[年报]腾达建设:2018年年度报告（修订版）
公司代码：600512 公司简称：腾达建设 腾达建设集团股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 吴非 其他公务安排 任永平 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人叶林富、杨九如，主管会计工作负责人叶林富及会计机构负责人（会计主管人员） 陈德锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度母公司共实现净利润71,357,968.72元。 根据《公司法》、《公司章程》及《企业会计准则》的有关规定，按母公司实现的净利润计提10% 的法定盈余公积7,135,796.87元；加年初未分配利润671,548,982.57元，减去2017年度向股东分配的 现金红利63,956,113.28元，期末可供股东分配利润为671,815,041.14元。公司按2018年12月31日公 司总股本1,598,902,832股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.20元(含税),共计分配股利 31,978,056.64元。分配后未分配利润余额639,836,984.50元结转下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 42 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 48 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 50 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 腾达建设集团股份有限公司章程 腾达建设、本公司、公司 指 腾达建设集团股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 路泽太公司、路泽太公路公司、路泽 太项目投资有限公司 指 台州市路桥至泽国至太平一级公路路桥段项目投 资有限公司 钱江四桥公司、钱江四桥 指 杭州钱江四桥经营有限公司 上海博佳、上海博佳贸易公司 指 上海博佳贸易有限公司 合肥公司、合肥工程建设公司、合肥 子公司 指 腾达建设集团合肥工程建设有限公司 上海腾达、腾达投资、上海腾达投资 公司 指 上海腾达投资有限公司 云南腾达、腾达运通、云南置业公司 指 云南腾达运通置业有限公司 台州腾达、腾达置业、浙江腾达、浙 江置业公司 指 浙江腾达建设置业有限公司 海运公司、汇业海运、汇业海运公司 指 上海汇业海运有限公司 宜春腾达、宜工置业、宜春置业公司 指 宜春市腾达置业有限公司 汇鑫置业公司 指 宜春市汇鑫置业有限公司 昆明商业公司 指 昆明腾达商业运营管理有限公司 腾达汇、台州腾达汇 指 台州腾达汇房地产开发有限公司 宜田公司、宜春宜田 指 宜春市宜田房地产开发有限公司 鑫都国际大酒店 指 台州市路桥鑫都国际大酒店有限公司 磐石腾达、基金管理公司 指 上海磐石腾达投资管理有限公司 产业基金、产业投资基金 指 上海磐石腾达投资合伙企业（有限合伙） 汇业投资、汇业投资公司 指 台州市汇业投资有限公司 汇捷投资、台州汇捷 指 台州市路桥汇捷投资有限公司 台州银行 指 台州银行股份有限公司 BT 指 Building-Transfer（建设-转让）的缩写 PPP 指 Public-Private Partnership的英文首字母缩写，即公 私合作模指式，是公共基础设施中的一种项目融资 模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政 府进行合作，参与公共基础设施的建设。 EPC 指 Engineering,Procurement and Construction（设计、采 购、施工）的缩写，是指公司受业主委托，按照合 同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运 行等实行全过程或若干阶段的承包。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 腾达建设集团股份有限公司 公司的中文简称 腾达建设 公司的外文名称 Tengda Construction Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 TENGDA CONST. 公司的法定代表人 杨九如 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王士金 蒋祎颉 联系地址 上海市浦东新区向城路58号11楼 上海市浦东新区向城路58号11楼 电话 021-68406906 021-68406906 传真 021-68406906 021-68406906 电子信箱 zqb@tengdajs.com zqb@tengdajs.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司注册地址的邮政编码 318050 公司办公地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司办公地址的邮政编码 318050 公司网址 http://www.tengdajs.com/ 电子信箱 zqb@tengdajs.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区向城路58号（东方国际科技大厦） 11楼董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 腾达建设 600512 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 宋慧娟 季佳佳 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 签字的保荐代表人 蔡虎、黄楷波 姓名 持续督导的期间 2015-3-12 至 募集资金使用完毕 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 3,513,251,186.57 3,589,647,117.81 -2.13 3,068,269,793.13 归属于上市公司股东 的净利润 25,609,991.77 271,185,588.20 -90.56 235,348,362.24 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 107,262,330.92 266,069,929.62 -59.69 221,141,211.54 经营活动产生的现金 流量净额 154,949,567.02 159,979,424.87 -3.14 202,420,038.37 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,291,287,143.62 4,742,234,970.97 -9.51 4,648,849,631.39 总资产 11,237,889,088.81 12,168,483,565.29 -7.65 8,840,131,268.41 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同 期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.02 0.17 -88.24 0.15 稀释每股收益（元／股） 0.02 0.17 -88.24 0.15 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.07 0.17 -58.82 0.14 加权平均净资产收益率（%） 0.52 5.66 减少5.14个百 分点 5.12 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 2.18 5.56 减少3.38个百 分点 4.81 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 594,635,649.74 787,256,239.55 1,013,487,385.88 1,117,871,911.4 归属于上市公司股东的净利润 -89,346,810.83 90,003,732.92 11,693,840.52 13,259,229.16 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 -137,208,224.72 12,391,892.30 94,360,148.72 137,718,514.61 经营活动产生的现金流量净额 -295,882,259.23 -75,815,206.65 188,187,997.10 338,459,035.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 因2018年6月进行同一控制下企业的收购，对一季度数据作追溯调整，与原一季度披露数据 有差异。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 283,943.51 -32,749.46 -13,778,517.40 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 1,834,429.47 965,515.43 1,838,546.09 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 767,500.00 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 95,334,903.47 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 -286,869,422.41 12,304,610.60 45,279.01 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -2,345,629.32 -4,502,766.17 29,102,555.37 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 114,125,445.25 -3,670,771.70 -226,890.83 所得税影响额 -4,783,509.12 51,819.88 -2,773,821.54 合计 -81,652,339.15 5,115,658.58 14,207,150.70 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 1,809,236,330.90 180,019,073.32 -1,629,217,257.58 -211,277,791.55 可供出售金融 资产 223,080,010.52 -223,080,010.52 17,662,697.53 合计 2,032,316,341.42 180,019,073.32 -1,852,297,268.10 -193,615,094.02 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务为建筑工程施工，占公司营业收入的比重为93.76%。此外， 公司尚有少量房地产开发业务，主要以消化存量为主，公司自2014年以来未新增储备地块。 建筑工程施工作为本公司的传统主营业务，是公司最主要的收入来源。公司主要从事各类建 筑工程的施工总承包和专业承包，目前拥有资质如下： 1 建筑业企业资质证书（总承包） 市政公用工程施工总承包特级 建筑工程施工总承包壹级 公路工程施工总承包壹级 2 建筑业企业资质证书（专业承包） 桥梁工程专业承包壹级 公路路面工程专业承包壹级 公路路基工程专业承包壹级 建筑装修装饰工程专业承包贰级 上述资质证书除建筑装修装饰工程专业承包贰级有效期至2021年2月3日外，其余资质证书 有效期至2021年3月4日。公司可以在上述所拥有的资质范围内，向建设单位提供施工总承包服 务，向其他建筑工程施工总承包方提供工程专业承包服务。主要产品为各类型市政工程、公路桥 梁、房屋建筑等。公司建筑工程业务主要分布于华东区域，暂无海外业务。 1、经营模式： 公司建筑工程施工目前主要由两种经营模式：单一施工模式和融资合同模式。 单一施工模式：本公司在拥有的工程承包资质范围内向建设单位提供施工总承包服务以及向 其他工程施工总承包方提供工程专业承包服务，本公司根据建设单位或者其他工程施工承包单位 就工程施工总承包或者专业分包的招标要求进行投标，确定中标后，公司预付投标保证金和履约 保证金，而后组建项目部，在合同工期内开展工程施工（包括项目融资、施工组织设计、工程进 度、质量、安全、核算、工程分包等），项目部根据工程建设进度确认收入，建设单位或者其他工 程施工承包单位根据工程完工量向项目部支付工程价款，工程完工后，建设单位保留一定比例的 工程质保金。 融资施工合同模式：本公司向建设单位提供工程施工和融资服务，本公司负责工程建设施工， 同时为建设方提供项目融资，项目前期建设单位不支付工程款，工程建设完成后，建设单位按照 合同向本公司一次性或者分期支付工程回购款，工程回购款包括工程施工合同款和合同约定的投 资收益以及利息，目前，本公司的主要融资施工合同模式为BT模式和PPP业务模式；公司的主 要融资项目均位于公司注册地浙江省台州市。 2、主要业绩驱动因素： 建筑工程行业受固定资产投资影响较大，特别是基础设施投资和房地产开发投资，固定资产 投资规模直接影响当年新签合同总量和工程业务量，企业前期积累结转下年度施工的业务量也会 影响建筑企业当年的业务量，当期工程业务量、工程毛利水平以及融资成本直接影响企业当期的 业绩。目前公司主要从事市政工程、公路桥梁、房屋建筑施工业务，轨道交通施工的毛利水平高 于其他工程；此外工程业务模式也会影响整体利润水平，融资施工模式高于单一施工模式。建筑 企业的业务资质和资金实力直接制约自身承接工程业务的能力。 3、行业情况： 行业特点：建筑工程行业依赖于国民经济运行状况和固定资产投资规模，市政公用设施建设 等基础设施投资规模主要受国家政策及政府投资建设规模的影响。报告期内，明显下滑的基础设 施投资增速给建筑施工行业的增长带来压力。政策上，建筑业改革持续深化：大力推动建筑产业 高质量发展、绿色发展、信息化发展，加快推行工程总承包，持续推进行业诚信建设，继续深化 PPP监管，持续加强项目库整改，规范地方政府融资举债行为。面对错综复杂的经济形势，建筑 企业要想谋求长远发展，唯有积极应对、主动适应、准确定位、创新发展，才能在激烈的市场竞 争中站稳脚跟。 行业发展阶段：国内建筑工程行业目前已经进入成熟发展阶段，技术成熟，但是建筑企业过 多，竞争激烈，行业利润水平总体较低。除大型央企集团和区域性大型建筑企业外，普遍规模较 小，公司在行业内处于中等偏下水平。但公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质，两次非公 开发行完成后，公司的净资产及新单承接能力大幅提高。公司将抓住市场机遇，不断做强主业， 推动公司健康持续发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司长期处于充分竞争的行业，经过近几年跨越式发展，经济实力明显增强，同时，通过近 年来的调结构、促发展，形成了一个完整的产业链，企业品牌、知名度、美誉度也有了显著提高。 1、工程质量优势 对市政工程建筑企业来说，质量就是企业的生命。为了进一步提高产品和服务的质量，公司 不断增强开发能力，目前公司同时具备地下、地面、地上全方位的施工能力。公司完成的工程施 工项目先后获得了全国市政金杯示范工程、国家优质工程银质奖、上海市市政工程金奖、浙江省 建设工程“钱江杯”、上海市优质工程奖、杭州市建设工程“西湖杯”等多项荣誉。 2、资质优势 公司已获得市政公用工程施工总承包特级资质、房屋建筑工程和公路工程施工总承包一级资 质、桥梁工程专业承包一级资质、公路路面和公路路基工程专业承包一级资质等资质证书。市政 公用工程施工总承包特级资质的获得可使公司承担各种市政公用工程的施工，进一步增强公司在 市政工程施工领域的竞争力。公司的资质优势将为其业务领域的拓展和延伸提供良好的运作平台。 3、营业领域优势 公司一直致力于市政公用工程、公路工程施工，在市政道路、高架桥梁、地铁线站、轨道交 通、地道隧道、给排水工程、高等级公路、高速公路建设等领域全面发展。市政和公路设施建设 作为社会公益类产品，其投入者是实施社会管理职能的政府，资金来源主要为财政拨款。随着逐 年投融资体制的改革，国家也通过经营权授予等方式进行市政工程及公路建设，这类投资者虽是 商业组织，但因受到国家的高度监控，资金来源较有保障，因此，公司具有较为优质的客户群体， 为应收账款的回收提供了保障。另外，与一般的建筑施工行业相比，市政工程施工业务的市场准 入门槛相对较高，当一家企业在市政、公路施工市场建立了良好信誉后，也较其他竞争者获得了 更大优势。 4、管理及成本控制优势 公司将项目管理作为经营管理工作的重点来抓，强调加强项目管理是取得良好经济效益的关 键，加强项目的成本控制和管理。公司在工程开发、工程施工和工程质保期等方面都实施了成本 控制，将预算管理贯穿于生产经营的全过程。 工程施工过程中物料消耗的控制，直接影响到项目成本的高低，影响着公司的整体经济效益。 为此，公司全面加强项目的物资管理工作，配备了专业人员行使公司层面的物资管理职能，同时， 公司各项目管理部门对内部承包工程的物料消耗进行个别控制，做到保证工程质量的同时，减少 物料、能源、水能资源的浪费。同时，公司不断强化安全管理。安全生产是保证施工企业顺利实 现经济效益和社会效益的重要手段。近年来，公司强化岗位安全生产教育和培训，使从业人员熟 练掌握本岗位的安全操作规程，提高安全操作技能，保证了企业经营的有效性和经济发展目标的 顺利实现。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，在董事会的领导下，公司全员攻坚克难、团结奋进，围绕既定工作思路和目标， 基本完成年初制定的各项工作任务。经营情况具体分析如下： 一、深耕传统市场，努力开拓新市场 报告期内，面对竞争激烈的建筑市场，公司敏锐洞察市场发展方向，紧抓杭州“亚运会”前 的黄金机遇，抢占杭州基建市场份额；持续加强信息建设，加强招投标市场信息的收集和处理， 积极跟踪拟建设项目，有效提升投标质量，提高中标率；同时，开展与目标市场的实力单位合作 投标，并取得一定成效。在整个团队的共同努力下，公司报告期内的新增中标额取得了新的突破， 仅杭州市场中标就超过67亿元，在市场开拓与业务承揽上取得了新的进展。 二、重点项目专题攻克，成功打造品质工程 面对承建的城市轨道交通、高速公路、城市高架、桥梁隧道等技术难度项目，公司强化自身 技术优势，针对各项目的不同建设要求及施工环境复杂程度，进行专项研究，攻克多项技术难题。 报告期内，在上海市轨道交通10号线二期工程3标跨6号线节点桥，公司采用创新性的非对称悬 臂拼装工艺施工，创造了5项世界第一，相关技术取得2项实用新型专利，并申报了20项发明专 利；在杭州地铁5号线SG5-13-2标，公司在盾构工程中创新运用BIM技术，采用双袜套始发方案 施工，成功确保盾构始发后盾尾进入洞门时无漏水漏砂；在杭临SGHL-2标盾构项目施工的中船重 装盾构机作业中，提出螺旋机螺旋轴断裂的安全处置及修复方案并成功实施，完成了杭州轨交施 工史上首个岩石隧道盾构掘进施工。同时，依托项目技术亮点，公司在施工现场举办现场观摩会， 邀请业主、施工、设计及高校单位进行参观、技术交流及成果分享，有效提升了企业知名度及公 司品牌形象。报告期内，公司荣获省级质量奖3项，市级质量奖2项；杭州市延安路02标项目荣 获浙江省市政行业“三十年经典工程”称号。 三、着力科技创新，助推企业发展 报告期内，公司高度重视科技创新和实践应用，组织申报省级工法5项，专利26项，取得实 用新型专利3项；通过组织科学技术大会和科技评选活动，积极开展技术交流，培养和选拔技术 人才，促进知识共享，切实提升公司整体技术水平和施工能力；利用各分公司的驻地资源与当地 高校开展校企合作，进一步完善理论体系与实践技术；稳步推进国高新申报筹备工作，制定了公 司“国家高新技术企业申报工作实施细则”，确立了2018年度高新科研项目2批共计24项，完成 上年国高新科研项目结题工作，完成了各分公司高新收入归集工作，为报告期后递交申报材料做 好准备。 四、加强党建工作，深化企业文化建设 报告期内，公司完成了将党建工作纳入公司章程，同时坚持“项目建一处、党建扎一方”的 工作理念，设立项目临时党支部，开展一系列与创新增效、文明施工、安全生产、质量管理、创 建标杆工地相结合的党建主题活动。在党建工作引领下，公司于报告期内并获得“浙江省先进建 筑企业”、“浙江省市政行业先进单位”、“浙江省市政行业三十年先进单位”等多项企业荣誉。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入3,513,251,186.57元，比上年同期下降2.13%，主要原因为公司 PPP项目施工收入减少；实现营业利润-128,151,704.52元，比上年同期降低137.02%，主要原因 为陕国投正灏71号证券投资集合资金信托计划购买权益性产品发生亏损；实现归属于母公司所有 者权益的净利润25,609,991.77元，比上年同期下降90.56%，主要原因为营业利润减少。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,513,251,186.57 3,589,647,117.81 -2.13 营业成本 3,132,899,896.50 3,113,744,375.73 0.62 销售费用 9,770,972.82 14,238,888.69 -31.38 管理费用 119,668,907.49 106,207,029.04 12.68 研发费用 142,543,330.55 32,165,745.44 343.15 财务费用 161,973,368.19 60,819,135.41 166.32 经营活动产生的现金流量净额 154,949,567.02 159,979,424.87 -3.14 投资活动产生的现金流量净额 193,380,460.62 -2,505,343,168.30 107.72 筹资活动产生的现金流量净额 -155,578,199.62 2,241,574,198.20 -106.94 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工程施工 3,240,061,168.48 2,850,058,374.79 12.04 1.38 2.45 减少0.91 个百分点 房地产开发 201,078,418.76 244,591,521.71 -21.64 -37.53 -16.69 减少 30.43个 百分点 桥梁经营 72,111,599.33 38,250,000.00 46.96 0.32 0.00 增加0.17 个百分点 合计 3,513,251,186.57 3,132,899,896.50 10.83 -2.13 0.62 减少2.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工程施工 3,240,061,168.48 2,850,058,374.79 12.04 1.38 2.45 减少0.91 个百分点 房地产开发 201,078,418.76 244,591,521.71 -21.64 -37.53 -16.69 减少 30.43个 百分点 桥梁经营 72,111,599.33 38,250,000.00 46.96 0.32 0.00 增加0.17 个百分点 合计 3,513,251,186.57 3,132,899,896.50 10.83 -2.13 0.62 减少2.43 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东地区 3,363,702,599.43 2,933,494,784.11 12.79 2.78 4.00 减少1.02 个百分点 华中地区 68,680,514.45 65,087,012.62 5.23 -68.04 -62.30 减少 14.45个 百分点 西南地区 80,868,072.69 134,318,099.77 -66.10 -20.81 11.39 减少 48.01个 百分点 合计 3,513,251,186.57 3,132,899,896.50 10.83 -2.13 0.62 减少2.43 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工程施工 工程成本 2,850,058,374.79 90.97 2,781,911,807.10 89.34 2.45 房地产开发 开发成本 244,591,521.71 7.81 293,582,568.63 9.43 -16.69 桥梁经营 特许权摊销 38,250,000.00 1.22 38,250,000.00 1.23 0.00 合计 3,132,899,896.50 100.00 3,113,744,375.73 100.00 0.62 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工程施工 工程成本 2,850,058,374.79 90.97 2,781,911,807.10 89.34 2.45 房地产开发 开发成本 244,591,521.71 7.81 293,582,568.63 9.43 -16.69 桥梁经营 特许权摊销 38,250,000.00 1.22 38,250,000.00 1.23 0.00 合计 3,132,899,896.50 100.00 3,113,744,375.73 100.00 0.62 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额21,290.71万元，占年度销售总额60.60%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额72,463.97万元，占年度采购总额38.26%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%） 变动原因说明 税金及附加 19,129,260.40 39,964,103.55 -52.13 本期土地增值税减少 销售费用 9,770,972.82 14,238,888.69 -31.38 本期房地产销售营销宣传费减少 研发费用 142,543,330.55 32,165,745.44 343.15 本期施工工法研发费用增加 财务费用 161,973,368.19 60,819,135.41 166.32 主要为陕国投正灏71号融资费用增加 管理费用 119,668,907.49 106,207,029.04 12.68 其他费用有所增加 资产减值损失 -9,078,486.61 37,783,562.60 -124.03 报告期应收款项减少而减少的坏账准备计提 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 142,543,330.55 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 142,543,330.55 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.06 公司研发人员的数量 365 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.18 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动幅度 （%） 变动原因说明 经营活动产生的 现金流量净额 154,949,567.02 159,979,424.87 -3.14 本期支付职工工资增加 投资活动产生的 现金流量净额 193,380,460.62 -2,505,343,168.30 107.72 本期收购汇业投资和支付购房款增 加，陕国投正灏71号证券投资集合资 金信托计划持仓减少 筹资活动产生的 现金流量净额 -155,578,199.62 2,241,574,198.20 -106.94 主要是本期借入债务减少 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期陕国投正灏71号证券投资集合资金信托计划权益性产品发生较严重亏损。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益的 金融资产 180,019,073.31 1.60 1,809,236,330.90 14.87 -90.05 陕国投正灏71号证券 投资集合资金信托计 划持仓减少和浮亏 预付账款 49,152,176.96 0.44 34,389,974.60 0.28 42.93 预付工程材料款增加 其他应收款 270,826,241.81 2.41 777,794,198.67 6.39 -65.18 汇业投资债权清偿 其他流动资产 107,565,189.74 0.96 33,969,484.88 0.28 216.65 预交、待抵扣税金增加 可供出售金融 资产 247,345,000.00 2.20 471,725,010.52 3.88 -47.57 景林瑞达私募基金等 投资赎回 投资性房地产 434,955,252.59 3.87 157,477,756.30 1.29 176.20 云南置业部分房产转 作出租 固定资产 271,331,699.92 2.41 157,677,594.04 1.30 72.08 上海购置的办公楼交 付转入 其他非流动资 产 0.00 0.00 78,274,236.10 0.64 -100.00 上海购置的办公楼交 付转出 预收款项 757,080,754.77 6.74 324,746,666.61 2.67 133.13 本期施工和房地产项 目预收款增加 应交税费 58,571,430.32 0.52 169,243,013.98 1.39 -65.39 本期税负减少和已缴 纳税费增加 一年内到期的 非流动负债 243,833,901.39 2.17 48,217,356.95 0.40 405.70 汇业投资1年内将到期 债务增加 其他流动负债 32,022,523.62 0.28 1,467,650.25 0.01 2,081.89 待转销项税额增加 递延所得税负 债 0.00 0.00 5,770,002.63 0.05 -100.00 景林瑞达私募基金赎 回和原陕国投正灏71 号浮盈变浮亏而减少 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 38,745,420.28 系各类保证金 存货 488,955,753.41 抵押担保 投资性房地产 172,236,391.35 抵押担保 固定资产 16,840,019.62 抵押担保 长期股权投资 777,947,459.59 质押担保 合 计 1,494,725,044.25 3. 其他说明 √适用 □不适用 项目 期末数 期初数 变动幅度 （%） 变动原因说明 其他综合收益 2,673,962.05 23,745,646.52 -88.74 景林瑞达私募基金赎回而转回 专项储备 5,124,183.76 30,618,086.23 -83.26 本期施工安全生产措施费使用增加 未分配利润 228,618,070.93 1,190,474,120.34 -80.80 本集团和汇业投资分别分红 少数股东权益 119,762,198.88 248,340,734.96 -51.78 主要为陕国投正灏71号浮亏 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 近3年公司行业营业收入和运营成本情况（单位：元）： 项目 2018年 2017年 2016年 营业收入 3,513,251,186.57 3,589,647,117.81 3,064,493,305.13 营业成本 3,132,899,896.50 3,113,744,375.73 2,691,739,263.15 建筑行业经营性信息分析 1. 报告期内竣工验收的项目情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数（个） 15 15 总金额 16.38 16.38 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 15 15 总金额 26.38 26.38 其他说明 □适用 √不适用 2. 报告期内在建项目情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 细分行业 房屋建设 基建工程 专业工程 建筑装饰 其他 总计 项目数量（个） 2 83 85 总金额 12.5 215.55 228.05 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目地区 境内 境外 总计 项目数量（个） 85 85 总金额 228.05 228.05 3. 在建重大项目情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 项目名称 业务 模式 项目 金额 工期 完工百 分比 本期确 认收入 累计确 认收入 本期 成本 投入 累计 成本 投入 台州市内环南路项目 BT 模式 7.35 910天 100.00 0.087 6.88 0.72 6.16 台州湾大桥及接线工程 PPP 模式 25.50 1170天 100.00 7.70 25.50 7.69 21.4 台州湾循环经济产业集 聚区路桥至椒江沿海公 路工程及市政配套PPP 项目 PPP 模式 32.17 1095天 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他说明 □适用 √不适用 4. 报告期内境外项目情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 5. 存货中已完工未结算的汇总情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 累计已发生成本 累计已确认毛利 预计损失 已办理结算 的金额 已完工未结算的 余额 金额 52,204.51 15,795.05 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司通过直接和间接方式控股、参股的企业共有30家，其中：16家全资子 公司,6家控股子公司，5家联营及合营企业，3家参股企业。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 被投资 单位 账面余额 减值准备 在被 投资 单位 持股 比例 (%) 本 期 现 金 红 利 期初 本期 增加 本期 减少 期末 期 初 本期 增加 本期 减少 期 末 台州市路桥 总商会总部 大厦有限公 司 1,300,000.00 1,300,000.00 浙江台州市 沿海高速公 路有限公司 146,400,000.00 146,400,000.00 1.83 宁波中城股 权投资管理 有限公司 75,945,000.00 75,945,000.00 5.0633 平潭沣石恒 达投资管理 合伙企业（有 限合伙） 25,000,000.00 25,000,000.00 6.58 合计 248,645,000.00 1,300,000.00 247,345,000.00 / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 项 目 期末数 期初数 陕国投正灏71号证券投资集合资金信托计划 180,019,073.32 1,809,236,330.90 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 序 号 被投资单位 经营范围 成立时 间 注册 地 注册资 本（万 元） 投资比例（%） 期末总资产（万 元） 期末净资产 （万元） 报告期营业 收入（万元） 报告期净利 润（万元） 1 上海博佳贸易有限 公司 销售五金机械，建筑材料， 装饰材料，机电设备。企 业投资、收购、兼并、管 理、咨询服务等 1998.1 上海 1,300 100 2,257.16 2,255.49 5,033.46 9.29 2 台州市路桥至泽国 至太平一级公路路 桥段项目投资有限 公司 路桥项目投资 2002.8 浙江 9,030 100 14,036.54 14,036.23 - 669.17 3 杭州钱江四桥经营 有限公司 钱江四桥的经营与管理 2005.1 浙江 15,300 100 35,347.94 25,553.50 7,211.16 2,676.82 4 上海腾达投资有限 公司 实业投资 2007.4 上海 30,000 100 147,410.58 -494.33 - 509.95 5 腾达建设集团合肥 工程建设有限公司 建筑施工 2007.4 安徽 300 100 - -86.31 - - 6 云南腾达运通置业 有限公司 房地产开发及经营 2008.8 云南 5,000 89 162,692.71 -29,864.71 8,055.03 -6,521.71 7 浙江腾达建设置业 有限公司 房地产开发经营 2009.1 浙江 5,000 100 13,252.40 10,990.07 492.89 -204.51 8 上海汇业海运有限 公司 海运专业领域内的技术开 发，货运代理等 2008.7 上海 4,000 100 187.58 187.58 - -0.24 9 宜春市腾达置业有 限公司 房地产开发投资、策划销 售、物业管理 2010.1 江西 3,000 51 52,570.37 -5,203.30 11,528.15 100.19 10 昆明腾达商业营运 管理有限公司 商业运营管理 2013.11 云南 300 89 214.88 -5,194.00 31.78 -251.87 11 宜春市汇鑫置业有 限公司 房地产开发投资、策划销 售和物业管理 2013.12 江西 800 96 5,661.08 513.76 - -66.41 12 台州腾达汇房地产 开发有限公司 房地产开发、销售 2014.1 浙江 10,000 100 86,801.31 8,170.48 - -782.49 13 宜春市宜田房地产 开发有限公司 房地产开发投资、策划销 售和物业管理 2014.4 江西 800 51 29,544.78 599.38 - -72.22 14 上海磐石腾达投资 管理有限公司 投资管理，资产管理，投 资咨询，实业投资 2015.8 上海 2,000 50 2,464.82 2,382.89 1,432.82 345.10 15 上海磐石腾达投资 合伙企业(有限合 伙) 实业投资，投资咨询 2015.8 上海 28,500 58.33 23,819.05 23,593.09 72.62 320.86 16 上海磐石腾达泽善 投资合伙企业(有 限合伙) 实业投资、投资咨询、资 产管理、企业管理咨询 2017.4 上海 30,000 58.33 29,556.83 29,556.83 121.25 -442.78 17 上海磐石腾达源壹 投资合伙企业(有 限合伙) 实业投资、投资咨询、资 产管理、企业管理咨询 2017.2 上海 30,055 磐石腾达泽善认 缴33.22%，磐石 腾达投资管理认 缴0.22% 28,961.43 28,961.43 383.06 -458.27 18 浙江台州市沿海高 速公路有限公司 项目的投资、建设、经营； 项目沿线规定区域内的服 务设施和广告业务的经营 2011 浙江 800,000 1.83 153,033.59 876,143.00 - 0.00 19 宁波梅山保税港区 朗捷投资有限公司 投资及管理、咨询 2017.3 浙江 500 100 840.06 839.93 219.01 162.03 20 宁波汇浩投资有限 公司 投资、管理、咨询 2017.4 浙江 1,000 100 42,390.07 -16,594.98 - 1,675.41 21 宁波汇田投资有限 公司 投资、资产管理 2017.5 浙江 500 100 9.13 -0.87 - -0.84 22 平潭岩山腾达投资 管理合伙企业（有 限合伙） 投资管理、资产管理、咨 询 2017.6 福建 50,100 99.8 4,871.33 4,869.23 - （未完）  |