华宝投资有限公司:19华宝03：华宝投资有限公司2019年公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
华宝投资有限公司 （住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 59 层西区 ） 2019年公开发行公司债券（第二期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 牵头主承销商 华宝证券有限责任公司 （住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层） 联席主承销商 / 簿记管理人 / 债券受托管理人 中信证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 联席主承销商 国泰君安证券股份有限公司 招商证券股份有限公司 （住所：中国（上海）自由贸易 试验 区商城路 618 号） （住所： 深圳市福田区福田街道福 华一路 111 号 ） 签署日期： 年 月 日 声 明 本募集说明书摘要摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况， 并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交 易所（http://www.sse.com.cn）网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读 募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 本募集说明书摘要摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及 其它现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本次债券的核准，并结合发行人 的实际情况编制。 发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺，截至募集说明书签署日，募集 说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确 性、完整性承担相应的法律责任。 发行人负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证募集说明书及 其摘要中财务会计报告真实、准确、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺，募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明 自己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定 的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管 理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、 约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应 的法律责任。 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者认购或持有本期债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人 会议规则》及募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》和债 券受托管理人报告将登载于证券监管部门指定的信息披露媒体。上述文件将置备 于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。 除发行人、主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及 其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑募集说明书第二节所述的 各项风险因素。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、本期债券上市前，发行人截至2018年12月31日的所有者权益合计（合 并报表口径）为2,301,033.71万元。本期债券上市前，发行人2016年度、2017 年度及2018年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 198,211.49万元、229,686.88万元及16,127.99万元，最近三个会计年度实现的年 均可分配利润为148,008.79万元（2016年度、2017年度及2018年度经审计的合 并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利 息的1.5倍。本期债券发行及上市交易安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率 债券，且期限较长，可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值 在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，在本期债券存续期内，如果 未来利率发生变化，将会使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。 三、本期债券仅面向合格投 资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识别 和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相 应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市 场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》。本期债券发行完毕后，也将仅限于 合格投资者范围内交易流通。 四 、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并 依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预 期在上海证券交易所上市 ，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券 交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，发行人亦无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有 人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债 券后可能面临由于债券不能及时上市交易无法立即出售本期债券，或者由于 本期 债券 上市交易后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额 出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。 五 、本期债券为无担保债券。 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司 综合 评 定， 发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA。由于行业外部 环境和行业特性的影响，发行人风险状况可能突然改变，虽然发行人目前资信状 况良好，但在本期债券存续期内，发行人无法保证主体信用评级及本期债券的信 用评级不会发生负面变化。如果资信评级机构调低主体信用等级及本期债券的信 用等级，将会增加本期债券到期偿付的不确定性，影响投资者的利益。 上海新世纪资信评估投资服务有限公司将在本期债券信用级别有效期内或 者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务 状况变化以及本期债券偿债保障情况等 因素，以对本期债券的信用风险进行持续 跟踪。跟踪评级包括定期或不定期跟踪评级。上海新世纪资信评估投资服务有限 公司将及时在其公司网站（ http://www.shxsj.com ）和 上海 证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn ） 公布跟踪评级报告，且在 上海 证券交易所网站披露的 时间不晚于在其他渠道公开披露的时间。 六、投资收益波动风险。 2016 年度、 2017 年度及 2018 年度，发行人合并报 表口径的投资收益分别为 258,319.86 万元、 252,235.30 万元和 94,861.72 万元， 占当期营业利润的 比例分别为 130.58% 、 101.86% 和 508.31% ，占比较高。除了 对合营及联营企业的长期股权投资产生的收益外，其余部分主要为投资于固定收 益类产品（如各类债券、银行固定收益理财和货币市场基金等）和股权类产品产 生的收益。发行人投资收益受金融市场波动、投资回收期等因素影响具有一定的 波动性。同时，由于发行人投资行为滚动操作的特点，不同投资项目或标的的投 资期限及收益分配时点分布不均，未来发行人每年确认的投资收益可能具有一定 的波动性。 七 、资产负债率上 升的风险。 2016 年末、 2017 年末及 2018 年末，发行人资 产 负债率分别为 28.77% 、 54.34% 和 54.74% 。 2017 年末， 发行人 资产负债率较 2016 年末增加 25.57 个百分点 ，主要原因是 2017 年末 发行人 其他综合收益中归 属于中国太保的 80.50 亿元转入其他流动负债核算 （详见本募集说明书摘要 “ 第 六节 财务会计信息 ” 之 “ 九、其他重要事项 ” ）； 此外， 发行人 及 其 子公司华宝 证券投资规模 的 扩大 、 子公司华宝租赁开展融资租赁业务 采购需求的增加 ， 导致 发行人 融资需求增加，资产负债率 随之 大幅增加 。随着发行人业务的进一步扩张， 发行人资产负债率存在继续上升的风险。 八、发行人资产公允价 值变动的风险。 2016 年末、 2017 年末及 2018 年末， 发行人合并报表口径中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可 供出售金融资产合计分别为 1,478,332.17 万元、 2,229,872.80 万元和 1,861,086.23 万元，占资产总额的比重分别为 32.82% 、 41.63% 和 36.61% 。 以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产的投资规模对 发行人 损益 和总资产均有较大影响， 若未来上述资产的公允价值发生大幅变动，将对发行人 盈利能力及资产总额产生较大影响。 九 、债券持有人会议根据 《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所 有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等效力和约 束力。在本期债券存续期 内 ，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决 议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做 出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作 同意并接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 十、根据发行人控股股东中国宝武 2017 年 4 月下发的《 关于集团公司总部 机构调整的通知》（宝武字 [2017]137 号），以及 2018 年 3 月中国宝武产业金融发 展中心出具的文件中对发行人与控股股东中国宝武在金融产业控股参股公司股 权管理等方面的职责划分的决定，虽然发行人仍持有中国太保 14.17% 股权，但 该部分股权对应的派出董、监事人选推荐权、重大事项表决权和处置权等权利均 由中国宝武行使；同时，对应中国太保股权所产生的权益均由中国宝武享有，中 国宝武不将中国太保的投资相应的权益纳入对发行人的考核。根据上述要求，发 行人于 2017 年度将中国太保的长期股权投资转入其他流动资产核 算，同时将其 他综合收益中归属于中国太保的部分转入其他流动负债核算。上述事项详见本募 集说明书摘要“第六节 财务会计信息”之“九、其他重要事项”。 十一、发行人拟重大资产重组事项。发行人控股股东中国宝武为进一步推进 国有企业改革，推进金融板块混合所有制试点，拟将其持有的华宝信托 98% 股权 全部无偿划转至发行人。截至 2017 年末，标的资产营业总收入占华宝投资营业 总收入的比例为 319.70% ，标的资产总收入占华宝投资总收入的比例为 78.97% 。 根据上述财务数据计算结果，上述交易构成重大资产重组。上述拟重大资产重组 事项详 见本募集说明书摘要“第六节 财务会计信息”之“七、拟重大资产重组 事项对公司财务状况的影响”。 十二、 发行人对中国太保的投资额较大。2016年末发行人对中国太保的长 期股权投资为186.71亿元，发行人于2017年度起将对中国太保的长期股权投资 194.83亿元转入其他流动资产核算。2016 年末、 2017 年末 及 2018 年末 ， 发行人 对中国太保投资额占发行人总资产的比重分别为41.45%、36.38%和36.30%。若 发行人持有中国太保股权情况发生变化，发行人业绩将受到影响，发行人存在单 一股权投资占比较大的风险。 十 三、根据《华宝投资有限公司章程》，发行人的监事会由 3 名监事组成。 目前发行人一名监事已退休，另外一名职工监事甘龙华已不在发行人处任职，发 行人正在积极推进监事会的改选事项，在改选完成前，监事会的组成人数少于公 司章程的规定，职工监事甘龙华仍依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行 监事职务。根据上海市华诚律师事务所出具的法律意见书，部分监事成员的缺任 不影响本次公司债券的发行。 此外，根据《华宝投资有限公司章程》，发行人的董事会由 7 名董事组成， 其中包括一名公司职工董事。本届董事会职工董事贾璐目前已不在发行人处任 职，发 行人正在积极推进职工董事的改选事项，在选举出新的职工董事前，贾璐 仍依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务。根据上海市华诚律师 事务所出具的法律意见书，发行人的职工董事暂时缺任不影响本次公司债券的发 行。 十四、发行人 2016 年度、 2017 年度及 2018 年度实现归属于母公司净利润 分别为 198,211.49 万元、 229,686.88 万元和 16,127,99 万元。最近三个会计年度 实现的年均可分配利润为 148,008.79 万元，预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，上市后可参与竞价交易并符合进行质押式回购交易 的条件。但 2018 年后发 行人因调整对所持中国太保股权的会计处理方式，对归属于母公司净利润水平产 生较大影响。本期债券发行上市后，若存续期内发行人最近三个会计年度实现的 年均可分配利润不再能够覆盖本期债券一年利息的 1.5 倍时，本期债券将可能被 限制参与竞价交易和质押式回购交易，从而降低本期债券的流动性。 十五 、 2016 年度、 2017 年度及 2018 年度，发行人实现净利润分别为 204,056.55 万元、 233,151.86 万元和 19,874.06 万元。近年来由于国内外经济下滑、资本市 场波动频繁、优质的投资项目相对较少等 原因，公司的经营和投资管理面临较大 挑战，若未来经济环境无向好发展，则公司的盈利能力存在波动的可能。此外， 若发行人持有的中国太保股权情况发生变化，发行人业绩将受到影响。将对中国 太保的长期股权投资转入其他流动资产后， 2018 年度发行人未确认对中国太保 的投资收益；且受金融市场行情影响， 2018 年度公司对金融资产投资确认的公 允价值变动收益有所下降、子公司华宝证券证券服务业务实现的利息净收入也有 所减少，因此当期净利润出现明显下滑。 十 六 、 本期债券募集说明书引用的最近一期财务报表截止日期为 2018 年 12 月 31 日。上述财 务数据的有效期截至 201 9 年 6 月 30 日，本期债券发行时已过 有效期。发行人按《关于公司债券财务报告有效期及期后事项有关事项的通知》 相关规定申请最近一期财务报表有效期延长一个月。 根据 发行人公开披露 的 201 9 年一季度 财务报 表显示， 截至 201 9 年 3 月 3 1 日，发行人合并口径总资产 为 5 ,218,161.17 万元， 净资产为 2,447,021.83万元， 资产负债率为 5 3.11 % ； 201 9 年 1 - 3 月发行人合并口径营业总收入为 23,948.67 万元，净利润为 129 , 491.70 万 元，经营活动产生的现金净流量 - 22 , 243.43 万元， 总资产 报酬率为 2.51 % 。 201 9 年 一季度 ，发行人生产经营正常，业绩较上年同期未出现大幅下滑或亏损；亦不 存在其他重大不利变化或对其偿债能力产生重大影响的其他事项。截至 本募集说 明书摘要 签署日，发行人仍符合公开发行公司债券的条件。 目 录 声 明 ........................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 目 录 ........................................................................................................................... 8 释 义 ......................................................................................................................... 10 一、常用名词释义 ................................ ................................ ................................ ................. 10 二、专用技术词语释义 ................................ ................................ ................................ ......... 12 第一节 发行概况 ....................................................................................................... 13 一、本次债券的核准情况及核准规模 ................................ ................................ ................. 13 二、 本期债券发行的基本情况及发行条款 ................................ ................................ ......... 13 三、本期债券发行及上市安排 ................................ ................................ ............................. 15 四、本期债券发行的有关机构 ................................ ................................ ............................. 16 五、认购人承诺 ................................ ................................ ................................ ..................... 19 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................ ..................... 20 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ................................................................... 21 一、本期债券的信用评级情况 ................................ ................................ ............................. 21 二、信用评级报告的主要事项 ................................ ................................ ............................. 21 三、发行人主要资信情况 ................................ ................................ ................................ ..... 22 第三节 发行人基本情况 ........................................................................................... 26 一、发行人概况 ................................ ................................ ................................ ..................... 26 二、设立及历史沿革情况 ................................ ................................ ................................ ..... 26 三、对其他企业的重要权益投资情况 ................................ ................................ ................. 29 四、股权结构、控股股东和实际控制人情况 ................................ ................................ ..... 32 五、现任董事、监事和高级管理人员的情况 ................................ ................................ ..... 35 六、发行人主要业务情况 ................................ ................................ ................................ ..... 39 七、发行 人治理结构和组织结构情况 ................................ ................................ ................. 50 八、发行人重大违法违规及受重大行政处罚情况 ................................ ............................. 55 九、发行人独立性情况 ................................ ................................ ................................ ......... 56 十、关联交易情况 ................................ ................................ ................................ ................. 57 十一、发行人资金占用情况 ................................ ................................ ................................ . 61 十二、发行人内部管理制度建立及运行情况 ................................ ................................ ..... 62 十三、发行人信息披露及投资者关系管理的相关制度安排 ................................ ............. 66 第四节 财务会计信息 ............................................................................................... 67 一、最近三年的财务报表 ................................ ................................ ................................ ..... 67 二、公司最近三年合并报表范围的变化 ................................ ................................ ............. 78 三、公司最近三年的主要财务指标 ................................ ................................ ..................... 78 四、管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 79 五、有息债务情况 ................................ ................................ ................................ ............... 100 六、本次发行后公司资产负债结构的变化 ................................ ................................ ....... 101 七、拟重大资产重组事项对公司财务状况的影响 ................................ ........................... 102 八、资产抵押、质押及其他被限制处置事项 ................................ ................................ ... 105 九、其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ............... 105 第五节 发行人2019年第一季度基本情况 ........................................................... 108 一、发行人 2019 年第一季度财务报表 ................................ ................................ ............. 108 二、发行人 2019 年第一季度财务情况 ................................ ................................ ............. 117 三、发行人 2019 年 1 - 3 月主要财务指标 ................................ ................................ .......... 118 四、其他重大事项的说明 ................................ ................................ ................................ ... 119 第六节 募集资金运用 ............................................................................................. 120 一、募集资金用途及使用计划 ................................ ................................ ........................... 120 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................ ................................ ... 120 三、前次发行公司债券募集 资金使用情况 ................................ ................................ ....... 121 四、募集资金运用的专项账户管理安排 ................................ ................................ ........... 121 第七节 备查文件 ..................................................................................................... 123 一、备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 123 二、查阅时间 ................................ ................................ ................................ ....................... 123 三、查阅地点 ................................ ................................ ................................ ....................... 123 释 义 在本募集说明书摘要摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义 发行人 / 公司 / 本公司 / 华宝投资 指 华宝投资有限公司 本次债券 指 经发行人股东 中国宝武钢铁集团有限公司 批复，并经中国证监 会核准 的面 向合格投资者公开发行不超过人民币 25 亿元（含 25 亿元）的公司债券 本期债券 指 华宝投资有限公司 2019 年公开发行公司债券 （第 二 期） （ 面向 合格 投资 者） 债券持有人 / 投资者 指 通过认购、受让、接受赠与、承继等合法途径取得并持有本期 债券的主体 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构 / 债券 登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 牵头主承 销商 / 华宝 证券 指 华宝证券有限责任公司 债券受托管理人 / 簿 记管理人 / 中信证券 指 中信证券股份有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 招商证券 指 招商证券股份有限公司 联席主承销商 指 中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证 券股份有限公司 主承销商 指 华宝证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、国泰君安证 券股份有限公司、招商证券股份有限公司的合称 承销团 指 主承销商为本期债券发行组织的，由牵头主承销商、联席主承 销商组成的承销团 会计师事务所 / 审计 机构 指 瑞华 会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 上海市华诚律师事务所 资信评级机构 / 上海 新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者认购数量和有购买意向的债券利率水 平的工作过程 募集说明书 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《华宝投资 有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 二 期） 募集说明书（面 向 合格投资者） 》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《华宝投资 有限公司 2019 年公开发行公司债券（ 第 二 期） 募集说明书摘要 （面向 合 格投资者 ）》 发行公告 指 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的并在发行前 刊登的《华宝投资有限公司 2 019 年公开发行公司债券（ 第 二 期） 发行公告（ 面向合格投资者） 》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所公司债券上市规则（ 2018 年修订）》 《债券受托管理协 议》 指 发行人与债券受托管理人签署的《华宝投资有限公司 2019 年公 开发行公司债券受托管理协议》及其变更和 补充 《债券持有人会议规 则》 指 为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的 《华宝投资有限公司 2019 年公开发行公司债券债券持有人会议 规则》及其变更和补充 15 华宝债 指 华宝投资有限公司 2015 年公 司债券 1 8 华宝债 指 华宝投资有限公司 2 018 年公开发行公司债券（ 面向合格投资 者） ，包括 1 8 华宝 0 1 、 1 8 华宝 0 3 及 1 8 华宝 0 4 1 9 华宝 0 1 指 华宝投资有限公司 2 019 年公开发行公司债券（第一期）（ 面向 合格投资者） 公司章程 指 华宝投资有限公司章程 董事会 指 华宝投资有限公司董 事会 监事会 指 华宝投资有限公司监事会 最近三年、报告期 指 2016 年度 、 2017 年 度 及 2018 年 度 元 / 万元 / 亿元 指 如无特别说明，指人民币元 / 万元 / 亿元 交易日 指 上交所的营业日 年利息 指 计息年度的利息 宝钢集团 指 宝钢集团有限公司 中国宝武 / 控股股东 指 原宝钢集团有限公司，现中国宝武钢铁集团有限公司 宝武产业金融中心 指 中国 宝武产业金融发展中心 中国太保 指 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 华宝信托 / 标的资产 指 华宝信托有限责任公司 华宝基金 指 华宝基金 管理有限公司 华宝租赁 指 华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司 华宝股权 指 华宝（上海）股权投资基金管理有限公司 法兴华宝 指 法兴华宝汽车租赁（上海）有限公司 欧冶金融 指 上海欧冶金融信息服务股份有限公司 四源合投资 指 四源合股权投资管理有限公司 中油管道 指 中石油管道有限责任公司 宝信软件 指 上海宝信软件股份有限公司 二、专用技术词语释义 证券经纪 指 证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要 求，代理客户买卖证券的业务 证券投资咨询 指 证券公司取得监管部门颁发 的相关资格的机构及其咨询人员为 证券投资者或客户提供证券投资的相关信息、分析、预测或建议， 并直接或间接收取服务费用的活动 证券自营 指 证券公司以自主支配的资金或证券，在证券的一级市场和二级市 场上从事以赢利为目的并承担相应风险的证券买卖的行为 证券资产管理 指 证券公司开办的资产委托管理，即委托人将自己的资产交给受托 人、由受托人为委托人提供理财服务的行为 融资融券 指 投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资 金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为 代销 指 证券公司作 为承销商代为发行证券、产品，向社会公众出售，在 承销期结束时，将未售出的证券、产品全部退还给发行中主体， 自己不购买未发行出去的部分 证券承销 指 证券公司代理证券发行人发行证券的行为 财务顾问 指 根据客户需要，证券公司为客户的投融资、资本运作、资产及债 务重组、财务管理、发展战略等活动提供的咨询、分析、方案设 计等服务 融资租赁 指 出租人根据承租人 （用户） 的请求，与第三方（供货商）订立供 货合同，根据此合同，出租人出资购买承租人选定的设备。同时， 出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向 承租 人收取一定的租金 FICC 业务 指 Fixed income 、 Currencies & Commodities 的缩写，为固定收益证 券、货币及大宗商品业务的统称 本期债券募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可 能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第一节 发行概况 一、本次债券的核准情况及核准规模 1、2018年5月15日，发行人召开董事会，会议通过了《华宝投资有限公 司第三届董事会第二十次会议决议》（华宝投资董字[2018]第03号），同意发 行人申请面向合格投资者公开发行不超过人民币65亿元（含65亿元）公司债券。 具体发行规模及分期方式提请公司股东授权董事会后，由董事会授权公司经营管 理层根据公司资金需求情况及市场情况，在前述范围内确定。 2018年6月14日，发行人控股股东中国宝武出具了《关于华宝投资发行公 司债券的批复》，批准发行人面向合格投资者公开发行不超过人民币65亿元（含 65亿元）的公司债券。 2018年12月21日，发行人经营管理层在董事会授权下，确定本次债券发 行规模为不超过人民币25亿元（含25亿元），可分期发行。 2、经中国证监会（证监许可[2019]235号）核准，发行人获准在中国境内向 合格投资者公开发行面值总额不超过人民币25亿元（含25亿元）的公司债券。 二、本期债券发行的基本情况及发行条款 1、债券名称：华宝投资有限公司2019年公开发行公司债券（第二期）（面 向合格投资者）。 2、发行主体：华宝投资有限公司。 3、发行规模及分期安排：本期债券发行总规模为不超过人民币12亿元（含 12亿元）。本期债券设置品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，发行人和主 承销商将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内，由发行人和主承销商协 商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。 4、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否 行使品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发 行规模增加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%。 5、债券期限：本期债券分为两个品种，品种一期限3年期，品种二期限5 年期。 6、债券面值和发行价格：债券面值为人民币100元，按面值平价发行。 7、债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券 在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可 按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 8、债券利率及确定方式：本期债券采用固定利率计息，票面利率将以公开 方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价，由发行人和簿记管 理人根据利率询价情况确定利率区间后，通过簿记建档方式确定。 9、募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定开设募集资金专项 账户，用于本期债券募集资金的接收、存储及划转，并进行专项管理。 10、发行首日及起息日：本期债券发行首日为2019年7月3日。本期债券 的起息日为2019年7月4日。 11、利息登记日：本期债券的利息登记日为每年付息日的前1个工作日。在 利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得 该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。 12、付息日：本期债券品种一：2020年至2022年每年的7月4日。如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利 息。本期债券品种二：2020年至2024年每年的7月4日。如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息。 13、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和中国证券登记公司 的相关规定办理。 14、兑付日：本期债券品种一：2022年7月4日。如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。本期债券品 种二：2024年7月4日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交 易日；顺延期间兑付款项不另计利息。 15、还本付息的方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 16、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定 办理。 17、担保情况：本期债券为无担保债券。 18、信用等级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综 合评定，发行人主体长期信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。 19、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。 20、发行方式：本期债券采取面向合格投资者簿记建档、询价配售的方式公 开发行。具体发行方式详见发行公告。 21、发行对象：本期债券发行对象为合格投资者。 22、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 23、拟上市交易场所：上海证券交易所。 24、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，公司拟用于偿还公 司债务。 25、簿记管理人：中信证券股份有限公司。 26、承销方式：本期债券由牵头主承销商华宝证券与联席主承销商中信证券、 国泰君安及招商证券负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销。 27、质押式回购安排：发行人主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件。 28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者认购本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 1、发行公告刊登日期：2019年7月1日 2、簿记建档日：2019年7月2日 3、发行首日：2019年7月3日 4、网下发行期限：2019年7月3日至2019年7月4日 （二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的 申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：华宝投资有限公司 法定代表人：李琦强 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号59层西区 办公地址：上海市浦东新区世博大道1859号宝武大厦1号楼21层 联系人：许楠 电话：021-20658907 传真：021-20658899-8907 （二）承销团 1、牵头主承销商 名称：华宝证券有限责任公司 法定代表人：陈林 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层 办公地址：上海市浦东新区世博大道1859号宝武大厦1号楼7层 联系人：孔珊珊、徐蕊、邱燕、虞岚晰 电话：021-20657622 传真：021-68408216 2、联席主承销商 名称：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层 联系人：宋颐岚、钱文锐、常唯、杨昕、杜涵、何方、马磊、朱弘一 电话：010-60836755、010-60834900 传真：010-60833504 3、联席主承销商 名称：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：杨德红 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号中国金融信息中心10层 联系人：时光、夏艺源 电话：021-38676666 传真：021-50688712 4、联席主承销商 名称：招商证券股份有限公司 法定代表人：霍达 住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号 联系人：刘兴德、邓蓓蓓、寇琳、刘旺梁、钟栋 电话：0755-82943666 传真：0755-82943121 （三）发行人律师 名称：上海市华诚律师事务所 负责人：孔风霆 住所：上海市龙腾大道2879号3楼3056室 办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场26楼 经办律师：钱军亮、吴月琴 电话：021-52921111 传真：021-52921001 （四）会计师事务所 名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：杨荣华、刘贵彬、冯忠 住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔9 层 联系人：郭俊艳、曹智春、李泰逢 电话：010-88095588 传真：010-88091199 （五）资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 法定代表人：朱荣恩 住所：上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K － 22 办公地址：上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 评级人员：王隽颖 、宫晨 电话： 021 - 6350 1349 传真： 021 - 63500872 （六）簿记管理人、债券受托管理人 名称：中信证券股份有限公司 法定代表人：张佑君 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层 联系人：宋颐岚、钱文锐、常唯、杨昕、杜涵、何方、马磊、朱弘一 电话：010-60836755、010-60834900 传真：010-60833504 （七）募集资金专项账户开户银行 名称：中国工商银行股份有限公司上海市外滩支行1 1 募集资金监管账户实际开户银行为中国工商银行股份有限公司上海市外滩支行之二级支行：中国工商银 行股份有限公司上海市宝钢国贸支行。中国工商银行股份有限公司上海市外滩支行作为法人机构与发行人、 受托管理人签订募集资金三方监管协议。 法定代表人：周优泽 住所：上海市中山东二路11号 办公地址：上海市中山东二路11号 联系人：郑夏莹 电话：021-63236562 传真：021-63236562 （八）本期债券申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 法定代表人：黄红元 住所：上海市浦东新区浦东南路528号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）本期债券登记、托管、结算机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人：聂燕 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、认购人承诺 认购、购买或以其他合法方式取得本期债券的投资者（包括本期债券的初始 购买人和二级市场的购买人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书摘要对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排； （四）投资者认购本期债券视作同意中信证券作为本期债券的债券受托管理 人，并视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定； （五）投资者认购本期债券视作同意发行人与本期债券受托管理人为本期债 券共同制定的《债券持有人会议规则》。 六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至2018年12月31日，发行人持有华宝证券83.07%的股权，为华宝证券 的控股股东，并向华宝证券派驻了陈林、刘加海两名董事，其中陈林为华宝证券 董事长及法定代表人，刘加海为华宝证券总经理；发行人通过资产管理计划及信 托计划合计持有中信证券A股股票（600030.SH）458,800.00股，占中信证券总 股本的0.0038%。 截至2018年12月31日，发行人子公司华宝证券自营账户持有国泰君安A 股股票（601211.SH）400,000.00股，占国泰君安总股本的0.0046%；华宝证券 通过自营账户持有中信证券A股股票（600030.SH）1,100,000.00股，占中信证 券总股本的0.0091%。 除 上述 事项外，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责 人、高级管 理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关 系。 第二节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 发行人聘请了上海新世纪对本期债券的资信情况进行评级。根据上海新世纪 出具的《华宝投资有限公司2019年公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》， 发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。 二、信用评级报告的主要事项 （一）评级信用结论及标识所代表的涵义 经上海新世纪综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用 等级为AAA，该等级反映了发行人和本期债券偿还债务的能力极强，基本不受 不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）评级报告的主要内容 1、主要优势 （1）股东支持。华宝投资作为中国宝武旗下重要的金融股权投资管理平台， 在资本补充和业务发展等方面能够得到中国宝武的有力支持。 （2）资本实力强。华宝投资资本实力较为雄厚，预计在华宝信托的股权划 转完成后，公司资本实力将进一步增强，负债经营程度将有所下降。 （3）金融股权质量较好。华宝投资持有华宝证券和华宝租赁等金融类股权， 并预计注入华宝信托股权，公司所持金融类股权的资产质量较好。 2、主要风险 （1）业务结构调整。根据中国宝武的资产重组方案，华宝投资虽继续持有 中国太保股权，但所持中国太保股权产生的权益均由中国宝武享有，中国宝武不 将中国太保的投资相应的权益纳入对公司的考核，2018年起对中国太保投资产 生的收益不计入公司的业绩，相应产生的分红也由中国宝武享有。按计划华宝信 托股权将划转至公司，但由于实际划转进度存在不确定性，对公司的财务表现构 成重大影响。此外，由于中国宝武混改的最终方案尚未确定，需持续注中国宝武 混改方案对公司的影响。 （2）投资业务风险。华宝投资以股权投资及金融资产投资为业务发展重点， 盈利易受宏观经济和金融市场的波动影响。在资本市场波动加大及固定收益产品 信用事件频发的环境下，公司投资业务风险加大。 （3）风险管理体系仍待完善。华宝投资风险管理体系仍待进一步完善，未 来随着股权投资业务及金融资产投资业务的发展，公司风险管控能力将面临一定 挑战。 （三）跟踪评级安排 根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在本期公司债 存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，本评级机构将对其进行跟踪评 级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披 露后2个月内出具，且不晚于每一会计年度结束之日起6个月内。定期跟踪评级 报告是本评级机构在发行人所提供的跟踪评级资料的基础上做出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，本评级机构将启动不定期跟 踪评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知本评级机构相应事项并提 供相应资料。 本评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要 求的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，本评级机构将把跟踪评级报告发送 至发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于 在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，本评级机构将根据相关主管部门 监管的要求和本评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或 暂停评级、终止评级等评级行动。 三、发行人主要资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 截至2018年12月31日，发行人及其子公司已获得中国银行股份有限公司、 中国建设银行股份有限公司及中国工商银行股份有限公司等十余家银行共计 1,139,600.00万元的授信额度，其中尚有531,736.01万元额度未使用，具体情况 如下： 单位：万元 授信银行 授信 额度 已 使用额度 未使用额度 中国工商银行股份有限公司上海分行 5 46, 600.00 338,185.00 208,415.00 上海浦东发展银行股份有限公司宝山支行 95,000.00 94,600.00 400.00 招商银行股份有限公司上海分行 110,000.00 - 110,000.00 中国农业银行股份有限公司上海分行 45,000.00 6,939.03 38,060.97 中国建设银行股份有限公司上海分行 50,000.00 19,641.86 30,358.14 中国民生银行股份有限公司上海分行 50,000.00 5,000.00 45,000.00 中国交通银行股份有限公司上海分行 70,000.00 12 , 500.00 57,500.00 中国银行股份有限公司上海分行 20,000.00 19,016.10 983.90 渤海银行股份有限公司上海分行 50,000.00 48,532.00 1,468.00 天津银行股份有限公司上海分行 20,000.00 17,600.00 2,400.00 上海华瑞银行股份有限公 司 30,000.00 30,000.00 - 上海浦东发展银行股份有限公司上海分行 10,000.00 4,500.00 5,500.00 中国光大银行股份有限公司上海分行 10,000.00 8,350.00 1,650.00 厦门国际银行股份有限公司上海分行 3,000.00 3,000.00 - 上海农村商业银行 30,000.00 - 30,000.00 合 计 1 , 139 , 600.00 607 , 863.99 531 , 736.01 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时的严重违约情况 发行人在最近三年与主要客户发生业务往来时，未出现过严重违约现象。 （三）最近三年发行的债券、其他债务融资工具及其偿还情况 发行人于2015年11月9日在境内发行40亿元的公司债券“ 15华宝债” ， 发行时票面利率为3.55%，期限为3年，起息日为2015年11月9日，到期日为 2018年11月9日。“ 15 华宝债 ” 的募集资金用途为补充营运资金、偿还银行借 款。截至 本募集说明书摘要签署日 ，募集资金已使用完毕，其中 20.14 亿元用于 偿还中国建设银行股份有限公司上海宝钢宝山支行借款本息，剩余 资金用于补充 营运资金 ， 募集资金 用途 与约定一致。 “ 15 华宝债 ” 已于 2018 年 11 月 9 日 完 成偿付 。 发行人于2018年9月17日在境内发行24亿元的公司债券“ 18华宝01” ， 票面利率为4.60%，期限为3年，起息日为2018年9月17日，到期日为2021 年9月17日。“ 18 华宝 01 ” 的募集资金用途为偿还公司债务（即 “ 15 华宝债 ” ） 。 截至 本募集说明书摘要签署日 ， “1 8 华宝 01 ” 募集资金已使用完毕， 全部 用于 偿还 “ 15 华宝债 ” ，募集资金用途与约定的一致。 发行人于2018年10月16日在境内发行11亿元的公司债券“1 8华宝03” 及5亿元的公司债券“ 18华宝04” 。“ 18华宝03” 票面利率为4.30%，期限为 3年，起息日为2018年10月16日，到期日为2021年10月16日；“ 18华宝 04” 票面利率为4.60%，期限为5年，起息日为2018年10月16日，到期日为 2023年10月16日。“ 18 华宝 03 ” 及 “ 18 华宝 04 ” 的募集资金用途为偿还公 司债务（即 “ 15 华宝债 ” ）。截至 本募集说明书摘要签署日 ， “ 18 华宝 03 ” 及 “1 8 华宝 04 ” 募集资金已使用完毕，全部 用于偿还 “1 5 华宝债 ” ，募集资金用 途与约定的一致。 发行人于2019年4月16日在境内发行13亿元的公司债券“ 19华宝01” ， 票面利率为4.15%，期限为3年，起息日为2019年4月17日，到期日为2022 年4月17日。“ 19 华宝 01 ” 的募集资金用途为偿还公司债务 ， 截至 本募集说明 书摘要签署日 ， “1 9 华宝 01 ” 募集资金已使用完毕， 募集资金用途与约定的一 致。 具体偿还明细如下： 序号 贷款机构 起止日期 偿还金额（亿元） 偿还日期 1 工商银行上海分行 2017.11.15 2020.11.14 8.00 2019.4.19 2 工商银行上海分行 2018.4.26 202 1.4.25 5.00 2019.4.19 合计 13.00 （四）本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比 例 若本期债券全部发行完毕，发行人累计公司债券余额为65亿元，占发行人 截至2018年12月31日经审计的合并报表口径所有者权益合计的28.25% ，不超 过 4 0 % 。 （五）发行人最近三年合并报表口径下 主要财务指标 发行人最近三年合并口径的主要财务指标如下： 财务指标 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 流动比率 1.80 1.41 2.16 速动比 率 1 . 80 1.41 2.16 资产负债率（ % ） 54.74 54.34 28.77 2018 年度 2017 年度 2016 年度 贷款偿还率 100% 100% 100% 利息保障倍数 1 .49 10.98 10.17 利息偿付率 100% 100% 100% 上述各指标的具体计算公式如下： 1 、 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 2 、 速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债 3 、 资产负债率 = 负债总额 / 资产总额 4 、 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 5 、 利息保障倍数 = （ 利润总额 + 计入财务费用的 利息支出） / 计入财务费用的利息支出 6 、 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 发行人名称：华宝投资有限公司 法定代表人：李琦强 设立日期：1994年11月21日 注册资本：人民币936,895.00万元 实缴资本：人民币936,895.00万元 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号59层西区 邮编：200120 信息披露事务负责人：李琦强 办公地址：上海市浦东新区世博大道1859号宝武大厦1号楼21层 联系电话：021-20658907 联系传真：021-20658899-8907 所属行业：参照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》中对行业的分 类，公司属于“J69 其他金融业” 经营范围：对冶金及相关行业的投资及投资管理，投资咨询，商务咨询服务 （除经纪），产权经纪。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） 统一社会信用代码：913100001322288169 二、设立及历史沿革情况 （一）发行人设立的基本情况 发行人的前身为上海五钢浦东国际贸易公司，是经上海市外高桥保税区管理 委员会沪外管会（ 94 ）经项章字第 143 号文件批准，由上海五钢（ 集团）有限公 司于 1994 年 11 月 21 日独资组建的全民所有制企业，设立时注册资本为 200 万 美元，经上海会计事务所出具的《验资证明书》（上会师三报 [ 94 ] 第 11 号）予以 审验。设立时的经营范围是：主营：国际贸易，保税区内的贸易，与区外有外贸 权企业的贸易；兼营：经贸咨询，区内仓储，商业性简单加工，服务及自置地产 业务，区内运输业务。设立时，发行人 股权 结构为： 序号 股东名称 出资金额（美元） 比例（%） 1 上海五钢（集团）有限公司 2,000,000.00 100.00 合计 2,000,000.00 100.00 （二）发行人主要工商变更情况 1998 年 12 月发行人召开股东会，通过关于《上海五钢浦东国际贸易有限公 司》改制方案，将原上海五钢（集团）有限公司投资的 1,740.00 万元（ 200 万美 元），改由上海五钢（集团）有限公司投资 1,566.00 万元，上海华昌贸易有限责 任公司投资 174.00 万元，并按出资比例负有限责任。上述股权变更由上海金茂 会计师事务所出具 的 《验资报告》（沪金报 [ 98 ] D3057 号）予以审验。变更完成 后发行人股 权 结构为： 序号 股东名称 出资金额（人民币） 比例（%） 1 上海五钢（集团）有限公司 15,660,000.00 90.00 2 上海华昌贸易有限责任公司 1,740,000.00 10.00 合计 17,400,000.00 100.00 2001 年 12 月发行人召开股东会，通过了股权转让议案，原股东上海华昌贸 易有限公司将其所 持有 公司的 10% 股权全额转让给上海五钢服务开发公司。上述 股权变更由上海东亚会计师事务所有限公司出具 的 《验资报告》（沪东三验 [ 2002 ] 第 1064 号）予以审验。变更完成后发行人股 权 结构为： 序号 股东名称 出资金额（人民币） 比例（%） 1 上海五钢（集团）有限公司 15,660,000.00 90.00 2 上海五钢服务开发公司 1,740,000.00 10.00 合计 17,400,000.00 100.00 2004 年 8 月发行人召开临时股东会，同意上海五钢（集团）有限公司将其 持有 公司 的 90% 公司股权转让给宝山钢铁股份有限公司。变更完成后发行人股 权 结构为： 序号 股东名称 出资金额（人民币） 比例（%） 1 宝山钢铁股份有限公司 15,660,000.00 90.00 2 上海五钢服务开发公司 1,740,000.00 10.00 合计 17,400,000.00 100.00 2007（未完）  |