[年报]瀚叶股份:2018年年度报告（修订）
公司代码：600226 公司简称：瀚叶股份 浙江瀚叶股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人沈培今、主管会计工作负责人吴昶及会计机构负责人（会计主管人员）杜海敏声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据2019年4月19日公司第七届董事会第二十六次会议审议通过的《2018年度利润分配预案》，公 司2018年度拟以实施2018年度利润分配股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体 股东每10股派发现金红利0.22元（含税），剩余未分配利润滚存至下年。2018年度公司不进行资本 公积金转增股本。该议案需经公司股东大会表决通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述 公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 48 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 82 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 88 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 89 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 95 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 99 第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 102 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 250 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 浙江瀚叶股份有限公司，曾用名浙江升华拜 克生物股份有限公司 报告期、本期 指 2018年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 升华集团 指 升华集团控股有限公司 财通基金 指 财通基金管理有限公司 圣雪大成 指 河北圣雪大成制药有限公司 青岛易邦 指 青岛易邦生物工程有限公司 锆谷科技 指 英格瓷（浙江）锆业有限公司，曾用名浙江 锆谷科技有限公司 内蒙古拜克 指 内蒙古拜克生物有限公司 湖州新奥特 指 湖州新奥特医药化工有限公司 炎龙科技 指 成都炎龙科技有限公司 上海页游 指 上海页游网络科技有限公司 西藏炎龙 指 西藏炎龙科技有限公司 瀚叶互娱 指 瀚叶互娱（上海）科技有限公司 瀚昕文化 指 上海瀚昕文化传媒有限公司，曾用名维鑫（上 海）文化传媒有限公司 瀚叶体育 指 上海瀚叶体育发展有限公司 瀚铭数据 指 上海瀚铭数据信息有限公司，曾用名数舟（上 海）数据信息服务有限公司 北京八八空间 指 北京八八空间舞蹈文化艺术有限公司 湖州八八空间 指 湖州八八空间文化艺术传播有限公司 呜哩科技 指 无锡呜哩科技股份有限公司 星路天下 指 北京星路天下文化传媒有限公司 星瀚教育 指 上海星瀚教育科技有限公司 拜克影视 指 霍尔果斯拜克影视有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 拜克生物 指 浙江拜克生物科技有限公司 内蒙古拜克 指 内蒙古拜克生物有限公司 瀚擎影视 指 上海瀚擎影视有限公司 量子云 指 深圳量子云科技有限公司 浆果晨曦 指 宁波梅山保税港区浆果晨曦新媒体投资中心 （有限合伙） 众晖铭行 指 杭州众晖铭行创业投资合伙企业（有限合伙） 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江瀚叶股份有限公司 公司的中文简称 瀚叶股份 公司的外文名称 Zhejiang Hugeleaf Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Hugeleaf 公司的法定代表人 沈培今 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王旭光 景霞 联系地址 上海市浦东新区耀元路58号环 球都会广场3号楼9层 上海市浦东新区耀元路58号环 球都会广场3号楼9层 电话 021-68365799 021-68365799 传真 021-68365693 021-68365693 电子信箱 wxg@hugeleafgroup.com jingxia@hugeleafgroup.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省德清县钟管镇工业区 公司注册地址的邮政编码 313220 公司办公地址 上海市浦东新区耀元路58号环球都会广场3号楼9层 公司办公地址的邮政编码 200125 公司网址 http://www.hugeleafgroup.com 电子信箱 600226@hugeleafgroup.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区耀元路58号环球都会广场3号楼9层 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瀚叶股份 600226 升华拜克 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 徐晓峰、杨光照 报告期内履行持续督导职责的 名称 民生证券股份有限公司 财务顾问 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1168号东方金融广 场B座2101 签字的财务顾问 主办人姓名 拜晓东、居韬 持续督导的期间 2017年3月29日-2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 982,064,939.24 1,317,429,354.06 -25.46 1,005,491,316.01 归属于上市公司股东的净利 润 141,719,552.61 261,222,758.44 -45.75 235,610,584.02 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 129,089,923.92 240,496,903.84 -46.32 168,016,020.63 经营活动产生的现金流量净 额 -176,120,333.71 82,294,002.26 -314.01 -55,289,059.56 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2016年末 归属于上市公司股东的净资 产 4,337,402,756.71 4,204,504,970.87 3.16 1,700,568,528.46 总资产 5,068,902,850.12 5,453,998,694.25 -7.06 3,371,189,977.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.05 0.09 -44.44 0.12 稀释每股收益（元／股） 0.05 0.09 -44.44 0.12 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.04 0.08 -50.00 0.08 加权平均净资产收益率（%） 3.32 7.39 减少4.07个百 分点 15.20 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.02 6.81 减少3.79个百 分点 10.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2017年3月8日，公司发行股份及支付现金收购炎龙科技100%股权并募集配套资金事项获得中国证 监会证监许可[2017]329 号文《关于核准浙江升华拜克生物股份有限公司向鲁剑等发行股份购买 资产并募集配套资金的批复》核准，核准公司向鲁剑先生发行 246,153,846 股股份、向李练女士 发行10,256,410股股份购买相关资产，向公司控股股东、实际控制人沈培今先生发行不超过 373,134,328 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。2017年3月29日，公司本次发行的新 增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。本次发行完成后, 公司总股本由发行前的1,094,982,970股变更为1,724,527,554股。 2017年9月20日，公司实施了2017年半年度资本公积金转增股本，以2017年6月30日公司总股本 1,724,527,554股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，转增后公司总股本为 2,414,338,576股。 2018年3月26日，公司实施了2017年年度资本公积金转增股本，以2017年12月31日公司总股本 2,414,338,576股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后公司总股本为 3,138,640,149股。 按照股本变动后的新股本3,138,640,149股计算，2017年度的基本每股收益、稀释每股收益与扣除 非经常性损益后的基本每股收益分别为0.09元、0.09元与0.08元；2016年度的基本每股收益、稀释 每股收益与扣除非经常性损益后的基本每股收益分别为0.12元、0.12元与0.08元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 224,125,967.05 274,338,673.37 212,570,761.54 271,029,537.28 归属于上市公司股东的净利润 59,199,665.73 84,944,412.27 68,837,940.46 -71,262,465.85 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 54,324,517.15 91,706,794.59 57,372,722.55 -74,314,110.37 经营活动产生的现金流量净额 -109,831,366.82 33,533,196.29 -148,465,829.71 48,643,666.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注 （如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 3,246,285.24 9,220,068.93 55,468,847.37 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 6,612,248.78 9,934,130.75 10,221,625.27 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 311,653.35 委托他人投资或管理资产的损 益 16,827,710.45 10,517,268.97 4,245,841.88 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 2,060,219.18 75,821.92 2,097,421.08 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 4,238.10 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -11,580,545.07 -7,607,741.93 -4,312,606.92 少数股东权益影响额 7,858.74 -32,022.76 -171,034.94 所得税影响额 -4,544,148.63 -1,693,324.63 40,231.55 合计 12,629,628.69 20,725,854.60 67,594,563.39 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 结构性存款利息 75,821.92 2,060,219.18 1,984,397.26 2,060,219.18 合计 75,821.92 2,060,219.18 1,984,397.26 2,060,219.18 公司将结构性存款的利息部分指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司营业收入主要来源于网络游戏研发、代理发行、IP与源代码合作、影视与综艺等相 关业务及生物农药、兽药、饲料添加剂产品的生产与销售、热电联供。 （一）文化娱乐业务 1.网络游戏业务： 公司全资子公司炎龙科技与瀚叶互娱主要从事游戏业务，炎龙科技与瀚叶互娱业务情况如下： (1)业务介绍 炎龙科技是国内知名的网络游戏研发商和游戏海外进出口代理发行商，主营业务为网络游戏的研 发、代理发行及IP与源代码合作。具体包括： 网络游戏研发及授权运营。炎龙科技通过独立研发、合作研发等方式研发网络游戏产品并授权网 络游戏运营商运营。 网络游戏代理发行。炎龙科技与网络游戏研发商合作，获得其旗下相关网络游戏产品独家发行权 （主要为境外区域市场）并将该游戏产品授予游戏运营商运营。 网络游戏IP合作及游戏源代码采购、研发和销售。炎龙科技获得境内外知名IP授权后，通过代 理、共同研发等方式实现知名IP资源的游戏产品转化及商业化；同时，炎龙科技采购境外网络游 戏源代码并进行研发，将所研发的网络游戏产品出售给网络游戏运营商。 瀚叶互娱主营休闲类游戏研发、游戏国内代理发行和运营等，与炎龙科技在业务上互为补充。 (2)经营模式 为确保对各主要业务的把控，通过自设项目组、合理管控下属子公司等经营方式，充分发挥其自 身的优势特长，以打造IP授权→开发→销售一体化的全产业链模式，实行“各部分业务独立经营， 管理集中互相扶持”的经营模式，以便各部门充分发挥能动性，通过上下游打通的策略创造价值 积极应对市场变化，并通过后台支持、风险管控和统筹管理促使各个业务按照自身业务特点所需 灵活变化，稳健发展，持续盈利。 (3)行业情况 中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据(CNG)联合发布了《2018年中国游戏产业报告》，报告显示，2018年，中国游戏产业在整体收入上的增幅明显放缓。报告显示，2018年中国游戏市场整体规模 仍在增长，但增速明显放缓，2018年中国游戏市场实际销售收入达2,144.4亿元，同比增长5.3%， 与过去几年同期相比，增长幅度出现新低。2018年中国游戏用户规模为6.26亿人，同比增长7.3%， 游戏用户规模的增长大体已经稳定在较低水平。 在细分市场，移动游戏市场仍占据主要地位，市场份额也在不断增加。2018年，中国移动游戏市 场实际销售收入为1,339.6亿元，占中国游戏市场实际销售收入的62.5%，同比增长15.4%，增速 较2017年的41.7%出现明显下滑。在移动网络游戏增速放缓的同时，客户端游戏市场实际销售收 入出现下滑，2018年中国客户端游戏市场实际销售收入为619.6亿元，占中国游戏市场实际销售 收入的28.9%，同比下降4.5%。 2.影视综艺业务： (1)业务介绍 公司通过布局影视、综艺节目制作等业务，延伸公司在文化娱乐领域的产业链深度，逐步实现公 司文化娱乐产业上下游的整合与升级，完善公司文化娱乐产业布局。 (2)经营模式 影视剧业务：主要包括影视剧（电视剧、网络剧、网络大电影等）的投资、制作、发行及艺人经 纪等衍生业务，通过版权售卖、内容营销、衍生品授权或者售卖等方式获取收益。 综艺节目：主要通过策划、制作综艺节目，并以买断或分成的形式取得电视或网络视频播出时间 内该综艺所有形式的广告权益之经营权，最终通过内容营销、硬广销售、版权售卖、衍生品授权 或售卖等方式获取收益。 (3)行业情况 国家“十三五”时期文化发展改革规划纲要提出“做优做强做大一批文化企业和文化品牌”、“十 三五末文化产业成为国民经济支柱性产业”等目标，经济及政策利好进一步扩大文化消费，推动 产业转型升级，促进行业健康有序发展。2018年国产剧市场呈现作品多、精品少、内容同质化的 现状；IP+流量明星的粗放模式逐渐失效，市场成熟度不断提升。网络视频平台的话语权不断加强。 2018年是影视文化行业监管之年，主管部门陆续开展了规范税务秩序、治理明星片酬、统一台网 播出标准、打击收视率造假等一系列监管措施，推动行业回归理性，促进行业健康发展。 随着移动互联网的发展，对收视行为进一步分流，2018年电视综艺在求稳中探索，一线卫视综艺 数量维持过百档。同时网络综艺的质与量均有一定的提升，主要得益于社交型网综属性愈发地突 出，垂直类题材不断地涌现。与此同时，“台网同标”政策进一步促进和规范国内网络综艺的良性 发展，也对平台方、制作机构持续挖掘新综艺的潜力带来一定的挑战。 （二）化工业务： 1.公司所从事的化工行业主要业务、主要产品及其用途 (1)兽药、饲料添加剂： 公司生产的兽药和饲料添加剂主要用于畜禽的治疗、防疫和动物营养添加剂等三大领域。主要产 品有L-色氨酸预混剂、莫能菌素等，上述产品用途如下：L-色氨酸是动物重要的必需氨基酸和限 制性氨基酸，可用于改善动物饲料日粮氨基酸组成和比例，提高日粮蛋白质的价值和利用效率； 莫能菌素属聚醚类离子载体抗生素，对革兰氏阳性菌、猪血痢密螺旋体有较强作用，能够提高瘤 胃丙酸产量，提高饲料利用率，用于防治鸡球虫病、羔羊、犊牛、兔球虫病等。 (2)农药： 公司农药主要有生物农药阿维菌素系列产品。阿维菌素是一种新型抗生素类生物农药，对多种农 作物的害螨和害虫具有很高的生物活性，具有高效、广谱、低残留和对人畜及环境安全等特点， 应用于蔬菜、果树、小麦、水稻、棉花、烟草等作物虫害的防治。 公司具有各种类型的农药制剂研发和生产能力，已获得农业部制剂登记证产品累计40余只，产品 涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂和植物生长调节剂等多个类型的各种剂型。公司以生产销售绿色环 保与生态友好型的水乳剂、微乳剂、悬浮剂和水分散粒剂为主，销售市场以经济作物和果树为主。 2.化工业务经营模式 公司以国家级企业技术中心研发平台为依托，与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作 关系，开展新产品研究和现有产品的工艺技术提升；拥有主营业务产品各自独立的生产系统及热 电供应配套系统，建立了从原辅材料到产成品的质量控制管理体系，企业在质量控制、环境管理 和安全生产管理方面实现了科学化、标准化、现代化和规范化运作。 为明晰公司各业务板块的权责，提升公司的经营管理效率，公司对化工业务与热电联供业务资产 进行了整合，以拜克生物为公司化工业务经营平台，针对公司农、兽药产品类别和销售区域，拜 克生物组建了农药销售、动保销售和国际销售等销售团队，形成了覆盖全球市场的专业、精准、 系统的销售网络。 3.化工行业情况 (1)兽药、饲料添加剂： 公司兽药、饲料添加剂业务主要以饲料添加剂类的兽用化药和氨基酸类产品为主，与畜牧业的发 展紧密相关。 国内从事兽用化药产品的生产企业众多且产品同质化严重，竞争激烈，产业集中度较低，以中、 小型企业为主，相对于化药制剂和中兽药等生产企业，兽用原料药企业规模较大，产业集中度较 高。 饲料产业位于畜牧养殖业前端，畜牧业的发展直接影响对饲料产品的需求。随着中国等发展中国 家人均收入提高、饮食结构变化，对动物蛋白质需求量将持续增长，这将促进家禽家畜养殖工业 化的发展，从而推动全球对动物营养氨基酸类产品需求的稳步上升。 受国家对动物食品安全的重视程度提高及行业监管趋严等因素影响，未来几年仍将是我国兽药、 饲料添加剂行业快速整合和发展的时期，兽药行业的市场容量提升在放慢脚步，兽药、饲料添加 剂产量增幅放缓或将成为常态，但刚性需求不会改变，中国始终是全国兽药企业竞争的最大潜在 市场。随着养殖规模化水平的进一步提升，环保和安全压力的持续加大，兽用化药和饲料添加剂 行业内外整合力度加大，产能集中度逐步提升。 (2)农药： 目前，国内农药行业整合度不高，竞争格局较为分散，多数农药企业主营产品类别单一。从企业 规模来看，制剂生产企业规模普遍较小，原药生产企业虽然规模相对较大，但产品结构仍以仿制 国外专利到期的产品为主，自创品种数量极少，创新能力普遍不足。 近年来农药行业环保压力不断加大，上游企业生产成本不断增加。农药行业环保核查趋严加速了 行业落后产能的淘汰，有利于缓解行业供给过剩的现状。对于环保治理不达标、生产水平低下、 环保设施配套不足、治理粗放的中小企业来说，未来经营将面临巨大的监管压力和经营风险，而 生产工艺先进、环保设施配套充足的优质企业将迎来发展机遇，有利于行业的长期健康发展。同 时，《控制污染物排放许可制实施方案》明确，到2020年，完成覆盖所有固定污染源的排污许可 证核发工作。未来不符合排污许可证发证条件的企业将不得排污，对中国农药行业的供给格局将 产生影响。另外，根据中国农药工业协会发布的《农药工业“十三五”发展规划》，“十三五”期 间，农药行业将继续着力提升产业集中度，提高自主创新能力和技术装备，调整优化产品结构， 保护生态环境和资源节约；通过兼并重组、股份改制等方式，组建大规模农药生产企业集团，培 育具有国际竞争力的企业；积极推动产业集聚，加快农药企业向产业园区集中。随着农药企业转 型战略的不断落实和深化，以及通过行业并购构建的新行业格局的形成，未来农药产业布局将更 加集中，高效安全、环境友好的绿色产品更具发展前景。 公司位于环太湖流域，农药经营规模受所在区域环境因素影响，公司农药业务后续发展空间受限。 4.热电联供 业务范围：热电联产、集中供热。主要产品有电力、蒸汽等。 经营模式：公司将外部采购获得的主要能源煤炭加工转换为电、蒸汽产品，在满足自身生产经营 需求后富余部分通过管网销售给用户。 行业情况：随着国家供给侧结构性改革不断深化，煤炭行业整合与去产能工作持续推进，地方政 府推进大气治理与集中供热等一系列规划，公司对所在区域范围内的用热客户提供相关产品销售。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 （一）根据公司经营需要，本报告期公司投资人民币7,706.00万元实施热电节能技改项目二期工 程。截至本报告期末，工程累计投入占预算比例为96.78%，工程进度97.25%。 （二）公司于2017年9月1日、2017年9月20日召开第七届董事会第六次会议，2017年第三次 临时股东大会，会议审议通过了《关于公司内部业务整合、架构调整的议案》，同意公司将母公司 化工业务及热电联供业务等部分资产及负债划转至全资子公司拜克生物，由拜克生物对公司现有 的马杜霉素、阿维菌素、盐霉素兽药、农药原料药及制品，相关饲料添加剂的生产、销售，兽药 生产，肥料生产、热电联供，农药的销售，兽药的经营等资产、业务进行承接与管理。以2017 年5月31日为基准日,公司本次划转至拜克生物的资产总额为616,067,776.06元、负债总额为 194,496,137.88元、净资产总额为421,571,638.18元（内容详见公司于2017年9月5日在《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露的《关于公司内部业务整合、 架构调整的公告》）。截至本报告出具日，本次划转所涉及的相关债权债务转移手续及资产划转所 涉及的权证过户手续已办理完毕。 其中：境外资产2,190.87（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为0.43%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 瀚叶股份聚焦―优质内容生产‖，广泛开展游戏、影视、综艺、体育等垂直细分领域的运营与投资， 并积极探索和实践文化行业大数据研究，逐步构建相互交叉、相互促进的文化娱乐新生态体系， 带动文化娱乐产品价值的立体化、矩阵式延伸。 1.游戏 瀚叶股份在游戏业务板块下设炎龙科技与瀚叶互娱两家全资子公司，炎龙科技与瀚叶互娱建立了 规范化和标准化的游戏研发、运营流程，在业务布局上各有侧重、互为补充。炎龙科技系国内知 名的网络游戏研发商和代理发行商，拥有专业化的管理团队和技术人才队伍，核心团队具备游戏 独立研发、合作开发等相关经验，能够精准把握游戏行业发展趋势和用户需求偏好，拥有丰富的 境外网络游戏运营商资源和海外游戏IP与源代码资源。炎龙科技推出的自主研发游戏作品《奇迹 战神》、《神魔怒》、《布武天下》等，在游戏玩家及业内人士中享有良好口碑,《布武天下》在中国 游戏工委主办的中国游戏产业年会上被评为“最佳原创移动游戏”。随着微信正式开放小游戏入口， 瀚叶互娱紧跟行业趋势，开发制作了《几何大逃亡》、《蹦一蹦城市英雄》等多款微信精品小游戏。 《几何大逃亡》日活跃用户峰值超100万人，累计获得注册用户超1000万。根据小程序排行榜— —阿拉丁指数发布，《几何大逃亡》最佳排名获得阿拉丁小程序总榜第17名，游戏分类榜第三名 的成绩，获2018年阿拉丁小程序年度评选“最佳微信小游戏奖”及“行业新生事物奖”两项提名， 并最终获评“最佳微信小游戏奖”。 2.综艺 瀚昕文化拥有《广播电视节目制作经营许可证》、《营业性演出许可证》等专业资质，核心团队有 着丰富的文娱经验和行业资源，先后承制了《中华好妈妈》、《咪咕Morning Call》等综艺节目。 瀚昕文化与SMG互联网节目中心联合推出的全国首档网络亲宠竞技真人秀《战斗吧萌犬》于2018 年5月1日登陆腾讯视频，获得了业界及观众的充分肯定。瀚昕文化围绕宠物垂直细分领域，开 展“综艺+直播”、线下活动及宠物社交平台聚集优势流量，打通线上、线下变现渠道，逐步构建 萌宠生态圈，不断提升公司品牌效应和商业价值。 3.文化行业大数据 瀚铭数据通过文化大数据平台建设，在文化企业信用评估体系和IP价值评估体系方面提供专业视 角和解读，构建电影、剧集、网络文学、动漫、游戏、短视频等多维度的基础数据库，建立文化 娱乐行业评估模型，有效支持文化娱乐相关项目分析评估工作，推动文化创意产业健康高效发展。 4.体育 瀚叶体育拥有高水平的专业级壁球运动比赛场馆，公司依托与上海市大学生体育协会、中学生体 育协会、上海市壁球协会及沪上高校的合作，借助中国国家壁球队的专业技术支持，组建了专业、 规范的教练员队伍，努力打造成为具有竞争力的壁球项目运营商。 5.生物科技 （1）研发优势 公司经过多年的发展，在生物发酵、化学合成领域的研发、生产方面积累了丰富的经验，已形成 集生物兽药、饲料添加剂、生物农药、医药中间体及食品添加剂等多项产品的研发、生产、销售 为一体的产业体系。 公司建有基因工程实验室、微生物实验室、提取实验室、发酵中试车间、提取中试车间、合成中 试车间、检测实验室等多个实验室，均配备了先进的试验设备和仪器，为公司的研发提供了良好 的硬件基础。公司与国内多家知名高校、科研单位建立了产学研合作关系，拥有微生物发酵与合 成领域的专业技术人才，联合承担和完成了国家支撑计划项目和国家―863‖重点项目。公司重视技 术创新与知识产权保护，曾荣获浙江省专利示范企业称号。 （2）品牌优势 "升华拜克"品牌已形成一定的知名度和美誉度，"BIOK"品牌被国家商务部认定为"中国最具竞争力 品牌"，浙江省外经贸厅认定为"浙江省重点培育出口名牌"，浙江省工商行政管理局认定为"浙江 省知名商号"。"BIOK"商标被认定为"浙江省著名商标"，产品在全球40多个国家注册。公司生产 的"BIOK"牌农药、兽药产品曾多次荣获国家、省、市名牌产品称号，部分产品通过欧盟等高端市 场认证，产品出口东南亚、南美、北美、中东和欧洲等国家和地区，受到了国内外客户的好评。 公司建立了完善的销售网络和稳定的销售渠道，与国内外众多行业龙头企业建立了长期战略合作 伙伴关系。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年是公司实施产业战略转型的重要一年，面对全球经济复苏缓慢、增速下行和市场环境不断 变化的挑战，公司坚持实施文化娱乐发展战略不动摇，聚焦公司主营业务，致力于优质内容生产， 推进战略实施、经营提升和管理优化工作，持续提升企业内生动力，不断挖掘自身盈利潜力，为 实现企业可持续发展奠定基础。 报告期内，公司以文化娱乐战略发展规划为引领，通过产业结构调整和优化，集中资源积极布局 游戏、影视、综艺、体育、文娱大数据等文化娱乐生态链的各个领域，逐步建立游戏、影视、综 艺、体育、文娱大数据五大板块协同发展的文化娱乐产业新形态。2018年度公司实现营业收入 98,206.49万元，归属于母公司净利润为14,171.96万元。报告期内公司主要工作情况如下： 一、聚焦主营业务，挖掘经营企业内生动力 1.游戏业务：坚持自主研发，输出优质内容 2018年，受游戏版号政策紧缩等因素影响，公司继续实施游戏出海战略，着力布局海外市场。在 发展网络游戏研发、网络游戏海外发行，IP产品引入与开发的同时，公司积极试水微信小游戏的 开发与运营推广等经营、技术领域，从而加快推进打通游戏产业链上下游的进程。 ① 游戏研发业务情况 报告期内，公司游戏研发团队以打造国际化精品游戏为目标，在稳定维护《布武天下》、《王之霸 业》等原有产品的基础上，积极开展对互联网新交互模式及通信模式的技术研究和探索，针对用 户细分人群，布局微信小游戏的开发，努力尝试和开拓全新流量入口，寻求新的业务增长点，2018 年内上线数款微信小游戏。报告期内，公司游戏业务收入主要来源于游戏《布武天下》、《王之霸 业》、《武神斩》。其中，《布武天下》已在港澳台、东南亚等多个国家和地区上线，这款描述国家 纷争、铁血战争，强调玩家对抗的游戏在中国游戏工委主办的中国游戏产业年会上被评为“最佳 原创移动游戏”。《王之霸业》这款游戏设定玩家扮演角色在西方奇幻的大陆上带领神奇兵种进行 征战，已在港澳台、东南亚等多个国家和地区上线。《武神斩》是一款让玩家扮演武将翱翔三国的 MMORPG+武将卡牌多人国战重度手游，已在港澳台地区上线。 公司坚持自主创新，已完成了LBS地图引擎、Vave近景通信平台等一系列的技术积累，通过优 势技术及产品合作等方式以休闲游戏为载体锁定手游、微信、H5、微端小游戏产业链条进行深度 细致挖掘，结合上市公司流量入口领域优质资源打造“小游戏”变现的完整通道。 报告期内，公司在微信小游戏平台共推出《几何大逃亡》、《蹦一蹦城市英雄》等一系列精品小游 戏。其中，微信小游戏《几何大逃亡》作为一款2D射击类游戏，在延续“大逃杀”玩法的基础 上加以创新，画面简约、操作便捷、代入感极强，玩家可选择单人模式、双人随机、四人随机来 进行游戏，也可邀请好友一起组队进入游戏厮杀。其采用的双摇杆式的操作方式，在不影响游戏 体验的情况下，极大地降低了玩家的上手难度。公司自主研发的微信小游戏《几何大逃亡》在商 业化运营和行业知名度上取得可喜突破，截至目前已累计获得超1000万注册用户和超100万人日 活跃用户峰值。 根据小程序排行榜——阿拉丁指数发布，《几何大逃亡》最佳排名获得阿拉丁小程序总榜第17名， 游戏分类榜第三名的成绩，获2018年阿拉丁小程序年度评选“最佳微信小游戏奖”及“行业新生 事物奖”两项提名，并最终获评“最佳微信小游戏奖”。 ②游戏发行与IP业务 依靠公司海外拓展所积累的经验和资源，在游戏研发、授权及 IP 授权、合作业务闭环中持续发 展，报告期内重点发行自研产品《布武天下》、《王之霸业》等游戏在港澳台及东南亚市场。 炎龙科技于2019年4月与韩国本土游戏公司ENP Games签署代理协议，预计将于2019年在韩国 上线《布武天下》韩文版。同时，炎龙科技预计将于2019年下半年发行《布武天下》日文版，及 《王之霸业》、《武神斩》等自研项目至其他海外地区。 IP合作方面，公司持续关注端游IP、日漫IP、国内小说及漫画IP，积极寻找合作开发、合作发行 合作伙伴，以提高公司IP运营能力，研发储备并丰富运营业务。 2、影视业务：从行业震荡调整中寻找机遇，拓资源、强合作、推精品 报告期内，公司成立全资子公司瀚擎影视，与控股子公司拜克影视资源互补，增强公司在影视行 业的竞争力。拜克影视与瀚擎影视以精品影视剧投资、制作为主业，努力打造以IP研发、影视剧 宣传、发行、艺人经纪、衍生品经营等全产业链的业务体系。报告期内，公司实现影视剧业务收 入2,264万元，主要来源于参投剧等卫视播映权和信息网络传播权转让收入；与山影制作、上影 集团等头部影视公司合作，投资拍摄了近代爱国题材电视剧《大运河》与反映改革开放40年的《大 浦东》等精品影视剧，《大运河》于2018年3月完成拍摄，已进入后期制作阶段，《大浦东》于 2018年12月11日起登陆央视一套黄金档，2019年2月登陆东方卫视播出，该剧在收视率及观众 口碑上均表现出色，被国家广播电视总局列入“好剧选介”名单，进一步塑造了瀚叶股份在影视 行业的知名度。 3、综艺节目制作：坚持“小正大”的内容布局，做到守正创新 公司全资子公司瀚昕文化专注于综艺节目制作、游戏直播、短视频等业务，积极拓展垂直类细分 市场，深入探索日播直播综艺秀、宠物类真人秀等蓝海项目。报告期内，瀚昕文化以“小投入、 正能量、大情怀”为初衷投资制作的萌犬系列网络综艺《战斗吧萌犬》第一季于2018年5月首次 登陆腾讯视频，节目效果得到主流媒体的充分肯定。瀚昕文化将以《战斗吧萌犬》首季成功为发 韧，开展宠物社交APP、宠物医疗观察类真人秀《宠物医院》等项目，通过优质原创综艺内容的 生产，在宠物视频及相关细分领域不断提升品牌效应及商业价值，树立公司在行业内的良好口碑。 4、文化大数据：利用大数据分析系统，深度挖掘内容创作资源 建设大数据分析系统，推动文化IP价值变现。随着数字中国建设加快，大数据的应用正在各个行 业中全面铺开。大数据、人工智能技术的应用，将在文化领域的内容创作、生产、分发、变现、 消费等多个环节推动效率提升和商业模式变化，为整个行业注入新的活力。报告期内，公司全资 子公司瀚铭数据加速打造IP大数据服务平台，继续推进与国内高校和研究机构的合作，在新型文 化业态和文化产业发展中，提供数据、舆情、营销、IP评估、版权监测以及企业信用等多元服务， 为文化市场的IP制造、转换、评估提供专业的视角和解读；同时引导产业对接资本，为资本布局 文化内容、文化渠道、文化贸易、文创功能区建设等提供咨询服务。 5、体育：强化场馆运营，提升瀚叶体育知名度 报告期内，公司全资子公司瀚叶体育与上海市大学生体育协会、上海市中小学体育协会、上海体 育学院、上海海事大学合作，充分挖掘和发挥各方资源优势，以壁球为切入点积极布局体育产业。 2018年9月，瀚叶体育位于上海海事大学东明路校区的首个标准化壁球馆落成，报告期内公司以 壁球场馆运营为核心，提供赛事服务和青少年壁球培训服务，相继举（承）办了上海市第十六届 运动会壁球比赛、“瀚叶杯”第二届大学生壁球锦标赛等数场市级及国家级赛事活动。公司壁球场 馆作为“上海市青少年壁球训练基地”，积极开展上海青少年壁球校园推广活动，与上海市部分中 小学合作开展壁球户外体验课，传播壁球知识，普及壁球文化，提升瀚叶体育的知名度和影响力。 6、生物科技：优化产品结构，推进产业转型升级 报告期内，拜克生物作为公司生物科技业务经营平台积极调整产品结构，优化资源配置，强化经 营管理，有序推进热电节能技改项目实施，通过技术创新和装备改造等方式推动生物科技业务的 转型与升级，不断提高产品技术含量，降低成本支出，增强生物科技业务板块经营效益。 二、维护股东、债权人利益，完成债券兑付、实施股票回购 为保护公司债券持有人利益，报告期内公司按照《浙江升华拜克生物股份有限公司2012年公司债 券募集说明书》要求，公司于2018年5月22日完成了本期债券的本金与利息兑付，并在上海证 券交易所摘牌。 报告期内，公司推出股份回购计划，以自有资金或其他资金通过集中竞价交易方式进行股份回购， 积极维护公司和投资者利益，推动公司股票价值的合理回归。截至目前，公司通过集中竞价方式 累计回购股份数量为6,478,017股，占公司目前总股本的比例为0.21%，支付的总金额为人民币 19,964,451.91元（不含交易费用）。 展望2019年，公司将继续强化各业务板块的相互促进与协同发展，进一步挖掘资源潜能，优化结 构布局，提高经营质量，健全管控体系，提升自身核心竞争力和品牌影响力，努力形成各项业务 稳健、协同、可持续发展的良好局面，坚持内涵式发展与外延式并购并举的扩展发展模式，以上 市公司资本运作为平台继续加大新兴产业的投资，实现公司股东利益的最大化。 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司围绕董事会制定的经营目标，继续落实文化娱乐战略发展规划，通过布局游戏、影 视、综艺节目制作、文化大数据、体育等领域聚焦文化娱乐优质内容生产，逐步实现公司文化娱 乐产业上下游的整合与升级，完善公司文化娱乐产业生态布局。2018年公司实现营业收入 98,206.49万元，同比降低25.46%；归属于母公司净利润为14,171.96万元，同比降低45.75%。公 司营业收入主要来源为游戏业务与生物科技业务。其中，公司生物科技业务收入61,695.14万元， 游戏业务收入31,279.31万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 982,064,939.24 1,317,429,354.06 -25.46 营业成本 584,603,077.52 1,004,122,398.34 -41.78 销售费用 80,627,917.93 79,120,184.12 1.91 管理费用 139,324,807.72 133,242,124.11 4.57 研发费用 80,713,696.52 47,852,155.09 68.67 财务费用 20,131,982.14 42,381,905.32 -52.50 经营活动产生的现金流量净额 -176,120,333.71 82,294,002.26 -314.01 投资活动产生的现金流量净额 396,524,750.78 -1,514,678,646.93 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -502,178,530.91 1,049,036,196.80 -147.87 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：主要系公司于2017年2月、2017年8月和2017年7月分别转让原控股子 公司内蒙古拜克、湖州新奥特及锆谷科技股权致公司合并报表范围变动所致。上年同期内蒙古拜克、 湖州新奥特及锆谷科技纳入公司合并范围的营业收入分别为1,478万元、15,183万元与16,052万元； 营业成本变动原因说明: 主要系公司2017年度转让原控股子公司内蒙古拜克、湖州新奥特及锆谷科 技股权致公司合并报表范围变动所致； 研发支出变动原因说明: 主要系报告期内游戏研发投入增加所致； 财务费用变动原因说明: 主要系报告期内汇兑损失减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系报告期内公司应收账款增加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 主要系去年同期收购炎龙科技支付现金对价及归还重 组保证金所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系去年同期发行股份及支付现金收购炎龙科技 100%股权并募集配套资金收到现金，及报告期内将募集资金补充流动资金所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业制造 616,951,381.85 495,902,211.46 19.62 -41.46 -45.86 增加6.52 个百分点 游戏产品 312,793,062.43 30,732,976.87 90.17 31.77 -55.10 增加 19.01个 百分点 娱乐影视 及其他 45,587,138.97 52,931,468.39 -16.11 981.48 1,799.39 减少 50.00个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 农药产品 81,746,980.00 62,208,568.89 23.90 -57.29 -65.58 增加 18.31个 百分点 兽药产品 304,330,890.44 262,715,270.82 13.67 -33.98 -33.69 减少0.38 个百分点 电及蒸汽 230,873,511.41 170,978,371.75 25.94 139.37 135.74 增加1.14 个百分点 游戏产品 312,793,062.43 30,732,976.87 90.17 31.77 -55.10 增加 19.01个 百分点 娱乐影视 及其他 45,587,138.97 52,931,468.39 -16.11 208.91 477.51 减少 54.00个 百分点 化学产品 -100.00 -100.00 锆系列产 品 -100.00 -100.00 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内地区 577,996,184.92 479,243,760.63 17.09 -18.45 -20.83 增加 2.50个 百分点 境外地区 397,335,398.33 100,322,896.09 74.75 -32.29 -73.73 增加 39.82个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司工业制造业务实现营业收入6.17亿元，同比减少4.37亿元，同比下滑41.46%， 主要系公司于2017年转让了湖州新奥特医药化工有限公司、浙江锆谷科技有限公司、内蒙古 拜克生物有限公司等子公司股权，上述三家子公司2017年实现营业收入3.1亿元；报告期内浙 江拜克生物股份有限公司(香港)收入比上年同期大幅下降。 报告期内，公司农兽药业务收入同比下降，主要系公司实施文化娱乐发展战略，2017年度转 让原控股子公司内蒙古拜克、湖州新奥特，内蒙古拜克、湖州新奥特自转让完成后不再纳入 公司合并报表范围及子公司拜克生物受制于太湖流域的环保压力与市场竞争环境的变化，公 司农药产能收缩。 报告期内，公司工业制造业务毛利率增加主要系毛利率相对较高的蒸汽销量增加所致。 公司各细分板块的产品结构、价格水平、销售数量、销售收入、成本要素及毛利率情况如下： 产品类别 产品名称 生产量(吨) 销售量(吨) 2018年度平均 售价(元/吨) 销售价格同 比变化(%) 销售收入 (万元) 销售收入同 比变化(%) 农药 麦草畏 0 186.03 70,720.85 -17.64 1,315.62 -74.47 兽药 L-色氨酸 3,180.90 2,935.56 56,055.34 -8.22 16,455.35 27.21 兽药 硫酸粘菌素 128.88 409.62 33,547.43 -59.92 1,374.17 -58.42 电及蒸汽 电 178,530,500度 63,260,224度 0.43 7.87 2,730.53 221.27 电及蒸汽 蒸汽 1,309,500 1,128,500 182.56 3.00 20,601.60 105.33 (续上表) 产品类别 营业成本 (万元) 营业成本同 比变化(%) 原材料成 本(万元) 原材料成本 同比变动(%) 其他成本 (万元) 其他成本同 比变动(%) 毛利率 (%) 毛利率同比 变动 麦草畏 494.58 -90.40 0.00 -100.00 494.58 -78.39 62.41 增加62.37 个百分点 L-色氨酸 14,478.10 40.54 7,897.64 40.33 6,580.46 40.79 12.02 减少8.34 个百分点 硫酸粘菌素 1,461.81 -52.35 373.07 -71.45 1088.74 -38.18 -6.38 减少13.55 个百分点 电 2,238.70 193.43 1135.61 151.47 1103.09 254.28 18.01 增加7.78 个百分点 蒸汽 14,859.14 128.96 11,122.71 88.52 3736.43 533.59 27.87 减少7.45 个百分点 报告期内麦草畏产品主要竞争对手扬农化工、长青化工等新建麦草畏生产装置产能释放，产 品市场受到严重冲击，销售价格持续低位运行。由于子公司拜克生物位于浙江省德清县，受 制于太湖流域环保压力，公司现有农药产品产能受到制约。报告期内，公司关停麦草畏生产 线，致公司三废处理费用下降，产品毛利率同比增加。 公司兽药、饲料添加剂产品L-色氨酸主要用于动物营养类添加剂，随着产品的推广与应用， L-色氨酸市场容量逐步增加，产品销量同比增长。2017年度至2018年初，国家环保部门加 大环保核查力度，国内部分L-色氨酸生产企业开工不足。报告期内，国内L-色氨酸生产企业 产品供应量同比增加，受供求关系影响，报告期内L-色氨酸产品价格同比下降。因L-色氨酸 生产原料葡萄糖价格同比上涨，上述因素叠加致报告期L-色氨酸产品毛利率同比下降。 硫酸粘菌素预混剂受国家产业政策影响，自2016年11月1日农业部要求执行硫酸粘菌素预 混剂新发布的标准(农业部第2428号公告)，标准明确了产品作为治疗用药的使用量，并删除 硫酸粘菌素的促生长用途，上述政策的实施导致硫酸粘菌素预混剂不能直接添加于饲料中， 产品市场需求量大幅减少，硫酸粘菌素预混剂销量大幅下降。报告期内，硫酸粘菌素销售价 格同比下降且产销量同比大幅下滑，生产线产能利用率不足致产品毛利率同比下降。 受国家产业政策影响，拜克生物所在工业区淘汰小锅炉，实施集中供热致拜克生物周边客户 蒸汽采购量增加。同时，拜克生物于2017年末完成热电节能技改项目，蒸汽供应量增加。上 述因素叠加致报告期公司蒸汽销售收入同比增加，同时受煤炭供给侧改革影响，煤炭供求关 系发生变化，煤炭采购价同比上涨，致蒸汽毛利率同比下降。 游戏业务：报告期，公司加大游戏产品开发，充分发挥游戏团队的海外市场拓展优势，加大 市场推广力度，产品销售收入同比增加。 (一) 炎龙科技2018年主要游戏业务开展的基本情况： 游戏名称 运营模式 收费方式 所处生命周期 授权运营时间 商业运营起始 日 王之霸业 授权运营 充值流水分成 稳定期-衰退期 商业运营之日起2年 2017年8月 英雄传说台湾东南亚 授权运营 充值流水分成 稳定期-衰退期-下线 商业运营之日起2年 2017年9月 武神斩 授权运营 充值流水分成 考察期-形成期 -稳定期 商业运营之日起2年 2018年5月 星仙侠 授权运营 充值流水分成 考察期-形成期 商业运营之日起2年 2018年8月 布武天下台湾东南亚版 授权运营 充值流水分成 衰退期 商业运营之日起2年 2016年10月 我是大侠手游台湾版 授权运营 充值流水分成 衰退期-下线 商业运营之日起2年 2016年10月 (续上表) 游戏名称 被授权方 分成比例 运营商 王之霸业 JWF DEVELOPMENT CORP. 注1 JWF DEVELOPMENT CORP. 英雄传说台湾东南亚 尚姆科技实业股份有限公司 30.00% 尚姆科技实业股份有限公司 武神斩 UNUSUAL ENTERPRISE LIMITED 30.00% UNUSUAL ENTERPRISE LIMITED 星仙侠 APPROPRIATE DEVELOP LIMITED 40.00% APPROPRIATE DEVELOP LIMITED 布武天下台湾东南亚版 JWF DEVELOPMENT CORP. 注2 JWF DEVELOPMENT CORP. 我是大侠手游台湾版 JWF DEVELOPMENT CORP. 注3 JWF DEVELOPMENT CORP. 注1：2017年8月合同约定分成比例为35.00%，2018年7月分成比例调整为10.00%； 注2：2016年9月合同约定分成比例为40.00%，2017年1月分成比例调整为37.00%，2018 年7月分成比例调整为45.00%； 注3：2016年9月合同约定分成比例为30.00%，2017年1月分成比例调整为27.00%。 (二) 炎龙科技2018年主要游戏产品各季度境内和境外运营数据 1. 第一季度 游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数量 ARPU 值 充值流水(美元) 王之霸业 境外 3,815,434 1,607,289 418,574 10.23 16,446,656.20 英雄传说台湾东南亚 境外 4,350,755 2,031,617 437,407 5.42 11,004,715.16 武神斩 境外 星仙侠 境外 布武天下台湾东南亚版 境外 9,982,164 652,095 104,513 4.18 2,725,072.26 我是大侠手游台湾版 境外 6,947,172 604,733 121,419 4.46 2,696,880.15 (续上表) 游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元) 王之霸业 36,369,980.85 5,624,110.00 41,994,090.85 英雄传说台湾东南亚 20,856,631.87 2,183,478.00 23,040,109.87 武神斩 星仙侠 布武天下台湾东南亚版 6,370,263.73 1,587,984.00 7,958,247.73 我是大侠手游台湾版 4,599,870.57 73,552.50 661,660.00 5,335,083.07 注： 用户数量：游戏上线时间至当季度最后一天的注册用户数； 活跃用户数：季度内登录过一次的用户数，去重； 付费用户数量：季度内付费过的用户数； ARPU值：充值流水/活跃用户数； 充值流水：美金流水+台币流水/30； 分成收入：根据每月的充值流水及约定比例计算的分成收入； 授权金收入：游戏上线前一次性收取的授权金，在游戏上线后两年内摊销转入每月； 奖励金收入指充值流水达到合同约定收益时，运营商给予炎龙科技超额分成。 2. 第二季度 游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数量 ARPU值 充值流水(美元) 王之霸业 境外 5,117,858 1,486,728 345,642 10.04 14,933,851.51 英雄传说台湾东南亚 境外 5,903,665 1,692,499 354,817 5.41 9,151,736.10 武神斩 境外 379,171 379,171 105,274 8.12 3,080,481.82 星仙侠 境外 布武天下台湾东南亚版 境外 10,564,274 672,879 116,289 3.86 2,594,628.08 我是大侠手游台湾版 境外 7,423,531 527,247 106,378 4.49 2,368,778.06 (续上表) 游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元) 王之霸业 33,742,687.06 4,631,620.00 38,374,307.06 英雄传说台湾东南亚 17,693,321.81 1,786,482.00 19,479,803.81 武神斩 6,052,996.25 6,052,996.25 星仙侠 布武天下台湾东南亚版 6,197,097.17 1,587,984.00 7,785,081.17 我是大侠手游台湾版 4,126,381.86 73,552.50 992,490.00 5,192,424.36 3. 第三季度 游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数量 ARPU值 充值流水(美元) 王之霸业 境外 6,335,595 1,408,488 316,525 10.34 14,570,695.80 英雄传说台湾东南亚 境外 6,847,907 1,072,933 193,044 5.05 5,414,828.55 武神斩 境外 1,190,495 870,479 231,911 11.94 10,389,685.00 星仙侠 境外 472,323 472,323 134,731 10.53 4,973,810.03 布武天下台湾东南亚版 境外 11,114,683 636,559 120,990 4.47 2,844,879.10 我是大侠手游台湾版 境外 7,866,738 485,600 97,587 4.54 2,204,657.33 (续上表) 游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元) 王之霸业 9,965,090.26 9,965,090.26 英雄传说台湾东南亚 11,092,453.81 1,029,480.00 12,121,933.81 武神斩 21,533,127.45 21,533,127.45 星仙侠 13,634,283.82 13,634,283.82 布武天下台湾东南亚版 8,757,940.31 1,098,112.00 9,856,052.31 我是大侠手游台湾版 4,071,624.17 73,552.52 686,320.00 4,831,496.69 4. 第四季度 游戏名称 经营地 用户数量 活跃用户数 付费用户数量 ARPU值 充值流水(美元) 王之霸业 境外 7,359,196 1,206,299 277,627 11.20 13,506,208.81 英雄传说台湾东南亚 境外 武神斩 境外 1,981,686 893,542 229,491 12.42 11,094,071.00 星仙侠 境外 1,313,781 903,301 245,360 11.09 10,013,857.00 布武天下台湾东南亚版 境外 11,632,364 599,912 105,858 5.26 3,156,569.86 我是大侠手游台湾版 境外 7,899,702 54,223 5,062 4.81 260,671.64 (续上表) 游戏名称 分成收入(元) 授权金收入(元) 奖励金收入(元) 收入小计(元) 王之霸业 9,346,441.22 9,346,441.22 英雄传说台湾东南亚[注] 武神斩 23,035,486.60 23,035,486.60 星仙侠 27,712,323.10 27,712,323.10 布武天下台湾东南亚版 9,829,524.36 2,196,224.00 12,025,748.36 我是大侠手游台湾版 490,177.88 490,177.88 [注]：公司游戏英雄传说台湾东南亚已于2018年9月下线。 5. 主要游戏的前十大充值渠道 序号 王之霸业 英雄传说台湾东南亚 武神斩 1 GASHCARD GOOGLE钱包 GOOGLE钱包 2 GOOGLE钱包 信用卡(MyCard代收) 红阳 3 信用卡(GASHCARD代收) 点卡(MyCard代收) MyCard 4 点卡(GASHCARD代收) 电信储值(MyCard代收) 5 小额电信(GASHCARD代收) 6 支付宝(GASHCARD代收) 7 ATM转账(GASHCARD代收) (续上表) 序号 星仙侠 布武天下台湾东南亚版 我是大侠手游台湾版 1 MyCard GASHCARD GASHCARD 2 GOOGLE钱包 GOOGLE钱包 GOOGLE钱包 3 信用卡(GASHCARD代收) 信用卡(GASHCARD代收) 4 点卡(GASHCARD代收) 点卡(GASHCARD代收) 5 小额电信(GASHCARD代收) 小额电信(GASHCARD代收) （未完）  |