[年报]宏图高科:2018年年度报告（修订稿）
公司代码：600122 公司简称：宏图高科 江苏宏图高科技股份有限公司 2018年年度报告(修订稿) 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 岳雷 身体原因 无 三、 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段、其他事项 段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会 对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 详见江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的关于江苏宏图高科技股份有限公司 2018 年度财务报表无保留意见审计报告中强调事项段涉及事项的专项说明 四、 公司负责人杨帆、主管会计工作负责人宋荣荣及会计机构负责人（会计主管人员）钱南声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司 2018年度实现的归属于上市公司股东的净利润为负数，并考虑公司实际经营发展和 现金状况，公司董事会提议的2018年度分配预案如下：公司 2018 年度拟不进行利润分配，也不 进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的行业前景、发展战略、未来计划、业绩预测等前瞻性描述，不构成公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计 报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司在本报告中描述了存在的宏观经济风险、产业政策风险、市场竞争风险、经营管理风险 等，敬请查阅“第四节、经营情况的讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的 风险因素及对策部分”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 54 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 61 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 64 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 206 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 宏图高科、本公司、上市公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司 宏图集团 指 江苏宏图电子信息集团有限公司 有线电厂 指 南京有线电厂有限公司 江奎集团 指 镇江江奎集团公司 中软信息 指 南京中软信息工程公司 苏电开发 指 江苏省电子工业技术经济开发公司 三胞集团 指 三胞集团有限公司，宏图高科之第一大股东、控股股东 中森泰富 指 南京中森泰富科技发展有限公司(原南京三胞泰富科技 投资有限公司） 宏图三胞 指 宏图三胞高科技术有限公司 北京宏三 指 北京宏图三胞科技发展有限公司 浙江宏三 指 浙江宏图三胞科技发展有限公司 无锡分公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司无锡光电线缆分公司 通讯分公司 指 江苏宏图高科技股份有限公司通讯设备分公司 富通电科 指 南京富士通电子信息科技股份有限公司(原南京富士通 电子计算机设备有限公司） 南京源久 指 南京源久房地产开发有限公司 万威国际 指 万威国际有限公司、IDT INT'L （167.HK） 天下支付 指 天下支付科技有限公司(原深圳市国采支付科技有限公 司） 宏图香港 指 江苏宏图高科技（香港）股份有限公司 宏图塞舌尔 指 HONGTU HIGH TECHNOLOGY INT′L INC.、宏图高科技 国际股份有限公司 匡时国际 指 北京匡时国际拍卖有限公司 匡时文化 指 上海匡时文化艺术股份有限公司 诺亚投资 指 上海诺亚投资管理有限公司 华泰证券 指 华泰证券股份有限公司(601688.SH) 锦泰期货 指 锦泰期货有限公司 江苏银行 指 江苏银行股份有限公司(600919.SH) 苏亚金城 指 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2018年度 元 指 人民币 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏宏图高科技股份有限公司 公司的中文简称 宏图高科 公司的外文名称 Jiangsu Hongtu High Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Hiteker 公司的法定代表人 杨帆 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄锦哲 蔡金燕 联系地址 江苏省南京市雨花台区软件大 道68号 江苏省南京市雨花台区软件大 道68号 电话 025-83274878 025-83274692 传真 025-83274701 025-83274701 电子信箱 Huangjz@hiteker.com.cn hthiteker@hiteker.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 南京市浦口区高新开发区新科四路11号 公司注册地址的邮政编码 210061 公司办公地址 江苏省南京市雨花台区软件大道68号 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 www.hiteker.com.cn 电子信箱 hiteker@hiteker.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宏图高科 600122 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 江苏省南京市中山北路105-6号中环国际广 场22-23层 签字会计师姓名 林雷、郭志东 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上 年同期增 减(%) 2016年 营业收入 14,018,181,636.91 19,032,259,081.76 -26.35 20,512,979,131.55 归属于上市公司股 东的净利润 -2,033,880,083.60 608,196,173.17 -434.41 446,876,036.24 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -2,125,436,677.18 401,235,004.31 -629.72 336,120,711.91 经营活动产生的现 金流量净额 -5,139,307,211.06 776,177,612.32 -762.13 818,862,433.74 2018年末 2017年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 6,089,777,101.65 8,479,092,177.44 -28.18 8,300,465,097.15 总资产 16,094,175,481.96 20,078,760,647.69 -19.84 19,107,488,502.59 总股本 1,158,258,350.00 1,157,718,350.00 0.05 1,153,818,350.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增 减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） -1.7560 0.5270 -433.21 0.3902 稀释每股收益（元／股） -1.7560 0.5270 -433.21 0.3858 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -1.8350 0.3476 -627.91 0.2934 加权平均净资产收益率（%） -28.05 7.26 减少35.31个百分点 5.57 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -29.31 4.79 减少34.1个百分点 4.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,374,862,763.04 3,820,813,291.76 4,008,193,447.14 1,814,312,134.97 归属于上市公 司股东的净利 93,428,394.79 25,123,485.95 -474,355,681.39 -1,678,076,282.95 润 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 后的净利润 77,923,880.77 -38,849,242.93 -450,729,928.27 -1,713,781,386.75 经营活动产生 的现金流量净 额 90,250,827.13 -1,865,617,876.19 -2,553,661,380.75 -810,278,781.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适 用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 86,867,987.00 -1,350,528.60 11,402,277.09 越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 22,510,387.88 17,607,281.58 18,149,945.03 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,394,800.78 因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益 17,037,255.78 229,253,796.26 98,575,501.36 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -4,422,293.45 1,406,897.86 2,713,307.51 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -3,578,153.80 -1,030,711.67 -1,791,935.43 所得税影响额 -26,858,589.83 -38,925,566.57 -20,688,572.01 合计 91,556,593.58 206,961,168.86 110,755,324.33 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 可供出售金融资产 （按公允价值计量 的权益工具） 2,860,899,459.96 2,592,340,165.20 -268,559,294.76 54,950,743.80 合计 2,860,899,459.96 2,592,340,165.20 -268,559,294.76 54,950,743.80 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务情况 公司现有业务主要包括3C零售连锁、金融服务、艺术品拍卖、工业制造、房地产开发。 1、3C零售连锁业务3C零售连锁系公司的核心主业与传统业务，其业务收入近三年占比保持 在80%左右，为公司的主要业务收入来源，该业务经营主体为公司全资子公司宏图三胞、公司控 股子公司北京宏三和浙江宏三，并以统一的“宏图三胞”、“宏图Brookstone”品牌自营的专业 连锁门店对外经营，主营产品涵盖电脑、通讯、数码、新奇乐产品、DIY攒机与IT配件、附件与 外部设备、办公自动化与耗材、网络与服务器设备器材等诸多产品领域。 为摆脱同质化、低毛利的市场竞争，自2015年开始，公司结合未来消费趋势与自身优势，以 新奇乐品类的导入为契机，确立了“倡导一种生活方式”的消费理念，全面实施新零售转型，未 来新的经营模式将定位于时尚感、体验化、智能化、趣味化、专业化，以全方位地满足用户多样 性、便捷性、专业性的产品体验与消费需求。 宏图三胞旗下的“红快服务”是门店服务、客服、售后服务在内的全服务与技术支持体系， 为客户提供更专业、极致、便捷的体验与生态服务平台，其中“修好了”专业化服务团队是面向 社会提供专业的“五包三免”服务提供产品售后、上门检修、系统安调、应用指导、技术维护等 全程服务的机构。 2、金融服务业务 公司金融服务业务是未来着重发展的新兴业务领域，目前该业务板块已建立了第三方支付平 台，其经营主体为公司控股子公司天下支付（原深圳市国采支付有限公司），成立于2009年，2014 年7月获得中国人民银行颁发的第三方支付牌照。该公司目前已拥有互联网支付、移动电话支付、 固定电话支付三张网络支付牌照。天下支付依托专业的研发、运营和运维团队以及严格的风控体 系，推出集成了互联网、移动电话、固定电话及线下支付等多元化支付方式的综合性支付平台， 主要为商户提供深度定制化支付及增值管理服务。 3、艺术品拍卖业务 公司艺术品拍卖业务是公司于2017年1月完成收购的新业务，该业务经营主体为公司全资子 公司匡时国际。匡时国际自设立以来专注于文物艺术品拍卖业务，主要以拍卖中国古代、近现代 书画、瓷玉杂项、当代水墨、珠宝尚品、现当代油画、雕塑等艺术品为主。业务收入以买受人佣 金及委托方佣金为主，同时存在少量拍卖品保险费收入及图录费收入。目前，匡时国际已经设立 了上海匡时拍卖有限公司、北京匡时国际拍卖（香港）有限公司。 4、工业制造业务 公司制造业务经营主体为上市公司分公司无锡光电缆公司和公司的控股子公司富通电科（三 板挂牌公司）。目前，主要产品包括35kV及以下电线电缆及光缆、针式打印机、微型打印机、智 能自助终端设备。公司集产品研发、生产、销售为一体，在电力、金融、税务、邮政、市政等众 多行业领域与客户建立并保持着长期稳定的合作关系。 5、房地产开发业务 公司房地产业务的经营主体公司为控股子公司南京源久，其经营范围为南京“宏图.上水园” 商品住宅项目的开发和销售。“宏图.上水园”位于南京市雨花台区，地属宁南板块，区域优势较 好，该项目共分为三期，一期、三期为小高层，二期为叠加与联排别墅。截至目前，小高层已经 全部售完，剩余少量别墅和商铺、储藏室尚未售完。公司待完成“宏图.上水园” 房地产项目销 售后，将退出该业务领域。 （二）行业情况说明 公司行业情况请见本报告“管理层讨论与分析”一节。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报表项目 期末数 （元） 期初数（元） 变动比 例 （%） 变动说明 货币资金 1,522,142,761.23 6,444,087,613.51 -76.38 主要原因为本期支付的预付 货款增加所致 应收票据及 应收账款 1,321,063,636.42 734,835,726.60 79.78 主要原因为本期子公司应收 货款账期调整所致 预付款项 4,669,673,233.88 2,852,934,536.13 63.68 主要原因为本期支付的预付 货款增加所致 其他流动资 产 31,108,077.72 428,536,150.90 -92.74 主要原因为本期公司赎回前 期购买的银行理财产品所致 在建工程 4,134,666.51 -100.00 主要原因为在建工程达到使 用状态转入固定资产 商誉 30,600,185.62 1,787,580,107.29 -98.29 主要原因为本期对合并匡时 国际商誉计提大额减值准备 所致 递延所得税 资产 58,934,635.00 23,450,483.09 151.32 主要原因为本期子公司坏账 准备计提增加所致 其中：境外资产27,967,834.24（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.17%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 （1）零售服务品牌 公司所属“宏图三胞”商标被认定为中国驰名商标以及“红快服务”品牌，公司拥有广泛的 品牌美誉度与影响力。宏图三胞已经明确了“新奇乐、高科技、互联网”新的品牌定位，公司将 充分借助自身渠道优势，大力导入Brookstone新奇乐产品，展开差异化产品竞争，利用互联网、 移动互联技术与社交媒体网络等方式，加快宏图三胞品牌升级和转型，建设新奇乐产品和容易惊 喜的品牌联系，使宏图Brookstone成为新奇乐产品的代名词。不断加大公司品牌的影响力，使宏 图Brookstone成为健康、美好生活方式的引领者。 （2）科技制造品牌 宏图高科光电线缆公司专业从事各类“宏图”品牌光缆、电线电缆的研发、生产与销售，“宏 图”商标被认定为中国驰名商标，是国家电网公司电力光缆指定供应厂家。主要产品广泛应用于 全国电网及南方电网，是国家电网公司电力光缆指定供应厂家，公司中低压电力电缆及架空电缆 被国家经贸委推荐为首批和第二批全国电网改造合格供应厂商之一，品牌价值优势明显。 富通电科经过多年发展，建立了覆盖线上、线下的全国销售渠道体系，深耕多行业领域，此 外，在交管等特殊领域，公司凭借专业品牌优势与领先的加密防伪、数据安全等技术与客户保持 长期稳定合作，在市场中品牌知名度较高。 （3）文化艺术品拍卖品牌 根据artnet《中国文物艺术品全球拍卖统计年报2017》（由artnet与中国拍卖行业协会共 同发布第六份《中国文物艺术品全球拍卖统计年报》），2017年前50家中国文物艺术品拍卖企 业按成交额匡时国际排名第三，在书画艺术品领域深耕多年，具有一定品牌知名度。 截至目前，匡时国际荣获了“年度市场开拓力拍卖企业”、“2017实力品牌拍卖公司”、“最 具艺术品牌价值奖”、中国艺术权力榜“年度拍卖行”、中国收藏盛典“最具诚信品牌拍卖公司”、 “首都文化企业30佳”等殊荣。 2、渠道与供应链优势 公司3C零售连锁企业宏图三胞建立了以信息流、物流、资金流“三流合一”为核心的运营模 式。宏图三胞已陆续与国内外近百个3C、新奇乐品牌，以及中国联通、中国电信、中国移动等运 营商建立稳定、深层的战略关系，并在产品首发、市场推广、功能研发、应用集成以及增值服务 等领域展开了多元合作。面向零售业务，公司确定多品类、多品牌、多通路的立体化终端布局与 发展战略，通过构建的零售、分销、商用三大业务集群，借助现有Brookstone的供应链渠道，为 个人与家庭消费者、企业单位用户提供快时尚、体验化、智能化、趣味化、专业化的产品与服务。 依托领先的供应链模式，逐步构建起涵盖独立店、超市店、百货店、购物中心店、天猫品牌旗舰 店等线上线下协同的多元一体化终端布局。积极引入家庭游戏娱乐设备、智能安防设备、可穿戴 设备等一系列新奇乐智能家居设备,深耕线下场景，增强互动体验，实现新零售转型。面向分销业 务率先提出基于互联网平台的新型分销模式，借助于日益完善的社会化信用体系、物流体系的快 速发展，通过整合上游厂家的全国总代资质，以互联网为高效率的交易互动平台，独创"微分销" 模式。面向商用业务，建立了专业化的客户关系系统及呼叫中心管理体系，为客户提供专业化的 软硬件一体化服务、高效快捷的IT支持响应、针对性的定制解决方案以及贴心无忧的商务方案。 3、专业服务优势 目前，公司的“红快服务”是包含从门店服务、客服、售后服务在内的全服务与技术支持体 系，为客户提供更专业、极致、便捷的体验与生态服务平台，已通过国家ISO9001:2008质量体系 认证，其综合服务能力达国内领先水平。其中“修好了”专业化服务团队是面向社会提供3C产品 与新奇乐产品的专业“五包三免”服务机构，服务内容包括上门检修、技术维护、系统安调、应 用指导、产品售后等。 富通电科总部一站式呼叫中心与24家客服中心、700家特约维修站构建起覆盖全国300多个 城市的技术支持和售后服务体系。 无锡光电线缆分公司在全国建立了较为完善的销售、服务网络，拥有一支高素质售后服务队 伍，为客户提供专业售后服务支持。 匡时国际一直专注于书画领域，不断积累在书画领域的口碑，形成征集、宣传、拍卖、再征 集的完整循环。此外，书画收藏由于门槛较高，收藏群体相对固定，匡时国际在书画拍卖中的专 业性大大增加了其与委托方和买受方群体的粘性，客户群体相对稳定，已相对形成了一个以匡时 国际为中心的文化圈。 5、金融支付牌照资源优势 随着2016年8月后央行正式宣布“一段时间内原则上不再批设新的支付机构”，央行通过《支 付业务许可证》的发放严格控制支付行业的准入门槛，第三方支付牌照进入存量时代，目前支付 牌照资源较为稀缺。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018年，国内外经济环境复杂多变，国内金融去杠杆和资本市场实施资本新规，对上市公司 融资能力和资金面面临着前所未有的挑战。受国家金融政策及经济环境影响，在金融市场去杠杆 多重压力下，导致公司部分到期贷款难以续贷,出现资金流紧张，控股股东所持公司股份被冻结及 多次轮候冻结，公司及子公司部分银行账户被冻结，公司主体及债项信用评级下调的情形。 报告期内，在三胞债委会的统筹安排下，公司积极与各金融机构沟通协商，积极主动采取相 关措施化解风险，一方面通过处置资产、加快存货资产出售等方式尽可能多地筹措资金，以应对 未来可能的流动性风险，一方面通过股权出售、债务展期等方式化解当前债务挤兑风险。 报告期内，公司实现营业收入140.18亿元，同比下降26.35%；营业成本139.40亿元，同比 下降19.08%；实现归属母公司的净利润-20.34亿元，同比下降434.41% （一）零售连锁业务 （1）报告期内，公司实现营业收入117.79亿元，同比下降27.11%；实现归属母公司的净利 润-9.99亿元，同比下降488.72%。 报告期内，3C零售业务利润大幅下降的主要原因： 第一，报告期内，由于复杂严峻的经济环境，国内3C电子产品市场需求低迷，致使公司3C 零售业务的营业收入出现大幅下滑，较上年同期下降约25%； 第二，报告期内，受大股东三胞集团有限公司出现的流动性危机影响，3C零售业务上游供应 商纷纷要求现款提货或预付款提货，打乱了公司原来的资金安排计划，导致公司后期也出现流动 性不足，给公司经营和管理工作带来较大影响； 第三，报告期内，受行业竞争加剧以及电商冲击、大股东流动性危机影响，公司为了维持原 有的市场份额并快速回笼资金，加大市场促销力度，对传统PC产品、乐视、暴风互联网电视等滞 销品类以及受国内政策影响的通讯类等产品，进行了强力的降价措施和较大力度的清理，从而导 致3C零售产品毛利出现亏损； 第四，报告期内，公司加大门店优化力度，2018年共关闭低效店面205家，新开店面84家。 在店面优化过程中，销售收入出现一定幅度下降。 （2）宏图三胞在2018年内的主要工作如下： 1、供应链 数字化赋能打造高效供应链，建立以新奇乐产品为核心的泛智能产品生态圈，打造生态化产 品供应链体系，提高商品及资金周转效率。 通过买手供应链，采购买卖式转为合伙共赢式，梳理优化品类，导入高毛利产品，拓展服务 品类，聚焦爆品运营，强化合同管理，持续提升效率 供应链数字化、系统化，实现商品全生命周期管理数字化管理，持续改善产品结构，聚焦单 品、品类、品牌，通过数字化漏斗型搭建、选品平台搭建、全数字化系统管控，数据化预测算法、 订补货、自动配送整套无缝衔接高效供应链系，商品供应准确率75%，库存效率提升30%。 打造以新奇乐产品为核心的泛智能产品生态圈，全力保障BST的品牌恢复业务开展，明确产 品定位，围绕新、奇、乐产品特性，聚焦客群创立品牌IP效应；拓宽产品渠道，坚持产品创新， 聚焦刚需，高频，微创新，快迭代，打造自有IP产品 PC、通讯传统品类在原有品牌基础上，以融合的方式开展新产品合作，PC销售在完成既定目 标的前提下，通过聚焦品牌、大规模缩减无效品牌和SKU，流量为先、聚焦门店，拓展资源培养 新开门店的场所化意识，重新强化人员专业技能和积极性，提升存量门店的成交率，以融合的方 式开展新产品合作。 2、全渠道 提升全渠道运营能力，建立全渠道客户运营体系，打造以工程师为核心的服务运营体系，建 立全渠道标准化运营体系 通过客户资产数字化、店面运营数字化、经营管理数字化，提升经营管理效率，提升全渠道 运营能力。通过快速迭代完成APP多店版本上线，推广至所有转型自收银门店，完善全渠道零售 运营体系。积极拓宽发展渠道，与国内优质物业强强联合，布局高端购物中心，加大在机场店、 高铁店和购物中心店的投入，利用不断提升的集合产品能力，把机场店做成精品店，把高铁店、 购物中心店做成跨品类集合店，持续拓展内外部优质渠道，提升渠道运营能力。全员工程师化， 建立并快速推进芯片级维修站，提升服务专业化能力；工程师认证体系优化，增加专业级别，强 化技术职能培训。 3、组织建设及人才保障，搭建以店面运营为核心的组织保障体系，推动小组织建设，完善可 持续发展人才发展保障体系 搭建系统化“端到端” 平台，构建销售指导、布展落地、商品返厂、培训、城市经理标准化 核检查能力等几大业务模板，实现总部-店面信息100%到达；搭建制度平台，运用互联网思维推 动制度建设； 推动小组织建设，完成总部和区域芯片站搭建，成立机器人项目组，推动机器人学校业务开 展，机器人培训学校教娱一体，增加门店家庭顾客粘性，消费内容升级，飞虎队俱乐部立足市场 专业化无人机航拍（单反摄影、视频拍摄、无人机商演）。 根据人才发展规划，打造学习生态圈，建立五级赋能计划；实施潜龙计划，工程师星级的认 证评定；见龙计划，金牌店长训练营，跃龙计划，全面激发组织活力；实施总部人员门店轮岗专 项计划，培养有店面经验的干部团队； 4、信息化建设，打造数字化平台企业，以客户为中心，通过数字化赋能强化门店运营能力， 提升经营管理效率 2018年宏图三胞围绕公司数字化能力建设，实现智慧门店下的数字化零售与赋能，通过客户 资产数字化、店面运营数字化、经营管理数字化，提升经营管理效率，通过智慧门店5.0升级， 打造CES级店面，升级新奇乐APP,实现从商品演示到购物下单的一体化销售管理，同时，围绕会 员管理，整合全渠道会员，将线上渠道的客户信息纳入会员管理，并通过属性标签实施对客户的 细化管理，实现了精准营销，为客户提供更有价值的产品和服务。 宏图三胞现已构筑了一个以APP、SAP、ERP、CRM、SCM、OMIS、WMS、EPM、数据移动化等应 用于一体的信息化体系，有效支撑和保障公司数字化平台企业的打造，助力提升全渠道运营能力， 提升公司经营效率。 5、品牌影响力进一步提升，荣获多项大奖 2018年，宏图三胞整合传播与营销，创新内容与形式，借助新奇乐APP、微信公众号、微博、 大V等多渠道平台，结合时下热点，携手优秀创客，创新宣传宏图Brookstone品牌形象，在新浪、 腾讯、网易、人民网、优酷、KOL等外部媒体上，发布频次1200余次，总覆盖千万人次。推出宏 图三胞会员日，持续提升客户品牌黏性。推出品牌视频栏目《宏人工坊》：《宏人拆》录制6期， 《红客说》录制6期、微电影创意视频1期，产品品牌内容得到进一步延展。通过会员活动，加 强客户互动，提升客户粘性，围绕TOP会员打造尊享专场活动，门店落地执行共计10场大型营销 活动，并举办18周年司庆活动等。同时，宏图三胞收获10余个奖项，获得“2017年度品牌价值 榜商业类品牌奖”、“2018年零售技术创新大奖”、“中国零售商业琅琊榜之2018年度成长连 锁品牌”奖，获得“CCFA金百合连锁品牌技术创新”奖等等，公司品牌形象获得消费者进一步青 睐和认可。 6、新奇乐场景体验革命，打造CES级5G体验门店 2018年，宏图三胞进一步加速拓展新模式门店转型，5.0 CES店通过新奇乐APP打造数字化 生态、推出“无霾健康”购物体验，并结合物联网智慧家居一体化方案推出CES级5G体验门店。 围绕智慧门店打造升级，集最新CES级产品、物联科技、AI 及大数据平台应用，全面实现“科 技产品化、产品场景化、场景功能化、功能科技化”为核心的“科技+产品+场景”一体化的泛生 活智慧未来店的场景购物模式。制定标准化陈列布局，创新性进行全新空间设计和新式展台设计， 以货架式代替传统展台，每个细节都充分考虑到人、货、场的互动关系，带来耳目一新的消费体 验。 （二）金融服务业务 2018年，天下支付以支付业务为核心和切入点，持续优化核心支付产品及支撑系统，根据人 行要求，所有支付机构于2018年全面断开银行直连服务，公司2018年已经将系统对接重点全面 调整为转接银联及网联，保证业务平稳过渡。 （1）报告期内，天下支付实现营业收入1.82亿元，同比增加51.68%；实现归属母公司的净 利润0.03亿元，同比下降0.63%。 支付业务的营业收入主要包括手续费及咨询服务收入，成本主要包括渠道成本、代理商分润 成本；其中，2018年1-12月手续费收入为18,212.75万元、同比增长127.01%，营业成本10,824.57 万元，同比增长36.22%，手续费毛利率为40.57%，比上年同期增加39.62个百分点；2018年没 有咨询服务收入。 报告期内支付业务收入增加净利润下降的主要原因：2017年度由于天下支付业务尚处于起步 阶段，业务范围较窄。为了扩展业务，公司通过整合内外资源，与合格的第三方支付公司进行合 作，为客户提供商户需求、商户服务、平台使用等咨询管理服务，并按交易量收取一定咨询费， 2017年度该类业务产生咨询服务收入3,984.47万元，该业务毛利率为100%。 随着天下支付业务在报告期内客户规模与业务范围的持续扩大、支付量显著增长的基础上， 前期采取与第三方合作模式开展的咨询等相关业务逐步纳入自营，因此2018年度公司没有咨询业 务，全部为自营的手续费收入。规模的扩大以及受“断直连”影响，原有渠道成本也进一步有所 上调，为提高服务水平和客户满意度，公司在支付业务领域成本投入也在增加，如人工成本等其 他经营费用支出的增加。同时，受备付金集中存管影响，公司备付金留存所产生的利息收入部分 较去年减少。 因此，在支付业务自营后规模效益尚未得到充分释放的前提下，本报告期支付业务实现的净 利润相较上年同期有所下降。 （2）天下支付在报告期内的主要工作如下： 在运营管理方面，2018年全面完成代理商分润的信息化、自动化处理，提高代理商分润的高 效性和规范性；确定行业商户引入流程，细化多类商户资质审核标准、优化商户上线配置流程要 求等内容；完成风控信息与工作流程的进一步建设，提升风控系统运行水平；根据政策及监管要 求完成备付金集中存管、断直连等重要合规工作；通过加大客服体系建设投入，全面提升客服服 务效率和专业度。 在渠道拓展方面，天下支付2018年新增渠道近四十家，包括网联网关、网联快捷、快捷支付、 B2B渠道、扫码渠道、H5渠道、银联二维码渠道等；完成银联全渠道业务系统对接上线，细化业 务产品需求；总对总新无卡通道上线交易，上线总对总AT业务（渠道包括微信、支付宝、QQ钱 包）；以及完成公司产品天付宝等APP类产品的银联认证报备工作；坚决拥护并执行监管要求， 全面完成“断直连”及28家备付金销户工作，开立人行ACS账户，完成人行ACS备付金系统对接。 （三）工业制造业务 公司制造产业积极调整经营管理策略，采取改进产品设计与产品结构、改造产品生产线、优 化供应链等多种举措以应对市场环境变化。 报告期内，制造业实现营业收入19.30亿元，同比下降18.53% ，母公司因计提匡时商誉全 额准备约10亿元，导致母公司净利润-8.11亿元。 1、光电线缆业务 对于垫资压力较大的线缆行业，2018年无锡电缆分公司部分原材料需要现款现货采购，造成 了原材料供给不及时，产能利用率不足，为缓解账期压力，公司外配业务量有所增长，致使毛利 率下降；同时国家电网光缆需求量亦有所减少，对公司光缆业务有所影响。针对以上影响，无锡 光电线缆分公司及时调整经营策略，积极开源节流，以应对市场变化。 报告期内，光电线缆业务实现营业收入10.07亿元，同比增加6.09%； 实现净利润7.23万 元，同比下降99.79%。 2、打印机业务 富通电科在面对市场产品价格下降、原材料价格上涨等情况下，紧跟政策步伐，牢牢把握“放、 管、服”的机遇，积极备货，持续改进产品设计与结构、改造生产线、优化供应链。同时拓宽销 售渠道，线上线下同步发展，新增天猫自营平台，加深与苏宁、京东等平台的合作，加大导流投 放，实现营业收入与净利润双同比增长。 报告期内，打印机业务实现营业收入2.74亿元，同比增加10.21%；实现归属母公司净利润 0.014亿元，扭亏为盈。 3、海外业务 为了优化产业结构，处置低效非主业资产，回笼资金聚焦发展，提升公司活力，2018年9月 5日，公司境外全资子公司宏图塞舌尔就出售其持有的万威国际部分股权事宜与中国华能基础建 设投资有限公司（简称“中国华能”）签署《股份买卖协议》。根据协议，宏图塞舌尔拟将其持 有的万威国际753,997,995股（约占万威国际全部已发行股权的29%）以现金方式转让给中国华 能，交易对价为港币87,000,000元（相当于人民币75,646,500元），本次交易完成后宏图塞舌 尔将持有万威国际556,898,770股，约占万威国际全部已发行股权的21.42%。本次资产的出售将 导致公司合并报表范围的变更，交易完成后万威国际将不再并入公司合并报表，截至本报告披露 日，交易各方已完成了本次股权转让的交割手续。 （四）艺术品拍卖业务 2018年，匡时国际在北京、上海、香港三地举办6场次拍卖会，83个专场，上拍拍品4432 多件，现场成交额达36.14亿元人民币，拍卖现场成交件数达6014件。 报告期内，匡时国际实现营业收入1.01亿元，同比下降68.48 %；实现归属母公司的净利润 -0.15亿元，同比下降109.36%。 匡时国际2018年未完成当年业绩承诺的主要原因为受经济环境影响，全国文物艺术品拍卖市 场在2018年出现回落，据统计，成交额较2017年下降19.94%，特别是中国书画市场的成交额下 降了35.10%。同时，2018年匡时受股东资金流动性紧张的影响，企业经营受到严重影响。由于拍 卖企业是完全依赖自身信誉服务于艺术品市场，在无任何担保及抵押情况下接受卖家的拍品委托， 由于股东资金流动性紧张，客户谨慎决策，拍品征集难度较大，企业经营陷入困难。其次，由于 股东债务情况影响了匡时国际的信贷资金安排计划，致使匡时国际整体业务开展出现一定困难。 （五）房地产业务 2018年，宏图.上水园项目共销售独栋别墅 0 套，联排2套，储藏室5套，商铺5套，车位 6个。 报告期内，南京源久实现营业收入0.26亿元，同比下降58.08%，实现归属母公司净利润0.06 亿元，同比下降7.36%。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入140.18亿元，同比下降26.35%；营业成本139.41亿元，同比 下降19.08%；费用为12.1亿元，同比下降10.41%；实现归属母公司的净利润-20.34亿元，同比 下降434.41%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 14,018,181,636.91 19,032,259,081.76 -26.35 营业成本 13,940,605,688.24 17,228,224,573.98 -19.08 销售费用 512,465,105.98 580,859,699.15 -11.77 管理费用 294,318,461.53 333,861,915.18 -11.84 研发费用 40,052,511.54 43,622,546.28 -8.18 财务费用 363,215,229.01 392,362,660.73 -7.43 经营活动产生的现金流量净额 -5,139,307,211.06 776,177,612.32 -762.13 投资活动产生的现金流量净额 303,379,981.81 -1,133,743,440.29 -126.76 筹资活动产生的现金流量净额 -298,370,948.93 -930,415,689.08 -67.93 营业外收入 6,105,795.85 9,933,198.31 -38.53 营业外支出 8,578,040.76 4,903,210.93 74.95 营业收入变动主要原因为IT连锁收入下降所致 营业成本变动主要原因为IT连锁收入下降所致 销售费用变动主要原因为主营业务收入下降所致 管理费用变动主要原因为人员费用等下降所致 财务费用变动主要原因为本期偿还了部分借款所致 经营活动产生的现金流量净额变动主要原因为本期预付货款及应收款项大幅增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动主要原因为本期公司赎回前期购买的银行理财产品所致 筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因本期公司部分债务及利息续展延期支付所致 营业外收入变动主要原因为本期收到的政府补助下降所致 营业外支出变动主要原因为本期支付滞纳金及罚款支出增加所致 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 从主营业务收入[注]的结构看：2018年，公司实现主营业收入138.77亿元，同比下降26.25%， 其中：电子商贸产业实现主营业收入116.75亿元，同比下降26.97%；金融服务业实现主营业收 入1.82亿元，同比增长51.68%；艺术品拍卖业务实现主营业收入1.01亿元，同比下降68.48%， 工业制造实现主营业收入18.94亿元，同比下降18.52%；房地产实现主营业收入0.24亿元，同比 下降61.26%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 电子商贸 1,167,503.70 1,213,906.32 -3.97 -26.97 -19.37 减少9.80个百分点 工业制造 189,422.54 166,118.83 12.30 -18.52 -18.57 增加0.05个百分点 房地产 2,418.98 979.43 59.51 -61.26 -70.74 增加13.12个百分点 金融服务 18,212.75 10,824.57 40.57 51.68 36.22 增加6.75个百分点 艺术品拍卖 10,106.95 -68.48 - 合计 1,387,664.92 1,391,829.15 -0.30 -26.25 -19.12 减少8.84个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减（%） 笔记本 189,935.36 193,507.24 -1.88 -36.36 -32.50 减少5.82个百分点 台式机 205,235.90 209,171.78 -1.92 -21.65 -16.54 减少6.25个百分点 通讯及数码 191,632.38 198,032.47 -3.34 -32.62 -26.28 减少8.89个百分点 APPLE 372,229.63 386,563.14 -3.85 -28.82 -23.19 减少7.62个百分点 附件及其他 208,470.43 226,631.69 -8.71 -9.72 15.38 减少23.65个百分点 光电线缆 100,640.06 92,829.31 7.76 6.09 10.84 减少3.95个百分点 打印机 25,895.08 17,702.33 31.64 10.12 -0.35 增加7.19个百分点 商品房 2,418.98 979.43 59.51 -61.26 -70.74 增加13.12个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 江苏区域 839,325.15 836,807.73 0.30 -21.08 -14.86 减少7.28个百分点 上海区域 93,863.46 133,929.69 -42.69 -29.15 8.55 减少49.55个百分点 北京区域 （含山东） 146,092.81 135,774.52 7.06 -29.48 -21.98 减少8.94个百分点 浙江区域 （含江西、 福建） 180,505.14 177,295.26 1.78 -35.24 -34.24 减少1.49个百分点 安徽区域 45,034.33 42,740.71 5.09 -42.10 -40.28 减少2.89个百分点 其他区域 （含境外） 82,844.02 65,281.25 21.20 -31.99 -34.36 增加2.85个百分点 合计 1,387,664.92 1,391,829.15 -0.30 -26.25 -19.12 减少8.84个百分点 注：主营业务收入为营业收入扣除其他业务收入。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 全介质自承式 光缆（千米） 2,965.981 3,143.435 335.983 -32.78 -33.93 -34.56 光纤复合架空 地线（千米） 5,204.7338 5,932.0908 1,002.305 -47.87 -43.13 -42.05 安装线缆（千 米） 1,374.822 1,542.34 274.4779 -32.33 -45.51 -37.90 控制电缆（千 米） 3,895.2345 3,891.1555 837.305 -10.06 -29.30 0.49 电力电缆（千 米） 29,152.993 29,874.1023 2,781.3187 -7.59 -13.99 -20.59 打印机（台） 252,941 247,533 18,196 17.82 10.94 42.29 (3). 成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 工业制造 原材料 150,800.51 10.83 182,307.18 10.59 0.24 工业制造 人工 7,918.80 0.57 9,721.63 0.56 0.01 工业制造 折旧 1,872.80 0.13 2,549.10 0.15 -0.02 工业制造 其他 5,526.71 0.40 9,426.91 0.55 -0.15 电子商贸 采购成本 1,213,906.32 87.22 1,505,583.74 87.49 -0.27 房地产 土地成本 260.32 0.02 890.98 0.05 -0.03 房地产 建安成本 419.86 0.03 1,422.82 0.08 -0.05 房地产 其他 299.26 0.02 1,033.23 0.07 -0.05 金融服务 金融服务 成本 10,824.57 0.78 7,946.54 0.46 0.32 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额446,314.02万元，占年度销售总额31.84%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额412,685.30万元，占年度采购总额27.86%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 3. 费用 √适用 □不适用 2018年，公司销售费用为512,465,105.98 元，比上年减少68,394,593.17元，同比下降 11.77%，主要为本期主营业务收入下降所致。 2018年，公司管理费用为 294,318,461.53元，比上年减少39,543,453.65元，同比下降 11.84%，主要为本期人员费用减少所致。 2018年，公司财务费用为 363,215,229.01 元，比上年减少29,147,431.72元，同比下降 7.43%，主要为本期偿还了部分借款所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 40,052,511.54 本期资本化研发投入 研发投入合计 40,052,511.54 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.29 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 -5,139,307,211.06 776,177,612.32 -762.13 主要原因为本期预 付货款及应收款项 大幅增加所致 投资活动产生的现 金流量净额 303,379,981.81 -1,133,743,440.29 -126.76 主要原因为本期公 司赎回前期购买的 银行理财产品所致 筹资活动产生的现 金流量净额 -298,370,948.93 -930,415,689.08 -67.93 主要原因本期公司 部分债务及利息续 展延期支付所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 根据江苏华信资产评估有限公司出具的《江苏宏图高科技股份有限公司进行商誉减值测试了 解北京匡时国际拍卖有限公司资产组预计未来现金流量的现值价值报告》，经评估测试，匡时国 际资产组在2018年12月31日的预计未来现金流量的现值为22,157.76万元，公司本年应全额计 提匡时国际商誉减值准备1,035,375,664.57元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,522,142,761.23 9.46 6,444,087,613.51 32.09 -76.38 主要原因为本期支付的预付货款增加所致 应收票据及应收 账款 1,321,063,636.42 8.21 734,835,726.60 3.66 79.78 主要原因为本期子公司应收货款账期调整所致 预付款项 4,669,673,233.88 29.02 2,852,934,536.13 14.21 63.68 主要原因为本期支付的预付货款增加所致 其他流动资产 31,108,077.72 0.19 428,536,150.90 2.13 -92.74 主要原因为本期公司赎回前期购买的银行理财产品所致 在建工程 0.00 4,134,666.51 0.02 -100.00 主要原因为在建工程达到使用状态转入固定资产 商誉 30,600,185.62 0.19 1,787,580,107.29 8.90 -98.29 主要原因为本期对合并匡时国际商誉计提大额减值准备 所致 递延所得税资产 58,934,635.00 0.37 23,450,483.09 0.12 151.32 主要原因为本期子公司坏账准备计提增加所致 应付票据及应付 账款 1,546,052,728.39 9.61 2,321,980,493.54 11.56 -33.42 主要原因为本期子公司承兑部分应付票据所致 应交税费 15,002,343.77 0.09 117,887,049.78 0.59 -87.27 主要原因为本期主营业务大幅下滑致增值税及所得税下 降所致 其他应付款 994,445,440.60 6.18 1,457,579,273.61 7.26 -31.77 主要原因为与并购匡时国际应付股权款减少所致 一年内到期的非 流动负债 1,400,000,000.00 8.70 726,000,000.00 3.62 92.84 主要原因为一年内到期应付票据调整填列所致 其他流动负债 639,711,623.15 3.98 1,638,866,666.65 8.16 -60.97 主要原因为本期公司偿还部分短期融资券所致 长期借款 759,832,105.13 4.72 39,000,000.00 0.19 1,848.29 主要原因为公司原短期借款延期续展所致 应付债券 50,000,000.00 0.31 1,300,000,000.00 6.47 -96.15 主要原因为公司将一年内到期的应付债券调整致相关科 目所致 长期应付款 569,212.77 0.00 68,424,509.56 0.34 -99.17 主要原因为子公司拆迁补偿款本期确认损益所致 未分配利润 964,208,897.78 5.99 3,061,781,750.63 15.25 -68.51 主要原因为主营业务利润大幅下滑及商誉计提大额减值 损失所致 少数股东权益 628,028,070.18 3.90 449,106,777.33 2.24 39.84 主要原因为公司持有的匡时国际股权变动所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单元：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 782,922,339.92 保函及银票保证金、备付金 应收票据 1,000,000.00 票据质押 可供出售金融资产（华泰股权） 1,995,340,165.20 银行贷款质押 固定资产 203,602,004.32 银行贷款抵押 无形资产 8,324,348.10 银行贷款抵押 合计 2,991,188,857.54 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本节中第三点“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“行业格局和趋势”内容 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 江苏区域 专业店 3 0.9550 105 6.5215 上海区域 专业店 1 0.1725 7 0.5640 北京区域（含山 东） 专业店 41 3.0633 浙江区域（含江 西、福建） 专业店 41 1.7261 安徽区域 专业店 50 2.8043 其他区域 专业店 34 1.2835 合计 4 1.1275 278 15.9627 2、报告期内门店变动情况 地区 经营业态 新开门店 关闭门店 期末门店2018年 门店家数 建筑面 积(万平 方米) 门店家数 建筑面 积(万 平方 米) 门店家数 经营面 积(万 平方 米) 江苏区域 专业店 43 1.0143 86 4.2387 108 6.8765 上海区域 2 0.0145 8 0.7478 8 0.4365 北京区域（含山东） 13 0.3670 26 2.3227 41 1.8527 浙江区域（含江西、 福建） 11 0.1885 28 1.2315 41 1.5261 安徽区域 8 0.3085 28 1.4048 50 2.6543 其他区域 7 0.1542 29 0.9625 （未完）  |