[年报]维维股份:2018年年度报告（修订版）
公司代码：600300 公司简称：维维股份 维维食品饮料股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人杨启典、主管会计工作负责人赵昌磊及会计机构负责人（会计主管人员）张明扬 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据《上海证券交易所上市公司回购股票实施细则》第八条的规定，上市公司以现金为对价， 采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年 度现金分红的相关比例计算。2018年度公司已通过集中竞价交易方式回购股份32,832,936股， 占公司总股本的比例为1.9637%，回购资金总额为97,679,479.13元。2019年4月25日经公司第 七届董事会第十四次会议审议，一致通过了2018年度不进行利润分配的议案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅“经营情况讨论与分析”中“可能面 对的风险”部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 41 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 60 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 65 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 68 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 217 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司/本公司 指 维维食品饮料股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 维维食品饮料股份有限公司 公司的中文简称 维维股份 公司的外文名称 V V Food & Beverage Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 VVFB 公司的法定代表人 杨启典 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟召永 于航航 联系地址 江苏省徐州市维维大道300号 江苏省徐州市维维大道300号 电话 0516-83398138 0516-83398828 传真 0516-83394888 0516-83394888 电子信箱 mengzy@vvgroup.com yuh@vvgroup.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省徐州市维维大道300号 公司注册地址的邮政编码 221111 公司办公地址 江苏省徐州市维维大道300号 公司办公地址的邮政编码 221111 公司网址 www.vvgroup.com 电子信箱 vvzqb@vvgroup.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省徐州市维维大道300号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 维维股份 600300 G维维 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 郑晓东 冯蕾 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年 同期增减 (%) 2016年 营业收入 5,032,918,225.33 4,646,544,551.52 8.32 4,463,595,257.93 归属于上市公司股 东的净利润 64,717,643.21 91,511,655.77 -29.28 70,125,326.40 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -28,759,903.19 -85,916,785.18 66.53 17,246,074.88 经营活动产生的现 金流量净额 142,058,114.96 187,737,547.08 -24.33 101,519,311.98 2018年末 2017年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,648,879,453.01 2,719,600,552.63 -2.60 2,660,753,318.62 总资产 8,353,178,174.39 8,217,235,449.74 1.65 8,398,241,358.81 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减 (%) 2016年 基本每股收益（元／股） 0.0388 0.0547 -29.07 0.0419 稀释每股收益（元／股） 0.0388 0.0547 -29.07 0.0419 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 股） -0.0172 -0.0514 66.54 0.0103 加权平均净资产收益率（%） 2.39 3.41 减少1.02个百分点 2.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 益率（%） -1.06 -3.20 增加2.14个百分点 0.65 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 导致归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加的原因：豆奶粉收入增加1.67 亿元，毛利增加9779万元；饮料收入减少3083万元，毛利减少1926万元；白酒因减少销售折扣， 导致毛利增加2199万元；粮食储运因新建粮仓折旧成本提高，导致毛利减少1385万元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 152,827.47 121,465.93 98,481.19 130,517.23 归属于上市公司股东的净利润 4,915.05 4,729.28 180.32 -3,352.89 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 7,182.62 6,248.08 -3,504.60 -12,802.08 经营活动产生的现金流量净额 -9,158.61 -12,724.51 -4,569.61 40,658.54 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 其他情况说明： （1）第三、四季度扣非后净利润减少的原因 三季度属于销售淡季，收入减少，同时因为生产经营需要增加银行借款，利息支出较多，导 致三季度扣非后净利润亏损。 四季度属于销售旺季，增加市场促销和广告宣传，同时因为生产经营需要增加银行借款，利 息支出较多，导致四季度扣非后净利润亏损。 （2）第三季度销售淡季的原因 2018年公司实现销售收入503,291.82万元，其中三季度销售收入98,481.19万元，占全年 销售收入的19.57%，主要原因是公司主营产品为豆奶粉，属于固体冲调类热饮产品，三季度是传 统销售淡季。豆奶粉在天气寒冷的时候饮用效果更佳，所以豆奶粉在北方的销售情况好于南方， 三季度中7、8、9三个月属于一年中天气最炎热的月份，是冲调类热饮产品的销售淡季；公司的 另外一项主营产品白酒也是类似情况，人们在生活中冬季相对夏季饮用白酒较多。 （3）第三、四季度生产经营需要新增的银行借款及利息支出具体情况 公司各类金融机构借款在会计报表中体现在资产负债表的短期借款、一年内到期的非流动负 债、长期借款、长期应付款等四个报表项目组成，短期借款主要是一年内到期的银行借款，一年 内到期的非流动负债由长期借款和长期应付款中一年内到期的负债组成，长期借款主要是到期日 在一年以上的银行借款，长期应付款主要是到期日在一年以上的融资租赁借款。公司2018年二季 度末各类金融机构借款余额为357,815.32万元，三季度末各类金融机构借款余额为418,961.72 万元，较二季度末净增加61,146.40万元，三季度利息支出为5,465.08万元。2018年三季度具 体明细各类金融机构借款净增加61,146.40万元中，新增借款91,980.00万元，归还借款 30,833.60万元，具体明细如下表： 2018年第三季度借款及还款明细 金额：万元 金融机构名称 新增借款 金融机构名称 归还借款 建设银行徐州城南支行 2,800.00 农业银行徐州泉山支行 3,145.70 天津银行上海分行 5,000.00 工商银行泉山支行 3,000.00 华夏银行徐州分行 6,000.00 渤海银行徐州分行 3,000.00 恒丰银行徐州分行 10,000.00 北京银行 5,000.00 南京银行徐州分行 5,000.00 华一银行 2,500.00 淮海农商行户部山支行 3,000.00 南京银行徐州分行 5,000.00 农业银行兴义市支行 50.00 枝江农村商业银行 1,000.00 工商银行泉山支行 16,000.00 枝江农村商业银行 1,500.00 华夏银行徐州分行 3,330.00 工行股权收购贷款 550.00 农行上海大柏树支行 10,000.00 上海华瑞银行 668.99 浦发银行徐州分行 6,000.00 平安国际租赁公司 807.27 中国银行徐州铜山支行 10,000.00 远东国际租赁公司 2,100.24 远东国际租赁公司 5,400.00 海通恒信国际租赁公司 1,244.64 海通恒信国际租赁公司 5,000.00 中远海运租赁公司 1,316.76 中远海运租赁公司 4,400.00 合计 91,980.00 合计 30,833.60 2018年四季度末各类金融机构借款余额为400,401.49万元，较三季度末净减少18,560.23 万元，四季度利息支出为6,997.30万元。2018年三季度具体明细各类金融机构借款净减少 18,560.23万元中，新增借款87,764.86万元，归还借款106,325.09万元，具体明细如下表： 2018年第四季度借款及还款明细 金额：万元 金融机构名称 新增借款 金融机构名称 归还借款 农业银行东京分行 2,995.79 建设银行徐州城南支行 11,000.00 建设银行徐州城南支行 8,620.00 江苏银行城南支行 15,000.00 工商银行徐州泉山支行 3,000.00 招商银行徐州分行 9,000.00 招商银行徐州分行 10,000.00 苏宁银行 5,000.00 浦发银行徐州分行 5,000.00 浦发银行徐州分行 13,200.00 邮储银行徐州铜山支行 2,000.00 珠海华润银行 8,000.00 光大银行徐州分行 2,796.07 农业发展银行湖南安化支行 1,200.00 厦门银行上海黄浦支行 13,000.00 华泰证券徐州营业部 8,161.99 农业发展银行徐州铜山支行 3,000.00 中国农业银行兴义市支行 15,050.00 中融汇信期货有限公司 1,883.00 武汉农商行枝江支行 4,500.00 三峡农商银行宜昌西陵支行 700.00 工商银行徐州泉山支行 1,040.00 工商银行泉山支行 12,000.00 厦门银行 5,850.00 浦发银行徐州分行 10,250.00 上海华瑞银行 22.61 广发银行徐州分行 2,500.00 远东国际租赁公司 1,095.96 建设银行徐州城南支行 1,000.00 平安国际租赁公司 408.69 兴业银行徐州分行 5,000.00 海通恒信国际租赁公司 866.83 枝江农村商业银行江口支行 1,000.00 中远海运租赁公司 929.01 农业银行枝江支行 3,020.00 淮海农商行户部山支行 6,000.00 合计 87,764.86 合计 106,325.09 （4）第四季度增加市场促销及广告宣传的原因 近三年销售费用如下： 年份 全年销售费用（万元） 四季度销售费用（万元） 占比（%） 2016 56,160.64 16,031.33 28.55 2017 49,474.97 16,379.03 33.11 2018 50,162.96 16,692.26 33.28 从近三年的销售费用情况看，四季度的销售费用基本维持在1.6亿元至1.7亿元之间，与前 三季度相比，占全年销售费用的比重较高，公司的各类主导产品主要采用经销商销售的经营模式， 公司对经销商是每年签订一次销售合同，年底前需结算相关费用，所以四季度核销入账的市场促 销和广告宣传等销售费用会较前三个季度更多一些。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 110,782,451.33 转让贵州醇股权收益7061 万，处置贵州醇部分闲置 土地收益2348万，处置固 定资产收益431万，处置 生产性生物资产927万， 处置土地收益274万，子 公司注销股权收益37万。 145,031,959.50 31,843,427.06 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 48,825,038.94 36,701,403.95 37,664,684.40 计入当期损益的对非金融企 业收取的资金占用费 7,101,563.32 20,598,802.69 231,211.44 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 -70,817,735.41 公允价值变动损失5486 万，处置交易性金融资产 损失1595万。 31,667,304.36 9,312,292.71 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 7,656,857.15 479,769.45 8,818,053.47 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 19,932,773.75 29,699,185.15 8,196,299.75 少数股东权益影响额 -13,484,478.58 -32,958,439.11 -26,754,447.04 所得税影响额 -16,518,924.10 -53,791,545.04 -16,432,270.27 合计 93,477,546.40 177,428,440.95 52,879,251.52 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 股票 0.00 263,643,440.80 263,643,440.80 -86,189,582.20 期货 18,036,907.05 44,446,669.00 26,409,761.95 14,154,922.67 期货套期 11,438,875.07 0.00 -11,438,875.07 1,216,924.12 合计 29,475,782.12 308,090,109.80 278,614,327.68 -70,817,735.41 情况说明： 股票受市场行情影响，市值下跌。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （1）经营范围 公司所属的行业为酒、饮料和精制茶制造业,主要从事豆奶粉、植物蛋白饮料、乳品、白酒、 茶叶等系列产品的生产、销售和粮食仓储、加工业务；其主要产品为“维维”牌豆奶粉及植物蛋 白饮料系列产品、“维维六朝松”面粉系列产品、“天山雪”乳品系列产品、“枝江”酒等系列 产品和“怡清源”茶叶系列产品等；公司处于豆奶行业领先地位，产品以国内销售为主；报告期 内，公司的主营业务未发生重大变化。 （2）经营模式 公司按照业务板块和各系列产品的运营模式及服务进行细分，根据业务模式及产品品类不同， 划分为食品事业部、粮油事业部、饮料事业部和乳业事业部。在总公司的战略统筹下，各事业部、 酒业子公司和茶业子公司紧紧围绕总公司年初下达的各项经营目标，于各自业务领域内开展产、 供、销运营活动。 原材料采购模式：公司通过招标方式，对主要原辅材料进行集中采购，以提高公司的资金使 用效率和议价能力。 生产模式：公司依照《速溶豆粉和豆奶粉》等相关行业规范，严格执行产品质量与安全标准， 为消费者提供优质产品服务。 销售模式：公司采取经销与直营相结合的销售模式，实现渠道拓展目标和终端门店业务标准 化、规范化管理。 （3）主要业绩驱动因素 报告期内，公司一直围绕粮油食品全产业链进行布局，健全了从田间到餐桌的质量控制体系， 致力于食品安全生产与服务，以消费者的需求为导向，坚持创新和质量为本的理念，为广大消费 者提供更多的优质安全的产品，保持公司业务持续稳定健康发展。 报告期内，公司继续保持豆奶和粮仓仓储业务的稳步增长，同时把握市场机遇，精准营销， 加大植物蛋白饮料的推广力度，未来植物蛋白饮料将成为公司新的业务增长点；同时公司的粮食 仓储业务将持续提高盈利水平。 （4）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位： 食品饮料消费离不开老百姓的生活。经过近三十年的发展，国内食品饮料由快速成长期进入 稳步发展阶段。当前，随着城乡居民人均收入水平的持续提高，消费者对食品饮料的需求动机和 购买方式日趋差异化、多元化，带动了国内食品饮料市场稳步发展。 豆奶粉、乳品、粮油制品及植物蛋白饮料属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。 （5）公司所处的行业地位 根据中国商业联合会和中华全国商业信息中心对全国大型零售企业商品零售调查统计，维维 牌豆奶粉连续十三年荣列同类产品市场综合占有率第一名。维维豆奶以动植物蛋白互补、营养均 衡，品牌健康、时尚，成为大豆食品产业的领军品牌，三十年销售居行业之首。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、卓越的品牌优势 公司结合品牌建设规划，通过品牌升级和精准营销，不断增强品牌与消费者的互动，使维维 品牌更加深入人心。 2、良好的渠道下沉能力 公司拥有健全的全国销售网络，持续精耕30年的销售渠道；在2019年将继续加快网络承载 力构建，提高网络覆盖的深度和广度，加强产品在国内市场的渠道渗透能力，推动市场占有份额 的稳步提升。与此同时，公司线上业务也快速发展，从而使电商平台和传统渠道有效的结合，巩 固了公司在渠道和终端上的竞争优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，外部环境发生深刻变化。宏观经济形势日趋复杂，行业集中度上升，企业竞争更加 激烈，企业转型仍面临诸多挑战和困难。各种长短期因素交织叠加，增加了经营的复杂性和不确 定性。 面对复杂的外部经营环境的变化，公司聚焦主业发展，集中全部精力练内功，继续推进“生 态农业、大粮食、大食品”战略，以"深度承包、绩效考核"为主线，推动各业务单元的系统变革， 提升组织创新能力；进一步加大植物蛋白饮料的推广和营销，扩大粮食收储量，完善粮油食品全 产业链，确保公司长期稳定、健康发展。 主要产品经营情况如下： 豆奶粉营业收入大幅增长，全年营业收入为167,659万元，比上年增长11.04%； 酒类产品以枝江系列产品为主，全年营业收入为58,286万元，比上年减少0.75%； 植物蛋白饮料全年营业收入为50,261万元，比上年减少5.78%； 粮食初加工产品全年营业收入为201,494万元，比上年增加14.94%。 二、报告期内主要经营情况 报告期，公司继续做好豆奶粉市场的销售，同时积极把握植物蛋白饮料市场的增长机会，坚 守“生态农业、大粮食、大食品”战略，持续贯彻落实"深度承包、绩效考核"的经营方针，以植 物蛋白饮料为契机，实现业务稳定健康发展。 报告期，公司实现营业总收入50.33亿元，较上年同期增长8.32%；归属于上市公司股东的 净利润6,472万元，较上年同期减少29.28%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -2,876万元，较上年同期增长66.53%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 5,032,918,225.33 4,646,544,551.52 8.32 营业成本 3,872,569,552.76 3,557,462,916.55 8.86 销售费用 501,629,639.30 494,749,730.48 1.39 管理费用 318,175,176.51 315,715,203.15 0.78 研发费用 5,482,383.88 7,034,868.50 -22.07 财务费用 202,026,829.71 174,808,508.64 15.57 经营活动产生的现金流量净额 142,058,114.96 187,737,547.08 -24.33 投资活动产生的现金流量净额 -423,334,467.24 887,585,771.55 -147.70 筹资活动产生的现金流量净额 31,279,351.31 -294,796,711.43 110.61 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内销售收入和销售成本分别增加人民币3.86亿元和人民币3.15亿元，主要系豆奶粉 收入、粮食初加工产品收入增加，成本相应增加。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 工业 327,165.07 220,052.17 32.74 6.01 5.37 增加0.41 个百分点 商业 6,126.18 5,274.57 13.90 -18.05 -18.49 增加0.47 个百分点 储运业 4,973.11 2,582.02 48.08 0.69 121.98 减少28.37 个百分点 其他 158,724.95 156,441.03 1.44 15.50 14.01 增加1.29 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 营业成本 比上年增 毛利率比 上年增减 减（%） 减（%） （%） 固体饮料 （豆奶粉、 豆浆粉、嚼 益嚼等） 167,659.20 91,462.86 45.45 11.04 8.14 增加1.46 个百分点 动植物蛋 白饮料（植 物蛋白饮 料、牛奶、 鲜奶及谷 动等） 50,261.18 43,380.99 13.69 -5.78 -2.60 减少2.82 个百分点 粮食初加 工产品 201,494.32 198,468.78 1.50 14.94 15.22 减少0.24 个百分点 酒类 58,286.82 36,992.95 36.53 -0.75 -6.66 增加4.02 个百分点 茶类 7,094.72 5,208.11 26.59 -6.44 7.51 减少9.52 个百分点 储运 4,973.11 2,582.02 48.08 0.69 121.98 减少28.37 个百分点 其他 7,219.96 6,254.08 13.38 -4.47 -6.23 增加1.63 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 东北地区 14,541.87 11,092.23 23.72 -26.38 -27.83 增加1.53 个百分点 华北地区 72,023.09 49,002.90 31.96 120.37 102.17 增加6.12 个百分点 华东地区 199,831.72 165,059.57 17.40 -19.90 -18.87 减少1.04 个百分点 华中地区 82,393.99 55,348.59 32.82 13.71 15.19 减少0.87 个百分点 西北地区 27,055.79 20,035.16 25.95 58.60 50.49 增加3.99 个百分点 西南地区 38,079.40 24,953.05 34.47 11.54 10.53 增加0.60 个百分点 华南地区 59,000.28 55,412.79 6.08 105.99 139.07 减少13.00 个百分点 其他地区 4,063.17 3,445.51 15.20 -4.49 -1.78 减少2.34 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 （1）新建粮仓完工投入使用，折旧增加，储运销售成本增加； （2）酒类毛利率增加的原因是去年同期销售折扣较多。 （3）茶类毛利率减少的原因是原料价格上涨。 （4）主营业务分地区情况说明： 华北地区和西北地区收入成本增加主要是因为豆奶粉和粮食初加工产品收入成本增加。 华南地区收入成本增加主要是因为粮食初加工产品收入成本增加。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 豆奶粉 92,097.10 91,670.74 2,100.36 5.25 5.89 25.47 动植物蛋 白饮料 97,720.36 96,146.64 2,949.72 -6.61 -8.46 114.37 白酒 31,635.91 32,145.12 3,023.79 -14.69 -16.05 -14.41 情况说明： （1）本表单位为吨。 （2）豆奶粉库存增加的原因：销售收入增加，生产计划安排较多； 动植物蛋白饮料增加的原因：为了春节备货生产计划安排较多。 (3). 成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 豆奶粉 材料 74,682.09 81.65 71,003.99 83.95 5.18 豆奶粉 能源动力 8,339.32 9.12 6,563.32 7.76 27.06 豆奶粉 人工 2,809.13 3.07 2,139.85 2.53 31.28 豆奶粉 费用 5,632.32 6.16 4,871.74 5.76 15.61 豆奶粉 合计 91,462.86 100.00 84,578.90 100.00 8.14 动植物蛋白饮料 材料 28,356.55 65.37 32,766.16 73.57 -13.46 动植物蛋白饮料 能源动力 3,293.26 7.59 2,698.97 6.06 22.02 动植物蛋白饮料 人工 2,675.24 6.17 1,777.04 3.99 50.54 动植物蛋白饮料 费用 9,055.94 20.88 7,295.22 16.38 24.14 动植物蛋白饮料 合计 43,380.99 100.00 44,537.39 100.00 -2.60 白酒(生产) 材料 28,949.75 78.26 30,473.23 76.89 -5.00 白酒(生产) 能源动力 1,319.23 3.57 1,200.86 3.03 9.86 白酒(生产) 人工 2,885.25 7.80 3,107.17 7.84 -7.14 白酒(生产) 费用 3,838.72 10.38 4,850.99 12.24 -20.87 白酒(生产) 合计 36,992.95 100.00 39,632.25 100.00 -6.66 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额10,108.48万元，占年度销售总额2.03%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 前五名供应商采购额46,764.26万元，占年度采购总额24.76%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额3,239.52万元，占年度采购总额1.72%。 3. 费用 √适用 □不适用 销售费用本年金额为人民币50,163万元，上年金额为人民币49,475万元，增加人民币688 万元。其中主要影响事项为：广告费本年金额为8,639万元，上年金额为9,547万元；促销费本 年金额为13,500万元，上年金额为10,998万元；运费本年金额为9,678万元，上年金额为9,879 万元，职工薪酬本年金额为14,053万元，上年金额为13,976万元。 管理费用本年金额为人民币31,818万元，上年金额为人民币31,572万元，增加人民币246 万元，主要变化为折旧增加1,672万元。 财务费用本年金额为人民币20,203万元，上年金额为人民币17,481万，增加人民币2,722 万元，主要变化为利息费用增加3372万元。 公司财务费用-利息支出产生的主要明细如下： 所属公司 贷款项目 资金成本 主要用途 利息支出 公司 银行借款 2,087,118,544.80 补充流动资金 103,686,413.78 贴现 160,000,000.00 补充流动资金 6,784,861.11 融资租赁 【注】 11,077,805.57 金澜 银行借款 60,000,000.00 补充流动资金 2,604,883.36 贴现 1,320,800,000.00 补充流动资金 55,804,186.06 枝江 银行借款 90,900,000.00 补充流动资金 4,759,310.47 贴现 45,110,244.50 补充流动资金 894,327.26 六朝松 银行借款 15,000,000.00 补充流动资金 571,906.25 乳业 银行借款 30,000,000.00 补充流动资金 1,428,933.36 创新 银行借款 78,351,150.32 补充流动资金 8,267,953.86 怡清源 银行借款 23,500,000.00 补充流动资金 1,666,723.06 国贸 银行借款 18,830,000.00 补充流动资金 50,431.80 贵州醇 银行借款 150,000,000.00 补充流动资金 17,437,438.41 合计 215,035,174.35 【注】公司的融资租赁系分别与远东国际租赁有限公司、平安国际融资租赁有限公司、海通 恒信国际租赁股份有限公司及中远海运租赁有限公司签订融资租赁合同，采用回租式融资租赁交 易方式，分年支付租金及利息支出，2018年融资租赁支付明细如下： 合同号 IFELC16D0450K4-L-01 IFELC16D040G6B-L-01 IFELC16D04W02V-L-01 IFELC18D29DCT3-L-01 本金 28,100,000.00 15,800,000.00 24,000,000.00 54,000,000.00 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 2018年1月 836,650.70 27,780.26 432,320.42 49,324.91 661,270.67 35,039.31 2018年2月 801,490.28 25,440.68 434,662.16 46,983.17 651,388.20 32,802.10 2018年3月 766,231.55 23,199.41 437,016.58 44,628.75 641,466.61 30,598.33 2018年4月 730,874.22 21,056.74 439,383.75 42,261.58 631,505.75 28,428.13 2018年5月 6,799,118.75 17,944.31 441,763.74 39,881.59 621,505.46 26,518.28 2018年6月 444,156.63 37,488.70 611,465.59 24,397.47 2018年7月 446,562.48 35,082.85 601,385.97 22,310.94 2018年8月 448,981.36 32,663.97 591,266.46 20,258.79 2018年9月 451,413.34 30,231.99 581,106.89 18,241.18 6,500,000.00 242,962.50 合同号 IFELC16D0450K4-L-01 IFELC16D040G6B-L-01 IFELC16D04W02V-L-01 IFELC18D29DCT3-L-01 本金 28,100,000.00 15,800,000.00 24,000,000.00 54,000,000.00 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 2018年10月 453,858.50 27,786.83 570,907.10 16,258.24 - 2018年11月 456,316.90 25,328.43 560,666.94 14,310.10 - 2018年12月 458,788.61 22,856.72 3,632,945.85 12,396.91 6,500,000.00 627,362.85 合计 9,934,365.50 115,421.40 5,345,224.47 434,519.49 10,356,881.49 281,559.78 13,000,000.00 870,325.35 合同号 2016PAZL1220-ZL-01 L18A0490 2016PAZL1220-ZL-01 2016PAZL1219-ZL-01 本金 49,500,000.00 50,000,000.00 34,800,000.00 34,800,000.00 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 2018年1月 1,277,111.97 262,888.03 978,176.57 69,934.56 978,176.57 69,934.56 2018年2月 1,285,105.26 254,894.74 982,241.77 66,460.03 982,241.77 66,460.03 2018年3月 1,293,148.57 246,851.43 986,323.86 62,971.06 986,323.86 62,971.06 2018年4月 1,301,242.23 238,757.77 990,422.92 59,467.59 990,422.92 59,467.59 2018年5月 1,309,386.55 230,613.45 994,539.02 55,949.56 994,539.02 55,949.56 2018年6月 1,317,581.84 222,418.16 998,672.21 52,868.78 998,672.21 52,868.78 2018年7月 1,325,828.42 214,171.58 1,002,822.59 49,290.87 1,002,822.59 49,290.87 2018年8月 1,334,126.62 205,873.38 1,945,813.54 294,186.46 1,006,990.21 45,698.09 1,006,990.21 45,698.09 2018年9月 1,342,476.75 197,523.25 1,957,262.18 282,737.82 1,011,175.16 42,090.38 1,011,175.16 42,090.38 2018年10月 1,350,879.15 189,120.85 1,968,778.18 271,221.82 1,015,377.50 38,467.67 1,015,377.50 38,467.67 2018年11月 1,359,334.14 180,665.86 1,980,361.94 259,638.06 1,019,597.30 34,829.91 1,019,597.30 34,829.91 2018年12月 1,367,842.04 172,157.96 1,992,013.85 247,986.15 1,023,834.63 31,177.03 1,023,834.63 31,177.03 合计 15,864,063.54 2,615,936.46 9,844,229.69 1,355,770.31 12,010,173.74 609,205.53 12,010,173.74 609,205.53 合同号 2016PAZL1220-ZL-01 201860153 IFELC16D045N89-L-01 合计 本金 55,000,000.00 44,000,000.00 28,100,000.00 418,100,000.00 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 归还本金 归还利息 2018年1月 4,887,375.00 812,625.00 772,234.03 63,489.66 10,823,315.93 1,391,016.29 2018年2月 775,290.79 60,432.90 5,912,420.23 553,473.65 2018年3月 778,359.65 57,364.04 5,888,870.68 528,584.08 2018年4月 4,930,668.92 769,331.08 781,440.65 54,283.04 10,795,961.36 1,273,053.52 2018年5月 784,553.86 51,189.83 11,945,406.39 478,046.58 2018年6月 787,639.30 48,084.39 5,158,187.78 438,126.28 2018年7月 5,132,863.85 567,136.15 790,757.04 44,966.65 10,303,042.94 982,249.91 2018年8月 793,887.12 41,836.57 7,128,055.53 686,215.35 2018年9月 4,034,750.81 525,249.19 797,029.59 38,694.10 17,686,389.88 1,419,820.79 2018年10月 5,207,224.41 492,775.59 800,184.50 35,539.19 12,382,586.83 1,109,637.86 2018年11月 803,351.90 32,371.79 7,199,226.42 581,974.06 2018年12月 4,082,915.57 477,084.43 806,531.83 13,408.12 20,888,707.02 1,635,607.20 合计 20,158,132.18 2,641,867.82 8,117,666.38 1,002,333.62 9,471,260.26 541,660.28 126,112,170.99 11,077,805.57 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 5,482,383.88 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 5,482,383.88 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.11 公司研发人员的数量 160 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.88 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 为了适应市场需求，公司增加研发新口味、新配方产品。 5. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期数（万元） 上年同期数（万元） 变动比例（%） 变动说明 经营活动产生的现金 流量净额 14,205.81 18,773.75 -24.33 原料采购支付 减少 投资活动产生的现金 流量净额 -42,333.45 88,758.58 -147.70 去年同期收到 维维集团股权 转让款 筹资活动产生的现金 流量净额 3,127.94 -29,479.67 110.61 借款增加 其他情况说明： 投资活动支付现金的主要项目明细如下： 所属公司 投资时间 投资金额 投资合作方或交易方 投资原因 国贸 2018年度 56,920,729.00 支付期货保证金 创新 2018年度 434,206,332.55 购买股票 2018年12月27日 45,675,000.00 徐州彭城农村商业银行股份有限公司 购入彭城农商行7.9365%股权 2018年12月27日 1,423,800.00 江苏沛县农村商业银行股份有限公司 购入沛县农商行0.2404%股权 2018年11月05日 40,000,000.00 金澜置地有限公司 增持金澜25%股权 电商 2018年09月13日 2,000,000.00 上海士甜食品贸易有限公司 投资乐维维40%股权 枝江 2018年05月28日 25,520,000.00 枝江金润源建设投资控股集团有限公司 投资惠民51%股权 公司 2018年度 354,000,000.00 徐州正禾食品饮料有限公司 代建粮仓款 合计 959,745,861.55 上述项目中,代建粮仓业务是因公司粮食仓储业务发展需要,2018年1月2日经公司管理层研 究决定,请徐州正禾食品饮料有限公司(有相关资质和经验)代建粮仓,目前相关仓储设施已基本完 成，陆续投入使用。 对外投资活动中购买股票与期货是通过证券交易所与期货平台进行；创新购入徐州彭城农村 商业银行股份有限公司7.9365%的股权与江苏沛县农村商业银行股份有限公司0.2404%的股权是 由徐州市泉山区人民法院与徐州市云龙区人民法院挂出拍卖，公司通过网络竞价成交的；创新增 持金澜25%股权，系根据银信评报字（2018）沪第0476号《维维食品饮料股份有限公司拟股权收 购所涉及的徐州维维金澜食品有限公司股东全部权益价值》评估报告中的权益值作为转让价格的 基础；电商投资乐维维40%股权属于与上海士甜食品贸易有限公司共同出资设立；枝江投资惠民 51%股权属于枝江和枝江金润源建设投资控股集团有限公司共同出资设立；公司出售贵州醇55%股 权属于与控股股东维维集团股份有限公司之间的关联交易。 公司近5年报告期内投资活动产生的现金流量净额的具体情况如下： 年度 现金流量净额（万元） 2014 -41,959.95 2015 -21,257.74 2016 -22,094.95 2017 88,758.58 2018 -42,333.45 上表显示除2017年外，各年度报告期内投资活动产生的现金流量净额均为负数。 公司具体情况是： 2018年度公司报告期内投资活动产生的现金流量净额为-42,333.45万元，2017年公司报告 期内投资活动产生的现金流量净额为88,758.58万元。现金流量净额变动为131,092.03万元，主 要原因是： ①2017年第七届董事会第五次决议和第五次临时股东大会，由子公司枝江持股0.934%的湖北 银行股份有限公司全部股权转让给宜昌九鑫投资有限责任公司，收到股权转让对价人民币 6,646.20万元。2017年第七届董事会第三次决议及独立董事意见，由子公司创新持股10%的无锡 超科食品有限公司全部股权转让给超级大陆私人有限公司，收到股权转让对价人民币6,500.00 万元；两个事项增加了公司2017年度投资活动产生的现金流量净额为13,146.20万元； ②2017年报告期内全资子公司创新处置了所有股票，当期收回投资活动产生的现金流量净额 为16,962.23万元； ③2017年报告期内公司收到2016年出售房地产业务的回款，当期收回投资活动产生的现金 流量净额为95,030.20万元； ④2017年经公司总经理办公会议纪要决定，公司以1元受让自然人持有的京尚9%股权，随后 向京尚注资，投资支出的现金为2,700.00万元； ⑤2018年度公司报告期内公司进行股票交易，投资支出的现金为43,370.04万元，收回投资 的现金为7,020.00万元，投资活动产生的现金流量净额为-36,350.04万元； ⑥2018年第七届董事会第十一次决议及独立董事意见，由全资子公司创新增持金澜25%股权， 投资支出的现金为4,000.00万元； ⑦2018年创新在江苏省泉山区人民法院淘宝网司法拍卖网络平台上公开拍卖取得江苏中源 矿业集团有限公司持有的徐州彭城农村商业银行股份有限公司2,900万股股权与沛县大屯矿区煤 炭运销有限公司持有的江苏沛县农村商业银行股份有限公司100万股股权，投资共支出的现金为 4,709.88万元； ⑧2018年第二次临时股东大会和第七届董事会第九次决议及独立董事意见，出售贵州醇55% 股权，处置子公司及其他营业单位收到的现金净额13,635.37万元； ⑨2018年报告期内公司收到2017年出售湖北银行的回款，当期收回投资活动产生的现金流 量净额为4,430.80万元； ⑩2017年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金40,302.98万元，2018年购建 固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金26,236.53万元。 上述原因导致2018年较2017年投资活动现金流量变动额为135,365.93万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期出售贵州醇酒业有限公司55%股权，影响2018年度净利润人民币4,919.19万元，此事 项所导致的利润重大变化不具有可持续性。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末 数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末 数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 30,809.01 3.69 2,947.58 0.36 945.23 本年股票余额增加人民币 2.64亿元，期货余额增加人 民币0.15亿元 预付款项 30,860.85 3.69 23,477.78 2.86 31.45 预付原料款 其他应收款 43,919.47 5.26 12,749.22 1.55 244.49 本期处置贵州醇股权，产生 3.32亿的应收股权转让款和 债权；枝江收到可供出售股 权转让款，减少其他应收款 余额0.44亿元 （未完）  |