中泰证券(上海)资产管理有限公司:中泰星元价值优选混合：中泰证券(上海)资产管理有限公司中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2019年第1号
原标题:中泰证券(上海)资产管理有限公司:中泰星元价值优选混合：中泰证券(上海)资产管理有限公司中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2019年第1号 中泰证券（上海）资产管理有限公司 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券 投资基金 招募说明书（更新） 2019年第 1号 基金管理人：中泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人：宁波银行股份有限公司 2019年 7月 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 目录 重要提示 ............................................................................................................................................1 第一部分绪言 ................................................................................................................................3 第二部分释义 ................................................................................................................................4 第三部分基金管理人 .....................................................................................................................9 第四部分基金托管人 ...................................................................................................................17 第五部分相关服务机构 ...............................................................................................................21 第六部分基金的募集 ...................................................................................................................25 第七部分基金合同的生效 ...........................................................................................................26 第八部分基金份额的申购与赎回 .............................................................................................. 27 第九部分基金的投资 ...................................................................................................................41 第十部分、基金投资组合报告 .......................................................................................................46 第十一部分基金的业绩 ...............................................................................................................52 第十二部分基金的财产 ...............................................................................................................53 第十三部分基金资产估值 ...........................................................................................................54 第十四部分基金的收益与分配 .................................................................................................. 59 第十五部分基金费用与税收 .......................................................................................................61 第十六部分基金的会计与审计 .................................................................................................. 63 第十七部分基金的信息披露 .......................................................................................................64 第十八部分风险揭示 ...................................................................................................................70 第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产清算 ..............................................................77 第二十部分基金合同内容摘要 .................................................................................................. 79 第二十一部分托管协议内容摘要 .............................................................................................. 95 第二十二部分对基金份额持有人的服务 ................................................................................ 113 第二十三部分其他应披露事项 .................................................................................................115 第二十四部分招募说明书存放及查阅方式 ............................................................................ 117 第二十五部分备查文件 .............................................................................................................118 1 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会 2018年 10月 15日证监许可【2018】1636 号文注册募集。本基金基金合同于 2018年 12月 5日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价 值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同时 也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：由于经济、政治、社会等环 境因素的变化对证券价格造成的市场风险，金融工具的一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的信用风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的运 作管理风险，流动性风险，本基金的特定风险，本基金法律文件风险收益特征表 述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险，其他风险等。 本基金可投资资产支持证券，存在与基础资产相关的风险、与资产支持证券 相关的风险、与专项计划管理相关的风险和其他风险。 本基金采用证券公司交易模式和结算模式，即本基金将通过基金管理人选定 的证券经营机构进行场内交易并由选定的证券经营机构作为结算参与人代理本 基金进行结算，该种交易结算模式可能存在信息系统风险、操作风险、资金使用 效率降低的风险、交易结算风险、投资信息安全保密风险等风险。 本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基 金，低于股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的产品。 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读基金合同、本招募 说明书等信息披露文件。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险， 1 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 由投资人自行负担。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的 金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断 基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 本基金单一投资者持有基金份额数不得超过基金份额总数的 50%，但在基金 运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动超过前述 50%比例的除外。 本招募说明书所载内容截止至 2019年 6月 4日，基金投资组合报告和基金 业绩表现截止至 2019年 3月 31日（财务数据未经审计）。 2 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第一部分绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、 《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金 信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》（以下简称 “《流动性规定》 ”）和其他有关法律法 规的规定以及《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以 下简称“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是规定基金合同当事人之间权利、义务的基本法律文件，如本招募说明书内容与 基金合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。 3 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人：指中泰证券（上海）资产管理有限公司 3、基金托管人：指宁波银行股份有限公司 4、基金合同：指《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中泰星元价值 优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和 补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《中泰星元价值优选灵活配置混合型证 券投资基金招募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基 金基金份额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时 做出的修订 10、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做 出的修订 11、《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对 其不时做出的修订 12、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对 其不时做出的修订 13、《流动性规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及颁布机关对其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和 /或中国银行保险监督管理委 4 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 员会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 19、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于 中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 20、人民币合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定运用 来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外机构投资者 21、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合 格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投 资人的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 24、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理 基金销售业务的机构 25、注册登记业务：指基金注册登记、存管、过户、清算和结算业务，具体 内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确 认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易 过户等 26、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为中 泰证券（上海）资产管理有限公司或接受中泰证券（上海）资产管理有限公司委 托代为办理注册登记业务的机构 27、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理 5 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致基金的基金 份额变动及结余情况的账户 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3个月 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 35、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日） 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 38、《业务规则》：指《中泰证券（上海）资产管理有限公司开放式基金业务 规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规 则，由基金管理人和投资人共同遵守 39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 6 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 管理人管理的其他基金基金份额的行为 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金销售机构的操作 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10% 46、元：指人民币元 47、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 48、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 款项及其他资产的价值总和 49、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 50、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 51、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 53、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份 额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投 资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益 不受损害并得到公平对待 54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒介 7 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 件 8 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区延安东路 175号 24楼 05室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1002-1003室 成立时间： 2014年 8月 13日 法定代表人：章飚 注册资本： 16,666.0000万元人民币 联系电话： 021-20521111 股权结构如下： 股东名称持股比例 中泰证券股份有限公司 60% 深圳派特纳投资管理企业 (有限合伙 ) 24% 深圳前海山小投资管理企业 (有限合伙 ) 16% 中泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是 经中国证监会证监许可 [2014]355号文批准，由齐鲁证券有限公司（现已更名为 “中泰证券股份有限公司”）出资设立的资产管理子公司。 2017年 9月，因公司 发展需要，公司名称由“齐鲁证券 (上海 )资产管理有限公司”变更为“中泰证券 (上海 )资产管理有限公司”。 2017年 12月，根据中国证监会证监许可 [2017]2342号文批准，本公司获得 开展公开募集证券投资基金管理业务资格。 二、主要人员情况 1、董事会和监事成员 章飚先生，博士研究生，董事长， 2014年 8月起履行董事长职务。曾任安 徽财经大学计算机老师，国泰君安证券股份有限公司研究所金融工程部研究员、 新产品开发小组组长、衍生产品部总经理、资产管理部总经理，上海国泰君安证 券资产管理有限公司总裁、首席执行官，中泰证券股份有限公司顾问。现任中泰 证券 (上海 )资产管理有限公司董事长。 9 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 张晖女士，硕士研究生，董事， 2016年 4月起履行董事职务。曾任山东省 国际信托投资公司上海证券业务部交易部经理、总经理助理、副总经理、总经理； 齐鲁证券经纪有限公司经纪业务总部总经理；中泰证券股份有限公司党群工作部 主任、部长，企业文化部总经理，信访办公室主任（兼），女职工委员会主任， 党务工作部部长，纪委副书记。现任中泰证券股份有限公司工会副主席、董事会 秘书。 王丽敏女士，本科学历，硕士学位，董事， 2014年 9月起履行董事职务。 曾任山东齐鲁信托投资有限公司证券部财务部业务经理，中泰证券股份有限公司 计划财务总部业务主管、副总经理，机构业务部总经理。现任中泰证券股份有限 公司审计稽核部总经理。 叶展先生，大学本科，董事。 2018年 2月起履行董事职务。曾任上海证券 报记者、编辑、机构部主任，上海国泰君安证券资产管理有限公司市场部总经理、 市场总监，上海泽熙投资管理有限公司总经理助理，中泰证券（上海）资产管理 有限公司总经理助理、副总经理。现任中泰证券（上海）资产管理有限公司首席 执行官。 孙海昕女士，本科学历，硕士学位，监事， 2014年 9月起履行监事职务。 曾任山东银行学校实验银行职员；山东省国际信托投资公司展业证券营业部财务 部经理，证券总部财务部副经理；中泰证券股份有限公司财务总部副总经理，登 记结算部副总经理。现任中泰证券股份有限公司登记结算部总经理。 2、高级管理人员 叶展先生，公司首席执行官，简历请参见上述关于董事的介绍。 徐建东先生，大学本科，公司总经理。曾任泰安市信托投资公司上海证券业 务部交易员，泰安市信托投资公司证券业务部副经理，中泰证券股份有限公司上 海赤峰路营业部总经理、济南山大路营业部总经理、莱芜管理总部总经理、济南 第二管理总部总经理、泰安管理总部总经理、经纪业务总部总经理、北京证券资 产管理分公司董事、总经理，中泰证券（上海）资产管理有限公司拟任副总经理、 总经理。 2018年 4月至今，担任目前职务。 王洪懿先生，大学本科，公司合规总监兼首席风险官兼督察长兼董事会秘书 兼财务负责人。曾任华星塑料制品有限公司职员，天同证券有限责任公司职员， 10 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 中泰证券股份有限公司高级业务经理，万家基金管理有限公司财务总监，中泰证 券(上海 )资产管理有限公司拟任副总经理、副总经理兼财务负责人兼董事会秘书。 2018年 7月至今，担任目前职务。 黄文卿先生，硕士研究生，公司副总经理。曾任国泰君安证券股份有限公司 证券分析研究员、衍生产品部投资经理、资产管理总部固定收益业务投资经理， 上海国泰君安证券资产管理有限公司总经理助理兼固定收益部总经理兼金融市 场部总经理，中泰证券 (上海 )资产管理有限公司拟任副总经理。 2015年 3月至今， 担任目前职务。 应晨奇先生，硕士研究生，公司副总经理。曾任光大证券股份有限公司清算 中心清算员、资产管理总部风控经理、清算中心主任、登记结算中心副总经理（主 持工作）、运营管理总部董事副总经理、资产管理总部董事副总经理，上海光大 证券资产管理有限公司运营总监，中泰证券 (上海 )资产管理有限公司拟任副总经 理、副总经理兼合规总监兼首席风险官。 2018年 7月至今，担任目前职务。 3、本基金基金经理 姜诚先生，清华大学金融学学士，上海财经大学金融学硕士。现任基金业务 部总经理，研究部总经理。曾任国泰君安证券资产管理总部研究员、投资经理， 安信基金管理有限责任公司研究部副总经理、研究部总经理、基金经理、基金投 资部总经理。 2018年 12月 5日至今任中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理， 2019年 3月 20日至今任中泰玉衡价值优选灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。 4、本公司投资决策委员会成员 叶展先生，简历请参见上述关于董事会和监事成员的介绍。 黄文卿先生，简历请参见上述关于高级管理人员的介绍。 应晨奇先生，简历请参见上述关于高级管理人员的介绍。 王洪懿先生，简历请参见上述关于高级管理人员的介绍。 姜诚先生，简历请参见上述关于基金经理的介绍。 5、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 三、基金管理人职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 11 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 金份额的发售、申购、赎回和注册登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值与基金份额净值，确定基金份额申购、赎回价 格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人 依法召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生。 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部控 制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 12 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有 关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事 相关的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金从业人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定，并承诺建立健全内部控制制 度，采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 五、基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，且不利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 六、基金管理人内部控制制度 13 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 公司董事会负责建立健全并有效实施内部控制。 公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《基金 法》等法律法规和监管规则，结合实际情况，制定了一系列内部控制制度以保证 经营目标的实现，适应发展的需要。总体而言，公司建立了决策科学、运营规范、 管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨 的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。同时，在制度中已就 各部门控制措施进行明确规定。公司设立了民主、透明的三级风险控制体系、投 资决策体系、经营决策体系等体系，风控合规体系独立运作，建立了健全、有效 的内部监督和反馈系统。 1、经营理念和内控文化 公司管理层牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意 识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司 规章制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。 2、治理结构 公司建立了完善的法人治理结构，目前形成了一套科学合理、系统规范、行 之有效的公司治理体系和行政决策体系，由股东、董事会、行政办公会议、各专 业委员会构成。股东通过董事会对公司进行管理和监督。董事会由股东选举产生， 对公司经营活动中的重大决策问题进行审议并做出决定，或根据权限分工提交股 东审议。监事对董事、公司首席执行官履行公司职责及对公司开展的重要业务进 行监督。首席执行官由董事会聘任，在董事会的领导下，全面负责公司的日常经 营管理活动，组织实施董事会决议。充分发挥公司监事的监督职能，严禁不正当 关联交易、利益输送和内部人员控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权 益。 3、组织架构 公司建立组织结构体现了职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权 分工，操作相互独立。公司建立了决策科学、运营规范、管理高效的运行机制， 包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及 健全、有效的内部监督和反馈系统。公司与中泰证券其他业务分离，有效保护客 户权益，保障资产安全。公司建立了一套完整的投资管理和客户服务体系，下设 14 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 各职能部门，有专业岗位负责产品开发、投资研究、投资管理、风险控制、绩效 评估、咨询服务等工作。 4、内部控制制度 公司根据法律法规的规定，不断适应监管要求，建立了一系列内部控制制度， 强化了部门之间和岗位之间的相互制约监督、相互制约机制，在组织上、职责上 为内控管理提供了制度保障。其中《内部控制基本制度》，强化了公司的内控建 设，明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容，并明确公司董事 会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，公司管理层对内部控 制制度的有效执行承担责任。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、 严密有效的内控防线，确保相关业务运作均依法合规。为确保公司业务的运作和 管理严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规章，坚持守法经营、规范运作的 经营思想和经营风格；公司先后出台了系列内部管理制度，涵盖公司治理、行政 管理、人力管理、业务运行、风险控制等。 5、内控防线 公司根据资产管理行业的特点建立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控 防线： （1）公司各部门均建立了详细岗位职责说明书和业务流程，明确了各岗位 职责，各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担 责任。公司建立了岗位职责说明，岗位权责分明，严格执行不相容岗位分离制度， 岗位授权明确，前中后台部门相互制衡、部门岗位相互监督，关键岗位建立了复 核流程。 （2）建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相 互监督制衡。建立了完善的投资业务流程体系，保障业务处理传递凭证及信息沟 通的有效性。公司建立了清晰的报告系统，根据业务条线、工作性质不同执行业 务条线报告流程、合规条线报告流程、风控条线报告流程、市场条线报告流程、 后台条线报告流程，根据业务性质不同及工作性质不同，执行不同的沟通报告路 径，设定不同的报告层级，报告系统清晰有效。 6、风险管理体系 建立科学严密的风险评估体系，及时发现、评估、规避、处理公司业务运作 15 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 中的各种风险，最大限度地降低公司业务运作过程中可能出现的各种风险对客户 委托资产造成的损失，在有效管理风险的前提下，努力实现客户委托资产的保值 增值。公司已建立了完善的三级风险管理体系，风险管理体系共分三个层次：第 一层次为董事会下设风险控制委员会；第二层次为公司经营层下设的风险控制执 行委员会及其职能部风险管理部；第三层次为各业务部门的一线风险管理。 为保证公司经营目标的实现，适应公司发展的需要，结合实际情况，公司制 定了一系列内部控制制度。公司的各项业务严格按照各项内部控制制度运作。 7、基金管理人关于内部控制制度声明 （1）本基金管理人承诺以上内部控制的披露真实、准确。 （2）本基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部 控制制度。 （3）本基金管理人承诺将积极配合外部风险监督工作。 16 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：宁波银行股份有限公司 住所：浙江省宁波市宁东路 345号 办公地址：浙江省宁波市宁东路 345号 法定代表人：陆华裕 注册日期：1997年 04月 10日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会，银监复[2007]64号 组织形式：股份有限公司 注册资本：伍拾亿陆仟玖佰柒拾叁万贰仟叁佰零伍人民币元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：证监许可【2012】1432号 托管部门联系人：王海燕 电话：0574-89103171（二）主要人员情况 截至 2019年 3月底，宁波银行资产托管部共有员工 90人， 100％以上员工 拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自 2012年获得证券投资基金资 产托管的资格以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险 管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严 格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提 供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托 管银行中丰富和成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、ＱＤＩＩ资 产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、 基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩 效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。 17 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 截至 2019年 3月底，宁波银行共托管 55只证券投资基金，证券投资基金托 管规模 910.84亿元。 （四）基金托管人的职责 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、 投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管 理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技 术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督， 对存在疑义的事项进行核查。基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的 约定，对基金投资、融资比例进行监督。 基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为和关联交易 进行监督。根据法律法规有关基金从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管 人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大利害关系的 公司名单及有关关联方发行的证券名单。基金管理人和基金托管人有责任确保关 联交易名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发送给对方。 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与 银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供 符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易 对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交 易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人 是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。 （五）基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 强化内部管理，保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行，保证自 觉合规依法经营，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系， 保障业务正常运行，维护基金持有人及基金托管人的合法权益。 2、内部风险控制组织结构 由宁波银行总行审计部和资产托管部内设的审计内控部门构成。资产托管部 内部设置专门审计内控部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下， 依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。 18 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则：必须符合国家及监管部门的法律法规和各项制度并贯穿 于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则：一切业务、管理活动的发生都必须有相应的规范程序和 监督制约；监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖到基金 托管部所有的部门、岗位和人员。 （3）及时性原则：托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按 照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规 章制度。 （4）审慎性原则：必须实现防范风险、审慎经营，保证基金财产的安全与 完整。 （5）有效性原则：必须根据国家政策、法律及宁波银行经营管理的发展变 化进行适时修订；必须保证制度的全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员 的例外。 （6）独立性原则：设立专门履行基金托管人职责的管理部门；直接的操作 人员和控制人员必须相对独立、适当分开；基金托管部内部设置独立的负责审计 内控部门专责内控制度的检查。 （六）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用“基金投资监督系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对 基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期 编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的 基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基 金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与 基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 19 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中 国证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 20 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区延安东路 175号 24楼 05室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1002-1003室 法定代表人：章飚 电话： 021-20521010 传真： 021-68883772 2、其他销售机构 （1）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市经七路 86号 办公地址：济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 （2）中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：易会满 网址： www.icbc.com.cn 客服电话： 95588 （3）招商银行股份有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 网址： http://www.cmbchina.com/ 客服电话： 95555 （4）兴业银行股份有限公司 地址：福建省福州市湖东路 154号 法定代表人：高建平 网址： www.cib.com.cn 21 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 客服电话 :95561 （5）上海天天基金销售有限公司 地址：上海市徐汇区龙田路 190号 法定代表人：其实 网址： www.1234567.com.cn 客服电话： 95021或 400-1818-188 （6）上海陆金所基金销售有限公司 地址：上海市浦东新区陆金所环路 1333号 法定代表人：王之光 网址： www.lufunds.com 客服电话： 400-821-9031 （7）上海好买基金销售有限公司 地址：上海市虹口区欧阳路 196号 法定代表人：杨文斌 网址： www.howbuy.com 客服电话： 400-700-9665 （8）中民财富基金销售（上海）有限公司 地址：上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 27层 法定代表人：弭洪军 网址： www.cmiwm.com 客服电话： 400-876-5716 （9）珠海盈米基金销售有限公司 地址：广东省广州市海珠区琶洲大道东路 1号保利国际广场南塔 1201-1203 法定代表人：肖雯 网址： www.yingmi.cn 客服电话： 020-89629066 （10）北京肯特瑞基金销售有限公司 地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院 A座 法定代表人：江卉 网址： kenterui.jd.com 22 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 客服电话： 400-098-8511 （11）北京汇成基金销售有限公司 地址：北京市海地区中关村大街 11号 11层 1108号 网址： www.hcjijin.com 客服电话： 400-619-9059 （12）和耕传承基金销售有限公司 地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6号楼 5楼 503 法定代表人：王旋 网址： www.hgccpb.com 客服电话： 4000-555-671 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基 金，并及时公告。 二、注册登记机构 名称：中泰证券（上海）资产管理有限公司 住所：上海市黄浦区延安东路 175号 24楼 05室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1002-1003室 法定代表人：章飚 传真： 021-50933716 客户服务专线： 021-20521115 三、证券经营机构 名称：中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市经七路 86号 办公地址：济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 四、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫锋 23 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 联系电话： 021-31358666 传真： 021-31358600 联系人：丁媛 经办律师：黎明、丁媛 五、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙 ) 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 507 单元 01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号普华永道中心 11楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话： 021-23238888 传真： 021-23238800 联系人：金诗涛 经办注册会计师：张振波、金诗涛 24 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第六部分基金的募集 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 及其他有关规定，并经中国证监会 2018年 10月 15日证监许可【 2018】1636号 文（《关于准予中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》）准 予注册募集。 二、基金类别、运作方式和存续期限 1、基金类别：混合型证券投资基金 2、基金运作方式：契约型开放式 3、基金的存续期限：不定期 三、基金份额的募集情况 本基金自 2018年 11月 19日至 2018年 11月 30日止向社会公开募集。经普 华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙 )验资，按照每份基金份额面值人民币 1.00元计算，募集期共募集 956,804,364.70（含利息）份基金份额，有效认购户 数为 10,740户。 25 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第七部分基金合同的生效 一、基金合同的生效 根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定，本基金的募集情况已 符合基金合同生效的条件。本基金于 2018年 12月 5日办理完毕基金备案手续并 取得中国证监会书面确认，基金合同自该日起正式生效。自基金合同生效之日起， 本基金管理人正式开始管理本基金。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以 披露。连续 60个工作日出现前述情形的，基金管理人可以按照《基金合同》约 定的程序进行清算并直接终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会审议。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 26 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人 在相关公告中列明。基金管理人可根据情况调整销售机构，并予以公告。若基金 管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过 上述方式进行申购与赎回，具体参见各销售机构的相关公告。投资人应当在销售 机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额 的申购与赎回。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人已于 2019年 3月 4日起开始办理本基金基金份额的日常申购和 赎回业务，详情参见基金管理人 2019年 2月 28日刊登的《中泰星元价值优选灵 活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、定期定额投资业务公告》。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且注册登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金 份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额 净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 27 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行 顺序赎回。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项时， 申购成立；注册登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全 额到账则申购不成立，申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金托管人和 销售机构等不承担由此产生的利息等任何损失。 基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎 回生效。基金份额持有人赎回生效后，基金管理人将在 T＋7日（包括该日）内 支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回 款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日（ T日），在正常情况下，本基金注册登记机构在 T+1日内对该交 易的有效性进行确认。 T日提交的有效申请，投资人应在 T+2日后（包括该日） 及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购 不成功，则申购款项退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机 构确实接收到申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于申 请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资 人任何损失由投资人自行承担。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确 28 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 认时间进行调整，并在调整实施日前按照有关规定在指定媒介上公告并报监管机 构备案。 五、申购和赎回的数量限制 1、申购金额的限制 投资人单笔申购的最低金额为 10.00元（含申购费）。投资者通过本公司直 销柜台申购本基金份额时，首次申购最低金额为人民币 100,000元（含申购费）， 已在直销柜台有本基金认购记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，追加申 购最低金额为人民币 10,000元（含申购费）；通过本公司网上直销平台申购本基 金份额时，每次申购最低金额为人民币 10元（含申购费）。各销售机构对本基金 最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 2、赎回份额的限制 基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回申请最低份数为 10.00份，若某基金份额持有人赎回时在销售机构保留的基金份额不足 10.00份， 则该次赎回时必须一起赎回。 3、本基金不对投资人每个交易账户的最低基金份额余额进行限制，但各销 售机构对交易账户最低份额余额有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 4、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。法律法规、 中国证监会或基金合同另有规定的除外。 5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 具体请参见相关公告。 6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制，并在调整实施前依照有关规定在指定媒介上公告并报监管机构 备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费用 本基金基金份额的申购费率如下： 申购金额（M）申购费率 29 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 M＜100万元 1.50% 100万元 ≤ M＜300万元 1.20% 300万元 ≤ M＜500万元 0.80% M≥500万元按笔收取，每笔 1,000元 申购费用由基金份额申购人承担，在投资人申购基金份额时收取，不列入基 金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用。 2、赎回费用 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 金份额时收取。 本基金对持续持有期少于 30日的基金份额持有人收取的赎回费，将全额计 入基金财产；对持续持有期长于或等于 30日但少于 90日的基金份额持有人收取 的赎回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于或等于 90日但少于 180日的基金份额持有人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产；对持续持有期长于或等于 180日但少于 360日的基金份额持有人 收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产；对持续持有期长于或 等于 360日的基金份额持有人不收取赎回费。赎回费中未归入基金财产的部分用 于支付登记费和其他必要的手续费。 本基金的赎回费率具体如下： 赎回申请份额持有时间（ Y）赎回费率 Y<7日 1.50% 7日 ≤ Y<30日 0.75% 30日 ≤ Y<180日 0.50% 180日 ≤ Y<360日 0.20% Y≥360日 0.00% （注：赎回份额持有时间的计算，以该份额在注册登记机构的登记日开始计 算。） 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介 上公告。 30 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 4、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基 金促销活动期间，对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，按相关监 管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠。 七、申购份额和赎回金额的计算 1、申购份额的计算 基金申购采用金额申购的方式。基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额 /（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额 /T日基金份额净值 申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净申购金额＝申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额 /T日基金份额净值 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例：某投资人投资 10,000.00元申购本基金，申购费率为 1.50%，假设申购 当日本基金的基金份额净值为 1.0400元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额 =10,000.00/（1＋1.50%）=9,852.22元 申购费用 =10,000.00–9,852.22 =147.78元 申购份额 =9,852.22/1.0400=9,473.29份 即投资人投资 10,000.00元申购本基金，对应申购费率为 1.50%，假设申购 当日基金份额净值为 1.0400元，则可得到 9,473.29份基金份额。 2、赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 31 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 赎回费用＝赎回份额× T日基金份额净值×赎回费率 赎回金额＝赎回份额× T日基金份额净值－赎回费用 上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 例：某基金份额持有人赎回 10,000份基金份额，假设该份额的持有时间为 5 日，对应的赎回费率为 1.50%，假设 T日基金份额净值是 1.0200元，则其可获 得的赎回金额为： 赎回费用＝ 10,000×1.0200×1.50%＝153.00元 赎回金额＝ 10,000×1.0200－153.00＝10,047.00元 即：基金份额持有人赎回 10,000份基金份额，假设该份额的持有时间为 5 日、 T日基金份额净值是 1.0200元，则其可获得的赎回金额为 10,047.00元。 3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五 入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T日的基金份额净值在当天收市后 计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计 算或公告。 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、接受某笔或某些申购申请会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或出现其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构的异常情况导 致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。 32 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。法律法规或 中国证监会另有规定的除外。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停 接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申 购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。发 生上述第 7项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申 请进行限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。在暂停申购的情 况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓 支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值 存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基 金赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应 足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量 的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4项所述情形， 33 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可 能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎 回业务的办理并公告。 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的全部赎回 申请时，按正常赎回程序执行； （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有 困难或认为因支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金 资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基 金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额； 对于未能赎回部分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消 赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止； 选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下 一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计 算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如基金份额持有人在提交赎回申请 时未作明确选择，基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理； （3）在发生巨额赎回，且单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基 金总份额 10%的情形下，对单个基金份额持有人超过上一开放日基金总份额 10% 以上的赎回申请，基金管理人可以延期办理赎回。对该单个基金份额持有人 10% 以内（含 10%）的赎回申请按普通基金份额持有人（即其他赎回申请未超过上一 开放日基金总份额 10%以上的基金份额持有人）赎回程序（包括巨额赎回）办理。 34 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 对于未能赎回部分，该基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取 消赎回，如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，基金份额持有人未 能赎回部分作自动延期赎回处理。选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下 一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。 （4）暂停赎回：连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人 认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎 回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、刊登 公告或者通知销售机构代为告知等方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说 明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案， 并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过 1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时 间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重 新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购 或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 十二、基金转换 （一）基金转换 基金转换（以下简称“转换”）是指基金份额持有人按照基金合同和基金管 理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基 金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为。 （二）转换业务办理时间 办理基金间转换的时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的 交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定 35 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 公告暂停转换时除外。 投资人可在基金开放日申请办理基金转换业务，具体办理时间与基金申购、 赎回业务办理时间相同。由于各销售机构的系统差异以及业务安排等原因，开展 该业务的时间可能有所不同，投资人应以各销售机构公告的时间为准。 （三）基金转换的程序 1、申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 转换申请。 2、基金转换申请的确认 基金管理人或基金管理人委托的注册登记机构应以交易时间结束前受理有 效转换申请的当天作为转换申请日（ T日），正常情况下，本基金注册登记机构 在 T+1日内（包括该日）对该交易的有效性进行确认。 T日提交的有效申请， 投资人应在 T+2日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其 他方式及时查询申请的确认情况。 投资人申请转换时，注册登记机构按先进先出的原则对该投资人基金账户在 该销售机构托管的基金份额进行处理，即先确认的份额先转换，后确认的份额后 转换。 销售机构对转换申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实 接收到申请。转换申请的确认以注册登记机构的确认结果为准。 （四）基金转换的基本规则 1、基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机 构代理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册登记的基金。投资 者办理基金转换业务时，转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须 处于可申购状态。 2、基金转换采取“未知价”法，即基金的转换价格以申请受理当日各转出、 转入基金的基金份额净值为基准进行计算。 3、转换后，转入基金份额的持有时间将重新计算，即转入基金份额的持有 期将自转入基金份额确认日起重新开始计算。 （五）基金转换的数额限制 36 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 基金转换遵循 “份额转换 ”的原则，以份额为单位进行申请。基金持有人可将 其全部或部分基金份额转换成其它基金，单笔转换申请的转出份额、转入金额的 具体限制以各销售机构规定为准。因为转换等非赎回原因导致投资人在销售机构 （网点）保留的基金份额余额少于该基金最低保留份额数量限制的，注册登记机 构不作强制赎回处理。 （六）基金转换费用 基金转换分为转换转入（以下简称“转入”）和转换转出（以下简称“转出”）。 每笔基金转换视为一笔赎回和一笔申购，基金转换费用由转出基金的赎回费 用及转出、转入基金的申购补差费用两部分组成。 1、转出基金的赎回费用 赎回费用按照转出基金最新的更新招募说明书及相关公告规定的赎回费率 收取，赎回费用按一定比例归入转出基金基金资产，其余部分用于支付注册登记 费等相关手续费。 2、转出基金与转入基金的申购补差费用 按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。转出基金金额所对 应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的，补差费率为转入基金和转出 基金的申购费率差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的 申购费率的，补差费为零。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整上述费率或收费方式，并 最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定 媒介上公告。 （七）基金转换份额的计算公式 转出确认金额 =转出基金份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值 转出基金的赎回费用 =转出确认金额×转出基金对应的赎回费率 转入确认金额 =转出确认金额 -转出基金的赎回费用 转出与转入基金的申购补差费用 =转入确认金额×对应的转出与转入基金的 申购补差费率 /（1+对应的转出与转入基金的申购补差费率） （注：对于适用固定金额申购补差费用的，转出与转入基金的申购补差费＝ 固定金额的申购补差费） 37 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 净转入确认金额 =转入确认金额 -转出与转入基金的申购补差费用 转入基金确认份额 =净转入确认金额÷转换申请当日转入基金的基金份额净 值 转入基金确认份额计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此 产生的收益或损失由基金财产承担。 例一：某投资者将其持有的中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“中泰星元灵活配置混合”）基金份额 10,000份转换为中泰玉衡价值 优选灵活配置混合型证券投资基金基金份额（以下简称“中泰玉衡价值优选”）， 中泰星元灵活配置混合份额持有期限为 31天，适用赎回费率为 0.5%。假设转换 申请受理当日中泰星元灵活配置混合的基金份额净值为 1.0280元，中泰玉衡价 值优选的基金份额净值为 1.0310元。中泰星元灵活配置混合对应的申购费率为 1.5%，中泰玉衡价值优选混合对应的申购费率为 1.5%。则： 转出确认金额＝ 10,000.00×1.0280＝10,280.00元 转出基金的赎回费用＝ 10,280.00×0.5%＝51.40元 转入确认金额＝ 10,280.00-51.40＝10,228.60元 转出与转入基金的申购补差费 =10,228.60×（ 1.5%-1.5%）/（1+1.5%-1.5%） =0元 净转入确认金额 =10,228.60-0=10,228.60元 转入基金确认份额＝ 10,228.60÷1.0310＝9,921.05份 例二：某投资者将其持有的中泰星元灵活配置混合基金份额 10,000份转换 为中泰蓝月短债债券型证券投资基金 C类基金份额（以下简称“中泰蓝月短债 C”），中泰星元灵活配置混合持有期限为 366天，适用赎回费率为 0。假设转换 申请受理当日中泰星元灵活配置混合的基金份额净值为 1.0250元，中泰蓝月短 债 C的基金份额净值为 1.0030元。中泰星元价值优选混合对应的申购费率为 1.5%，中泰蓝月短债 C不收申购费。则： 转出确认金额＝ 10,000.00×1.0250＝10,250.00元 转出基金的赎回费用＝ 10,250.00×0＝0元 转入确认金额＝ 10,250.00-0＝10,250.00元 中泰星元灵活配置混合所对应的基金申购费率高于中泰蓝月短债 C的申购 38 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 费率的，故补差费为零。 净转入确认金额 =10,250.00-0=10,250.00元 转入基金确认份额＝ 10,250.00÷1.0030＝10,219.34份 （八）拒绝或暂停基金转换的情形及处理方式 基金转换视同为转出基金的赎回和转入基金的申购，因此暂停基金转换适用 有关转出基金和转入基金关于暂停或拒绝申购、暂停赎回和巨额赎回的有关规定。 基金净赎回申请份额（该基金赎回申请总份额加上基金转换中转出申请总份 额后扣除申购申请总份额及基金转换中转入申请总份额后的余额）超过上一日基 金总份额的 10%时，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相 同的优先级，基金管理人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出， 并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认。在转出申请得到部分确 认的情况下，未确认部分的转出申请将自动予以撤销，不再视为下一开放日的基 金转换申请。 十三、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等 情形而产生的非交易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过 户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份 额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金注 册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。 十四、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十五、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 39 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。 十六、基金份额的冻结和解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。 十七、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由注册登记 机构办理基金份额的过户注册登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将 提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让 业务。 十八、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金 业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 十九、在不违反相关法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的 前提下，基金管理人可根据具体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行 补充和调整并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。 40 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2019年第 1号 第九部分基金的投资 一、投资目标 本基金通过紧密跟踪中国经济发展方向和周期变动特征，挖掘各个行业具有 领先指标和发展潜力的上市公司，分享中国经济持续快速增长的成果，力求获得 高于业绩比较基准的投资收益。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、债券（含国 债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离 交易可转债）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债 以及中国证监会允许投资的其它债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、 同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 0%—95%；本基金保持 不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。其他金融工具的投资比例依（未完）  |