况 2019年 4月 23日，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称“亚太会计师事务所 ”）出具了亚会 A审字（ 2019）0073号无法表示意见的《雏 鹰农牧集团股份有限公司审计报告》及亚会 A专审字（ 2019）0060号《雏鹰农 牧集团股份有限公司出具无法表示意见涉及事项的专项说明》。同日，亚太会计 师事务所出具了亚会 A专审字（ 2019）0059号否定意见的《雏鹰农牧集团股份 有限公司内部控制审计报告》。 根据发行人 2019年 4月 25日披露的《 2018年年度报告》，公司主要会计 数据和财务财务指标如下： 2018年 2017年本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 3,555,829,010.32 5,698,204,438.99 -37.60% 6,090,172,093.70 归属于上市公司股东的净利 润（元） -3,863,995,208.95 45,188,797.84 -8,650.78% 833,401,461.09 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） -3,877,355,905.35 -305,346,348.96 1,154.52% 557,148,546.57 经营活动产生的现金流量净 额（元） -833,516,443.93 76,254,003.28 -1,193.08% 1,800,710,572.97 基本每股收益（元 /股） -1.23 0.01 -12,400.00% 0.27 稀释每股收益（元 /股） -1.23 0.01 -12,400.00% 0.27 加权平均净资产收益率 127.36% -6.06% 133.43% 17.55% 2018年末 2017年末 本年末比上年末 增减 2016年末 总资产（元） 21,067,461,315.74 22,859,876,179.18 -7.84% 17,035,989,123.60 归属于上市公司股东的净资 1,073,167,600.28 4,963,753,998.54 -78.38% 5,099,709,986.22 14 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 15 产（元） 15 产（元） 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 16 第四章发行人募集资金使用情况 一、14雏鹰债募集资金情况 经中国证监会于2013年12月31日签发的“证监许可【2013】1671号”文核 准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过80,000万元的公司债券。 截至2014年6月27日，发行人8亿元公司债券全部发行完毕，网上发行数 量为0.4亿元，占本期债券发行总量的5%；网下发行数量为7.6亿元，占本期债 券发行总量的95%。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对本次债券网 上发行情况和网下发行情况分别出具了“苏公W[2014]B070号”、“苏公 W[2014]B071号”《验资报告》。募集资金扣除发行费用后余额78,480.00万元已 于2014年6月27日汇入发行人账户。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本 期债券募集资金到位情况出具了《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行债券资金 到位情况验资报告》（致同验字[2014]110ZA0136号）。 二、14雏鹰债募集资金实际使用情况 根据公开披露的《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明 书》，本期债券募集资金运用计划为：本期债券的募集资金除发行费用后，其中 2亿元用于偿还银行贷款，剩余部分用于补充流动资金。 截至2014年12月31日，公司使用上述募集资金78,491.41万元，其中：20,000 万元用于归还银行贷款，其余用于补充流动资金，较募集资金净额78,480万元 多11.41万元，为募集资金存续期间产生的存款利息扣减银行手续费后的净额。 本期债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。 16 第四章发行人募集资金使用情况 一、14雏鹰债募集资金情况 经中国证监会于2013年12月31日签发的“证监许可【2013】1671号”文核 准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过80,000万元的公司债券。 截至2014年6月27日，发行人8亿元公司债券全部发行完毕，网上发行数 量为0.4亿元，占本期债券发行总量的5%；网下发行数量为7.6亿元，占本期债 券发行总量的95%。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对本次债券网 上发行情况和网下发行情况分别出具了“苏公W[2014]B070号”、“苏公 W[2014]B071号”《验资报告》。募集资金扣除发行费用后余额78,480.00万元已 于2014年6月27日汇入发行人账户。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本 期债券募集资金到位情况出具了《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行债券资金 到位情况验资报告》（致同验字[2014]110ZA0136号）。 二、14雏鹰债募集资金实际使用情况 根据公开披露的《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明 书》，本期债券募集资金运用计划为：本期债券的募集资金除发行费用后，其中 2亿元用于偿还银行贷款，剩余部分用于补充流动资金。 截至2014年12月31日，公司使用上述募集资金78,491.41万元，其中：20,000 万元用于归还银行贷款，其余用于补充流动资金，较募集资金净额78,480万元 多11.41万元，为募集资金存续期间产生的存款利息扣减银行手续费后的净额。 本期债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 17 第五章本期债券增信机制和偿债保障措施情况 一、本期债券增信机制 本期债券无担保。 二、募集说明书约定的偿债保障措施 为维护本期债券持有人的合法权益，根据《公开发行2014年公司债券募集说 明书》，发行人为本期债券采取的偿债保障措施如下： （一）制定《债券持有人会议规则》 公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行试点办法》的要求制定了本期 债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利 的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付做出了合理 的制度安排。 （二）聘请债券受托管理人 公司已按照《试点办法》的规定，聘请东吴证券担任本期债券的债券受托管 理人，并与东吴证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由 东吴证券依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有人的利益。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见《公开发行2014年公司债券募集说 明书》第七节“债券受托管理人”。 （三）设立专门的偿付工作小组 公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的 如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作 日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （四）制定并严格执行资金管理计划 本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管 理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期 17 第五章本期债券增信机制和偿债保障措施情况 一、本期债券增信机制 本期债券无担保。 二、募集说明书约定的偿债保障措施 为维护本期债券持有人的合法权益，根据《公开发行2014年公司债券募集说 明书》，发行人为本期债券采取的偿债保障措施如下： （一）制定《债券持有人会议规则》 公司和债券受托管理人已按照《公司债券发行试点办法》的要求制定了本期 债券的《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利 的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债券的本息及时足额偿付做出了合理 的制度安排。 （二）聘请债券受托管理人 公司已按照《试点办法》的规定，聘请东吴证券担任本期债券的债券受托管 理人，并与东吴证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由 东吴证券依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有人的利益。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见《公开发行2014年公司债券募集说 明书》第七节“债券受托管理人”。 （三）设立专门的偿付工作小组 公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的 如期偿付，保证债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作 日内，公司将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （四）制定并严格执行资金管理计划 本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管 理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 18 应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准 备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利 益。 （五）充分发挥债券受托管理人的作用 本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对 公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采 取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 公司将严格按照《债券受托管理协议》的约定，配合债券受托管理人履行职 责，履行公司承诺（包括但不限于依法履行关联交易审议及信息披露程序；除正 常经营活动需要外，不在任何资产、财产或股份上设定担保，不得出售公司资产； 在公司不能按期偿还本次债券本息时，需根据债券受托管理人的要求提供或追加 担保），定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债 券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管 理协议》采取必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见《公开发行2014年公司债券募集说 明书》第七节“债券受托管理人”。 （六）严格履行信息披露义务 公司将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，使公司偿债能力、募 集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风 险。 公司将按债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披 露，至少包括但不限于以下内容：未按照募集说明书的规定按时、足额偿付本期 债券的利息和/或本金；预计到期无法按时、足额偿付本期债券利息和/或本金； 订立可能对公司还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同；发生重大亏损或 者遭受超过公司净资产10%以上的重大损失；发生或可能发生超过公司净资产 10%以上的重大仲裁、诉讼；未能履行募集说明书的约定；本期债券被暂停转让 交易；拟变更本期债券受托管理人；公司发生减资、合并、分立、被接管、歇业、 18 应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准 备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利 益。 （五）充分发挥债券受托管理人的作用 本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对 公司的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采 取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 公司将严格按照《债券受托管理协议》的约定，配合债券受托管理人履行职 责，履行公司承诺（包括但不限于依法履行关联交易审议及信息披露程序；除正 常经营活动需要外，不在任何资产、财产或股份上设定担保，不得出售公司资产； 在公司不能按期偿还本次债券本息时，需根据债券受托管理人的要求提供或追加 担保），定期向债券受托管理人报送公司履行承诺的情况，并在公司可能出现债 券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管 理协议》采取必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见《公开发行2014年公司债券募集说 明书》第七节“债券受托管理人”。 （六）严格履行信息披露义务 公司将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，使公司偿债能力、募 集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风 险。 公司将按债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披 露，至少包括但不限于以下内容：未按照募集说明书的规定按时、足额偿付本期 债券的利息和/或本金；预计到期无法按时、足额偿付本期债券利息和/或本金； 订立可能对公司还本付息产生重大影响的担保及其他重要合同；发生重大亏损或 者遭受超过公司净资产10%以上的重大损失；发生或可能发生超过公司净资产 10%以上的重大仲裁、诉讼；未能履行募集说明书的约定；本期债券被暂停转让 交易；拟变更本期债券受托管理人；公司发生减资、合并、分立、被接管、歇业、 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 19 解散之事项、申请破产、进入破产程序或其它涉及公司主体变更的情形；其他可 能对债券持有人权益有重大影响的事项，以及法律、法规、规章、规范性文件或 中国证监会规定的其他情形。 （七）发行人承诺 根据发行人第二届董事会第七次会议决议以及2012年年度股东大会决议，若 本次公司债券发行在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债 券本息之情形时，公司将至少采取如下措施： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 19 解散之事项、申请破产、进入破产程序或其它涉及公司主体变更的情形；其他可 能对债券持有人权益有重大影响的事项，以及法律、法规、规章、规范性文件或 中国证监会规定的其他情形。 （七）发行人承诺 根据发行人第二届董事会第七次会议决议以及2012年年度股东大会决议，若 本次公司债券发行在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债 券本息之情形时，公司将至少采取如下措施： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 20 第六章本期债券利息偿付情况 根据《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》 和《雏鹰农牧集团股份有限公司2014年公司债券上市公告书》有关条款规定， 公司应于2018年6月26日支付2017年6月26日至2018年6月25日期间的利 息，每张利息为8.8元（含税），债券数量为7,977,870张，本次付息债权登记 日为2018年6月25日，本次除息日为2018年6月26日。 发行人已按时、足额支付了上述期间利息。 20 第六章本期债券利息偿付情况 根据《雏鹰农牧集团股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书》 和《雏鹰农牧集团股份有限公司2014年公司债券上市公告书》有关条款规定， 公司应于2018年6月26日支付2017年6月26日至2018年6月25日期间的利 息，每张利息为8.8元（含税），债券数量为7,977,870张，本次付息债权登记 日为2018年6月25日，本次除息日为2018年6月26日。 发行人已按时、足额支付了上述期间利息。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 21 第七章本期债券跟踪评级情况 联合评级于2018年7月26日延期出具了本期公司债券2018年跟踪评级报告， 确认发行人主体长期信用等级为AA-，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等 级为AA-。 联合评级于2018年8月13日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为A，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为A。 联合评级于2018年9月7日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主体 长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人主 体长期信用等级为BBB，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为BBB。 联合评级于2018年10月23日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为B，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为B。 联合评级于2018年11月5日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为C，本期公司债券信用等级为C。 21 第七章本期债券跟踪评级情况 联合评级于2018年7月26日延期出具了本期公司债券2018年跟踪评级报告， 确认发行人主体长期信用等级为AA-，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等 级为AA-。 联合评级于2018年8月13日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为A，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为A。 联合评级于2018年9月7日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主体 长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人主 体长期信用等级为BBB，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为BBB。 联合评级于2018年10月23日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为B，评级展望为“负面”，本期公司债券信用等级为B。 联合评级于2018年11月5日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主 体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”公司债券信用等级的公告》，确认发行人 主体长期信用等级为C，本期公司债券信用等级为C。 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 第八章对债券持有人权益有重大影响的其他事项 一、发行人债务逾期情况 根据发行人 2019年4月25日披露的《 2018年年度报告》，截至 2019年3月31 日，公司累计债务逾期情况（包括资产负债表日的逾期债务情况）如下： 贷款银行借款起始日借款到期日逾期债务余额（元） 中原商业保理有限公司 2018-3-6 2019-3-5 31,000,000.00 安徽中安融资租赁股份有限公司 2017-12-13 2018-11-13 45,143,418.00 渤海国际信托股份有限公司 2017-12-20 2018-12-20 100,000,000.00 曹盈平 2018-5-24 2018-12-10 599,000,000.00 光大兴陇信托有限责任公司 2017-9-7 2018-9-7 35,240,000.00 光大易创网络科技有限公司 2017-11-21 2018-12-4 98,404,400.00 广发银行股份有限公司郑州金水路 支行 2018-1-8 2019-1-8 60,000,000.00 广发银行股份有限公司郑州金水路 支行 2017-12-8 2018-12-8 20,000,000.00 海通恒信国际租赁股份有限公司 2017-4-27 2018-4-27 75,100,000.00 恒丰银行股份有限公司郑州分行 2018-1-18 2019-1-18 100,000,000.00 华夏银行股份有限公司郑州分行九 如路支行 2017-7-28 2019-1-12 150,000,000.00 焦作中旅银行股份有限公司 2017-11-16 2018-11-16 120,000,000.00 开封金控投资集团有限公司 2018-5-14 2018-8-24 100,000,000.00 招商银行股份有限公司郑州东风路 支行 2017-11-29 2018-6-28 29,960,000.00 中国工商银行股份有限公司新郑支 行 2018-1-24 2019-1-16 40,000,000.00 中国工商银行股份有限公司新郑支 行 2018-1-17 2019-1-11 100,000,000.00 中国民生银行股份有限公司郑州建 设路支行 2018-3-2 2019-3-2 200,000,000.00 中国民生银行股份有限公司郑州建 设路支行 2018-2-24 2018-8-24 47,931,091.80 中国邮政储蓄银行郑州分行 2018-3-29 2019-3-21 96,798,268.81 中融国际信托有限公司 2017-9-27 2018-9-26 50,000,000.00 中融国际信托有限公司 2017-11-14 2018-11-14 100,000,000.00 22 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 中原航空融资租赁股份有限公司 2018-6-8 2018-11-8 50,000,000.00 18雏鹰农牧 SCP002 2018-3-26 2018-12-21 850,000,000.00 18雏鹰农牧 SCP001 2018-2-8 2018-11-5 500,000,000.00 中原航空融资租赁股份有限公司 2016-8-30 2019-2-20 1,067,200.00 中原航空融资租赁股份有限公司 2016-9-14 2018-9-20 7,582,800.00 中原航空融资租赁股份有限公司 2016-8-30 2018-9-20 29,488,666.67 平安银行股份有限公司青岛分行 2016-5-19 2019-2-28 485,000,000.00 三门峡湖滨农村商业银行股份有限 公司崖底支行 2017-12-25 2018-6-21 28,000,000.00 渤海国际信托股份有限公司 2017.12.21 2018.12.21 100,000,000.00 海通恒信国际租赁股份有限公司 2016-11-15 2018-8-15 28,500,000.00 海通恒信国际租赁股份有限公司 2017-6-26 2018-6-26 57,000,000.00 河南中牟农村商业银行股份有限公 司 2017-10-25 2018-10-25 100,000,000.00 联创融久（深圳）商业保理有限公 司 2018-5-24 2018-10-23 50,000,000.00 合计 4,485,215,845.28 注：上述逾期债务不包含展期后尚未到期的金额。 二、发行人重大诉讼、仲裁事项 根据发行人 2019年4月25日披露的《 2018年年度报告》，截至 2019年4月25 日，公司重大诉讼、仲裁事项如下： 诉讼 (仲裁 )基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形 成预计 负债 诉讼 (仲 裁)进展 诉讼 (仲裁 ) 审理结果及 影响 诉讼 (仲裁 )判 决执行情况 披露日期披露索引 浙银汇地（杭州）资 本管理有限公司因 有限合伙纠纷起诉 深圳泽赋农业产业 投资基金有限合伙 企业（有限合伙）、 侯建芳、李俊英 13,754.11否 一审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2018年 08 月 04日 巨潮资讯网《关 于资产被查封 及诉讼的公告》 （2018-091） 远东宏信（天津）融 资租赁有限公司因 金融借款合同纠纷 起诉雏鹰农牧、侯建 8,944否 调解结 案 尚未影响调解结案 2018年 08 月 04日 巨潮资讯网《关 于资产被查封 及诉讼的公告》 （2018-091） 23 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 芳、李俊英 吉林省恒丰农牧有巨潮资讯网《关 限公司因买卖合同 纠纷起诉吉林雏鹰 4,801否 已经和 解 尚未影响已经和解 2018年 08 月 04日 于资产被查封 及诉讼的公告》 农牧有限公司 （2018-091） 平安银行股份有限 公司青岛分行因金巨潮资讯网《关 融借款合同纠纷起 诉三门峡雏鹰农牧 48,800否 裁定驳 回起诉 尚未影响 尚未形成最 终判决 2018年 08 月 04日 于资产被查封 及诉讼的公告》 有限公司、雏鹰农（2018-091） 牧、侯建芳、李俊英 雏鹰农牧因财产损 害赔偿纠纷起诉郑 州天纵商贸有限公 司、赵辉、郑州思达 物业管理有限公司 68.64否 二审已 判决 尚未影响二审已判决 2018年 08 月 04日 巨潮资讯网《关 于资产被查封 及诉讼的公告》 （2018-091） 安徽中安融资租赁 股份有限公司因融 资租赁合同纠纷起 诉雏鹰农牧、侯建芳 4,449.19否 一审开 庭审理 中，目前 在当事 人双方 调解阶 段。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 安徽中安融资租赁 股份有限公司因融 资租赁合同纠纷起 诉雏鹰农牧、侯建芳 3,559.45否 一审开 庭审理 中，目前 在当事 人双方 调解阶 段。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 重庆海尔小额贷款 有限公司因金融借 款合同纠纷起诉雏 鹰农牧以及其他被 告 12,000否 一审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 联创融久（深圳）商 业保理有限公司因 金融借款合同纠纷 起诉郑州雏鹰进出 口贸易有限公司、雏 鹰农牧、侯建芳、侯 建业、李俊英 5,000否 一审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 郑州市乾昌商贸有 82.65否一审未尚未影响尚未形成最 2019年 04巨潮资讯网《关 24 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 限公司因买卖合同开庭终判决月 13日于诉讼进展、新 纠纷起诉雏鹰农牧增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 中融国际信托有限 公司因公证债权文 书起诉雏鹰农牧 15,128.75否 判决生 效 尚未影响尚未执行 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 中国邮政储蓄银行 股份有限公司郑州 市分行因金融借款 合同纠纷起诉雏鹰 农牧、侯建芳、李俊 英 9,731.36否 一审开 庭质证 中 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 三门峡陕州农村商 业银行股份有限公 司因借款合同纠纷 起诉雏鹰农牧、侯建 芳、李俊英及其他被 告 1,585.1否 一审开 庭审理 中，目前 在当事 人双方 调解阶 段。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 三门峡陕州农村商 业银行股份有限公 司因借款合同纠纷 起诉雏鹰农牧、侯建 芳、李俊英及其他被 告 1,585.1否 一审开 庭审理 中，目前 在当事 人双方 调解阶 段。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 三门峡陕州农村商 业银行股份有限公 司因借款合同纠纷 起诉雏鹰农牧、侯建 芳、李俊英及其他被 告 1,585.1否 一审开 庭审理 中，目前 在当事 人双方 调解阶 段。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 三门峡陕州农村商一审开巨潮资讯网《关 业银行股份有限公庭审理于诉讼进展、新 司因借款合同纠纷 起诉雏鹰农牧、侯建 1,585.1否 中，目前 在当事 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 芳、李俊英及其他被人双方性公告》 告 调解阶（2019-041） 25 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 段。 河南卢氏农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因借款合同纠纷起 诉雏鹰农牧、侯建 1,500否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 芳、李俊英及其他被性公告》 告 （2019-041） 河南卢氏农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因借款合同纠纷起 诉雏鹰农牧、侯建 500否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 芳、李俊英及其他被性公告》 告 （2019-041） 河南渑池农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 2,000否 一审判 决已下。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 建芳、李俊英及其他性公告》 被告 （2019-041） 河南渑池农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 2,000否 一审判 决已下。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 建芳、李俊英及其他性公告》 被告 （2019-041） 河南渑池农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 2,000否 一审判 决已下。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 建芳、李俊英及其他性公告》 被告 （2019-041） 河南渑池农村商业巨潮资讯网《关 银行股份有限公司于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 2,000否 一审判 决已下。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 建芳、李俊英及其他性公告》 被告 （2019-041） 吉安县兴农小额贷 款有限公司因借款 合同纠纷起诉雏鹰 农牧、侯建芳、李俊 英、侯阁亭 6,252.64否 一审判 决，已上 诉。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 新谷（上海）贸易有 1,099.92否上海二尚未影响尚未形成最 2019年 04巨潮资讯网《关 26 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 限公司起诉雏鹰农中院驳终判决月 13日于诉讼进展、新 牧回仲裁增诉讼以及债 协议无务逾期的提示 效申请性公告》 （2019-041） 巨潮资讯网《关 洛阳银行股份有限于诉讼进展、新 公司因金融借款合 同纠纷起诉雏鹰农 5,000否未开庭尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 牧、侯建芳、李俊英 性公告》 （2019-041） 渤海国际信托股份 有限公司因金融借 款合同纠纷起诉雏 鹰农牧、侯建芳、李 俊英 10,273.95否 管辖权 异议审 理中。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 四川交投产融控股 有限公司因委托贷 款合同纠纷起诉雏 鹰农牧、侯建芳、及 其他被告 20,204.57否 管辖权 异议审 理中。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 巨潮资讯网《关 平安银行股份有限于诉讼进展、新 公司因金融借款合 同纠纷起诉雏鹰农 6,000否 二审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 牧、侯建芳、李俊英 性公告》 （2019-041） 北京博农利生物科 技有限公司因票据 追索权纠纷起诉雏 鹰农牧集团股份有 限公司 300否 已开庭， 正在调 解。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 湖北三匹畜牧科技 有限公司因买卖合 同纠纷起诉雏鹰农 牧、雏鹰农牧襄城分 公司、侯建芳 293.16否 一审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 上海华扩达生化科 技有限公司因买卖 合同纠纷起诉雏鹰 495.59否 一审未 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 27 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） 农牧务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 厦门国际银行股份 有限公司宁德分行 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 建芳、李俊英 1,800否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 中国民生银行股份 有限公司因金融借 款合同纠纷起诉雏 鹰农牧、侯建芳、李 俊英 20,793.11否 尚未判 决 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 苏浩因借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧及 其他被告 606.88否 已经和 解 尚未影响已经和解 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 巨潮资讯网《关 献县鑫盛源钻井有于诉讼进展、新 限公司因合同纠纷 起诉渑池雏鹰特种 32.48否 一审已 开庭 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 养殖有限公司 性公告》 （2019-041） 郑州德鑫威贸易有 限公司因买卖合同 纠纷起诉雏鹰农牧 175否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 巨潮资讯网《关 浙江禾城农村商业于诉讼进展、新 银行股份有限公司 因合同纠纷起诉雏 5,000否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 鹰农牧 性公告》 （2019-041） 中国工商银行股份 有限公司新郑支行 因金融借款合同纠 纷起诉雏鹰农牧、侯 建芳 41,000否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 28 雏鹰农牧公司债券受托管理事务报告（2018年度） （2019-041） 中山证券有限责任 公司因证券认购纠 纷起诉雏鹰农牧 5,000否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 巨潮资讯网《关 于诉讼进展、新 增诉讼以及债 务逾期的提示 性公告》 （2019-041） 中国工商银行股份巨潮资讯网《关 有限公司新郑支行于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉河南泰元投 478否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 资担保有限公司、雏性公告》 鹰农牧及其他被告 （2019-041） 中国工商银行股份巨潮资讯网《关 有限公司新郑支行于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉河南泰元投 663否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 资担保有限公司、雏性公告》 鹰农牧及其他被告 （2019-041） 中国工商银行股份巨潮资讯网《关 有限公司新郑支行于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉河南泰元投 500否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 资担保有限公司、雏性公告》 鹰农牧及其他被告 （2019-041） 中国工商银行股份巨潮资讯网《关 有限公司新郑支行于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉河南泰元投 479否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 13日 增诉讼以及债 务逾期的提示 资担保有限公司、雏性公告》 鹰农牧及其他被告 （2019-041） 中国工商银行股份巨潮资讯网《关 有限公司新郑支行于诉讼进展、新 因金融借款合同纠 纷起诉河南泰元投 479否 一审未 开庭。 尚未影响 尚未形成最 终判决 2019年 04 月 （未完）  |