中国交建:2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
原标题:中国交建:2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括 募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投 资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。 释 义 在本募集说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下特定含义： 基本术语 本公司 / 中国交通建设 / 中国交建 / 中交股份 / 发行人 / 公司 / 本集团 指 中国交通建设股份有限公司，根据文意需要亦包括其所有子公司 国务院国资委、实际控制人 指 国务院国有资产监督管理委员会 控股东、中交集团 指 中国交通建设集团有限公司 本次债券、本次发行 指 中国交通建设股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 之行为 本期债券 中国交通建设股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 指 《中国交通建设股 份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券 （第一期） 募集说明书》 本募集说明书摘要 / 募集说明书 摘要 《中国交通建设股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券 （第一期） 募集说明书 摘要 》 发行公告 指 《中国交通建设股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券 （第一期） 发行公告》 A 股 指 经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证券交易所上市、以人民 币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经香港联交所批准上市、以人民 币标明 股票面值、以港币认购和进行交易的普通股 全国人大 指 中华人民共和国全国人民代表大会 国务院 指 中华人民共和国务院 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委、发改委 指 中华人民共和国家发展和改革委员会 国土部、国土资源部 指 中华人民共和国土资源部， 2018 年 3 月后其职责整合入中华人民共和 国自然资源部 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 建设部 指 原中华人民共和国建设部， 208 年 3 月改为中华人民共和国住房和城乡 建设部 财政部 指 中华人民共和国财政部 商务部 指 中华人民共和国商务部 工商总局 指 中华人民共和国家工商行政管理总局， 2018 年 3 月后其职责整合入国 家市场监督管理总局 上交所 指 上海证券交易所 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程、《公司章程》 指 《中国交通建设股份有限公司章程》 主承销商、受托管理人、中信证 券 指 中信证券股份有限公司 主承销商、中信建投 指 中信建投证券 股份有限公司 主承销商、华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 主承销商、中金公司 指 中国际金融股份有限公司 发行人律师 指 北京观韬中茂律师事务所 会计师事务所、安永华明、安永 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 报告期、近三年、最近三年 指 2016 年、 2017 年及 2018 年 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 行业术语 BOT 指 Build - Operate - Transfer 建设 - 经营 - 移交，指业主通过特许协议将一个 项目 的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和 运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目移交给 业主 BT 指 Build - Transfer 建设 - 移交，指一个项目的运作通过项目公司总承包、融资、 建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回 报的项目运作方式 PP 指 Public - Private - Partnership 政府和社会资本合作，指政府为增强公共产品 和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作 等方式，与社会资本建立的利益共享、风 险分担及长期合作关系 设计 指 运用工程技术理论及技术经济方法，按照现行技术标准，对新建、扩建、 改建项目的工艺、土建、公用工程、环境工程等进行综合性设计（包括 必须的非标准设备设计）及技术经济分析，并提供作为建设依据的设计 文件和图纸的活动 工程总承包 指 工程总承包企业按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试 运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价负责 施工总承包 指 承包商接受业主委托，按照合同约定对工程项目的施工实行承包，并可 将所承包的非主体部分包给具有相应资质的专业分包企业、 将劳务分 包给具有相应资质的劳务分包企业，承包商对项目施工（设计除外）全 过程负责的承包方式 国际工程承包 指 通过国际间的招标、投标或其他协商途径，由国际承包商以自己的资金、 技术、劳务、设备、材料、管理、许可权等，为工程发包人实施项目建 设或办理其他经济事务，并按事先商定的合同条件收取费用的一种国际 经济合作方式 企业名称 港湾工程公司 指 中国港湾工程有限责任公司 路桥工程公司 指 中国路桥工程有限责任公司 一航局 指 中交第一航务工程局有限公司 二航局 指 中交第二航务工程局有限公司 三航局 指 中交第三航务工程局有限公司 四航局 指 中交第四航务工程局有限公司 一公局 指 中交一公局集团有限公司 二公局 指 中交第二公路工程局有限公司 三公局 指 中交第三公路工程局有限公司 四公局 指 中交第四公路工程局有限公司 路桥建设公司 指 中交路桥建设有限公司 隧道工程局 指 中交隧道工程局有限公司 中交投资公司 指 中交投资有限公司 香港公司 指 中交国际（香港）控股有限公司 城投控股公司 指 中交城市投资控股有限公司 资管公司 指 中交资产管理有限公司 水运设计院 指 中交水 运规划设计院有限公司 公路设计院 指 中交公路规划设计院有限公司 一航院 指 中交第一航务工程勘察设计院有限公司 二航院 指 中交第二航务工程勘察设计院有限公司 三航院 指 中交第三航务工程勘察设计院有限公司 四航院 指 中交第四航务工程勘察设计院有限公司 一公院 指 中交第一公路勘察设计研究院有限公司 二公院 指 中交第二公路勘察设计研究院有限公司 咨询公司 指 中国公路工程咨询集团有限公司 路桥技术公司 指 中交基础设施养护集团有限公司 疏浚公司 指 中交疏浚（集团）股份有限公司 振华重工 指 上海振华重工（集团）股份有限公司 西安筑路机械 指 中交西安筑路机械有限公司 上海装备工程 指 中交上海装备工程有限公司 公路车辆机械 指 中国公路车辆机械有限公司 中和物产 指 中和物产株式会社 中交机电 指 中交机电工程局有限公司 中交物资 指 中国交通物资有限公司 中交财务公司 指 中交财务有限公司 中交建融资租赁 指 中交建融资租赁有限公司 中交投资基金 指 中交投资基金管理（北京）有限公司 香港振华 指 ZhenHuaEngineringCompanyLimit ed 振华工程有限公司 澳门振华 指 ZhenHwaHarbourConstructionCompanyLimited 振华海湾工程有限公司 中交香港 指 CCG(HK)HoldingLimited 中交集团（香港）控股有限公司 本募集说明书摘要 中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 目 录 声明 ........................................................................................................................................... 1 释 义 ....................................................................................................................................... 2 目 录 ....................................................................................................................................... 5 第一节 发行概况 .................................................................................................................... 7 一、 本次发行的基本情况 .................................................................................................. 7 二、 本期债券发行的有关机构 ........................................................................................ 13 三、 认购人承诺 ................................................................................................................ 17 四、 发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................................ 18 第二节 发行人及本期债券的资信情况 .............................................................................. 19 一、 本期债券的信用评级情况 ........................................................................................ 19 二、 信用评级报告的主要事项 ........................................................................................ 19 三、 发行人的资信情况 .................................................................................................... 21 第三节 发行人基本情况 ...................................................................................................... 25 一、 发行人概况 ................................................................................................................ 25 二、 发行人历史沿革及历次股本变化情况 .................................................................... 26 三、 发行人股本总额和前十名股东持股情况 ................................................................ 30 四、 发行人的组织结构和权益投资情况 ........................................................................ 31 五、 发行人控股股东和实际控制人的基本情况 ............................................................ 44 六、 发行人的独立性情况 ................................................................................................ 45 七、 发行人法人治理结构 ................................................................................................ 47 八、 发行人内部控制制度情况 ........................................................................................ 49 九、 发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况 .................................................... 56 十、 发行人主要业务情况 ................................................................................................ 63 十一、 发行人的关联方和关联交易情况 ........................................................................ 92 十二、 发行人合法合规情况 .......................................................................................... 120 第四节 财务会计信息 ........................................................................................................ 121 一、 发行人最近三年财务报告（表）的审计情况 ...................................................... 121 二、 会计政策调整对发行人财务报表的影响 .............................................................. 121 三、 发行人最近三年财务报表 ...................................................................................... 122 四、 发行人合并报表范围变化情况 .............................................................................. 132 五、 发行人最近三年及一期主要财务指标 .................................................................. 135 六、 发行人最近三年非经常性损益明细表 .................................................................. 137 七、 管理层讨论与分析 .................................................................................................. 138 八、 本期债券发行后发行人资产负债结构的变化 ...................................................... 165 九、 发行人有息债务情况 .............................................................................................. 166 十、 重大或有事项或承诺事项 ...................................................................................... 167 十一、 资产抵押、质押和其他限制用途安排 .............................................................. 171 第五节 募集资金运用 ........................................................................................................ 173 一、 本期债券募集资金运用计划 .................................................................................. 173 二、 募集资金运用对发行人财务状况的影响 .............................................................. 173 三、 募集资金使用承诺 .................................................................................................. 173 四、 募集资金监管机制 .................................................................................................. 173 五、 募集资金专项账户管理安排 .................................................................................. 174 六、 发行人前次募集资金使用情况 .............................................................................. 174 第六节 备查文件 ................................................................................................................ 176 一、 备查文件内容 .......................................................................................................... 176 二、 备查文件查阅地点 .................................................................................................. 176 三、 备查文件查阅时间 .................................................................................................. 177 第一节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 公司名称 ： 中国交通建设股份有限公司 英文名称 ： China Comunications Construction Company Limited 法定代表人 ： 刘起涛 注册资本 ：人民币 16,174,735,425 元 注册地址 ： 北京市西城区德胜门外大街 85 号 办公地址 ： 北京市西城区德胜门外大街 85 号 邮政编码 ： 108 公司类型 ：股份有限公司 统一社会信用代码： 910710934369E 公司网址： ww. ccltd.cn 联系电话： 010 - 82016562 传真： 010 - 82016524 经营范围 ： 对外派遣实施境外工程所需的劳务人员；港口、航道、公路、桥梁的 建设项目总承包；工程技术研究、咨询；工程设计、勘察、施工、监理以及相关成套 设备和材料的采购、供应、安装；工业与民用建筑、铁路、冶金、石化、隧道、电力、 矿山、水利、市政的建设工程总承包；各种专业船舶的建造总承包；专业船舶、施工 机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程的有关专业服务；船舶及港口配套设备的技 术咨询服务；进出口业务；国际技术合作与交流；物流业、运 输业、酒店业、旅游业 的投资与管理；地铁运输、地铁车辆、地铁设备的设计、安装、修理、技术开发 。 （二）核准情况及核准规模 2018 年 3 月 2 9 日，发行人第 四 届董事会第 六 次会议审议通过了《 关于审议公司 发行不超过等值于 20 亿元人民币中长期债券的议案 》， 同意公司发行不超过等值于 20 亿人民币的中长期债券，期限不设上限，募集资金将用于补充营运资金、偿还债 务、优化负债结构以及应用于符合国家产业政策的项目建设等。 2018 年 6 月 20 日，发行人 201 7 年 年度 股东大会审议通过了《 关于审议公司发行 不超过等值于 20 亿元人民币中长期债 券的议案 》。 经中国证监会于 2019 年 6 月 6 日印发的 “ 证监许可 [ 2019 ] 1 024 号 ” 批复核准，发行 人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 2 00 亿元的公司债券。 （三）本期债券的主要条款 发行主体： 中国交通建设股份有限公司。 债券名称： 中国交通建设股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）。 发行规模： 本次债券计划发行总规模不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），分 期发行， 本期债券计划发行规模不超过人民币 40 亿元（含 4 0 亿元）。 债券期限： 本期债券分为两个品种，其中：品种一（债券简称： 19 中 交 G 1 ）为 5 年期品种，附第 3 年末发行人 赎回选择权 、 调整票面利率选择权和投资者回售选择权； 品种二（债券简称： 19 中交 G 2 ）为 7 年期品种，附第 5 年末 发行人赎回选择权 、 调 整票面利率选择权和投资者回售选择权 。 品种间回拨选择权 ：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使品种 间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相 同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的 10% 。 发行人赎回选择权： 发行人有权决定在品种一存续期的第 3 年末行使品种一赎回 选择权。发行人将于品种一第 3 个计 息年度付息日前的第 30 个交易日，通过中国证监 会指定的上市公司信息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定 行使赎回选择权，品种一将被视为第 3 年全部到期，发行人将以票面值加最后一期 利息向投资者赎回全部品种一。所赎回的本金加第 3 个计息年度利息在兑付日一起支 付。发行人将按照品种一登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机 构的相关规定办理。若发行人不行使赎回选择权，则品种一将继续在第 4 、 5 年存续。 发行人有权决定在 品种二 存续期的第 5 年末行使 品种二 赎回选择权。发行人将于 品种二 第 5 个计息年度付息 日前的第 30 个交易日，通过中国证监会指定的上市公司信 息披露媒体发布关于是否行使赎回选择权的公告。若发行人决定行使赎回选择权， 品 种二 将被视为第 5 年全部到期，发行人将以票面值加最后一期利息向投资者赎回全 部 品种二 。所赎回的本金加第 5 个计息年度利息在兑付日一起支付。发行人将按照 品 种二 登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定办理。 若发行人不行使赎回选择权，则 品种二 将继续在第 6 、 7 年存续。 发行人调整票面利率选择权： 发行人有权决定在本期债券品种一存续期的第 3 年末 调整后 2 年的票面利率，发行人将于 第 3 个计息年度付息日前的第 3 0 个交易日，在中国证 监会指定的上市公司信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券 品种一 票面利率以及 调整幅度的公告。若发行人未行使本期债券 品种一 票面利率调整选择权，则本期债券 品 种一 后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 发行人有权决定在本期债券 品种二 存续期的第 5 年末调整后 2 年的票面利率，发行人 将于第 5 个计息年度付息日前的第 30 个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露 媒体上发布关于是否调整本期债券 品种二 票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行 使本期债券 品种二 票面利率调整选择权，则本 期债券 品种二 后续期限票面利率仍维持原 有票面利率不变。 投资者回售选择权： 发行人发出关于是否调整本期债券品种一、品种二票面利率 及调整幅度的公告后，品种一投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将 持有的本期债券全部或部分回售给发行人；品种二投资者有权选择在本期债券的第 5 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或部分回售给发行人。发行人将按照上交所 和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 回售登记期： 自发行人发出关于是否调整品种一、品种二票面利率及调整幅度的 公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式 进行回售申报。债券持有人 的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期 不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有品种一或品种二并接受上述关于是 否调整品种一或品种二票面利率及调整幅度的决定。 债券利率及其确定方式： 本期债券票面利率将由发行人和簿记管理人根据网下利 率询价结果在预设利率区间内协商确定。 本次公司债券票面利率采取单利按年计息， 不计复利。 品种一票面利率在其存续期前 3 年固定不变。如公司行使调整票面利率选择权， 则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率为前 3 年票面利率加调整基点， 在其存续 期后 2 年固定不变。如公司未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期 后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 品种二票面利率在其存续期前 5 年固定不变。如公司行使调整票面利率选择权， 则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率为前 5 年票面利率加调整基点，在其存续 期后 2 年固定不变。如公司未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期 后 2 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 债券票面金额： 本期债券票面金额为 10 元。 发行价格： 本期债券按面值平价发行。 债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券 在登记机构开立的托 管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行 债券的转让、质押等操作。 发行对象及向公司股东配售安排： 本期债券的发行对象为符合《管理办法》规定 的合格投资者。本期债券不向公司股东优先配售。 起息日： 本期债券的起息日为 2019 年 7 月 26 日。 付息债权登记日： 本期债券的付息债权登记日将按照上海证券交易所和中国证券 登记公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人， 均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。 付息日期： 品种一的 付息日期为 2020 年至 2024 年每年的 7 月 26 日；如发行人 行使赎回选择权，则其赎回部分债券的付息日为 2020 年至 202 年每年的 7 月 26 日； 如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 2020 年至 202 年每年的 7 月 26 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不 另计利息）。 品种二的付息日期为 2020 年至 2026 年每年的 7 月 26 日；如发行人行使赎回选择 权，则其赎回部分债券的付息日为 2020 年至 2024 年每年的 7 月 26 日；如投资者行使 回售选择权，则其回售部分债券的付息日为 20 20 年至 2024 年每年的 7 月 26 日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）。 兑付日期： 品种一的兑付日期为 2024 年 7 月 26 日；如发行人行使赎回选择权， 则其赎回部分债券的兑付日为 202 年 7 月 26 日；如投资者行使回售选择权，则回售 部分债券的兑付日为 202 年 7 月 26 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 品种二的兑付日期为 2026 年 7 月 26 日；如发行人行使赎回选择权，则其赎回部 分债券的兑付日为 2024 年 7 月 26 日 ；如投资者行使回售选择权，则回售部分债券的 兑付日为 2024 年 7 月 26 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的 第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 计息期限： 品种一的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 2024 年 7 月 25 日；若发行 人行使赎回选择权，则其赎回部分债券的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 202 年 7 月 25 日；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 202 年 7 月 25 日。 品种二的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 2026 年 7 月 25 日；若发行人行使赎回 选择 权，则其赎回部分债券的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 2024 年 7 月 25 日；若 投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2019 年 7 月 26 日至 2024 年 7 月 25 日。 还本付息方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支 付的利息金额为投资者截至付息债权登记收市时所持有的本期债券票面总额与对应的 票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收 市时所精有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票 面总额的本金。 付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持 有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的有关规定办理。 担保情况： 本期债券无担保。 信用级别及资信评级机构： 经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司的主体信 用等级为 AA ，本期债券的信用等级为 AA 。 牵头主承销商： 公司聘请中信证券作为本期债券的牵头主承销商。 联席主承销商： 公司聘请中信建投、华泰联合、中金公司作为本期债券的联席主 承销商。 债券受托管理人： 公司聘请中信证券作为本期债券的债券受托管理人。 发行方式 及配售规则： 本期债券发行采取网下面向机构投资者询价配售的方式。 网下申购由本公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。 承销方式： 本期债券以主承销商余额包销的方式承销。 拟上市交易场所： 上海证券交易所。 质押式回购： 公司主体信用等级为 AA ，本期债券信用等级为 AA ，本期债券 符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按上海证券交易所及证券 登记机构的相关规定执行。 募集资金用途： 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。 募集资金专项账户： 1 、 账户名称：中国交通建设股份有限公司 开户银 行：中国工商银行股份有限公司北京和平里支行 银行账户： 02042192086437 2 、 账户名称：中国交通建设股份有限公司 开户银行：中国农业银行股份有限公司总行营业部 银行账户： 816010401904 3 、 账户名称：中国交通建设股份有限公司 开户银行：中国银行股份有限公司北京德胜支行 银行账户： 349369548050 4 、 账户名称：中国交通建设股份有限公司 开户银行：中国建设银行股份有限公司北京东四支行 银行账户： 110501603601084 税务提示： 根据国家有关税 收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳 的税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市安排 1、本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2019 年 7 月 23 日。 发行首日： 2019 年 7 月 25 日。 预计发行期限： 2019 年 7 月 25 日至 2019 年 7 月 26 日 ， 共 2 个工作日 。 2、本期债券上市安排 本期发行结束后，发行人将尽快向 上海证券交易所 提出关于 本期债券 上市交易的 申请，具体上市时间将另行公告。 二、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：中国交通建设股份有限公司 住所： 北京市西城区德胜门外大街 85 号 联系地址： 北京市西城区德胜门外大 街 85 号 法定代表人： 刘起涛 联系人： 崔佳琪 联系电话： 010 - 8201783 传真： 0 10 - 82016524 （二）主承销商：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 22 层 法定代表人：张佑君 联系人：王艳、 李琦 、 黄晨源 、 蔡林峰、阴越 联系电话： 010 - 608351 、 60837491 传真： 010 - 6083504 （三）主承销商：中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系地址：北京市东城区朝 阳门内大街 18 号 法定代表人：王常青 联系人： 杜美娜、许天一、陈佳斌、方君明 联系电话： 010 - 8515643 传真： 010 - 6560845 （四）主承销商：华泰联合证券有限责任公司 住所： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A 、 02 、 03 、 04 ）、 17A 、 18A 、 24A 、 25A 、 26A 联系地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 3 层 法定代表人： 刘晓丹 联系人： 李航、吴震、于蔚然 联系电话： 010 - 5761590 传真： 010 - 57615902 （五）主承销商：中国国际金融股份有限公司 住所： 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人： 毕明建（代履） 联系人： 邢茜、徐晛 联系电话： 010 - 650516 传真： 010 - 6505156 （六）发行人律师：北京观韬中茂律师事务所 住所： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 18 层 联系地址： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 18 层 负责人： 韩德晶 经办律师： 陈中晔、战梦璐 联系电话： 0 10 - 6657806 传真： 0 10 - 66578016 （七）会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01 - 12 室 联系地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 15 层 负责人： 毛鞍宁 联系人： 王静 联系电话： 0 10 - 581530 传真： 0 10 - 8518298 （八）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市青浦区工业园区郏一工业区 7 号 3 幢 1 层 C 区 113 室 联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 24 楼 法定代表人：闫衍 联系人： 曹梅芳、陈小中 联系电话： 021 - 603098 传真： 0 21 - 603 3091 （九）簿记管理人收款银行 账户名称：中信证券股份有限公司 开户银行：中信银行北京瑞城中心支行 银行账户： 7168101870121 汇入行人行支付系统号： 302101681 联系人： 王艳、李琦、黄晨源、蔡林峰、阴越 联系电话： 010 - 608351 、 6083 7491 传真： 010 - 6083504 （十）募集资金专项账户开户银行 1 、 中国工商银行股份有限公司北京和平里支行 住所： 北京市东城区安定门东大街 28 号雍和大厦 1 - 3 层 负责人： 齐兆惠 联系人： 孙卓 固定电话： 010 - 6409 6010 传真： 0 10 - 8419502 2 、 中国农业银行股份有限公司总行营业部 住所：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座七层 负责人：求夏雨 联系人：栾维功 固话： 010 - 68121090 传真： 010 - 66061701 3 、 中国银行股份有限公司北京方庄中心支行 住所：北京市丰台区南三环东路 23 号 1 号楼 1 至 2 层东侧商业 负责人：刘海峰 联系人：张雪 固定电话： 5930718 4 、 中国建设银行股份有限公司北京东四支行 住所：北京市东城区美术馆后街 8 号 负责人：吴庆慧 联系人：朱佳 固定电话： 010 - 5197565 传真： 010 - 5197565 （十一）申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦 理事长：黄红元 电话： 021 - 6808 传真： 021 - 6804868 邮政编码： 20120 （十二）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 16 号中国保险大厦 3 层 负责人：聂燕 电话： 021 - 58708 传真： 021 - 58940 邮政编码： 20120 三、认购人承诺 购买 本期 债券 的投资者（包括 本期债券 的 初始购买人和二级市场的购买人，及以 其他方式合法取得 本期债券 的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本 募集说明书摘要 对 本期 债券 项下权利义务的所有规定并受其约束； （二） 本期债券 的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管 部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三） 本期债券 发行结束后，发行人将申请 本期债券 在 上海证券交易所 上市交易， 并由中信证券代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 经核查，截至 201 8 年 1 2 月 3 1 日 ，本次发行的牵头主承销商、债券受托管理人中 信证券自营业务股票账户累计持有 发行人 A 股 股票 125,920 股，信用融券专户 不 持有 该公司股票，资产业务股票账户累计持有 11,10 股。 中信证券买卖 中国交建 股票的自营业务账户，为通过自营交易账户进行 ETF 、 LOF 、组合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定 性质的交易及做市交易，根据证券业协会《证券公司信息隔离 墙制度指引》的规定， 该类自营业务账户可以不受到限制清单的限制。 经核查， 截至 201 8 年 1 2 月 3 1 日 ，本次发行的牵头主承销商、债券受托管理 人中 信证券控股子公司华夏基金持有 发行人 A 股 股票 56,530,159 股。 经核查，截至 201 8 年 12 月 31 日 ，中信建投 持有 发行人 A 股股票 36,70 股 。 经核查， 截至 2018 年 12 月 31 日，华泰联合证券之母公司华泰证券股份有限公司 证券投资部持有 发行人 A 股 股票 508,758 股，金融创新部持有 发行人 A 股 股票 3,60 股 。 经核查，截至 201 8 年 1 2 月 3 1 日， 中金公司衍生品业务自营性质账户持有发行人 A 股 股票 502,417 股；中金公司资管业务管理的账户持有发行人 A 股 股票 1,081,214 股；中金公司香港子公司 CIC Financial Trading Limited 持有发行人 A 股 股票 497,651 股；中金公司子公司中金基金管理的账户持有：发行人 A 股 股票 164,0 股；中金公 司子公司中投证券的资管账户持有发行人 A 股 股票 3,90 股 。 除上述事项外，截至 201 8 年 1 2 月 3 1 日，发行人与本次发行有关的中介机构及其 法定代表人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大 利害关系。 第 二 节 发行人及 本期债券 的资信情况 一、本期债券的信用评级情况 经中诚信证评综合评定，发行人的主体信用等级为 AA ，评级展望为稳 定， 本期 债券 的信用等级为 AA 。中诚信证评出具了《 中国交通建设股份有限公司 2019 年面 向合格投资者公开发行公司债券 信用评级报告》，该评级报告在上海证券交易所网站 （ ww.se.com.cn ）和中诚信证评网站（ ww.cxr.com.cn ）予以公布。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经中诚信证评综合评定，发行人主体信用等级为 AA ，评级展望为稳定， 本期债 券 信用等级为 AA ，该级别反映了发行人偿还债务的能力极强，受不利经济环境的影 响极小，违约风险极小。 （二）评级报告的内容摘要 中诚信证评 肯定了公司行业领导地位突出、品牌效应显著、业务资质齐备、工程 业绩丰硕、科技研发实力领先及项目承揽能力较强等正面因素对公司业务发展及信用 水平形成的良好支撑作用。同时，中诚信证评也关注到公司海外业务面临一定不确定 性、债务规模上升和经营活动净现金流存在波动等因素可能对公司经营及整体信用状 况造成的影响。 1、正面 （1）行业地位突出，品牌效应显著。公司是中国最大的港口设计建设公司、世界 领先的公路与桥梁设计建设公司、世界最大的疏浚公司，并连续 3 年位列 ENR 全球最 大国际承包商第 3 名，连续 12 年稳居亚洲最大国际工程承包商和中国企业 第 1 名，在 全球基础设施建设领域拥有领先的行业地位和显著的品牌影响力。 （2）业 务资质齐备，工程业绩丰硕。公司及下属企业共拥有 9 项港口与航道工程 施工总承包特级资质、 13 项公路工程施工总承包特级资质和 1 项建筑工程施工总承包 特级资质，近年在设计和承建的众多国家重点项目中，创造了诸多国内乃至亚洲和世 界水工、桥梁建设史上的“第一”、“之最”，齐备的业务资质和突出的工程施工能 力，为其创造丰硕的工程业绩奠定基石。 （3）科 技研发实力领先。 2018 年，公司主参编颁布的国家标准 9 项、行业标准 25 项、编译行业标准 23 项、颁布企业技术标准 3 项；获得国家科技进步奖 4 项、技 术发明奖 1 项、詹天佑奖 6 项、省部级科技类奖项 182 项；获得授权专利 1,712 项、 软件著作权 220 项、省部级工法 84 项，拥有行业领先的科技研发实力。 （4）项 目承揽能力较强，推动收入规模稳步增长。 2018 年公司新签合同额为 8,908.73 亿元，年末在执行未完成合同额 16,897.38 亿元，同比增长 23.15% ，项目储 备充沛，为业务的持续稳定增长奠定良好基础， 2016~2018 年营业总收入复合增长率 为 6.63% 。 （5）经 营效益较好。得益于各业务间协同效应的增强及经营格局的持续优化，公 司经营性 业务盈利规模逐年增长， 2016~2018 年经营性业务利润分别为 236.26 亿元、 246.40 亿元和 254.75 亿元；同期净利润分别为 172.2 亿元、 213.19 亿元和 202.94 亿 元，保持了较好的盈利水平。 2、关注 （1）债 务规模上升。随着 PP 等融资合同模式的施工业务增长，公司债务规模 快速上升， 2018 年末总债务为 3,269.93 亿元，同比增长 15.70% ，未来随着项目的陆 续开工，资金需求增加，或将进一步推升其债务水平。 （2）经 营活动净现金流存在波动。 2016~2018 年公司经营活动净现金流分别为 297.23 亿元、 427.41 亿元和 90.98 亿元，其年度经营活动净现金流受新开工项目前期 投入和项目结算时间的影响呈现波动性。 （3）海 外业务面临一定不确定性。公司海外项目所处区域的政治、经济、政策环 境可能发生波动，或将影响项目进度，以及存在合同履行或不及预期、汇率波动等风 险。 （三）跟踪评级的有关安排 自 首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起， 中诚信 将在 本期债 券 信用级别有效期内或者 本期债券 存续期内，持续关注 本期债券 发行人外部经营环境 变化、经营或财务状况变化以及 本期债券 偿债保障情况等因素，以对 本期债券 的信用 风险进行持续跟踪。 跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内， 中诚信 将于 本期债券 发行主体及担保主体（如有）年度报告 公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之 日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之 日起， 中诚信 将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及 本期债券 有关的信息， 如发生可能影响 本期债券 信用级别的重大事件，发行主体应及时通知 中诚信 并提供相 关资料， 中诚信 将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析 并发布不定期跟踪评级结果。 中诚信 的 定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在 中诚信 网站（ ww.cxr.com.cn ）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚 于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息， 中诚信 将根据有 关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信情况良好，与国内多家商业银行一直保持长期合作伙伴关系，间接债 务融资能力较强。截至 2018 年 12 月 31 日 ，发行人共有银行授信额度 17,560.17 亿元， 其中，未使用银行授信 9,031.09 亿元，已使用授信额度 8,529.08 亿元。 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年 ，发行人与主要客户发生业务往来时，未曾有严重违约。 （三）最近三年发行的债券以及偿还情况 截至 2018 年 12 月 31 日，发行人已发行尚处于存续期内的债券和其他债务融资工 具情况如下表所示： 表 2 - 1 截至 2018 年 12 月 31 日发行人已发行尚处于存续期内的债券和其他债务融资工 具情况 债券简称 发行主体 发行金额 （亿元） 发行日 期限 （年） 利率 （ % ） 主体 评级 债项 评级 18 中交建 MTN03 中国交通建设股份有限公司 10 2018 - 11 - 28 3+N 4.5 AA AA 债券简称 发行主体 发行金额 （亿元） 发行日 期限 （年） 利率 （ % ） 主体 评级 债项 评级 18 中交建 MTN02 中国交通建设股份有限公司 20 2018 - 11 - 27 3+N 4.5 AA AA 18 中交建 MTN01 中国交通建设股份有限公司 20 2018 - 11 - 26 3+N 4.58 AA AA 18 中交建 SCP01 中国交通建设股份有限公司 30 2018 - 08 - 20 0.7 397 3.75 AA AA 14 中交建 MTN01 中国交通建设股份有限公司 50 2014 - 12 - 18 5+N 6.0 AA AA 12 中交 03 中国交通建设股份有限公司 40 2012 - 08 - 09 15 5.15 AA AA 12 中交 02 中国交通建设股份有限公司 20 2012 - 08 - 09 10 5.0 AA AA 09 中交 G2 中国交通建设股份有限公司 79 209 - 08 - 21 10 5.20 AA AA CCI TSR UGPS CCI Treasure Limited 1 1 亿 USD 2015 - 04 - 21 5+N 3 .50 - A3 18 中交投 MTN02 中交投资有限公司 15 2018 - 03 - 20 3+N 5.98 AA AA 18 中交投 MTN01 中交投资有限公司 10 2018 - 01 - 25 3+N 5.9 AA AA 17 中交投 MTN01 中交投资有限公司 15 2017 - 10 - 13 3+N 5.27 AA AA 15 中交投 PPN01 中交投资有限公司 20 2015 - 08 - 18 3+2 4.80 AA AA 14 中交投 PPN01 中交投资有限公司 10 2014 - 09 - 09 3+2 6.0 AA AA 18 中交 Y1 中交第一航务工程局有限公司 19.5 2018 - 10 - 16 3+N 3.40 AA AA 17 中交 Y1 中交第一航务工程局有限公司 15 2017 - 11 - 16 3+N 3.38 AA AA 18 中交二航 MTN02 中交第二航务工程局有限公司 10 2018 - 12 - 27 3+N 5.12 AA AA 18 中交二航 MTN01 中交第二航务工程局有限公司 5 201 8 - 07 - 17 3+N 6.0 AA AA 17 中交二航 MTN01 中交第二航务工程局有限公司 5 2017 - 09 - 21 3+N 5.35 AA AA 18 中交三航 MTN02 中交第三航务工程局有限公司 10 2018 - 12 - 12 3+N 5.08 AA AA 18 中交三航 SCP01 中交第三航务工程局有限公司 5 2018 - 11 - 19 0.7397 3.87 AA AA 18 中交三航 MTN01 中交第三航务工程局有限公司 20 2018 - 07 - 11 3 4.97 AA A AA 18 中交四航 MTN01 中交第四航务工程局有限公司 15 2018 - 12 - 20 3+N 5.28 AA AA 14 中交四航 PPN01 中交第四航务工程局有限公司 5 2014 - 08 - 21 5 7.0 AA AA 18 路建 Y1 中交路桥建设有限公司 1 0 2 018 - 11 - 26 3+N 5 .10 AA AA 18 中公 Y2 （未完）  |