[发行]光大保德信基金管理有限公司:光大添益：光大保德信信用添益债券型证券投资基金招募说明书摘要(更新)
招募说明书摘要（更新） 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 招募说明书摘要（更新） 重要提示 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”、“本基金管理人” 或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。基金的过往业绩并 不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之 间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基 金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合 同。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2019年5月15日，有关财务数据 和净值表现截止日为2019年3月31日。 1 一、基金管理人 一、基金管理人 名称：光大保德信基金管理有限公司 设立日期：2004年4月22日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42号 注册地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层 办公地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）， 6-7层、10层 法定代表人：林昌 注册资本：人民币1.6亿元 股权结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）持55%的股权； 保德信投资管理有限公司持45%的股权 电话：（021）80262888 传真：（021）80262468 客服电话：4008-202-888 网址：www.epf.com.cn 联系人：殷瑞皞 （二）主要人员情况 1、董事会成员 林昌先生，董事长，北京大学硕士。历任光大证券南方总部研究部总经理、 投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光大证券助理 总裁。现任本基金管理人董事长。 Glenwyn P. Baptist先生，副董事长，美国西北大学管理系硕士学位，CFA。 历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团研究部总监、保德 信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及业务管理部共同基金 总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官、保德信金融集团业务管理部总裁 兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼CIO。 包爱丽女士，董事、总经理，美国哥伦比亚大学硕士。历任贝莱德资产管理 2 公司研究员、经理、业务负责人，银华基金管理有限公司战略发展部负责人，国 投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、总经理助理、督察长、副总经理。 现任本基金管理人董事、总经理。 公司研究员、经理、业务负责人，银华基金管理有限公司战略发展部负责人，国 投瑞银基金管理有限公司产品发展团队负责人、总经理助理、督察长、副总经理。 现任本基金管理人董事、总经理。 俞大伟先生，董事，同济大学工商管理硕士。历任江苏东华期货有限公司苏 州办交易部经纪人，上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理，河南鑫福期货 有限公司苏州代表处经理，上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副经理、经理， 上海中期期货经纪有限公司副总经理，光大期货有限公司常务副总经理、总经理。 现任光大期货有限公司董事、总经理。 王俪玲女士，董事，美国波士顿大学硕士，曾任荷兰银行（中国台湾）的法 务长，联鼎法律事务所（中国台湾）、泰运法律事务所（中国台湾）律师。现任 保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（亚洲）。 孔伟先生，独立董事，甘肃政法学院法律系法学学士学位。曾任职于甘肃省 经济律师事务所、史密夫律师行（伦敦、香港）、外立综合法律事务所、上海市 瑛明律师事务所。现任北京市中伦（上海）律师事务所上海分所管理合伙人、中 微半导体设备（上海）股份有限公司董事、通用环球医疗集团有限公司董事。 郭荣丽女士，独立董事，东北财经大学博士。曾任东北财经大学讲师，招商 银行总行会计部副总经理、招商银行南山支行行长、招商银行总行会计部总经理， 渤海银行董事、首席财务官，中国银联党委委员、首席财务官兼银联商务股份有 限公司董事长。现任上海通华金科投资控股有限公司总裁、通联支付网络服务股 份有限公司董事、上海通联金融服务有限公司董事。 王永钦先生，独立董事，复旦大学经济学博士、耶鲁大学博士后、哈佛大学 富布赖特高级访问学者。曾任职山东日照纺织抽纱进出口集团公司、山东日照比 特集团出口部经理、复旦大学经济学院讲师、副教授。现任复旦大学绿庭新兴金 融业态研究中心主任、经济学院985平台副主任。 2、监事会成员 3 陈浒先生，监事长，华东师范大学工理学士、工学硕士，美国宾夕法尼亚大 学沃顿商学院MBA。历任陆家嘴（集团）有限公司业务经理，上海市浦东新区金 融服务局局长助理，光大证券股份有限公司战略发展部总经理、结构化融资部总 经理。现任光大发展投资有限公司总经理。 陈浒先生，监事长，华东师范大学工理学士、工学硕士，美国宾夕法尼亚大 学沃顿商学院MBA。历任陆家嘴（集团）有限公司业务经理，上海市浦东新区金 融服务局局长助理，光大证券股份有限公司战略发展部总经理、结构化融资部总 经理。现任光大发展投资有限公司总经理。 王永万先生，监事，吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事务 所审计员，海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管，湘财证券有限责任公 司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理，宝盈基金管理有限公司基金会 计主管，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现任本基金 管理人运营部总监。 赵大年先生，监事，中国科学技术大学统计与金融系学士，中国科学院数学 与系统科学研究院统计学专业硕士。历任申万巴黎基金管理有限公司任职产品设 计经理，钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009年4月加入光大保德信基 金管理有限公司，先后担任风险管理部风险控制专员、风险控制高级经理、副总 监、总监（负责量化投资研究等）、量化投资部总监、基金经理，现任风险管理 部副总监。 3、公司高级管理人员 林昌先生，现任本基金管理人董事长，简历同上。 包爱丽女士，现任本基金管理人董事、总经理，简历同上。 李常青先生，中欧国际工商学院EMBA。历任中国科学技术大学化学系教师， 安徽众城高昕律师事务所律师，天同（万家）基金管理有限公司市场拓展部高级 经理、监察稽核部总监助理、北京办事处主任，诺德基金管理有限公司监察稽核 部总监等职务，2010年7月加入光大保德信基金管理有限公司，先后担任监察 稽核部总监、战略发展部总监、督察长、风险管理部总监，现任本基金管理人副 总经理兼子公司执行董事。 盛松先生，北京大学硕士，中国国籍。历任中国光大国际信托投资公司证券 4 部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管 理有限公司筹备工作，2004年4月起担任光大保德信基金管理有限公司督察长。 现任本基金管理人副总经理、首席投资总监、量化投资部总监兼光大保德信量化 核心证券投资基金基金经理。 部交易部经理，光大证券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管 理有限公司筹备工作，2004年4月起担任光大保德信基金管理有限公司督察长。 现任本基金管理人副总经理、首席投资总监、量化投资部总监兼光大保德信量化 核心证券投资基金基金经理。 董文卓先生，中山大学金融学硕士。历任招商基金管理有限公司实习研究助 理、研究员，平安资产管理有限责任公司助理投资经理、投资经理，平安养老保 险股份有限公司固定收益投资总监兼固定收益部总经理、投资决策委员会委员、 另类投资决策委员会委员、年金基金经理、专户投资经理、基本养老投资经理等。 2017年5月加入光大保德信基金管理有限公司，历任专户投资经理。现任本基 金管理人副总经理兼固定收益投资总监。 管江女士，上海财经大学财务管理专业学士。历任普华永道（中天）会计师 事务所金融组高级审计师。2006年11月加入光大保德信基金管理有限公司，先 后担任监察稽核高级经理、监察稽核部副总监。现任本基金管理人督察长、董事 会秘书兼监察稽核部总监。 4、本基金基金经理 历任基金经理： 陆欣先生，担任本基金基金经理时间为2011年5月16日至2014年1月29 日。 陈晓女士，担任本基金基金经理时间为2014年1月30日至2018年10月26 日。 现任基金经理： 周华先生, 硕士。2009年获得中山大学金融学学士学位，2013年获得香港 大学金融学硕士学位。2009年7月至2011年5月在第一创业证券股份有限公司 担任债券交易员；2011 年6月至2014年9月在景顺长城基金管理有限公司担任 5 债券交易员、信用研究员、投资经理；2014年9月至2018年6月在泰康资产管 理有限责任公司担任固定收益投资总监；2018年6月加入光大保德信基金管理 有限公司，任职固定收益部投资副总监一职。现任光大保德信晟利债券型证券投 资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德 信安诚债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安泽债券型证券投资基金基金 经理、光大保德信信用添益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安和债券 型证券投资基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经 理、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 债券交易员、信用研究员、投资经理；2014年9月至2018年6月在泰康资产管 理有限责任公司担任固定收益投资总监；2018年6月加入光大保德信基金管理 有限公司，任职固定收益部投资副总监一职。现任光大保德信晟利债券型证券投 资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德 信安诚债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安泽债券型证券投资基金基金 经理、光大保德信信用添益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安和债券 型证券投资基金基金经理、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金经 理、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。 董文卓先生，现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。 戴奇雷先生，现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信中小盘混合型 证券投资基金基金经理、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金基金经理、光 大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 林晓凤女士，现任本基金管理人权益投资部副总监兼光大保德信一带一路战 略主题混合型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 上述人员无近亲属关系。 二、基金托管人 名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”） 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 成立时间：1996年2月7日 基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号 组织形式：其他股份有限公司（上市） 6 注册资本：28,365,585,227元人民币 注册资本：28,365,585,227元人民币 电话：010-58560666 联系人：罗菲菲 三、相关服务机构 （一）直销机构 名称：光大保德信基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层 办公地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼）， 6-7层、10层 电话：（021）80262466、80262481 传真：（021）80262482 客服电话：4008-202-888 联系人：王颖 网址：www.epf.com.cn （二）代销机构 1. 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 联系人：王嘉朔 网址：www.ccb.com 2. 中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：陈四清 客服电话：95588 7 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 网址：www.icbc.com.cn 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 网址：www.icbc.com.cn 4. 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号 法定代表人：彭纯 客服电话：95559 联系人：王菁 电话：021-58781234 传真：021-58408483 网址：www.bankcomm.com 5. 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融街3号 办公地址：北京市西城区金融街3号 法定代表人：李国华 客户服务电话：95580 联系人：陈春林 传真：010-68858117 公司网址：www.psbc.com 6. 中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 客服电话：95595 联系人：朱红 网址：www.cebbank.com 8 7. 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行股份有限公司大厦 法定代表人：李建红 客服电话：95555 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 网址：www.cmbchina.com 7. 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行股份有限公司大厦 法定代表人：李建红 客服电话：95555 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 网址：www.cmbchina.com 9. 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：倪苏云，虞谷云 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn 10. 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 法定代表人：田国立 客服电话：95558 联系人：丰靖 9 网址：http://bank.ecitic.com 网址：http://bank.ecitic.com 12. 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话：010-66223587 传真：010-66226045 客户服务电话：95526 公司网站：www.bankofbeijing.com.cn 13. 宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼 法定代表人：陆华裕 电话：0574-89068340 传真：0574-87050024 联系人：胡技勋 客服电话：96528（上海、北京地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn 14. 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 联系电话：010-66060069 10 传真：010-68121816 联系人：贺倩 公司网站：www.abchina.com 传真：010-68121816 联系人：贺倩 公司网站：www.abchina.com 16. 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 客服电话：95511-3 网址：www.pingan.com 17. 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人：吴建 客服电话：95577 网址：www.hxb.com.cn 18. 上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东大道981号 办公地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天大厦15－23层 法定代表人：胡平西 客服电话：021-962999 联系人：吴海平 电话：021-38576969 网址：www.srcb.com 11 19. 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市南城路2号 办公地址：东莞市南城路2号 法定代表人：何沛良 客服电话：0769-961122 联系人：谭少筠 电话：0769-22118343 传真：0769-22320896 网址：www.drcbank.com 19. 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市南城路2号 办公地址：东莞市南城路2号 法定代表人：何沛良 客服电话：0769-961122 联系人：谭少筠 电话：0769-22118343 传真：0769-22320896 网址：www.drcbank.com 21. 洛阳银行股份有限公司 注册地址：河南省洛阳市新区开元大道与通济街交叉口 办公地址：河南省洛阳市新区开元大道256号 法定代表人：王建甫 客服电话：96699 联系人：王军 电话：0379-65921977 传真：0379-65921869 网址：www.bankofluoyang.com.cn 22. 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：周健男 联系人：何耀 12 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com 电话：021-22169999 传真：021-22169134 客服电话：95525 网址：www.ebscn.com 24.招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层 法定代表人：霍达 联系人：黄婵君 电话：0755-82960167 传真：0755－83734343 客服电话：95565、4008888111 公司网址：www.newone.com.cn 25.国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：杨德红 联系人：芮敏祺 电话：021－38676666 传真：021－38670666 客服电话：95521 公司网址：www.gtja.com 26. 山西证券股份有限公司 13 地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：（0351）8686659 传真：（0351）8686619 客服电话：400-666-1618 联系人：郭熠 网址：www.i618.com.cn 地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：（0351）8686659 传真：（0351）8686619 客服电话：400-666-1618 联系人：郭熠 网址：www.i618.com.cn 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：曹实凡 联系人:周一涵 电话：021-38637436 传真：0755-82435367 客服电话：95511-8 公司网址：stock.pingan.com 28. 中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层 法定代表人：沈强 客服电话：（0571）96598 传真：（0571）85783771 联系人：丁思聪 网址：www.bigsun.com.cn 29.广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41和42 楼 法定代表人：林治海 联系人：黄岚 客服电话：95575或致电各地营业网点 传真：（020）87555305 14 公司网址：www.gf.com.cn 公司网址：www.gf.com.cn 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（邮编:200031） 法定代表人：李梅 联系人：陈飙 电话：021-33389888 传真：021-33388224 客服热线：021—95523或4008895523 电话委托：021-962505 国际互联网网址: www.swhysc.com 31.中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：（010）85130588 传真：（010）65182261 客服电话：400-8888-108 公司网址：www.csc108.com 32. 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 （266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：（0532）85022326 传真：（0532）85022605 联系人：吴忠超 网址：www.citicssd.com 33. 湘财证券有限责任公司 地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 15 法定代表人：林俊波 电话：021-68634518 传真：021－68865680 联系人：钟康莺 网址：www.xcsc.com 法定代表人：林俊波 电话：021-68634518 传真：021－68865680 联系人：钟康莺 网址：www.xcsc.com 35. 兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：（021）38565783 客服电话：400-8888-123 联系人：谢高得 网址：www.xyzq.com.cn 36.中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址: 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈共炎 联系人：辛国政 电话：010-83574507 传真：010-66568990 客服电话: 400-888-8888或95551 公司网址：www.chinastock.com.cn 37. 安信证券股份有限公司 16 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 电话：0755－82558305 客服电话: 95517 公司网址：www.essence.com.cn 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35楼、28层A02单元 法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 电话：0755－82558305 客服电话: 95517 公司网址：www.essence.com.cn 上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼 法定代表人：李俊杰 联系电话：021-53686888 联系人：邵珍珍 客服电话：4008918918 公司网址：www.shzq.com 39. 中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 客服电话：95538 网站：www.qlzq.com.cn 40.国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人：何如 联系人：周杨 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 客服电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn 41.华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路228号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 17 法定代表人：周易 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 联系人：庞晓芸 客服电话：95597 公司网址：www.htsc.com.cn 法定代表人：周易 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962 联系人：庞晓芸 客服电话：95597 公司网址：www.htsc.com.cn 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 电话：（0755）83073087 传真：（0755）83073104 客户服务热线：95548 公司网址：www.cs.ecitic.com 43.信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心 法定代表人：张志刚 联系人：尹旭航 电话：010-63081000 传真：010-63081344 客服电话：95321 公司网址：www.cindasc.com 44. 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 法定代表人：林义相 客服电话：010-66045678 网站：www.txsec.com 或www.jjm.com.cn 45. 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7---10层 法定代表人：黄金琳 18 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 客服电话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn 联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 业务传真：0591-87383610 客服电话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层 -21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、 23单元 办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至 21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 联系电话：0755-82023442 传真：0755-82026539 客服电话：4006008008 网址：www.cjis.cn 47. 江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 联系人：徐世旺 联系电话：0451-82336863 传真：0451-82287211 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 48. 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼 法定代表人：周晖 联系人：郭磊 联系电话：0731-84403319 19 传真：0731-84403439 网址：www.cfzq.com 传真：0731-84403439 网址：www.cfzq.com 50. 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 客服电话：400-700-9665 联系人：张茹 电话：021-58870011 传真：021-68596919 网址：www.ehowbuy.com 51. 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 联系人：潘世友 电话：021-54509988 分机：7019 传真：021-64385308 网址：www.1234567.com.cn 52. 深圳众禄基金销售有限公司 20 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 客服电话：4006-788-887 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com 54. 上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层 法定代表人：张跃伟 联系人：邱燕芳 联系电话：021-20691831 传真：021-20691861 客服电话：400-820-2899 公司网站：www.erichfund.com 55. 诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋 法人代表：汪静波 客服电话：400-821-5399 联系人：曾传溢 21 联系电话：15521232169 网址：www.noah-fund.com 联系电话：15521232169 网址：www.noah-fund.com 57. 包商银行股份有限公司 注册地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街6号包商银行 办公地址：内蒙古包头市青山区钢铁大街6号包商银行 法定代表人：李镇西 客服电话：96016（内蒙、北京），967210（深圳、宁波），65558555（成都) 联系人：刘芳 电话：0472-5189051 传真：0472-5189057 网址：www.bsb.com.cn 58. 和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客服电话：400-920-0022 联系人：周轶 电话：021-20835789 传真：021-20835885 网址：licaike.hexun.com 59. 上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕰川路5475号1033室 22 办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场201室 法定代表人：盛大 客服电话：400-005-6355 联系人：程毅 电话：021-50583533 传真：021-50583633 网址：www.leadfund.com.cn 办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场201室 法定代表人：盛大 客服电话：400-005-6355 联系人：程毅 电话：021-50583533 传真：021-50583633 网址：www.leadfund.com.cn 61. 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层 法定代表人：凌顺平 联系电话：0571-88911818-8653 传真：0571-86800423 客服电话：4008-773-772 公司网站：www.5ifund.com 62. 晋商银行股份有限公司 注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦 办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦 法定代表：阎俊生 客服电话：95105588 联系人：董嘉文 电话：0351-6819926 传真：0351-6819926 23 网址：www.jshbank.com 网址：www.jshbank.com 64. 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街9号院5号楼702（德胜园区） 办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 法定代表人：吴雪秀 客服电话：400-001-1566 联系人：卜石红 电话：010-88312877 传真：010-88312885 公司网址：www.yilucaifu.com 65. 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 客服电话：400-678-5095 联系人：魏争 电话：010-57418829 传真：010-57569671 公司网址：www.niuji.net 66. 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704 24 法定代表人：杨懿 客服电话：400-166-1188 联系人：刘宝文 电话：0755-88394688 公司网址：www.xinlande.com.cn 法定代表人：杨懿 客服电话：400-166-1188 联系人：刘宝文 电话：0755-88394688 公司网址：www.xinlande.com.cn 68. 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809室 法定代表人：沈伟桦 客服电话：400-6099-200 联系人：宋欣晔 电话：010-52361860 传真010-85894285 公司网址：www.yixinfund.com 69. 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 厦20楼2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大 厦20楼2005室 法定代表人：许建平 客服电话：400-800-0562 联系人：李巍 电话：010-88085858 25 传真：010-88085195 公司网址：www.hysec.com 传真：010-88085195 公司网址：www.hysec.com 71. 上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号 法定代表人：王之光 客服电话：4008219031 联系人：宁博宇 电话：021-20665952 传真：021-22066653 网址:www.lufunds.com 72. 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼A506室 办公地址：（上海）上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼 法定代表人：袁顾明 客服电话：021-22267995 联系人：何庭宇 电话：021-22267987 传真：021-22268089 网址: www.dtfunds.com 73 北京虹点基金销售有限公司（原乐融多源） 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 26 法定代表人：郑毓栋 客服电话：400-618-0707 联系人：姜颖 电话：13522549431 传真：010-65951887 网址: www.hongdianfund.com 法定代表人：郑毓栋 客服电话：400-618-0707 联系人：姜颖 电话：13522549431 传真：010-65951887 网址: www.hongdianfund.com 网址: www.lingxianfund.com 75 北京加和基金销售有限公司（原中经北证） 注册地址：北京市西城区金融大街11号703室 办公地址：北京市西城区金融大街11号703室 法定代表人：曲阳 联系人：王晨 联系电话：13811685981 010-50866170 传真电话：010-5086 6173 客服电话：400-803-1188 网址：www.bzfunds.com 76. 珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 B1201-1203 法定代表人：肖雯 客服电话：020-89629066 联系人：邱湘湘 电话：020-89629099 27 传真：020-89629011 网址: www.yingmi.cn 传真：020-89629011 网址: www.yingmi.cn 层 法定代表人：邱三发 客服电话：020-961303 联系人：梁微 电话：020-88836999-5408 传真：020-88836920 网址: www.gzs.com.cn 78. 国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 客服电话：4006600109 联系人：贾鹏 电话：028-86690058 传真：028-86690126 网址: www.gjzq.com.cn 79. 联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、 四楼 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、 四楼 法定代表人：徐刚 客服电话：95564 联系人：彭莲 电话：13480169928 传真：0572-2119391 28 公司网址：http://www.lxsec.com 公司网址：http://www.lxsec.com 81. 和耕传承基金销售有限公司 注册地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街6号楼6楼 办公地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街6号楼6楼 法定代表人：李淑慧 客服电话：4000-555-671 联系人：胡静华 网址：www.hgccpb.com 82. 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表：钱燕飞 联系人：喻明明 传真：025-66008800-884131 电话：025-66996699-884131 客服电话：95177 网址：www.snjijin.com 83. 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 29 传真：021-5071-0161 电话：021-5071-2782 客服电话：400-821-0203 传真：021-5071-0161 电话：021-5071-2782 客服电话：400-821-0203 85 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海 泰和经济发展区） 办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002室 法定代表人：王翔 联系人：蓝杰 电话：021-65370077 传真：021-55085991 客户服务电话：4008-205-369 网址：www.jiyufund.com.cn 86. 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市生态大街6666号 办公地址：吉林省长春市生态大街6666号 法定代表人：李福春 联系人：安岩岩 联系电话：0431-85096517 客服电话：95360 公司网址：www.nesc.cn 87. 东兴证券股份有限公司 30 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人：魏庆华 联系人：汤漫川 电话：010-66555316 传真：010-66555133 客服电话：4008888993 网址：www.dxzq.net 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人：魏庆华 联系人：汤漫川 电话：010-66555316 传真：010-66555133 客服电话：4008888993 网址：www.dxzq.net 89.江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区砖墙集镇78号 办公地址：江苏省南京市中山东路9号天时国际商贸大厦11楼E座 法定代表人：吴言林 客户服务电话：025-56663409 联系人：张宏鹤 传真：021-53086809 公司网址：www.huilinbd.com 90. 上海攀赢基金销售有限公司 注册地址：上海市闸北区广中西路1207号306室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路488号太平金融大厦603室 法定代表人：田为奇 客服电话：021-68889082 联系人：吴卫东 网址：www.pytz.cn 31 91.91. 92. 西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城10栋楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 法人代表：陈宏 联系人：付佳 客服电话：95357 网址：http://www.18.cn 93. 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法人代表：李春光 联系人：徐江 客服电话：400-0411-011 传真：0411-84396536 网址：www.haojiyoujijin.com 94.上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元 办公地址：中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表人：申健 姓名：张蜓 电话：18017373527 32 客服热线：021-20292031 网址：www.wg.com.cn 客服热线：021-20292031 网址：www.wg.com.cn （三）登记机构 名称：光大保德信基金管理有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10 层 办公地址：上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区三号楼）， 6层至10层 法定代表人：林昌 电话：（021）80262888 传真：（021）80262483 联系人：杨静 （四）律师事务所和经办律师 名称：国浩律师集团(上海)事务所 注册地址：上海市南京西路580号南证大厦45、46层 办公地址：上海市南京西路580号南证大厦45、46层 负责人：倪俊骥 电话：（021）52341668 传真：（021）62676960 联系人：宣伟华 经办律师：宣伟华、孙翀 （五）会计师事务所和经办注册会计师 公司全称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100 号环球金融中心50 楼 法定代表人：毛鞍宁 电话：（021）22288888 传真：（021）22280000 33 联系人：蒋燕华 联系人：蒋燕华 四、基金的名称:光大保德信信用添益债券型证券投资基金 五、基金的类型: 契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金在充分控制风险和保持资产流动性的基础上，通过严格的信用分析和 利差变动趋势分析，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产的长期增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币 市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金为债券型基金，可投资的固定收益类品种主要包括公司债券、企业债 券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。本 基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中对金融债、企业 债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等非国家信 用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%。本基金投资于股票、权证等非 固定收益类证券的比例为基金资产的0%-20%。现金或到期日在一年以内的政府 债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。前述现金资产不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 本基金可以直接从二级市场购入股票或权证、参与一级市场股票首次发行或 增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票派发以及因投资可 分离债券而产生的权证等。 34 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。 本基金在充分考虑目前债券市场运行状况和特征的基础上，将投资策略分解 为资产配置策略、债券市场投资策略、股票市场投资策略和套利投资策略。本基 金将充分结合宏观经济和证券市场的形势，运用丰富的投资策略，在严格控制风 险的前提下，力争实现基金资产的长期增值。 1、资产配置策略 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政策和 财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析债券 市场与股票市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产和股票资产之间的投 资比率，构建和调整债券投资组合。 2、债券市场投资策略 本基金为债券型基金，可投资的固定收益类资产包括公司债券、企业债券、 可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。本基金 投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%。结合目前国内债券市场的 基本结构和流动性分析，本基金将债券市场投资策略主要分为利率策略、信用策 略、可转债策略和杠杆策略。 （1）利率策略 1）目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括宏 观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏观变 量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固定收益 投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期，即预期利率上升时 适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收 益。 由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管理 策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利率上行引 35 起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金将通过 严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。 起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金将通过 严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。 ）收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，结 合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分析， 从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃 型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收益。 （2）信用策略 本基金主要以金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可 转债、资产支持证券等非国家信用债券为投资对象，因此信用策略是本基金债券 投资策略的重要部分。随着债券市场的发展，我们预计大批优质企业将在交易所 或者银行间市场发行债券。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信 用利差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具 体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 1）市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体 走势。 首先，经济周期对信用利差曲线造成的影响，在经济周期向上阶段，企业盈 利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之当经济周期不景气， 企业的盈利能力减弱，信用利差可能扩大。 其次，本基金将分析信用债市场容量、信用债券结构、流动性等变化趋势对 信用利差曲线的影响。同时也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相 互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。 再次，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债 市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用 债市场的作用，例如政策允许更多符合要求的企业参与信用债发行，则将扩大发 行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有可能扩大。 本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债 券总的投资比例及分行业的投资比例。 2）单个信用债信用分析策略 36 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水 平，本基金将采用“光大保德信企业信用分析评估模型”对不同信用类债券的信 用等级进行评估，从而深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金的收益。 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水 平，本基金将采用“光大保德信企业信用分析评估模型”对不同信用类债券的信 用等级进行评估，从而深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金的收益。 ①发行主体偿债能力（Capacity） 信用债作为发行主体的一种融资行为，其偿债能力是首先需要考虑的重要因 素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面： 包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面：包括盈利指 标分析、资产负债表分析和现金流分析等。 ②抵押物质量（Collateral） 抵押物作为信用债发行时的总要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债券 信用风险的关键因素之一。本基金将抵押物分为狭义抵押物和广义抵押物两种。 其中狭义抵押物指在债券契约中明确规定的抵押物或资产；广义抵押物指虽然在 债券契约中没有明确规定，但是实际由发行人控制或占有的，能够为发行人提供 稳定现金流的资产。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力 和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的潜力越大，则 抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。 ③契约条款（Covenants） 契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款内 容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，其中承诺性条款指发行人约定的 必须履行的行为或达到的目标，而限制性条款指发行人不得违反的规定或限制从 事的行为等。本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施性，随后对 发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良 好，其信用水平也越高。 ④公司治理情况（Character） 37 （3）可转债投资策略 可转换债券由于兼顾权益证券和固定收益类证券的特性，具有抵御股价下行 风险、分享股票上涨的投资回报的特点，本基金管理人将通过对可转换债券股性 和债性的分析，把握可转换债券的价值投向，同时紧密依托行业研究员对于个股 基本面的走势判断，综合考虑上市公司基本情况、转债的股性和债性等特性以及 流动性等要素，选择适当的可转换债券品种。投资方式可以选择二级市场买入也 可一级市场申购。 （4）杠杆投资策略 在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸管 理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 3、股票市场投资策略 （1）行业配置策略 在通过大类资产配置得到股票资产的投资比例后，本基金将通过定性和定量 相结合的方式决定股票资产中的行业配置策略。 38 在定性分析方面，本基金将重点关注行业所处的生命周期阶段、行业上下游 的议价能力、行业本身的竞争状况等方面。对于处在成长期、上下游议价能力较 强、竞争状况适当的行业进行重点关注。 在定性分析方面，本基金将重点关注行业所处的生命周期阶段、行业上下游 的议价能力、行业本身的竞争状况等方面。对于处在成长期、上下游议价能力较 强、竞争状况适当的行业进行重点关注。 （2）个股选择策略 本基金将以定性和定量相结合的方式、通过价值和成长两个纬度对个股进行 选择，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。 1）定量分析 本基金结合与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司的价值进 行深入挖掘。具体的定量指标包括： A、盈利增长指标：主营业务收入增长率（△S），盈利增长率（△E）等； B、现金流量指标： C、负债比率指标：财务杠杆（A/E）等； D、市净率指标（P/B）； E、股息率。 本基金将结合上述指标，对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进行 评析，为个股选择提供依据。 2）定性分析 本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结合企 业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结 构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素，给予股票一 定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。 根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对备选 股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重点关注；对于 价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的股票，本基金将通过深 入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对于价值被高估且成长性较差的股 票，本基金不予考虑投资。 （3）新股申购策略 39 本基金可以参与一级市场股票首次发行或增发新股，并可持有因可转债转股 所形成的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。在参与 股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将充分发挥机构投资者在询价、定价 方面的特长，依托公司现有的投研体系的支撑，全面深入的把握上市公司基本面 状况，深入发掘其内在价值，在基金合同规定的额度内，积极参与新股申购（含 增发新股）、询价和配售。 本基金可以参与一级市场股票首次发行或增发新股，并可持有因可转债转股 所形成的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。在参与 股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将充分发挥机构投资者在询价、定价 方面的特长，依托公司现有的投研体系的支撑，全面深入的把握上市公司基本面 状况，深入发掘其内在价值，在基金合同规定的额度内，积极参与新股申购（含 增发新股）、询价和配售。 4、套利策略 本基金认为虽然经过多年的发展，中国证券市场的效率不断提升，证券市场 参与者的素质不断提高，但目前证券市场中仍然能发现许多非有效性现象。针对 市场弱有效性情况下出现的投资机会，本基金设计了丰富的套利投资策略以期获 得由此类非有效性现象带来的投资收益。 （1）债券市场套利策略 1）债券回购利差套利 利用回购利率与其他债券品种收益率的差异进行套利，如用较低的回购利率 连续融入资金，购入较高收益率的债券从而获取差价收益。 2）债券跨市场套利 目前我国债券市场分为银行间市场和交易所市场，有些券种是在双市场上市 交易。由于市场不同可能会出现价差，本基金即可以通过转托管银行间价格便宜 的债券到交易所市场（或者相反），从而获取套利价差。 3）可转债转股套利 可转换公司债券不同于一般的企业（公司）债券，其投资人具有在一定条件 下转股和回售的权利，因此其理论价值应当等于作为普通债券的基础价值加上可 转换公司债内含期权价值，是一种既具有债性，又具有股性的混合债券产品，具 有抵御价格下行风险，分享股票价格上涨收益的特点。可转换公司债券最大的优 点在于，可以用较小的本金损失，博取股票上涨时的巨大收益。可以充分运用可 转换公司债券在风险和收益上的非对称性分布，买入低转换溢价率的债券，只要 40 在可转换公司债券的存续期内，发行转债的公司股票价格上升，则投资就可以获 得超额收益。可转换公司债券可以按照协议价格转换为上市公司的股票，因此在 日常交易过程中可能会出现可转换公司债券市场与股票市场之间的套利机会。本 基金持有的可转换公司债券可以转换成股票。基金管理人在日常交易过程中，会 密切关注可转换公司债券市场与股票市场之间的互动关系，恰当的选择时机进行 套利。 在可转换公司债券的存续期内，发行转债的公司股票价格上升，则投资就可以获 得超额收益。可转换公司债券可以按照协议价格转换为上市公司的股票，因此在 日常交易过程中可能会出现可转换公司债券市场与股票市场之间的套利机会。本 基金持有的可转换公司债券可以转换成股票。基金管理人在日常交易过程中，会 密切关注可转换公司债券市场与股票市场之间的互动关系，恰当的选择时机进行 套利。 1）正股+认沽权证组合套利 对于拥有认沽权证的股票，当（认沽权证+正股）的价格小于权证行权价时， 买入正股同时再买入对应股数的认沽权证，将它们持有到期并将正股行权卖出就 能获得无风险收益[权证行权价-（正股价格+认沽权证价格）]，若其间股价向上 波动将能获得超额收益。 2）认购权证套利 基于科学精准的对上市公司相对定价分析及严谨稳健的到期风险收益灵敏 度分析，在其认购权证到期前一周买入高折价认购权证通过行权卖出正股完成套 利。 3）权证行权套利 权证在到期前较理论价值（如B-S价值）出现较大幅度的折价时，通过买入 低估权证并行权，则可以实现折价收益。 （3）事件性套利策略 上市公司之间的收购兼并行为往往带来低风险事件性套利机会。如公司之间 的要约收购。 本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情况 对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不需经过基 金份额持有人大会通过。 九、基金的业绩比较标准 本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 41 十、基金的风险收益特征 十、基金的风险收益特征 十一、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例 （％） 1权益投资1,494,336.666.32 其中：股票1,494,336.666.322固定收益投资20,507,231.2586.76 其中：债券20,507,231.2586.76 资产支持证券-- 3贵金属投资-- 4金融衍生品投资-- 5买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 -- 6 银行存款和结算备付金 合计 1,058,994.284.487其他各项资产577,143.822.448合计23,637,706.01100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A农、林、牧、渔业-- B采矿业 -- C制造业375,439.661.93D电力、热力、燃气及水生产和供应业-- E建筑业-- F批发和零售业-- G交通运输、仓储和邮政业-- H住宿和餐饮业-- 42 II209,100.001.08J金融业-- K房地产业665,333.003.42L租赁和商务服务业126,144.000.65M科学研究和技术服务业-- N水利、环境和公共设施管理业-- O居民服务、修理和其他服务业-- P教育-- Q卫生和社会工作-- R文化、体育和娱乐业118,320.000.61S综合-- 合计1,494,336.667.69 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1300088长信科技38,400228,864.001.182000560我爱我家31,300227,864.001.173600383金地集团15,000206,250.001.064600406国电南瑞6,900145,659.000.755601888中国国旅1,800126,144.000.656300144宋城演艺5,100118,320.000.617600376首开股份12,000114,600.000.598600487亨通光电5,203110,407.660.579600340华夏幸福2,20068,244.000.3510600831广电网络5,70063,441.000.33 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％) 1国家债券-- 2央行票据-- 3金融债券4,088,387.4021.04 其中：政策性金融债4,088,387.4021.044企业债券4,726,612.0024.325企业短期融资券-- 6中期票据3,125,800.0016.097可转债（可交换债）8,566,431.8544.088同业存单-- 43 99-- 10合计20,507,231.25105.53 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1018005国开170134,7403,474,347.4017.88213610415市北债15,5401,571,560.208.09310178000517谷财 MTN00110,0001,071,700.005.51410180006618渝江北 嘴MTN00110,0001,067,400.005.49515506918保文0210,0001,011,400.005.20 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 11.1报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在 报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 44 11.11. 票。 11.3其他各项资产构成 序号名称金额 1存出保证金6,303.782应收证券清算款216,435.153应收股利- 4应收利息310,842.025应收申购款43,562.876其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计577,143.82 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1128015久其转债806,323.204.152127004模塑转债593,016.203.053127006敖东转债584,225.903.014128042凯中转债531,880.912.745110030格力转债520,047.002.686110041蒙电转债510,140.002.637113513安井转债498,822.502.578128028赣锋转债470,185.702.429110031航信转债449,240.302.3110113017吉视转债431,106.802.2211113505XD杭电转323,610.001.6712128019久立转2242,336.221.2513127003海印转债242,063.501.2514128032双环转债238,164.001.2315128029太阳转债236,724.601.2216128036金农转债233,075.941.2017128022众信转债222,140.001.1418128033迪龙转债215,400.001.1119113016小康转债213,660.001.10 45 2020济川转债116,256.100.6021128023亚太转债33,100.870.1722128021兄弟转债21,068.310.112313200515国资EB115,300.000.59 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 （一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 光大保德信信用添益债券A类: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③②-④ 2011年6.22%0.17%1.43%0.10%4.79%0.07% 2012年6.32%0.15%-0.47%0.06%6.79%0.09% 2013年-5.38%0.19%-4.65%0.09%-0.73%0.10% 2014年19.83%0.23%10.82%0.09%9.01%0.14% 2015年8.07%0.43%8.74%0.08%-0.67%0.35% 2016年0.29%0.21%2.00%0.09%-1.71%0.12% 2017年0.69%0.06%-0.34%0.06%1.03%0.00% 2018年4.30%0.07%8.85%0.07%-4.55%0.00% 2019年1月1日 至2019年3月31 日 0.38%0.36%1.42%0.06%-1.04%0.30% 自基金合同生效 起至今 46.30%0.23%30.17%0.08%16.13%0.15% 光大保德信信用添益债券C类: 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③②-④ 2011年6.02%0.18%1.43%0.10%4.59%0.08% 2012年6.04%0.15%-0.47%0.06%6.51%0.09% 2013年-5.70%0.19%-4.65%0.09%-1.05%0.10% 2014年19.46%0.23%10.82%0.09%8.64%0.14% 2015年7.79%0.44%8.74%0.08%-0.95%0.36% 2016年0.00%0.21%2.00%0.09%-2.00%0.12% 46 2017年2017年0.07%-0.34%0.06%0.54%0.01% 2018年3.93%0.07%8.85%0.07%-4.92%0.00% 2019年1月1日 至2019年3月31 日 0.28%0.36%1.42%0.06%-1.14%0.30% 自基金合同生效 起至今 42.54%0.23%30.17%0.08%12.37%0.15% （二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年5月16日至2019年3月31日) 1．光大保德信信用添益债券A类： 2．光大保德信信用添益债券C类： 47 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金的销售服务费（仅限C类基金份额）； （4）基金财产拨划支付的银行费用； （5）基金合同生效后的基金信息披露费用； （6）基金份额持有人大会费用； （7）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； （8）基金的证券交易费用； （9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。 48 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定， 法律法规另有规定时从其规定。 2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定， 法律法规另有规定时从其规定。 2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式 算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5 个工作日 内向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺 延。 （2）基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5 个工作日 内向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺 延。 （3）基金的销售服务费； 销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费 用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份 额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.3%。 本基金C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下： H=E×0.3%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 49 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 E为C类基金份额前一日的基金资产净值 （4）除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据 其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费 用。 3、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金 财产中支付。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况，酌情调低基金 管理费率、基金托管费率和销售服务费等相关费率，无须召开基金份额持有人大 会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。提高 上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。 5．其他费用 其他费用包括：证券交易费用；基金合同生效后的基金信息披露费用；基金 份额持有人大会费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；基金合 同生效后与基金相关的诉讼费用；按照国家有关规定可以列入的其他费用。上述 费用由基金托管人根据其他有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额列入 当期基金费用，由基金托管人从基金资产中支付。 （二）与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费率见下表： 通过直销机构申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表： 申购金额（含申购费）A类基金份额申购费率 100万元以下（不含100万元）0.08% 100万元以上（含100万元）至0.05% 50 500万元以下（不含500万元） 万元以上（含500万元） 500万元以下（不含500万元） 万元以上（含500万元）每笔交易1000元 其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表： 申购金额（含申购费）A类基金份额申购费率 100万元以下（不含100万元）0.8% 100万元以上（含100万元）至 500万元以下（不含500万元） 0.5% 500万元以上（含500万元）每笔交易1000元 申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。 自2012年2月6日起，本基金A类份额面向养老金客户实施特定申购费率， C类份额维持原有费率不变。实施特定申购费率的养老金客户范围包括基本养老 基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金， 包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计 划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本 公司将发布临时公告将其纳入养老金客户范围，在招募说明书更新时对相关内容 进行更新，并按规定向中国证监会备案。 2、本基金C类基金份额不收取申购费。 3、本基金的赎回费率见下表： 持续持有期赎回费率 7日以内1.5% 7日（含7日）至30日0.1% 30日（含30日）及以上0% 本基金A类、C类基金份额均收取赎回费，赎回费由赎回人承担，在投资者 赎回基金份额时收取。所收取赎回费总额的25％归入基金资产，其余用于支付 登记结算费、销售手续费等各项费用。其中，对持续持有期少于7日的投资者收 取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。 4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基 金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家指定报 刊及基金管理人网站公告。 5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根 据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资 51 者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期 或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行 相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期 或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行 相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据 的截止日期。 2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。 3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。 4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。 5. 在“八、基金份额的申购与赎回”部分，根据实际情况进行了更新。 6. 在“九、基金的投资”部分，根据实际情况进行了更新,并将数据部分更 新至2018年9月30日。 7. 将“十、基金的业绩”部分将数据更新至2018年9月30日。 8. 在“二十二、其他应披露事项”部分，对2018年5月16日至2019年 11月15日期间公司及本基金涉及的事项进行了披露。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一九年六月二十八日 52 中财网
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