[年报]洲明科技:2018年年度报告（更新后）
深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 1 证券代码：300232证券简称：洲明科技公告编号：2019-096 债券代码：123016债券简称：洲明转债 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告 （更新后） 2019年06月 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 2 致股东： 2018年是一个令人记忆深刻的一年，全球经济风起云涌，资本市场跌宕起伏，上市公司告别“诗情画 意”的时代。2018年洲明的成绩单记录了我们扎实的脚印，让我们真切感受到专注的喜悦！习总书记说“凡 是成功的企业，要攀登到事业顶峰，都要靠心无旁骛攻主业。”在国内经济发展进入新常态的背景下，洲 明科技不敢有丝毫的懈怠，不断夯实核心竞争力，保持竞争优势，避开“暗礁”，高质量地实现公司逆势 增长！ 耐住寂寞才能守住繁华，过去的几年，洲明不跟风不跨界，不离本业不忘初心，坚持五公里深的耕耘， 避免五公里宽的投机，我们深知，行稳致远，脚踏实地，专注做强做优LED大屏显示业务，才能让股东 对企业发展心里踏实。2018年工信部授予我们的LED显示屏制造业“单项冠军产品”，国家对我们的认可， 让我们更坚定并持续保持专注精神，深耕LED显示行业，把功夫“下在客户的心上”，让洲明成为LED 行业最值得投资的公司。 2018年是洲明引领创新的一年，公司持续布局MiniLED显示、智能交互、智慧城市及体育解决方案 等领域，聚焦于行业前沿技术及各细分领域的综合解决方案。我们在2018年推出了业界首创的集音视频 一体的UTVⅢ商用一体机和户内超微小间距LED系列产品，其中UTVⅢ商用一体机有效解决了传统投影 仪昏暗模糊的缺陷，让会议室成为可以“打开天窗说亮话”的自然开放空间，已成功应用于全国多个政企 单位、三甲医院、重点高校等场所，并得到各行业广大客户的称赞。为了迎接“万物感知、万物互联、万 物智能”为特征的智能社会，洲明开发了全新的屏体多端交互技术，让大屏接入物联网，同时我们自主 研发的集5G基站、安防监控、WIFI热点、汽车充电桩等多杆合一的智慧路灯也将成为智慧城市的信息感 知终端，支撑起城市物联网的全范围覆盖，并可实时、直观、立体地呈现数据处理、数据分析结果，辅助 政府职能部门对城市进行精细化管理，促进智慧城市的深入建设。 面对智能化时代的大势所趋，LED大屏显示企业正面临一场前所未有发展机遇，LED大屏显示将成为 连接真实世界和数字世界的最佳交互终端。2019年洲明将制定新的五年规划，面向未来，洲明要肩负起引 领行业智能显示探索的责任。5G、物联网、大数据、人工智能将打开一个以“显示服务升级”为特征的 LED大屏显示新时代，针对不同行业用户业务场景，洲明的显示解决方案将紧密贴合用户的业务需求和业 务应用模型，让客户通过屏幕方便的连接更多应用服务，赋能客户，成就客户！ 以终为始，慎始善终，2019年我们会披荆斩棘，快速向前发展，同时我们会对各种风险保持警醒的 态度，始终坚持高质量增长的道路。面对未知的风险，公司将会在现金管理上更加严格，保持一定程度的 现金冗余，在企业经营和管理上继续“笃根本、去浮华”。 中华民族的伟大复兴，LED光电行业的蓬勃发展，给我们提供了一个广阔的市场空间，我们自信满 满，因为我们连接用户、见所未见、顺势而为、厚积薄发，因为我们深知洲明真正的大发展才刚刚开始！ 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 3 再一次感谢各位股东、各位朋友大浪淘沙选择与我们风雨同舟，乘风破浪，我们一定以更优异的成 绩回报您的信任！ 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 4 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人胡艳及会计机构负责人(会计主管人员)熊云声明：保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业 务》的披露要求 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、商誉减值风险 为深化产业链布局，实现显示与照明两大板块协同发展，近年来公司积极借助资本、成本、平台等优 势，通过外延并购方式对多个LED应用领域展开布局。截至2018年末，公司商誉的账面价值为3.84亿元， 占总资产的比例为5.98%。公司将依据相关法律规定，定期进行商誉减值测试。若未来被并购公司的业绩 承诺或经营状况不达预期，将存在商誉减值的风险，对公司当期利润产生不利影响。 针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：公司将加强投后管理工作，密切关注被并购企业的发展动 态，同时，将通过战略规划、规范运作、风险把控、资源整合、人才引进等措施为被并购企业赋能，充分 发挥集团协同效应，促进被并购公司自主经营管理能力的提升。 2、汇率波动风险 报告期内，公司境外营业收入为21.57亿元，占营业收入的比例为47.68%。公司境外业务涉及大量外 汇收支，主要以美元结算为主，汇率的波动会对公司净利润产生一定的影响。近年来，人民币兑美元汇率 的整体走势呈现双向波动的特点，涨跌存在较大不确定性，未来如果汇率的走势波动较大，将对公司利润 的稳定性产生一定影响。 针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）密切关注人民币对美元汇率的变化走势，合理利用外 汇工具降低汇率波动的风险；（2）引进和培养外汇风险管理型人才，完善汇率风险预警及管理机制；（3） 加强国内市场拓展力度，通过提高国内市场销售占比来降低海外业务引起的汇率波动风险。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 53、应收账款及现金流风险 截至本报告期末，公司应收账款账面价值为13.40亿元，占总资产的20.88%。由于公司LED景观照 明板块目前以政府工程项目为主，工程项目存在周期较长、资金需求较大、付款审批流程复杂等特点，可 能会对公司应收账款的回款周期和现金流产生影响。报告期内，公司注重内部流程建设，强化风险控制机 制，加大项目催收力度，经营活动产生的现金流量净额为3.20亿元。若未来公司回款情况发生不利变化， 公司可能会面临一定的应收账款及现金流风险。 针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛 选优质项目，提前把控风险；（2）实行资金集中管理，完善授权审批制度，从制度和流程上加强对应收账 款的管理和监控；（3）强化对客户信用的风险评估和跟踪管理，加强应收账款的清理和催收力度。 4、技术革新风险 随着技术进步及更多应用场景的显示需求不断拓展，全球显示技术正处于升级与革新的重要时期。 MiniLED技术在成本、稳定性及显示效果方面较传统LED显示存在明显优势，相关技术及产业链的日趋 成熟可能带来商业模式及行业格局的变化。公司目前能够批量化生产P0.9Mini-LED产品，技术水平居于 行业领先地位，若公司不能密切跟进MiniLED、MicroLED等前沿技术，公司的核心竞争将被削弱，对公 司的未来发展将产生不利影响。 针对上述风险，公司采取如下应对措施：（1）持续关注MiniLED、MicroLED等先进的显示技术，加 大研发投入，做好新技术的储备；（2）引进行业领先的技术人才，组建专业的研发团队；（3）借助上下游 企业、高校、科研院所的平台开展深入的研发合作，推动创新技术落地。 5、国际政策变化风险 2018年以来，国际、国内宏观环境存在较多的不确定性，中美双方针对贸易平衡、双向投资、技术转 让、税收政策、知识产权保护等方面进行了多次磋商。目前，国际经济贸易摩擦仍具有一定的复杂性和反 复性，未来，若国际贸易摩擦再次加剧，可能会对公司的境外业务造成一定的影响。 针对上述风险，公司拟采取如下应对措施：（1）分散客户资源，积极开拓国内市场及其他政治经济较 为稳定的海外市场，避免单一市场贸易环境恶化带来的潜在风险；（2）重视人才培养，加大自主研发力度， 加强海外市场本地化服务团队的建设，通过提升产品品质及品牌影响力增强与海外客户的紧密合作。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以761,260,566为基数，向全体股东每10股派发现金 红利0.60元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增2股。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 6 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................4 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................9 第三节公司业务概要......................................................................................................................13 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................21 第五节重要事项..............................................................................................................................58 第六节股份变动及股东情况........................................................................................................106 第七节优先股相关情况................................................................................................................116 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况........................................................................117 第九节公司治理............................................................................................................................127 第十节公司债券相关情况............................................................................................................134 第十一节财务报告........................................................................................................................138 第十二节备查文件目录................................................................................................................273 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、洲明科技、本公司、股份公司指深圳市洲明科技股份有限公司 广东洲明指广东洲明节能科技有限公司 雷迪奥指深圳市雷迪奥视觉技术有限公司 蓝普科技指深圳蓝普科技有限公司 安吉丽指深圳市安吉丽光电科技有限公司 金采科技指深圳金采科技有限公司 Unilumin LED Technology FLLLC指洲明科技佛罗里达州有限公司 Unilumin(HK)Co.,Limited指洲明（香港）有限公司 UNILUMIN (UK) CO., LIMITED指洲明（英国）有限公司 Unilumin LED Europe B.V.指洲明（荷兰）有限公司 Unilumin NORTHAMERICAINC指洲明（北美）有限公司 Unilumin LED GERMANY GMBH指洲明（德国）有限公司 UNILUMIN MIDDLE EAST DMCC指洲明（中东）有限公司 ROE Visual US.Inc指雷迪奥美国有限公司 ROE Visual Europe B.V.指雷迪奥欧洲有限公司 杭州柏年指杭州柏年智能光电子股份有限公司 清华康利指山东清华康利城市照明研究设计院有限公司 蔷薇科技指深圳市蔷薇科技有限公司 希和光电指杭州希和光电子有限公司 爱加照明指东莞市爱加照明科技有限公司 勤睿投资指新余勤睿投资有限公司 上海翰源指上海翰源照明工程技术有限公司 南电云商指深圳市南电云商有限公司 万屏时代指深圳市万屏时代科技有限公司 万屏汇指万屏时代旗下的安装 LED显示屏的交易平台 前海洲明基金指深圳市前海洲明基金管理有限责任公司 前海洲明指深圳市前海洲明投资管理有限公司 时代伯乐指深圳市时代伯乐创业投资管理有限公司 广东海泰指广东海泰建筑工程有限公司 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 瑞意励创指瑞意励创 (北京 )文化传媒有限公司 贷投乐指广州贷投乐互联网金融信息服务有限公司 世纪鼎元指北京世纪鼎元投资有限公司 智慧城市指 智慧城市指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心 系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、 工商业活动在内的各种需求做出智能响应。其实质是利用先进的信息 技术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的 生活，促进城市的和谐、可持续成长。 VR指 即虚拟现实 (Virtual Reality，或称灵境技术 )，简称 VR,其具体内涵是： 综合利用计算机图形系统和各种现实及控制等接口设备，在计算机上 生成的、可交互的三维环境中提供沉浸感觉的技术。其中，计算机生 成的、可交互的三维环境称为虚拟环境 .虚拟现实技术是一种可以创建 和体验虚拟世界的计算机仿真系统。它利用计算机生成一种模拟环 境，利用多源信息融合的交互式三维动态视景和实体行为的系统仿真 使用户沉浸到该环境中。 AR指 增强现实技术（ Augmented Reality，简称 AR,也被称为扩增现实 )，它 是一种将真实世界信息和虚拟世界信息 "无缝 "集成的新技术，是把原 本在现实世界的一定时间空间范围内很难体验到的实体信息 (如视觉 信息 ,声音 ,味道 ,触觉等 ),通过电脑等科学技术，模拟仿真后再叠加， 将虚拟的信息应用到真实世界，被人类感官所感知，从而达到超越现 实的感官体验。真实的环境和虚拟的物体实时地叠加到了同一个画面 或空间同时存在。 LCD指 Liquid Crystal Display的简称，即液晶显示器 DLP背投指 Digital Light Procession的缩写，即为数字光处理 ,是先把影像信号经 过数字处理后再把光投影出来。 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 LED应用产品指 应用 LED光源生产制造的用于各类电子产品、电器设备、运输工具 中以及用于家居、公共交通、建筑外观、演出展会等室内外场所的 LED显示产品、照明产品和背光产品。 LED指 Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半 导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称洲明科技股票代码 300232 公司的中文名称深圳市洲明科技股份有限公司 公司的中文简称洲明科技 公司的外文名称（如有） Unilumin Group Co.,Ltd 公司的法定代表人林洺锋 注册地址深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号 A栋 注册地址的邮政编码 518103 办公地址 （总部）深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号 A栋； （研发基地）深圳市坪山新区兰景北路 6号洲明科技园； （生产基地）惠州市惠阳区大亚湾西区龙盛五路 3号洲明科技园 办公地址的邮政编码 518103 公司国际互联网网址 www.unilumin.cn 电子信箱 zmzq@unilumin.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名徐朋袁瑜珠 联系地址 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号 A栋 深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号 A栋 电话 0755-89318939 0755-29918999-8197 传真 0755-29912092 0755-29912092 电子信箱 xup@unilumin.cn yuanyuzhu@unilumin.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路 112号 A栋证券事务部 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128号新湖商务大厦 签字会计师姓名李振华、邓华明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 中泰证券股份有限公司中泰证券股份有限公司孙参政、钱丽燕至 2020年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 2018年 2017年本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 4,524,337,284.37 3,030,527,598.97 49.29% 1,745,943,733.96 归属于上市公司股东的净利润 （元） 412,250,804.19 284,299,042.56 45.01% 166,453,027.83 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 403,001,085.18 253,794,460.54 58.79% 156,087,677.23 经营活动产生的现金流量净额 （元） 320,123,413.60 126,121,173.13 153.82% 217,889,013.18 基本每股收益（元 /股） 0.54 0.47 14.89% 0.29 稀释每股收益（元 /股） 0.54 0.46 17.39% 0.29 加权平均净资产收益率 20.46% 17.21% 3.25% 14.03% 2018年末 2017年末本年末比上年末增减 2016年末 资产总额（元） 6,417,536,291.29 4,891,576,572.58 31.20% 2,605,671,577.83 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,367,229,900.29 1,793,858,738.79 31.96% 1,512,122,446.47 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化 且影响所有者权益金额 √是 □否 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 11 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5420 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入859,401,143.411,175,846,119.591,150,017,086.121,339,072,935.25 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,615,000.43942,095.93-253,918.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 24,455,091.9633,906,594.4813,825,810.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 1,103,995.33 归属于上市公司股东的净利润52,612,068.76148,525,008.52122,454,466.8288,659,260.09 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 47,821,235.61146,434,416.29116,739,690.1192,005,743.17 经营活动产生的现金流量净额1,033,988.1417,400,827.1056,875,914.77244,812,683.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5420 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入859,401,143.411,175,846,119.591,150,017,086.121,339,072,935.25 项目2018年金额2017年金额2016年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,615,000.43942,095.93-253,918.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 24,455,091.9633,906,594.4813,825,810.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 1,103,995.33 归属于上市公司股东的净利润52,612,068.76148,525,008.52122,454,466.8288,659,260.09 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 47,821,235.61146,434,416.29116,739,690.1192,005,743.17 经营活动产生的现金流量净额1,033,988.1417,400,827.1056,875,914.77244,812,683.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 12 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 857,970.002,057,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出4,386,998.27-1,567,263.53-1,935,238.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目-14,986,885.09 减：所得税影响额3,688,269.314,718,483.451,268,475.75 少数股东权益影响额（税后）1,264,181.72115,361.412,826.98 合计9,249,719.0130,504,582.0210,365,350.60-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 857,970.002,057,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出4,386,998.27-1,567,263.53-1,935,238.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目-14,986,885.09 减：所得税影响额3,688,269.314,718,483.451,268,475.75 少数股东权益影响额（税后）1,264,181.72115,361.412,826.98 合计9,249,719.0130,504,582.0210,365,350.60-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 13 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》 的披露要求 1、报告期内公司从事的主要业务 近年来，通过内生增长、外延并购的方式已形成LED显示屏和LED照明两大业务板块，并致力于打 造设计与科技平台，成为全球LED视显方案领导者。公司旗下拥有20多家控股公司，营销网络和经典案 例遍布全球，市场份额及销售业绩位居行业前列。 （1）LED显示屏 在LED显示屏方面，公司根据对行业特征及客户需求的深入理解，针对不同的应用场景，为国内外 客户提供高质量的专业显示、商业显示、租赁显示、体育显示、创意显示等多种类型的产品，并为客户提 供集控制系统、可视化软件于一体的综合解决方案。目前，公司LED显示屏市场份额全球前三，其中LED 租赁显示屏市场份额全球第一。 报告期内，公司及控股公司主要从事的LED显示产品如下表所示： 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 14 产品类别应用场景 专业显示 主要应用于安防（公安、刑侦、武警等）、人防、交通（高速公路、轨道交通、民航等）、 能源（水电、核电、石油煤炭等）、军队、司法的监控中心、调度指挥中心、作战指挥中心 等领域 商业显示主要应用于广电、商业零售、会议室、教育、楼宇广告、户外传媒、数字告示牌等领域 租赁显示主要应用于舞台演艺、大型展览展会、主题公园、礼堂等领域 体育显示主要应用于足球、篮球、网球、冰球、马术等各种体育场馆及大型赛事 创意显示主要应用于城市楼宇外墙、天幕、博物馆、图书馆、商业综合体等领域 在解决方案方面，公司自主研发的洲明控制管理软件系统可实现对监控中心显控系统，包括LED显 示屏、拼接控制器、LED发送/接收卡、PLC电源、矩阵切换器等设备的集成管理和控制，实时监控设备 运行状态，并以直观、便捷的人机可视化交互界面，极大提升了指挥中心专业显示大屏的使用和维护效率。 同时，公司针对不同行业指挥中心应用场景的特点，通过自主研发和共同研发的行业可视化指挥调度软件， 为智慧公安、智慧人防、智慧交通、智慧能源等多个行业客户提供高清可视化解决方案，接入特定城市运 行数据，为各级110指挥中心、人防指挥中心、各行业监控/调度中心等提供超高分辨率、界面炫丽、操作 简便、运行流畅的应用解决方案，提升客户在业务管理、事前预警、事中指挥调度、事后分析研判等多层 次的智能化显示及辅助决策能力。 （2）专业照明 公司于2015年在行业内率先开启智慧路灯的研发与应用，在硬件方面，公司已推出多系列集智能照 明、视频监控、交通管理、环境监测、无线通信、信息交互、应急求助等诸多功能于一体的智慧灯杆；在 软件方面，公司成功开发出基于互联网光环境管理平台，以及基于云、管、端三级架构的智能化网关产品， 以“电”为基础、以“网”为纽带，实现了传感器与平台的数据互联互通。基于洲明云平台大数据中心采集的 数据，运管中心可实现对设备、数据、城市应用的统一运维。 产品类别应用场景 专业显示 主要应用于安防（公安、刑侦、武警等）、人防、交通（高速公路、轨道交通、民航等）、 能源（水电、核电、石油煤炭等）、军队、司法的监控中心、调度指挥中心、作战指挥中心 等领域 商业显示主要应用于广电、商业零售、会议室、教育、楼宇广告、户外传媒、数字告示牌等领域 租赁显示主要应用于舞台演艺、大型展览展会、主题公园、礼堂等领域 体育显示主要应用于足球、篮球、网球、冰球、马术等各种体育场馆及大型赛事 创意显示主要应用于城市楼宇外墙、天幕、博物馆、图书馆、商业综合体等领域 在解决方案方面，公司自主研发的洲明控制管理软件系统可实现对监控中心显控系统，包括LED显 示屏、拼接控制器、LED发送/接收卡、PLC电源、矩阵切换器等设备的集成管理和控制，实时监控设备 运行状态，并以直观、便捷的人机可视化交互界面，极大提升了指挥中心专业显示大屏的使用和维护效率。 同时，公司针对不同行业指挥中心应用场景的特点，通过自主研发和共同研发的行业可视化指挥调度软件， 为智慧公安、智慧人防、智慧交通、智慧能源等多个行业客户提供高清可视化解决方案，接入特定城市运 行数据，为各级110指挥中心、人防指挥中心、各行业监控/调度中心等提供超高分辨率、界面炫丽、操作 简便、运行流畅的应用解决方案，提升客户在业务管理、事前预警、事中指挥调度、事后分析研判等多层 次的智能化显示及辅助决策能力。 （2）专业照明 公司于2015年在行业内率先开启智慧路灯的研发与应用，在硬件方面，公司已推出多系列集智能照 明、视频监控、交通管理、环境监测、无线通信、信息交互、应急求助等诸多功能于一体的智慧灯杆；在 软件方面，公司成功开发出基于互联网光环境管理平台，以及基于云、管、端三级架构的智能化网关产品， 以“电”为基础、以“网”为纽带，实现了传感器与平台的数据互联互通。基于洲明云平台大数据中心采集的 数据，运管中心可实现对设备、数据、城市应用的统一运维。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 15 智慧路灯应用框架图 在户内照明领域，公司深度布局高端建筑照明及灯光设计领域，通过研发、生产及销售照明方案及灯 具产品，为星级酒店、高端公寓住宅和精装住宅、高端精品商城Mall、高端写字楼、精品会所、美术馆、 博物馆等商业空间提供专业户内照明解决方案与技术支持。在户外照明领域，公司在道路交通节能照明方 面具有丰富的EMC路灯工程运作经验。 （3）景观照明 公司景观照明业务主要为业主方提供包括前期设计规划方案、中期施工安装、后期运营维护等服务， 以构筑集照明、观赏、美化环境等功能为一体的城市夜间景观，其应用领域主要包括广场、楼宇、道路、 桥梁及特殊自然载体如山体、湖泊、树木亮化等。 2、报告期内公司的主要业务模式 （1）采购模式 公司主要采取直接采购的方式，在长期经营中，公司筛选并形成了一批较为稳定的供应商，保证原材 料采购的质量稳定性、供货及时性。通过集团层面的战略采购中心实现了主要材料集中采购，个性化材料 各业务板块自主采购的模式，对供应商形成较强的议价能力，通过规模效应有效地降低了采购成本。另外， 公司通过电子采购平台进行询价、报价及招标，降低采购成本，并对材料供应情况进行实时监控以及时做 出有效的应对措施，提升采购效率，确保采购稳定性。 （2）生产模式 公司产品生产以市场需求为导向，实行“以销定产”的生产模式。首先根据客户需求进行产品配置并建 立订单BOM，通过SAP运算处理订单数据信息与公司原材料库存情况进行匹配，并生成物料需求计划对 产品需求物料进行采购，进而根据物料采购进度制定产品生产计划。同时生产部门按订单分解并落实生产 计划，在生产的各个环节严格把控生产工艺流程，通过MES系统动态监控订单生产进度及品质情况，及 时落实并处理生产现场的异常情况，从而保证产品质量的稳定性。公司主要产品LED显示屏的工艺流程 图如下： 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 16LED显示屏产品流程图 （3）销售模式 在LED显示屏板块，公司目前采用经销为主，直销为辅的销售模式。在经销模式下，公司向经销商 进行买断式的销售；在直销模式下，公司直接将产品销售给终端客户。形成这一销售模式的原因为：一是 公司终端客户数量较多、分布较广，经销模式有利于提高销售环节的效率；二是经销商自身具有广泛的客 户资源，有利于公司产品的有效推广。2018年，公司LED显示屏产品经销的销售金额为30.90亿元，占 LED显示屏销售收入的83.29%；直销的销售金额为6.20亿元，占LED显示屏销售收入的16.71%。 在照明板块，景观照明业务主要采用EPC、政府购买服务等模式开展，专业照明业务主要采用现金工 程渠道、EMC等模式进行，项目中所需的LED照明产品来源包括自产自销、OEM及外采等。 3、报告期内主要的业绩驱动因素 2018年，公司实现营业总收入45.24亿元，较2017年增长49.29%；归属于母公司所有者的净利润为 4.12亿元，较2017年增长45.01%。 报告期内，营业总收入及营业利润增长的主要原因系LED下游应用市场不断拓展，公司扎实推进各 项经营计划，业务规模不断扩大，经营业绩持续增长。在LED显示屏方面，一方面公司深入开展新技术 的研发工作，持续加大研发投入，LED小间距产品及综合解决方案的市场竞争力持续提升，另一方面公司 不断加强产品升级和渠道升级，市场份额持续提升；在LED照明板块，公司以文创灯光为核心点，不断 打造灯光设计为核心的竞争力平台，打造灯光设计加盟连锁及照明设计互联网共享平台，报告期内，公司 积极参与了多个重要城市的景观亮化项目，实现了利润的快速增长。 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 长期股权投资 2018年末较 2017年末增长 12.03%，主要系公司的全资子公司 ROE Visual US,Inc.以现金出资 350万美元投资 H2VR HoldCo,Inc.所致。 固定资产 固定资产 2018年末较 2017年末增长 10.57%，主要系子公司广东洲明大亚湾商用 LED超级电视自动化生产基地项目购买设备、 EMC项目资产转固定资产所致。 无形资产 无形资产 2018年末较 2017年末增长 9.21%，主要系公司购买软件，并购广东海泰 专利部分增加所致。 在建工程在建工程 2018年末较 2017年末增长 15.54%，主要系 EMC项目资产增加所致。 货币资金 货币资金 2018年末较 2017年末增长 67.90%，主要系公开发行可转债募集资金到账 所致。 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款 2018年末较 2017年末增长 32.62%，主要系公司业务量增加以 及报告期收到客户支付的银行承兑票据增加所致。 存货 存货 2018年末较 2017年末增长 64.50%，主要系订单增加，在产品、库存商品增加， 建造合同形成的已完工未结算资产所致 其他流动资产 其他流动资产 2018年末较 2017年末增长 359.55%，主要系本期末持有理财产品以 及待抵扣进项税增加所致。 可供出售金融资产 可供出售金融资产 2018年末较 2017年末减少 59.19%，主要系公司处置瑞意励创以 及对世纪鼎元、贷投乐全额计提减值准备所致。 长期应收款长期应收款 2018年末较 2017年末减少 23.86%，主要系销售回款所致。 长期待摊费用 长期待摊费用 2018年末较 2017年末增长 153.51%，主要系经营性租入厂房装修费 以及装修、改造工程摊销增加所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED产业链相关业 1、品牌优势 自成立以来，公司始终坚持自主品牌建设，不断树立公司品牌优势。报告期内，从俄罗斯世界杯的足 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 球狂欢、 DOTA2国际邀请赛的电竞对决、美国中期大选的现场直播到全球政党大会的思维盛宴、上海进 博会的开放之旅、港珠澳大桥的惊艳亮相，还有青岛上合峰会的绝美夜景、深圳改革开放 40周年的梦幻 灯光秀，以及在全国各地点亮的小间距 LED城市指挥中心，洲明品牌在全球舞台相继亮相。 2018年至今，公司获得的重要荣誉如下所示： 序号洲明科技获奖情况发证单位 1制造业 “单项冠军产品 ”工信部、中国工业经济联合会 2最佳展品奖荷兰视听及系统集成展 3红点至尊奖 Design Zentrum Nordrhein Westfalen 4 2018年 WFX新产品奖 Worship设备会议 &展览 5 PLSN金星奖 PLSN杂志 6 MAB18杰出贡献奖中央美术学院 7第五届中国 LED首创奖金奖中国 LED首创奖组委会、每日 LED全媒体 8 2017年度中国景观照明奖景观照明（城市景观）设计施 工一体化特等奖 中国照明电器协会 9前海湾照明工程奖十大地标性项目深圳市照明与显示工程行业、每日 LED全媒体 10 2018白玉兰照明奖 —室外照明工程设计优秀奖上海市照明学会 11上合组织青岛峰会照明建设贡献奖中国照明学会 12 2018年度中国光电行业 “社会突出贡献企业 ”中国光学光电子行业协会 13 2017年度广东省守合同重信用企业深圳市市场监督管理局 14十佳 LED显示屏行业知名品牌慧聪网 15第九届天马奖最佳董事会证券时报 16第十二届中国创业板上市公司价值五十强 证券时报、新财富杂志社 17第十二届中国创业板上市公司最具成长性十强 2、研发创新优势 公司高度重视技术研发，坚持以研发为核心竞争力，持续加强研发能力的建设。报告期内，公司成功 研发并推出 P0.9 Mini LED显示屏产品，再一次引领了行业的发展，该产品荣获 2019年荷兰视听及系统集 成展（ ISE）最佳展品奖；针对会议室、教育等应用场景，公司率先推出 136英寸和 176英寸 UTVⅢ商用 一体机，掘金千亿级商显市场；针对高端租赁市场，公司推出了引领行业潮流的精密小间距租赁类显示屏 , 其中公司 Unano系列租赁显示产品荣获德国 “红点至尊奖 ”，成为目前 LED行业内唯一获此殊荣的产品。 在系统及解决方案方面，公司已经能够为智慧公安、智慧人防、智慧交通、智慧消防等各行业客户提供集 LED显示屏、控制系统、可视化软件等软硬件于一体的综合解决方案，帮助客户提升智能化决策能力，提 升客户体验。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 19 报告期内，公司研发投入共计2.07亿元，占营业总收入的4.58%，与2017年同期相比增长89.91%。 截至2018年12月31日，公司研发人员为548人，与上年期末相比增长10.04%。 3、技术服务优势 经过长期的发展和积累，公司拥有高效率的销售和服务队伍，可为客户提供售前技术方案咨询、售中 项目安装调试、售后技术服务等全方位、定制化的一揽子服务。为加快客户的响应速度，提高服务质量， 公司对各项目成立以销售人才为中心的技术、销售、交付“铁三角”组合，并按照不同行业、区域实行基于 项目的矩阵式管理。在项目负责人的统一领导下，内部运营效率大幅度提升，可实现客户需求的及时、快 速响应。 目前，公司已在全球建立了10个售后服务中心，辐射美洲、欧洲、澳洲及亚太地区，并不断加强各 售后服务中心本地化服务团队的建设与融合。稳定可靠的产品性能、快速响应的售后服务和优质的技术支 持是公司持续巩固并提高市场占有率的重要保障。 4、自主知识产权优势 公司自成立以来始终高度重视知识产权的保护和运用，截至2018年12月31日，公司已获得专利数 量近千项，其中境内专利数量达880多项，境外专利数量近百项。公司建立了较为完善的知识产权保护体 系，并通过申请专利技术保护、与核心技术人员签订保密协议、办公软件加密等技术措施不断强化内部管 理。公司内部专门设立了知识产权管理部门，主动应对各类知识产权问题，维护自身知识产权。报告期内， 公司积极应对美国UltravisionTechnologies,LLC发起的337调查事件，最终申请方美国UltravisionTechnologies,LLC单方面无条件向美国国际贸易委员会（ITC）提交了终止调查的动议。 5、智能制造优势 目前公司形成福永总部、坪山研发中心、大亚湾制造中心的“铁三角”架构。2018年，集团LED显示 屏的产能达到约35万平方米/年，目前公司正紧锣密鼓地推进大亚湾二期生产基地的建设，预计二期满产 后集团LED显示屏产能可持续扩大，从而实现智能制造水平和生产效率的大幅度提升。届时，大亚湾产 业园将成为全球领先的LED显示屏智能制造基地，为集团内各子公司协同一体、整体运营奠定坚实的产 业基础。同时，为进一步巩固市场地位，持续打造行业领先的制造能力，满足公司发展战略的需要，公司 将依据发展的实际情况分期投资建设洲明中山智能制造基地项目，为未来三至五年产能提前布局。 6、人才优势 公司高度注重人才的挖掘和培养，把人才视为创新的首要资源，通过不断建立和完善人才引进、培养、 激励等机制实现人才的优化配置。目前公司已形成了一支技术覆盖全面、核心力量突出的技术研发队伍、 管理人员队伍和销售人员队伍，并将人才优势变为发展优势，提高企业的竞争力和可持续发展能力。报告 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 20 期内，公司实施了第二期员工持股计划，并完成了2016年限制性股票激励计划首次授予部分第一期解锁， 充分调动了公司及控股子公司的骨干员工的积极性，为公司今后实现持续、稳定、健康发展提供了重要保 证。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 21 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，尽管国内外经济形势复杂多变，国际经贸摩擦不断，但LED应用行业仍然保持较高的景气 度。公司依托优势的行业地位、强大的市场开拓能力、持续的研发创新能力、快速反应和高效的服务体系， 为客户提供行业领先的视显解决方案。2018年11月，公司的LED显示屏荣登国家工业和信息化部、中国 工业经济联合会发布的“第三批制造业单项冠军企业和单项冠军产品”，成为LED行业首家获此殊荣的企业。 报告期内，公司紧紧围绕发展战略，牢牢把握市场机遇，扎实推进各项经营计划，全年业绩再创历史 新高。在生产制造方面，公司持续推进智能制造与精益生产，在加快大亚湾二期的工程建设的同时，积极 为未来三到五年的发展提前做好产能储备；在销售服务方面，在巩固现有市场的同时，加大对细分应用场 景纵深领域的解决方案开发与团队建设；在技术研发方面，持续保持对行业前沿技术的跟踪、探索和研发， 深度布局MiniLED、三维智能交互、电影屏等先进技术；在投融资方面，积极加强与被并购公司的文化融 合与业务协同；可转债的成功发行为公司进一步产能升级和业务拓展提供了充足保障；在组织管理方面， 全面推进组织机构的深层次改革，加快落实流程再造，努力打造集团化、平台化的组织架构、管理体系和 运行流程。 报告期内，公司实现营业总收入45.24亿元，比上年同期增长49.29%；实现净利润4.26亿元，与上年 同期相比增长48.19%，归属于母公司所有者的净利润为4.12亿元，与上年同期相比增长45.01%。 1、显示光彩世界 （1）境内外显示总体情况 LED显示屏总体销售情况 单位：亿元 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 22 小间距LED境内外销售收入情况 单位：亿元 报告期内，公司国内LED显示屏销售收入为16.68亿元，与去年同期相比增长59.31%；海外LED显示屏 销售收入为20.42亿元，与去年同期相比增长27.15%。 报告期内，国内小间距LED销售收入为11.51亿元，与去年同期相比增长54.50%；海外小间距LED销售 收入为11.19亿元，与去年同期相比增长43.46%。小间距LED产品的销售收入占LED显示屏板块销售收入的 比重为61.19%。 （2）专业显示 随着移动互联网、物联网、云计算等新一代信息技术的不断成熟与普及，借助大数据这一核心要素大 力发展智慧城市，已经成为政府提升治理能力、改善城市运行管理、培育壮大数字经济、重构公共服务体 系的重要途径。 自2012年住建部发布《关于开展国家智慧城市试点工作的通知》以来，我国政府大力推进智慧城市规 划建设，国家层面陆续推出了十多个相关政策文件，地方层面全国100%的副省级以上城市、90%的地级以 上城市，总计700多个城市(含县级市)提出或在建智慧城市。根据前瞻产业研究院发布的《中国智慧城市建 设发展前景与投资预测分析报告》统计数据显示，2014年中国智慧城市市场规模仅为0.76万亿元，到2018 年中国智慧城市市场规模将达到7.9万亿元，预计2022年中国智慧城市市场规模可达25万亿元，2018-2022 年年均复合增长率约为33.38%。小间距LED显示屏和解决方案在专业控制室的应用可将后台数据中心管理 和储存的海量城市数据，以高清化、图表化、矢量化、智能化形式将大数据进行生动呈现，助力城市管理 的转型与升级。 在智慧城市的建设热潮下，公安、交通、人防、能源、司法等作为城市运行的核心组成部分，对数据 高清化、可视化的需求将持续涌现。根据公司的市场调研情况，以公安领域为例，目前国内主要城市的公 安指挥中心仍以DLP、LCD拼接屏为主，小间距LED的渗透率不足10%，未来小间距LED在公安领域的渗 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 23 透率有望提升至50%。全国现有的34个省级行政区域、420余个地级市、2,800余个区县，假设各省级、地 市级、区县级的公安指挥中心均配备一块显示屏，根据屏体大小规格的不同，若小间距LED显示屏购置标 准分别为400万元、250万元、120万元，小间距LED仅在公安指挥中心的市场规模可达22亿元1，而安防领 域还可细分为治安、消防、交警、信访、经侦、刑侦、特警等众多分支，小间距LED仅在安防行业的市场 规模就将超过100亿元。以此类推，小间距LED在全国人防、交通、能源、军队等众多细分领域的整体市 场空间将超过300亿元。此外，随着跨区域一体化管理、数据联控联播成为发展趋势，北京、上海、深圳、 广州及重点城市的大型标杆项目对周边省、市、区将产生极大的辐射作用，从而促进小间距LED在专业显 示领域的渗透率不断提高。因此，公司认为小间距LED显示屏未来的三至五年仍将保持高速增长。 报告期内，公司积极参与平安城市、智慧城市的建设，以标杆项目、样板工程撬动全区域、全行业的 快速渗透和立体化布局。2018年，公司在控制系统及解决方案上持续加大开发力度，充分结合客户需求， 向更多应用场景的纵深方向拓展，为客户提供统一、便捷、高效的调度应用控制系统。在可视化解决方案 领域，截至报告期末，公司已完成了通用可视化平台软件架构的初步搭建，并在十余个特定行业申请了可 视化解决方案软件著作权，为行业可视化解决方案实现标准化交付奠定了坚实的基础。目前，公司的可视 化解决方案在智慧公安、智慧交通、智慧人防等多个应用场景成功运行，在福建省公安厅、深圳市公安局、 济宁市高新区公安分局以及常州市武进区人防项目等顺利交付。 近年来，随着技术的不断成熟，小间距LED显示屏的单体项目逐渐向更大面积、更小间距、更高分辨 率的方向发展。根据GGII的预测，2018年MiniLED的应用市场规模有望达到3亿元，2018-2020年MiniLED 有望保持175%左右的增长，2020年MiniLED市场规模将达22亿元。报告期内，公司P1.0以下的LED显示屏 实现收入2,736万元，与去年同期相比增长71.80%。公司作为全球专业显示的技术领导者，在全国乃至全球 的专业显示控制室市场持续引领行业发展方向。 报告期内，公司P1.19的241㎡小间距显示屏顺利点亮上海市公安局指挥中心，整屏由1,152个箱体组成， 超过1.698亿个像素点，有效地保障了项目应用及对于高清、4K和可视化等显示内容的像素延展需求。在 MiniLED领域，公司中标无锡市公安局应急指挥中心P0.9的150㎡小间距LED显示屏，该项目或为目前全球 最大的P1以下点间距的单一屏体，标志着专业显示开始进入MiniLED时代。 1LED小间距显示屏在公安指挥中心市场规模=（省数*400万元+地级市数*250万元+区县数*120万元）*渗透率50%（假设 值） 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 24 上海市公安局指挥中心 无锡市公安局应急指挥中心 （3）商业显示 根据奥维云网数据显示，2018年中国商用显示市场规模预计达766.4亿元，同比增长率达39.10%，其中 小间距LED的渗透率仅为8.7%，但增速高达76%。以会议市场为例，目前中国会议室数量为2,000万间左右， 全球会议室数量超1亿间，假设20人以上会议室占全部会议室的比例为5%，根据目前小间距LED在商显市 场的渗透率8.7%，若每块显示屏按30万元估算，则LED小间距在中国会议室市场规模约为260亿元，全球 会议室市场空间超千亿。随着成本的不断下降，加上新一轮技术创新革命的快速升级以及新场景、新应用、 新体验的出现，商业显示市场规模将不断扩大。 报告期内，公司率先在业内成立商显团队掘金千亿级市场。在产品及解决方案方面，公司面向全球发 布了UTVⅢ176英寸、136英寸商用一体机，集成自主研发的主控系统、震撼音效、智能供电、视频会议于 一身，打造LED显示智能会议解决方案。在销售渠道方面，公司在全球重点区域、城市设立运营中心，持 续培育核心经销商，并构建本地化的服务团队，提升快速响应能力；同时，公司积极顺应互联网时代趋势， 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 25 创新电商营销模式，借助京东直营的平台，拓宽商用一体机的销售渠道。在研发方面，公司重点布局LED 会议显示解决方案、三维智能交互、电影屏等重点领域的基础性、前瞻性研究，为公司未来的发展奠定扎 实的基础和广阔的想象空间。 与专业显示应用市场不同，小间距LED在商显市场的发展才刚刚起步。公司将持续深耕商显细分应用 场景，贴近终端客户需求，持续加大硬件集成及软件研发力度，凭借知识产权优势、渠道优势、服务优势 及人才优势快速布局商业零售、广电传媒、会议、教育等重点领域，尽享行业发展的红利。 上海航天所会议室（正在进行图片测试） （4）影院显示 2018年初，国内启用第一块LED电影屏，小间距LED凭借其突出的显示效果和独特的观影体验开启了 巨大的应用市场。根据中商产业研究院数据显示，2018年中国银幕数量超60,000块，同比增长18.3%，预计 未来仍将维持较快的增长速度。假设未来每年新增的电影银幕数量为10,000块，其中小间距LED在电影银 幕的渗透率为10%，若每块LED电影银幕的价格为100万元，则国内小间距LED电影银幕每年的新增市场规 模可达10亿元。假设在中国电影60,000块银幕的存量市场中，小间距LED对传统电影屏的的替换率为10%， 则国内小间距LED电影银幕的替换市场规模可达60亿元。 报告期内，公司积极布局电影屏市场，扎实推进针对影院特定应用场景的基础性研究，开发影院专用 控制系统，推进电影级光、电、音效技术的验证与应用。同时，公司与第三方专业机构合作研发并正式推 出微晶光场LED-3D直视显示屏，该产品可配合主流的圆偏振眼镜使用，具有强烈的3D沉浸感，3D串扰度 <1%，无重影，无眩晕，并兼容2D显示。该技术的成熟将在影院、教育、文旅、医疗、展览展示等领域快 速推广，为客户带来全新的交互体验。 （5）租赁显示 近年来，全球文化娱乐产业蓬勃发展，从而带动了租赁显示行业的快速发展。随着显示技术的不断进 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 26 步，租赁显示的客户需求已开始从传统的大间距逐渐过渡到小间距，从标准化的箱体结构向定制化的设计 服务一体化转变，因此拥有创新的设计能力、完善的供应链体系及资本实力的企业将占据快速发展的优势 地位。 近年来，公司凭借卓越的创新能力、出众的设计理念、优质的技术服务水平以及全系列的产品线优势， 稳居租赁类显示屏全球市场份额第一。报告期内，公司持续深化在租赁行业的布局。在产品方面，公司始 终强调与终端客户的交流与互动，深刻理解下游客户特定需求和应用变化，与客户共同成长。报告期内， 公司针对不同客户群体推出多款P1.0-P2.0的租赁小间距产品，其中Unano系列高端租赁屏荣获德国红点设 计概念奖的顶级奖项——红点至尊奖，再次以极致的创新与设计水平引领行业的突破与发展。在服务体系 方面，公司整合内外部销售资源，加大力度布局重点市场，改善供应链环节，以高效率、本地化的服务提 升服务响应速度和客户体验。在业务布局方面，公司已完成了高端、中高端、中低端全系列租赁产品全覆 盖的战略布局，高中低端齐头并进，为市场份额的进一步扩张奠定了坚实的基础。 除了舞台演艺、展览展会等传统应用场景之外，LED租赁显示正快速渗透到越来越多的应用场景中（如 教堂、电子竞技等）。2018年11月，在美国广播公司（ABCNews）定制的360°圆形演播厅中，经典的黑玛 瑙系列及地砖屏系列结合增强现实（AR）技术，为全球观众生动地直播了2018年美国中期选举。 未来，公司将重点耕耘区域客户，持续进行产品迭代，全面覆盖海内外高中低端的租赁显示市场需求， 通过平台化的拓展实现系列产品和市场的同步升级，持续巩固租赁显示的行业龙头地位。 美国GT教堂 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 272018年DOTA2国际邀请赛 2018年美国中期大选演播厅（美国广播公司） （6）体育显示 根据第三方数据统计，包括美国、巴西、德国、西班牙、中国等在内的全球主要国家5,000座以上的大 型体育馆约有6,773个，假设LED显示屏在大型体育馆的渗透率为20%，以每块屏幕300㎡，单价1.5万元/ ㎡计算（含解决方案），LED体育显示的市场空间超过60亿元。在大型体育场馆中，LED显示屏不仅是固定 安装产品，更是集大型赛事计分显示、直播转播、慢镜头回放、球迷互动体验、广告媒体播放等功能于一 体的显示交互媒介，在体育行业欣欣向荣的大背景下，体育显示未来发展空间巨大。 自2012年起，洲明体育一直致力于为全球各大赛事及主要场馆提供专业的LED显示解决方案。近年来， 公司单独成立体育业务部门，大力扶持体育行业市场的发展。通过配备专业的体育研发团队、市场调研团 队、解决方案团队及售后支持团队，精准匹配符合各应用场馆及客户需求的专业体育应用解决方案，并依 托覆盖全球的服务网络，为项目快速落地与快速响应提供了保障。报告期内，公司在LED显示设备的基础 上，整合扩声设备及专业的体育播控系统，以满足大型赛事积分显示、直播转播、慢镜头回放、球迷互动 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 28 体验、虚拟插播及品牌曝光等需求，提升赛事服务品质。报告期内，洲明体育成为2018年法国超级杯、2018 年全国男子篮球联赛及2018年世界无人机锦标赛的官方合作伙伴，公司的LED体育显示解决方案落地俄罗 斯世界杯、法甲、荷甲、西甲和葡甲等多个重要场馆，为世界各地的体育迷们传递了众多激情瞬间。 未来，洲明体育将借助参股、外延并购等方式持续整合行业资源，积极与国际赛事主办方共同探索更 具创新性、多元化的商业合作模式，打造成为全球顶级赛事显示解决方案的核心供应商。 2018年首届无人机世界锦标赛2018年一级方程式大奖赛（德国站） （7）创意显示 在新技术应用层出不穷、消费者对一体化解决方案的期望越来越高的市场环境下，产业边界逐渐模糊， 跨界合作与价值共创成为潮流。条形屏、格栅屏、透明屏、橱窗屏等多种创意显示产品及解决方案凭借其 定制服务、便捷安装、节能环保等优势，可更深层次、更多维度地展现城市风貌及项目特点，从而在户外 景观亮化市场的跨界应用领域中占据重要地位。 2018年，公司开发了超薄创意显示系列产品，完成了多系列产品升级，形成了独创性的核心应用产品。 公司的条形屏、格栅屏、透明屏、橱窗屏等多种创意类显示产品点间距分布为P6.0-P50.0不等，亮度范围 5000-12000nits，产品厚度可达业界领先的45mm，在城市地标、天幕、玻璃幕墙等多种创新性场景广泛应 用。 金寨月亮主题广场南昌VR产业园 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 29（8）技术创新，世界领先 报告期内，公司结合新材料、新工艺和新技术，成功实现了P0.9MiniLED产品的批量化生产，在显示 效果和制作成本方面都实现了重要突破。该产品在2019年荷兰视听及系统集成展（ISE）一经展出，便获 得了展会最佳展品奖。在显示效果方面，公司的MiniLED显示产品具有超高对比度10000:1、高峰值亮度 1000nit、HDR显示等特点，显示画面柔和且无颗粒感，具有超强的震撼视觉效果。在制造成本方面，公司 结合倒装的封装工艺，使得小间距LED产品可实现与LCD相似的面板化批量生产，大大提升了产品的制造 效率和可靠性，降低制造成本。随着显示效果的提升和制造成本的下降，MiniLED可实现像素间距0.9mm 至0.4mm的应用，进而可在100英寸到200英寸之间可以完美的实现4K、8K的无缝拼接显示，弥补LCD、 OLED等技术在尺寸上的极限问题。同时，随着5G时代的来临，物联网产业快速发展，MiniLED显示屏凭 借超高密度的像素间距、超清晰度的显示效果等优势，可实现模块化、多场景的应用安装，若搭配其他硬 件可实现影音互动、自由触控、场景融合应用等多维互动，为物联网时代的到来提供了更多的想象空间。 公司在MiniLED等新技术领域拥有深厚的技术基础与研发储备，目前公司正结合最新的AM驱动技术， 自主开发巨量转移技术，已在实验室完成了最小间距0.4mm产品的技术开发，可实现≤50μm的LED芯片批 量化转移装配，预计在不久的未来，P0.4的MiniLED显示屏可推进到产品化阶段。MiniLED的量产或将推 动小间距LED从专用显示市场，向规模更大的商业显示市场甚至民用市场持续渗透，公司为拥抱更加广阔 的市场空间做好了充足的技术准备。 此外，为促进显示解决方案的进一步推广，公司将持续加强自主研发与产业合作，不断积累细分行业 的信息化建设及业务场景规模，为客户带来更高水平的操控与展示体验。同时，基于高画质和宽视域的LED 显示屏，构造混合现实(MR)系统，实现人、物理环境和虚拟空间的三维信息捕获、传递以及交互，致力于 在体育、教育、商业、智慧城市等领域为客户提供身临其境的三维交互式体验。 2、照明幸福生活 （1）智慧路灯 1.15G商用在即，智慧路灯蓄势待发 智慧路灯作为集智慧照明、视频监控、交通管理、环境监测、无线通信、信息交互、应急求助等诸多 功能于一体的基础设施，可深度整合多类型资源，实现资源的“共享、集约、统筹”，解决路灯杆、电力杆、 监控杆、交通指示牌、广告牌等基础设施管理分散、功能单一的问题，大幅度降低城市建设成本，提升城 市运维效率，为智慧城市建设带来了多重效益，已成为智慧城市建设的刚需，市场前景十分广阔。 2019年是5G商用元年，由于智慧路灯在高度、间距、供电、安全以及管理等方面具有天然优势，智慧 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 30 路灯已成为5G微基站的最佳载体，随着5G商用化进度的加快，智慧路灯将迎来行业爆发期。以深圳市为 例，根据《深圳市多功能智能杆三年建设规划（2018-2020年）》，2018-2020年深圳市将建设多功能智能杆 41,071根，按照平均每根灯杆2.5万元测算，未来三年仅深圳市的智慧路灯市场规模都将达到10亿元。根据 NavigantResearch的报告数据显示，2019年中国智慧路灯市场规模将达到90亿元。 1.2积极布局智慧路灯，培育主营业务新增长点 公司自2015年起对智慧路灯行业进行深度探索，深耕物联网行业，产品从外观设计到系统信息化集成 坚持走自主研发路线，经过不断地产品改进和技术创新，已研发出第三代智慧路灯产品。公司产品具备包 括智能调光、信号基站、WIFI热点、信息发布、RFID、环境监测、RGB氛围灯、安防监控、语音广播、 手机充电、一键求助、汽车充电、智能防盗在内的12大功能。公司通过自主研发的光环境管理平台，可解 决市政资源重复浪费、数据独立且分散、联动协作不便等行业痛点，实现多资源联动，统一运营管理，帮 助客户提高智能化决策水平。此外，公司大力探索数据融合、边缘计算、人工智能等技术，可实现基于安 防摄像头的人脸识别、车辆识别，以及基于边缘计算网关的自主管理等应用。 智慧路灯应用场景主要为市政道路、智慧景区、智慧园区和智慧商圈等。2015年至今，公司的智慧路 灯已经率先成功入驻多个著名景区和繁荣商圈，如深圳市人民南路、深圳前海紫荆园、河南嵩山少林寺、 深圳龙岗启迪协信科技园等，为智慧城市建设提供强大动力。 1.3洲明智慧路灯核心竞争力 1.3.1产业链协同优势 作为全球一流的显示及照明解决方案供应商，洲明深耕LED应用行业多年，具有较强的产业链协同能 力。在硬件制造能力方面，公司坚持为行业内客户提供优质的LED显示及照明产品；在工程施工和设计方 面，公司具备完善的工程施工及设计资质，并取得了多项专利；在平台建设方面，公司自主研发了光环境 管理软件平台，能将安防监控、环境监测、气象信息、充电桩等多方面数据，利用边缘计算、人工智能等 技术进行集中管理。 1.3.2技术研发优势 公司于2015年开始对智慧路灯行业进行探索，从外观设计到信息集成系统坚持走自主研发路线，截至 本报告期末，公司已经获得37项专利，5件软件著作权。 在行业标准方面，公司作为边缘计算产业联盟首批理事会成员以及边缘计算产业联盟智慧路灯专业委 员会委员，已参与起草国家标准、行业标准、地方标准及团体标准共计14项，为促进智慧路灯行业朝着标 准化、规范化方向发展作出了重要贡献。 1.3.3产品设计优势 基于优异的研发和设计水平，洲明智慧路灯的灯杆外形丰富多样，可充分展现城市的历史人文特色。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 312018年，洲明智慧灯杆设计分别获得了深圳市城市管理局主办的深圳市灯光艺术作品创意设计大赛优秀奖， 深圳市经信委主办的深圳市多功能智能杆外观造型设计比赛的优秀奖和三等奖，樊花系列智慧路灯荣获 2018中国LED首创奖金奖。报告期内，公司在相关产品设计方面已取得多项知识产权。 1.3.4平台合作优势 在智慧路灯、5G商用的大趋势下，宏基站和微基站的建设成为重中之重。一方面，公司不断加大智慧 路灯自主研发投入，提升公司自主研发实力。另一方面，公司已与全球知名通信设备商达成战略合作，在 智慧灯杆上预留标准化的5G微基站接口，可搭载5G基站，从而推动5G基站和智慧灯杆的发展。 1.3.5人才积累优势 智慧路灯行业涉及专业知识众多，如照明设计、材料物理、有机化学、工业设计、半导体光电器件等 众多领域。报告期内，公司持续加大内部培养和外部引进人才的力度，加强员工岗前培训和团队建设，建 立了科学化、规范化、系统化的人力资源培训体系，培养了较多复合型人才，形成了合理的人才梯队，为 公司进行技术创新和行业开拓奠定了坚实的基础。 1.4洲明智慧路灯未来发展方向 未来，公司将以智慧城市为落脚点，以灯联网为载体，在灯具内嵌入智能控制模块，结合物联网井盖、 电子水尺等技术，最终实现智能照明、环境感知、无线通信、室内定位等多种功能，助力智慧城市高效管 理和稳定运行。同时公司将依托产业链协同优势、研发优势、设计优势、平台优势和人才优势，持续加大 市场投入，不断创新商业模式，与国内领先的5G运营商保持紧密的合作伙伴关系，不断完善智慧路灯市场 布局，打造样板工程，使智慧路灯业务成为公司未来新的利润增长点。 洲明科技“樊花系列”智慧路灯产品深圳前海紫荆园智慧路灯项目 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 32 洲明科技光环境管理平台 （2）景观照明 近几年，在重大事件驱动下，我国夜游经济快速发展、文化旅游及特色小镇产业快速兴起，景观照明 行业经历了井喷式的发展阶段。2018年，在国内经济“去杠杆”、政府财政收紧的背景下，我国景观照明逐 步从量的铺张转向质的优化，行业稳步进入成熟阶段。 2018年，为了促进城市现代化发展，全国各地纷纷出台了相应的城市景观照明规划等政府指导文件。 受益上述利好政策的支持及国民需求的增长，景观照明市场未来渗透率仍将有所提高，且发展模式渐渐步 入规范化轨道，促进景观照明行业的健康、可持续发展。 城市时间政策文件 青岛市2018年1月 《青岛西海岸新区城市景观照明设施建设和管理办法》、 《青岛市黄岛新区城市照明专项规划》 上海市2018年2月《黄浦江两岸景观照明总体方案》 成都市2018年5月《成都市中心城区景观照明专项规划》 广州市2018年6月 《珠江景观带重点区段（三个十公里）城市设计与景观详 细规划导则》 重庆市2018年9月《重庆市城市综合管理提升行动方案》 杭州市2018年9月《杭州市区城市照明总体规划修编（草案）》 济南市2018年11月《济南市城市照明总体规划(2018-2035年)》 2018年以来，公司在景观照明业务重点关注项目管理、文创设计等方面。通过构建跨业务领域的专业 化项目运作及管理体系、整合设计团队、引进及培养行业专业人才等方法不断夯实基础，对项目实行严格 的风险控制，谨慎筛选优质项目，密切关注应收账款及现金流风险。同时，坚持以规划把握市场、以设计 拿下工程、以工程实现利润、以运营实现利润的可持续性发展战略，打造集科技、艺术与文化相融一体的 城市时间政策文件 青岛市2018年1月 《青岛西海岸新区城市景观照明设施建设和管理办法》、 《青岛市黄岛新区城市照明专项规划》 上海市2018年2月《黄浦江两岸景观照明总体方案》 成都市2018年5月《成都市中心城区景观照明专项规划》 广州市2018年6月 《珠江景观带重点区段（三个十公里）城市设计与景观详 细规划导则》 重庆市2018年9月《重庆市城市综合管理提升行动方案》 杭州市2018年9月《杭州市区城市照明总体规划修编（草案）》 济南市2018年11月《济南市城市照明总体规划(2018-2035年)》 2018年以来，公司在景观照明业务重点关注项目管理、文创设计等方面。通过构建跨业务领域的专业 化项目运作及管理体系、整合设计团队、引进及培养行业专业人才等方法不断夯实基础，对项目实行严格 的风险控制，谨慎筛选优质项目，密切关注应收账款及现金流风险。同时，坚持以规划把握市场、以设计 拿下工程、以工程实现利润、以运营实现利润的可持续性发展战略，打造集科技、艺术与文化相融一体的 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 33 照明综合性解决方案。 报告期内，公司先后完成了青岛上合峰会中青岛市亮化整治提升工程、长春市旧城更新改造夜景照明 提升工程、恩施市清江流域美化亮化工程、深圳罗湖金三角金融商业核心区灯光夜景提升工程、长兴太湖 博物馆亮化等设计、施工一体化项目。 未来，公司将持续探索设计服务平台化和工程施工平台化的建设，推进产业链技术创新，促进各环节 的相互融合；同时，探索合伙人制度，以所有权和经营权分离及利益共享机制，充分激发内部优秀经营团 队的主观能动性，构建专业化的项目运作及市场开发体系，沉淀自身核心价值，用设计和科技塑造和传播 光文化，实现有效益地增长。 长兴太湖博物馆 3、产业互联网的探索 在产业互联网快速发展的背景下，公司于2015年领投万屏时代，目前万屏时代已完成了产业互联网 第一阶段的布局，即通过旗下的“万屏汇”实现显示屏垂直行业的快速渗透，以整合产业碎片化资源为切入 口，通过移动互联网技术高效调度全网工程商，为全国客户提供高效、专业、性价比高的服务。目前，万 屏汇已有3.4万家活跃工程商，约占全行业的48.60%，服务覆盖采购、加工制作、安装、维修/维保、租赁 等多个方面，仅采购安装工程一项，2018年就为各地工程商提供12.9万条客户线索，为行业创造了33.8 亿元的销售。 2019年起，万屏时代将开启第二阶段业务，旨在将显示屏接入云端，帮助客户轻松使用设备，连接各 类服务。公司将继续扎根产业，借助好互联网工具，内生外延齐发力，创新探索新商业模式提升产业高度， 用创新型的方法搭建商业显示产业服务平台。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 344、企业文化 公司以“显示光彩世界，照明幸福生活”为企业愿景，以“利他正念，创新进取”为企业文化，在“个人 ←→团队←→企业←→伙伴←→行业←→社会←→人类”七星价值观的指引下，鼓励每个洲明人工作以利 他为出发点，成就客户，为客户创造价值，成就我们伟大事业的蓝图。 （1）招贤纳士，持续激励 报告期内，公司规范招聘流程，建立各层级职位需求的岗位标准，并成立猎头部，形成中高端人才资 源库，实现人才甄选的专业化、规范化。在校园招聘方面，公司面向清华大学、北京大学、中国人民大学 等985、211院校招聘高潜力人才，提升人才储备规格；在社会招聘方面，积极引进经验丰富的高科技人 才，打造高素质的创新团队，为公司的研发创新保驾护航。 为了吸引、留住优秀人才，充分调动高级管理人员、核心管理人员、核心技术人员的积极性，公司多 次实施了股权激励项目。报告期内，公司实施的第二期限制性股票激励计划、第二期员工持股计划，为公 司拥有稳健、优秀的管理团队提供了保障。 2018年人才激励情况 激励方式平均激励成本回报情况（以2019年4月19日收盘价13.56 元/股测算） 2016年限制性股票（首次授予）6.16元/股120.13% 2016年限制性股票（预留授予）6.28元/股115.92% 第二期员工持股计划11.32元/股35% 增持股票倡议8.75元/股54.97% （2）打造学习型组织，员工与企业共成长 公司坚信员工的成长是现代企业生存和发展的力量源泉，为此，公司加大力度推行各职业族（岗位） 培训课程体系建设，完善高效讲师队伍、关键人才培养学习机制，逐步打造学习型组织，培养知识型员工。 2018年，公司共举办各类线下培训达110多场，内容包括MTP中层领导培训、六期营销训练营、项 目管理训练营、精益生产培训、十期新员工启航培训、大学生专项培训以及营销等各部门岗位的专业培训。 培训形式有以会代培、专题研讨、理论授课、现场教学、技术交流等，参训人员覆盖中高层管理人员至一 般员工，培训覆盖率达100%，参训人数达4,300人次。为提升基层员工的技术能力，公司推出班组长培训， 针对一线员工制定专项培养计划、岗位资格认证等多种培训，培养技能多面手，倡导员工与企业共同进步 与成长。此外，公司还注重线上线下多渠道学习路径的并行模式，结合线上E-Learning学习系统及公司内 部讲师队伍的建立，全方位地为全体员工提供平台以提升自身技能，鼓励员工通过内外部学习培训提升专 业能力和职业素质。 激励方式平均激励成本回报情况（以2019年4月19日收盘价13.56 元/股测算） 2016年限制性股票（首次授予）6.16元/股120.13% 2016年限制性股票（预留授予）6.28元/股115.92% 第二期员工持股计划11.32元/股35% 增持股票倡议8.75元/股54.97% （2）打造学习型组织，员工与企业共成长 公司坚信员工的成长是现代企业生存和发展的力量源泉，为此，公司加大力度推行各职业族（岗位） 培训课程体系建设，完善高效讲师队伍、关键人才培养学习机制，逐步打造学习型组织，培养知识型员工。 2018年，公司共举办各类线下培训达110多场，内容包括MTP中层领导培训、六期营销训练营、项 目管理训练营、精益生产培训、十期新员工启航培训、大学生专项培训以及营销等各部门岗位的专业培训。 培训形式有以会代培、专题研讨、理论授课、现场教学、技术交流等，参训人员覆盖中高层管理人员至一 般员工，培训覆盖率达100%，参训人数达4,300人次。为提升基层员工的技术能力，公司推出班组长培训， 针对一线员工制定专项培养计划、岗位资格认证等多种培训，培养技能多面手，倡导员工与企业共同进步 与成长。此外，公司还注重线上线下多渠道学习路径的并行模式，结合线上E-Learning学习系统及公司内 部讲师队伍的建立，全方位地为全体员工提供平台以提升自身技能，鼓励员工通过内外部学习培训提升专 业能力和职业素质。 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 （3）怀感恩之心，担社会之责 在七星价值观的引导下，公司在自身发展的同时，始终积极践行 “社会公民 ”应有的责任。对内，公司 “洲 明 U基金 ”于 2018年支出 133.3万元，惠及员工 360人，全方位关爱员工生活与成长。对外，公司通过支 持贫困山区教育事业、社区环保照明等一系列活动履行着社会责任，凝聚企业正能量。 在社会扶贫方面，公司通过洲明公益基金会于 2018年 2月向广西省都安县瑶族自治县捐款 50万元用 于资助该县的集中供水工程； 2018年 4月，广东洲明向云南省昭通市永善县青胜乡捐赠 70杆 LED太阳能 路灯用于改善乡村道路照明。在教育扶贫方面，公司通过洲明公益基金会资助来自兰考的 9名贫困学生就 读于深圳技师学院、资助惠州市惠城区横沥镇 3名贫困学生就读大学、资助梅州市大埔县虎山中学 3名贫 困学生就读大学。 2018年，公司正式成为联合国全球契约组织的成员，该组织是联合国与企业界、非政府组织和其他利 益相关方的桥梁，旨在推进企业可持续发展和承担社会责任。公司将在未来与全球有共识的公司及组织交 流经验，积极承担企业作为社会公民的责任与义务，为推进全球社会发展贡献自己的一份力量。 （4）打造温馨氛围，共建人文洲明 公司在快速发展的同时，致力于搭建人性化的人文体系，打造温馨和谐的企业氛围与人文环境，让员 工真正在洲明大家庭里感受到关心和关怀。 2018年，公司为员工提供人才住房 41套。此外，随着大亚湾 智能制造基地的建设进度不断推进，越来越多的员工享受到集团的发展红利。报告期内，公司启动大亚湾 福利房项目，以远低于周边楼盘市价的团购价提供购置渠道，帮助广大员工解决置业难题，截至目前公司 已为内部员工解决了 104套置业需求，真正让员工成长在洲明、收获在洲明、安居在洲明、乐业在洲明。 时间人文活动 2018年 4-5月 “缘来是你 ”、“520脱单之夜 ”主题活动 2018年 4-5月优秀员工海内外旅游活动 2018年 6月洲明六一亲子主题活动 2018年 6月宝安区五类百强企业联合会 -羽毛球团体联赛 2018年 7月第五届洲明家庭日 2018年 8月浪漫海滨，魅力洲明 ——洲明抖音创意大赛 2018年 8月坪山分公司工会 2018年“青春杯 ”篮球赛 2018年 10月养生营活动 2018年 11月 “攀登者 ——登顶论英雄 ”大型登山活动 2018年 12月第七届洲明好声音歌唱活动 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 36 优秀员工旅游活动（巴厘岛）洲明六一亲子主题活动 “攀登者——登顶论英雄”大型登山活动 5、持续打造洲明核心竞争力 在显示板块，随着近年来上游成本不断下降和技术水平不断成熟，小间距LED在传统显示市场渗透 率和普及率的持续提升；另一方面，解决方案的不断完善催生出更多新兴的应用场景，更多细分行业客户 的需求快速涌现，因此近几年小间距LED的应用场景开始从传统的军队、安防等政府客户向商业客户转 变。未来，随着MiniLED的不断成熟，有望推动制造成本的大幅度下降，从而进一步促进LED显示进军 前景更加广阔的商显市场甚至民用市场。公司将立足于现有业务，以持续的研发投入和知识产权保护构建 “护城河”，持续打造强有力的销售体系，为客户提供多层次的服务体系，创造客户价值。 在照明板块，公司将持续打造集规划、设计、工程、运营等一体化的项目服务体系，打造优质项目， 实现高质量增长；同时，顺应5G发展热潮，重点培育智慧路灯业务，坚持从设计到系统信息化集成的自 主研发路线，为城市光环境管理与服务提供一站式的解决方案。 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 二、主营业务分析 1、概述 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9号——上市公司从事 LED产业链相关业 务》的披露要求： 是 对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地销售量销售收入 当地行业政策、汇率或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 境内 417,721.71平方米 1,668,039,202.83无 欧洲 38,290.44平方米 593,007,962.50 公司海外业务一般通过美元 进行结算并持有美元，报告期 内美元升值，对公司的经营业 绩起到了积极的影响； 美洲 39,508.32平方米 840,648,574.37 公司海外业务一般通过美元 进行结算并持有美元，报告期 内美元升值，对公司的经营业 绩起到了积极的影响； 亚非洲 48,151.97平方米 552,228,784.79 公司海外业务一般通过美元 进行结算并持有美元，报告期 内美元升值，对公司的经营业 绩起到了积极的影响； 独联体 4,443.96平方米 56,269,067.04 公司海外业务一般通过美元 进行结算并持有美元，报告期 内美元升值，对公司的经营业 绩起到了积极的影响； 合计 548,116.40平方米 3,710,193,591.53 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 2018年 2017年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 直销 1,228,944,525.88 27.16% 330,779,989.02 10.91% 271.53% 经销 3,295,392,758.49 72.84% 2,699,747,609.95 89.09% 22.06% 总计 4,524,337,284.37 100.00% 3,030,527,598.97 100.00% 49.29% 营业收入整体情况 单位：元 2018年 2017年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 4,524,337,284.37 100% 3,030,527,598.97 100% 49.29% 分行业 LED光电行业 4,524,337,284.37 100.00% 3,030,527,598.97 100.00% 49.29% 分产品 LED显示屏 3,710,193,591.53 82.01% 2,653,162,481.25 87.55% 39.84% LED专业照明 301,726,747.65 6.67% 212,197,376.24 7.00% 42.19% LED景观照明 493,192,425.40 10.90% 147,834,003.04 4.88% 233.61% 其他 19,224,519.79 0.42% 17,333,738.44 0.57% 10.91% 分地区 华北 407,821,155.88 9.01% 254,530,509.50 8.40% 60.22% 华东 893,293,707.43 19.74% 494,651,079.33 16.32% 80.59% 华南 458,737,164.25 10.14% 245,575,832.83 8.10% 86.80% 华中 143,219,887.10 3.17% 76,766,150.68 2.53% 86.57% 西南西北 434,244,917.48 9.60% 217,388,896.72 7.17% 99.75% 东北 29,683,644.23 0.66% 21,382,016.28 0.71% 38.83% 境外 2,157,336,808.00 47.68% 1,720,233,113.63 56.76% 25.41% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED产业链相关业 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 深圳市洲明科技股份有限公司 2018年年度报告全文 LED光电行业 4,524,337,284.37 3,100,239,736.72 31.48% 49.29% 46.23% 1.44% 分产品 LED显示屏 3,710,193,591.53 2,636,668,233.23 28.93% 39.84% 41.00% -0.59% LED专业照明 301,726,747.65 191,231,944.21 36.62% 42.19% 44.44% -0.99% LED景观照明 493,192,425.40 262,667,715.16 46.74% 233.61% 141.87% 20.20% 其他 19,224,519.79 9,671,844.13 49.69% 10.91% 6.41% 2.13% 分地区 华北 407,821,155.88 327,769,062.09 19.63% 60.22% 56.65% 1.84% 华东 893,293,707.43 594,636,135.91 33.43% 80.59% 58.96% 9.06% 华南 458,737,164.25 308,022,671.04 32.85% 86.80% 60.55% 10.98% 华中 143,219,887.10 120,931,814.72 15.56% 86.57% 79.34% 3.40% 西南西北 434,244,917.48 339,501,294.18 21.82% 99.75% 94.79% 2.00% 东北 29,683,644.23 25,897,780.44 12.75% 38.83% 42.38% -2.18% 境外 2,157,336,808.00 1,383,480,978.34 35.87% 25.41% 27.51% -1.06% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是 □否 行业分类项目单位 2018年 2017年同比增减 销售量平方米 548,116.40 280,762.98 95.22% LED显示屏生产量平方米 290,522.38 210,673.71 37.90% 库存量平方米 36,093.59 29,221.92 23.52% 销售量 PCS 1,674,991 1,316,296 27.25% LED照明灯生产量 PCS 1,641,794 1,333,299 23.14% 库存量 PCS 31,545 64,742 -51.28% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 主要因公司收入增长，导致生产和库存量增加所致。 备注： 2018年 LED显示屏的销售量包含渠道部外购成品形成的销售 264,465.69平方米； 2018年 LED显示 屏的生产量不包含渠道部外购成品 264,465.69平方米。 深圳市洲明科技股份有限公司2018年年度报告全文 40 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》 的披露要求 占公司营业收入10%以上的产品的产销情况 产品名称产能产量产能利用率在建产能 LED显示屏352,593.50平方米/年290,522.38平方米/年82.40%151,000.00平方米/年 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类项目 2018年2017年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 LED行业原材料2,737,074,404.9688.29%1,889,508,390.0589.12%44.86% LED行业人工272,322,756.878.78%169,561,157.178.00%60.60% LED行业折旧66,650,781.552.15%46,945,501.482.21%41.97% LED行业燃料及动力24,191,793.340.78%14,066,206.900.66%71.99% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例 UNILUMINNORTHAMERICAINC设立2018/9/19尚未出资100.00% UNILUMINGERMANYGMBH设立2018/7/2100,000欧元100.00% UNILUMINMIDDLEEASTDMCC设立2018/5/19尚未出资100.00%（未完）  |