蓝光发展:公开发行2019年公司债券（第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
原标题:蓝光发展:公开发行2019年公司债券（第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者） 声 明 本募集说明书摘要 的目 的 仅为向投资者提供有关本期发行简要情况，并不 包括 募集说明书全文的各部分内容。 募集说明书 全文 同时刊载于上海证券交易所网站。 投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文并以其作为 投资 决定的依 据。 除非另有说明或要 求，本 募集说明书 摘要 所用简称和相关 用语 与募集说明书 相 同 。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项 ， 并仔细阅读 募集说明书中 “风险因素 ”等有关章 节。 一、经中诚信证券评估有限公司及东方金诚国际信用评估有限公司综合评定， 发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AA+，说明 发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小， 违约风险很低。发行 人最近一 期 末净资产为 276.40 亿元（截至 2019 年 3 月 31 日 未 经审计的合并报表 中所有者权益合计数），本期债券全部发行后的累计公开发行公司债券余额不超 过 65 亿元，占发行人 2019 年 3 月 31 日合并报表中所有者权益的比例为 23.52%， 未超过最近一期净资产的 40%，符合相关法规定；本期债券上市前，根据信永 中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的公司审计报告，公司最近三个会计年 度实现的年均可分配利润为 14.95 亿元（ 2016 年 -2018 年度经审计的合并报表中 归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 本期债券发行及上市安排请参见发行公告。 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化 的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动，因 而本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。 三、本期债券仅面向合格投资者公开发行，公众投资者不得参与发行认购。 合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投 资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管 理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。本期债券发行 结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市 审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的 审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够 按照预期在上海证券交易所 上市，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃 程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦 无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交 易其所持有的债券。 四、本期债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。 最近三年 及一期 ，发行人合并口径营业收入分别为 213.29 亿元、 245.53 亿元 、 308.21 亿元 和 57.67 亿元 ；息税折旧摊销前利润（ EBITDA）分别为 35.32 亿元、 42.00 亿元 、 67.23 亿元 和 7.43 亿元 ；归属于母公司所有者的净利润分别为 8.96 亿 元、 13.65 亿元 、 22.24 亿元 和 4.95 亿元 ；经营活动产生的现金流净额分别为 -26.88 亿元、 75.54 亿元 、 4.62 亿元 和 -28.83 亿元 ，受拿地节奏及项目开发进度、销售回 款等因素的影响，发行人经营活动现金流波动较大。发行人所从事的房地产开发 业务属于资金密集型行业，存在前期投资大、回收期较长、受宏观经济影响明显 等特点。发行人目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在本期债券存续 期内，若发行人未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资 成本，将可能会影响本期债券本息的按期兑付。 五、最近三年 及一期末 ，公司资产负债率分别为 80.90%、 80.00%、 82.04%和 82.18%，扣除预收账款后的资产负债率分别为 53.40%、 47.02%、 48.24%和 45.84%。 发行人负债水平较高，资产负债率高于房地产行业平均水平。最近三年 及一期 ， 发行人 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.94、 1.05、 1.34 和 0.90，对利息支出的保 障能力较强。 但若未来房地产市场出现重大波动，可能对公司销售情况及资金回 笼产生不利影响，导致公司流动资金紧张，因而对公司正常经营活动产生不利影 响。 六、发行人所有权受限资产主要为债务融资设立的抵押资产。截至 2019 年 3 月 末，发行人所有权受限制的资产账面价值合计为 5,615,845.58 万元，占净资产 比例 为 203.18%， 其中货币资金为 40,131.09 万元 、 存货为 5,223,632.96 万元、 投 资性房地产为 174,259.99 万元、固定 资产为 66,799.74 万元、 在建工程 为 101,633.49 万元、无形资产为 9,388.31 万元 。 目前发行人经营状况良好，信用资质优良，但 若未来发行人因阶段性流动性不足等原因导致未能按时、足额偿付借款，可能造 成发行人资产被冻结和处置，将对发行人正常生产经营活动造成不利影响，进而 对发行人的偿债能力造成一定不利影响。 七、截至 2019 年 3 月 末， 公 司短期借款和一年内到期的 长期借款 合计为 1,548,977.00 万元，占发行人 2019 年 3 月 末有息债务总额的比重为 25.77%，存在 一定的集中偿付压力。 若未来行业形势或发行人盈利能力发生重大不利变化，发 行人短期偿债压力可能会进一步加大，发行人面临一定集中偿债风险。 八、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持 续健康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行 调控。2006 年以来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保 障性住房和普通商品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的 及时开发利用等多个方面进行调控，对房地产市场造成了较大影响。房地产调控 政策及未来宏观政策的出台或调整，可能对发行人的经营带来一定的不利影响。 九 、 针对 2016 年以来部分区域房价涨幅过快的问题 ， 2016 年 10 月以来 ， 全 国主要大中型城市相继出台以 “限购 、 限贷 ”和 “限价 ”为主的较为严厉的区域房地 产调控政策，意图收紧楼市。其中包括发行人目前房地产项目覆盖较为集中的成 都市，以及其他有房地产 项目覆盖的合肥、苏州、武汉、无锡、北京及南京等城 市。上述限购、限贷和限价措施的贯彻执行，将可能在较大程度上影响所在地消 费者的购房需求或影响发行人的产品销售价格，导致房地产市场交易规模和市场 需求总体缩量，以及影响发行人的利润率，进而对于发行人的房地产项目去化、 经营业绩及偿债能力造成不利影响。 十、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有 本期未偿还债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票 权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人）具有同等约束 力。债券持有人 认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债 券持有人会议规则》并受之约束。 十一、本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国家政策法规、 行业等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金， 可能影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本 息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。此外，截至 2019 年 3 月 末，公司抵、质押借款金额合计为 331.22 亿元。若公司经营不善而破产清算， 则本期债券持有人对发行人抵质押资产的求偿权劣后于发行人的抵质押债 权人。 十二、资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内， 持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券 偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级 报告，以动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级 结果等相关信息将通过其网站（ http://www.ccxr.com.cn/）予以公告。发行人亦将 通过上海证券交易所网站（ http://www.sse.com.cn）及监管部门指定的其他媒体将 上述跟踪评级结果及报告予以公告，且在 上海券交易所网站公告披露的时间不晚 于其在资信评级机构网站及监管部门指定的其他媒体公开披露的时间，投资者可 以在上海证券交易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。 十三、报告期初至今，发行人分别于 2016 年 1 月 28 日、 2016 年 7 月 14 日、 2016 年 8 月 12 日、 2017 年 11 月 1 日、 2018 年 3 月 14 日和 2018 年 12 月 18 日 完成了 2016 年度第一期中期票据、 2016 年度第二期中期票据、 2016 年度第三期 中期票据、 2017 年度第一期中期票据、 2018 年度第一期中期票据和 2018 年度第 一期短期融资券的发行，总规模 85 亿元，票面利率分别为 5.90%、 6.50%、 5.50%、 7.50%、 7.80%和 7.46%，期限分别为 5 年期、 3+2 年期、 3+2 年期、 3+N 年期、 3+N 年期和 1 年期。 发行人分别于 2016 年 9 月 14 日、 2016 年 10 月 18 日、 2018 年 3 月 29 日、 2018 年 4 月 27 日、 2018 年 5 月 29 日、 2018 年 7 月 27 日和 2019 年 3 月 15 日完 成了 2016 年度第一期公司债券、 2016 年度第二期公司债券的公开发行和 2018 年 度第一期公司债券（品种二）（品种三）、 2018 年度第二期公司债券（品种三）、 2018 年度第三期公司债券（品种一）（品种三）、 2018 年度第四期公司债券（品 种三）和 2019 年度第一期公司债券的发行，总规模 101 亿元，票面利率分别为 5.5%、 5.25%、 7.50%（ 2018 年第一期品种二）、 7.20%（ 2018 年第一期品种三）、 7.20%（ 2018 年第二期品种三）、 7.90%（ 2018 年第三期品种一）、 7.50%（ 2018 年第三期品种三）、 7.50%（ 2018 年第四期品种三）和 7.50%，期限分别为 3+2 年、 3+2 年、 2+1 年（ 2018 年第一期品种二）、 1+1+1 年（ 2018 年第一期品种三）、 1+1+1 年（ 2018 年第二期品种三）、 3 年（ 2018 年第三期品种一）、 1+1+1 年（ 2018 年第三期品种三）、 1+1+1 年（ 2018 年第四期品种三）和 2+1 年期。 十四、截至 2019 年 3 月末 ，公司 控股东蓝光集团持有公司股份 1,422,143,043 股，占公司总股本的 47.66%。 截至 2019 年 3 月 31 日，蓝光集团累计质押总股数 为 1,088,789,000 股，占其所持公司股份总数的 76.56%，占公司总股本的 36.49%。 但如果未来市场环境或发行人基本面发生较大不利变化导致发行人股价持续大幅 下跌，导致控股 股东需要补仓或提前归还质押融资借款，甚至被强制平仓；或被 质押股票发生无法按时解除质押的情形，可能会造成公司控股权变动及控制权变 更风险，为公司带来负面影响。 十五、 2018 年 9 月 27 日，经中国证监 会 “ 证监 许可【 2018】 1551 号 ” 核准 ， 公司将在中国境内面向合格投资者公开发行不超过 25 亿元的公司债券。由于债 券发行跨年度 ， 按照公司债券命名惯例 ， 并征得主管部门同意 ， 本期债券名称由 “四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2018 年公司债券 ”变更为 “四川蓝光发展股 份有限公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第 二 期 ） ”。 本期发行公 告文件涉及本期 债券名称均统一为 “四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第 二 期 ） ”。 本期债券其他非公告申报文件 （ 包括但不限于主承销出具的核查意见 、 法 律意见书、债券受托管理协议、债券持有人会议规则等）及其他非申报文件（包 括不限于 《 承销协议 》、《 账户监管协议 》 等文件 ） 均不做变更 ， 且上述文件法 律效力不受影响 ， 相关约定及意见等均适用于 “四川蓝光发展股份有限公司公开发 行 2019 年公司债券 （ 第 二 期 ） ”。 目 录 声 明 ..........................................................................................................1 重大事项提示 .............................................................................................2 第一节 释义 .......................................................................................... 10 第二节 发行概况 .................................................................................. 14 一、本次发行的基本情况 ................................................................................................. 14 二、本次债券发行的有关机构 ......................................................................................... 19 三、认购人承诺 ................................................................................................................. 22 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................. 23 第三节 发行人的资信状况 .................................................................. 24 一、发行人的信用评级情况 ............................................................................................. 24 二、信用评级报告的主要事项 ......................................................................................... 24 三、报告期内发行人主体评级变动情况 ......................................................................... 29 四、发行人的资信情况 ..................................................................................................... 30 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 .................................. 43 一、增信机制 ..................................................................................................................... 43 二、偿债计划 ..................................................................................................................... 43 三、偿债资金来源 ............................................................................................................. 44 四、偿债应急保障方案 ..................................................................................................... 44 五、偿债保障措施 ............................................................................................................. 45 六、发行人违约责任 ......................................................................................................... 47 第五节 发行人基本情况 ...................................................................... 49 一、发行人概况 ................................................................................................................. 49 二、发行人历史沿革 ......................................................................................................... 50 三、发行人股本总额及前十名股东持股情况 ................................................................. 53 四、发行人的股权结构及权益投资情况 ......................................................................... 55 五、发行人控股股东和实际控制人 ................................................................................. 73 六、发行人重组标的情况 ................................................................................................. 79 七、发行人法人治理结构 ................................................................................................. 83 八、现任董事、监事、高级管理人员简历 ..................................................................... 87 九、发行人主要业务情况 ................................................................................................. 92 十、发行人所处行业情况 ............................................................................................... 163 十一、关联方及关联交易 ............................................................................................... 201 十二、发行人内部管理制度 ........................................................................................... 210 十三、信息披露事务与投资者关系管理 ....................................................................... 213 十四、公司违法违规及受处罚情况 ............................................................................... 215 第六节 财务会计信息 ........................................................................ 216 一、最近三年及一期财务会计资料 ............................................................................... 216 二、最近三年及一期合并报表范围的变化情况 ........................................................... 224 三、最近三年及一期主要财务指标 ............................................................................... 233 四、管理层讨论与分析 ................................................................................................... 235 五、本期公司债券发行后公司资产负债结构的变化 ................................................... 280 六、发行人最近一期有息债务情况 ............................................................................... 281 七、重大或有事项或承诺事项 ....................................................................................... 301 八、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................................... 304 第七节 募集资金运用 ........................................................................ 305 一、本次债券募集资金规模 ........................................................................................... 305 二、本期债券募集资金运用计划 ................................................................................... 305 三、本期募集资金的必要性及合理性 ........................................................................... 306 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ............................................................... 306 五、募集资金专项账户管理安排 ................................................................................... 307 六、关于募集资金使用的承诺 ....................................................................................... 307 第八节 节备查文件 ............................................................................ 308 一、备查文件内容 ........................................................................................................... 308 二、备查文件查阅地点 ................................................................................................... 308 三、备查文件查阅时间 ................................................................................................... 309 第一节 释义 在 本募集说明书 摘要 中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 本公司、公司、发行 人、蓝光发展 指 四川蓝光发展股份有限公司 （ 前身系 “四川迪康科技药 业股份有限公司 ”） 蓝光和骏 指 四川蓝光和骏实业有限公司 蓝光集团 指 蓝光投资控股集团有限公司，前身系四川蓝光实业集 团有限公司 迪康药业 指 成都迪康药业有限公司 蓝光英诺 指 四川蓝光英诺生物科技股份有限公司 杨铿 指 蓝光投资控股集团有限公司实际控制人 平安创新资本 指 深圳市平安创新资本投资有限公司 嘉宝股份 指 四川嘉宝资产管理集团股份有限公司 《公司章程》 指 《四川蓝光发展股份有限公司章程》 本次债券 指 根据发行人 2018 年 5 月 28 日召开的 2018 年第三次 临时股东大会审议通过，向合格投资者公开发行的不 超过 25 亿元（含 25 亿元）的公司债券 本期债券 指 四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债 券（第 二 期） 本次发行 指 本期 债券的发行 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期 债券而制作 的《 四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公 司债券（第二期） 募集说明书（面向合格投资 者） 》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作 的《 四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公 司债券（第二期） 募集说明书摘要（面向合格投资 者） 》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券登记机构、中国 证券登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 原国土资源部 指 原中华人民共和国土资源部，现中华人民共和国自 然资源部 住房和城乡建设部、 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 监察部 指 中华人民共和国监察部 上交所 指 上海证券交易所 承销团 指 由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分销 商组成承销机构的总称 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《 四川蓝光发展股份 有限公司 公开发行 2018 年公司债券受托管理协议》 及其变更和补充 债券持有人会议规则 指 《 四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2018 年公司 债券债券持有人会议规则 》及其变更和补充 投资人、持有人 指 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承 等合法途径取得并持有本次债券的主体 公司股东大会 指 四川蓝光发展股份有限公司 股东大会 公司董事会 指 四川蓝光发展股份有限公司 董事会 公司监事会 指 四川蓝光发展股份有限公司 监事会 主承销商、债券受托 管理人、簿记管理人、 中信证券 指 中信证券股份有限公司 发行人律师、泰和泰 指 泰和泰律师事务所 审计机构、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、评级 机构 指 中诚信证券评估有限公司 、东方金诚国际信用评估有 限公司 中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 东方金诚信评 指 东方金诚国际信用评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《投资者适当性管理 办法》 指 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《 企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准 则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 最近三年 及一期 末 、 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日、 2017 年 12 月 31 日、 2018 年 12 月 31 日 、 2019 年 3 月 31 日 最近三年 及一期 、报 告期 指 2016 年度、 2017 年度、 2018 年度 、 2019 年 1-3 月 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定 节假日） 交易日 指 上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和 /或休息日） 元 /万元 /亿元 指 人民币元 /万元 /亿元 本募集说明书 摘要 中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略 有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 截至 2019 年 3 月 31 日，发行人基本情况如下： 注册名称 ：四川蓝光发展股份有限公司 法定代表人 ：张巧龙 注册资本 ： 2,984,108,035 元人民币 设立日期 ： 1993 年 5 月 18 日 注册地址 ：成都高新区（西区）西芯大道 9 号 联系地址 ：四川省成都市高新区（西区）西芯大道 9 号 统一社会信用代码 ： 915101007092429550 信息披露事务负责人： 罗瑞华 信息披露事务联络人： 胡影、许丽 联系电话 ： 028-87826466 传真 ： 028-87829595 邮政编码 ： 611731 经营范围 ： 投资及投资管理；企业策划、咨询服务；企业管理；房地产投 资；房地产开发经营；土地整理；商业资产投资、经营；自有房屋租赁；资产 管理；物业管理；生物科技术产品研究、开发、生产 (限分支机构在工业园区 内经营 )；技术咨询服务和技术转让；技术及货物进出口业务 (国家禁止或涉及 行政审批的货物和技术进出口除外 )；电子商务 (依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动 )。 （二）核准情况 本次债券的发行经本公司于 2018 年 5 月 11 日召开的 第七届董事会第三次 会议审议通过，并经本公司于 2018 年 5 月 28 日召开的 2018 年第三次临时股东 大会审议通过。在股东大会的授权范围内，本次债券的发行规模为不超过人民币 25 亿元（含 25 亿元）。 2018 年 9 月 27 日 ， 经中国证监会 “证监许可 【 2018】 1551 号 ”核准 ， 公司将 在中国境内面向合格投资者公开发行不超过 25 亿元的公司债券。首期发行自中 国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数量将按照《管理 办法》的相关规定，根据公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债 券发行之日起二十四个月内发行完毕。 （三）本期 债券的主要条款 发行主体 ：四川蓝光发展股份有限公司。 债券名称 ： 四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第二期） 。 本期债券分为两个品种，品种一为 3 年期固定利率债券，附第 2 年末发行人调整 票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权；品种二为 3 年期固定利率债 券。 发行规模 ： 本次债券发行总规模不超过人民币 25 亿元（含 25 亿元），分期 发行；其中本期债券发行总规模不超过人民币 14 亿元（含 14 亿元）。 债券品种和 期限： 本期债券 分为 两个品种， 品种一为 3 年期固定利率债券， 附第 2 年末发行人调整票面利率选择权、赎回选择权及投资者回售选择权 ； 品种 二为 3 年期固定利率债券。 品种间回拨选择权： 本期债券引入品种间回拨选择权，各 品种发行规模间均 可行使回拨选择权， 回拨比例不受限制，发行人和簿记管理人将根据本期债券发 行申购情况，在总发行规模内，决定是否行使品种间回拨选择权 ， 单一 品种 最大 拨出规模不超过其 最大可发行规模的 100%。 债券利率及其确定方式 ： 本期 债券票面利率将由发行人和簿记管理人根据网 下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。 其中对本期债券品种一， 发行人有 权决定是否在 本品种 债券存续期的第 2 个计息年度末调整 本品种 债券第 3 个计 息年度的票面利率，发行人将于 本品种 债券存续期内第 2 个计息年度付息日前的 第 30 个交易日，通知 本品种 债券持有人是否调整 本品种 债券票面利率、调整方 式（加 /减调整幅度）以及调整幅度。若发行人未在 本品种 债券存续期第 2 个计 息年度末行使调整票面利率选择权，则 本品种 债券第 3 个计息年度票面利率仍维 持第 2 个计息年度票面利率不变 。本期债券 品种二的票面利率在存续期内固定不 变。 债券票面金额 ： 本期债券 票面金额为 100 元。 发行价格 ： 本期债券 按面值平价发行。 债券形式 ：实名制记账式公司债券。 发行对象及向公司股东配售安排 ： 本期债券 面向符合《公司债券发行与交易 管理办法》和《投资者适当性管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司 股东优先配售。 发行人调整票面利率选择权： 对于本期债券品种一， 发行人有权决定在 本 品 种 债券 存续期的第 2 年末调整 本品种 债券最后 1 年的票面利率；发行人将于第 2 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发 布关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使票面利率调整选 择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 发行人赎回选择权： 对于本期债券品种一 ， 发行人有权决定在 本品种 债券存 续期的第 2 年末行使 本品种 债券赎回选择权。发行人将于 本品种 债券第 2 个计息 年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于 是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回选择权， 本期债券品种一 将 被视为第 2 年全部到期，发行人将以票面值加最后一期利息向投资者赎回全部 本 期债券品种一 。所赎回的本金加第 2 个计息年度利息在兑付日一起支付。发行 人将按照 本品种 债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机 构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则 本期债券品种一 将继续在第 3 年存续。 投资者回售选择权： 对于本期债券品种一 ， 发行人发出关于是否调整 本品种 债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在 本品种 债券的第 2 个计息 年度付息日将持有的 本品种 债券按票面金额全部或部分回售给发行人。发行人将 按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 回售登记期： 对于本期债券品种一 ， 自发行人发出关于是否调整 本品种 债券 票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式 进行回售申报。回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有 本 品种 债券并接受上述关于是否调整 本品种 债券票面利率及调整幅度的决定。 起息日 ：本期 债券的起息日为 2019 年 7 月 23 日 。 付息债券登记日 ：本 期 债券的付息债权登记日将按照上交所和中国证券登记 公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的 本期债券 持有人， 均有权就其所持 本期债券 获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 付息日： 本期债券 品种一 的付息日期为 2020 年至 2022 年每年的 7 月 23 日 。 如发行人行使赎回选择权，则本期债券 品种一 的付息日为 2020 年至 2021 年每年 的 7 月 23 日 ；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年 至 2021 年每年的 7 月 23 日 。 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个 工作日；每次付息款项不另计利息。 本期债券品种 二 的付息日为 2020 年至 2022 年每年的 7 月 23 日 。 如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；每次付息款项不另计利息。 兑付债权登记日 ： 本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中国证券登记 公司的相关规定办理。 兑付日期 ： 本期债券 品种一 的兑付日期为 2022 年 7 月 23 日 。 如发行人行使 赎回选择权，则本期债券 品种一 兑付日期为 2021 年 7 月 23 日 ；若投资者行使回 售选择权，则其回售部分债券的兑付日为 2021 年 7 月 23 日 。 如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 本期债券 品种二 的兑付日期为 2022 年 7 月 23 日 。 如遇法定节假日或休息 日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限 ： 本期债券 品种一 的 计息期限为 2019 年 7 月 23 日 至 2022 年 7 月 22 日 。 如发行人行使赎回选择权，则本期债券 品种一 的计息期限为 2019 年 7 月 23 日 至 2021 年 7 月 22 日 ；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的计 息期限为 2019 年 7 月 23 日 至 2021 年 7 月 22 日 。 本期债券 品种二 的计息期限为 2019 年 7 月 23 日 至 2022 年 7 月 22 日 。 还本付息方式及支付金额 ： 本期债券 采用单利按年计息，不计复利。每年付 息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券 于每年 的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有 的 本期债券 票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的 本期债券 最后一期利息及所持 有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式 ： 本期债券 本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债 券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。 担保情况： 本期债券 无担保 。 信用级别及资信评级机构： 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的 主体信用等级为 AA+， 本期债券 信用等级为 AA+；经东方金诚国际信用评估有 限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+， 本期债券 信用等级为 AA+。 主承销商、 簿记管理人、 债券受托管理人 ：本公司聘请中信证券股份有限公 司作为 本 次 债券 的主承销商、 簿记管理人、 债券受托管理人。 承销方式 ： 本次 债券 由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式 承销。 上市安排 ： 本次 债券 拟申请在上交所上市流通 。 募集资金用途 ： 本期债券 募集资金扣除发行费用后募集资金净额拟用于 偿还 到期或行权 的 公司债券。 募集资金专项账户 ：发行人将在监管银行开设 本期债券 募集资金专项账户， 用于 本期债券 募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。 银行名称： 华夏银行股份有限公司成都天府支行 账户名称： 四川蓝光发展股份有限公司 账号： 11360000000364115 银行名称：重庆银行股份有限公司成都分行 账户名称：四川蓝光发展股份有限公司 账号： 850402029000420045 税务提示 ： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期债券 所 应缴纳的税款由投资者承担。 （四）本期 债券发行及上市安排 1、本期 债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2019 年 7 月 18 日 。 发行首日： 2019 年 7 月 22 日 。 预计发行期限： 2019 年 7 月 22 日 至 2019 年 7 月 23 日 ，共 2 个工作日。 2、本期 债券上市安排 本次发行结束后，本公司将尽快向上交所和 /或经监管部门批准的其他交易 场所提出关于本 期 债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。 二、本次债券发行的有关机构 （一）发行人：四川蓝光发展股份有限公司 住所：成都高新区（西区）西芯大道 9 号 联系地址：四川省成都市高新区（西区）西芯大道 9 号 法定代表人：张巧龙 联系人： 罗春蓉、张洁 联系电话： 028-87948587 传真： 028-87948587 （二）主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：宋颐岚、叶建中、常唯、寇志博、张煜清、杜涵、 张宝乐、 杨斌 、 张翼 联系电话： 010-60838888 传真： 010-60833504 （三）发行人律师：泰和泰律师事务所 住所：四川省成都市高新区天府大道中段 199 号棕榈泉国际中心 16 楼、 17 楼 办公地址：四川省成都市高新区天府大道中段 199 号棕榈泉国际中心 16 楼、 17 楼 负责人：程守太 联系人：郭成刚 联系电话： 028-86625656 传真： 028-86036302 （四）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 法定代表人：叶韶勋 联系人： 贺军 联系电话： 028-62922207 传真： 028-62922666 （ 五 ）资信评级机构： 机构一： 中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 办公地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 法定代表人：闫衍 联系人： 樊春裕 联系电话： 021-60330988 传真： 021-60330991 机构二： 东方金诚国际信用评估有限公司 住所：北京市西城区德胜门外大街 83 号 701 室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层 法定代表人：罗光 联系人：李义、谷建伟 联系电话： 010-62299800 传真： 010-65660988 （ 六 ）募集资金专项账户开户银行 银行名称：华夏银行股份有限公司成都天府支行 账户名称：四川蓝光发展股份有限公司 账号： 11360000000364115 银行名称：重庆银行股份有限公司成都分行 账户名称：四川蓝光发展股份有限公司 账号： 850402029000420045 （ 七 ）申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 总经理： 蒋锋 电话： 021-68808888 传真： 021-68807813 邮政编码： 200120 （ 八 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市 自由贸易试验区 陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 负责人： 聂燕 电话： 021-38874800 传真： 021-58754185 邮政编码： 200120 三、认购人承诺 购买本期 债券的投资者（包括本 期 债券的初始购买人和二级市场的购买 人，及以其他方式合法取得本 期 债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书 摘要 对本 期 债券项下权利义务的所有规定并受其 约束； （二）本 期 债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等 变更； （三）本 期 债券发行结束后，发行人将申请本 期 债券在上交所和 /或经监管 部门批准的其他交易场所上市流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者 同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2019 年 3 月 31 日， 中信证券自营业务股票账户累计持有蓝光发展 652,094 股 ，资产管理业务股票账户累计持有蓝光发展 10,400 股；信用融券专 户 不持有蓝光发展股票。 除上述事项外，公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人、高级管 理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等实质性利害关系。 第三节 发行人的资信状况 一、发行人的信用评级情况 经中诚信证券评估有限公司综合评定 ，发行人的主体信用等级为 AA+，评 级展望为稳定， 本期 债券的信用等级为 AA+。中诚信证评出具了《 四川蓝光发展 股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第二期） 信用评级报告》，该评级报 告在中诚信证评网站（ www.ccxr.com.cn）予以公布。 经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AA+。东方金诚信评出具了《 四 川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券（第二期） 信用评级报告》， 该评级报告在东方金诚信评网站（ http://www.dfratings.com）予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （一） 中诚信证评信用评级报告 1、 评级结论和标识含义 中诚信证评定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，该级别标 识涵义为：发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险 很低。 中诚信证评定本期债券信用等级为 AA+，该级别标识涵义为：本期债券 的信用质量很高，信用风险很低。 2、 评级报告的主要内容 （ 1） 评级观点 中诚信证评定 “四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第 二期 ） ”信用等级为 AA+， 该级别反映了本期债券的信用质量很高 ， 信用风险很 低。 中诚信证评定蓝光发展主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定。该级别 反映了受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很 低。 中诚信证评肯定了蓝光发展成都市区域优势明显、区域布局逐渐分散且拥有 较为优质的土地储备、销售实现快速增长 、 流动性指标增强等正面因素对公司信 用质量的支持。同时，我们也关注到房地产调控政策持续且行业竞争加剧、未来 面临资本支出压力等因素可能对公司信用质量产生的影响。 （ 2） 主要优势 /机遇 1） 成都市区域优势明显。作为起步于成都的房地产企业，蓝光发展自成立 以来，在成都市区域内积累了丰富的房地产开发经验，其房地产开发面积、年销 售金额、土地储备规模、品牌效应等方面在成都市排名居前，成都市本土优势显 著。 2） 区域布局逐渐分散。近年来蓝光发展在保持成都地区竞争优势的同时强 化成都以外区域的拓展力度，区域布局逐渐分散，有利于分散单一 区域 房地产市 场及政策风险。 3） 销售实现快速增长 。 近年来在 “快周转 ”经营策略的带动下 ， 凭借较强的 区域优势、逐渐分散的城市布局以及契合市场的产品定位，公司销售规模实现快 速增长。 2018 年，公司实现签约销售金额 855.39 亿元，近三年复合增长率为 68.48%。 4） 流动性指标增强。受益于销售规模的增长以及长期限债务融资工具的发 行， 近年来 公司债务期限结构得到优化，同时货币资金对短期债务的覆盖增强， 流动性指标进一步改善。 （ 3） 主要风险 /挑战 1） 房地产调控政策持续且行业竞争加剧。在宏观经济增速放缓、因城施策 等调控政策持续且房地产市场区域分化日益明显的背景下，房地产行业竞争加剧， 利润空间不断收窄，行业环境及行业政策的变化或将对公司经营战略的实施提出 更高要求。 2） 新增土地储备需求或给其带来一 定的 资本支出压力。 截至 2018 年末，公 司土地储备面积为 2,142.52 万平方米，与其目前销售及开工情况相比，其土地储 备规模略显不足，未来新增土地储备需求或进一步加大其资本支出压力。 3、 跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证评 将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发 行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因 素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪 评级包括定期和不定期跟踪 评级。 在跟踪评级期限内，中诚信证评将于本次债券发行主体及担保主体（如 有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级 报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及 本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主 体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启 动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约 定在中诚信证评 网站（ www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网 站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时 间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 （二） 东方金诚信评信用评级报告 1、 评级结论和标识含义 东方金诚信评定发行人主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，该级别 标识涵义为：发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风 险很低。 东方金诚信评定本期债券信用等级为 AA+，该级别标识涵义为：本期债 券的信用质量很高，信用风险很低。 2、 评级报告的主要内容 （ 1） 评级观点 东方金诚信评通过对发行人经营环境、业务运营、企业管理以及财务状况的 综合分析，认为公司是西南地区最大的房地产开发企业之一，地产项目深耕成都， 并逐步拓展布局至昆明、重庆、武汉、合肥和苏州等城市，业务布局不断多元； 公司房地产开发业务合同销售金额、合同销售面积均逐年增长， 结算收入和平均 结算价格保持增长，毛利率总体有所提高 ， 业务获利能力较强 ；公司在建及拟建 项目未来可售面积较充足， 有利于房地产业务的持续发展；公司医药制造和现代 服务业收入逐年增长，毛利率水平较高，对公司收入和利润形成有益补充。 同时，东方金诚信评也关注到， 公司在建及拟建的部分房地产项目位于三四 线城市，面临一定的销售去化压力；公司在建和拟建项目未来投资规模较大，在 当前房地产市场调控政策环境下，面临资金支出压力；公司存货规模较大且逐年 增长，加快存货周转和提高资金使用效率是当前公司面临的主要问题；公司有息 债务显著增长且规模较大，在考虑债券提前回售情况下，部分债务将集中于 2019 年到期，面临集中偿付压力。 综合考虑，东方金诚信 评评定蓝光发展主体信用等级为 AA+，评级展望稳 定。基于对公司主体长期信用以及本期债券偿还能力的评估，东方金诚信评定 本期债券的信用等级为 AA+，该级别反映了本期债券具备很强的偿还保障，到 期不能偿还的风险很小。 （ 2） 优势 1） 公司是西南地区最大的房地产开发企业之一，地产项目深耕成都，并逐 步拓展布局至昆明、重庆、武汉、合肥和苏州等城市，业务布局不断多元 ； 2） 公司房地产开发业务合同销售金额、合同销售面积均逐年显著增长，结 算收入和平均结算价格保持增长，毛利率总体有所提高，业务获利能力较强 ； 3） 公司在建及拟建项 目未来可售面积较充足，有利于房地产业务的持续发 展 ； 4） 公司医药制造和现代服务业收入逐年增长，毛利率水平较高，对公司收 入和利润形成有益补充 。 （ 3） 关注 1） 公司在建及拟建的部分房地产项目位于三四线城市，面临一定的销售去 化压力 ； 2） 公司在建和拟建项目未来投资规模较大，在当前房地产市场调控政策环 境下，面临资金支出压力 ； 3） 公司存货规模较大且逐年增长，加快存货周转和提高资金使用效率是当 前公司面临的主要问题 ； 4） 公司有息债务显著增长且规模较大，在考虑债券提前回售情况下，部分 债务将集中于 2019 年到期，面临集中偿付压力 。 3、 跟踪评级安排 根据监管部门有关规定和东方金诚信评的评级业务管理制度 ， 东方金诚信评 将在 “四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第二期 ） ”的存续 期内密切关注发行人的经营管理状况、财务状况、可续期公司债券的特殊发行事 项等可能影响信用质量的重大事项，实施定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 定期跟踪评级每年进行一次，在发行人公布年报后的两个月内出具定期跟踪 评级报告；不定期跟踪评级在东方金诚信评认为可能存在对受评主体或债券信用 质量产生重大影响的事项时启动，并在启动日后 10 个工作 日内出具不定期跟踪 评级报告。 跟踪评级期间，东方金诚信评将向发行人发送跟踪评级联络函并在必要时实 施现场尽职调查，发行人应按照联络函所附资料清单及时提供财务报告等跟踪评 级资料。如发行人未能提供相关资料导致跟踪评级无法进行时，东方金诚信评将 有权宣布信用等级暂时失效或终止评级。 东方金诚信评出具的跟踪评级报告将按照《证券市场资信评级机构证券评级 业务实施细则》等相关规定，同时在交易所网站、东方金诚信评网站 （ http://www.dfratings.com） 和监管部门指定的其他媒体上予以公告，且在交易所 网站公告的时间 不晚于在其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。东方 金诚信评还将根据监管要求向相关部门报送。 三、报告期内发行人主体评级变动情况 根据中诚信证券评估有限公司 （ 以下简称 “中诚信证评 ”） 于 2017 年 6 月 23 日出具的《四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）跟 踪评级报告（ 2017）》及《四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2016 年公司债 券（第二期）跟踪评级报告（ 2017）》公司主体信用级别为 AA，评级展望为稳 定。 根据中诚信证评于 2018 年 2 月 6 日出具的 《 中诚信证评关于 “16 蓝光 01”和 “16 蓝光 02”级别调整的公告 》， 中诚信证评决定上调公司主体信用级别为 AA+， 评级展望为稳定 ， 上调 “16 蓝光 01”和 “16 蓝光 02”信用级别为 AA+。 根据中诚信证评于 2018 年 2 月 13 日出具的《四川蓝光发展股份有限公司非 公开发行 2018 年公司债券 （ 第一期 ） 信用评级报告 》， 中诚信证评定公司主 体信用级别为 AA+， 评级展望为稳定 ， “四川蓝光发展股份有限公司非公开发行 2018 年公司债券 （ 第一期 ） ”信用级别为 AA+。 中诚信证评给予公司主体评级差异，主要系公司在成都区域保持竞争优势的 同时亦将业务范围拓展至昆明、北 京、合肥、苏州、无锡等多个城市，区域布局 逐渐分散且趋合理，有利于分散单一城市地产市场及政策风险，增强了其整体抗 风险能力。且凭借较强的区域优势、契合市场的产品定位，近年来公司销售规模 实现快速增长，土地储备资源丰富，可为后续业务发展提供有力支持。另外，公 司近年来债务期限结构得以不断优化，货币资金充裕，能够对其债务本息的偿还 形成有力保障。 根据东方金诚信评于 2019 年 1 月 9 日出具的《 四川蓝光发展股份有限公司 公开发行 2019 年公司债券 （ 第 一 期 ） 信用评级报告 》， 东方金诚信评定公司 主体信用级别为 AA+， 评级展望为稳定 ， “四川蓝光发展股份有限公司公开发行 2019 年公司债券 （ 第 一 期 ） ”信用级别为 AA+。 东方金诚 信评 给予公司主体评级差异，主要系公司 是西南地区最大的房地产 开发企业之一，地产项目深耕成都，并逐步拓展布局至昆明、重庆、武汉、合肥 和苏州等城市，业务布局不断多元。公司房地产开发业务合同销售金额、合同销 售面积均逐年增长，其中 2017 年增长显著，结算收入总体保持增长。公司在建 及拟建项目未来可售面积较充足，有利于房地产业务的持续发展。公司医药制造 和现代服务业收入逐年增长，毛利率水平较高，对公司收入和利润形成 有益补充。 四、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持 长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2019 年 3 月 末，公司商业银行的授信总额度合计为 1,026.83 亿元，其中已使用授信额 度 286.68 亿元，未使用授信余额 740.15 亿元。 截至 2019 年 3 月 末，公司银行授信情况如下： 单位：亿元 金融机构 授信额度 已用额度 剩余额度 农业银行 76.00 37.90 38.10 建设银行 40.00 34.93 5.07 工商银行 60.00 29.43 30.57 中信银行 100.00 5.47 94.53 浙商银行 40.00 23.07 16.93 平安银行 60.00 25.90 34.10 招商银行 90.00 0.00 90.00 成都农商行 58.00 12.92 45.08 民生银行 200.00 53.69 146.31 光大银行 40.00 3.46 36.54 广发银行 38.00 12.20 25.80 浦发银行 30.00 2.00 28.00 微众银行 10.00 0.00 10.00 邮储银行 10.00 5.80 4.20 中国银行 17.40 0.00 17.40 大连银行 12.00 4.48 7.52 华夏银行 10.00 9.50 0.50 成都银行 8.00 7.50 0.50 九江银行 5.00 1.35 3.65 郑州银行 12.43 12.43 0.00 江苏银行 50.00 0.00 50.00 渤海银行 30.00 4.64 25.36 交通银行 30.00 0.00 30.00 合计 1,026.83 286.68 740.15 （二）最近三年 及一期 与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年 及一期 ，本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违 约。 （三）最近三年 及一期 发行的债券以及偿还情况 最近三年 及一期 ，公司未发生延迟支付债券本息的情况。 1、中期票据发行情况 报告期内发行人中期票据发行情况如下表所示： 序号 证券简称 发行总额 （亿元） 起息日期 债券期限 （年） 票面利率 （ %） 1 16 蓝光 MTN001 7 2016-01-28 5 5.90 2 16 蓝光 MTN002 20 2016-07-14 3+2 6.50 3 16 蓝光 MTN003 13 2016-08-12 3+2 5.50 4 17 蓝光 MTN001 30 2017-11-01 3+N 7.50 5 18 蓝光 MTN001 10 2018-03-15 3+N 7.80 合计 80 2、公司债券发行情况 2016 年 3 月 15 日，发行人获得中国证监会签发的“证监许可【2016】513 号” 文核准，获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 40 亿元的公司债券。 2017 年 8 月 18 日，发行人获得上海证券交易所出具的挂牌转让无异议函 （上证函【2017】892 号），核准向合格投资者非公开发行面值总额不超过 50 亿 元的公司债券。 2018 年 9 月 27 日，发行人获得中国证监会签发的“证监许可【2018】1551” 文核准，获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 25 亿元的公司债券。 截至目前，发行人公司债券发行情况如下表所示： 序号 证券简称 发行总额 （亿元） 起息日期 债券期限 （年） 票面利率 （ %） 发行方 式 1 16 蓝光 01 30.00 2016-09-14 3+2 5.50 公募 2 16 蓝光 02 10.00 2016-10-18 3+2 5.25 公募 3 18 蓝光 02 7.00 2018-03-29 2+1 7.50 私募 4 18 蓝光 03 5.50 2018-03-29 1+1+1 7.20 私募 5 18 蓝光 06 11.10 2018-04-27 1+1+1 7.20 私募 6 （未完）  |