[公告]武汉正通联合实业投资集团有限公司:17正通01：武汉正通联合实业投资集团有限公司2017 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告（2018 年度）
债 券 简 称 ：17 正 通 02 债 券 代 码 ：112601 武汉正通联合实业投资集团有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券 受托管理事务报告 （2018 年度） 发行人 武汉正通联合实业投资集团有限公司 （武汉经济技术开发区车城西路 88 号） 债券受托管理人 （长春市生态大街 6666 号） 二零一九年六月 重要声明 东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”）编制本报告的内容及信息 均来源于武汉正通联合实业投资集团有限公司（以下简称“发行人”、“武汉正 通”或“公司”）对外公布的《武汉正通联合实业投资集团有限公司公司债券2018 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见等文 件。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为东北证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经东北证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。 目录 第一节 受托管理的公司债券概要.............................................................................. 3 第二节 公司债券受托管理人履职情况...................................................................... 4 第三节 发行人 2018 年度经营和财务状况................................................................ 5 第四节 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况.......................................... 7 第五节 发行人偿债能力分析...................................................................................... 8 第六节 发行人增信机制、偿债保障措施的执行情况与有效性分析...................... 9 第七节 债券利息偿付情况........................................................................................ 10 第八节 债券持有人会议召开的情况........................................................................ 11 第九节 发行人发生重大事项的情况........................................................................ 12 第十节 对债券持有人权益有重大影响的其他事项................................................ 13 第一节 受托管理的公司债券概要 截至2018年末，武汉正通联合实业投资集团有限公司发行的由东北证券担任 受托管理人尚未到期的公司债券包括：17正通01、17正通02，债券具体情况见下 表： 表：受托管理债券概况 17 正通 01 17 正通 02 债券名称 武汉正通联合实业投资集团 有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券 （第一期） 武汉正通联合实业投资集团 有限公司 2017 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第 二期） 核准文件和核准规 模 经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]713 号”文核 准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 12 亿元 的公司债券（以下简称“本次债券”） 债券期限(年） 5（3+2） 5（2+1+1+1） 发行规模（万元） 30,000 61,000 债券利率 6.00% 7.90% 计息方式 单利按年计息，不计复利 还本付息方式 单利按年付息，利息每年支付一次，最后一期利息随本金 的兑付一起支付。 付息日 3 月 24 日 10 月 24 日 担保方式 无担保 无担保 发行时主体信用等 级、债券信用等级 AA、AA AA、AA 跟踪评级情况 2019 年 6 月 5 日，中诚信证券评估有限公司对发行人出具 了《武汉正通联合实业投资集团有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报 告》（信评委函字[2019]跟踪 375 号），发行人信用等级维 持为 AA，评级展望为稳定，债项信用等级 AA。 第二节 公司债券受托管理人履职情况 根据发行人与受托管理人签署的《武汉圣泽捷通物流有限公司 2015 年公司 债券受托管理协议》（以下简称“受托管理协议”），东北证券担任“17 正通 01”、“17 正通 02”的债券受托管理人。 报告期内，受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管 理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、 《深圳证券交易所公司债券上市规则（2015 年修订）》、《深圳证券交易所公 司债券上市规则（2018 年修订）》（以下简称上市规则）和其他相关法律、法 规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行 人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况及偿债保障措施实施 情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务， 积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 第三节 发行人 2018 年度经营和财务状况 一、 发行人2018年度经营情况 发行人是目前国内比较大的乘用车经销企业，是多个豪华品牌、中高端品牌 的国内主要经销商，主要为消费者提供乘用车整车销售，以及围绕消费者需求所 展开的维修养护、汽车装饰装潢、汽车信贷、保险代理、汽车租赁、二手车经营、 汽车检测、汽车信息咨询、车友俱乐部以及汽车救援等全方位汽车后市场服务。 2018 年，发行人致力于开拓豪华与超豪华品牌汽车销售业务与传统售后业 务，积极拓展优势品牌经销网络，并完善新车销售、售后服务、二手车置换、二 手车买卖等车辆全生命周期业务战略布局，激发各业务板块之间的协同效应。同 时，创新管理方式，升级管理理念，通过精细化管理使公司业绩得到有效提升。 2018 年发行人实现营业收入 367.87 亿元，同比增长 4.91%；营业利润 18.88 亿元， 同比增长 9.64%；净利润 13.49 亿元，同比增长 6.07%。 发行人 2018 年度各业务板块的营业收入、营业成本情况如下表： 表：发行人报告期内营业收入、营业成本情况 单位：万元 板块 2018 年度 收入 业务占比 成本 业务占比 销售整车 3,107,006 84.46% 2,909,488 90.72% 销售整车备件及 维修服务 427,117 11.61% 229,579 7.16% 提供物流服务 47,985 1.30% 42,238 1.32% 销售润滑油 27,300 0.74% 22,576 0.70% 金融服务业务 3,578 0.09% 1,736 0.05% 其他业务收入 65,734 1.79% 1,417 0.04% 合计 3,678,720 100.00% 3,207,034 100.00% 二、 发行人2018年度财务情况 发行人资产、负债及所有者权益均呈稳定增长趋势，其中发行人 2018 年末 总资产较 2017 年末增加 14.57%，2018 年末总负债较 2017 年末增加 14.45%，2018 年末所有者权益较 2017 年末增加 14.78%，资本得到快速积累。发行人经营情况 良好，营业收入及各项利润指标均大幅增长。具体财务数据如下表： 表：发行人主要财务数据 单位：万元 项目 2018 年度/末 2017 年度/末 增减变动情况 流动资产合计 2,052,453.08 2,008,987.52 2.16% 非流动资产合计 962,496.65 622,611.48 54.59% 资产总计 3,014,949.72 2,631,599.01 14.57% 流动负债合计 1,763,984.38 1,590,915.69 10.88% 非流动负债合计 203,648.85 128,242.63 58.80% 负债合计 1,967,633.23 1,719,158.33 14.45% 所有者权益合计 1,047,316.50 912,440.68 14.78% 营业收入 3,678,720.07 3,506,641.63 4.91% 营业利润 188,766.05 172,174.83 9.64% 利润总额 188,746.91 172,030.43 9.72% 净利润 134,875.82 127,151.53 6.07% 经营活动产生的现金流量净额 88,676.21 -34,473.17 -357.23% 投资活动产生的现金流量净额 -244,590.00 -193,517.77 26.39% 筹资活动产生的现金流量净额 157,402.77 295,352.04 -46.71% 期末现金及现金等价物余额 200,212.69 198,713.40 0.75% 第四节 发行人募集资金使用情况及专项账户运作情况 一、武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期）、（第二期） （一）本次债券募集资金情况 本次公司债券采用分期发行方式，募集资金总额为人民币 9.10 亿元，扣除 承销费用后募集资金总额为人民币 9.0090 亿元。 根据发行人公告的募集说明书的相关内容，发行人本次债券募集资金扣除发 行费用后全部用于偿还金融机构借款。 （二）本次公司债券募集资金实际使用及专项账户运作情况 截至2018年12月31日，募集资金已使用90,085.02万元，募集资金专项账户余 额4.98万元。本次公司债券募集资金的使用与募集说明书承诺的用途一致，募集 资金专项账户运作规范。 第五节 发行人偿债能力分析 发行人经营情况良好，2017 年-2018 年，发行人营业收入分别为 3,506,641.63 万元及 3,678,720.07 万元，2018 年营业收入同比增加 4.91%；发行人归属于母公 司所有者的净利润分别为 124,851.87 万元及 132,790.39 万元，2018 年度归属于 母公司所有者的净利润同比增加 6.36%；经营活动产生的现金流量净额分别为 -34,473.17 和 88,676.21。随着发行人业务规模的不断扩大和盈利能力的增强，发 行人偿债能力能够得到保障。 发行人与民生银行、光大银行、中信银行、兴业银行、招商银行等建立了良 好的合作关系，截至 2018 年 12 月 31 日上述金融机构合计授予公司综合授信额 度为 267.71 亿元，已使用授信额度 111.94 亿元，结余额度 155.76 亿元，发行人 信誉得到商业银行等金融机构较大认可，亦为其偿债能力提供了保障。 截至 2018 年末，发行人持有货币资金 48.84 亿元，其中银行存款 27.90 亿元， 银行存款中定期存款为 7.89 亿元，可对存续债券付息、兑付提供一定支持。 第六节 发行人增信机制、偿债保障措施的执行情况与有效性分 析 一、内外部增信机制及变动情况 武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司 债券（第一期）、（第二期）均无增信机制。 二、偿债保障措施的变化 报告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化。 三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 报告期内，本次债券不涉及还本事项，发行人亦未出现预计不能按期偿付债 券本息或者到期未能按期、足额偿付债券利息的情形。发行人经营情况、偿债能 力未发生重大不利变化，未触发应急保障措施的执行。 本次债券的偿债保障措施能够为本次债券的偿付提供有效保障。 第七节 债券利息偿付情况 一、武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 根据《武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）募集说明书》约定，“17正通01”付息日为本期债券存续期 内每年的3月24日。 截至本报告出具之日，“17正通01”未出现延迟兑付利息的情况。报告期内， 本次债券不涉及还本事项。 二、武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第二期） 根据《武汉正通联合实业投资集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行 公司债券（第二期）募集说明书》约定，“17正通01”付息日为本期债券存续期 内每年的10月24日。 截至本报告出具之日，“17正通02”未出现延迟兑付利息的情况。报告期内， 本次债券不涉及还本事项。 第八节 债券持有人会议召开的情况 2018 年度内，未召开债券持有人会议。 第九节 发行人发生重大事项的情况 2018 年度内，发行人未发生重大事项。 第十节 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 无。 中财网
 |