心脉医疗:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
科创板 投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者 应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 图片包含 屏幕截图, 文字 描述已自动生成 上海微创心脉医疗科技股份有限公司 Shanghai MicroPort Endovascular MedTech Co., Ltd. （上海市浦东新区康新公路3399弄1号） 心脉医疗Logo 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 联合保荐机构（主承销商） 图片包含 物体 描述已自动生成 （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号） （上海市虹口区吴淞路575号2501室） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票数量不超过1,800万股，占本次发行后总 股本的比例不低于25%，以经上交所审核通过和中国证监 会同意注册后的数量为准。 本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情 形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币46.23元 预计发行日期 2019年7月11日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 不超过7,197.8147万股 联合保荐机构（主承销商） 国泰君安证券股份有限公司、华菁证券有限公司 招股说明书签署日期 2019年7月17日 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股 说明书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人 及证券服务机构 承诺因其为发行人 本次 公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将 依法 赔偿投资者 损失。 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读 本招股 说 明书 正文 内容，并特别关注以下事项。 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长 锁定期限以及股东持股及减持意向承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、相关机构及人员作出 的重要承诺及履行情况”之“（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿 锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向承诺”。 二、稳定股价的措施及承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、相关机构及人员作出 的重要承诺及履行情况”之“（二）稳定股价的措施及承诺”。 三、利润分配政策的承诺 请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、相关机构及人员作出 的重要承诺及履行情况”之“（六）利润分配政策的承诺”。 四、香港联交所关于微创医疗分拆心脉医疗于境内上市的审批情 况 2019年3月29日，香港联交所向微创医疗发出书面通知，同意微创医疗 分拆心脉医疗在上交所科创板上市。 五、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本 招股说明书“第四节 风险因素”。 （一）行业政策或标准变动风险 公司属于医疗器械生产企业，生产销售的产品与人体健康息息相关，因此受 到国家药监局等主管部门的严格监管。近年来，伴随国家进一步深化医药卫生体 制改革，相关政府部门陆续在行业标准、招投标、集中采购、流通体系等方面出 台诸多法规和政策，对行业发展产生深刻而广泛的影响。 2016 年 4 月 2 1 日，国务院办公厅下发 《深化医药卫生体制改革 2016 年重 点工作任务》 ，提出积极鼓励公立医院综合改革试点推行“两票制”。 2016 年 12 月 26 日，国务院医改办会同其他 8 部门联合印发《关于在公立医疗机构药品采 购中推行“两票制”的实施意见（试行）》（国医改办发〔 2016 〕 4 号）， 意味着 “两票制”正式落地。 截至 目前 ， 各地区出台的 “两票制” 改革 主要 集中 在药品 流通领域，医疗器械领域的“两票制” 目前在陕西省、福建省、安徽省等少数地 区实施，未来可能会 在全国范围内 进一步 推广。 公司始终密切跟踪国家监管动态，适时调整自身经营策略，深入研究国内外 质量标准并不断完善自身产品，但若相关政策或标准发生预期之外的重大变化， 致使公司产品或经营模式需要进行重大调整，或公司未能及时制定有效的应对措 施，可能会对公司经营业绩造成不利影响。 （二）医疗器械流通领域政策改革的风险 1、“两票制”相关风险 “两票制”政策目前集中于医药流通领域，医疗器械领域的“两票制”仅在 陕西省、福建省、安徽省等少数地区宣布实施，未来可能会在全国范围内进一步 推广。如果“两票制”在医疗器械领域全面推行，将对发行人的销售渠道、营销 模式、销售费用等产生一定影响。如果公司不能采取有效措施应对“两票制”， 未来公司的经营业绩将可能受到不利影响。 2、高值医用耗材集中采购相关风险 截至2018年底，我国31个省、自治区、直辖市中除北京外均已启动高值 医用耗材的省级集中采购。报告期内，公司主要产品的平均销售单价和终端挂网 价格在合理区间内保持稳定，高值医用耗材集中采购政策并未对公司产品单价产 生重大不利影响。如果未来医疗器械集中采购政策向带量采购方向发展，将可能 造成公司产品价格下降的风险。 3 、 DRGs （按疾病诊断相关分组）付费政策相关风险 2019 年 6 月 5 日，国家医疗保障局、财政部、国家卫生健康委与国家中医 药局联合发布《关于印发按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知》（医 保发 [2019]34 号），公布了 30 个按疾病诊断相关分组（ DRGs ）付费的试点城市。 由此， DRGs 付费政策开始启动试点，并要求试点城市确保于 2021 年启动实际 付费。预计 DRG s 付费政策在全国范围内推行尚需较长时间。未来如果 DRGs 付费政策全面推行，医疗器械的终端价格受医保支付住院费用“一口价”打包付 费的影响可能会有一定程度下降，终端价格下降首先会压缩渠道环节的毛利率， 并传导至医疗器械生产企业，发行人产品销售单价和毛利率可能存在下降的风险。 （三）产品质量及医疗纠纷责任风险 公司产品应用于主动脉及外周血管介入治疗领域，属于国家重点监管的医疗 器械产品，产品的安全性和稳定性对患者的生命健康至关重要。公司建立了较为 完善的质量管理体系，制定并执行严格的质量控制措施，以尽最大可能保证产品 质量的安全性和稳定性。公司产品主要用于主动脉及外周血管介入治疗手术，产 品质量、产品选用适当性、医生的技术水平、患者的疾病状况等多种因素均可能 影响手术的成败，若使用公司产品的手术出现问题而导致医疗纠纷，其原因和责 任归属未能明确界定的，不能排除公司面临诉讼、仲裁、赔偿或负面新闻报道的 可能，从而导致公司市场声誉受损，进而对公司产品销售和经营业绩造成不利影 响。 （四）新产品研发及注册风险 主动脉及外周血管介入医疗器械行业属于技术密集型行业，对产品研发和技 术创新能力要求较高、研发周期较长。为确保公司持续保持研发创新的核心竞争 力，公司需在精准、及时掌握市场需求和行业技术发展趋势的基础上，不断自主 研发新技术及新产品。在新产品研发过程中，公司可能面临研发方向出现偏差、 新产品研发投入成本偏高、研发进程缓慢甚至研发失败的风险。 新产品研发须经过设计验证、注册检测、临床试验、注册审批等阶段，获得 境内外相关监管机构颁发的产品注册证后方可上市销售。由于主动脉及外周血管 介入医疗器械产品注册前置程序较多，周期较长，公司可能存在新研发产品无法 及时完成注册的风险，进而延缓产品上市推广进程，并对公司经营业绩造成不利 影响。 （五）核心技术人员流失风险 主动脉及外周血管介入医疗器械行业是多学科交叉、知识密集型行业，对技 术人才需求量较大，公司过往发展得益于拥有一批经验丰富、创新能力强、专业 结构合理、人员构成相对稳定的主动脉及外周血管介入产品研发专业技术人才。 但由于国内相关行业起步较晚，复合型人才相对缺乏，能否维持现有研发队伍的 稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术 领先优势，以及生产经营的稳定性和持久性。如果公司的人才培养、引进不能满 足公司业务发展的需要，甚至发生核心技术人员流失的情形，则可能导致产品技 术泄密、研究开发进程放缓或终止的风险，对公司持续经营发展带来不利影响。 （六）知识产权风险 公司拥有的专利、商标等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。长期 以来，公司高度重视知识产权保护，通过专利申请、商标注册等途径确保拥有的 知识产权合法、有效，但由于市场竞争日趋激烈，侵犯公司知识产权的行为可能 得不到及时防范和制止。如果公司的知识产权不能得到充分保护，相关核心技术 被泄密，并被竞争对手所获知和模仿，则公司的竞争优势可能会受到损害，公司 未来业务发展和生产经营可能会受到重大不利影响。 另外，虽然公司已采取措施避免侵犯他人的知识产权，但也不排除行业内的 其他参与者指控公司侵犯其商标、专利或其他知识产权，知识产权纠纷会耗费公 司大量人力物力，从而对公司业务发展和经营业绩产生不利影响。 （七）发行失败风险 本次发行的发行结果会受到届时市场环境、投资者偏好、价值判断、市场供 需等多方面因素的影响。公司在取得中国证监会同意注册决定后，在股票发行过 程中，若出现有效报价或网下申购的投资者数量不足、预计发行后总市值未达到 招股说明书所选上市标准等情况，则可能导致本次发行失败。公司本次公开发行 股票存在发行失败的风险。 （八）控制权变更风险 公司的间接控股股东为香港联交所 主板 上市公司微创医疗，最近 2 4 个月内 微创医疗的股权结构一直较为分散，不存在单一股东及其一致行动人合计持股比 例超过 3 0 % 或能够单独决定股东大会审议结果的情形，亦不存在单一股东及其 一致行动人能够基于其 提名 的董事在董事会中的席位单独决定董事会的审议事 项。因此，微创医疗 任意 单一 股东 及其一致行动人无法 对微创医疗的决策形成控 制。 公司无实际控制人的状态最近 2 4 个月内未发生变化。 截至 本招股 说明书 签 署日， 微创医疗主要股东不存在通过增持、减持微创医疗股权（包括直接或间接 持有的股权）而改变微创医疗控制权的计划或安排。 但是由于微创医疗 系上市公 司 ， 且 主要 股东 持股比例较为接近，公司上市后 ，若 微创医疗股东持股比例变动 而 导致 微创医疗控制权发生变化，公司控制权发生变更的风险。 （九）产品市场风险 报告期内，公司销售收入中主动脉支架类产品占比最高，但由于我国主动脉 介入领域相关疾病筛查率、就医率相对较低等原因，市场规模与国外成熟市场相 比尚有差距。虽然潜在增长空间较大，但当前整体市场规模相对有限，如市场增 速不达预期，公司主营业务规模可能会受到限制。 我国外周血管介入医疗器械领域市场容量大，但目前公司尚未形成完整产品 线，多款产品尚处于研发过程中，并且面临国际先进企业的竞争，未来产品的市 场化过程以及效益的实现存在一定不确定性。 因此，如果公司不能持续提高产品的市场竞争力，公司的经营业绩将受到不 利影响。 六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为2018年12月31日，根据《关于首次公开发行 股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信 息披露指引》，毕马威华振对公司2019年3月31日的合并及母公司资产负债 表，2019年1-3月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表及相关财 务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（毕马威华振专字第1900855 号），发表了如下意见：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相 信心脉医疗上述中期财务报表没有在所有重大方面按照《企业会计准则第32号 ——中期财务报告》的规定编制。” 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司2019年1-3月 未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资 料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及 完整性承担个别及连带责任。公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构 负责人已对公司2019年1-3月未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项 声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 根据毕马威华振出具的《审阅报告》（毕马威华振专字第1900855号）， 截至2019年3月31日，公司总资产32,487.10万元，净资产23,866.91万元。 2019年1-3月，公司实现营业收入9,211.56万元，相比上年同期增长38.44%； 实现归属于母公司股东的净利润4,466.49万元，相比上年同期增长36.31%；实 现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4,445.28万元，相比上年同 期增长36.78%。 财务报告审计截止日后，公司经营状况良好。公司生产经营模式、主要原材 料的采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供 应商的构成、公司适用税收政策未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公 司正常经营或可能影响投资者判断的重大事项。 公司合理预计2019年1-6月可实现的营业收入区间为16,200.00万元至 17,000.00万元，与上年同期收入12,139.74万元相比变动幅度为33.45%至 40.04%；预计2019年1-6月可实现归属于母公司股东净利润为7,400.00万元 至8,000.00万元，与上年同期归属于母公司股东净利润6,049.12万元相比变动 幅度为22.33%至32.25%；预计2019年1-6月可实现扣除非经常性损益后归属 于母公司股东净利润为7,350.00万元至7,950.00万元，与上年同期扣除非经常 性损益后归属于母公司股东净利润5,546.02万元相比变动幅度为32.53%至 43.35%。（上述2019年1-6月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成 公司的盈利预测或业绩承诺） 公司已在本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二十、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”中披露财务报告审计截止日后 的主要财务信息及经营状况。 目录 本次发行概况 ................................................................................................... 1 发行人声明 ....................................................................................................... 2 重大事项提示 ................................................................................................... 3 一、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以 及股东持股及减持意向承诺 ....................................................................... 3 二、稳定股价的措施及承诺 ....................................................................... 3 三、利润分配政策的承诺 .......................................................................... 3 四、香港联交所关于微创医疗分拆心脉医疗于境内上市的审批情况 .......... 3 五、特别风险提示 ..................................................................................... 3 六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................... 8 目录 .............................................................................................................. 10 第一节 释义 ................................................................................................... 15 一、一般释义 .......................................................................................... 15 二、专业释义 .......................................................................................... 17 第二节 概览 ................................................................................................... 20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ............................................ 20 二、本次发行概况 ................................................................................... 21 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ........................................ 22 四、发行人的主营业务经营情况 .............................................................. 23 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ............ 24 六、发行人选择的具体上市标准 .............................................................. 26 七、发行人公司治理特殊安排 ................................................................. 27 八、募集资金用途 ................................................................................... 27 第三节 本次发行概况 ..................................................................................... 28 一、本次发行的基本情况 ........................................................................ 28 二、本次发行的有关当事人 ..................................................................... 29 三、发行人与中介机构关系 ..................................................................... 31 四、本次发行有关重要日期 ..................................................................... 31 第四节 风险因素 ............................................................................................ 35 一、技术风险 .......................................................................................... 35 二、经营风险 .......................................................................................... 35 三、内控风险 .......................................................................................... 39 四、财务风险 .......................................................................................... 40 五、法律风险 .......................................................................................... 43 六、发行失败风险 ................................................................................... 44 七、募集资金投资项目风险 ..................................................................... 44 八、其他风险 .......................................................................................... 45 第五节 发行人基本情况 ................................................................................. 47 一、发行人基本情况 ............................................................................... 47 二、发行人设立情况和报告期内的股本及股东变化情况 .......................... 47 三、发行人报告期内重大资产重组情况 ................................................... 57 四、发行人股权结构及组织结构 .............................................................. 58 五、发行人控股子公司、参股公司 .......................................................... 59 六、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ...... 61 七、发行人股本情况 ............................................................................... 96 八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 ................... 98 九、员工及其社会保障情况 ................................................................... 118 第六节 业务与技术 ...................................................................................... 120 一、公司主营业务及主要产品 ............................................................... 120 二、公司所处行业基本情况及竞争状况 ................................................. 142 三、公司销售情况和主要客户 ............................................................... 189 四、公司采购情况和主要供应商 ............................................................ 203 五、主要固定资产和无形资产情况 ........................................................ 209 六、发行人取得的资质认证和许可情况 ................................................. 221 七、发行人的生产技术、研发情况和技术创新机制 ............................... 225 八、发行人境外经营和境外资产情况 .................................................... 239 第七节 公司治理与独立性............................................................................ 240 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立 健全及运行情况 ..................................................................................... 240 二、发行人特别表决权股份情况 ............................................................ 245 三、发行人协议控制架构情况 ............................................................... 245 四、公司内部控制制度情况 ................................................................... 245 五、报告期违法违规行为情况 ............................................................... 246 六、报告期资金占用和对外担保情况 .................................................... 246 七、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力 ............................... 246 八、同业竞争情况 ................................................................................. 259 九、关联方与关联关系 .......................................................................... 275 十、关联交易 ........................................................................................ 281 十一、减少关联交易的措施 ................................................................... 309 十二、报告期内关联方的变化情况 ........................................................ 310 第八节 财务会计信息与管理层分析 ............................................................. 312 一、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素 ............................... 312 二、审计意见、关键审计事项、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及 变化情况 ............................................................................................... 314 三、财务报表 ........................................................................................ 317 四、报告期采用的主要会计政策和会计估计 .......................................... 320 五、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ...................................... 347 六、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ...................................... 347 七、分部信息 ........................................................................................ 348 八、所有者权益变动情况 ...................................................................... 349 九、财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项 ................. 351 十、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ............. 352 十一、主要财务指标 ............................................................................. 352 十二、经营成果分析 ............................................................................. 354 十三、财务状况分析 ............................................................................. 388 十四、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ...................................... 408 十五、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 .............................................................................................................. 415 十六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响 .............................................................................................................. 415 十七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ................................... 416 十八、未来分红回报规划分析 ............................................................... 417 十九、关于首次公开发行股票摊薄即期回报的影响分析及填补措施 ...... 422 二十、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ........................ 424 第九节 募集资金运用与未来发展规划 .......................................................... 428 一、募集资金运用计划 .......................................................................... 428 二、募集资金投资项目情况 ................................................................... 429 三、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 ................................... 439 四、公司战略规划及采取的措施 ............................................................ 440 第十节 投资者保护....................................................................................... 446 一、投资者关系的主要安排 ................................................................... 446 二、发行人股利分配政策 ...................................................................... 449 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ............. 451 四、股东投票机制的建立情况 ............................................................... 451 五、相关机构及人员作出的重要承诺及其履行情况 ............................... 453 第十一节 其他重要事项 ............................................................................... 475 一、重大合同 ........................................................................................ 475 二、公司对外担保情况 .......................................................................... 478 三、重大诉讼或仲裁事项 ...................................................................... 478 四、控股股东、间接控股股东报告期内违法违规行为情况 .................... 478 第十二节 声明 ............................................................................................. 479 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................... 479 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................. 482 三、保荐机构（主承销商）声明 ............................................................ 485 四、发行人律师声明 ............................................................................. 489 五、审计机构声明 ................................................................................. 490 六、资产评估机构声明 .......................................................................... 490 七、验资机构声明 ................................................................................. 492 八、验资复核机构声明 .......................................................................... 492 第十三节 附件 ............................................................................................. 479 一、备查文件 ........................................................................................ 494 二、查阅时间、地点 ............................................................................. 494 第一节 释义 在本招股说明书中，除非另有说明，以下名称、简称或术语具有如下含义： 一、一般释义 心脉医疗、发行人、公 司、本公司 指 上海微创心脉医疗科技股份有限公司 心脉有限 指 公司前身微创心脉医疗科技（上海）有限公司，成立于2012 年8月17日 本次发行 指 公司拟首次公开发行不超过1,800万股A股股票的行为 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 A 股 指 人民币普通股，即获准在证券交易所上市的，以人民币标明 面值、以人民币认购和进行交易的股票 报告期、最近三年 指 2016 年度 、 2017 年度 及 2018 年度 最近一年 指 2018 年度 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所 保荐人 / 保荐机构 / 联合 保荐机构 / 主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司、华菁证券有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 华菁证券 指 华菁证券有限公司 德恒律师、发行人律师 指 北京德恒律师事务所 毕马威华振、发行人会 计师 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 申威评估 指 上海申威资产评估有限公司 本招股说明书 指 《上海微创心脉医疗科技股份有限公司首次公开发行股票 并在科创板上市招股说明书》 微创医疗 指 MicroPort Scientific Corporation（中文名称：微创医疗科学 有限公司），香港联交所主板上市公司，股票代码： 00853.HK，注册于开曼群岛 上海微创 指 上海微创医疗器械（集团）有限公司，原名为微创医疗器械 （上海）有限公司 脉通医疗 指 脉通医疗科技（嘉兴）有限公司 微创心通 指 上海微创心通医疗科技有限公司 安助医疗 指 上海安助医疗科技有限公司 MPI 指 MEDICAL PRODUCT INNOVATION, INC. ，注册于美国 维尔京心脉 指 MicroPort Endovascular Corp.，注册于英属维尔京群岛 香港心脉 指 MicroPort Endovascular CHINA Corp. Limited，注册于中 国香港 上海联木 指 上海联木企业管理中心（有限合伙） 虹皓投资 指 上海虹皓投资管理中心（有限合伙） 上海阜釜 指 上海阜釜企业管理咨询中心（有限合伙） 久深投资 指 上海久深股权投资基金合伙企业（有限合伙） 中金佳泰贰期 指 中金佳泰贰期（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 张江创投 指 上海张江科技创业投资有限公司 微创投资 指 微创（上海）医疗科学投资有限公司 康悦嘉鸿 指 上海康悦嘉鸿企业管理中心（有限合伙） 伊泓志懋 指 上海伊泓志懋投资管理中心（有限合伙） 尽善尽美基金会 指 MAXWELL MAXCARE SCIENCE FOUNDATION LIMITED（中文名称：尽善尽美科学基金会有限公司），注 册于中国香港的慈善基金会 大冢控股 指 大冢控股有限公司，日本东京交易所上市公司，股票代码： 4578.T Otsuka Medical 指 Otsuka Medical Devices Co., Ltd.，系大冢控股的下属子公 司 张江集团 指 上海张江（集团）有限公司 宁波铧杰 指 宁波梅山保税港区铧杰股权投资管理有限公司 美敦力 指 美敦力公司（Medtronic plc），创立于1949年，运营总部 位于美国明尼苏达州明尼阿波利斯市，美国纽约证券交易所 上市（股票代码：MDT.N） 戈尔 指 美国戈尔公司（W. L. Gore & Associates, Inc.），创立于 1958年，总部位于美国特拉华州纽瓦克市 库克 指 美国库克医疗公司（COOK MEDICAL LLC），创立于1963 年，总部位于美国印第安纳州布卢明顿 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 国家卫健委 指 国家卫生健康委员会 国家药监局 指 国家药品监督管理局，系承担原国家食品药品监督管理总局 职责的监管机构。 根据2018年3月公布的《国务院机构改革方案》，组建国 家市场监督管理总局，作为国务院直属机构；单独组建国家 药品监督管理局，由国家市场监督管理总局管理，不再保留 国家食品药品监督管理总局。 国家工商总局 指 国家工商行政管理总局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《科创板上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《公司章程》 指 现行有效的《上海微创心脉医疗科技股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 公开发行股票并在科创板上市后适用的《上海微创心脉医疗 科技股份有限公司章程（草案）》 股东大会、董事会、监 事会 指 公司股东大会、董事会、监事会 二、专业释义 主动脉/大动脉 指 人体血液循环系统的主干动脉，是人体内最粗大的动脉血 管，也是向全身各部输送血液的主要血管。主动脉以膈肌为 界，分为胸主动脉和腹主动脉；胸主动脉又可分为升主动脉、 主动脉弓和降主动脉 外周血管 指 人体血液循环系统除主动脉以外的身体躯干及四肢血管 适应证 指 某一种药物或治疗方法所能治疗的疾病范围 第Ⅰ类医疗器械、第一 类医疗器械 指 根据《医疗器械监督管理条例》（2017年修订）划分的境 内第Ⅰ类医疗器械，指风险程度低，实施常规管理可以保证 其安全、有效的医疗器械； 第Ⅱ类医疗器械、第二 类医疗器械 指 根据《医疗器械监督管理条例》（2017年修订）划分的境 内第Ⅱ类医疗器械，指具有中度风险，需要严格控制管理以 保证其安全、有效的医疗器械 第Ⅲ类医疗器械、第三 类医疗器械 指 根据《医疗器械监督管理条例》（2017年修订）划分的境 内第Ⅲ类医疗器械，指具有较高风险，需要采取特别措施严 格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械 CE证书 指 欧盟产品安全强制性认证，通过认证的商品可加贴CE（“CONFORMITE EUROPEENNE”缩写）标志，表示符 合安全、卫生、环保和消费者保护等一系列欧洲指令的要求， 可在欧盟统一市场内自由流通 TEVAR 指 Thoracic EndoVascular Aortic Repair，胸主动脉腔内修复 术 近端、远端 指 近端和远端不是一个固定的位置，是相对而言的。对于任何 一段血管，离心脏近的一端称为近端，离心脏远的一端称为 远端 导管 指 导管是需要在人体中建立的一个通道，动脉通路建立后，球 囊、支架等器械将通过导管放置到病患处进行治疗。导管的 粗细采用法制标准（F编号）表示，3F＝1mm 主动脉瘤 指 由于主动脉血管壁的病变或损伤，形成主动脉血管壁局限性 或弥漫性扩张或膨出的表现。主动脉瘤分为真性动脉瘤和假 性动脉瘤 主动脉夹层 指 主动脉内膜破裂，血液从内膜破裂口进入血管中层，使得主 动脉壁分离，形成真假两腔的一种病理改变。主动脉夹层依 据解剖存在两种分型方法：即DeBakey分型和Stanford分 型 升主动脉 指 根据主动脉走行部位和形态，将其中一部分名为升主动脉。 升主动脉发自左心室，位于肺动脉干与上腔静脉之间，向右 前上方至右侧第2胸肋关节后方移行为主动脉弓，升主动脉 根部发出左、右冠状动脉 主动脉弓 指 主动脉弓为主动脉上部弓形弯曲的部分。在第4胸椎下缘移 行为降主动脉。从弓的凸侧发出3条较大的动脉，依次分为 无名动脉、左颈总动脉和左锁骨下动脉 胸主动脉、腹主动脉 指 胸主动脉是降主动脉位于胸腔后纵隔内的一段，平第4胸椎 体下缘的左侧高度，续主动脉弓。起始段位于脊椎的左侧， 逐渐移向其前面下降，达第12胸椎体高度，穿越膈肌进入 腹腔，移行为腹主动脉。腹主动脉继续沿脊柱左前方下降， 至第4腰椎体下缘处而分为左、右髂总动脉 DeBakey分型 指 DeBakey分型依据主动脉夹层累及的范围进行分型。 DeBakey Ⅰ型：主动脉夹层起自升主动脉，跨越主动脉弓 并且累及降主动脉；DeBakey Ⅱ型：主动脉夹层起自并累 及升主动脉；DeBakey Ⅲ型：主动脉夹层起自降主动脉并 向下蔓延，仅累及降主动脉者为DeBakey Ⅲa型；主动脉 夹层超越肾动脉水平者为DeBakey Ⅲb型 Stanford分型 指 Stanford分型以近端破口位置作为依据。Stanford A型：近 端破口位于升主动脉；Stanford B型：近端破口位于降主动 脉 内漏 指 超出血管内假体管腔的持续性血流，但仍在动脉瘤囊内或假 体所治疗的邻近血管节段内 象鼻手术 指 主动脉瘤或夹层常广泛累及升主动脉、主动脉弓和降主动 脉，手术切除及血管重建相当复杂。经典的象鼻（elephant trunk，ET）手术指行主动脉弓部替换手术的同时将一段人 工血管插入降主动脉内以减低远端再次手术的难度 经皮腔内血管成形术 指 又称PTA，是指发生因动脉粥样硬化或其他原因所致的血管 狭窄或闭塞性病变时，经导管等器械扩张病变部位的一种治 疗方式 冠脉 指 为心脏本身供应营养物质和氧气的血管 心脏瓣膜 指 是心脏里面可以开闭的膜状结构，起单向阀门作用，使血液 只能从一个方向流向另一个方向而不能倒流 产品注册证 指 医疗器械产品注册证 DRGs付费政策 指 DRGs（Diagnosis Related Groups，即“按疾病诊断相关 分组”）是以出院病案首页为基础，综合考虑病例的疾病诊 断、治疗方式、合并症、并发症、病症严重程度、年龄及转 归等因素，将患者分入若干诊断组进行管理的体系。 DRGs付费政策是将同质的疾病、治疗方法和资源消耗（成 本）相近的住院病例分在同一组，确定好每一个组的打包价 格。如果患者得了同样的疾病、使用相同的手术方式、遇到 同样的并发症等情况，就能按照同样的方式处理，实行“一 口价”打包付费。 本招股 说明书 中数字一般保留两位小数，部分表格合计数与各数值直接相加 之和在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 上海微创心脉医疗科技股份有 限公司 有限公司成立日期 2012年8月17日 英文名称 Shanghai MicroPort Endovascular MedTech Co., Ltd. 股份公司成立日期 2018年8月16日 注册资本 5,397.8147万元 法定代表人 彭博 注册地址 上海市浦东新区康新公路 3399弄1号 主要生产经营地址 上海市浦东新区康新公路 3399弄1号 控股股东 直接控股股东为香港心脉，间 接控股股东为维尔京心脉、微 创医疗 实际控制人 发行人无实际控制人 行业分类 专用设备制造业（分类代码 C35） 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 不适用 （二）本次发行的有关中介机构 联合保荐机构 国泰君安证券股份有限公司、 华菁证券有限公司 主承销商 国泰君安证券股份有限公司、 华菁证券有限公司 发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构 无 审计机构暨验资 复核机构 毕马威华振会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 上海申威资产评估有限公司 验资机构 大华会计师事务所（特殊普通 合伙） 保荐机构（主承销 商）律师 北京市嘉源律师事务所 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 本次公开发行股票数量不超过1,800 万股，占本次发行后总股本的比例不 低于25%，以经上交所审核通过和中 国证监会同意注册后的数量为准。 本次发行全部为发行新股，不涉及原 股东公开发售股份的情形。 占发行后总股本比例 不低于25% 其中：发行新股数量 不超过1,800万股 占发行后总股本比例 不低于25% 股东公开发 售股份数量 无 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 不超过7,197.8147万股 每股发行价格 46.23元/股 发行市盈率 39.75倍 发行前每股净资产 4.00元 发行前每股收益 1.55元 发行后每股净资产 13.14元 发行后每股收益 1.16元 发行市净率 3.52倍 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与 网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定 价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境 内自然人、法人、战略投资者（其中包括保荐机构相关子公司等）等科创板市场 投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则禁止购买者除外 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东 名称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 83,214.00万元 募集资金净额 72,965.89万元 募集资金投资项目 主动脉及外周血管介入医疗器械产业化项目 主动脉及外周血管介入医疗器械研究开发项目 营销网络及信息化建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总计10,248.11万元，其中：保荐费用及承销费用8,733.96万元， 审计及验资费用566.04万元，律师费用396.23万元，用于本次发行的信息披露 费用410.38万元，发行手续费及材料制作费等其他费用141.51万元（以上费用 均不含对应的增值税） 注：各项费用加总与总费用合计的尾差系四舍五入造成 （二）本次发行上市的重要日期 发行安排 日期 初步询价日期 2019年7月8日 发行公告刊登日期 2019年7月10日 网上、网下申购日期 2019年7月11日 网上、网下缴款日期 2019年7月15日 股票上市日期 本次股票发行结束后本公司将尽快申请在上海证券 交易所挂牌上市 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目 2018 年 12 月 31 日 / 2 018 年度 2017 年 12 月 31 日 / 2 017 年度 2016 年 12 月 31 日 / 2 016 年度 资产总额 （合并） （万元） 26,881.63 22,426.16 18,859.62 归属于母公司 所有者 权益 （万元） 21,615.52 18,801.67 12,337.78 资产负债率（合并）（ % ） 19.59 16.16 34.58 营业收入（万元） 23,112.75 16,513.48 12, 532.67 净利润（万元） 9,064.79 6,338.62 4,111.38 归属于母公司 所有者 的净利润 （万元） 9,064.79 6,338.62 4,111.38 扣除非经常性损益后归属于母公 司 所有者 的净利润 （万元） 8,371.86 6,2 21.91 3,8 59.39 基本每股收益（元） 1.68 不适用 不适用 稀释每股收益（元） 1.68 不适用 不适用 加权平均净资产收益率（ % ） 50.15 40.71 48.91 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 10,685.18 6,935.53 3,013.49 现金分红（万元） 6,400.00 - 3 , 000.00 研发投入占营业收入的比例（ % ） 20.71 27.27 32.85 注：上表中现金分红金额系报告期内宣告的股利分配金额，包括：（1）2016年7月20日，心脉有 限宣告分配现金股利3,000.00万元；（2）2018年2月6日，心脉有限宣告分配现金股利6,400.00万元。 四、发行人的主营业务经营情况 心脉医疗主要从事主动脉及外周血管介入医疗器械的研发、生产和销售。在 主动脉介入医疗器械领域，公司是国内产品种类齐全、规模领先、具有市场竞争 力的企业之一，公司在该领域的主要产品为主动脉覆膜支架系统；在外周血管介 入医疗器械领域，公司深耕多年，目前拥有外周血管支架系统、外周血管球囊扩 张导管等产品；另外，公司拥有国内唯一获批上市的可在胸主动脉夹层外科手术 中使用的术中支架系统。 报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下： 单位：万元 产品 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 主营业 务收入 主动脉支架类 18,852.08 81.57 13,088.22 79.26 9,477.46 75.62 术中支架类 3,824.90 16.55 2,938.20 17.79 2,620.32 20.91 其他产品 254.46 1.10 97.00 0.59 56.00 0.45 其他业务收入 181.31 0.78 390.06 2.36 378.89 3.02 合计 23,112.75 100.00 16,513.48 100.00 12,532.67 100.00 公司自成立以来主营业务未发生重大变化。经过多年的发展，公司产品已销 售至国内30个省、自治区和直辖市的700多家医院，并出口至南美等地区。根 据弗若斯特沙利文公司1的相关研究报告，按照产品应用的手术量排名，2018年 公司在我国主动脉血管介入医疗器械市场份额排名第二（排名第一的公司为美敦 力），国产品牌中市场份额排名第一。 1 国际咨询机构 公司始终以“持续创新，为主动脉及外周血管疾病患者提供能挽救患者生命 或改善其生活质量的最佳普惠医疗解决方案”为使命，始终把技术研发和创新能 力建设放在公司发展的首要位置，坚持对产品研发、生产技术创新的持续投入， 致力于成为主动脉与外周血管介入治疗领域全球领先的高科技公司。 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 （一）技术先进性 公司始终以产品和技术为导向，坚持具有自主知识产权产品的研发和创新， 逐步实现从技术跟随到技术引领的角色转换。经过多年潜心研发，公司掌握了涉 及治疗主动脉疾病的覆膜支架系统的核心设计及制造技术，成功开发出第一个国 产腹主动脉覆膜支架、国内唯一获批上市的可在胸主动脉夹层外科手术中使用的 术中支架系统。公司自主研发的Castor分支型主动脉覆膜支架首次将TEVAR 手术适应证拓展到主动脉弓部病变，是全球首款获批上市的分支型主动脉支架。 2014年，原国家食品药品监督管理总局发布了《创新医疗器械特别审批程 序（试行）》，针对具有我国发明专利、技术上具有国内首创、国际领先水平， 并且具有显著临床应用价值的医疗器械设置特别审批通道；截至2018年底，全 国共有205项创新医疗器械进入特别审批通道，公司已上市及在研产品中有5 项曾进入上述通道，进入特别审批通道的产品数量排名在国内医疗器械企业中处 于领先地位。 公司在主动脉及外周血管支架领域积累了丰富的研发经验，掌握了具有自主 知识产权的核心技术且核心技术权属清晰，主要核心技术已达到国内或国际领先 水平。截至2019年3月31日，公司拥有已授权的境内外专利86项，其中境内 授权专利61项（包括发明专利43项、实用新型专利16项、外观设计专利2项）， 境外授权专利25项（均为发明专利）。近年来，公司陆续获评上海市高新技术 企业、上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市专利工作 试点企业及浦东新区企业研发机构等多项荣誉。公司参与完成的“大血管覆膜支 架系列产品关键技术开发及大规模产业化”项目荣获2017年度国家科技进步二 等奖、“主动脉疾病微创治疗关键技术开发及产业化”项目荣获2016年度上海 市科学技术进步一等奖。 综上所述，在主动脉及外周血管介入医疗器械领域，公司掌握具有自主知识 产权、产权清晰、国内国际领先的核心技术，技术水平成熟。 （二）研发技术产业化情况 截至本招股说明书签署日，公司已有9款产品取得了国内医疗器械产品注册 证，2款产品取得了CE证书，自主研发的技术成果已形成了微创伤介入治疗主 动脉血管疾病领域较为齐全的产品线。经过多年的发展，公司产品已覆盖国内 30个省、自治区和直辖市的700多家医院；同时，公司积极布局海外市场，目 前产品已出口至南美等地区。 公司主要产品的核心技术如下： 产品类型 技术名称 技术来源 技术先进性表征 胸主动脉覆膜支架 系统 分支支架制备技术 自主研发 全球第一个获批上市的分支型产品，可 用于累及弓部的主动脉夹层的治疗，隔 绝病变的同时保证了安全性 18F超低外径系统制备技术 自主研发 超低外径的胸主动脉支架系统，导入性 能优良 精准释放技术 自主研发 精准后释放结构，减少释放偏差，有效 利用锚定区 软鞘跨弓技术 自主研发 降低支架系统跨弓时对血管的刺激和伤 害，减少术中医源性并发症 腹主动脉覆膜支架 系统 一体式支架系统制备技术 自主研发 一体式腹主动脉支架，解剖固定的设计 降低移位风险，同时更适合瘤腔较小的 病例 14F超低外径系统制备技术 自主研发 超低外径的腹主动脉支架系统，导入性 能优良 术中支架系统 外科支架制备技术 自主研发 国内唯一获批上市的可在胸主动脉夹层 外科手术中使用的术中支架系统 球囊扩张导管 力学传递设计技术 自主研发 采用高强度导管主体设计，增强整体推 送性能和通过性 公司自成立以来，营业收入规模逐年保持快速增长，2016年至2018年， 公司营业收入分别为12,532.67万元、16,513.48万元及23,112.75万元，年均 复合增长率达到35%以上；实现净利润分别为4,111.38万元、6,338.62万元及 9,064.79万元，年均复合增长率达到48%以上。 （三）未来发展战略 公司将坚持通过自主创新来增强综合实力，实现依靠产品和专有技术领跑国 内乃至全球主动脉介入医疗器械行业，在填补国内该领域空白的同时，不断推出 国内领先、国际一流的主动脉介入医疗器械产品。同时，积极拓展并完善公司在 外周血管领域的纵深布局，致力于成为主动脉及外周血管介入医疗器械领域全球 领先的高科技公司。 公司在未来数年内，将进一步发挥在研发、生产、销售、质量管理、服务、 人力资源等方面的综合竞争优势，扩大生产规模，加快新产品推出速度，形成具 有可持续发展能力、成梯次和成系列的产品组合，为中国患者在主动脉及外周血 管疾病治疗方面带来更多具有技术及价格竞争力的产品，同时不断拓展海外市场， 尤其是新兴国际市场，提升公司品牌核心竞争力及可持续发展能力。 六、发行人选择的具体上市标准 （一）《科创板上市规则》第2.1.2条中规定的上市标准 “（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净 利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年 净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元； （二）预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2 亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%； （三）预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3 亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元； （四）预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3亿元； （五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门 批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产 品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并 满足相应条件。” （二）发行人选择的具体上市标准 根据毕马威华振出具的《审计报告》（毕马威华振审字第1901529号）， 发行人2018年度营业收入为23,112.75万元；2017年度、2018年度的扣除非 经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为6,221.91万元、 8,371.86万元。结合发行人最近一次股权转让对应的估值情况以及可比公司在 境内市场的估值情况，预计发行人发行后总市值不低于人民币10亿元。 综上所述，发行人本次发行上市申请适用《科创板上市规则》第2.1.2条第 （一）项的规定。即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且 累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最 近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。 七、发行人公司治理特殊安排 发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。 八、募集资金用途 经公司2019年第一次临时股东大会批准，本次发行募集资金扣除发行费用 后，将按照轻重缓急顺序投入以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 计划利用募集资金额 1 主动脉及外周血管介入 医疗器械 产业化项目 15,128.45 15,128.45 2 主动脉及外周血管介入 医疗器械 研究开发项目 35,497.87 35,497.87 3 营销网络及信息化建设项目 4,483.59 4,483.59 4 补充流动资金 10 ,000.00 10 ,000.00 合计 65,109.91 65,109.91 若本次发行实际募集资金净额低于计划利用募集资金额，募集资金不足部分 由公司通过银行贷款等方式自筹解决；若本次募集资金净额超过计划利用募集资 金额，公司将严格按照监管机构的有关规定管理和使用超募资金。 在本次发行募集资金到位前，公司将根据上述项目的实际进度，以自筹资金 先行支付部分项目投资款，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先前投 入的自筹资金。 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数、占发行后总 股本的比例 本次公开发行股票数量不超过1,800万股，占本次发行后总股本的比例不低于 25%，以经上交所审核通过和中国证监会同意注册后的数量为准。 本次发行全部为发行新股，不涉及原股东公开发售股份的情形。 发行价格 46.23元/股 发行人高管、员工参与 战略配售情况 发行人高级管理人员、核心员工通过设立资产管理计划参与本次发行的战略配 售，最终获配股数为154.2139万股，占本次发行总量的比例为8.57%。发行人 高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划获配股票 限售期为12个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与 战略配售情况 联合保荐机构国泰君安和华菁证券分别安排依法设立的另类投资子公司国泰君 安证裕投资有限公司和华菁证券投资有限公司（以下合称“联合保荐机构相关子 公司”）参与本次发行的战略配售，联合保荐机构相关子公司依据《上海证券交 易所科创板股票发行与承销业务指引》相关规定确定本次跟投的股份数量和金 额。本次发行联合保荐机构相关子公司跟投股数分别为86.5239万股，占本次发 行总量的比例分别为4.81%。联合保荐机构相关子公司本次跟投获配股票的限售 期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 发行市盈率 39.75倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照发行前一年度经审计的扣除非 经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算） 发行前每股净资产 4.00元（按公司2018年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除以发行 前总股本计算） 发行后每股净资产 13.14元（按公司2018年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产与本次 募集资金净额之和，除以本次发行后总股本计算） 发行市净率 3.52倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与 网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者 定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格的询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的 境内自然人、法人、战略投资者（其中包括保荐机构相关子公司等）等科创板市 场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则禁止购买者除外 承销方式 余额包销 募集资金总额 83,214.00万元 募集资金净额 72,965.89万元 发行费用概算 本次发行费用总计10,248.11万元，其中：保荐费用及承销费用8,733.96万元， 审计及验资费用566.04万元，律师费用396.23万元，用于本次发行的信息披露 费用410.38万元，发行手续费及材料制作费等其他费用141.51万元（以上费用 均不含对应的增值税） 注：各项费用加总与总费用合计的尾差系四舍五入造成 二、本次发行的有关当事人 （一）联合保荐机构（主承销商） 1 、国泰君安证券股份有限公司 机构名称 国泰君安证券股份有限公司 法定代表人 杨德红 住所 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 联系电话 021-38676666 传真 021-38670666 保荐代表人 蒋杰、贺南涛 项目协办人 邱刘振 项目经办人 李潇涵、周杨、陈璐、段新彤 2 、华菁证券有限公司 机构名称 华菁证券有限公司 法定代表人 刘威 住所 上海市虹口区吴淞路575号2501室 联系电话 021-60156666 传真 021-60156733 保荐代表人 郑职权、方科 项目协办人 王琬莹 项目经办人 许涵卿、任雅静、隗青华、邱志明 （二）发行人律师 机构名称 北京德恒律师事务所 负责人 王丽 住所 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层 联系电话 010-52682888 传真 010-52682999 经办律师 王雨微、李志宏、沈宏山、王贤安 （三）保荐机构（主承销商）律师 机构名称 北京市嘉源律师事务所 负责人 郭斌 住所 北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F408 联系电话 010-66413377 传真 010-66412855 经办律师 陈一敏、陈婕 （四）审计机构暨验资复核机构 机构名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 邹俊 住所 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座毕马威大楼8层 联系电话 010-85085000 传真 010-85185111 经办注册会计师 潘子建、王晓苗 （五）资产评估机构 机构名称 上海申威资产评估有限公司 法定代表人 马丽华 住所 上海市虹口区东体育会路860号2号楼202室 联系电话 021-31273006 传真 021-31273013 经办注册评估师 颜继军、罗伟忠 （六）验资机构 机构名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人 梁春 住所 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 联系电话 010-58350011 传真 010-58350006 经办注册会计师 张昕、陈泓洲 （七）拟上市的证券交易所 机构名称 上海证券交易所 住所 上海市浦东南路528号证券大厦 联系电话 021-68808888 传真 021-68804868 （八）股票登记机构 机构名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所 上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦 联系电话 021-38874800 传真 021-58754185 三、发行人与中介机构关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证 券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的股权关系或其他权益关 系情况如下： 中介机构名称 与发行人的股权关系或其他权益关系情况 国泰君安证券股份有限公司 不存在股权关系或其他权益关系 华菁证券有限公司 上海阜釜在本次发行前持有发行人7.0249%的股份，上海阜釜的普通合伙 人、执行事务合伙人及基金管理人为宁波铧杰；Starwick Investments Limited持有发行人间接控股股东微创医疗美元可转换债券（截至2018年 12月31日，相当于转股前已发行股本的6.09%），Starwick Investments （未完）  |