[年报]珍宝岛:2018年年度报告（修订版）
公司代码：603567 公司简称：珍宝岛 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人方同华、主管会计工作负责人葛秀萍及会计机构负责人（会计主管人员）葛秀萍 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司（以下简称“公司”）拟以2018年12月31日总股本849,160,000 股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.64元人民币(含税)，共计分配现金股利总额为 139,262,240.00元，母公司累计剩余未分配利润人民币2,133,094,666.15元结转下一年度。2018年 度不送股，也不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实际承诺,请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况讨论与分 析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 √适用 □不适用 控股股东虎林创达投资有限公司按照公司2018年10月19日披露的《关于控股股东增持股份 计划公告》中的增持计划，对公司股票进行了增持，截至2019年4月15日收盘, 增持计划实施 完毕，虎林创达共持有公司股票57,988.53万股，占公司总股本的比例为68.29%。（具体内容详 见公司于2019年4月17日披露的临2019-008号公告） 截至2018年12月22日，募集资金余额6,370万元已转入公司基本账户,用于永久补充公司 流动资金，详情请见2018年12月22日上交所网站www.sse.com.cn 临2018-051号公告。截止 到2019年3月22日，剩余募集资金主要用于支付工程、设备款1,090万元，运输费16万元，购 买材料款3万元，付子公司款1,306万元，支付税费3,907万元,工资款49万元，合计6,371万 元，结余募集资金已使用完毕。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 32 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 179 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、企业、本公司、 珍宝岛、珍宝岛药业 指 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 控股股东、虎林创达 指 虎林创达投资有限公司，本公司控股股东 虎林龙鹏 指 虎林龙鹏投资中心（有限合伙），本公司股东 实际控制人 指 方同华 鸡西公司 指 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司鸡西分公司 虎林公司 指 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司(虎林) 哈珍宝公司、哈珍宝 指 哈尔滨珍宝制药有限公司 基药目录 指 国家基本药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。基本药 物目录中的药品是适应基本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合 理，能够保障供应，公众可公平获得的药品。 OTC 指 非处方药，即经国家卫生行政部门规定或审定后，不需要医师 或其它医疗专业人员开写处方即可购买的药品 GMP 指 英文Good Manufacturing Practice的缩写，是一套适用于制 药行业的强制性标准，要求企业在药品生产过程中按照GMP要 求保证药品质量符合国家标准 CRO 指 英文 Contract Research Organization的缩写，医药研发合同 外包服务机构，是一种学术性或商业性的科学机构 A股 指 在境内上市的人民币普通股 募投项目 指 拟使用本次发行募集资金进行投资的项目 报告期 指 2018年1月1日至12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 公司的中文简称 珍宝岛 公司的外文名称 HeiLongJiangZBD Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 ZBD 公司的法定代表人 方同华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 侯旭志 王震宇 联系地址 黑龙江省哈尔滨市平房区烟台 一路8号 黑龙江省哈尔滨市平房区烟台 一路8号 电话 0451-86811969 0451-86811969 传真 0451-87105767 0451-87105767 电子信箱 zbddsh@zbdzy.com zbddsh@zbdzy.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 黑龙江省鸡西市虎林市虎林镇红星街72号 公司注册地址的邮政编码 158400 公司办公地址 黑龙江省哈尔滨市平房区烟台一路8号 公司办公地址的邮政编码 150060 公司网址 http://www.zbdzy.com 电子信箱 zbddsh@zbdzy.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 珍宝岛 603567 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场 西塔5-11层（100077） 签字会计师姓名 王强、王世盛 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 签字的保荐代表 人姓名 胡晓和、孙世俊 持续督导的期间 2015年4月24日-2017年12月31日，2018 年1月1日起转入募集资金持续督导 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比 上年同 期增减 (%) 2016年 营业收入 2,780,909,894.54 3,136,522,106.74 -11.34 2,391,235,153.18 归属于上市公司股东的净利润 462,436,499.38 520,872,588.42 -11.22 509,560,904.81 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 371,008,911.46 469,013,458.28 -20.90 357,545,403.05 经营活动产生的现金流量净额 367,403,246.92 853,192,181.38 -56.94 15,825,550.53 2018年末 2017年末 本期末 比上年 同期末 增减（% 2016年末 ） 归属于上市公司股东的净资产 4,972,593,311.31 4,669,436,334.53 6.49 4,301,238,377.80 总资产 8,181,930,449.20 6,886,060,710.34 18.82 6,418,989,445.45 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.5446 0.6134 -11.22 0.6001 稀释每股收益（元／股） 0.5446 0.6134 -11.22 0.6001 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.4369 0.5523 -20.90 0.4211 加权平均净资产收益率（%） 9.59 11.61 减少2.02个百分点 12.27 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 7.70 10.46 减少2.76个百分点 8.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额说明： 报告期内经营活动产生的现金流量净额下降主要系支付的费用增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 609,978,126.41 652,768,658.73 714,677,995.87 803,485,113.53 归属于上市公司股东的净利润 157,123,195.01 91,045,305.54 124,545,601.64 89,722,397.19 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益后的净利润 119,801,128.59 53,053,624.99 122,665,759.98 75,488,397.90 经营活动产生的现金流量净额 4,481,346.31 72,776,513.92 201,870,640.65 88,274,746.04 公司营业收入第四季度明显高于其他三个季度，原因为公司四季度发生中药材仓储用房的销 售，产生其他业务收入约1.4亿元。剔除此因素影响外，公司四个季度主营业务收入分别为6.10 亿元、6.53亿元、7.14亿元、6.62亿元；医药工业收入分别为5.15亿元、5.60亿元、5.43亿 元、5.04亿元，各季度销售收入基本均衡。 公司第一季度利润相对较高的原因为，年初公司进行战略布局及春节假期因素（公司假期较 长），公司减少了一季度的终端服务及市场推广活动而增加到二季度中，从而一季度利润较高， 而二季度利润相对较低。 公司第四季度利润较前三季度下降的主要原因如下： a.对辽宁健瑞达药业有限公司(以下简称“健瑞达”或“A公司”)单项计提了坏账准备 1,568.39万元； b.计提了商誉减值损失1,568.59万元； c.未决诉讼确认预计负债，计入营业外支出2,076.40万元。 上述事项影响净利润金额为4,666.66万元，扣除影响后四季度归属于母公司的净利润为 13,638.90万元，扣非后净利润10,450.56万元，与一季度利润相均衡。 公司各季度经营活动产生的现金流量净额均为正数，公司一季度经营现金净流量较少的主要 原因为：a.本季度支付可售仓储用房建设款6,419万元；b.销售回款少于其他季度，其中预收账 款发货约1,300万元；c.支付的各项税费16,248万元,高于其他季度；d.以前季度开出应付票据， 在一季度兑付1,400万元。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 161,047.63 -105,423.08 -140,572.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 133,563,993.29 65,944,094.22 97,394,798.81 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 921,475.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资 单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 9,222,528.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 433,578.04 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影 响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -23,633,762.45 -5,445,494.26 -1,510,830.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 63,473,764.36 少数股东权益影响额 68,083.18 536,956.13 -520,833.70 所得税影响额 -18,731,773.73 -9,992,477.87 -16,336,931.52 合计 91,427,587.92 51,859,130.14 152,015,501.76 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及产品 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司是具有完整的大健康产业链的现代化制药企业,业务范围从 中药材种植、中药材贸易、新药开发、生产制造、市场营销到药品集中配送及电子商务，并逐步 向化药、生物药扩张。在加快“以人为本、构建和谐”的民生建设中，始终秉承“一切为了人民 健康”的服务宗旨，坚持将“以人为本”作为企业一切工作的出发点和行为准则。公司目前是“以 中药为核心、化学药、生物药协同发展；以心脑血管类药品为重点、多种治疗领域布局”的产品 格局。主导产品为国家驰名商标“珍宝岛”的系列产品。 公司可生产冻干粉针剂、小容量注射剂、合剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、糖浆剂、口服溶液 剂、煎膏剂、原料药等10个剂型，产品涉及心脑血管类、感冒类、骨折及骨质疏松类、免疫力增 强剂类、护肝类等多个类别。公司共拥有44个品种、63个药品生产批准文号。其中27个品种被 列入《国家医保目录》（其中甲类品种 10 个，乙类品种 17 个），12个品种被列入《国家基本 药物目录》，3个独家生产品种血栓通胶囊、复方芩兰口服液、灵芪加口服液。公司主要产品包 括注射用血塞通（冻干）、舒血宁注射液、注射用骨肽等产品。 2018年共已完成发明专利申请22项，获得发明专利授权12项；外观设计专利授权1 项；获 得计算机软件著作权6项；2项PCT申请进入国家阶段。截至2018年12月31日，有效专利共133 项，其中发明专利73 项，实用新型专利2项，外观设计专利58项，共获得计算机软件著作权12 项。 （二）经营模式 1、采购模式 （1）医药工业：公开招标采购模式与战略合作采购模式相结合。 公开招标采购模式：采购范围主要是中药材、原辅料、包材、设备、基建工程五大类别，建 立了对市场价格进行动态分析的平台，通过公司平台以及国内第三方招采平台的形式，发布招投 标信息，加强供应商的绩效管理能力，对供应商有针对性地管理和整合，建立供应商分级标准及 考核评价体系，进行客观评价，实行差异化管理。 战略合作采购模式:与国内外具有技术优势、价格优势及售后服务优势的一线供应商建立起战 略合作关系，通过建立战略合作的模式，达到降低采购成本以及提升采购质量的目的，最终提高 企业效益及综合竞争力。 （2）医药商业：集中采购模式与创新服务采购模式相结合。 集中采购模式：设立专业的采购部门负责筛选供应商，与供应商签订合作协议直接采购成品 药或医疗器械，整个采购过程中的合同签订、订单制定、付款、入库、结算等流程均在ERP系统 中完成，实现采购全程可追溯；同时，在采购过程中进行平台化管理，建立了供应商集中服务管 理体系，实时对库存周转进行监管，严把质量关，综合利用上游供应商资源实现价格优势，从而 体现了集团化平台管理优势。 创新服务采购模式：创新服务即对供应商提供创新型服务，做到人无我有，人有我新，吸引 各大上游生产企业。积极为供应商提供全方位、多角度的服务，向服务型商业公司全面转型。坚 持与国内外优质生产企业进行合作，扭转原有的买方市场思想，时时关注国内外生产企业的研发 动向，主动争取和研发能力强，具有前沿产品资源的上游企业合作。现已经建立起优质的上游客 户群。 （3）中药材贸易：集中采购模式与多重联合战略采购渠道模式相结合。 集中采购模式：对于生产需要的中药材原料，成立专门的中药材采购部门统一负责采购。采 购部门在各大中药材流通市场建立中药材信息网点，并建立市场价格动态分析的平台，掌控中药 材原料的行情变化，根据年度采购计划、库存情况，综合考虑各种药材市场供求和价格变化，进 行灵活机动、科学合理的采购。 多重联合战略采购渠道模式：中药材采用自建种植基地和供应商直接采购双重采购渠道模式。 如公司主要原材料三七药材，除了向当地种植大户供应商采购外，在产地投资设立文山天宝种植 有限公司及云南哈珍宝三七种植有限公司，以“公司+基地+农户”的模式从事中药材三七的种植， 为公司提供原料药材。通过以上途径来确保我公司原材料三七的供应。 对于公司所需其他中药材原材料，均属于市场供应充足的大宗药材，公司主要按市场价格向 供应商直接采购的方式，结合采购计划和市场价格变动等因素，适时进行部分战略储备。同时， 公司通过自建产地、市场办事处，直接对接产地、市场供应商，从而控制药材优质货源，减少药 材流通环节，缩短药材存储周期，提高药材质量的途径保证原材料供应。 2、生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，生产部门依据销售计划、成品库存、产品检验周期、新 产品交接安排、原辅料库存及设备产能等情况制定生产计划，组织召开产销对接会，逐品种产销 对接，确定生产计划后，审批下达执行。 制定成品标准库存、物料及成品有效期预警机制，规避积压情况发生。同时为了保证药品生 产质量均一、稳定和可靠，公司严格按照GMP要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、 生产过程、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定，全方位保障产品的质量。 3、销售模式 （1）医药工业 报告期内，公司在“保基础、促增长、推转型”的经营战略思想指导下，积极开展营销变革， 销售以“自营模式”为主导，以“商务分销”为辅助，针剂与口服制剂并重，分产品、分规格、 分终端操作，并整合商务渠道、加强学术引领作用，提升销售服务质量，建立覆盖全终端的销售 网络。 （2）医药商业 医药商业主要的销售模式为医疗单位分销模式，重点销售对象为各大公立医疗单位，公司先 从供货商采购产品备货，在收到医疗单位订单后，公司安排物流服务并及时运送产品，同时进行 相关售后服务工作，主要利润来源于药品进销价差，赚取配送费用。同时也有少量业务面向零售 药店销售并配送药品。 （3）中药材贸易 借助公司中药全产业链优势，持续推进道地药材资源产业布局，在中药材的主产区和专业市 场，建设多个办事处和子公司，并组建自营销售团队，面向全国药企及药材专业市场客户开展针 对性销售，建立生产企业、产地流通客户及市场流通客户全终端销售业务。 （三）业绩驱动因素 医药工业 （1）全终端覆盖精耕细作 报告期间内，公司在原等级医院、基层医院销售针剂产品的基础上，新增口服制剂销售，并 新增OTC药店终端销售，实现公司覆盖全终端的销售网络。 （2）有效提升销售服务质量 公司按照内控要求，建纲建制，制定完善“产品价格体系、售后服务体系、市场监督管理体 系、市场信息动态收集体系、物流发货保障体系”等，为市场开发、销售管理提供支持和保障， 并确保经营合法合规。 （3）大力发展口服制剂销售 在稳定针剂产品销售的同时，公司重点推广独家产品血栓通胶囊、复方芩兰口服液、灵芪加 口服液，以及儿科用药小儿热速清糖浆等口服制剂，布局等级医院、基层医院、药店等终端，多 轮驱动，全力开发终端、促进上量，提升市场占有率。 （4）学术推广提档升格 报告期内，以“政策准入是前提、临床价值是基础、专家资源是依托、有效证据链是保证” 的策略思路开展各项学术推广工作。 公司核心产品血栓通胶囊、舒血宁注射液、注射用血塞通已纳入《临床路径释义》、《临床 路径治疗药物释义药物信息表单》；复方芩兰口服液、小儿热速清糖浆纳入《临床路径治疗药物 释义-小儿内科-药物信息表》和《临床路径治疗药物释义-呼吸系统疾病-药物信息表》，为临床 用药提供了依据。 医药商业 面对近年来医疗改革政策频出、医药行业整体增速放缓的政策和市场环境，公司顺应医药行 业市场变化，深入推进各项改革以促进商业发展。 （1）在内部运营方面公司积极探索服务、管理和技术创新模式,以调整促创新，以创新谋发 展。在服务创新方面，提升了客户服务和药学服务质量。在管理创新方面，进行战略规划、业务 布局、 优化流程、规范与精细管理、资本运作等，提升整体管理能力。 （2）在外部积极拓展销售渠道，拓宽服务范围，丰富医疗单位服务模式，加快医药流通领域 的布局和拓展。 （3）积极引入合作伙伴开展全方位合作，同时加强优质上游供应商资源引入。 （四）行业情况说明 1.行业发展阶段 （1）供给侧改革为工业发展增加动能，降低负担。 中国经济进入新常态，在外部复杂的国际经济环境影响和国内资源生态约束不断强化下，制 造业逆势而起，达到国家“增质量、提效益、去杠杆、降成本”的结构性要求。全国工业产能利 用率显著提升至76.7%，实现利润总体同比增长14.7%，资产负债率为56.7%，同比降低0.4个百 分点，工业业务成本同比减少0.29%。 （2）科技创新对经济发展的影响日益显著。 高技术产业增加值占规模以上工业增加值的比重为13.4%，同比增长0.7个百分点；战略性 新兴产业增加值的比重为18.5%，同比增长0.4个百分点；高新技术产业快速增长，在工业中的 占比持续提高，对经济发展起引领带动作用。 （3）制造业企业增强核心竞争力，走向世界。 货物进出口贸易额22.3万亿元，同比增长9.9%，其中出口11.9万亿元，增长6.5%，加快 1.8个百分点。鼓励本土制造业企业研发创新并重视自主知识产权，高质量的产品和服务重塑品 牌形象走向世界。通过降低关税、开放制造业与服务业市场等举措，引入国际企业竞争。 2.周期性特点 医药需求是真正的刚需，需求弹性较小，与宏观经济的相关度较小，行业周期性很弱。影响 医药需求的因素主要是人口数量和人口结构，随着总人口数量的增多，以及老龄化的加剧，总体 需求的持续增长是不可逆转的趋势。目前，我国人均用药水平与发达国家相比，相差甚远。随着 我国人口的自然增长、老龄化比例的加大、国民经济的持续增长、医疗体制改革及药品分类管理 的实施，我国医药行业的需求将持续高速增长。 3、报告期内行业政策变化 ①2017年正式发布执行的《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017版）》 （以下简称“《目录》”），共2535个，包括西药1297个，中成药1238个（含民族药88个）， 此次调整的高质量中成药获得医保青睐，但整体来看，对中药注射剂行业造成了较大的影响。《目 录》录入的49个中药注射剂中，有38个品种备注限重症、限病种，也限制了医疗机构使用级别， 几乎限制了所有中药注射剂在基层医疗机构的医保支付，导致行业内主要企业业绩下滑明显。 ②2017年正式发布《关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见》，两票制 正式实施。同年发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》，明确提出要推 行药品购销“两票制”，2018年在计划全国推开。“两票制”的推行，规范了药品购销流通秩序， 进一步压缩流通环节，企业与终端医疗机构间的环节缩短，实现企业规模的提升。同时，为加强 医生患者教育，规范临床药品的合理使用，医药企业大幅增加了服务与推广职能，造成了行业销 售费用整体上升。 ③聚焦中药材领域，2018年各级药监部门对全国饮片生产企业开展了为期一年的严查飞检， 严格执行中药饮片企业 GMP 认证、逐步统一炮制标准等监管政策，饮片生产企业的生产成本增加、 营业收入减少，生产销售规模收缩，最终导致其对原材料的需求量下降，中药材价格整体下行。 4.公司所处地位 公司是业务横跨医药工业、商业经销、中药材经营等多领域的大健康综合性医药企业，具备 领域优势和产品优势，经营风格稳健，盈利能力显著。现已形成完整的医药产业链经营模式，集 药材种植、科研、生产、销售于一体。公司医药工业位居中国制药工业百强企业名单，在行业有 较高的品牌知名度、美誉度及忠诚度，拥有“2012-2017年度品牌文化建设标杆企业”、“2017 年度最具科技创新力中药企业奖”、“国家知识产权示范企业”等企业荣誉。凭借良好的口碑， 多年来与各类商业伙伴建立长期合作关系，2018年与中国工商银行达成战略合作，成为工行 “2020年度总行级合作客户”。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见年度报告第四节经营情况讨论与分析（三） 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、研发优势 公司研发坚持市场需求为导向，重点围绕心脑血管、肿瘤、呼吸系统、消化系统、糖尿病、 儿科等治疗领域，加大新产品开发布局。公司与多家国内外高等院校、科研院所进行合作，引进 创新药物和先进技术，报告期内，在研化学原料药17个，化学制剂产品31个。同时公司也在不 断完善自身科研创新体系，拥有国家博士后科研工作站、省级企业技术中心、中药制剂工艺重点 实验室等平台。此外，公司持续对已上市品种进行二次开发，通过提升产品质量，延长产品生命 周期。公司在研的两个一类新药创新药物AKT抑制剂和pan-FGFR抑制剂，均已获得国家药品监督 管理局下发的《药物临床试验批件》。 面对纷繁的药政环境，充分结合公司研发发展战略及市场定位，经慎重评估与研讨后，决定 开展依托考昔片（技术引进）项目的自主研发，获得公司的大力支持，现已批准立项，切实将“自 主研发与技术合作、技术引进并重”的研发机制落到实处。 2、专利优势： 公司一直注重产品的知识产权保护，截至2018年12月31日，已有133项国家专利。公司主 导产品注射用血塞通和舒血宁注射液均为专利保护产品，2018年注射用炎琥宁和刺五加注射液2 个品种申报国家专利奖，刺五加注射液获得国家优秀专利奖。其他储备品种也获得了专利权。随 着公司研发的深入研究，公司还将拥有更多的专利产品。 3、质量优势 公司实现对原料、辅料、包材按最新国家标准的全项检验，为每个药品均制定了高于国家药 品标准的公司内部质量控制标准，提高了药品关键检查项目的指标。公司通过研发管理、临床研 究、产品中试、新产品试制及质量控制等环节，充分保证了产品质量的可靠性、稳定性和先进性。 公司参与了13个国家药品标准和3个国家团体标准的制定，九个质量管理小组荣获“全国医药行 业优秀质量管理小组”称号，获国家一等奖3个，二等奖6个。公司获得首届黑龙江省人民政府 质量奖（提名奖）。 公司质量控制中心和计量中心顺利获得CNAS检测实验室和校准实验室能力认可资格。认可的 能力包括理化项目、仪器项目、实验动物类、菌检类等39个项目，涵盖了公司所有产品全部检验 项目。CNAS认证的通过，旨在标明我公司检验水平已达到中国国家实验室认证委员会的考核标准， 质量控制水平、检验能力已经达到了国家级实验室水平。 严把物料入厂质量关、生产过程质量控制关、产品放行控制关；嵌入互联网+，建立供应商管 理评价系统、提取过程在线监测系统、网络色谱仪器检测系统。逐步建设中药信息化标准平台， 实现整个中药材行业上下游的标准化、信息化、可追溯化。2个车间荣获省工信委“2018年黑龙 江省数字化（智能）示范车间”称号。公司的“基于互联网的中药产业电子平台”分别收获工信 部2018年制造业企业级“双创”资源汇聚平台以及产业链级“双创”资源汇聚平台两项试点示 范，更成为唯一上榜的制药企业。 4、技术设备优势 公司在生产过程中，创造性地采取连续热回流提取、大孔树脂吸附、微波真空干燥、膜过滤、 提取过程自动化控制、近红外光谱技术、指纹图谱谱系技术、工艺流程数字化等10余项国内、国 际先进技术，应用于不同产品研发和生产的不同阶段，提升了产品的技术含量和质量。近年内， 公司引进了韩式浓缩器自动化浓缩设备，以达到节能环保的目的。 我公司一贯秉承“用一流设备造一流产品”的理念，配有气质联用、超高效液相、超临界萃 取等研究、检验设备；公司30多条全自动联动线、20余台冻干机，均出自一流制药装备供应商。 自日本进口的全自动灯检机，更为产品质量提供了有力保证。采用卧式刮刀离心机等提高了洁净 分离工艺的生产效率；采用德国默克集团Millipore超滤器，保证制剂产品终端过滤。以上一系 列技术装备极大的保证了公司产品的安全可靠。 5、营销优势 近年来，公司顺应国家医药政策及医药行业发展趋势，积极应对，在各项政策出台后均实现 平稳过渡。报告期内公司产品注射用血塞通、舒血宁注射液、血栓通胶囊、复方芩兰口服液、小 儿热速清糖浆进入心脑血管、呼吸及儿科大病种临床路径释义，并整合指南及专家共识等临床循 证推荐证据，结合自营模式深度分销优势，促进市场准入资格获取。以药品特性和临床价值为核 心，通过上下游整合研发资源、学术资源、人力资源，组建专业化区域推广队伍，强化全员学术 模式，为各级客户提供标准化、品牌化学术增值服务，满足客户医药学信息资源获取需求，形成 药品供应和临床需求的良性互动，确保公众用药安全。 医药商业积极与国内外优质供应商建立合作关系，形成了化学制剂、中成药、生物制品以及 医疗器械、诊断试剂的全品种链，拥有丰富的产品资源。不断尝试转型为服务化、专业化医疗配 送商，积极与医疗单位、上游供应商展开全方位合作，做好医疗单位与生产企业的沟通桥梁，营 销优势不断凸显，为提高公司市场竞争力提供有效支撑。推行平台化集中管控机制，通过对各商 业子公司进行运营、财务、审计统一管理，上游资源整合等方式来发挥管控优势，实现了上下联 动、资源整合，体现了规模效应，提升了医药商业整体管理运营效率和市场竞争力。 公司在中药材产地建立多个办事处及子公司，在产地开展中药材信息调研及药材贸易，掌握 产地信息资源及优势品种资源，未来随着新增资本的进入、中成药和中药饮片生产企业向产业上 游进行扩张和延伸，公司产地布局资源优势将更加突出。 6、团队优势 根据做中国健康产业领军者的战略发展目标，围绕打造一支素质优秀、专业扎实、能力全面 的经营管理团队，进一步提升企业核心竞争力，公司坚持把人力资源工作纳入一把手工程，组织 修订公司人力资源发展战略规划，重点推进组织架构梳理、核心领导团队组建、人才梯队建设及 后备干部培养等重点工程，着力引进具有国际化视野、经营性思维、实战经验丰富的高素质人才。 特别在研发高端人才引进方面，公司采取组织架构优化、核心团队调整、重点人才引进等手段， 为科技研发项目开展提供了可靠的技术人才储备。深入开展对标企业分析，着力加强对行业标杆 企业先进模式、成功案例和优秀团队的考察调研，紧跟行业发展趋势，加快重点人才引进，构建 符合企业发展实际的人才培养、评价、考核体系。依托珍宝岛商学院全面开展“营销转型特训营” 等活动，形成“工作学习化、学习工作化”的学习氛围，为企业创新发展提供了人才培养输出的 平台。2018年12月，在上海交通大学海外教育学院主办的2018中国最佳企业大学排行榜颁奖典 礼上，珍宝岛商学院荣膺“2018年度最具成长性企业大学奖”。 7、品牌优势 公司始终致力于推动我国中医药事业的传承创新发展，以“打造资本市场优质品牌”为重心， 将“多元健康产业集群·助力建设健康中国”作为“珍宝岛”品牌发展的着力点，品牌建设成果 丰硕。2018年度公司荣获“中国企业五星品牌”、“全国企业文化建设特殊贡献单位奖”、“中 国创新力医药企业”、“中国企业文化建设优秀单位”、“最具科技创新能力中药企业”、“黑 龙江省药企名片”等多项荣誉称号。在2018中国医药企业品牌影响力排行榜中，珍宝岛药业位列 第56位。2018年度再度位列中国医药工业百强行列。更作为黑龙江医药行业优质品牌入选《龙 江国际优品榜》。 公司作为黑龙江省唯一一家医药企业代表，参展在上海举行的首届中国自主品牌博览会，传 播北药优势品牌。公司独家承办黑龙江省北药产业技术创新战略联盟，当选理事长单位，助推黑 龙江北药产业升级发展，打造全新“北药品牌”。 公司独家赞助了“珍宝岛药业”杯鸡西兴凯湖中国汽车拉力锦标赛；举办第三届“珍宝岛之 夜”奥地利维也纳管弦乐团新年音乐会。2018年，国际(亳州)中医药博览会暨第34届全国(亳州) 中药材交易会盛大开幕，珍宝岛药业作为官方承办单位亮相药博会，向海内外中医药届人士、全 国各地药商、药企展示、传播珍宝岛新时代大健康品牌，扩大了“珍宝岛”品牌的会公众认知度 及影响力。在保持资本市场及医药行业强劲品牌优势之余，更将“珍宝岛”打造成为广受民众认 可及尊重的全民健康品牌。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年按照“打造国际化全产业链科技创新型大健康产业领军企业”的总目标，公司全面贯 彻执行“平台、合作、共享、共赢”的发展理念，重点推动制药工业、科技研发、市场营销和中 药产业的协调发展，促进企业发展转型升级，实现企业经营发展的新突破和新跨越。 （一）制药工业基础巩固 聚焦主业，不断夯实制药工业的发展基础。坚定把制药工业作为企业多元化产业布局的基石， 研究分析对标生产企业的产品策略、研发体系和竞争优势，及时调整制药工业中长期发展战略， 提出阶段性的战略目标和发展方向；对公司现有产能进行全面科学的分析、整合，优化企业产能 配置，统筹各生产基地的生产计划；以在线监测和数字化管理手段为依托，持续改进生产工艺， 优化现有生产流程，有效控制生产成本；建立和实施产销协调管理机制，领先生产计划调整，去 库存成果明显，全年实现合理库存量，保证了生产与销售的有序对接，生产效率进一步提升。 狠抓生产质量管理。不断强化企业生产质量的风险管控能力，重点打造迎检的常态化，定期 组织开展企业内部的自查、自检，日常生产操作严格依照GMP检查、飞行检查标准实施，全年实 现安全生产零事故，无重大产品质量事故。快速推进现有品种的二次开发、质量标准提高和中药 制剂安全性再评价及化药一致性评价工作，进一步提高了主要品种的原料标准，三七总皂苷口服 品种有效期延长。 不断丰富企业产品管线。积极推进公司产品结构调整和升级，打造以中药产品为基础，向化 学药、生物药品种开发为利润增长点的多品种、多剂型、多品规的产品结构和布局。促进企业由 注射剂品种向口服制剂、配方颗粒、中药饮片等剂型转变，满足医药市场和广大患者的用药需求， 进一步提高企业的核心竞争力。 （二）医药研发实现突破 以科技创新为驱动，全面推行“自主研发、二次开发、共建研发、投资研发、合作引进”五 位一体的研发战略。主要开展上市品种的二次开发、中药新药、独家品种、中药经典名方和中药 配方颗粒的研发，包括口服固体制剂等高端制剂。 公司正致力于打造以北京研发中心为核心，涵盖上海、哈尔滨、亳州等研发基地的组织体系， 并逐步在全球建立多家研发中心，打造国际化团队，开展国际化项目，结合国内外优质的研发资 源，采用“引进合作+自主研发”双轮驱动的研发模式。 公司全面升级了产品结构和管线，重点发展高端化学仿制药、创新药，布局生物药。公司在 研的两个一类新药创新药物AKT抑制剂和pan-FGFR抑制剂，均已获得国家药品监督管理局下发的 《药物临床试验批件》。目前，公司已布局近百个高品质仿制药项目，在研和储备的项目已超过 30余项，聚焦心脑血管、呼吸系统、骨科、肿瘤、消化系统、糖尿病、儿科和精神神经等疾病领 域。 按照国际化发展的战略要求和项目布局，公司还储备多个生物创新药和生物类似药项目。通 过引进高变异、挑战专利的国际一流新品种，为公司未来发展提供梯次产品储备，为企业创新创 造发展提供源源不断的新动能。 （三）医药营销模式转型 以“全终端、全渠道和全自营”为目标，全面深化推进营销模式转型，由传统招商模式向“自 营+商务分销”复合模式转变，确立十大核心转型方向，制定转型工作方案和工作排期，着力推动 市场营销工作步入新轨道。 根据市场现状和营销模式转型要求，重新调整和布局销售队伍，重点按终端拉网布线，充分 发挥目标导向作用。适时启动“珍赢培训计划”，在全国范围内开展“赢+计划”特训营，进一步 强化销售队伍的业务技能。坚持以市场为导向，着力做好新规格招标挂网、医保品种解限、学术 会议组织等基础性工作。开展重点产品分析，结合临床路径项目研究，学术推广工作有效助力产 品销售，“保基础、促增长、推转型”工作取得阶段性进展。 继续探索医药商业运营创新业务模式，结合医疗机构的临床用药需求，不断优化配送产品结 构，“集采配送”重点选择高毛利品种及优质客户，严格各商业公司财务指标考核，实现应收、 应付及存货周转良性互动，有效提高资金利用率，进一步提升商业公司运营质量。 （四）中药产业布局未来 2018年,公司中药材战略经营初步取得阶段性工作成果。主要是中药产业组织架构设置、人 才体系搭建完毕，已成立5个产地子公司、15个产地办事处。启动中药材业务经营工作，建立近 千余份经销商及种植户档案，涉及十余个重点品种。亳州中药材商品交易中心项目建设取得新突 破，形成“1个中心、2大模式、3大平台、4大体系、5大业务”运营模式，实施供应链金融， 重点打造平台+实体的智慧药市，实现线下市场、电子交易、电子商务高度融合，多力齐发和协同 作战，构建“互联网+”环境下中药材现代市场流通体系，引领传统中药产业转型升级。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入27.81亿元，同比增长-11.34%；实现归属于上市公司股东的净 利润为4.62亿元，同比增长-11.22%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,780,909,894.54 3,136,522,106.74 -11.34 营业成本 790,510,586.80 1,355,676,192.80 -41.69 销售费用 876,626,687.46 652,887,277.12 34.27 管理费用 346,183,455.11 316,993,141.60 9.21 研发费用 90,905,262.42 93,742,417.98 -3.03 财务费用 45,855,796.82 39,764,800.53 15.32 经营活动产生的现金流量净额 367,403,246.92 853,192,181.38 -56.94 投资活动产生的现金流量净额 -433,767,814.92 -30,488,056.17 -1,322.75 筹资活动产生的现金流量净额 517,939,772.01 -229,654,570.12 325.53 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务收入26.4亿元，同比降低15.79%；主营业务成本7.3亿，同比降低45.88%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 工业 2,122,492,177.12 290,628,768.19 86.31 8.40 -28.34 增加7.02个 百分点 商业及中药 材销售 516,268,038.27 440,040,175.60 14.77 -56.09 -53.42 减少4.89个 百分点 合计 2,638,760,215.39 730,668,943.79 72.31 -15.79 -45.88 增加15.39 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 中药制剂 1,646,938,553.92 207,163,612.96 87.42 3.39 -37.87 增加8.35个 百分点 生物制剂 374,383,926.70 16,072,915.62 95.71 26.58 -15.79 增加2.16个 百分点 化学制剂 101,169,696.50 67,392,239.61 33.39 46.12 27.09 增加9.98个 百分点 药品贸易 355,880,308.46 289,041,821.09 18.78 -7.64 -7.68 增加0.03个 百分点 中药材销售 160,387,729.81 150,998,354.51 5.85 -79.71 -76.09 减少14.25 个百分点 合计 2,638,760,215.39 730,668,943.79 72.31 -15.79 -45.88 增加15.39 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 华东地区 562,187,945.04 198,026,939.23 64.78 57.18 18.96 增加11.32 个百分点 华中地区 445,423,526.19 80,104,050.84 82.02 20.18 -17.40 增加8.19个 百分点 东北地区 618,823,027.88 267,199,232.15 56.82 -15.96 -25.48 增加5.52个 百分点 西南地区 364,931,531.02 68,689,989.42 81.18 -59.99 -84.59 增加30.05 个百分点 华北地区 244,882,455.74 44,394,213.48 81.87 -8.02 -25.93 增加4.38个 百分点 西北地区 212,446,979.12 56,710,220.87 73.31 -20.13 -35.90 增加6.57个 百分点 华南地区 190,064,750.40 15,544,297.80 91.82 -15.46 -88.40 增加51.42 个百分点 合计 2,638,760,215.39 730,668,943.79 72.31 -15.79 -45.88 增加15.39 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1.分行业、分产品情况说明： 2018年商业及中药材销售营业收入及营业成本下降的原因主要系：2018年公司对中药材品种进行 了转换,2018年销量较少,导致营业收入及营业成本不同程度下降。 2.分产品情况说明： 2018年中药制剂营业收入比上年增加3.39%，营业成本比上年下降37.87% ，主要系：因受 行业政策及市场环境影响，注射剂销量下降，成本下降。 2018年化学制剂营业收入比上年增加46.12%，营业成本比上年增加27.09%，主要系：销量 增加，相应营业收入及营业成本上升。 2018年中药材销售营业收入比上年下降79.71%，毛利率下降14.25%，主要系：2017年止血 药类市场尤其是三七市场行情较好，公司及时在高位将此类存货出售，使得公司2017年中药材销 售收入和利润较高；2018年，中药材价格整体大幅下行，影响了中药材销售量和销售毛利率。据 中药材产业信息门户-中药材天地网推出的，用以反映中药材主要品种整体市场价格走势的“综合 200价格指数”显示，2018年中药材价格走势从2,348.74点下降到2,199.6点，降幅达到6.35%， 致使中药材各品种销售量和毛利率均不同程度下降。同时，公司调整了中药材经营策略,品种结构 和规模发生了变化，也导致销售收入及毛利率同比下降。以上两点原因导致公司2018年比2017 年中药材销售收入及毛利率下降。 3.分地区情况说明： 2018年华东地区营业收入比上年增加57.18%，营业成本比上年增加18.96%，主要系：根据 公司产品结构，华东地区为主要产品销售区域，销量增加，相应营业收入及营业成本增加。 2018年西南地区营业收入比上年下降59.99%，营业成本比上年下降84.59%，主要系：2018 年公司对中药材品种进行了转换,2018年销量较少,导致营业收入及营业成本不同程度下降。 2018年西北地区营业收入比上年下降20.13%，营业成本比上年下降35.9%，主要系：受西北 区域部分省份招标及二次议价影响，销量有所下滑。 2018年华南地区营业收入比上年下降15.46%，营业成本比上年下降88.40%，主要系：2018 年公司对中药材品种进行了转换,2018年销量较少,导致营业收入及营业成本不同程度下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 注射用血塞通（冻干） 6,527.88 万支 7,140.01 万支 1,481.54 万支 -35.88 -27.09 -29.61 舒血宁注射液 3,925.90 万支 4,793.07 万支 1,383.42 万支 -53.19 -35.59 -39.76 注射用骨肽 2,544.30 万支 2,722.75 万支 383.83 万支 -17.69 -29.15 -31.85 产销量情况说明 舒血宁注射液、注射用骨肽、注射用血塞通（冻干）医保受限后，在中药心脑血管用药、化 药骨骼系统用药领域均出现销量下滑趋势，其中，注射用血塞通（冻干）二级以下医疗机构降幅 明显，累加降幅达1.07个百分点、舒血宁注射液降幅0.6个百分点（舒血宁注射液及注射用血塞 通（冻干）市场份额为市场上所有同名产品分别在城市公立医院、县级公立医院、城市社区卫生 中心、乡镇卫生院的用量占中药心脑血管用药分别在以上医疗机构用量的比例）、注射用骨肽累加 降幅2.32个百分点（注射用骨肽市场份额为市场上所有同名产品分别在城市公立医院、县级公立 医院、城市社区卫生中心、乡镇卫生院的用量占化药骨骼系统用药分别在以上医疗机构用量的比 例）。 受“医保受限”行业政策的影响，公司主要产品注射用血塞通（冻干）“限二级及以上医疗机 构”，舒血宁注射液“限二级及以上医疗机构并有明确的缺血性心脑血管疾病急性期患者”，注射 用骨肽“限工伤保险”。医保受限后，医保报销患者的可选药品受到了限制的同时，相应也缩小了 公司产品的细分市场范围，导致以上三个产品销售量分别下降。 公司采取以销定产的生产模式，因注射剂销售量下降，为避免造成产品积压，减少了生产量； 同时在确保市场供货的基础上，减少成品库存量，从而减少库存资金积压。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业 原辅料及 包材 163,555,322.37 56.28 254,477,479.02 62.75 -35.73 主要系 销量下 降所致。 工业 人工 32,357,864.03 11.13 41,267,253.56 10.18 -21.59 工业 能源 31,493,181.78 10.84 37,037,516.86 9.13 -14.97 工业 制造费用 63,222,400.01 21.75 72,756,725.26 17.94 -13.10 工业 外购产品 小计 290,628,768.19 100.00 405,538,974.71 100.00 -28.34 商业及中药 材销售 成本 440,040,175.60 100.00 944,602,544.51 100.00 -53.42 中药材 销量下 降所致。 合计 730,668,943.79 100.00 1,350,141,519.22 100.00 -45.88 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 中药制剂 原辅料及 包材 130,906,125.80 45.04 224,832,767.29 55.43 -41.78 主要系 销量下 降所致。 中药制剂 人工 19,676,429.97 6.77 28,622,340.58 7.06 -31.25 主要系 销量下 降所致。 中药制剂 能源 20,368,559.96 7.01 27,999,503.63 6.90 -27.25 中药制剂 制造费用 36,212,497.21 12.46 51,970,088.51 12.82 -30.32 主要系 销量下 降所致。 生物制剂 原辅料及 包材 4,189,214.57 1.44 6,114,449.17 1.51 -31.49 主要系 销量下 降所致。 生物制剂 人工 3,142,984.44 1.08 4,406,816.56 1.09 -28.68 生物制剂 能源 2,703,195.87 0.93 2,826,275.50 0.70 -4.35 生物制剂 制造费用 6,037,520.75 2.08 5,739,513.82 1.42 5.19 化学制剂 原辅料及 包材 28,459,981.98 9.79 23,530,262.58 5.80 20.95 化学制剂 人工 9,538,449.62 3.28 8,238,096.42 2.03 15.78 化学制剂 能源 8,421,425.96 2.90 6,211,737.72 1.53 35.57 主要系 销量增 加所致。 化学制剂 制造费用 20,972,382.06 7.22 15,047,122.93 3.71 39.38 主要系 销量增 加所致。 小计 290,628,768.19 100.00 405,538,974.71 100.00 -28.34 商业及中药 材销售 成本 440,040,175.60 100.00 944,602,544.51 100.00 -53.42 中药材 销量下 降所致。 合计 730,668,943.79 100.00 1,350,141,519.22 100.00 -45.88 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额21,064.09万元，占年度销售总额7.56%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额10,022.66万元，占年度采购总额11.31%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动比例（%） 销售费用 876,626,687.46 652,887,277.12 34.27 管理费用 346,183,455.11 316,993,141.60 9.21 研发费用 90,905,262.42 93,742,417.98 -3.03 财务费用 45,855,796.82 39,764,800.53 15.32 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 90,905,262.42 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 90,905,262.42 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.27 公司研发人员的数量 174 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 5.81 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 √适用 □不适用 报告期内公司研发投入9,090.53万元，占公司营业收入比例3.27%，占制药工业收入比例为 4.28%。本公司及下属高新技术企业的子公司，在本报告期内的研发投入均符合高新技术企业研发 投入比例的要求。 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数（元） 上年同期数（元） 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 367,403,246.92 853,192,181.38 -56.94 投资活动产生的现金流量净额 -433,767,814.92 -30,488,056.17 -1,322.75 筹资活动产生的现金流量净额 517,939,772.01 -229,654,570.12 325.53 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收票据 219,425,897.16 2.68 153,399,735.76 2.23 43.04 主要系销售 回款取得票 据所致。 预付款项 26,051,701.63 0.32 42,958,012.63 0.62 -39.36 主要系预付 款项结算所 致。 其他流动 资产 241,075,520.50 2.95 173,663,889.94 2.52 38.82 主要系待抵 扣增值税增 加所致。 发放委托 贷款及垫 款 8,590,766.73 0.10 3,684,395.76 0.05 133.17 主要系发放 贷款本金所 致。 在建工程 1,030,943,816.87 12.60 682,460,579.24 9.91 51.06 主要系工程 项目投入所 致。 递延所得 税资产 127,931,382.06 1.56 84,695,741.25 1.23 51.05 主要系资产 减值准备及 内部交易未 实现利润增 加所致。 短期借款 1,970,000,000.00 24.08 1,400,000,000.00 20.33 40.71 主要系本期 银行短期借 款增加所致。 预收款项 53,093,201.93 0.65 99,669,407.74 1.45 -46.73 主要系公司 预收款本年 发货所致。 应付职工 薪酬 21,644,840.90 0.26 14,632,162.43 0.21 47.93 主要系公司 提高薪酬水 平所致。 其他应付 款 514,903,397.54 6.29 276,294,589.58 4.01 86.36 主要系欠付 工程款增加 所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 年末账面价值（元） 受限原因 货币资金 18,513,070.75 银行承兑汇票保证金。 货币资金 19,873,180.27 亳州中药材商品交易中心有限公司的房屋预售资 金监管账户金额。 应收票据 3,000,000.00 质押用于出具银行承兑汇票。 合计 41,386,251.02 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012修订）公司所处行业为医药制造业。 医药制造行业经营性信息分析 1. 行业和主要药(产)品基本情况 (1). 行业基本情况 √适用 □不适用 中国医药工业持续呈稳中向好的高速发展态势。2018年我国医药工业整体经济运行平稳，并 延续了2017年的快速增长势头，在工业增加值、主营业务收入、出口交货值等方面均表现良好。 ①医药工业增加值显著高于同期全国规模以上工业增加值。 全国医药行业累计增加值同比增长10.3%。增速较上年同期回落1.3个百分点，但仍高于同 期全国规模以上工业增加值3.9个百分点。 ②主营业务收入增速提升，营收能力不断增强。 全国规模以上医药企业主营业务收入近2万亿元。较去年同期增长13.3%，高于同期全国规 模以上工业1.6个百分点。 ③利润总额受多因素影响增速略有下滑。 利润总额2483.6亿元，同比增长13%，增速略有下降，主要是受原料药成本升高、药品价格 下降等因素影响。 （以上数据来源:中国医工院） (2). 主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 按细分行业划分的主要药（产）品基本情况 √适用 □不适用 细分子 行业 产品名称 适应症/功能主治 是否医保 品种 是否基本药 物目录品种 是否中药 保护品种 是否处 方药 中成药 注射用血塞 通（冻干） 活血祛瘀，通脉活络。用于中风 偏瘫、瘀血阻络及脑血管疾病后 遗症、胸痹心痛、视网膜中央静 脉阻塞属瘀血阻滞证者。 医保甲类 是 是 是 舒血宁注射 液 扩张血管，改善微循环。用于缺 血性心脑血管疾病，冠心病，心 绞痛，脑栓塞，脑血管痉挛等。 医保乙类 否 否 是 血栓通胶囊 活血袪瘀，通脉活络。用于脑络 瘀阻引起的中风偏瘫，心脉瘀阻 引起的胸痹心痛，脑梗塞，冠心 病心绞痛见上述症候者。 医保乙类 是 是 是 复方芩兰口 服液 辛凉解表，清热解毒。用于外感 风热引起的发热，咳嗽，咽痛 医保乙类 否 是 否 小儿热速清 糖浆 清热解毒，泻火利咽。用于小儿 外感风热所致的感冒，症见高 热，头痛，咽喉肿痛，鼻塞流涕， 咳嗽，大便干结。 医保乙类 否 否 否 生物 制品 注射用骨肽 用于促进骨折愈合，也可用于增 生性骨关节疾病及风湿、类风湿 关节炎等症状改善。 医保乙类 否 （未完）  |