中国建银投资有限责任公司:19建银01：中国建银投资有限责任公司2019年公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要
原标题:中国建银投资有限责任公司:19建银01：中国建银投资有限责任公司2019年公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要 中国建银投资有限责任公司 （住所：北京市西城区闹市口大街1号院2号楼7-14层） 298822917045402707 2019年公开发行公司债券（第二期） 募集说明书摘要 （面向合格投资者） 牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人 （住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼） 联席主承销商 （住所：广东省广州市黄埔区中新广州 知识城腾飞一街2号618室） （住所：上海市浦东新区银城中路200号 中银大厦39层） 签署日： 年 月 日 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承 销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其 作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 重大事项提示 公司提请投资者对公司以下事项予以特别关注： 一、 2018 年 12 月 7 日，经中国证监会证监许可 [2018] 2026 号文核准，发行 人获准面向合格投资者公开发行总额不超过人民币 80 亿元的公司债券。本次债 券 采用分期发行方式，其中本期债券为本次债券的第二期发行，发行规模不超 过 3 0 亿元（含 3 0 亿元） 。 本期债券拟定于上海证券交易所发行及上市交易，具 体安排见发行公告。 二、本 期 债券信用等级为 AAA 级；本 期 债券上市前，发行人最近一期末的 净资产为 8,350,381.97 万元（截至 20 19 年 3 月 3 1 日未经审计合并报表所有者权 益合计）；本 次 债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 535,895.72 万元（ 201 6 、 201 7 年 和 201 8 年合并报表口径归属于母公司所有者的 净利润平均值），预计不少于本次债券一年 的 利息。 根据《公司法》、《证券法》 和《管理办法》的有关规定，发行人符合公开发行公司债券的条件。 三、本 期 债券仅面向合格投资者发行，合格投资者应当具备相应的风险识 别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件， 相应资质条件请参照《管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性 管理办法》。本 期 债券发行完毕后，也将仅限于合格投资者范围内交易流通。 四、本 期 债券发行结束后，发行人将积极申请本 期 债券在上海证券交易 所 上市流通。由于具体上市申请事宜需要在本 期 债券发行结束后方能进行，并依 赖于有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本 期 债券一定能够按照 预期在合法的证券交易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。 此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者 交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本 期 债券上市后持有人能够随时并 足额交易其所持有的债券。 五 、 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司 （ 以下简称 “上海新世纪 ”） 综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA级，该级别反映了偿还债务的能力极 强，基 本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。本 期 债券的信用等级为 AAA级，该级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响， 违约风险极低。本 期 债券无担保。由于本次公司债券的期限较长，在本 期 债券 评级的信用等级有效期内，公司所处的宏观环境、行业和资本市场状况、国家 相关政策等外部环境和公司本身的生产经营存在着一定的不确定性，发行人的 主体信用评级和 /或本 期 债券的信用评级可能发生负面变化，可能对债券持有人 的利益造成一定影响。 资信评级机构将在本 期 债券信用等级有效期内，对其进行持续跟踪评级， 包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持 续关注发行人外部经营环境变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发 行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信 用状况。 六、债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资 价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈 反向变动。受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响， 市场利率存在波动的可能性。由于本次公司债券采取固定利率形式且期限较长， 在本次公司债券存续期内，如果未来利率发生变化，将使本 期 债券投资者实际 投资收益具有一定的不确定性。 七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于 所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的 债券持有人 ，以及在相关决议通过后受让取得本 期 债券的持有人）均有同等约 束力。在本 期 债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效 决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容 做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本 期 债券均 视作同意并接受发行人为本 期 债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有 人会议规则》等对本 期 债券各项权利义务的规定。 八、 2016年、 2017年 、 2018年 及 2019年 1- 3月 ，发行人经营活动产生的 现金流量净额分别为 - 369,363.01万元、 - 368,791.64万元 、 - 243,472.35万元 及 - 147,254.87万元。发行人租赁 业务板块 属于资金密集型行业，对资金需求较大， 租赁业务的经营活动现金流出主要为融资租赁款的一次性流出，租赁业务的经 营性活动现金流入主要是租赁本金的分期逐步收回，导致发行人经营性活动现 金近三年持续为负。同时，宏观经济及市场走势和公司的经营方针在一定程度 上将影响公司的经营活动现金流量，公司存在经营活动现金流量波动的风险。 九、截至 2016年末、 2017年末、 2018年末和 2019年 3月末，发行人资产 负债率分别为 41.78%、 49.09%、 49.26%和 49.23%，呈增长态势。 资产负债率 若进一步增长，将导致 公司风险管理与合规等方面 的 压力加大，且在市场环境 发生不利变化的情况下，公司的财务风险也随之提高。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 目 录.............................................................................................................................. 5 第一节 发行概况 ......................................................................................................... 8 一、发行人基本情况 ........................................................................................................... 8 二、本次债券发行批准情况 ............................................................................................... 9 （一）发行人董事会决议................................................................................................ 9 （二）发行人股东批复 ................................................................................................... 9 （三）核准情况及发行安排............................................................................................ 9 三、本期债券的主要条款 ................................................................................................... 9 四、本次发行有关机构 ..................................................................................................... 12 （一）发行人：中国建银投资有限责任公司 .............................................................. 12 （二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司 .................................................. 13 （三）联席主承销商：广发证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司 ...... 13 （四）律师事务所：上海市方达律师事务所 .............................................................. 14 （五）会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、安永华明会计 师事务所（特殊普通合伙）.......................................................................................... 15 （六）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 .............................................. 15 （七）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 .............................. 16 （八）募集资金专项账户专户银行：招商银行股份有限公司北京分行 .................. 16 （九）本期债券拟申请上市的证券交易场所：上海证券交易所 .............................. 16 （十）债券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 .............. 17 五、认购人承诺 ................................................................................................................. 17 六、发行人与有关的中介机构及其人员之间的利害关系.............................................. 18 第二节 发行人的资信状况 ....................................................................................... 19 一、信用评级情况 ............................................................................................................. 19 （一）本期债券信用评级情况 ...................................................................................... 19 （二）发行人评级情况 ................................................................................................. 19 （三）评级报告的主要内容.......................................................................................... 19 （四）跟踪评级的有关安排.......................................................................................... 20 （五）发行人历史评级情况.......................................................................................... 21 二、公司资信情况 ............................................................................................................. 21 （一）获得主要贷款银行的授信情况及使用情况 ...................................................... 21 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 .......... 25 （三）发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 .................................. 25 （四）发行人前次公司债券募集资金使用情况 .......................................................... 27 （五）本次发行后公开发行公司债券余额及其占发行人最近一年净资产的比例 .. 28 （六）发行人主要财务指标情况 .................................................................................. 28 第三节 发行人基本情况 ........................................................................................... 30 一、发行人基本情况 ......................................................................................................... 30 二、发行人历史沿革 ......................................................................................................... 30 （一）发行人的前身 ..................................................................................................... 30 （二）财务和业务重组 ................................................................................................. 31 （三）分立 ..................................................................................................................... 32 三、发行人股权结构及其控股股东 ................................................................................. 32 （一）发行人股权结构 ................................................................................................. 32 （二）发行人控股股东及实际控人基本情况 .............................................................. 32 四、发行人独立经营情况 ................................................................................................. 34 （一）业务方面 ............................................................................................................. 34 （二）资产方面 ............................................................................................................. 34 （三）财务方面 ............................................................................................................. 34 （四）人员方面 ............................................................................................................. 34 （五）机构方面 ............................................................................................................. 34 五、发行人权益投资情况 ................................................................................................. 35 （一）纳入合并范围的子公司情况 .............................................................................. 35 （二）发行人参股企业基本情况 .................................................................................. 37 六、发行人公司治理、组织结构 ..................................................................................... 39 （一）公司治理结构 ..................................................................................................... 39 （二）公司组织结构 ..................................................................................................... 41 （三）发行人内部控制制度.......................................................................................... 47 七、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ......................................................... 50 （一）董事、监事及高级管理人员基本情况 .............................................................. 50 （二）董事、监事、高级管理人员从业简历 .............................................................. 50 （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况 .............................................................. 53 （四）董事、监事和高级管理人员的任职资格 .......................................................... 53 八、发行人主要业务基本情况 ......................................................................................... 54 （一）经营范围 ............................................................................................................. 54 （二）发行人的主营业务状况 ...................................................................................... 54 （三）发行人主营业务板块.......................................................................................... 55 九、发行人未来发展战略 ................................................................................................. 65 （一）整体战略目标 ..................................................................................................... 65 （二）具体战略目标 ..................................................................................................... 65 十、发行人所处行业基本状况 ......................................................................................... 65 （一）发行人所在行业分析.......................................................................................... 65 （二）发行人的行业地位.............................................................................................. 75 （三）发行人的竞争优势.............................................................................................. 75 十一、发行人最近三年及一期内是否存在违法违规及受处罚的情况 .......................... 76 十二、关联方关系及交易情况 ......................................................................................... 77 （一）关联方 ................................................................................................................. 77 （二）关联交易 ............................................................................................................. 77 十三、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排 ..................................................... 80 第四节 财务会计信息 ............................................................................................... 81 第五节 募集资金的运用 ........................................................................................... 83 一、本期债券募集资金数额 ............................................................................................. 83 二、本期募集资金使用计划 ............................................................................................. 83 三、募集资金的现金管理 ................................................................................................. 83 四、募集资金专项账户管理安排 ..................................................................................... 83 五、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................................................. 84 六、公司关于本期债券募集资金的承诺 ......................................................................... 84 第六节 备查文件 ....................................................................................................... 85 第一节 发行概况 一、发行人基本情况 中文名称：中国建银投资有限责任公司 英文名称： China Jianyin Investment Limited 统一社会信用代码 /注册号： 911100007109328650 企业类型：有限责任公司 （ 国有独资 ） 注册资本： 2,069,225万元 法定代表人：仲建安 成立日期： 1986年 6月 21日 住所：北京市西城区闹市口大街 1号院 2号楼 7- 14层 信息披露事务负责人： 陈有钧 联系地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 C座 联系电话： 010- 66276648 传真号码： 010- 66276133 邮政编码： 100005 所属行业：其他金融业 经营范围：投资与投资管理；资产管理与处置；企业管理；房地产租赁； 咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经 相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限 制类项目的经营活动。） 二、本次债券发行批准情况 （一）发行人董事会决议 发行人董事会于 2018 年 9 月 1 9 日召开董事会会议，同意申报以公开方式 发行不超过 80 亿元 （含 80亿元） 的公司债券。 （二）发行人股东批复 中国建银投资有限责任公司于 2018年 9月 26日将《 关于上报中国建银投 资有限责任公司发行公司债券事项的请示 》以书面方式 提交 企业法人股东中央 汇金 审核 。 中央汇金于 2018年 9月 30日采用书面形式批复 ，同意 发行人 公开 发行期限不超过 10年（含 10年）、总额不超过 80亿元（含 80亿元）的公司债 券。本次股东 批复 的相关程序符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》 的规定。 （三）核准情况及发行安排 2018年 12月 7日，经中国证监会（证监许可〔 2018〕 2026号文）核准， 发行人获准 向合格投资者公开发行面值总额不超过 80亿元（含 80亿元）的公 司债券。本次债券将分期发行，其中首期发行自中国证监会核准本次债券发行 之日起十二个月内发行完毕，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据 公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个 月内发行完毕。 三、本期债券的主要条款 发行主体： 中国建银投资有限责任公司。 债券名称： 中国建银投资有限责任公司 2019年公开发行公司债券（第二 期）。 债券期限和品种： 本期债券分为两个品种：品种一为 3年期固定利率债券， 品种二为 5年期固定利率债券。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不 受限制，发行人和簿记管理人将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内， 由发行人和簿记管理人协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其 中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相同金额，单一品种 最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 100%。 发行规模： 本期公司债券 发行规模不超过人民币 30亿元（含 30亿元）。 配售规则： 本期债券将根据簿记建档结果按集中配售原则进行配售。本期 债券不向股东配售。 网下配售原则： 发行人、簿记管理人和主承销商根据网下利率询价结果对 所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应 的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿 记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于 本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终 发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先 的原则配售；在申购利率 均为发行利率且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比 例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。经发行人、簿记管理 人和主承销商协商一致，有权对根据上述配售原则确定的配售结果进行调整。 债券利率及其确定方式、定价流程： 本期债券采用固定利率形式，票面利 率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后，由 发行人和簿记管理人、主承销商确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资 者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发 行人与簿记管理人 根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。 债券票面金额和发行价格： 本期债券票面金额为人民币 100元，按票面金 额平价发行。 发行方式： 本期债券将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格 投资者发行。 发行对象： 本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司开立合 格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开 立的托管账户托管记载。 还本付息方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一 起支付。 发行首日与起息日： 本期债券发行首日为 2019年 7月 24日，本期债券起 息日为 2019年 7月 25日。 付息日： 品种一： 2020年至 2022年每年的 7月 25日为本期债券品种一上一个计息 年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺 延期间付息款项不另计息）。 品种二： 2020年至 2024年每年的 7月 25日为本期债券品种二上一个计息 年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺 延期间付息款项不另计息）。 兑付日： 品种一：本期债券品种一的兑付日为 2022年 7月 25日 （如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 品种二：本期债券品种二的兑付日为 2024年 7月 25日 （如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 利息登记日： 本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登 记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利 息登记日所在计息年度的利息（最后一期含本金）。 兑付登记日： 本期债券的兑付登记日按登记机构相关规定处理。在兑付登 记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金 及最后一期利息。 支付金额： 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利 息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投 资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券 最后一 期利息及等于票面总额的本金。 担保方式： 本期债券无担保。 募集资金专项账户： 本期债券已在资金监管银行开设募集资金专项账户， 用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。 信用级别及资信评级机构： 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合 评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人： 中信建投证券股份有限公 司。 联席主承销商： 广发证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司。 承销方式： 本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。 拟上市场所： 上海 证券交易所。 上市安排： 本次发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上 市交易的申请；具体上市时间将另行公告。 募集资金用途： 本期债券募集资金扣除发行等相关费用后，拟 全部 用于偿 还公司债务。 质押式回购安排： 本期债券主体评级 AAA，本期债券信用等级 AAA，本 期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，如获批准，具体折算率等事宜将 按债券登记机构的相关规定执行。 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所 应缴纳的税款由投资者承担。 四、本次发行有关机构 （一）发行人：中国建银投资有限责任公司 住所： 北京市西城区闹市口大街1号院2号楼7-14层 法定代表人：仲建安 联系人： 徐国伟 联系地址： 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心C座 联系电话： 010- 66276648 传真号码： 010- 66276133 邮政编码： 100005 （二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 项目负责人：耿华 项目组成员： 王雯雯、 房蓓蓓、 张澎、杨冬、 樊旻昊、 吕宏图、 刘昊 联系地址：北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、 E座 2层 联系电话： 010- 65608396 传真： 010- 65608445 邮政编码： 100010 （三）联席主承销商：广发证券股份有限公司、中银国际证券股份有限 公司 1、广发证券股份有限公司 住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 法定代表人：孙树明 项目负责人：郑希希、周和、詹婧蕙 项目组成员：冯卉、赵渊洁 联系地址： 广州市天河区马场路 26号广发证券大厦 43楼 联系电话： 020- 87555888 传真： 020- 87554536 邮政编码： 510075 2、中银国际证券股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 法定代表人：宁敏 项目负责人：张珈宁 项目组成员：王锐、盛晓多、宋宁 联系地址：北京市西城区西单北大街 110号 7层 联系电话： 010- 66229273 传真： 010- 66578964 邮政编码： 100032 （四）律师事务所：上海市方达律师事务所 住所：中国上海市石门一路 288号兴业太古汇香港兴业中心二座 24楼 负责人：齐轩霆 联系人：蒋雪雁、高华超 联系地址：北京市朝阳区光华路 1号北京嘉里中心北楼 27层 联系电话： 010- 57695600 传真： 010- 57695788 邮政编码： 100020 （五）会计师事务所：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）、安永 华明会计师事务所（特殊普通合伙） 1、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市黄浦区延安东路 222号 30楼 负责人：曾顺福 联系人： 杨丽 联系地址： 北京市东长安街 1号东方广场东方经贸城西二办公楼 8层 联系电话： 010- 85125334 传真： 010- 85181218 邮政编码： 100738 2、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01- 12室 负责人： 毛鞍宁 联系人： 吴军 联系地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 联系电话： 010- 58152129 传真： 010- 58114429 邮政编码： 100005 （六）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 法定代表人：王常青 联系人：耿华、房蓓蓓、樊旻昊 联系地址：北京市东城区朝内大街 2号凯恒中心 B、 E座 2层 联系电话： 010- 65608396 传真： 010- 65608445 邮政编码： 100010 （七）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 住所： 上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22 法定代表人：朱荣恩 联系人：李玉鼎、艾紫薇 联系地址：上海市汉口路398号华盛大厦14楼 联系电话：021-63501349 传真：021-33070219 邮政编码：200011 （八）募集资金专项账户专户银行：招商银行股份有限公司北京分行 住所 ： 中国广东省深圳市福田区深南大道 7088号 负责人： 李建红 联系人 ：常蓁 联系地址：北京市西城区复兴门大街 156号 联系电话： 010- 86493052 传真： 010- 66426171 （九）本期债券拟申请上市的证券交易场所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528号证券大厦 理事长 ：黄红元 联系人：汤毅 联系地址：上海市浦东南路 528号证券大厦 电话： 021- 68804232 传真： 021- 68802819 邮政编码： 200120 （十）债券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 营业场所：上海市陆家嘴东路 166号中国保险大厦 3楼 负责人：高斌 联系人：王博 联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 3楼 电话： 021- 38874800 传真： 021- 58754185 邮政编码： 200120 五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视 作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与 债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作 同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等 变更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易， 并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 六、发行人与有关的中介机构及其人员之间的利害关系 本期债券的主承销商及受托管理人中信建投证券为发行人控股股东 中央汇 金 的重要参股公司， 中央汇金对中信建投证券 持股比例为 31.21%。 截至本募集说明书签署之日，除上述情况外，发行人与本次发行有关的中 介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关 系或其他利害关系。 第二节 发行人的资信状况 一、信用评级情况 （一）本期债券信用评级情况 经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，发行人主体信用等级 为 AAA， 本期债券 信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 （二）发行人评级情况 2014年 12月 10日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具评级报告 （新世纪债评 [2014]010555），首次对发行人的主体信用评级为 AAA级，评级 展望为稳定；本级别的含义为：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境 的影响，违约风险极低。 2019年 7月 15日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具《中国 建银 投资有限责任公司 2019年公开发行公司债券 （第二期）（面向 合格投资者） 信 用评级报告》（ 新世纪债评 [2019] 010728），评定发行人的主体信用评级为 AAA 级，评级展望为稳定；本级别的含义为：偿还债务的能力极强，基本不受不利 经济环境的影响，违约风险极低。上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定 本期债券 信用等级为 AAA，本级别的含义为：偿还债务的能力极强，基本不受 不利经济环境的影响，违约风险极低。 （三）评级报告的主要内容 1、优势 （ 1）股东支持。 中国建投是 中央汇金的全资子公司，由 中投公司 管理，公 司由原中国建设银行分立设立，承担承继资产的管理及处置工作，并曾 参与多 家金融机构的重组工作，发挥了维护金融稳定的功能，目前系 中投公司 旗下重 要投资企业，能够获得股东方的有力支持 ； （ 2）多元产业经营。中国建投在金融领域控股基金、信托及融资租赁等子 公司，参股证券、银行、保险等金融机构；实业领域在承继资产的运营管理的 基础上，通过并购实现外延式扩张，并大力开展股权投资业务。公司通过多元 化投资、经营能够在业务协同、资本运作、风险分散等方面发挥优势； （ 3）资本实力雄厚。中国建投资本实力雄厚，有助于支持公司的长期稳定 发展； （ 4）流动性管理能力强。中国建投持有较大规模短期可变现资产，能够对 短期债务与有息债务形成较高覆盖。 2、关注 （ 1） 经济及金融环境风险 。 中国建投在金融服务与实业板块的基础上，以 股权投资业务作为发展重点，涉及国内外多个行业，且部分并购项目投资规模 较大，易受金融及相关行业政策、宏观经济和金融市场波动及国际经济形势变 化的影响 ； （ 2） 金融资产价值波动 。中国建投 金融资产投资规模较大，权益类资产价 值受市场波动影响较大，债权类资产在宏观经济底部震荡运行、金融监管从去 杠杆调整为稳杠杆，市场信用风险事件加速爆发的环境下面临的信用风险管理 压力明显上升 ； （ 3） 内部管理压力 。 随着投资并购的开展，中国建投的业务领域及投资规 模不断扩大，使公司在战略协同、投后管理及 内部控制方面面临一定压力 。 （四）跟踪评级的有关安排 根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在 本 次 公司 债存续期（ 本 次 公司债发行日至到期兑付日止）内，上海新世纪将对其进行跟 踪评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告 披露后 2个月内出具。定期跟踪评级报告是上海新世纪在发行人所提供的跟踪 评级资料的基础上做出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，上海新世纪将启动不定期 跟踪评级程序，发行人应根据已作出 的书面承诺及时告知上海新世纪相应事项 并提供相应资料。 上海新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门 要求的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具 5个工作日内，上海新世纪将把跟踪评级报告发 送至发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不 晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，上海新世纪将根据相关主管部 门监管的要求和上海新世纪的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告， 或暂停评级、终止评级等评级行动。 （五）发行人历史评级情况 自 2014年 12月起，发行人主体评级信用评级情况及因发行其他债券、债 务融资工具等进行公开评级情况如下： 图表 2- 1：发行人历史评级情况表 信用级别 评级类型 评级展望 变动方向 评级机构 评级时间 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2019年03月25日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2018年12月29日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2018年11月14日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2018年07月31日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2017年07月28日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2016年07月29日 AAA 主体 稳定 维持 上海新世纪 2015年06月05日 AAA 主体 稳定 首次 上海新世纪 2014年12月10日 二、公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况及使用情况 发行人在各银行的信用良好，无不良贷款记录。截至 2019年 3月末，发行 人及其子公司银行授信总额为 人民币 893.64亿元 、欧元 8.95亿元及 港币 12.60 亿元，已使用 授信 人民币 281.72亿元 、欧元 8.69亿元 及港币 12.60亿元，未使 用 授信 人民币 611.93亿元 及欧元 0.26亿元 。发行人拥有较为充裕的授信额度和 较强的融资能力，为 本期债券 的按时还本付息提供了强有力的保障。截至 2019 年 3月末，发行人的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，未出现逾期未偿还银 行贷款及延迟付息的情况。 图表 2- 2：截至 2019年 3月末发行人主要银行授信及使用情况 单位：亿元 公司名称 银行名称 总授信额度 已使用授信额度 授信额度余额 人民币授信 中国建银投资有 限责任公司 工商银行 50.00 15.95 34.05 光大银行 60.00 21.00 39.00 浦发银行 5.00 - 5.00 招商银行 41.24 41.00 0.24 平安银行 20.00 3.00 17.00 兴业银行 90.00 3.00 87.00 小计 266.24 83.95 182.29 SGD 邮储银行 0.30 0.30 - 小计 0.30 0.30 - 建投华文有限责 任公司 招商银行 1.00 - 1.00 小计 1.00 - 1.00 建投投资有限责 任公司 法国外贸银行上海分行 2.25 2.25 - 小计 2.25 2.25 - 中建投租赁股份 有限公司 交通银行 30.00 4.92 25.08 光大银行 15.00 7.30 7.70 建设银行 25.00 3.00 22.00 工商银行 9.80 0.74 9.06 浦发银行 8.00 8.00 - 民生银行 10.00 - 10.00 华夏银行 8.00 2.40 5.60 星展银行 7.00 5.68 1.32 中国银行 28.69 11.75 16.94 兴业银行 13.00 1.00 12.00 广发银行 15.00 2.09 12.91 恒生银行 6.00 5.63 0.37 北京农商行 8.07 6.07 2.00 东亚银行 8.00 3.20 4.80 华侨银行 2.10 2.10 - 进出口银行 30.00 - 30.00 北京银行 25.00 6.54 18.46 河北银行 6.00 3.86 2.14 华商银行 1.50 - 1.50 邮储银行 15.00 1.88 13.12 中国信托 2.00 - 2.00 厦门国际银行 1.20 - 1.20 公司名称 银行名称 总授信额度 已使用授信额度 授信额度余额 天津银行 4.00 - 4.00 渤海银行 6.00 1.46 4.54 江苏银行 1.50 - 1.50 平安银行 15.00 - 15.00 浙商银行 10.00 - 10.00 招商银行 8.00 - 8.00 宁波银行 3.00 2.50 0.50 上海银行 10.00 - 10.00 汇丰银行 6.40 4.57 1.83 南京银行 3.00 - 3.00 新韩银行 1.00 0.15 0.85 杭州银行 5.00 - 5.00 中信国际 6.73 3.03 3.70 农业银行 18.00 - 18.00 民生金租 10.00 - 10.00 小计 381.99 87.87 294.12 中建投租赁（上 海）有限责任公 司 交通银行 17.00 12.89 4.11 中国银行 20.00 10.48 9.52 建设银行 25.00 - 25.00 农业银行 13.69 7.04 6.65 工商银行 6.00 0.98 5.02 招商银行 5.00 2.54 2.46 华侨银行 2.50 2.12 0.38 进出口银行 25.00 3.04 21.96 民生银行 8.00 1.86 6.14 国家开发银行 4.50 3.97 0.53 华商银行 1.00 1.00 - 中信银行 3.00 1.20 1.80 北京银行 5.00 4.41 0.60 东亚银行 7.00 6.45 0.55 上海银行 8.00 7.73 0.27 浦发银行 3.85 3.85 - 宁波银行 1.50 1.37 0.13 上海农商行 1.93 1.68 0.25 渤海银行 3.00 - 3.00 平安银行 5.00 5.00 - 光大银行 5.00 1.75 3.25 华夏银行 2.00 1.91 0.09 华润银行 5.00 - 5.00 小计 177.97 81.26 96.71 中建投租赁（天 津）有限责任公 司 北京银行 5.00 2.83 2.17 浦发银行 0.20 0.20 - 农业银行 5.47 0.68 4.79 交通银行 10.00 - 10.00 进出口银行 2.45 2.45 - 渤海银行 3.00 1.62 1.38 中国银行 6.00 4.39 1.61 金城银行 2.00 - 2.00 公司名称 银行名称 总授信额度 已使用授信额度 授信额度余额 华夏银行 0.45 0.45 - 工商银行 6.00 1.02 4.98 小计 40.57 13.64 26.93 兴夏租赁（天 津）有限责任公 司 农业银行 2.43 2.43 - 小计 2.43 2.43 - 中建投租赁（香 港）有限公司 中国银行澳门 5.17 5.17 - 农业银行香港 2.00 1.45 0.55 工商银行亚洲 9.02 - 9.02 交通银行香港 2.17 2.17 - 小计 18.36 8.79 9.57 建投数据科技股 份有限公司 平安银行北京分行 0.50 0.50 浦发银行北京分行 0.30 0.30 招商银行北京分行 0.10 0.05 0.05 北京银行燕京分行 0.30 0.30 光大银行北京分行 0.30 0.30 青岛银行 0.20 0.10 0.10 小计 1.70 0.45 1.25 建投物联（江 西）股份有限公 司 中国银行南昌市东湖支 行 0.05 0.04 0.01 招商银行南昌分行 0.08 0.08 - 光大银行南昌分行 0.10 0.05 0.05 小计 0.23 0.17 0.06 建投嘉昱置业股 份有限公司 浙商银行上海分行 0.30 0.30 - 上海银行股份有限公司 上海市虹口支行 0.30 0.30 - 小计 0.60 0.60 - 总计 893.64 281.72 611.93 港币授信 建投投资（香 港）有限公司 法国外贸银行 12.60 12.60 - 小计 12.60 12.60 - 总计 12.60 12.60 - 欧元授信 中建投致远 建行亚洲 5.30 5.12 - 小计 5.30 5.12 - 中建投梧桐 建行伦敦、建行巴黎 3.50 3.50 - 小计 3.50 3.50 - SDG BPI 0.07 0.07 - BESV 0.05 - 0.05 Palatine 0.03 - 0.03 小计 0.15 0.07 0.08 总计 8.95 8.69 0.26 截至本募集说明书签署之日，发行人上述主要银行授信情况未发生重大变 化。 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现 象 发行人在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年及一 期没有发生过重大违约现象。 （三）发行人发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 发行人及其子公司已 在境内外 发行过金融债券、证监会主管 ABS、公司债 券、超短期融资债券、短期融资券、定向工具、交易商协会 ABN、中期票据 、 美元债、欧元债等多品种债券 ， 发行总额共计人民币 323.08亿元、美元 14亿 元及欧元 5亿元；截至 本 募集说明书签署之日，未到期债券及其他债务融资工 具余额为人民币 168.92亿元、美元 14亿元及欧元 5亿元 。 截至本募集说明书签署之日，发行人已发行的债券和其他债务融资工具的 具体情况如下： 图表 2- 3：截至本募集说明书签署日发行人债券、其他债务融资工具情况表 单位：亿元、 % 序 号 债券/债务融资工具名称 发行总额 票面利 率 起息日 债券期 限 偿还情 况 1 19中建投租 MTN001 10.00 4.74 2019/7/10 3.00 未到期 2 19中建投租 SCP001 6.00 3.92 2019/6/11 0.57 未到期 3 19中建投租 ABN001优先 A 8.19 4.37 2019/4/3 1.48 未到期 4 19中建投租 ABN001优先 B 0.30 6.00 2019/4/3 1.73 未到期 5 19中建投租 PPN001 5.00 5.20 2019/3/28 3.00 未到期 6 19中建投租 ABN002优先 A 10.07 4.45 2019/3/26 1.34 未到期 7 19中建投租 ABN002优先 B 0.56 5.80 2019/3/26 1.34 未到期 8 19建银 01 20.00 3.87 2019/4/2 3.00 未到期 9 19建租 01 5.00 5.50 2019/2/22 3.00 未到期 10 XINGSHENGB2109 5.00（美 元） 4.50 2018/9/20 3.00 未到期 11 18中建投租 PPN003 5.00 5.80 2018/9/20 2.00 未到期 12 18中建投租 PPN002 5.00 5.80 2018/8/31 2.00 未到期 13 18中建投租 PPN001 5.00 6.38 2018/5/17 3.00 未到期 14 18建租 05 4.40 6.76 2018/4/27 3.00 未到期 15 18建租 04 5.00 6.40 2018/4/11 3.00 未到期 16 18建租 03 11.00 6.00 2018/4/11 2.00 未到期 序 号 债券/债务融资工具名称 发行总额 票面利 率 起息日 债券期 限 偿还情 况 17 18建租 02 5.00 6.44 2018/3/20 2.00 未到期 18 （未完）  |