[年报]万达集团股份有限公司:17万集03：万达集团股份有限公司公司债券2018年年度报告（6月更新)
1 万达集团股份有限公司 公司 债券 201 8 年 年 度报告 二〇一 九 年 六 月 2 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 一、 2018 年 6 月 21 日， 经中诚信 证评信用评级委员会最后审定 ， 维持公司 主体信用 等级 为 AA+ ， 评级展望为稳定，维持债券的信用等级 为 AA+ ，说明公 司偿还债务的能力较强，债券不能偿付的风险较小。考虑到信用评级机构对公司 及债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构下调对公司主体或 者债券的信用评级，债券的市场价格将可能随之发生波动从而持有债券的投资者 造成损失，甚至导致债券无法在证券交易所进行交易流通。 公司 2018 年末归属 于母公司的净资产为 2,147,680.78 万元，资产负债率为 49.01% ；公司最近三个会 计年度实现的年均可分配利润为 248,813.20 万元（ 2016 年 - 2018 年合并报表中归 属于 母公司所有者的净利润平均值）。 二、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化 的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性。 三、公司已发行的公司债券均为无担保债券。在债券存续期内，若受不可控 制的因素影响，如市场环境发生变化等，公司不能如期从预期的还款来源中获得 足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付，债券持有人亦无法通过保证 人或担保物受偿本期债券本息，将可能对债券持有人的利益造成不利 影响。 四、公司大股东借款规模较大。截至 2018 年 12 月 31 日，公司其他应收款 为 178,098.74 万元，长期应收款 238,718.03 万元，主要为母公司万达控股集团有 限公司向公司的借款，使得公司偿债压力增加。公司已经承诺，随着上述项目贷 款资金逐步到位，母公司借款将逐步偿还 。 2018 年末长期应收款中母公司借款 较 2017 年末减少 2.0 亿元，其他应收款中母公司借款仍为 13 亿元未发生变化。 母公司对公司的非经营性占款在不断减少。但是如果未来资金的偿还得不到保 3 障，可能会对公司的偿债能力造成一定的影响。 五 、截至 20 18 年 12 月 31 日，公司对外担保余额为 18,93.83 万元，占净 资产总额的 8.49% 。目前被担保人中山东胜通集团股份有限公司已于 2019 年 3 月 15 日向山东省东营市中级人民法院提出重整申请并得到受理。如果未来被担 保企业因经济周期影响或经营环境发生变化而出现经营困难，公司对外担保可能 转化为实际负债，进而影响到公司的正常生产经营。 六、截至 2018 年 12 月 31 日，公司受限资产金额共计 624,839.89 万元，占 总资产比例为 14.32% ，主要为现金、机械设备、土地、房产。发行人资产受限 用于业务开展中的融资，如果 未来发生重大经营变化，公司将面临一定的流动性 风险。 4 目 录 释 义 ........................................................................................................................................ 6 第一章 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 7 一、公司基本情况 ................................................................................................................... 7 二、相关中介机构情况 ........................................................................................................... 8 第二章 公司债券事项 ........................................................................................................... 8 一、公司债券基本情况 ......................................................................................................... 10 二、公司债券募集资金使用情况 ......................................................................................... 11 三、公司债券资信评级情况 ................................................................................................. 13 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ................................................. 13 五、公司债券持有人会议召开情况 ..................................................................................... 14 六、公司债券受托管理人履职情况 ..................................................................................... 15 第三章 财务和资产情况 ..................................................................................................... 16 一、主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 16 二、主要资产和负债情况变动情况 ..................................................................................... 18 三、受限资产情况 ................................................................................................................. 18 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................................. 19 五、对外担保情况 ................................................................................................................. 20 六、银行授信情况 ................................................................................................................. 21 七、对外投资情况 ................................................................................................................. 21 第四章 业务和公司治理情况 ............................................................................................. 22 一、公司业务情况 ................................................................................................................. 22 二、报告期内公司经营情况 ................................................................................................. 31 三、公司发展战略目标 ......................................................................................................... 32 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 ..................................... 33 五、公司独立情况 ................................................................................................................. 33 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 ..................................................... 33 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ................. 33 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ................................................. 34 第五章 重大事项 ................................................................................................................. 34 5 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ......................................... 34 二、报告期内公司破产重整事项 ......................................................................................... 34 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ..................................................................... 34 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ................................................. 35 五、报告期内其他重大事项 ................................................................................................. 35 第六章 财务报告 ................................................................................................................. 36 第七章 备查文件目录 ......................................................................................................... 37 一、备查文件 ......................................................................................................................... 37 二、查阅地点 ......................................................................................................................... 37 6 释 义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 公司、本公司、万达集团 指 万达集团股份有限公司 股东会 指 万达集团股份有限公司股东会 董事会 指 万达集团股份有限公司董事会 监事会 指 万达集团股份有限公司监事会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 登记结算机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分 公司 审计机构、中兴华 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 评级机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 公司章程 指 万达集团股份有限公司章程 16 万集 01 指 万达集团股份有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期） 17 万集 01 指 万达集团股份有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期） 17 万集 02 指 万达集团股份有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第二期） 17 万集 03 指 万达集团股份有限公司 2017 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第三期） 18 万集 01 指 万达集团股份有限公司 2018 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期） 万达控股 指 万达控股集团有限公司 天弘化学 指 山东天弘化学有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 本年度报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍 五入造成的。 7 第一章 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司名称 万达集团股份有限公司 （二）公司法定代表人 尚建立 （三）信息披露事务负责人信息 姓名： 尚建立 联系地址：山东省东营市垦利县民丰路 158 号万达大厦 电话： 0546 - 874869 电子信箱： wdjt0546@126.com （四）公司其他信息 注册地址：山东省东营市永莘路北 办公地址：山东省东营市垦利县民丰路 158 号万达大厦 邮政编码： 25750 公司网址： htp:/w.chinawanda.com 电子信箱： wdjt0546@ 126 .com （五）公司登载年度报告的交易场所网站的网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问深圳证券交易所 网站（ htp:/w.szse.cn/ ）进行查询。 （六）报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 的变更情况 1 、公司控股东变更情况 报告期内，公司控股东为万达控股集团有限公司，未发生变更。 截至 201 8 年 12 月 31 日，万达控股集团有限公司持有公司 50.24% 的股权， 与 201 8 年 6 月 30 日披露的信息 未发生变化 。 控股东的基本情况如下： 名称 万达控股集团有限公司 统一社会信用代码 9137052172620104D 8 注册地址 东营市永莘路 68 号 法定代表人 尚吉永 成立日期 20 年 09 月 27 日 注册资本 5,351.0 万人民币 经营范围 资本运营，物业管理。 ( 依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动 ) 。 2 、实际控制人 报告期内，公司实际控制人为尚吉永先生，未发生变更。 3 、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司 因董事会换届，董事会人员未发生变动。 二、相关中介机构情况 （一） 万达集团股份有限公司 所发行 债券 “ 16 万集 01 ”、“ 17 万集 01 ”、 “ 17 万集 02 ”、“ 17 万集 03 ” 相关中介机构 均为相同中介机构， 情况如下： 1 、主承销商、受托管理人：国海证券股份有限公司 联系人：毛元剑 联系地址：北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦 1509 室 联系电话： 010 - 88576898 2 、律师事务所：山东鲁成律师事务所 联系人：刘炜 联系地址：山东省东营市东三路 138 号银座城市广场 12 号 B 座 5 楼 联系电话： 0546 - 6379607 3 、 会计师事务所：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 联系人：姚海新 联系地址：北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 联系电话： 010 - 68364873 4 、 资信评级机构： 中诚信证券 评估有限公司 联系人：孟一波 联系地址：上海市黄浦区西藏路 760 号安基大厦 21 楼 联系电话： 021 - 51019090 9 （二） 万达集团股份有限公司 所发行 债券 “ 18 万集 01 ” 相关中介 机构 情况 如下： 1 、主承销商、受托管理人：中泰证券股份有限公司 联系人：徐礼兵、杨舒然、赵常村 联系地址：北京市西城区太平桥丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层 联系电话： 010 - 5901395 2 、律师事务所：山东齐鲁律师事务所 联系人：王建强、杨天宇、陈凯 联系地址：山东省济南市高新区舜华路 20 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 联系电话： 18654547171 3 、 会计师事务所：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 联系人：姚海新、李继军 联系地址：北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 联系电话： 010 - 68364873 4 、 资信评级机构： 大公国际资信评估有限公司 联系人：张国攀 联系地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29010125 联系电话： 010 - 5108768 10 第二章 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 公司在本年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下： 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额 利率 特殊条款 交易场所 万达集团股份有 限公司 2016 年面 向合格投资者公 开发行公司债券 （第一期） 16 万集 01 1124 .SZ 2016 年 9 月 8 日 2021 年 9 月 8 日 ；若 行使回售 权，则该部 分为 20 19 年 9 月 8 日 24 亿元 5.2 0 % 调整票面 利率及回 售条款 深圳证券 交易所 万达集团股份有 限公司 201 7 年面 向合格投资者公 开发行公司债券 （第一期） 17 万集 01 112498 .SZ 2017 年 1 月 24 日 202 年 1 月 24 日 ； 若行使回 售权，则该 部分为 202 0 年 1 月 24 日 10.5 亿元 6.5 0 % 调整票面 利率及回 售条款 深圳证券 交易所 万达集团股份有 限公司 201 7 年面 向合格投资者公 开发行公司债券 （第 二 期） 17 万集 02 112565.SZ 2017 年 8 月 10 日 202 年 8 月 10 日； 若行使回 售权，则该 部分为 202 0 年 8 月 10 日 10 亿元 6.90% 调整票面 利率及回 售条款 深圳证券 交易所 万达集团股份有 限公司 201 7 年面 向合格投资者公 开发行公司债券 （第 三 期） 17 万集 03 112594.SZ 2017 年 9 月 25 日 202 年 9 月 25 日； 若行使回 售权，则该 部分为 202 0 年 9 月 25 日 5.5 亿元 6.98% 调整票面 利率及回 售条款 深圳证券 交易所 万达集团股份有 限公司 2018 年面 向合格投资者公 开发行公司债券 （第一期） 18 万集 01 112724.SZ 2018 年 7 月 9 日 2021 年 7 月 9 日；若 行使回售 权，则该部 分为 2020 年 7 月 9 日 5.06 亿元 7.50% 调整票面 利率及回 售条款 深圳证券 交易所 公司 债券 “16 万集 01” 、 “17 万集 01” 、“ 17 万集 02 ”、“ 17 万集 03 ” 均为 面向合格投资者公开发行的公司债券，还本付息方式均为每年付息，到期一次还 11 本，均为附第三年末调整票面利率选择权及回售选择权，报告期内上述债券均不 存在相关条款的执行。 公司债券“ 18 万集 01 ”为面向合格投资者公开发行的公司债券，还本付息 方式均为每年付息，到期一次还本，为附第二年末调整票面利率选择权及回售选 择权，报告期内上述债券均不存在相关条款的执行。 （二）公司债券的其他情况说明 无。 二、公司债券募集资金使用情况 （一）万达集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期） 公司于 2016 年 9 月 7 日发行的 “ 万达集团股份有限公司 2016 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期） ” 募集 24 亿元，该期债券扣除发行费用后 17.54 亿元用于偿还 有息负债 ，剩余部分用于补充流动资金，募集资 金使用与募集说明 书披露的用途一致 ， 具体使用情况如下： 序号 使用单位 使用金额（万元） 用途 1 山东天弘化学有限公司 1,826.93 偿还有息负债 2 山东万达宝通轮胎有限公司 10,000.00 偿还有息负债 3 山东万达电缆有限公司 3,000.00 偿还有息负债 4 山东万达化工有限公司 3,000.00 偿还有息负债 5 山东天弘化学有限公司 26,000.00 补充流动资金 6 山东天弘化学有限公司 3,653.70 偿还有息负债 7 山东万达电缆有限公司 15,000.00 偿还有息负债 8 山东天弘化学有限公司 2,052.00 偿还有息负债 9 万达集团股份有限公司 61,282.19 偿还有息负债 10 万达集团股份有限公司 4,010.12 偿还有息负债 11 万达集团股份有限公司 6,015.18 偿还有息负债 12 山东天弘化学有限公司 32,760.00 补充流动资金 13 山东万达化工有限公司 2,000.00 偿还有息负债 14 山东万达电缆有限公司 4,000.00 偿还有息负债 15 万达集团股份有限公司 5,016.16 偿还有息负债 16 万达集团股份有限公司 7,022.63 偿还有息负债 17 山东万达宝通轮胎有限公司 5,000.00 偿还有息负债 18 山东万达宝通轮胎有限公司 7,200.00 偿还有息负债 19 山东万达化工有限公司 3,920.00 偿还有息负债 20 万达集团股份有限公司 4,044.00 偿还有息负债 21 万达集团股份有限公司 15,000.00 偿还有息负债 12 22 万达集团股份有限公司 5,500.00 偿还有息负债 23 万达集团股份有限公司 6,000.00 偿还有息负债 24 山东万达电缆有限公司 3,700.00 偿还有息负债 25 山东万达宝通轮胎有限公司 1,198.00 偿还有息负债 合计 238,200.92 （二）万达集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期） 公司于 2017 年 1 月 24 日发行的 “ 万达集团股份有限公司 201 7 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期） ” 募集 10.5 亿元，该期债券扣除发行费用后 5.17 亿元用于偿还有息负债，剩余部分用于补充流动资金，募集资金使用与募集 说明书披露的用途一致 ，具体使用情况如下： 序号 使用单位 使用金额（万元） 用途 1 山东天弘化学有限公司 14,000.00 补充流动资金 2 山东天弘化学有限公司 9,000.00 补充流动资金 3 山东天弘化学有限公司 20,000.00 补充流动资金 4 山东天弘化学有限公司 9,527.50 补充流动资金 5 万达集团股份有限公司 12,257.51 偿还有息负债 6 万达集团股份有限公司 3,002.08 偿还有息负债 7 万达集团股份有限公司 2,425.41 偿还有息负债 8 万达集团股份有限公司 20,000.00 偿还有息负债 9 山东天弘化学有限公司 4,000.00 偿还有息负债 10 山东万达化工有限公司 10,000.00 偿还有息负债 合计 104,212.50 （ 三 ）万达集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 二 期） 公司于 2017 年 8 月 10 日发行的 “ 万达集团股份有限公司 201 7 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第 二 期） ” 募集 10 亿元，该期债券扣除发行费用后 4.31 亿元用于偿还有息负债，剩余部分用于补充流动资金，募集资金使用与募集 说明书披露的用途一致。 具体使用情况如下： 序号 使用单位 使用金额（万元） 用途 1 山东天弘化学有限公司 35,000.00 补充流动资金 2 山东天弘化学有限公司 5,500.00 偿还有息负债 3 山东万达宝通轮胎有限公司 4,000.00 偿还有息负债 4 山东万达化工有限公司 6,000.00 偿还有息负债 5 万达集团股份有限公司 5,000.00 偿还有息负债 6 山东天弘化学有限公司 10,000.00 偿还有息负债 7 山东天弘化学有限公司 21,600.00 补充流动资金 13 8 万达集团股份有限公司 1,001.53 偿还有息负债 9 山东天弘化学有限公司 4,400.00 偿还有息负债 10 山东耐斯特炭黑有限公司 7,198.26 偿还有息负债 合计 99,699.79 （ 四 ）万达集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 三 期） 公司于 2017 年 9 月 25 日发行的 “ 万达集团股份有限公司 201 7 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第 三 期） ” 募集 5.5 亿元，该期债券扣除发行费用后 2.92 亿元用于偿还有息负债，剩余部分用于补充流动资金，募集资金使用与募集 说明书披露的用途一致。 具体使用情况如下： 序号 使用单位 使用金额（万元） 用途 1 山东天弘化学有限公司 2,480.00 补充流动资金 2 山东天弘化学有限公司 17,000.00 补充流动资金 3 山东万达宝通轮胎有限公司 10,000.00 偿还有息负债 4 万达集团股份有限公司 6,200.00 偿还有息负债 5 万达集团股份有限公司 5,519.11 偿还有息负债 6 万达集团股份有限公司 7,526.05 偿还有息负债 7 山东天弘化学有限公司 6,155.00 补充流动资金 合计 54,880.16 （ 五 ）万达集团股份有限公司 201 8 年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一 期） 公司于 201 8 年 7 月 9 日发行的 “ 万达集团股份有限公司 201 8 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第 一 期） ” 募集 5.06 亿元，该期债券扣除发行费用后 3.0347 亿元用于偿还有息负债，剩余部分用于补充流动资金，募集资金使用与募 集说明书披露的用途一致。 具体使用情况如下： 序号 使用单位 使用金额（万元） 用途 1 山东天弘化学有限公司 10,000.00 补充流动资金 2 山东万达宝通轮胎有限公司 4,000.00 补充流动资金 3 山东万达电缆有限公司 6,000.00 补充流动资金 4 山东万达宝通轮胎有限公司 10,000.00 偿还有息负债 5 万达集团股份有限公司 20,347.00 偿还有息负债 合计 50,347.00 三、公司债券资信评级情况 公司已经委托中诚信证券评估有限公司担任万达集团股份有限公司公司债 14 券 “ 16 万集 01 ”、“ 17 万集 01 ”、“ 17 万集 02 ”、“ 17 万集 03 ” 的跟踪评级 机构，中诚信的定期和不定期跟踪评级 结果 等相关信息将在中诚信网站和交易所 网站予以公告。 最新一期跟踪评级报告已于 2018 年 6 月 21 日披露在中诚信证券评估有限 公司网站和深圳证券交易所网站。 公司已经委托大公国际资信评估有限公司担任万达集团股份有限公司公司 债券“ 18 万集 01 ”的跟踪评级机构，大公国际的定期和不定期跟踪评级结果等 信息将在大公国际网站和交易所网站予以公告。 报告期内，公司在中国境内发行其他债券、债务融资工具评级不存在差异 情况。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债 保障措施 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内，公司债券增新机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明 书中 “ 偿债计划及其他保障措施 ” 没有重大变化。 （二）增信机制 公司发行的各期公司债券均未采取增信措施。 （三）偿债计划及偿债保证措施 公司发行的各期公司债券的偿债资金主要来源为公司日常经营活动产生的 现金流。报告期内，公司经营活动产生的现金流量持续为正，为公司发行的公司 债券按时、足额偿付提供有力保障。 截至本年度报告批准报出之日，偿债计划和偿债保障措施的执行情况与募 集说明书的相关承诺一 致。 （四）专项偿债账户 公司偿债募集资金专户用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息 偿付。公司按照募集说明书约定，于 2018 年 9 月 8 日、 2018 年 1 月 24 日、 2018 年 8 月 10 日和 2018 年 9 月 25 日分别完成“ 16 万集 01 ”、“ 17 万集 01 ”、“ 17 万集 02 ”和“ 17 万集 03 ”付息工作。 五、公司债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 15 六、公司债券受托管理人履职情况 公司发行的“ 16 万集 01 ”、“ 17 万集 01 ”、“ 17 万集 02 ”和“ 17 万集 03 ”聘请国海证券股份有限公司为债券受托管理人。 公司债券存续期内，债券受 托管理人国海证券股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公 司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪， 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。 公司发行的“ 18 万集 01 ”聘请中泰证券股份有限公司为债券受托管理人。 公司债券存续期内，债券受托管理人 中泰 证券股份有限公司严格按照《债券受托 管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公 司债券本息 偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义 务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人 国海证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司 预计将于公司 每个会计年度结束之日起六个月内出具本期债受托管理事务年度报告，受托管理 报告详见公司网站，以及证监会指定的信息披露网站（ ww.szse.cn ）。 16 第三章 财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务 状况、经营成 果和现金流量 。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 201 7 年 度、 201 8 年度的财务报表进行了审计，并出具了 “ 中兴华审字（ 201 8 ）第 010630 号 ”和 “中兴华审字（ 2019 ）第 010593 号”标准无保留意见的审计报告。 本节所引用 20 17 年度、 201 8 年度财务数据均摘自经审计的审计报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近 两年 主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据及财务指标 201 8 年 12 月 31 日 201 7 年 12 月 31 日 同期变化 总资产 4,363,203.13 4,177,444.63 4.45% 归属于母公司股东的净资产 2,147,680.78 1,880,853.97 14.19% 营业收入 4,185,358.94 3,591,848.84 16.52% 归属于母公司的净利润 260,970.86 260,502.34 0.18% EBITDA 561,724.07 591,743.52 -5.07% 经营活动产生的现金流量净额 317,372.20 248,304.53 / 投资活动产生的现金流量净额 119,694.04 -263,164.69 / 筹资活动产生的现金流量净额 -562,283.04 -839.79 / 期末现金及现金等价物余额 497,915.14 623,131.93 -20.09% 流动比率 2.3 1.69 / 速动比率 1.8 1.32 / 资产负债率 49.01% 53.44% / EBITDA 全部债务比 28.05% 27.87% / 利息保障倍数 4.95 3.38 / 现金利息保障倍数 5.62 4.36 / EBITDA 利息保障倍数 6.1 3.97 / 贷款偿还率 100.00% 100.00% / 利息偿付率 100.00% 100.00% / 17 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销； 2、流动比率＝流动资产/流动负债； 3、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债； 4、资产负债率=总负债/总资产 5、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 6、利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出） 7、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/ 现金利息支出 8、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出） 9、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 10、利息偿付率=实际支付利息/应付利息 （一）总资产和净资产变动情况 截至 201 8 年 12 月 31 日，公司总资产为 4,363,203.13 万元，较 201 7 年底增 加 185,758.50 万元，增幅为 4.45% ； 201 8 年 12 月 31 日归属于母公司股东的净资 产为 2,147,680.78 万元，较 201 7 年底增加 26,826.81 万元，增幅为 14.19 % 。 （二）归属于 母公司的净利润情况 201 8 年度公司归属于母公司的净利润为 260,970.86 万元，较 201 7 年度增加 468.52 万元，增幅为 0.18 % 。 （三）经营活动产生的现金流量净额 201 8 年度 公司经营活动产生的现金流量净额为 313,372.20 万元， 较 2017 年 度增加 69,067.67 万元， 主要 原因 是公司 2018 年石化板块优化产品结构，销售收 入较 2017 年增长较大，同时下游终端客户比重不断增加且多为现款交易。 （四）投资活动产生的现金流量净额 201 8 年度 公司投资活动产生的现金流量净额为 119,694.04 万元，同比 增加 382,858.73 万元， 主要 原因 是 理财产品赎回金额较大且万达控股集团有限公司借 款逐步收回；与此同时， 2018 年无在建项目，购建固定资产支付的现金减少。 （五）筹资活动产生的现金流量净额 201 8 年 年度 公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 562,283.04 万元，同比 减 少 561,43.25 万元 , 主要原因是 2018 年度偿还的非金融企业债务融资工具和长期 借款金额较大且短期内银行借款实现不了放款。 （六）期末现金及现金等价物余额 18 201 8 年 12 月 31 日，公司期末现金及现金等价物余额 为 497,915.14 万元， 同比 减少 125,216.79 万元，主要原因 是偿还大量非金融企业债务融资工具及长期 借款。 二、主要资产和负债情况变动情况 单位：万元 项目 期末金额 年初余额 变动额 变动比率 情况说明 2018 年末 占比 2018 年初 占比 货币资金 846,340.14 19.40% 623,131.93 14.92% 223,208.21 35.82% 主要是石化板块收入 高于去年，而且多为 现款交易 应收票据及应 收账款 620,256.12 14.22% 614,148.62 14.70% 6,107.50 0.99% - 预付款项 437,385.69 10.02% 389,573.72 9.33% 47,811.97 12.27% - 其他应收款 178,098.74 4.08% 150,909.49 3.61% 27,189.25 18.02% - 存货 614,746.49 14.09% 548,928.70 13.14% 65,817.79 11.99% - 其他流动资产 131,300.41 3.01% 225,468.48 5.40% -94,168.07 -41.77% 短期理财产品的赎回 长期应收款 238,718.03 5.47% 258,718.03 6.19% -20,000.00 -7.73% - 固定资产 1,233,060.52 28.26% 1,299,833.55 31.12% -66,772.55 -5.14% - 在建工程 1,328.26 0.03% 10,716.37 0.26% -9,388.11 -87.61% 2018 年无在建及新建 项目 短期借款 346,345.00 16.20% 416,185.00 18.64% -69,840.00 -16.78% - 应付票据及应 付账款 753,230.93 35.22% 460,501.85 20.62% 292,729.08 63.57% 票据结算增多，并加 大了赊购力度 预收款项 11,902.95 0.56% 8,923.99 0.40% 2,978.96 33.38% 预收货款增加 应付职工薪酬 6,126.76 0.29% 6,663.93 0.30% -537.17 -8.06% - 应交税费 20,044.95 0.94% -10,646.97 -0.48% 30,691.92 -288.27% 消费税增加较多 其他应付款 29,904.18 1.40% 45,302.15 2.03% -15,397.97 -33.99% 因业务完成，存入保 证金减少 一年内到期的 非流动负债 9,615.38 0.45% 389,093.06 17.43% -379,477.68 -97.53% 对一年内到期的债务 进行了偿还 其他流动负债 52,113.08 2.44% 197,749.06 8.86% -145,635.98 -73.65% 对其他流动负债中的 短期融资券进行了偿 还 长期借款 143,238.57 6.70% 199,664.06 8.94% -56,425.49 -28.26% 长期借款到期偿还 应付债券 698,601.39 32.67% 497,603.47 22.29% 200,997.92 40.39% 报告期内发行中期票 据 长期应付款 67,295.38 3.15% 21,400.00 0.96% 45,895.38 214.46% 报告期内新增融资租 赁款 三、受限资产情况 19 截至 201 8 年 12 月 31 日，公司受限资产总计 624,839.89 万元 ，主要为现金、 机器设备、土地、房产，其中受限资金为 348,425.0 万元，机械设备、土地和房 产受限具体情况如下： 单位名称 资产名称 金额（万元） 抵押日期 到期日期 山东万达电缆有限公司 机器设备 11,397.58 2016-04-08 2019-02-22 山东万达热电有限公司 机器设备 896.61 2016-04-08 2019-02-22 万达集团股份有限公司 机器设备 4,005.22 2016-04-08 2019-02-22 山东万达化工有限公司 机器设备 4,412.55 2016-04-08 2019-02-22 山东万达宝通轮胎有限公司 机器设备 34,623.11 2016-04-08 2019-02-22 山东万达宝通轮胎有限公司 机器设备 52,730.46 2014-01-15 2018-02-05 山东万达宝通轮胎有限公司 机器设备 37,239.59 2018-10-22 2019-10-21 山东万达宝通轮胎有限公司 房产 54,245.34 2017-06-27 2027-06-14 万达集团股份有限公司 房产 18,010.24 2017-12-07 2019-11-12 山东耐斯特炭黑有限公司 房产 2,820.46 2019-03-06 2022-03-06 山东万达电缆有限公司 房产 7,260.93 2017-03-06 2021-01-31 万达集团股份有限公司 房产 3,292.95 2018-11-13 2019-11-12 万达集团股份有限公司 房产 16,201.15 2017-12-07 2019-11-12 山东万达化工有限公司 房产 386.60 2019-03-06 2022-03-06 万达集团股份有限公司 房产 3,335.00 2017-12-07 2019-08-27 万达集团股份有限公司 房产 4,314.91 2018-11-02 2019-11-01 万达集团股份有限公司 土地 1,488.28 2017-12-07 2019-11-12 山东耐斯特炭黑有限公司 土地 1,414.92 2019-03-06 2022-03-06 山东万达宝通轮胎有限公司 土地 5,712.05 2018-09-20 2021-09-20 山东万达电缆有限公司 土地 939.31 2017-03-06 2020-03-06 山东万达海缆有限公司 土地 1,034.95 2011-12-09 2017-12-11 山东万达化工有限公司 土地 11.61 2019-03-06 2022-03-06 山东万达化工有限公司 土地 5,095.30 2019-03-06 2022-03-06 山东天弘化学有限公司 土地 5,545.79 2014-03-17 2021-03-17 合计 276,414.89 注：部分受限资产到期日为 2018 年 12 月 31 日前，原因是虽然债权人（银 行）业务到期，但未能及时解除债务人（公司）受限资产抵、质押，导致部分资 产业务到期日与受限资产解除日不一致。 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 201 8 年 12 月 31 日，公司已发行的其他债权信息如下： 证券名称 发行日期 发行期限 （年） 票面利率 （%） 发行规模 (亿元) 偿还情况 12 万达 CP001 2012-09-14 1 5.90 4.50 已兑付 13 万达 CP001 2013-04-10 1 4.89 5.00 已兑付 13 万达 CP002 2013-08-01 1 6.90 5.00 已兑付 20 13 万达 CP003 2013-08-16 1 7.20 4.00 已兑付 13 万达 CP004 2013-12-27 1 7.15 4.50 已兑付 14 万达 PPN001 2014-01-21 0.4932 7.60 4.00 已兑付 14 万达 PPN002 2014-03-28 0.4932 7.90 4.00 已兑付 14 万达 PPN003 2014-04-25 1 8.30 6.00 已兑付 14 万达 CP001 2014-05-13 1 6.50 5.00 已兑付 14 万达 CP002 2014-08-22 1 6.50 5.00 已兑付 14 万达 CP003 2014-08-28 1 6.60 4.00 已兑付 14 万达 PPN004 2014-08-28 0.4986 7.50 4.00 已兑付 14 万达 PPN005 2014-10-30 0.4932 7.90 4.00 已兑付 15 万达MTN001 2015-01-20 3 8.00 12.00 已兑付 15 万达 PPN001 2015-03-20 0.4891 7.20 4.00 已兑付 15 万达MTN002 2015-04-17 3 7.80 12.00 已兑付 15 万达 CP001 2015-04-29 1 5.79 5.00 已兑付 15 万达MTN003 2015-07-09 3 7.70 6.00 已兑付 15 万达 PPN002 2015-07-23 1 6.90 4.00 已兑付 15 万达 CP002 2015-09-07 1 4.60 7.00 已兑付 15 万达MTN004 2015-10-15 3 6.74 6.00 已兑付 15 万达 CP003 2015-11-12 1 5.50 5.00 已兑付 16 万达 CP001 2016-02-25 1 4.85 6.50 已兑付 16 万达 SCP001 2016-03-08 0.4932 3.90 3.00 已兑付 16 万达 CP002 2016-03-25 1 4.27 6.00 已兑付 16 万达 SCP002 2016-04-27 0.411 5.20 6.00 已兑付 16 万达 CP003 2016-06-28 1 5.00 6.00 已兑付 16 万达 SCP003 2016-07-26 0.2521 3.95 8.00 已兑付 16 万集 01 2016-09-07 5（3+2） 5.20 24.00 按期付息 16 万达 CP004 2016-10-17 1 3.50 5.00 已兑付 17 万达 SCP001 2017-01-25 0.5 4.80 5.00 已兑付 17 万达 SCP002 2017-02-13 0.75 4.99 6.00 已兑付 （未完）  |