航天宏图:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公 司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面 临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 北京航天宏图信息技术股份有限公司 （ 北京市海淀区西杉创意园四 区 5 号楼 3 层 301 室 ） 首次公开发行股票并在 科创板 上市 招股 说明书 保荐机构（主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层） 北京航天宏图信息技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质 性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投 资风险。 本次发行概况 股票种类： 人民币普通股（ A 股） 每股面值： 1.00 元 发行数量： 本次发行股份4,150万股，且不低于本次发行后公司总股 本的25%。 本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份 发行人高管、员工拟参与战略配 售情况： 发行人高管、核心员工拟按照符合国家法律法规相关规定 和监管部门认可的方式参与本次发行的战略配售，拟获配 数量不超过本次发行股票数量的10%。经发行人2019年7 月5日第二届董事会第五次会议审议，终止发行人核心员 工参与本次发行的战略配售。 保荐人及相关子公司参与战略 配售的情况 保荐机构安排保荐机构依法设立的另类投资子公司国信 资本有限责任公司参与本次发行的战略配售，本次发行确 定的战略配售比例为 5% ，股数为 207.5 万股。国信资本有 限责任公司本次跟投获配股 票的限售期为 24 个月，限售 期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 发行价格： 17.25 元 发行日期： 2019 年 7 月 12 日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 16,598.3333 万股 保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2019 年 7 月 18 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股 东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项，并请投资者认真 阅读本招股说明书正文全部内容。 一、本次发行的相关重要承诺的说明 本次发行前股东自愿锁定的承诺、关于上市后稳定公司股价的承诺、公开发 行前 持有公司 5% 以上股份的股东以及作为股东的董事、高级管理人员的减持 承 诺、关于招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的回购及赔偿投 资者损失承诺、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺，及 相关责任主体 承诺 事 项的约束措施，详见本招股书 “ 第十节投资者保护”之 “ 四、重要承诺及其履行情 况、约束措施”。 二、滚存利润的分配安排 经公 司 2019 年 3 月 4 日第一届董事会第二十次会议审议通过， 2019 年 3 月 19 日召开的 2019 年第二次临时股东大会批准，本公司首次公开发行股票并上市 前滚存利润的分配安排为：公司本次 发行前滚存的未分配利润由本次发行后的新 老股东按发行后的持股比例共同享有。 三、本次发行上市后发行人分红回报规划 本次发行上市后发行人分红回报规划具体内容参见本招股说明书“第十节投 资者保护”之“二、股利分配及发行前滚存利润安排”之“（二）发行人本次发 行后的股利分配政策”。 四、特别风险提示 公司特别提请投资者关注“第四节风险因素”中的下列 风险： （一）技术风险 卫星应用行业属于技术密集型行业，技术持续升级及创新是业务不断发展的 驱动力。若公司不能及时、准确地把握技术发展趋势，公司技术升级与研发失败， 公司技术未能及时形成新产品或实现产业化，则难以为客户提供高质量的产品或 服务，将会对公司的业务拓展和经营业绩造成不利影响。 （二）经营风险 1、卫星应用行业对外开放可能对公司经营形成冲击 根据国家发改委、商务部发布的《鼓励外商投资产业目录》，我国鼓励外商 投资民用卫星产业，具体包括民用卫星设计与制造、民用卫星有效载荷制造、民 用卫星零部件制造和民用卫星应用技术等。上述领域已对外开放，其中前三类属 于卫星产业链上游，不包括公司所在领域；第四类民用卫星应用技术包括公司所 在领域。随着外资进入我国民用卫星产业，公司民用卫星业务将会面临国外同类 企业的市场竞争。由于非民用卫星业务涉及国家安全，外资无法进入，开放对公 司非民用业务无影响。如果公司不能正确判断、把握行业的市场动态和发展趋势， 不能根据技术发展、行业标准和客户需求及时进行技术创新和业务创新，不能为 客户提供优质产品或服务，公司在面临国外同类企业竞争时会受到冲击，会对公 司的业务拓展及业绩增长造成不利影响。 2、经营资质到期无法及时获得批复或被取消的风险 公司目前拥有经营所需的资质，如《北斗民用分理服务试验单位资质》、《甲 级测绘资质》、《水文水资源调查评价资质》等。如若公司在上述资质到期后无 法及时获得更新批复，或公司经营资质被主管部门取消，公司将无法正常开展相 关业务，公司的经营将受到不利影响。 3、单一客户收入占当期营业收入的比重较大的风险 报告期内，航天建筑设计研究院有限公司和中国航天建设集团有限公司为公 司重要客户，2016年、2017年及2018年，来自航天建筑和航天建设的收入分别 为7,141.77万元、3,500.86万元、21,577.93万元，占公司当年营业收入的比重分 别为36.63%、11.81%和50.97%。公司上述客户的实际控制人为中国航天科工集 团公司，中国航天科工集团控股孙公司航天科工投资基金管理（北京）有限公司 为航天科工创投的普通合伙人，航天科工创投于2014年10月对公司增资，现持 有公司6.89%的股份。凭借较强的综合实力，公司与上述两家企业有良好持续的 业务合作基础，已连续9年为其提供民用空间基础设施、气象海洋重大战略工程、 测绘导航基础设施建设的信息化咨询设计服务，成果主要用于自然资源部、应急 管理部、中国气象局以及其他有关部门。如果未来公司不能持续提供优质服务以 继续获得航天建设、航天建筑合同，将对公司经营产生不利影响。 （三）内控风险 1、业务快速增长带来的管理风险 报告期内，公司经营规模迅速扩大，人员队伍快速壮大，营业收入从2016 年的19,498.58万元增至2018年的42,333.04万元，人员从2016年的565人增至 2018年的1,136人，总体管理难度逐步增加，对公司内部管理水平提出更高要求。 随着公司产品数量和业务规模继续扩张，公司将需要与更多合作伙伴进行高效合 作，加强对供应商的管理，并对持续增加的员工进行培训。实施上述措施需要耗 费大量的财务、管理及人力资源。若未来公司的管理能力不能满足业务扩张的需 求，不能与公司的增长速度相匹配，公司的业务扩张可能会受到限制，从而可能 使公司的业务及发展受到不利影响。 （四）财务风险 1、公司现金流不能支持未来公司运营的风险 2016 年度、 2017 年度及 2018 年度，公司经营性现金流量净额分别为 - 4,465.29 万元、 413.29 万元和 - 1,145.83 万元，现金流状况不佳。公司需要较多资金支持运 营：一方面，技术研发和创新是公司业务的基础，对公司发展至关重要 ，公司产 品应用于政府社会管理、防灾减灾等领域，技术水平要求高，其研发具有周期长、 投入大等特点，需要企业投入大量资金以实现技术突破；另一方面，在现有业务 中，公司一般需要预先投入项目相关的成本及费用后才能收到全额价款，且应收 账款回收周期较长。预计未来随着业务的持续扩张，公司成本及费用占用资金金 额会随之增长，若公司无法提升经营业绩并加快回款，或不能以股权融资等适当 方式获得足够营运资金，则公司的经营业绩及财务状况可能受到不利影响。 2、公司期末应收账款占比较高且周转能力低的风险 报告期各期末 ， 公司应收账款净额分别为 18,233.29 万元 、 27,281.41 万元 、 41,910.50 万元 ， 占当期期末总资产的比例分别 为 57.58% 、 48.25% 、 53.72% ，占 当期营业收入的比例分别为 93.51% 、 92.06% 、 99.00% ，占比较高。 公司在与客 户签订的业务合同中，一般约定合同价款根据项目协议签署、完成初步验收及最 终验收等多个重要节点分期支付，因而，公司一般需要预先投入项目相关的成本 及费用后才能收到全额价款。同时，公司主要客户为政府部门、科研院所、国有 企业或部队，受其财政预算、内部付款审批程序等的影响，付款周期较长。 201 6 年、 2017 年及 2018 年，公司应收账款周转天数分别为 238 天、 280 天、 298 天， 应收账款回收周期较长。尽管最终客户大多数为信誉状况较好的政府部门、科研 院所、国有企业或部队，但如果发生客户延迟支付或不支付相关款项，会对公司 经营业绩产生不利影响。 3、公司业务及业绩具有季节性特征，中期报告存在利润亏损的风险 公司所属卫星应用行业的客户大多为政府部门、大型国企以及其他有关部 门，报告期内公司收入大多来自于该等客户。这类客户受集中采购制度和预算管 理制度的影响，通常在上半年进行预算立项、审批和采购招标，下半年进行 签约、 项目验收和付款，因此公司的主营业务呈现明显的季节性特点，上半年收入占全 年收入比重较小，下半年尤其是第四季度收入占全年收入比重较大。公司的经营 业绩会因上述业务特征呈现季节性特点，即收入和净利润来自于下半年，尤其是 第四季度。公司的经营业绩或因上述季节性因素每季度继续波动，中期财务报告 可能出现利润亏损的情形。 4、应收账款余额增速快于营业收入增速的风险 报告期内，公司期末应收账款余额分别是19,961.09万元、30,376.87万元、 47,748.87万元，2017年、2018年的同比增长率分别为52.18%、57.19%，同期 营业收入的增长率分别为51.98%、42.85%。2017年度应收账款余额增速与营业 收入增速相近，2018年应收账款余额增速快于营业收入增速。报告期内应收账 款余额逐年增加且增速快于营业收入增速，若公司无法采取有效措施加快回款， 或不能以外部融资等适当方式获得足够营运资金，则公司的经营状况可能受到不 利影响。 五、财务报告审计截止日后主要经营情况及财务数据 公司财务报告审计 截止日为 2018 年 12 月 31 日。致同会计师事务所对公司 2019 年第一季度的财务报表，包括 2019 年 3 月 31 日的合并及母 公司资产负债 表， 2019 年 1 - 3 月的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表以及财务报 表附注进行了审阅，并出具了“致同专字 (2019) 第 110ZA5887 号”审阅报告。 公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员已对公司 2019 年第 一季度未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表 所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性及完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作的负责人及会计 机构负责人已对公司 2019 年第一季度未经审计的财务报表进行了认 真审阅并出 具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 公司 2019 年第一季度合并财务报表（未经审计，但已经致同会计师事务所 审阅）的主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2019.3.31 2018.12.31 变动率 总资产 70,687.05 78,015.19 - 9.39% 所有者权益 43,952.83 47,949.31 - 8.33% 项目 2019 年 1 - 3 月 2018 年 1 - 3 月 变动率 营业收入 1,198.72 413.25 190.07% 营业利润 - 4,530.13 - 2,7 83.05 - 62.78% 利润总额 - 4,520.44 - 2,782.93 - 62.43% 净利润 - 4,006.48 - 2,451.16 - 63.45% 归属于母公司所有者的净利润 - 4,003.14 - 2,443.23 63.85% 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润 - 4,011.55 - 2,455.07 63.40% 经营活动产生的现金流量净额 - 13,685.57 - 7,087.87 - 93.08% 公司营业收入保持快速增长，2019年1-3月营业收入为1,198.72万元，较上 年同期增加785.47万元，增长190.07%。因公司经营具有明显的季节性因素，公 司一季度营业收入占全年营业收入的比例较低，2016-2018年，公司一季度营业 收入占当年营业收入的比例分别为2.16%、0.91%、1.08%（未经审计数据）。 尽管公司2019年1-3月营业收入保持快速增长，但公司2019年1-3月净利 润较去年同期下降63.45%，主要原因在于： （1）2019年1-3月营业收入占当年营业收入的比例较低，其增长对净利润 的贡献较低； （2）公司收入呈明显的季节性变动，但公司各季度的费用波动较小，使得 公司一季度收入占比较低，但费用占比基本处于平均水平。2019年1-3月，公司 销售费用、管理费用、研发费用分别为1,280.74万元、1,754.14万元、2,133.23 万元，较去年同期分别增加520.05万元、191.13万元、1,524.05万元。这使得公 司利润总额同比下降，进而导致净利润下滑。 2019年1-3月，公司经营活动产生的现金流量净额为-14,461.36万元，相比 去年同期下滑6,792.70万元，主要原因在于：（1）随着公司人员的增加，尤其 是专业人才的增加，公司支付给职工以及为职工支付的现金明显增加，2019年 1-3月支付给职工以及为职工支付的现金较2018年同期增加2,386.05万元、增长 57.06%；（2）2019年度公司在手订单快速增长，新签合同增加，使得公司购买 商品、接受劳务支付的现金增加。截至2019年4月，公司在手订单金额为35,776.65 万元，较去年同期的16,178.17万元增加19,598.48万元，增长121.14%，这使得 2019年1-3月购买商品、接受劳务支付的现金较2018年同期增加1,571.77万元、 增长38.83%；（3）公司客户大多为政府部门大型国企以及其他有关部门，此类 客户受集中采购制度和预算管理制度的影响，通常在下半年付款，导致公司一季 度收款较少。 公司2019年1-3月归属于母公司所有者的非经常性损益净额为8.41万元， 非经常性损益对公司经营业绩不构成重大影响。 具体财务分析见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十 四、财务报告审计截止日后主要经营情况及财务信息”之“（四）财务报表变动 分析”。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常。 公司经营模式，业务开展情况，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可 能 影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 六、2019年1-6月业绩预告 公司合理预计 2019 年 1 - 6 月可实现的营业收入的区间为 10,581.93 万元至 12,111.93 万元，与上年同期收入 3,267.70 万元相比变动幅度区间为 223.83% 至 270.66% ；预计 2019 年 1 - 6 月净利润区间为 - 2,760.45 万元至 - 2,255.45 万元，与上 年同期净利润 - 5,160.20 万元相比，亏损减少。 前述 2019 年 1 - 6 月业绩情况系公司财务部门初步预计数据，不构成公司的 盈利预测或业绩承诺。 目 录 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 3 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 4 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 5 一、本次发行的相关重要承诺的说明 ................................ ................................ .............................. 5 二、滚存利润的分配安排 ................................ ................................ ................................ .................. 5 三、本次发行上市后发行人分红回报规划 ................................ ................................ ...................... 5 四、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 五、财务报告审计截止日后主要经营情况及财务数据 ................................ ................................ .. 8 六、 2019 年 1 - 6 月业绩预告 ................................ ................................ ................................ ............ 1 0 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 11 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 14 一、普通术语 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 14 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 16 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 18 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................................ ................ 18 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ............................ 18 三、公司主要财务数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ 20 四、公司主营业务经营情况 ................................ ................................ ................................ ............ 20 五、公司技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ......................... 21 六、公司选择的具体上市标准 ................................ ................................ ................................ ........ 27 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ................................ .................... 27 八、募集资金用途 ................................ ................................ ................................ ............................ 27 九、公司员工参与本次发行战略配售情况 ................................ ................................ .................... 28 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ .......................... 29 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ ................ 29 二、本次发行的有关当事人 ................................ ................................ ................................ ............ 30 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ................................ ............................ 32 四、本次发行上市有关的重要日期 ................................ ................................ ................................ 32 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 33 一、技术风险 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 33 二、经营风险 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 33 三、内控风险 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 34 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 35 五、发行失败风险 ................................ ................................ ................................ ............................ 37 六、可能影响公司持续经营的其他风险 ................................ ................................ ........................ 38 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 40 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ........................ 40 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ................................ ........................ 40 三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ................................ ................................ .................... 45 四、发行人重大资产重组情况 ................................ ................................ ................................ ........ 51 五 、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况 ................................ ................................ ................ 51 六、发行人的组织结构 ................................ ................................ ................................ .................... 54 七、发行人控股子公司和参股公司的基本情况 ................................ ................................ ............ 55 八、持有发行人 5% 以上股份的主要 股东及实际控制人的基本情况 ................................ .......... 65 九、发行人股本情况 ................................ ................................ ................................ ........................ 72 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 ................................ ................................ 77 十一、公司与董事、监事、高级管理人员及 其他核心人员签订的协议 ................................ ..... 88 十二、公司最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变化情况 ......................... 88 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 ................................ . 90 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况 ................................ ............. 90 十五、发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员薪酬情况 ................................ ......... 91 十六、员工及其社会保障情况 ................................ ................................ ................................ ........ 93 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ................................ .............................. 96 一、公司主营业务、主要产品及服务的情况 ................................ ................................ ................ 96 二、公司所处行业的基本情况及竞争状况 ................................ ................................ .................. 125 三、公司销售情况和主要客户 ................................ ................................ ................................ ...... 164 四、公司采购情况和主要供应商 ................................ ................................ ................................ .. 173 五、公司主要固定资产和无形资产情况 ................................ ................................ ...................... 175 六、公司核心技术和研发情况 ................................ ................................ ................................ ...... 186 七、公司境外经营情况 ................................ ................................ ................................ .................. 218 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................................ ................ 219 一、公司的治理结构及其运行情况 ................................ ................................ .............................. 219 二、发行人内部控制制度情况 ................................ ................................ ................................ ...... 225 三、报告期内发行人资金占用和对外担保情况 ................................ ................................ .......... 225 四、发行人独立运营情况 ................................ ................................ ................................ .............. 225 五、报告期内发行人重大违法违规行为情况 ................................ ................................ .............. 228 六、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 228 七、关联方及关联关系 ................................ ................................ ................................ .................. 229 八、关联方变 动情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 231 九、关联交易 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 233 十、比照关联交易要求披露的重要交易 ................................ ................................ ...................... 239 十一、减少关联交易的措施 ................................ ................................ ................................ .......... 264 十二、发行人报告期关联交易制度的执行情况及独立董事关于关联交易的意见 ................... 264 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ................................ 266 一、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指 标和非财务指 标分析 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 266 二、公司财务报表 ................................ ................................ ................................ .......................... 268 三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ................................ ....... 277 四、会计师事务所关于发行人财务 报表的审计意见类型 ................................ .......................... 279 五、发行人报告期内采用的重要会计政策和会计估计 ................................ .............................. 280 六、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ .............................. 300 七、经注册会 计师核验的非经常性损益明细表 ................................ ................................ .......... 300 八、适用的主要税率及享受的主要财政税收优惠政策 ................................ .............................. 300 九、发行人报告期内的主要财务指标 ................................ ................................ .......................... 302 十、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ .......................... 306 十一、资产质量分析 ................................ ................................ ................................ ...................... 357 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ................................ ................................ ...... 400 十三、重大资本性支出 ................................ ................................ ................................ .................. 428 十四、财务报告审计截止日后主要经营情况及财务信息 ................................ .......................... 429 第九节 募集资金运用 ................................ ................................ ................................ ........................ 436 一、本次发行募集资金投资项目概况 ................................ ................................ .......................... 436 二、本次募集资金投资项目情况 ................................ ................................ ................................ .. 437 三、募集资金专项存储制度的建立和执行情况 ................................ ................................ .......... 458 四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ................................ .............................. 460 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ .......................... 462 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ................................ .......... 462 二、股利分配及发行前滚存利润安排 ................................ ................................ .......................... 463 三、 股东投票机制 ................................ ................................ ................................ ........................ 467 四、重要承诺及其履行情况、约束措施 ................................ ................................ ...................... 467 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ .................... 481 一、重大合同 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 481 二、公司对外担保情况 ................................ ................................ ................................ .................. 484 三、诉讼及仲裁事项 ................................ ................................ ................................ ...................... 484 四、 投资机构股东与公司及实际控制人签署的对赌协议具体情况 ................................ ........... 484 五、 2015 年股份支付相关事项 ................................ ................................ ................................ ..... 489 六、其他 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 491 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ................................ ............................ 492 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ................................ .............. 492 控股股东、实际控制人声明 ................................ ................................ ................................ .......... 493 保荐机构（主承销商）声明 ................................ ................................ ................................ .......... 494 发行人律师声明 ................................ ................................ ................................ .............................. 495 审计机构声明 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 496 资产评估机构声明 ................................ ................................ ................................ .......................... 497 验资复核机构声明 ................................ ................................ ................................ .......................... 498 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 499 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 499 二、备查文件的查阅 ................................ ................................ ................................ ...................... 499 第一节 释义 本 招股说明书 中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、普通术语 发行人、公司、本公司、 航天宏图 指 北京航天宏图信息技术股份有限公司 航天宏图有限 指 北京航天宏图信息技术有限责任公司 世纪网图 指 北京世纪网图信息技术有限公司，本公司曾用名，2008年 4月更名为北京华迪宏图信息技术有限公司 华迪宏图 指 北京华迪宏图信息技术有限公司，本公司曾用名，2012年 9月更名为北京航天宏图信息技术有限责任公司 启赋创投 指 深圳市启赋创业投资管理中心（有限合伙），系公司股东 阿普瑞投资 指 北京阿普瑞投资咨询有限公司，系公司股东 架桥富凯投资 指 深圳市架桥富凯股权投资企业（有限合伙），系公司股东 嘉慧诚投资 指 天津嘉慧诚投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东 航星盈创 指 北京航星盈创投资管理中心（有限合伙），系公司股东 国鼎军安 指 北京国鼎军安天下二号投资合伙企业（有限合伙），系公 司股东 天津天创荣鑫 指 天津天创荣鑫创业投资合伙企业（有限合伙），系公司历 史股东 天津天创鼎鑫 指 天津天创鼎鑫创业投资管理合伙企业（有限合伙），系公 司股东 天津荣轩地产 指 天津荣轩房地产开发有限公司，系公司股东 九州鑫诺投资 指 宁波九州鑫诺股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股 东 燕园博丰 指 宁波燕园博丰股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股 东 宁波天创鼎鑫 指 宁波天创鼎鑫股权投资管理合伙企业（有限合伙），系公 司股东 宁波龙鑫中盛 指 宁波龙鑫中盛股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股 东 金东投资 指 金东投资集团有限公司，系公司股东 长汇融富投资 指 宁波梅山保税港区长汇融富投资管理合伙企业（有限合 伙），系公司股东 绿河创投 指 宁波首科绿河创业投资合伙企业（有限合伙），系公司股 东 新余启赋四号 指 新余启赋四号投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股 东 名轩投资 指 天津名轩投资有限公司，系公司股东 融御弘投资 指 宁波梅山保税港区融御弘股权投资合伙企业（有限合伙）， 系公司股东 石家庄盛鑫 指 石家庄盛鑫创业投资中心（有限合伙），系公司股东 兰州航天宏图 指 兰州航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 河北航天宏图 指 河北航天宏图信息技术有限责任公司，系公司全资子公司 云南航天宏图 指 云南航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 深圳航天宏图 指 深圳航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 浙江鸿图航天 指 浙江鸿图航天信息技术有限责任公司，系公司全资子公司 黑龙江航天宏图 指 黑龙江航天宏图信息技术有限责任公司，系公司全资子公 司 湖北航天宏图 指 湖北航天宏图信息技术有限责任公司，系公司控股子公司 重庆航飞虹图 指 重庆航飞虹图信息技术有限责任公司，公司全资子公司 南京航天宏图 指 南京航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 海南航天宏图 指 海南航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 内蒙古航天宏图 指 内蒙古航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 湖南航天宏图 指 湖南航天宏图无人机系统有限公司，系公司控股子公司 西安航天宏图 指 西安航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 山西宏图空间 指 山西宏图空间信息技术有限公司，系公司全资子公司 广东航天宏图 指 广东航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 吉林航天宏图 指 吉林航天宏图信息技术有限公司，系公司全资子公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国信证券、保荐机构 指 国信证券股份有限公司 会计师 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 北京德恒律师事务所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 商务部 指 中华人民共和国商务部 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 国家住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 国家水利部 指 中华人民共和国水利部 国家林业局 指 中华人民共和国国家林业和草原局 自然资源部 指 中华人民共和国自然资源部 财政部 指 中华人民共和国财政部 三会 指 股东大会、董事会、监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《北京航天宏图信息技术股份有限公司章程》 报告期 指 2016年1月1日至2018年12月31日 报告期各期 指 2016年、2017年及2018年 报告期各期末 指 2016年12月31日、2017年12月31日及2018年12月 31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 PIE（PixelInformationExpert） 指 公司研发的遥感图像处理软件 遥感（RS） 指 RemoteSensing，是指非接触的，远距离的探测技术。一般 指运用传感器/遥感器对物体的电磁波的辐射、反射特性的 探测 地理信息系统（GIS） 指 GeographicInformationSystem，是一种具有信息系统空间专 业形式的数据管理系统。在严格的意义上,这是一个具有集 中、存储、操作、和显示地理参考信息的计算机系统。地 理信息系统（GIS）技术能够应用于科学调查、资源管理、 财产管理、发展规划、绘图和路线规划 北斗卫星导航系统（BDS） 指 BeiDouNavigationSatelliteSystem，是中国自行研制的全球 卫星导航系统。是继美国全球定位系统（GPS）、俄罗斯 格洛纳斯卫星导航系统（GLONASS）之后第三个成熟的 卫星导航系统 民用空间基础设施 指 利用空间资源，主要为广大用户提供遥感、通信广播、导 航定位以及其他产品与服务的天地一体化工程设施，由功 能配套、持续稳定运行的空间系统、地面系统及其关联系 统组成 态势推演系统 指 由计算机软硬件环境构成用于态 势推演的有机整体，通过 搜集、分析特殊区域的态势信息，进行预测和研判，为指 挥员提供技术支持 CMMI-L3 指 CapabilityMaturityModelIntegration ，即软件能力成熟度模 型集成， L3 ，指定义级。在定义级水平上，企业不仅能够 对项目的实施有一整套的管理措施，并保障项目的完成； 而且，企业能够根据自身的特殊情况以及自己的标准流 程，将这套管理体系与流程予以制度化 Landsat系列卫星 指 美国陆地卫星系列 Hyperion 传感器 指 搭载在美国地球观测 1 号上的高光谱传感器 Mod is 传感器 指 中分辨率成像光谱仪 （ Moderate - resolutionImagingSpectroradiometer ），是搭载 在卫星上的传感器 正射影像图 指 用正射像片编制的带有公里格网、图廓内外整饰和注记的 平面图 GPS 指 GlobalPositioningSystem （全球定位系统），由美国国防部 研制建立的具有全方位、全天候、全时段、高精度的卫星 导航系统 GLONASS 指 格洛纳斯卫星导航系统，是俄罗斯研制和建立的全球卫星 导航系统 GALILEO 指 伽利略卫星导航系统，是 欧盟 研制和建立的 全球卫星导航 定位系统 SaaS 指 SoftwareasaService ，软件即服务。它是一种通过互联网向 用户提供软件的模式，用户无需购买和安装软件，而是向 公司租用基于 Web 的软件来管理企业经营活动。用户根据 自己实际需求，按定购的服务多少和时间长短向提供商支 付费用，并通过互联网获得厂商提供 的服务。 注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是 由于四舍五入造成的。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真 阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 北京航天宏图信息技术股份 有限公司 有限公司成立日期 2008年1月24日 英文名称 Beijing Piesat Information Technology Co.,Ltd 股份公司成立日期 2016年3月22日 注册资 本 12,448.3333万元 法定代表人 王宇翔 注册地址 北京市海淀区西杉创意园四 区5号楼3层301室 主要生产经营地址 北京市海淀区杏石口路 益园文化创意产业基地 A区1号楼5层 控股股东 王宇翔 、 张燕夫妇 实际控制人 王宇翔 、 张燕夫妇 行业分类 软件与信息技术服务业 在其他交易场所 （申请）挂牌或上 市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国信证券股份有限公司 主承销商 国信证券股份有限公司 发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 致同会计师事务所（特殊普通 合伙） 评估机构 北京国融兴华资产评估 有限责任公司 验资机构 致同会计师事务所（特殊普通 合伙） 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 本次发行股份4,150万股，且不低于本次发行后 公司总股本的25%。 本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份 占发行后总 股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 4,150 万股 占发行后总 股本比例 25.00% 股东公开发 售 股份数量 无 占发行后总 股本比例 无 发行后总股本 16,598.3333万股 每股发行价格 17.25 元 / 股 发行人高管、员工拟 参与战略配售情况 发行人高管、核心员工拟按照符合国家法律法规相关规定和监管部 门认可的方式参与本次发行的战略配售，拟获配数量不超过本次发行股 票数量的 10% ，其中认购人员的姓名、职务以及认购比例的具体情况如 下： 序 号 姓名 担任职务 认购比例 1 马海波 基础平台研发部总监 17.16% 2 云霞 销售副总经理 12.19% 3 李志凯 大气事业部总监 11 .82% 4 周广伟 总体部总监 11.32% 5 高志军 导航应用事业部总监 10.32% 6 柳杨华 遥感应用事业部总监 9.58% 7 梁师 高级算法工程师 9.58% 8 曹洪波 运营管理部总监 9.08% 9 张路平 证券事务代表 8.96% 合计 1 00 % 现由于参与战略配售的资管计划尚未备案，公司拟终止公司高级管 理人员、核心员工参与公司首次公开发行股票战略配售。经公司 2019 年 7 月 5 日第二届董事会第五次会议审议，通过了《关于终止公司核心 员工参与公司首次公开发行股票战略配售的议案 》。 保荐人及相关子公 司参与战略配售的 情况 保荐机构安排保荐机构依法设立的另类投资子公司国信资本有限责任公 司参与本次发行的战略配售，本次发行确定的战略配售比例为 5% ，股 数为 207.5 万股。国信资本有限责任公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。 发行市盈率 46.15 倍 发行前每股净资产 3.85 元 / 股 发行前每股收益 0.50 元 / 股 发行后每股净资产 6.76 元 / 股 发行后每股收益 0.37 元 / 股 发行市净率 2.56 倍 发 行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式， 或者中国证监会、上交所认可的其他发行方式（包括但不限于向战略投 资者配售股票） 发行对象 符合国家法律法规和监管部门规定条件的询价对象、在上交所开立证券 账户的科创板合格投资者以及符合中国证监会、上海证券交易所规定的 其他投资者（国家法律、法规禁止买卖者除外）。 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股 东名称 无 募集资金总额 71 , 587.5 0 万元 募集资金净额 64,180.30 万元 募集资金投资项目 PIE基础软件平台升级改造项目 北斗综合应用平台建设项目 大气海洋应用服务平台项目 发行费用概算 总计 为 7,410. 20 万元（不含增值税） （二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2019 年 7 月 11 日 开始询价推介日期 2019 年 7 月 9 日 刊登定价公告日期 2019 年 7 月 11 日 申购日期和缴款日 期 申购日期 2019 年 7 月 12 日，缴款日期 2019 年 7 月 16 日 股票上市日期 2019 年 7 月 22 日 三、公司主要财务数据和财务指标 财务指标 2018.12.31/ 2018年度 2017.12.31/ 2017年度 2016.12.31/ 2016年度 资产总额（万元） 78,015.19 56,543.19 31,667.01 归属于母公司所有者权益（万元） 47,855.35 41,729.53 21,203.17 资产负债率（母公司）（%） 35.72 25.13 31.87 营业收入（万元） 42,333.04 29,634.74 19,498.58 净利润（万元） 6,352.78 4,623.79 3,1 63.20 归属于母公司所有者的净利润（万元） 6,359.43 4,759.61 3,274.83 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 的净利润（万元） 6,203.70 4,329.45 3,212.25 基本每股收益（元） 0.51 0.39 0.32 稀释每股收益（元） 0.51 0.39 0.32 加权平均净资产收益率（%） 14.19 13.44 26.58 经营活动产生的现金流量净额（万元） - 1,145.83 413.29 - 4,465.29 现金分红（万元） 0 0 0 研发投入占营业收入的比例（%） 11.87 12.66 16.52 四、公司主营业务经营情况 公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商 ，致力于卫星应用软件国 产化和卫星应用产业化，研发并掌握了 具有完全自主知识产权的基础软件平台和 核心技术 ，依托 平台为政府 、企业以及其他有关部门提供系统设计 开发和 数据分 析应用服务。 公司遥感图像处理基础软件平台 PIE 于 2017 年入选中央国家机关 软件协议供货清单，是遥感类唯一入选的产品。 2019 年 1 月中国测绘学会组织 以院士和 业内专家 为主的鉴定委员会 对 科技成果进行集中 评审 鉴定 ，认为 ：“公 司 研发的 国产自主高分遥感处理系统研制与应用技术上整体达到了国际先进水 平，在基于相位一致性的异源影像匹配、区域网平差匀色技术方面达到了国际领 先水平。该成果对遥感产业的发展具有积极的推动作用，创造了重大的经济和社（未完）  |