[上市]铂力特:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司 具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的 市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。 西安铂力特增材技术股份有限公司 Xi'an Bright Laser Technologies Co.,Ltd . （陕西省西安市高新区上林苑七路 1000 号） 首次公开发行股票 并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次发行股票的数量不超过 2,000 万股（本公司 本次 A 股发行 不行 使 超额配售选择权），占发行后总股本比例不低于 25% ，本次发行 全部为新股发行，原股东不公开发售股份； 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【 】元 预计发行日期 2019 年 7 月 10 日 拟上市的交易所 上海证券交易所 拟上市的板块 科创板 发行后总股本 不超过 8,000 万股（ 本公司 本次 A 股发行不行使超额配售选择权 ）； 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股 意向书 签署日期 2 019 年 7 月 3 日 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 发行人实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财务会计 资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、承销 的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资 者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文 件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不 实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发 行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本重大事项提示为概要性提示投资者需特别关注的公司风险及其他重要事项，投资 者应认真阅读本 招股意向书 正文 。 一、本次发行上市相关承诺 发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施详 见本 招股意向书 “第十节 投资者保护”之“五、发行人及其相关人员的重要承诺”。 二、重大风险因素 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本 招股意 向书 “第四节 风险因素 ” 。 （一）新兴行业的产业化风险 增材制造是制造业有代表性的颠覆性技术，集合了信息网络技术、先进材料技术与 数字制造技术，是先进制造业的重要组成部分。近年来，增材制造技术的应用领域逐步 拓宽，越来越多的企业将其作为技术转型方向， 用于突破研发瓶颈、解决设计难题或直 接生产最终零部件 ，助力智能制造、绿色制造等新型制造模式，增材制造已经从研发转 向了产业化应用，尽管如此，增材制造的技术成熟度还不能同减材、等材等传统制造技 术相比，仍需要从科学基础、工程化应用到产业化生产等环节开展大量基础性研究工作。 增材制造产业处于快速发展期，但应用成本相对较高，应用范围相 对较窄，整体产业规 模相对于传统制造规模依旧较小。此外，目前我国尚未建立起涵盖设计、材料、工艺设 备、产品性能、认证检测等在内的完整的增材制造标准体系。行业标准的缺失，一定程 度上制约了增材制造技术成果的累积、固化和推广应用，未能架起技术和产业衔接的桥 梁，减缓了产业发展进程。因此，若增材制造应用领域市场的成长速度和所需发展周期 不及预期，将对公司未来业务的发展和盈利能力的增长速度带来一定的影响 。 （二）技术升级迭代及产品研发风险 近年来，增材制造新技术不断取得突破，表现为新的增材制造工艺诸如液态金属的 喷墨打印、粉末床熔融和粘结剂喷射混合工艺的高速成型、选择性隔离烧结、连续液面 生长、多射流熔融等一批新工艺、新技术获得突破；增材制造专用材料种类逐渐增多； 增材制造装备性能不断升级。随着增材制造技术的发展，应用面的扩大，技术的升级迭 代加快，不同技术之间的竞争加剧，技术创新和新产品开发仍是行业竞争的关键。公司 在增材制造领域具有深厚的技术积累，并紧跟国际先进技术的发展趋势，但若公司未能 持续保持技术先进性和不断开发新的更高品质的产品，可能面临公司 竞争力下降，后继 发展乏力的风险。 （三）下游客户领域较为集中的风险 目前，增材制造技术发挥的主要空间是个性化定制产品的小批量生产，或者是生产 对于 传统制造技术来说非常复杂的产品，如：功能集成性零件、拓扑优化异形 零件等。 制造企业是否采用 3D 打印技术，还需要综合考虑产品在整个生命周期的价值传递作用， 这种作用在航天航空工业中体现的比较明显。来自航空航天领域的客户对公司报告期内 的收入贡献较大， 报告期内 ，来自该领域客户的收入占 各期主营业务 收入的比重分别为 62.35% 、 54.32% 、 62.21% ， 公司前五大客户也较多的集 中于该领域。虽然航空航天等 重要应用领域在国内外的增材制造的发展中都起着引领性的作用，但是就目前的情况而 言，增材制造在其整体制造体系中的占比还较为有限，若该领域增材制造应用成长速度 不及预期，或由于公司产品质量、行业竞争等因素流失主要客户，将对公司的经营发展 产生不利影响。 （四）增材制造装备关键核心器件依赖进口的风险 我国工业级增材制造装备核心器件严重依赖进口的问题依然较为突出。增材制造装 备核心器件，如高光束质量激光器及光束整形系统、高品质电子枪及高速扫描系统、大 功率激光扫描振镜、动态聚焦镜等精密光学器件、阵列式高精度喷嘴 / 喷头等严重依赖 进口，激光器市场基本被 Trumpf 、 IPG 等 3 - 4 家国外企业占有，扫描振镜市场则主要被 德国 Scanlab 公司占有。 公司进口核心 元器件 主要为 激光器 及 扫描 振镜 。 激光器是公司 金属 3D 打印 设备 的核心元器件之一 ， 其 主要 作用 为 熔化金属粉末 使其能够 形成最终零 部件 ，在各型号设备产品的平均成本中占比约为 1 9% 。扫描振镜是 控制 激光光斑 位置 的 装置 ，通过扫描 振镜的不断移动，完成整个零部件的截面打印 ，在各型号设备产品的平 均成本中占比约为 6% 。 公司设备的部分核心器件对国外品牌存在一定的依赖性。 若上 述核心器件受出口国贸易禁用、管制等因素影响，导致公司无法按需及时采购，将对公 司的生产经营产生不利影响。 （五）应收账款坏账风险 报告期各期末 ， 公司 应收账款 及应收票据 金额分别为 9,011.10 万元 、 13,098.55 万 元 及 18,651.61 万元 ，占 各期期末 总资产的比例分别为 18.50% 、 21.88% 及 22.21% 。公 司应收账款金额较大，主要是由于营业收入快速增长及下游客户资金结算的特点所致。 尽管公司主要客户多为国内大型集团公司及其下属单位、科研院所等，资信状况良好， 且报告期内公司实际发生坏账损失较少，但仍存在部分账款无法收回的风险 。若公司客 户的信用状况发生不利变化，应收账款的可回收性 将 受到负面影响， 公司 的资产状况、 利润情况和资金周转 也 可能会受到不利影响。 （六）主营业务毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务的毛利率分别为 42.60% 、 40.75% 和 43.39 % ，各业务类型 的毛利率存在一定的波动，特别是公司自研 3D 打 印设备的销售毛利率报告期内分别为 44.73% 、 36.46% 及 48.73% ，毛利波动主要由于各年度销售机型的构成差异所导致， 公 司产品的毛利率受市场需求、产品价格、原材料价格及人工成本等因素影响，未来仍存 在毛利率波动的风险。 （七）政府补助金额较大的风险 报告期内， 公司计入当期损益的政府补助分别为 736.75 万元、 1,256.60 万元和 2,455.64 万元 ， 公司利润总额分别为 3,263.12 万元、 4,106.11 万元和 6,593.02 万元 ，政 府补助在利润总额中占比分别为 22.58% 、 30.60% 和 37.25% 。 若公司不能保证未来 持续 享受政府补助，或补助政策发生不利变动，则可能给公司的经营业绩带来不利影响。公 司政府补助多来源于科研项目经费，如公司出现科研项目经费使用不规范 的情形 ， 则 可 能存在退回科研专项资金及受到处罚的风险，从而给公司的 生产 经营带来不利影响。 （八）收入季节性波动风险 公司 3D 打印定制化产品主要面向航空、航天制造业。航空、航天制造业生产周期 一般 较长 ，经过原材料采购、零件制造、部件 / 整机装配、试验 / 试飞、最终交付等生产 流程。主机厂、研究所和供应商结 算往往安排在下半年，这是由于其年初制定生产或研 发计划，根据生产 、 研发 、 交付进度 等 来安排的特性所决定；而且公司收入通常也是下 半年占比较高，这是由于客户自身资金结算受最终用户的采购计划、资金预算、资金结 算管理流程影响，其自身产品验收和结算时间较多集中在下半年所导致的。再而，公司 客户通常按照 批次与供应商进行统一结算，尤其是交付与结算周期长的试制零件，会在 获得用户认可后结合交付、合同签署及付款进度进行结算，导致公司收入存在季节性变 动。因而上述原因使得公司经营业绩存 在季节性波动的风险， 投资者不能仅依据公司季 度收入波动 预测全年收入波动情况。 （九）经营业绩下滑的风险 2018 年下半年，公司激光立体化成形产业基地（一期）项目建成并投入使用，搬 迁至新生产基地后，公司相应的折旧摊销、水电、员工通勤班车、员工食堂 等费用 均出 现一定程度的上升。同时，公司处于快速发展阶段，相应的经营管理支出、 研发支出、 利息支出、员工薪酬等费用增长较快。公司若不能保持营业收入的持续增长，将面临经 营业绩下滑的风险。 三、审计报告基准日后的相关财务信息 公司最近一期审计报告的审计截止日为 2018 年 12 月 31 日，公司提示投资者关注 本 招股意向书 已披露的财务报告审计截止日后的主要经营情况。 公司 2019 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2019 年 1 - 3 月的合并及母公司 利润表、合并及母公司现金流量表及财务报表附注未经审计，但已由申报会计师审阅， 并出具了 XYZH/2019XAA30319 号《审阅报告》。公司财务报告审计截止日后经审阅（未 经审计）的主要财务信息及经营情况如下： 截至 2019 年 3 月 31 日，公司的资产总额 81,561.71 万元，负债总额 41,561.22 万元， 归属于母公司股东权益为 39,333.98 万元。 2019 年 1 - 3 月，公司营业收入为 5,423.41 万 元，较 2018 年 1 - 3 月增长 34.80% ，归属于母公司所有者的净利润为 - 227.52 万元，去年 同期归属于母公司所有者的净利润为 - 364.35 万元。公司营业收入具有一定的季节性， 一般一季度利润对全年利润贡献度较小。 公司的主要客户 为航空航天领域国有大型企事 业单位及其下属科研院所 ，其采购计划性较强，价格审定、合同审批流程亦相对复杂， 导致公司 下半年生产订单相对较多，公司部分先发货后结算产品的合同签署往往也集中 在下半年，上述原因使得公司收入及利润主要在下半年产生，经营业绩存在季节性波动， 投资者不能仅 依据公司季度收入波动预测全年收入波动情况。 在相关产品顺利完成交付验收的前提下，公司合理预计 2019 年 1 - 6 月可实现的营 业收入为 10,844.50 万元，与上年同期营业收入 7,738.27 万元相比增长 40.14% ， 2019 年 1 - 6 月归属于母公司所有者的净利润 - 255.80 万元，较上年同期 - 37.99 万元减少 217.81 万元， 2019 年 1 - 6 月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 - 660.05 万元， 较上年同期 - 403.39 万元减少 256.66 万元。净利润较上年同期减少的主要原因一是由于 公司在 2018 年 6 月搬迁至产业基地并在 2018 年下半年投入使用，同比新增相关成本费 用，二是由于 公司处于快速发展阶段， 2019 年上半年相应的经营管理支出、 研发支出、 员工薪酬、利息支出等费用均有所增长所致 。 前述 2019 年 1 - 6 月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成公司的盈利预 测或业绩承诺。 财务报告审计基准日后至 本 招股意向书 签署日之间，公司经营情况正常，产业政策、 税收政策、行业市场环境、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式 未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更，未发生 其他可能影响投资者判断的重大事项。 具体信息参见本 招股意向书 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 十五、财 务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ” 。 目 录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ........................... 1 声 明 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ........................... 3 一、本次发行上市相关承诺................................ ................................ ............................. 3 二、重大风险因素................................ ................................ ................................ ............. 3 三、审计报告基准日后的相关财务信息................................ ................................ ......... 6 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 8 第一节 释 义 ................................ ................................ ................................ ..................... 13 一、普通术语................................ ................................ ................................ ................... 13 二、专业术语................................ ................................ ................................ ................... 15 第二节 概 览 ................................ ................................ ................................ ..................... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................ ............................... 18 二、本次发行概况................................ ................................ ................................ ........... 19 三、发行人主要财务数据及财务指标................................ ................................ ........... 20 四、发行人的主营业务经营情况................................ ................................ ................... 21 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略... 22 六、发行人选择的具体上市标准................................ ................................ ................... 25 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项................................ ................................ ... 26 八、募集资金用途................................ ................................ ................................ ........... 26 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ......... 27 一、本次发行的基本情况................................ ................................ ............................... 27 二、本次发行的有关机构................................ ................................ ............................... 28 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系................................ ........... 30 四、与本次发行上市有关的重要日期................................ ................................ ........... 31 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ................. 32 一、技术风险................................ ................................ ................................ ................... 32 二、经营风险................................ ................................ ................................ ................... 33 三、内控风险................................ ................................ ................................ ................... 35 四、财务风险................................ ................................ ................................ ................... 36 五、法律风险................................ ................................ ................................ ................... 38 六、发行失败的风险................................ ................................ ................................ ....... 39 七、其他风险因素................................ ................................ ................................ ........... 39 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ..... 41 一、发行人基本信息................................ ................................ ................................ ....... 41 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况................................ ........... 41 三、发行人报告期内的重大资产重组情况................................ ................................ ... 51 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................ ............................. 51 五、发行人的股权结构、分子公司、持股5%以上的主要股东及实际控制人基本情 况................................ ................................ ................................ ................................ ....... 52 六、发行人有关股本的情况................................ ................................ ........................... 82 七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况....................... 85 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的重要协议....... 96 九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内的变动情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 96 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对 外投资情况................................ ................................ ................................ ....................... 99 十一、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的 父母、子女、子女的配偶持有发行人股份的情况................................ ..................... 101 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况、股权激励及 相关安排................................ ................................ ................................ ......................... 102 十三、发行人员工情况................................ ................................ ................................ . 108 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ ........... 114 一、发行人主营业务、主要产品及服务情况................................ ............................. 114 二、发行人所处行业的基本情况................................ ................................ ................. 151 三、发行人的销售情况和主要客户................................ ................................ ............. 208 四、主要原材料及能源供应情况................................ ................................ ................. 233 五、主要固定资产和无形资产................................ ................................ ..................... 248 六、发行人的技术与研发状况................................ ................................ ..................... 268 七、发行人境外经营情况................................ ................................ ............................. 306 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ............................... 307 一、发行人法人治理结构建立健全及运行情况................................ ......................... 307 二、发行人特别表决权股份或类似安排的相关情况................................ ................. 325 三、发行人存在协议控制架构的相关情况................................ ................................ . 325 四、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见................................ ......... 325 五、发行人报告期内的合法合规情况................................ ................................ ......... 325 六、发行人报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的占用情况 及对外担保情况................................ ................................ ................................ ............. 326 七、发行人独立性等相关情况................................ ................................ ..................... 326 八、发行人同业竞争情况................................ ................................ ............................. 328 九、发行人关联方及关联交易相关情况................................ ................................ ..... 328 十、发行人报告期内发生的关联交易所履行的审议程序及独立董事意见............. 355 十一、发行人报告期内关联方的变动情况................................ ................................ . 355 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ............... 356 一、发行人提示................................ ................................ ................................ ............. 356 二、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务 指标分析................................ ................................ ................................ ......................... 356 三、发行人报告期内的财务报表及审计意见................................ ............................. 362 四、财务报表编制基础、合并报表范围及其变化情况................................ ............. 368 五、主要会计政策和会计估计................................ ................................ ..................... 370 六、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表................................ ......................... 384 七、主要业务所适用的主要税种、税率及税收优惠情况................................ ......... 385 八、发行人主要财务指标................................ ................................ ............................. 386 九、发行人的经营成果分析................................ ................................ ......................... 389 十、发行人资产质量分析................................ ................................ ............................. 432 十一、发行人对于偿债能力、流动性与持续经营能力的分析................................ . 455 十二、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 481 十三、发行人期后事项................................ ................................ ................................ . 481 十四、发行人盈利预测信息................................ ................................ ......................... 482 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况................................ ..... 482 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ........... 487 一、募集资金投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、 管理能力、发展目标等相适应的依据................................ ................................ ......... 487 二、募集资金投资项目实施后对公司独立性的影响................................ ................. 489 三、发行人募集资金使用管理制度，以及募集资金重点投向科技创新领域的具体安 排................................ ................................ ................................ ................................ ..... 489 四、募集资金运用情况................................ ................................ ................................ . 490 五、发行人未来发展战略规划................................ ................................ ..................... 496 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ ........... 503 一、发行人投资者关系的主要安排................................ ................................ ............. 503 二、发行人股利分配情况................................ ................................ ............................. 504 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序............................. 509 四、发行人股东投票机制的建立情况................................ ................................ ......... 509 五、发行人及其相关人员的重要承诺................................ ................................ ......... 510 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ... 545 一、重大合同情况................................ ................................ ................................ ......... 545 二、对外担保情况................................ ................................ ................................ ......... 550 三、发行人涉及的诉讼与仲裁事项................................ ................................ ............. 550 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的合法合规情况................................ . 550 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ................... 551 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明................................ ..................... 551 二、发行人控股股东、实际控制人声明................................ ................................ ..... 552 三、保荐人（主承销商）声明................................ ................................ ..................... 553 四、发行人律师声明................................ ................................ ................................ ..... 555 五、承担审计业务的会计师事务所声明................................ ................................ ..... 556 六、（一）承担验资业务的会计事务所声明................................ ............................. 557 六、（二）承担验资复核业务的会计事务所声明................................ ..................... 558 七、承担评估业务的资产评估机构声明................................ ................................ ..... 559 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ................... 560 一、备查文件................................ ................................ ................................ ................. 560 二、查阅地点................................ ................................ ................................ ................. 560 第一节 释 义 在本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、普通术语 公司、本公司、发行人、 铂 力特 、铂力特公司 指 西安铂力特增材技术股份有限公司 铂力特有限 指 西安铂力特激光成形技术有限公司 ， 本公司 之前身 股票、 A 股 指 本公司本次发行的人民币普通股股票 本次公开发行、本次发行 指 本公司向社会公开发行人民币普通股（ A 股）股票 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 科创板 指 上海证券交易所科创板 超额配售选择权 指 发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按 同一发行价格超额发售不超过包销数额 15% 的股份，即主承 销商按不超过包销数额 115% 的股份向投资者发售 西工大资产管理公司 指 西安西北工业大学资产经营管理有限公司 西安晶屹 指 西安晶屹金属材料有限公司 萍乡博睿 指 萍乡博睿企业管理合伙企业（有限合伙） 萍乡晶屹 指 萍乡晶屹商务信息咨询合伙企业（有限合伙） 西高投 指 西安高新技术产业风险投资有限责任公司 北京云鼎 指 北京云鼎天元投资合伙企业（有限合伙） 三峡金石 指 三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙），曾 用名为三峡金石（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 青岛金石 指 青岛金石灏汭投资有限公司 海宁国安 指 海宁国安精进股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州沁朴 指 杭州沁朴股权投资基金合伙企业（有限合伙） 铂力特（江苏） 指 铂力特（江苏）增材制造有限公司 铂力特（香港） 指 铂力特科技（香港）有限公司 陕西增材制造研究院 、陕西 增材 指 陕西增材制造研究院有限责任公司 西安增材制造研究院 指 西安增材制造国家研究院有限公司 铂力特（深圳） 指 铂力特（深圳）增材制造有限公司 江苏佩恩 指 江苏佩恩激光成形技术有限公司 智光环保 指 泰兴市智光环保科技有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团有限公司，曾用名为中国航空工业集团公 司 航天科工 指 中国航天科工集团有限公司 航天科技 指 中国航天科技集团有限公司 航发集团 指 中国航空发动机集团有限公司 中国商飞 指 中国商用飞机有限责任公司 中国神华能源 指 中国神华能源股份有限公司 中核集团 指 中国核工业集团有限公司 中船重工 指 中国船舶重工集团有限公司 EOS 指 EOS GmbH Electro Optical Systems，系德国3D打印企业 空客公司 指 空中客车公司，即Airbus，是业界领先的飞机制造商 波音公司 指 The Boeing Company，是世界上最大的民用和军用飞机制造 商之一 Scanlab 指 SCANLAB GmbH，开发和生产偏振扫描器和扫描解决方案 提供商 IPG 指 IPG Photonics Corporation，系美国激光行业企业 Trumpf 指 TRUMPF GmbH & Co.KG，系德国激光行业企业 《公司章程》 指 公司制定并适时修订的 《 西安铂力特增材技术股份有限公司 章程》 《公司章程 （草案） 》 指 《 西安铂力特增材技术股份有限公司 章程 （草案） 》 ，在公司 首次公开发行股票并上市后自动生效 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 工信部、工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 装备发展部 指 中国共产党中央军事委员会和中华人民共和国中央军事委 员会装备发展部 国防科工局 指 中华人民共和国国家国防科技工业局 工业强基工程 指 《中国制造 2025 》的核心任务 ，力争通过“三步走”实现制 造强国的战略目标，提出了要“强化工业基础能力”、“扎扎 实实打基础”，并明确了要强化工业基础能力，实施工业强 基工程 保荐人、主承销商、中信建 投证券 、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师、 国枫律师、律 师 指 北京国枫律师事务所 发行人会计师、 信永中和会 计师、信永中和、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 正衡 资产 评估 指 正衡房地产资产评估有限公司，曾用名为 正衡资产评估有限 责任公司 报告期 指 2016 年 度 、 2017 年 度、 2018 年 度 元、 万元、亿元 指 人民币元、 万元、亿元 二、专业术语 增材制造、 3D 打印 指 基于三维模型数据，采用与传统减材制造技术（对原材料去 除、切削、组装的加工模式）完全相反的逐层叠加材料的方 式，直接制造与相应数字模型完全一致的三维物理实体模型 的制造方法 ， 其基本原理为：以计算机三维设计模型为蓝本， 通过软件分层离散和数控成 形 系统，将三维实体变为若干个 二维平面，利用激光束、热熔喷嘴等方式将粉末、树脂等特 殊材料进行逐层堆积黏结，最终叠加 成形 ，制造出实体产品 SLM 技术 （ Selective Laser Melting ）、 激光选区熔化技术 指 金属 3D 打印技术的一种，其工作原理为：计算机将物体的 三维数据转化为一层层截面的 2D 数据并传输给打印机，打 印过程中，在基板上用刮刀铺上设定层厚的金属粉末，聚焦 的激光在扫描振镜的控制下按照事先规划好的路径与工艺 参数进行扫描，金属粉末在高能量激光的照射下其发生熔 化，快速凝固，形成冶金结合层。当一层打印任务结束后， 基板下降一个切片层厚高度，刮刀继续进行粉末铺平，激光 扫描加工，重复这样的过程直至整个零件打印结束 LSF 技术、 LENS 技术、激光 立体成形技术、激光熔覆沉 积技术 、激光近净成形技术 指 金属 3D 打印技术的一种，其工作原理为：聚焦激光束在控 制下，按照预先设定的路径，进行移动，移动的同时，粉末 喷嘴将金属粉末直接输送到激光光斑在固态基板上形成的 熔池，使之由点到线、由线到面的顺序凝固，从而完成一个 层截面的打印工作。这样层层叠加，制造出近净形的零部件 实体 电子束选区熔化（ EBSM ） 指 金属增材制造技术的一种，工作原理与 SLM 相似，其主要 区别是使用高能电子束来熔化金属粉末 电子束熔丝沉积（ EBDM ） 指 金属增材制造技术的一种，工作原理为：将截面参数生成激 光扫描路径的控制代码，控制工作台的移动和激光扫描路 径，采用电子束熔化金属丝材或粉末进行逐层堆积，最终形 成具有一定形状的三维实体模型 光固化成形（ SLA ） 指 非金属增材制造技术的一种，主要是使用光敏树脂作为原材 料，利用液态光敏树脂在紫外激光束照射下会快速固化的特 性，其工作原理为：在计算机控制下，紫外激光按零件各分 层截面数据对液态光敏树脂表面逐点扫描，使被扫描区域的 树脂薄层产生光聚合反应而固化，形成零件的一个薄层；一 层固化完毕后，工作台下降，在原先固化好的 树脂表面再敷 上一层新的液态树脂以便进行下一层扫描固化；新固化的一 层牢固地粘合在前一层上；如此重复直到整个 零件 制作完毕 熔融沉积成形（ FDM ） 指 非金属增材制造技术的一种，其工作原理是将丝状原材料 （一般为热塑性材料）通过送丝机送入热熔喷头，然后在喷 头内加热熔 化，熔化的热塑材料丝通过喷头挤出，挤压头沿 零件的每一截面的轮廓准确运动，挤出半流动的热塑材料沉 积固化成精确的实际部件薄层，覆盖于已建造的零件之上， 并迅速凝固，每完成一层 成形 ，工作台便下降一层高度，喷 头再进行下一层截面的扫描喷丝，如此反复逐层沉积，直到 最后一层，这样逐层由底到顶地堆积成一个实体模型或零件 激光选区烧结（ SLS ） 指 增材制造技术的一种， 材料适应面 较广，其工作原理为：首 先将粉末预热到稍低于其熔点的温度，然后在刮平棍子的作 用下将粉末铺平；激光束在计算机控制下根据分层截面信息 进行有选择地烧结，一层完成后再进行下一层烧结，全部烧 结完后去掉多余的粉末，则就可以得到一 个 烧结好的零件 三维立体打印（ 3DP ） 指 3DP 采用粉末材料成形，如陶瓷粉末、石膏粉末等，在打印 过程中，先铺设一层粉末，打印头沿截面路径喷射透明或者 彩色粘结剂并将粉末凝固，其他位置的粉末作为支撑，之后 再铺设一层粉末，循环该过程直至打印完成 材料喷射成形（ PJ ） 指 由以色列 Objet 公司（于 2012 年并入 Stratasys 公司）在 2000 年初推出的专利技术。 PolyJet 打印技术与传统的喷墨打印机 类似，由喷头将微滴光敏树脂喷在打印底部上，再用紫外光 层层固化 成形室 指 增材制造系统中制造零件或实物的空间 成形尺寸 指 在成形空间中可制造零件或实体的 x 、 y 和 z 轴方向的最大外 部尺寸 后处理 指 增材制造成形工艺后的处理工艺，为使最终产品达到预期性 能 粉末床 指 增材制造工艺中的成形区域，在该区域中原材料被沉积，通 过热源选择性地熔化、烧结或者用粘接剂来制造零件或实体 零件 指 采用增材制造工艺成形的功能件 精度 指 某一结果与可接受参考值或目标值之间的接近程度 近净成形 指 零件或实物基本不需要后处理即可满足尺寸公差要求的成 形状态 全致密 指 材料的相对密度不小于某一特定值的一种临界状态 BOM 指 Bill of Material 的缩写，物料清单，即 以数据格式来描述产 品结构的文件 SCI 指 Science Citation Index ，是由美国科学信息研究所于 1961 年 创办出版的引文数据库 EI 指 由美国工程师学会联合会于 1884 年创办的大型综合性检索 工具 注： 本 招股意向书 数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，或股份数及股份比例与工商备案资料不符的 情况，均为四舍五入原因造成。 第二节 概 览 本概览仅对 招股意向书 全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读 招股 意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 西安铂力特增材技术股份有限公司 有限公司成立日期 2011年7月6日 股份公司 成立日期 2017年6月29日 注册资本 6, 000 万元 法定代表人 薛蕾 注册地址 陕西省西安市高新区上林苑七路 1000 号 主要生产经营地址 陕西省西安市高新区上林苑七路 1000 号 控股股东 无 实际控制人 黄卫东、折生阳、薛蕾 行业分类 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》， 公司属于“C 制造业”中的“C34通用设备制造业”；根据国家统 计局发布的《国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2017）》，公 司所处行业为“C3493 增材制造装备制造”。 在其他交易场所（申请）挂 牌或上市的情况 无 （二）本次发行的中介机构基本情况 保荐人、主承销商 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 北京国枫律师事务所 审计机构 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 正衡 房地产 资产评估有限公司 其他承销机构 - 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 不超过 2,000 万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 其中：发行新股数量 不超过 2,000 万股 占发行后总股本比例 不低于 25% 股东公开发售股份数 量 0 占发行后总股本比例 0 发行后总股本 8, 000 万元 每股发行价格 【 】元 发行市盈率 【 】倍 发行前每股净资产 6 .59 元 发行前每股收益 0 .95 元 发行后每股净资产 【 】元 发行后每股收益 【 】元 发行市净率 【 】倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向 符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海 市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证的社会公众投资者定价发行（以 下简称“网上发行”）相结合的方式进行 发行对象 符合《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》规定资格的询 价对象和在上交所开立账户并已开通科创板市场交易账户的合格投资者 或证券监管部门认可的其他发行对象 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东 名称 无 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续 费等其他费用均由公司承担。 募集资金总额 【 】万元 募集资金净额 【 】万元 募集资金投资项目 金属增材制造智能工厂建设项目以及 补充流动资金 发行费用概算 保荐及承销费用 承销费用为本次发行上市募集资金 总额 8% ，约为 5,600.00 万元（不含 增值税），保荐费为人民币 283.02 万元（不含增值税） 律师费用 216.98 万元 （不含增值税 ） 审计费用 205.00 万元（不含增值税） 发行手续费 34.81 万元（不含增值税） 与本次发行相关的信息披露费用 不超过 386.79 万元（不含增值税） 注：各项发行费用根据发行结果可能会有调整 （二）本次发行上市的重要日期 初步询价日期 2019 年 7 月 5 日 刊登发行公告日期 2019 年 7 月 9 日 申购日期 2019 年 7 月 10 日 缴款日期 2019 年 7 月 12 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 根据信永中和出具的“ XYZH/2019XAA30096 ” 号 标准无保留意见的《审计报告》， 报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下： 项目 2018 年度 / 2018 年 12 月 31 日 2017 年度 / 2017 年 12 月 31 日 2016 年度 / 2016 年 12 月 31 日 资产总额（万元） 83,965.87 59,875.21 48,711.26 归属于母公司所有者权益 （万元） 39,564.44 33,797.10 30,282.56 资产负债率（母公司） （ % ） 49.23 37.77 31.07 营业收入（万元） 29,147.92 21,994.84 16,634.33 净利润（万元） 5,799.39 3,587.01 2,873.79 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 5,718.36 3,425.54 3,132.71 扣除非经常性损益后归属于母 公司所有者的净利润（万元） 3,859.59 2,629.37 2,622.79 基本每股收益（元） 0.95 0.57 0.57 稀释每股收益（元） 0.95 0.57 0.57 加权平均净资产收益率（ % ） 15.59 10.69 27.73 经营活动产生的现金流量净额 （万元） - 3,188.75 2,639.74 - 1,088.56 现金分红（万元） - - - 研发投入占营业收入的比例 （ % ） 8.79 10.57 9.11 四、发行人的主营业务经营情况 （一）公司的主营业务 公司是一家 专注于工业级金属增材制造（ 3D 打印）的高新技术企业，为客户提供 金属增材制造与再制造技术全套解决方案，业务涵盖 金属 3D 打印设备的研发及生产、 金属 3D 打印定制化产品服务、 金属 3D 打印原材料的研发及生产、金属 3D 打印工艺 设计开发及相关技术服务（含金属 3D 打印定制化工程软件的开发等），构建了较为完 整的金属 3D 打印产业生态链，整体实力在国内外 金属增材制造领域处于领先地位。 报告期内，公司主营业务的收入构成如下： 单位：万元 类别 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 3D 打印设备 及配件 （自研） 7,248.73 24.99% 3,719.39 16.99% 4,358.87 26.38% 3D 打印定制化产品 12,245.14 42.22% 8,900.54 40.67% 6,477.59 39.20% 3D 打印原材料 1,166.75 4.02% 855.83 3.91% 416.36 2.52% 3D 打印技术服务 327.43 1.13% 421.21 1.92% 466.40 2.82% 代理销售设备及配件 8,015.29 27.64% 7,990.33 36.51% 4,804.41 29.08% 合计 29,003.32 100.00% 21,887.29 100.00% 16,523.65 100.00% （二）公司的主要经营模式 公司围绕金属增材制造产业链，开展 金属 3D 打印设备、 金属 3D 打印定制化产品 及 金属 3D 打印 原材料 的 研发、生产、销售，同时亦向客户提供 金属 3D 打印工艺设计 开发及相关技术服务 。 公司 根据客户的需求 ， 为客户提供 金属增材制造与再制造技术全 套解决方案 。 公司向客户提供的产品 或服务 的增值部分即为公司的盈利来源。 （三）公司的市场竞争地位 公司已发展成为国内 最 具产业化规模的金属增材制造企业， 业务 覆盖金属增材制造 全产业链，产品及服务广泛应用于 航空航天、工业机械、能源动力、科研院所、医疗研 究、汽车制造、船舶制造及电子工业等 领域，尤其在航空航天领域， 公司金属 3D 打印 定制化产品在国内航空航天增材制造金属零部件产品 市场占有率较高。 公司主要客户包 括中航工业下属单位、航天科工下属单位、航天科技下属单位、航发集团下属单位、中 国商飞、中国神华能源、中核集团下属单位、中船重工下属单位以及各类科研院校等。 公司是 空中客车公司金属 增材制造 服务 的合格 供应商， 2018 年 8 月，公司与空中客车 公司签署 A350 飞机大型精密零件金属 3D 打印共同研制协议，从供应商走向联合开发 合作伙伴，标志着公司在金属 3D 打印工艺技术与生产能 力方面达到世界一流水平，尤 其在大型精密复杂零件打印方面，处于领先 地位。 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展 战略 （一）公司技术先进性 作为国内增材制造行业早期的参与者之一，公司通过多年技术研发创新及产业化应 用，在金属增材制造领域积累 了独特的技术优势，截至本 招股意向书 签署日 ，公司拥有 授权发明专利 35 项、实用新型专利 52 项、外观设计专利 9 项，在申请发明专利 7 9 项、 实用新型专利 2 6 项、外观设计 专利 4 项。 公司在设备、零件打印、部分原材料等产品 涉及的关键技术水平达到国际先进、国内领先或国内先进水平。 （未完）  |