泓德优势领航混合：泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2019年第1号
原标题:泓德基金管理有限公司:泓德优势领航混合：泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)2019年第1号 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新) 2019年第1号 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新) 2019年第1号 基金托管人：交通银行股份有限公司 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2016 年5月10日证监许可[2016]1006号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所 持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前，应全面 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中 出现的各类风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市 场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，利率风险，本基金持 有的固定收益品种违约带来的信用风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动 性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险等。其中，本基金投资中小 企业私募债，中小企业私募债的发行主体一般是信用资质相对较差的中小企业，其经营状况 稳定性较低、外部融资的可得性较差，信用风险高于大中型企业；同时由于其财务数据相对 不透明，增加了及时跟踪并识别所蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用 品种，极端情况下会给投资组合带来较大的损失。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，谨慎做出投资决策。 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品种，其长期风险与收益特征低于股 票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本 基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在 投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。 本招募说明书所载内容截止为2019年6月21日，有关财务数据和净值表现截止日2019 年3月31日（未经审计）。 1 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 重要提示..............................................................................................................................................1 一、绪言..............................................................................................................................................4 二、释义..............................................................................................................................................5 三、基金管理人.................................................................................................................................9 四、基金托管人...............................................................................................................................17 五、相关服务机构............................................................................................................................21 六、基金的募集...............................................................................................................................37 七、基金合同的生效.......................................................................................................................39 八、基金份额的申购、赎回与转换.............................................................................................40 九、基金的投资...............................................................................................................................49 十、基金的业绩...............................................................................................................................62 十一、基金的财产............................................................................................................................64 十二、基金资产的估值...................................................................................................................65 十三、基金的收益与分配...............................................................................................................70 十四、基金的费用与税收...............................................................................................................72 十五、基金的会计与审计...............................................................................................................74 十六、基金的信息披露...................................................................................................................75 十七、风险揭示...............................................................................................................................80 十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...................................................................84 十九、基金合同的内容摘要..........................................................................................................86 二十、基金托管协议的内容摘要..............................................................................................110 二十一、对基金份额持有人的服务..........................................................................................127 二十二、招募说明书存放及查阅方式......................................................................................129 二十三、其他应披露的事项.......................................................................................................130 二十四、备查文件.........................................................................................................................131 3 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”） 依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管 理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运 作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他有关 规定以及《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。 本招募说明书阐述了泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” 或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在 做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。 基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说 明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额之日起，即 成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投 资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 4 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人：指泓德基金管理有限公司 3、基金托管人：指交通银行股份有限公司 4、基金合同或《基金合同》：指《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《泓德优势领航灵活配置混 合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书：指《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定 期的更新 7、基金份额发售公告：指《泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售 公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订 12、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订 13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 5 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。 23、销售机构：指泓德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业 务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 25、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为泓德基金管理有限公司或 接受泓德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构办理登记的 基金份额余额及其变动情况的账户 27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、 申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3 个月 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 34、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 6 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人、销售机构和投资人共 同遵守 38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要 求将基金份额兑换为现金的行为 41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基 金份额的行为 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作 43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购申请的一种投资方式 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额) 超过上一开放日基金总份额的10% 45、元：指人民币元 46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和 48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 7 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。 8 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （一）基金管理人概况 名称：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街125号3层 设立日期：2015年3月3日 法定代表人：王德晓 联系人：童贤达 客户服务电话：4009-100-888 传真：010-59322130 注册资本为14,300万元，公司股权结构如下： 占注册资本 序号股东名称出资金额（元） 比例 1王德晓37,055,40525.9129% 2阳光资产管理股份有限公司30,000,00020.9790% 3泓德基业控股股份有限公司28,600,00020.0000% 4 珠海市基业长青股权投资基金（有限合 伙） 16,103,60411.2613% 5南京民生租赁股份有限公司13,406,2509.3750% 6江苏岛村实业发展有限公司13,406,2509.3750% 7上海捷朔信息技术有限公司4,428,4913.0968% 合计143,000,000100% （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况 胡康宁先生，董事长，硕士。曾任北京美尔目医院行政院长、亿品科技有限公司运营副 总裁、麦科特光电股份有限公司副总裁、搜房资讯有限公司执行副总裁、中共中央对外联络 部副处长。 9 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 杨丹女士，董事，学士。现任阳光保险集团股份有限公司任董事会办公室主任。曾任阳 光财产保险股份有限公司人力资源部总经理，阳光保险集团股份有限公司任财富管理中心总 经理助理，阳光财产保险股份有限公司副总经理。 陈学锋先生，独立董事，硕士。现任北京东方金鹰信息科技股份有限公司副总经理。曾 任北京盈泰房地产开发有限公司副总经理、华夏证券有限公司财务部总经理、中信国际合作 公司计财处副处长。 梅慎实先生，独立董事，博士。现任中国政法大学民商经济法学院证券期货法律研究所 所长、研究员, 北京市平商律师事务所兼职律师。曾任国泰君安证券股份公司任法律事务总 部副总经理、企业融资总部首席律师、中国社会科学院法学所副研究员。 宋国良先生，独立董事，博士。现任对外经济贸易大学金融学院教授、金融产品与投资 研究中心主任。曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行中国业务副总裁。 秦毅先生，监事，研究部副总监，基金经理，博士。曾任本公司特定客户资产投资部投 资经理、阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。 李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、西藏 同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。 温永鹏先生，副总经理，固定收益投资事业部总监，博士。曾任深圳市大富科技股份有 限公司副总裁兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处长、 安信证券股份有限公司研究所宏观经济分析师。 邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股份有限 公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资负责人、 阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。 艾新国先生，副总经理，市场部总监，社保养老资金受托管理部总监。曾任中国工商银 行总行资产托管部证券投资基金处处长，中国工商银行内蒙包头分行副行长、党委副书记， 中国工商银行总行资产托管部研究发展处处长、副处长。 2、本基金基金经理 王克玉先生，投研总监，事业一部总监，基金经理，硕士。曾任长盛基金管理有限公司 基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司分析师、天相投资顾问有限公司分析师、 元大京华证券上海代表处研究员。现任泓德优选成长混合、泓德优势领航混合、泓徳研究优 10 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3、基金管理人投资决策委员会（公募） 主任：王德晓先生，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事 长兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。 成员：邬传雁先生，副总经理，事业二部总监，基金经理，硕士。曾任幸福人寿保险股 份有限公司总裁助理兼投资管理中心总经理、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心投资 负责人、阳光财产保险股份有限公司资金运用部总经理助理。 王克玉先生，投研总监，事业一部总监，基金经理，硕士。曾任长盛基金管理有限公司 基金经理及权益投资部副总监、国都证券有限公司分析师、天相投资顾问有限公司分析师、 元大京华证券上海代表处研究员。 秦毅先生，研究部副总监，基金经理，博士。曾任泓德基金管理有限公司研究部研究员、 阳光资产管理股份有限公司行业研究部研究员。 孙振先生，固定收益投资事业部副总监，硕士。曾任国家统计局办公室副处长、核算司 主任科员。 列席人员：李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总 经理、西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》、《基金法》、《销售办法》、《运作办法》、《信 息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法 行为的发生。 2、基金管理人的禁止行为： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待公司管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相 关的交易活动； 11 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （8）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反法律法规、基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （8）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱市场 秩序； （9）贬损同行，以提高自己； （10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （11）以不正当手段谋求业务发展； （12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （13）其他法律、行政法规禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最 大利益； （2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； （3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （四）基金管理人的内部控制制度 为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营， 保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立了科学、严 12 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法 经营、规范运作的经营思想和经营理念； （2）保证公司经营管理和受托资产（包括基金资产、特定客户资产及其他受托资产） 投资运作符合行业最佳操守； （3）防范和化解经营风险，提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行和受 托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （4）确保受托资产、公司财务和其它信息及时、真实、准确、完整； （5）维护公司良好的市场形象和社会形象。 2、制订内部控制制度应当遵循以下原则： （1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵 盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度 的有效执行； （3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司受托资产、自有 资产、其它资产的运作分离； （4）相互制约性原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡； （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制体系 （1）内部控制制度体系 公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度 构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项 规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度，包括风险控制制度、投资管理制 度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财务制度、档案管 理制度、业绩考核制度、公平交易制度、关联交易制度、异常交易监控与报告制度、风险准 备金制度、内幕交易管理制度、反洗钱制度、紧急情况处理制度等；第三个层面是部门业务 规章，是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则 等的具体说明；第四个层面是业务操作手册，是各项具体业务和管理工作的运行办法，是对 13 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （2）内部控制组织架构 1）董事会 公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。 2）风险控制委员会 作为董事会下的专业委员会，风险控制委员会负责审议公司风险控制工作的总体原则、 方针和政策，以及公司的风险控制体系和风险控制制度。 3）督察长 独立行使督察权利，直接对董事会负责；向董事会报告基金及公司运作的合法合规情况 及公司内部风险控制情况。 4）监察稽核部 监察稽核部的主要职责是确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制度和 业务流程的执行情况，出具监察稽核报告；负责信息披露事务管理；调查基金及其他类型产 品的异常投资和交易以及对违规行为的调查；组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作， 确保公司各类投资风险得到良好监督与控制；负责公司的法律事务、合规咨询、合规培训、 离任审查等工作。 5）业务部门 风险管理是每一个业务部门的首要责任。公司各职能部门的主要职责是自身工作中潜在 风险的自我检查和控制，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规 定并严格执行。各部门主要负责人是部门风险控制的第一责任人，履行一线风险控制职能。 4、内部控制措施 （1）授权制度 公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事和管理层必须充分履行各 自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经营业务和管 理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须在业务授权范围内进行。 公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当， 对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取 14 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （2）公司研究业务 研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作 业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资产品 的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投资的业务交流制度，保持畅 通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。 （3）基金投资业务 基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决 策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考 核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性；建立投资风险 评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资 管理业绩评价体系。 （4）交易业务 建立集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交易反 馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度， 确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时建立科 学的投资交易绩效评价体系。 （5）基金会计核算 公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系统， 对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值 方法和估值程序等会计措施，真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业 务核算；同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。 （6）信息披露 公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了 信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强 对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评 价，对存在的问题及时提出改进办法。 （7）监察稽核 公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准，并向董事会负责。根据公司监察 稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部 15 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性。公司明 确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。 监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促使公司 各项经营管理活动的规范运行。公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反 法律法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。 5、基金管理人关于内部合规控制书的声明 （1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。 （2）上述关于内部控制的披露真实、准确。 （3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 16 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 17 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 任德奇先生，副董事长、执行董事、行长，高级经济师。 任先生2018年8月起任交通银行副董事长、执行董事、行长；2016年12月至2018年 6月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015年10月至2018年6月兼任中银香港（控股） 有限公司非执行董事，2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总 裁；2014年7月至2016年11月任中国银行副行长，2003年8月至2014年5月历任中国建 设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风 险管理部总经理；1988年7月至2003年8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中 心支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生 1988年于清华大学获工学硕士学位。 袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。 袁女士2015年8月起任交通银行资产托管业务中心总裁；2007年12月至2015年8月， 历任交通银行资产托管部总经理助理、副总经理，交通银行资产托管业务中心副总裁；1999 年12月至2007年12月，历任交通银行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、 副处长，会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学 士学位，2005年于新疆财经学院获硕士学位。 3、基金托管业务经营情况 截至2019年3月31日，交通银行共托管证券投资基金418只。此外，交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计划、 私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII证券 投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产和QDLP资金 等产品。 18 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 1、内部控制目标 交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，托管 中心业务制度健全并确保贯彻执行各项规章，通过对各种风险的识别、评估、控制及缓释， 有效地实现对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。 2、内部控制原则 （1）合法性原则：托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的监管要求， 并贯穿于托管业务经营管理活动始终。 （2）全面性原则：托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的内部控制 机制，覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营 环节，建立全面的风险管理监督机制。 （3）独立性原则：托管中心独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行 的自有资产相互独立，对不同的受托基金资产分别设置账户，独立核算，分账管理。 （4）制衡性原则：托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织架构的设置上确 保各二级部和各岗位权责分明、相互制约，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲 点。 （5）有效性原则：托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基 础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、 控制措施，建立合理的内控程序，保障各项内控管理目标被有效执行。 （6）效益性原则：托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风 险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。 3、内部控制制度及措施 根据《证券投资基金法》《中华人民共和国商业银行法》《商业银行资产托管业务指引》 、、 等法律法规，托管中心制定了一整套严密、完整的证券投资基金托管管理规章制度，确保基 金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交通银行 资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务系统建设管理办法》、《交通银行资产 托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业 务从业人员行为规范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等，并根据市场变化和 基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理，技术系统管理规范，业务管理制度 19 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 托管中心通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施实现全流程、 全链条的风险管理，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行国际标准的内部控 制评审。 （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 交通银行作为基金托管人，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》和有关证券法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的 核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、 基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督 和核查。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，及时通知基金管理人予以 纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。交通银行有权对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。基金管理人对交通银行通知的违规事项未能及时纠正的，交通银行有 权报告中国证监会。 交通银行作为基金托管人，发现基金管理人有重大违规行为，有权立即报告中国证监会， 同时通知基金管理人限期纠正。 （四）其他事项 最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受 到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的 高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。 20 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （一）销售机构 1、直销机构：泓德基金管理有限公司 住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街125号3层 法定代表人：王德晓 客户服务电话：4009-100-888 传真：010-59322130 联系人：童贤达 网址：www.hongdefund.com2、其他销售机构 （1）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 电话：010-6363 6153 传真：010-6856 0661 联系人：朱红 网址：www.cebbank.com. 客户服务电话：95595 （2）兴业银行股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路154号中山大厦 办公地址：上海市江宁路168号兴业银行大厦 法定代表人：高建平 电话：021-52629999 传真：021-62569070 联系人：曾鸣 网址：www.cib.com.cn 客户服务电话：95561 21 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （4）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：李建红 电话：0755-83198888 传真：0755-83195050 网址：www.cmbchina.com 客户服务电话：95555 （5）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路12号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888 传真：021-63604199 联系人：吴斌 网址：www.spdb.com.cn 客户服务电话：95528 （6）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 电话：400-8888-108 传真：010－65182261 22 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （7）中国银河证券股份有限公司 注册地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 电话：010-83574627 传真：010-66568536 联系人：刘舒扬 网址：www.chinastock.com.cn/ 客户服务电话：010-83574627 （8）西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市闸北区永和路118弄24号 法定代表人：陈宏 电话：021-36537945 传真：(86-21)36533452 联系人：周艳琼 网址：www.xzsec.com/ 客户服务电话：40088-11177 （9）中国国际金融有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27-28层 法定代表人：丁学东 电话：010-65051166 传真：010-65058065 联系人：王帅 网址：www.cicc.com.cn 客户服务电话：400-910-1166 23 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （11）首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街115号 办公地址：北京市西城区德胜门外大街115号 法定代表人：吴涛 电话：010-59366070 传真：010-59366055 联系人：刘宇 网址：www.sczq.com.cn 客户服务电话：400-620-0620 （12）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 联系人：奚博宇 电话：027-65799999 传真：027-85481900 网址：www.95579.com 客服电话：95579 （13）申万宏源证券有限公司 客服电话：95523或4008895523 网址：www.swhysc.com 注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 24 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （14）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路358号大成国际大厦20楼 法定代表人：李季 联系人：黄莹 网址：www.hysec.com 客户服务电话：400-800-0562 （15）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 电话：021-386374376 传真：0755-82435367 网址：www.stock.pingan.com 客户服务电话：95511-8 （16）国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：王少华 传真：010-84183311-3389 联系人：黄静 网址：www.guodu.com 客户服务电话：400-818-8118 （17）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 联系人：侯艳红 传真：010-60833739 网址：www.cs.ecitic.com 25 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （18）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层 办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-23层、25层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：孔亚楠 电话：021-63325888 传真：021-63326729 公司网站：www.dfzq.com.cn 客户服务电话：95503 （19）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 联系人：赵艳青 传真：0532-85022605 网址：www.citicssd.com 客户服务电话：95548 （20）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305室、 14层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 传真：0755-83217421 网址：www.citicsf.com 客户服务电话：400-990-8826 （21）湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11 楼 办公地址：湖南长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11 楼 法定代表人：林俊波 联系人：张新媛 26 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （22）国金证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市东城根上街95号 办公地址：四川省成都市东城根上街95号 法定代表人：冉云 联系人：杜晶、贾鹏 电话：028-86690057、028-86690058 传真：028-86690126 网址：www.gjzq.com.cn 客户服务电话：95310 （23）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：张晓辰 电话：95321 网址：www.cindasc.com （24）阳光人寿保险股份有限公司 注册地址：海南省三亚市河东区三亚河东路海康商务12、13层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦12层 法定代表人：李科 电话：010-010-59053779 传真：010-59053700 联系人：龙尧 网址：fund.sinosig.com （25）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 27 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （26）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 电话：021-20835787 传真：010-85657357 联系人：吴卫东 网址：licaike.hexun.com 客户服务电话：400-920-0022 （27）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 法定代表人：其实 电话：021-54509998-7019 传真：021-64385308 联系人：丁姗姗 网址：www.1234567.com.cn 客户服务电话：400-181-8188 （28）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层 法定代表人：梁越 电话：010-56810307 传真：010-56810628 联系人：张晔 28 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （29）中期资产管理有限公司 注册地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号 办公地址：中国北京市朝阳区建国门外光华路14号A座8层 法定代表人：姜新 电话：010-65807865 传真：010-65807864 联系人：侯英健 网址：www.cifcofund.com 客户服务电话：95162-2 （30）上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼 办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋汇付天下总部大楼2楼 法定代表人：冯修敏 联系人：周丹 电话：021-33323999*8318 传真：021-33323830 网址：www.chinapnr.com （31）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路1号903室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 联系人：吴强 网址：www.5ifund.com 客户服务电话：4008-773-772 （32）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 29 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （33）北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603 办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层 法定代表人：郑毓栋 传真：010-65951887 电话：4006180707 联系人：姜颖 网址：www.hongdianfund.com 客户服务电话：400-068-1176 （34）北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 法定代表人：赵荣春 传真：010-57569671 联系人：高静 网址：www.qianjing.com 客户服务电话：400-893-6885 （35）上海长量基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 法定代表人：张跃伟 传真：021-20691861 联系人：徐骋骁 网址：www.erichfund.com 客户服务电话：400-820-2899 30 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （37）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼 法定代表人：陈继武 联系人：李晓明 网址：www.lingxianfund.com 客户服务电话：4000 178 000 （38）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋 法定代表人：汪静波 客服电话：021-38509735 传真：021-38509777 联系人：李娟 网址：www.noah-fund.com 客户服务电话：400-821-5399 （39）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层 法定代表人：杨懿 电话：010-83363101 传真：010-83363072 联系人：文雯 31 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （40）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F 法定代表人：钱昊旻 电话：010-59336533 传真：010-59336500 联系人：孙雯 网址：www.jnlc.com 客户服务电话：4008909998 （41）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 法定代表人：肖雯 电话：020-89629099 传真：020-89629011 联系人：黄敏嫦 网址：www.yingmi.cn 客户服务电话：020-89629066 （42）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A 办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A楼712室 法定代表人：梁蓉 电话：010-66154828-801 传真：010-63583991 联系人：李婷婷 网址：www.5irich.com 客户服务电话：400-6262-818 （43）北京新浪仓石基金销售有限公司 32 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （44）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人：林卓 联系人：姜焕洋 电话：0411-88891212 传真：0411-84396536 网址：www.taichengcaifu.com 客户服务电话：400-6411-999 （45）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路SOHO现代城C座18层1809 法定代表人：戎兵 联系人：宋欣晔 电话：010-52361860 传真：010-85894285 网址：http://www.yixinfund.com/ 客户服务电话：400-6099-200 （46）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15 法定代表人：陈超 电话：4000988511/4000888816 传真：010-89188000 33 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （47）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 网址：www.zlfund.cn 客户服务电话：4006-788-887 （48）上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人：沈继伟 联系人：刘阳坤 电话：021-50583533 传真：021-50583633 网址：www.leadfund.com.cn 客户服务电话：400-921-7755 （49）乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺村南1号楼7层7117室 办公地址：北京市西城区德胜门外大街13号院1号楼1302 法定代表人：王兴吉 联系人：高雪超 电话：01062062880 传真：01082057741 网址：www.qiandaojr.com 客户服务电话：400-088-8080 （50）大泰金石投资管理有限公司 34 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （51）北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 法定代表人：杨纪锋 联系人:吴鹏 传真：010-67767615 网址：www.zhixin-inv.com 客户服务电话：400-680-2123 （52）上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 办公地址：上海市浦东新区福山路33号8楼 法定代表人：王廷富 电话：021-51327185 传真：021-50710161 联系人：徐亚丹 网址：www.520fund.com.cn 客服电话：400-821-0203 （53）喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 办公地址：北京市朝阳区北苑路安苑里1号奇迹大厦6层 法定代表人：陈皓 电话：18501904963 35 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （54）北京加和基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街11号703 法定代表人：曲阳 联系人：王晨 电话：13811685981 传真：010-50866170 （55）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHO塔3 A座19层 法定代表人：钟斐斐 联系人：戚晓强 电话：010-61840688 传真：010-61840699 网址：www.danjuanapp.com 客户服务电话：4000-618-518 （56）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：王锋 联系人：冯鹏鹏 电话：025-66996699 传真：025-66996699 网址：www.snjijin.com 客户服务电话：95177 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。 36 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客户服务电话：4009-100-888 传真：010-59322130（三）律师事务所 名称：北京市天元律师事务所 住所：北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋保险大厦10 层 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28 号太平洋保险大厦10 层 法定代表人：朱小辉 联系电话：010-57763888 传真：010-57763777 联系人：李晗 经办律师：吴冠雄、李晗 （四）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：赵钰 经办会计师：薛竞、赵钰 37 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关 规定募集。本基金募集申请已经中国证监会2016年5月10日证监许可[2016]1006号文注 册。募集期自2016年11月9日至2016年12月16日止，共募集有效认购份额753,498,472.25 份，利息结转份额312,829.78份，合计753,811,302.03份，募集户数为7,777户。 本基金为契约型开放式混合型证券投资基金，基金存续期限为不定期。 38 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （一）基金合同生效 本基金合同于2016年12月21日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式 开始管理本基金。 （二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不超过200人或者基 金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工 作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时，从其规定。 39 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （一）申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在相关公告 中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售 机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎 回。 基金管理人可以根据情况增加或者减少销售机构，并另行公告。销售机构可以根据情况 增加或者减少其销售城市、网点。 （二）申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基 金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金已于2017年2月23日开放日常申购、赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接 受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 40 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 1、投资者通过基金管理人直销电子交易系统（含网上直销平台、泓德基金官方微信平 台）申购本基金，每次最低申购金额为100.00元（含申购费）；通过基金管理人直销柜台申 购本基金，每次最低申购金额为1,000.00元（含申购费）；通过其他销售机构申购本基金， 每次最低申购金额为1,000.00元（含申购费）。销售机构另有规定的，从其规定。 2、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额的单笔赎回申请不设最低份额限制，且不 对单个投资人持有的基金份额下限进行限制。销售机构另有规定的，从其规定。 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体参见基金管理人相关公告。 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量 限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中 国证监会备案。 （五）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付款项，申购成立；基金份 额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 41 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提 交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方 式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。销售机构对申购和赎回 申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购和赎回的确认 以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 （六）申购费与赎回费 1、申购费 投资者在申购基金份额时需交纳申购费。本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金 额越大，所适用的申购费率越低。如下表所示： 申购金额（M，含申购费）申购费率 M＜100万1.5% 100万≤M＜300万1.0% 300万≤M＜500万0.3% M≥500万按笔收取，1,000元/笔 申购费由申购人承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记 结算等各项费用。 2、本基金收取赎回费，赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，其中对 持续持有期少于7日的投资者收取1.5%的赎回费并全额计入基金财产。本基金的赎回费率 随着持有期限的增加而递减。如下表所示： 持有期限赎回费率 持有期＜7日1.5% 7日≤持有期＜30日0.75% 30日≤持有期＜365日0.5% 365日≤持有期＜730日0.3% 持有期≥730日0 42 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，可以按中国证监 会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率。 （七）申购份额与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净申购金额=申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 基金份额按照四舍五入方法，保留至小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承 担，产生的收益归基金财产所有。 例：假定T日的基金份额净值为1.230元,某投资者四笔申购金额分别为1,000元、100 万元、300万元和500万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的基金份额计算如下： 申购1申购2申购3申购4 申购金额（a）1,000.00元1,000,000.00元3,000,000.00元5,000,000.00元 适用申购费率（b）1.5%1.0%0.3% 固定金额 1000元 净申购金额 （c=a/（1+b）） 985.22元990,099.01元2,991,026.92元4,999,000.00元 申购费用（d=a-c）14.78元9,900.99元8,973.08元1000元 基金份额净值（e）1.230元1.230元1.230元1.230元 申购份额（f=c/e）800.99份804,958.54份2,431,729.20份4,064,227.64份 43 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净赎回金额 为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由 此产生的收益或损失由基金财产承担。 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中， 赎回金额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额=赎回金额－赎回费用 例：假定某投资者在T日赎回10,000.00份基金份额，持有期限半年，该日基金份额净 值为1.250元，则其获得的赎回金额计算如下： 赎回金额＝10,000.00×1.250＝12,500.00元 赎回费用＝12,500.00×0.5%＝62.50元 净赎回金额=12,500.00-62.50＝12,437.50元 3、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。计算公式为计算日基 金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适 当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四 舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 （八）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申 购申请。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额数的比 例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求 的情形。 6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业 44 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 7、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停基金估值，并采取暂停接受基金申购申请的措施。 8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致超过基金管理人设定的基金总规 模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限时。 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、6、7、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基 金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝， 被拒绝的申购款项将退还给投资人。当发生上述第5项、第8项情形时，基金管理人可以采 取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基金管理人有权拒绝该笔全部或部分申 购申请。如果法律法规、监管要求调整导致上述第5项内容取消或变更的，基金管理人在履 行适当程序后，可修改上述内容，无须召开基金份额持有人大会。在暂停申购的情况消除时， 基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎 回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净 值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停基金估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在 当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付， 45 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一 开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投 资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当 日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办 理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为 止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 若本基金发生巨额赎回，在出现单个持有人的赎回申请超过前一开放日基金总份额30% 的情形下，基金管理人可以采取相关措施为此单个持有人延期办理赎回申请，即按照保护其 他赎回申请人利益的原则，基金管理人可以优先确认其他赎回申请人的赎回申请，具体为： 如其他赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认，则基金管理人在当日接受赎回比例不低于 上一开放日基金总份额的10%的前提下，在仍可接受赎回申请的范围内对此单个持有人的 赎回申请按比例确认，对此单个持有人其余未确认的赎回申请延期办理；如其他赎回申请人 46 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （3）暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可 暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个 工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上 刊登公告。 （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在 规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重 新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披 露办法》的有关规定，最迟于重新开放申购或赎回日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回 的公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重 新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 （十二）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理 人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理 人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机 构。 47 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十四）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。 （十五）定期定额投资计划 基金管理人已于2017年2月23日开通本基金的定期定额投资业务，具体内容详见2017 年2月21日在指定媒介上发布的《关于泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金开放日 常申购、赎回、转换及定投业务的公告》。 （十六）基金的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 （十七）基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益无实质不 利影响的前提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。 48 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （一）投资目标 在运用灵活的资产配置策略基础上，本基金主要投资于具备良好成长性、竞争力以及价 值被低估的公司，积极把握股票市场波动所带来的获利机会，追求基金资产的中长期稳健增 值。 （二）投资范围 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证 监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方 政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央 行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、银行 存款（包括通知存款、定期存款、协议存款等）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国 债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关 规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%；每个交易日日终在 扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一 年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。 （三）投资策略 1、大类资产配置 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场 发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券 和现金等大类资产投资比例进行精心配置，以分散市场风险，力争取得超越业绩比较基 准的收益。 2、股票投资策略 本基金将结合市场环境灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘 49 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （1）成长投资策略 本基金将通过定量分析与定性分析相结合的方式，自下而上的精选市场中具有持续成长 潜力且估值合理的上市公司进行投资。 1）定量分析 公司的成长性最终体现为利润的增长。因此，本基金将预期主营业务收入增长率和预期 主营业务利润率作为企业成长性考察的主指标，并结合税后利润增长率、净资产收益率等指 标，筛选出盈利能力超过市场平均水平的上市公司。 A、主营业务收入增长率。主营业务收入的增长往往意味着公司市场份额的扩大，是把 握公司成长性的主要指标。本基金在考察主营业务收入增长率时，将在考察历史主营业务收 入增长率的基础上，结合分析公司的产能扩张、主导产品的市场供求变化趋势、行业竞争格 局、以及产品的差异性或替代性等因素，参考上市公司的存货周转率、应收账款周转率指标， 从而准确把握预期主营业务收入增长的质量和有效性。 B、主营业务利润率。主营业务利润率反映了公司获利能力的强弱，是企业核心竞争力 之所在。 2）定性分析 公司盈利增长的持续性主要取决于公司的核心竞争力，因此，本基金将在定量筛选的基 础上，从技术优势、资源优势和商业模式等方面，把握公司盈利能力的质量和持续性，进而 判断公司成长的可持续性。 A、市场优势。市场优势包括上市公司的市场地位和市场份额等方面，本基金将精选在 细分市场占据领先位置、具有品牌号召力或较高的行业知名度或在营销渠道及营销网络方面 具有优势的企业进行投资； B、技术优势分析。较强的技术优势和可持续研发能力及投入，可以促使公司所掌握的 技术不断转化为新产品或服务，为公司成长提供动力。本基金通过分析公司拥有的专利和专 有技术数量、新产品的数量及推出速度、核心技术是否具有较高的竞争壁垒、产品和研发上 的经费投入情况等，判断公司技术优势及其可持续性。 C、资源优势分析。垄断资源可以为公司在较长时期内的发展提供好利润来源。对于具 有特许权、专有技术、品牌等独特资源的公司，本基金将主要通过对公司的行业垄断性、进 入壁垒、政策扶持力度等方面的分析，判断公司的资源优势是否支持其持续成长。 D、商业模式分析。公司的商业模式决定了其在行业中的地位和发展潜力，独特的商业 50 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （2）价值投资策略 价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收益。本 基金将根据不同行业特征和市场特征，综合运用市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率（P/S）、 EV/EBITDA以及现金流折现模型(DCF)等估值指标，精选价值被低估的上市公司进行投资。 3、债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等 因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。 （1）久期配置策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率变 化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政 政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做 出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 （2）个券选择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分 析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券， 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用 债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化 投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。 （3）可转债投资策略 可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基 本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析 公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行 考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 （4）中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方 位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全 51 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 泓德优势领航灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （5）资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS） 等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛 方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 4、金融衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易 活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估 值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作。 （2）权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产 增值。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定 价模型寻求其合理估值水平，通过限量投资、趋势投资、优化组合等投资策略进行权证投资。（未完）  |