[HK]新天绿色能源:海外监管公告
原标题:新天绿色能源:海外监管公告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA SUNTIEN GREEN ENERGY CORPORATION LIMITED* 新天綠色能源股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：00956） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲列載新天綠色能源股份有限公司在上海清算所 http://www.shclearing.com/及中國貨幣網 http://www.chinamoney.com.cn/上刊登的《新天綠色能源股份有限公司2019年度第二期超短期融資 券募集說明書》，僅供參考。 承董事會命 新天綠色能源股份有限公司 梅春曉 執行董事及總裁 中國河北省石家莊市，2019年7月23日 於本公告日期，本公司非執行董事為曹欣博士、李連平博士、秦剛先生及吳會江先生；本公司執 行董事為梅春曉先生及王紅軍先生；以及本公司獨立非執行董事為為謝維憲先生、尹焰強先生和 林濤博士。 * 僅供識別 新天绿色能源股份有限公司 2019 年度第二期超短期融资券 募集说明书 发行人：新天绿色能源股份有限公司 本次超短期融资券注册金额：15 亿元 本期超短期融资券发行金额：5 亿元 本期超短期融资券发行期限：270 天 本期超短期融资券担保情况：无担保 发行人主体信用评级：AAA 信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司 评级展望：稳定 主承销商、簿记管理人：中信银行股份有限公司 联席主承销商：中国农业银行股份有限公司 二〇一九年七月 2 重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何 评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资 者购买本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立 分析，并据以独立判断本期超短期融资券的投资价值，自行承担与其 有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，董事会全体成员承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完 整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期超短期融资券的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 本募集说明书属于补充募集说明书，投资人可通过发行人在相关 平台披露的募集说明书查阅历史信息。相关链接详见“第十三章备查 文件及查询地址”。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 3 目录 重要提示................................................................................................................................................2 第一章释义......................................................................................................................................5 第二章风险提示及说明.....................................................................................................................9 一、与本期超短期融资券相关的投资风险................................................................................ 9 二、与本期超短期融资券发行人相关的风险.......................................................................... 10 第三章发行条款及发行安排...........................................................................................................20 一、本期超短期融资券发行条款.............................................................................................. 20 二、本期超短期融资券发行安排.............................................................................................. 22 第四章募集资金运用.......................................................................................................................24 一、本次注册募集资金用途...................................................................................................... 24 二、本期发行募集资金用途...................................................................................................... 24 三、本期募集资金的管理...........................................................................................................24 四、本期超短期融资券的偿债保障措施及偿债计划.............................................................. 24 五、发行人承诺...........................................................................................................................26 第五章发行人基本情况.....................................................................................................................27 一、发行人概况...........................................................................................................................27 二、发行人历史沿革...................................................................................................................27 三、发行人股权结构和独立运行情况...................................................................................... 29 四、发行人主要控股公司及参股公司...................................................................................... 32 五、发行人治理情况、组织结构及内控制度.......................................................................... 45 六、发行人董事、监事、高级管理人员和员工情况.............................................................. 60 七、发行人经营情况分析...........................................................................................................65 八、公司在建项目及未来三年投资计划.................................................................................. 87 十、发行人所处行业状况分析及竞争优势.............................................................................. 97 第六章发行人主要财务状况.........................................................................................................116 一、财务概况.............................................................................................................................116 二、发行人近年主要财务数据.................................................................................................119 三、发行人重大会计科目及重要财务指标分析（合并口径）............................................126 四、发行人近年付息债务及偿付情况.................................................................................... 161 六、重大或有事项或承诺事项................................................................................................ 174 七、发行人受限资产情况........................................................................................................ 180 八、发行人其他规范运作情况................................................................................................ 180 九、海外投资、金融衍生品交易、各种理财性产品、委托贷款、资产重组、收购等重大 事项情况....................................................................................................................................181 十、发行人未来直接融资安排................................................................................................ 181 十一、其他重要事项.................................................................................................................182 第七章发行人的资信状况...............................................................................................................183 一、发行人信用评级情况........................................................................................................ 183 二、发行人授信情况.................................................................................................................186 三、发行人债务违约记录查询................................................................................................ 186 四、发行人发行债务融资工具及偿还情况............................................................................ 187 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 4 五、其他资信重要事项.............................................................................................................188 第八章本期超短期融资券的信用增进情况.............................................................................. 189 第九章税项....................................................................................................................................190 一、增值税................................................................................................................................190 二、所得税................................................................................................................................190 三、印花税................................................................................................................................190 第十章信息披露安排.....................................................................................................................192 一、发行前的信息披露.............................................................................................................192 二、存续期内定期信息披露.................................................................................................... 192 三、存续期内重大事项的信息披露........................................................................................ 192 四、本息兑付前的信息披露.................................................................................................... 193 第十一章投资者保护机制.............................................................................................................194 一、违约事件.............................................................................................................................194 二、违约责任.............................................................................................................................194 三、投资者保护机制.................................................................................................................194 （一）突发事件.........................................................................................................................195 （二）投资者保护应急管理预案的启动................................................................................ 195 （三）信息披露.........................................................................................................................195 （四）持有人会议.....................................................................................................................196 四、不可抗力.............................................................................................................................200 五、弃权....................................................................................................................................200 第十二章本期超短期融资券发行的有关机构.............................................................................. 201 一、发行人................................................................................................................................201 二、主承销商.............................................................................................................................201 （一）主承销商.........................................................................................................................201 （二）联席主承销商.................................................................................................................201 三、信用评级机构.....................................................................................................................201 四、审计机构.............................................................................................................................202 五、发行人律师.........................................................................................................................202 六、托管人................................................................................................................................202 七、技术支持机构.....................................................................................................................202 第十三章备查文件和查询地址.................................................................................................... 204 一、备查文件.............................................................................................................................204 二、查询地址.............................................................................................................................204 附录：基本财务指标的计算公式.................................................................................................... 205 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 5 第一章释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 发行人/公司/本公司/新天公司指新天绿色能源股份有限公司 非金融企业债务融资工具（简 称“债务融资工具”） 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 超短期融资券指具有法人资格，信用评级较高的非金融企业在银行间 债券市场发行的，期限在270 天以内的短期融资券 本次超短期融资券指指经中国银行间市场交易商协会注册，新天绿色能源 股份有限公司发行的待偿还余额不超过15 亿元的超 短期融资券 本期超短期融资券指发行额度为5 亿元、期限为270 天的“新天绿色能源 股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券” 本次发行/本期发行指本期超短期融资券的发行行为 募集说明书指发行人为本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的《新天绿色能源股份有限公司2019 年度 第二期超短期融资券募集说明书》 人民银行指中国人民银行 财政部指中华人民共和国财政部 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 证监会指中国证券监督管理委员会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 北金所指北京金融资产交易所有限公司 主承销商指中信银行股份有限公司 中信银行指中信银行股份有限公司 联席主承销商指中国农业银行股份有限公司 农业银行指中国农业银行股份有限公司 簿记建档指指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及 数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利 率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记 建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿 记建档过程全流程线上化处理 簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操 作的机构，本期超短期融资券发行期间由中信银行股 份有限公司担任 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 6 承销协议指发行人与主承销商及承销团成员为本次发行签订的 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协 议》 余额包销指本期超短期融资券按照承销协议的约定，在规定的发 行期结束时，将未售出的超短期融资券全部自行购入 的承销方式 实名制记账式超短期融资券指指采用银行间市场清算所股份有限公司的中央债务 簿记系统以记账方式登记和托管的超短期融资券 《银行间债券市场非金融企 业债务融资工具管理办法》 指中国人民银行颁布的《银行间债券市场非金融企业债 务融资工具管理办法》 最近三年指2016 年、2017 年及2018 年 近三年及最近一期指2016 年、2017 年、2018 年及2019 年1-3 月 工作日指指国内商业银行的对公营业日（不含法定节假日或休 息日） 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府制定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日） 元指如无特别说明，为人民币元 新会计准则指由中华人民共和国财政部2006 年2 月15 日颁布的《企 业会计准则-基本准则》（财政部令第33 号）、《财 政部关于印发〈企业会计准则第1 号-存货〉等38 项 具体准则的通知》（财会[2006]3 号）以及2006 年10 月30 日颁布的《财政部关于印发〈企业会计准则-应 用指南〉的通知》（财会[2006]18 号）等文件的统称 旧会计准则指财政部颁布以上新准则之前使用的《企业会计准则》 及《企业会计制度》 香港联交所指香港联合交易所有限公司 河北省国资委指河北省人民政府国有资产监督管理委员会 河北建投集团指河北建设投资集团有限责任公司 河北建投水务指河北建投水务投资有限公司 河北建投新能源指河北建投新能源有限公司 河北天然气指河北省天然气有限责任公司 建投能源指河北建投能源投资股份有限公司 集团财务指河北建投集团财务有限公司 中国石油指中国石油天然气股份有限公司 中国石化指中国石油化工集团公司 冀北电网指冀北电网有限公司 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 7 河北南网指河北省电力公司 代维指代理运营维护 国家特许权风电项目指由国家相关部门指定在某一风力资源区内在对风资 源初步勘测基础上，划定一块有商业开价值、可安装 适当规模风力发电机组的风力资源，通过招标选择业 主。最适合招标条件的投标人为该项目的业主，中标 业主承担项目的投资、建和经营的所有投资和风险， 在特许期间拥有项目所有权和经营权。政府承诺收购 该项目利用风资发出的所有电能，由所在地电网管理 部门与开发签署期限不短于项目经营期的购电合同， 电价由标报价确定。特许期满时风电项目的所有资产 的有权和使用权无偿移交给当地政府或其指定代理 人 控股装机容量指按纳入合并报表范围子公司装机容量的100%计算的 装机容量 权益装机容量指按参控股子公司的装机容量乘以权益比例计算的装 机容量 控股总发电量指在一定时间内，在财务报表内全面合并的风电项目的 总发电量，包括净售电量、厂用电（即风电场在发电 与输电过程中消耗而未售予当地电网公司的电量）及 于建设及测试期间产生的电力 控股净售电量指在一定时间内，在财务报表内全面合并的风电项目的 总净售电量，指售予地方电网公司的电力 等效利用小时指风电场与整个指定期间运营的等效利用小时数。风电 场的等效利用小时数是按一段特定期间的控股总发 电量除以同一段期间的控股装机容量计算。等效利用 小时数反映风电场在一段时间内所发电量达到饱和 容量时在该期间所需运营的时数。等效利用小时数并 非风电场的实际运营时数，因为风电场常因风力的不 连续性而无法达到饱和容量 可利用率指一个发电厂于开始商业运营后一段时间内可以发电 的时间，除以该段期间内的时间 GDP 指国内生产总值 LNG 指液化天然气的英文缩写，英文名称“Liquefied Natural Gas”,是通过在常压下将气态的天然气冷却至-162℃， 使之凝结成液体 CNG 指压缩天然气的英文缩写，英文名称“Compressed Natural Gas”,是天然气加压并以气态储存在容器中 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 8 CDM 指清洁发展机制，是《京都议定书》的一项安排，其允 许工业化国家投资发展中国家降低温室气体排放的 项目，以获取排放额度 CERs 指核证减排量，清洁发展机制执行理事会就清洁发展机 制项目达到的减排量核发的碳排放额度，需经京都议 定书下制定经营实体核证 吉瓦指功率单位，1 吉瓦等于100 万千瓦 兆瓦指功率单位，1 兆瓦等于1,000 千瓦 A 股指境内上市的每股面值人民币1.00 元的内资普通股 H 股指本公司股本中每股面值人民币1.00 元的在香港联交 所上市的外资股，以港币认购及交易 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 9 第二章风险提示及说明 本期超短期融资券投资风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期融资 券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。 本期超短期融资券依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由 投资者自行负责。如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销 团成员不承担兑付义务及任何连带责任。投资者在评价和认购本期超短期融资券 时，应特别认真地考虑下列各种风险因素。 一、与本期超短期融资券相关的投资风险 （一）利率风险 本期超短期融资券的利率水平是根据当前市场的利率水平和本期超短期融资 券信用评级确定的。受国民经济形势和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存 在波动的可能性。在本期超短期融资券存续期间，若市场利率发生波动，投资者 的收益率将存在不确定性。 （二）流动性风险 发行人具有良好信誉和信用记录，但由于本期超短期融资券发行后将在全国 银行间债券市场进行交易流通，主要取决于市场上投资人对该债券的价值需求与 风险判断。发行人无法保证本期超短期融资券在全国银行间债券市场的交易量和 活跃性，其流动性与市场供求状况紧密联系。 （三）偿付风险 本期超短期融资券本息的按期偿付取决于发行人的经营状况。在本期超短期 融资券存续期间，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动 产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将 可能导致本期超短期融资券不能如期足额兑付，对投资者按期收回本息构成风险。 （四）信用评级变化风险 在本期超短期融资券的存续期间，如果公司经营的外部环境、内部经营与管 理等方面出现重大不利变动，可能对公司及本期超短期融资券的信用等级和评级 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 10 展望发生不利影响，或导致投资者利益受损。 二、与本期超短期融资券发行人相关的风险 （一）财务风险 1、未来资本性支出风险 公司从事的电力行业、清洁能源行业属于资本密集型行业，公司的业务经营 和发展需要投入大量资金，并且电力项目或其他清洁能源项目的投资回收期较长。 公司开发与兴建电厂所需的资金投入会随固定资产成本以及工程成本变化，在相 关设备、主要部件及原材料价格上涨情况下，有可能增加资金投入。最近三年， 公司投资活动现金流出分别为399,586.53万元、364,845.26万元和435,785.64万元； 公司投资活动产生的现金流量净额为-362,028.88 万元、-356,981.70 万元和 -397,780.97万元。2019年1-3月，公司投资活动现金流出为99,591.85万元，公司投 资活动净现金流-97,255.63万元。如果公司未来项目开发及建设成本大幅增加，公 司的资本性支出较大，可能面临较大的融资压力。 截至2019年3月末，公司主要在建、拟建项目投资规模共计144.57亿元，已投 资43.64亿元。2019年公司计划投资42.08亿元。公司风电项目投资规模较大，随着 项目持续投入，公司面临较大的资本支出压力。 2、市场融资成本波动的风险 公司目前主要依赖外部融资获得各项业务发展资金，公司的融资成本直接影 响公司的经营业绩。最近三年，公司财务费用分别为51,530.11万元、78,332.34万 元和78,101.15万元。2019年1-3月，公司财务费用为21,248.01万元，较去年同期增 长7.78%。若政府实行偏紧缩的货币政策，人民银行紧缩信贷或提高基准利率，则 可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成一定影响。 3、短期偿债压力较大风险 近三年及最近一期，发行人短期借款余额分别为172,550.00万元、181,400.00 万元、127,225.4万元和138,055.4万元，一年内到期的非流动负债分别为350,903.13 万元、491,088.78万元、213,205.80万元和117,101.25万元。截至2018年末，发行人 流动比率、速动比率分别为0.90、0.90。虽发行人天然气及风电业务能够提供稳定 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 11 的现金流，且未来收入前景较好，但发行人短期偿债压力较大，需使用大量经营 活动产生的现金流量用于偿还债项，从而降低用于运营资金及其他用途的现金流 量。如公司现金流量及资本资源不足以偿还短期债务，可能对公司的业务发展及 财务状况造成不利影响。 4、应收账款回收的风险 近三年及最近一期，发行人应收账款净额分别为145,279.27万元、211,067.77 万元、280,460.13万元和328,721.95万元。报告期内公司应收账款主要是应收电费 及应收天然气费。发行人应收账款占总资产的比重分别为4.95%、6.16%、7.16%和 8.13%，发行人应收账款余额较大且连年增长，存在一定的应收账款回收的风险。 5、期间费用占比较高的风险 近三年及最近一期，公司的期间费用合计（即销售费用、管理费用与财务费 用之和）分别为80,760.09万元、120,699.38万元、125,078.36万元和29,627.76万元， 占营业收入比例分别为18.38%、17.07%、12.52%和6.92%，占比相对较高，主要在 于公司经营规模的不断扩大，相应管理费用逐步增加；同时伴随着融资规模的增 加，进而拉动财务费用的增长，如果未来公司不能有效控制期间费用，将对公司 盈利水平产生一定影响。 6、固定资产折旧风险 最近三年，发行人机器设备累计折旧金额分别为259,865.84万元、391,825.18 万元和485,287.16万元。发行人所属风电行业固定资产建设支出较高，资产折旧金 额较大。固定资产折旧会对发行人利润水平产生消纳，由于项目建设需要较长时 间，同时未来宏观政策、市场环境、技术发展等方面可能会发生重大不利变化， 如公司产能不能获得预期的销售收入，过高的固定资产折旧成本会对公司经营及 利润水平造成一定影响。 7、收入及利润波动较大风险 近三年及最近一期，公司的营业收入分别为439,506.47万元、707,094.89万元、 999,201.26万元和428,011.75万元万元，净利润分别为64,707.67万元、110,471.63万 元、157,467.38万元和85,986.03万元，毛利率分别为33.05%、32.79%、28.79%和 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 12 28.53%。发行人销售收入逐年上升，但由于低毛利的天然气业务仍占较大比重， 且风电业务受当年风资源影响较大，公司存在收入及利润波动较大的风险，可能 对公司的业务发展、财务状况及经营业绩造成一定影响。 8、盈利依赖子公司风险 发行人收入及利润主要来自于下属子公司河北省天然气有限责任公司、河北 建投新能源投资股份有限公司，如发行人重要子公司经营范围、经营业绩产生重 大变化，将对发行人盈利水平及偿债能力造成直接影响。 9、在建工程余额较大且未来转固后折旧成本增加可能导致利润下降的风险 近三年及最近一期，发行人在建工程余额分别为570,084.41、532,696.43万元、 694,579.76万元和622,769.32万元，占总资产比例分别为19.41%、15.54%、17.73% 和15.40%，占总资产的比重较高。未来，随着在建工程陆续完工投产，部分在建 工程将转入固定资产科目，可能会导致折旧成本增加，进而增加发行人成本费用， 导致发行人净利润下降，影响公司业绩表现。 10、利率变化风险 2016-2018年度，发行人财务费用利息支出分别为75,707.09万元、91,914.15万 元和97,475.46万元（包括已资本化利息）。根据公司借款合同约定，借款利率随 着基准利率进行调整。基准利率受国际宏观经济环境、国内经济总体运行状况、 国家财政政策及货币政策调整的影响，存在基准利率变动的可能性。如果未来基 准利率大幅上升，将对公司经营业绩造成不利影响。 11、汇率变动风险 发行人留存部分外币资金，主要为增发募集资金尚未结汇港币。汇率的波动 对留存外币资金有一定影响。发行人采取措施规避汇率风险，一是及时结汇用于 项目建设；二是积极跟踪国家外汇政策，分析汇率走势，提前采取避险措施；三 是采取远期结汇锁定汇率方式，规避汇率风险，保证资金的保值增值。 12、投资收益波动的风险 近三年及最近一期，发行人实现投资收益分别为9,164.53万元、21,477.85万元、 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 13 29,507.84万元和9,551.66万元，占净利润比例分别为14.16%、19.44%、18.74%和 11.11%。发行人投资收益在净利润中占比较大,受宏观经济环境因素多变以及企业 内部投资决策机制、投资项目经营状况的影响,企业投资收益面临一定的波动风险。 如果未来出现投资收益明显下滑的情况,会对公司利润产生不利影响。 13、债务结构不合理的风险 近三年及最近一期，发行人资产负债率分别为67.54%、69.37%、68.34%和 64.96%，流动负债分别为802,301.95万元、1,041,414.51万元、891,426.03万元和 706,103.59万元，占负债总额的比重分别为40.44%、43.78%、33.30%和26.88%。非 流动负债分别为1,181,708.13 万元、1,337,276.18 万元、1,785,600.90 万元和 1,920,522.42万元，占负债总额的比重分别为59.56%、56.22%、66.70%和73.12%。 非流动负债，尤其是长期借款占比较高，若公司未来出现再融资障碍或无法及时 获得足额的资金偿还到期银行借款或其他债务，可能对公司的业务发展、财务状 况及经营业绩造成一定影响。 14、营业外收入不可持续性风险 近三年及最近一期，发行人营业外收入分别为3,174.31万元、1,171.49万元、 3,758.44万元和58.99万元，占利润总额的比例分别为4.26%、0.97%、2.16%和0.58%， 2017年，由于会计政策变更，与公司日常活动相关的政府补助，由营业外收入重 分类至其他收益项目。2018年公司营业外收入主要系御道口牧场项目因设备质量 问题而依据协议扣除的供应商质保金。上述营业外收入主要为非经常性收益，对 发行人的业绩贡献不可持续。 15、可再生能源补贴不能及时到位的风险 受可再生能源补贴发放流程较为复杂等因素影响，电费补贴款到位时间普遍 较长，如可再生补贴不能及时到位，将影响公司收入及利润水平。 16、会计师事务所被财政部、证监会暂停证券业务承接的风险 发行人2016年至2018年度审计报告由利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 审计，根据财政部会计司网站2016年3月11日发布的《财政部、证监会公告2016年 第32号》，该会计师事务所于2016年3月11日起暂停承接新的证券业务，根据财政 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 14 部、证监会《关于利安达会计师事务所整改工作核查情况及处理决定的公告》（2016 年第91号）的精神，利安达自2016年10月1日起恢复承接新的证券业务。上述调查 不涉及发行人2016年至2018年度的审计工作，2016年至2018年度审计报告公允反 映了新天绿色能源股份有限公司合并及公司的财务状况、经营成果和现金流量； 也不涉及新天绿色能源股份有限公司利安达会计师事务所签字注册会计师曹忠 志、韩志飞、齐力、吕建设等的审计工作，故对利安达会计师事务所暂停承接新 证券业务及进行整改的行为不会对本次项目的发行构成实质性不利影响。 （二）经营风险 1、天然气业务经营风险 （1）供应商集中度较高的风险 发行人主营业务包括天然气的销售，天然气的上游供应商主要为中国石油， 2015年，冀中十县管网工程（一期）接通中国石化气源、承德天然气项目接入大 唐煤制气气源，但气源供气量占比较小。截至2018年末，中国石油供气量占比90% 以上，气源较为单一。发行人向下游提供的总气量受中国石油指标影响，如供应 量跟不上发行人原料需求量的增长或者不再供应发行人原料将对发行人的生产经 营产生一定负面影响。 （2）气源获取的风险 气源保障是公司长远发展所必须的，发行人使用的天然气主要依靠向上游供 应商采购，对上游供应商的依赖性较强。同时，天然气开采行业的行业垄断特性 使得公司在与上游气源供应商议价过程中处于相对弱势地位，对于燃气采购价格 的影响能力有限，从而一定程度上制约了业务发展。 （3）采购价格波动的风险 天然气价格受国家政策调整影响较大，天然气采购价格的波动会对公司生产 成本产生较大的影响。根据《国家发展改革委关于降低非居民用天然气门站价格 并进一步推进价格市场化改革的通知》（发改价格[2015]2688号）规定，供需双方 可以基准门站价格为基础，在上浮20%、下浮不限的范围内协商确定具体门站价格， 2015年11月20日方案实施时门站价格暂不上浮，自2016年11月20日起允许上浮。由 于上下游价格定价政策的不一致，造成上下游价格调整难以在时间和幅度上同步。 未来，若公司不能积极应对天然气价格改革、灵活采取价格策略，天然气价格调 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 15 整的幅度不能覆盖在销售中所付出的成本，会对公司的经营业绩产生较大影响。 （4）行业的不可抗力风险 由于燃气本身具有的自燃特性，尽管公司通过加强突发风险应对措施的制定 和演习、购买商业保险等手段来降低各种自然灾害与突发性事件带来的风险，但 是公司在燃气的采购、加工、运输及销售等各个环节中，仍有可能遇到不可抗力 影响以及安全生产事故，可能会对公司的人员生命及财产安全造成损害，并有可 能影响公司的正常生产经营。 （5）市场竞争与开拓的风险 燃气业务在同一城市或同一区域内具有自然垄断性，并实行特许经营。公司 虽为河北省内最大的天然气分销商，但在争取国内其他城市燃气业务方面面临多 个竞争对手的竞争，且未来的市场竞争形势可能会更加激烈。若发行人不能采取 有效的措施应对市场竞争或不能有效的进行下游市场开拓，将对发行人的经营业 绩产生较大影响。 2、风电业务经营风险 （1）弃风限电风险 由于电网建设滞后于风电项目的建设，风电输出问题制约风电项目的开发。 尤其是在风资源集中的张家口、承德区域，随着该区域风电场装机容量的不断增 大，限电情况有可能会进一步加剧。2016年，发行人新疆区域项目限电较为严重， 张家口近两年限电情况有一定程度的缓解。随着张家口、承德区域新增风电项目 的不断投产，预计限电情况有可能会进一步加剧。 发行人根据各个风电项目所在地电网建设情况，优先发展建设电网设施及并 网条件完善区域的风电项目。同时，随着电网公司推进电网改造工程及投资建设 特高压配电网，电网输出问题有望得到改善。 （2）对地方电网公司依赖较高的风险 在风电项目建设之前，公司须取得地方电网公司的同意将公司的风电场与地 方电网并网。取得地方电网公司的并网许可取决于多项外在因素，包括拥有足够 输送容量的电网、地方电网的建设或系统升级速度、公司拟定的风电场地点与地 方电网的距离及额外并网设施的成本等。此外，与地方电网并网设施的建设也要 依赖地方电网公司的建设，并由其提供电网并网所必需的电力传输及调度服务。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 16 除了并网，公司还依赖于地方电网公司提供的电力输配送服务。公司的收益 及利润率在很大程度上取决于电力能否调度至电网销售。根据地方电网公司与公 司签订的调度协议以及相关法律法规，公司风电场的电力调度由相关地方电网公 司的调度中心控制，地方电网公司的调度中心在调度电力时会考虑多种因素，包 括地方电力需求、电网间的联网协议、电网的设备容量及安全储备缓冲等。如果 相关地方电网公司不遵守法定购买责任，可能对公司的电量销售构成影响。 （3）风电特许经营权竞争的风险 风电特许权是指由风力资源区所在地政府或其授权公司，在对风力资源初步 勘测基础上，划定一块有商业开发价值、可安装适当规模风力发电机组的风力资 源区，通过招标选择业主；中标业主应按特许权协议的规定承担项目的投资、建 设和经营的所有投资和风险。在特许期间，业主拥有项目的所有权和经营权，政 府承诺收购该项目利用风力发出的所有电能，由所在地电网管理部门与开发商签 署期限不短于项目经营期的购电合同，电价由投标报价确定。由于风电特许权项 目优先上网，会对当地其他非特许权项目的并网带来不利影响。因此，若在某区 域内本公司非特许权项目与其他公司特许权项目共存，可能会不利于本公司项目 并网，一定程度上影响公司的盈利。 （4）电力市场竞争风险 国内风电投资加速，竞争对手增多、竞争加剧。作为地方性企业，发行人与 具有央企背景的企业相比，在资金及风能资源获取等方面处于相对弱势。随着电 力市场供求关系的变化，公司面临的市场竞争压力日趋加大。 （5）气候变化的风险 公司风电场的商业可行性及盈利能力需高度依赖合适的风资源及相关天气条 件。风电项目的发电量及营业收入很大程度上依赖于当地的气候条件，特别是风 资源条件会随季节和地理位置出现很大差异，并难以预测。在达到一定的风速条 件时，风机才可以开始运转；在超过某风速上限时，为避免机器损害亦必须切断 风机。公司对每个风电项目的投资决定是基于对开始建设施工前的实地项目可行 性研究结果。然而，项目场址的实际气候条件尤其是风条件可能会与可行性研究 结果不一致，因此，公司的风电项目未必会达到预期的生产水平，从而可能对预 测的盈利能力产生不利影响。 （6）风电项目地理集中的风险 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 17 公司风电项目主要集中在河北张家口及承德区域内，2018年末，上述两地区 的风电装机占公司控股风电场装机容量的71.94%。尽管该地区可用于风力发电项 目的风资源较为丰富，但如果当地风力条件、上网电价及政府政策产生不利变动， 可能较大幅度削减公司的发电量及收入水平。 3、突发事件引发的经营风险 燃气作为易燃、易爆品，其输配过程出现安全事故概率较高。若企业出现安 全生产事故、重大自然灾害或其他突发事件，将对发行人的正常生产经营秩序、 公司治理结构、决策机制带来不利影响，进而引发经营活动无法正常进行的风险。 4、海外业务风险 公司目前在香港注册了1家全资子公司，该公司主要经营范围为投资控股。公 司在海外业务的经营管理过程中由于政治环境、文化差异、政策法律的不同，跨 区域管理的难度增加，一旦海外子公司出现经营风险，可能会对发行人声誉、业 绩、股价表现等带来不确定性影响。 （三）管理风险 1、经营管理风险 发行人于2010年10月首次公开发行股票并在香港联交所主板上市后，经营规 模及管理半径逐渐扩大。发行人全资子公司河北建投新能源以及控股子公司河北 天然气均拥有数量较多的子公司，行业跨度较大，这对公司的内部控制制度提出 了较高要求。虽然公司已建立了严格的内部管理制度，但由于在人员、资金、财 务方面环节较多，仍存在潜在的管理与控制风险。 2、安全生产风险 发行人控股子公司河北天然气是以天然气输配送为主营业务的企业，由于天 然气属易燃易爆品，且公司天然气业务覆盖地域范围较广，运营管道数量较多， 公司安全生产任务较为繁重，设备安全运营管理存在一定的难度，有一定的安全 生产风险。 3、项目管理风险 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 18 天然气长输管道的建设、风电工程项目的建设均是非常复杂的系统工程，建 设规模大、施工强度高，对发行人的管理能力提出非常高的要求，如果管理不善 或管理方面出现失误，可能对整个工程的质量和效益产生影响。 4、关联交易风险 公司目前的关联交易主要是与关联方的短期借款、长期借款，及向母公司支 付的少量租赁款等往来款项。虽发行人严格按照《关连交易办法》、香港联交所 上市规则及其他监管规定规范关联交易，关联交易价格公平合理，但若发生关联 交易定价不公允的情形，则可能会对公司的生产经营产生一定影响。 5、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险 若发生突发事件，可能造成发行人董事、监事、高级管理人员缺位或离职等 突发性事件，影响董事会及日常经营管理的决策机制，将给发行人的正常经营造 成重大影响。 （四）政策风险 1、燃气价格政策变化风险 根据《中华人民共和国价格法》，我国政府可以根据中央和地方的定价目录， 对重要的公用事业价格实行政府指导价或者政府定价。公司燃气销售价格采取政 府定价或指导定价，公司对销售价格的定价控制能力有限。同时，发行人与上游 气源供应商议价仍处于相对弱势的地位。如果公司采购天然气的价格由于市场情 况及监管政策的变化而波动，且公司无法将价格调整的影响及时转嫁给客户，则 公司的经营状况将会受到不利影响。 2、可再生能源政策变化风险 中国风电企业的发展及盈利依赖国家相关政策的支持。稳定的电价政策是发 行人利润稳步增长的基础，电价政策的调整将可能影响发行人未来部分新投风电 项目的盈利水平，甚至导致部分储备项目不再具备开发条件。《可再生能源法》 等法律及法规向风力发电企业提供了经济激励，包括强制性并网及全额收购风电 场所产生的所有发电量、上网电价补助（风电的上网电价一般高于同省份火电上 网电价），以及对风电征收的增值税退税50%的税收优惠及其他减税计划。尽管我 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 19 国政府已公开表示将继续鼓励发展风电项目，且发行人也未发现目前有任何迹象 显示在可预见将来现有风电政策会有任何潜在变动足以对其风电业务造成重大不 利影响，但发行人无法保证我国政府在任何时间不会更改或取消目前的激励及发 行人目前享有的可再生能源补贴等有利政策。若上述对于风电企业的政策及激励 如有任何消减、中止或执行不力，均可能对公司的业务、财务状况、经营业绩或 前景造成重大不利影响。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 20 第三章发行条款及发行安排 一、本期超短期融资券发行条款 1、超短期融资券名称新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融 资券 2、发行人全称新天绿色能源股份有限公司 3、超短期融资券形式本期超短期融资券采用实名制记账式，统一在银行间 市场清算所股份有限公司登记托管 4、发行人待偿还债务融资 工具 截至募集说明书签署日，发行人及下属子公司待偿还债 务融资工具42 亿元，其中发行人待偿还超短期融资券 10 亿元，待偿还可续期绿色公司债券15 亿元。下属子 公司河北建投新能源有限公司待偿还中期票据17 亿 元。 5、接受注册文号中市协注[2017] SCP315 号 6、注册额度人民币拾伍亿元整（RMB1,500,000,000 元） 7、本期发行金额人民币伍亿元整（RMB500,000,000 元） 8、本期超短期融资券期限270 天 9、计息年度天数平年365 天，闰年366 天 10、超短期融资券面值100 元 11、发行价格按面值发行 12、本期超短期融资券利率 确定方式 本期超短期融资券采用固定利率方式，根据集中簿记建 档结果确定，由发行人与主承销商按照国家相关规定， 协商一致确定，在超短期融资券存续期限内固定不变。 本期超短期融资券采用单利按年计息，不计复利，逾期 不另计息 13、发行对象全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法规禁 止购买者除外） 14、发行方式通过面向承销团成员集中簿记建档，集中配售方式在全 国银行间债券市场发行 15、承销方式主承销商余额包销 16、超短期融资券形式实名记账式，在银行间市场清算所股份有限公司进行登 记托管 17、公告日2019 年【7】月【23】日 18、发行日2019 年【7】月【24】日至2019 年【7】月【25】日 19、缴款日2019 年【7】月【26】日 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 21 20、起息日2019 年【7】月【26】日 21、债权债务登记日2019 年【7】月【26】日 22、上市流通日2019 年【7】月【29】日 23、超短期融资券交易按照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办 法》的有关规定进行交易 24、付息日2020 年【4】月【21】日，如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1 个工作日，顺延期间不另计息 25、本金兑付日2020 年【4】月【21】日，如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第1 个工作日，顺延期间不另计息 26、付息、兑付方式到期一次还本，利息随本金的兑付一起支付。本期 超短期融资券的付息和兑付将通过上海清算所代理完 成（到期日如遇节假日，则顺延至随后的第一个工 作日兑付） 27、兑付办法本期超短期融资券存续期限内到期日的前5 个工作日， 由发行人按有关规定在相关信息媒体上刊登“兑付公 告”。超短期融资券的兑付，按照中国人民银行的规定， 由上海清算所代理完成。相关事宜将在“兑付公告”中详 细披露 28、信用评级机构及信用评 级结果 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人 主体信用等级为AAA 级，评级展望为稳定 29、信用增进情况本期超短期融资券无担保 30、主承销商由中信银行股份有限公司担任 31、认购和托管本期超短期融资券采用集中簿记建档，集中配售方式发 行，银行间市场清算所股份有限公司为超短期融资券的 登记、托管机构 32、托管方式实名记账式 33、交易市场全国银行间债券市场 34、集中簿记建档系统技术 支持机构 北金所 35、税务提示根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资超短 期融资券所应缴纳的税款由投资者承担 36、投资者承诺购买本期超短期融资券的投资者被视为做出以下承诺： 投资者接受申购说明、申购要约和本募集说明书对本期 超短期融资券项下权利义务的所有规定并受其约束；一 旦发生没有及时或者足额兑付的情况，投资者不得向主 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 22 承销商和承销团成员要求兑付 二、本期超短期融资券发行安排 （一）集中簿记建档安排 本期超短期融资券按面值发行，发行利率根据集中簿记建档结果最终确定。 1、本期超短期融资券簿记管理人为中信银行股份有限公司，本期超短期融资 券承销团成员须在2019年【7】月【24】日【9】时至【7】月【25】日【17:30】时 整，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间 以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。 2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额 超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。 （二）分销安排 1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规 及部门规章等另有规定的除外）。 2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类托管账户，或通过全国银行间债 券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销 商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。 （三）缴款和结算安排 1、缴款时间：2019年【7】月【26】日【12】点前。 2、簿记管理人将在2019年【7】月【26】日通过集中簿记建档系统发送《新 天绿色能源股份有限公司2019年度第二期超短期融资券配售确认及缴款通知书》 （以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配面额和需缴纳的 认购款金额、付款日期、划款账户等。 3、合格的承销商应于缴款日12：00前，将按簿记管理人的“缴款通知书”中 明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户： 资金开户行：中信银行总行管理部 资金账号：1548092 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 23 户名：中信银行总行 人行支付系统号：302 100 011 000 如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有 关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。 4、本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照有关主管机 构的规定进行超短期融资券的转让、质押。 （四）登记托管安排 本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海 清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期超短期 融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。 （五）上市流通安排 本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日（2019年【7】月【29】日）， 即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相 关规定进行。 （六）其他 无。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 24 第四章募集资金运用 一、本次注册募集资金用途 本次注册金额15 亿元，拟用于补充发行人及下属子公司营运资金，偿还发行 人及下属子公司有息债务。 二、本期发行募集资金用途 本期超短期融资券发行募集资金5 亿元，拟用于偿还发行人本部发行的2019 年8 月2 日到期的超短期融资券本金，用途明细如下： 表4-1 募集资金偿还有息债务明细表 单位：亿元 序号债券简称借款单位债券余额票面利率到期日本期发行拟 偿还金额 1 18新天绿色 SCP003 新天绿色能源股 份有限公司 5.00 3.9% 2019-8-2 5.00 合计5.00 5.00 三、本期募集资金的管理 对于本期超短期融资券的募集资金，发行人将按照中国银行间市场交易商协 会关于超短期融资券募集资金使用有关规定、公司内部的财务制度，对募集资金 进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。 四、本期超短期融资券的偿债保障措施及偿债计划 为了维护超短期融资券持有人的合法权益，发行人为本期超短期融资券资金 的按时足额偿付制订了一整套工作计划，包括指定专门部门和人员，合理安排资 金的使用并制定管理措施，加强信息披露等，以确保超短期融资券安全兑付。 （一）未来三年发行人有息债务到期情况 截至2019年3月末，公司有息负债共计220.30亿元，包括短期借款13.81亿元； 长期借款162.80亿元，应付债券17.00亿元，一年内到期的非流动负债11.71亿元， 永续债券14.98亿元。发行人已累计多期债券，兑付情况良好。 发行人将按照超短期融资券发行条款的约定，凭借自身的盈利能力、偿债能 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 25 力和融资能力，筹措相应的偿还资金，同时也将以良好的经营业绩、规范的运作， 履行到期还本付息的义务。 （二）偿债保障计划 1、国家产业政策支持 2015年3月国家发改委、国家能源局颁布《关于改善电力运行、调节促进清洁 能源多发满发的指导意见》，落实清洁能源消纳和市场开拓等计划，具体措施包 括落实可再生能源发电全额保障性收购制度，在保障电网安全稳定的前提下，全 额安排可再生能源发电；优化预留水电、风电、光伏发电等清洁能源机组发电空 间；风电、光伏发电、生物质发电按照本地区资源条件全额安排发电；尽可能增 加清洁能源送出与消纳，全力避免弃水、弃风、弃光。同时，国家能源局向可再 生能源发电企业下发《关于请提供可再生能源补贴缺口资金的函》，加快解决可 再生能源补贴和接网工程补贴资金缺口问题，在一定程度上鼓励清洁能源的不断 发展。 2、营业收入较为稳定 2016-2018年，发行人分别实现营业收入439,506.47万元、707,094.89万元和 999,201.26万元，发行人近三年营业收入增长较快，整体运营情况良好。 风电方面，截至2018年末，发行人控股风电场装机容量达到3,858.15兆瓦，同 比增长15.23%；权益装机容量3,482.75兆瓦，同比增长15.17%。风电利用小时数达 到2,482小时。得益于装机容量的增长，发行人全年控股风电厂发电量76.76亿千瓦 时，同比增长13.93%。2016-2018年，发行人风电业务收入分别为19.52亿元、30.04 亿元和33.11亿元，占营业收入的比例逐年增加。此外，发行人海上风电项目及光 伏项目也取得进一步突破。 天然气方面，受益于环保政策的持续推进以及“煤改气”政策影响，发行人 天然气销售量大幅增长，区域内行业垄断地位稳固。截至2018年末，公司拥有6条 天然气长输管道、14条高压分支管道、30个城市燃气项目、19座分输站、11座门 站、7座CNG母站、7座CNG子站以及1座LNG加气站。 2016-2018年，发行人天然气业务收入分别为22.55亿元、37.88亿元和63.46亿 元。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 26 3、融资能力较强 发行人直接和间接融资渠道畅通，融资能力较强。直接融资方面，发行人及 下属子公司已累计发行6期超短期融资券，4期短期融资券，3期中期票据，4期公 司债。发行人已经获得了银行间债券市场及交易所市场投资者的认可。 此外，截至2019年3月末，发行人在国内多家银行获得的授信额度638.90亿元， 尚未使用授信额度409.23亿元。根据人行征信记录进行查询，公司未出现不良记录， 信用记录良好。 4、股东支持 发行人控股股东河北建设投资集团有限责任公司是经河北省人民政府批准设 立的国有独资公司，是由河北省国资委履行监管职责的国有资本运营机构和投资 主体，是河北省资产规模最大的国有投资公司，主要从事能源、交通等基础产业 和河北省支柱产业的投资与建设。企业在发展过程中，得到地方人民政府的高度 首肯和认可，并得到在资源配置、资产整合、渠道整合、政策扶持等方面的全方 位支持。 五、发行人承诺 为了充分、有效地维护和保障本期超短期融资券持有人的利益，发行人将根 据《公司法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等法律法 规的规定、中国银行间市场交易商协会关于超短期融资券募集资金使用有关规定、 公司内部的财务制度，对募集资金进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。 发行人承诺：本期超短期融资券所募集的资金将用于符合国家法律法规及政 策要求的生产经营活动，不用于长期投资，不投资于房地产项目以及金融业务， 不用于股权投资、委托贷款以及理财投资活动。若在本期超短期融资券存续期内 变更募集资金用途， 发行人将在变更资金用途前及时通过中国货币网 （ www.chinamoney.com.cn ） 、银行间市场清算所股份有限公司 （www.shclearing.com）和交易商协会指定的其它平台披露有关信息。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 27 第五章发行人基本情况 一、发行人概况 发行人中文名称：新天绿色能源股份有限公司 发行人英文名称：China Suntien Green Energy CO. Ltd. 法定代表人：曹欣 注册地址：石家庄市裕华西路9号 注册资本：371,516.0396万元人民币 成立日期：2010年2月9日 统一社会信用代码：91130000550443412N 办公地址：石家庄市裕华西路9号 邮政编码：050000 联系电话：0311-85518902 传真：0311-85288876 网址：http://www.suntien.com 经营范围：对风能、太阳能、核能等新能源项目的投资，对电力环保设备制 造项目的投资，对天然气、液化天然气、压缩天然气、煤制气、煤层气开发利用 项目的投资（以上范围属于国家限制类或淘汰类的项目除外）；新能源、清洁能 源技术开发、技术服务、技术咨询。 二、发行人历史沿革 发行人是根据河北省国资委《关于发起设立新天绿色能源股份有限公司并申 请香港联交所境外整体上市的批复》（冀国资发改革发展[2009]198号）由河北建 设投资集团有限责任公司（以下简称“河北建投集团”）与河北建投水务投资有限公 司（以下简称“河北建投水务”）共同发起设立的股份有限公司，于2010年2月9日在 河北省工商行政管理局登记注册，注册登记号为130000000023637，初始注册资本 为20亿元。根据发起人河北建投集团和河北建投水务共同订立的发起人协议，河 北建投集团以其持有的河北建投新能源100%的股权和河北天然气55%的股权以及 现金20,339.27万元出资，河北建投水务以现金40,678.54万元出资。作为发起人各 自出资的对价，公司分别向河北建投集团和河北建投水务发行160,000万股和 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 28 40,000万股内资股，每股面值为1元。公司成立后的股本结构为河北建投集团持有 公司80%的股权，河北建投水务持有公司20%的股权。 经中国证监会《关于核准新天绿色能源股份有限公司发行境外上市外资股的 批复》（证监许可[2010]1219号）核准，公司于2010年10月13日首次公开发行股票 并在香港联交所主板上市（股票代码：00956），以每股2.66港元发行总计107,690 万股H股，售予香港和海外投资者。同年10月26日，公司行使超额配售权，以每股 2.66港元发行总计16,153.50万股H股。公司本次累计发行H股123,843.50万股，募集 资金总额为32.94亿港元。本次发行完成后发行人注册资本增至323,843.50万元。 根据国务院国资委《关于新天绿色能源股份有限公司国有股转持有关问题的 批复》（国资产权[2010]147号），河北建投集团和河北建投水务将其持有的股份 无偿划转至全国社保基金理事会12,384.40万股，每股面值1元，共12,384.40万元。 本次增资及划转后河北建投集团出资额变更为150,092.48万元，占变更后注册资本 的46.35%，河北建投水务出资额变更为37,523.12万元，占变更后注册资本的 11.59%，全国社会保障基金理事会为12,384.40万元，占变更后注册资本的3.82%， 社会公众股股东为123,843.50万元，占变更后注册资本的38.24%。 公司首次公开发行H股后，股本总额323,843.50万股，股本结构如下： 表5-1 发行人股本结构明细表 单位：万股 股东名称股数持股比例股本性质 河北建设投资集团有限责任 公司 150,092.48 46.35% 内资股（国有法人股） 河北建投水务37,523.12 11.59% 内资股（国有法人股） 全国社会保障基金理事会12,384.40 3.82% H 股 全球发行H 股123,843.50 38.24% H 股 合计323,843.50 100.00% - 2014年1月15日，发行人经中国证监会《关于核准新天绿色能源股份有限公司 增发境外上市外资股的批复》（证监许可﹝2014﹞100号文）批准，于2014年1月 28日，以3.35港元/股的发行价发行47,672.5396万股H股，共计募集资金人民币 125,558.50万元。完成配售后，发行人股本增加至人民币3,715,160,396元。河北建 投集团与河北建投水务合计持有发行人股份187,615.60万股，占发行人已发行股本 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 29 的50.50%。河北省工商行政管理局于2014年7月3日颁发了更新的130000000023637 号企业法人营业执照。 2015年7月9日，河北建投水务以划拨的方式向河北建投集团无偿划转持有的 本公司375,231,200股内资股。股权转让完成后，河北建投集团直接持有本公司 1,876,156,000股内资股，占发行人已发行股本的50.50%。 截至2018年末，公司股本总额371,516.04万股，股本结构如下： 表5-2 发行人股本结构明细表（2018 年末） 单位：万股 股东名称股数持股比例股东类型 河北建设投资集团有限责任公司187,615.60 50.50% 内资股（国有法人股） GIC Private Limited 20,282.90 5.46% H 股 全国社会保障基金理事会12,816.30 3.45% H 股 全球发行H 股150,798.36 40.59% H 股 合计371,516.04 100.00% 截至2019年3月末，公司股本总额371,516.04万股，控股股东为河北建投集团， 持股比例50.50%，全球发行H股占比49.50%。 三、发行人股权结构和独立运行情况 （一）发行人控股股东与实际控制人 发行人控股股东为河北建设投资集团有限责任公司，河北建投集团是经河北 省人民政府批准设立的国有独资公司，是由河北省国资委履行监管职责的国有资 本运营机构和投资主体，主要从事能源、交通等基础产业和河北省支柱产业的投 资与建设。 建投集团的前身为河北省建设投资公司。1988年河北省人民政府5 号常务会 议纪要审议通过了《中共河北省政府党组关于组建省建设投资公司的报告》，同 年8月1日，河北省人民政府办公厅以冀政函字【1988】73号文正式下发了《关于 成立河北省建设投资公司的通知》。随后完成了工商注册登记，河北省建设投资 公司正式成立，公司注册资本为人民币105.96亿元。 根据河北省人民政府《关于同意河北省建设投资公司改制为国有独资有限责 任公司的批复》，河北省建设投资公司于2009年12月30日改制为国有独资有限责 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 30 任公司，改制后名称为河北建设投资集团有限责任公司，同时注册资本由105.96 亿元增加至150 亿元，原河北省建设投资公司的权利义务由改制后的有限责任公 司承继。 截至2019年3月末，发行人下属控股公司合计325家，其中二级子公司24家， 三级子公司82家，是河北省内资产规模最大的国有投资控股公司。控股两家上市 公司，即河北建投能源投资股份有限公司（深圳上市）和新天绿色能源股份有限 公司（香港上市），参、股华能国际、大唐电力等上市公司。在全国80家投资类 公司中，总资产、利润总额营业收入排名分别为第11位、第15位、第13位。 河北建投集团的主要业务分为三大板块，分别为能源（包括电力与天然气）、 水务、以及通过投资参股形式参与的交通（包括参股铁路及港口，收入以投资收 益形式体现）领域投资。能源产业板块是公司的第一大主导产业，细分为火力发 电、风力发电、天然气三个主要部分；水务产业板块专门从事城市供水、污水处 理以及其他水务产业的投资和管理；交通板块主要是通过投资参股的形式参与省 内铁路、港口建设。 根据公司经审计的2018年度财务报表，截至2018年末，发行人拥有总资产 17,278,684.27万元，总负债9,794,196.41万元，净资产7,484,487.86万元；实现营业 总收入3,351,564.49万元，利润总额422,274.54万元，净利润365,303.45万元。 根据公司未经审计的2019年度一季度财务报表，截至2019年一季度末，发行 人拥有总资产17,542,014.58万元，总负债9,765,979.16万元，净资产7,776,035.42万 元；实现营业总收入1,066,111.98万元，利润总额182,059.92万元，净利润150,868.62 万元。 河北建投集团股权结构图如下： 河北建投集团的实际控制人为河北省国有资产监督管理委员会，因此，发行 人的最终实际控制人为河北省国资委。截至本募集说明书签署日，发行人的股权 未被质押。 （二）发行人独立运行情况 河北省国有资产监督管理委员会 河北建设投资集团有限责任公司 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 31 发行人在业务、资产、机构、人员和财务方面均与建投集团及其控制的其他 企业相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。 1、业务独立 发行人拥有独立、完整的经营体系和自主经营的能力，在工商行政管理部门 核准的经营范围内开展各项经营活动，自主经营，自负盈亏。发行人拥有完整的 法人财产权，能够有效支配和使用人、财、物等要素，顺利组织和实施经营活动。 2、资产独立 发行人拥有独立完整的与自身经营有关的资产，包括房屋及建筑物、机器设 备、办公设备、地下管网等，发行人的资产是独立完整的。发行人及所属子公司 拥有的生产经营性资产权属清楚，与出资人之间的产权关系明晰，不存在资产被 出资人无偿占用的情况。发行人能够独立运用各项资产开展生产经营活动，未受 到其它任何限制。 3、机构独立 发行人根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等 决策、监督及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结构。发 行人已建立起了适合自身业务特点的组织结构，组织结构健全，运作正常有序， 能独立行使经营管理职权。 4、财务独立 发行人设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开 设银行账户、纳税、作出财务决策。发行人根据经营需要独立作出财务决策，不 存在控股股东干预公司资金使用的情况。发行人不存在与控股股东共用银行账户 的情况，控股股东未干预发行人的会计活动，发行人独立运作，独立核算，独立 纳税。 5、人员独立 公司按照相关法律法规规定建立了健全的法人治理结构。发行人与控股股东 在人员方面已经分开，发行人在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 32 发行人已建立完善的劳动、人事、工资及社保等人事管理制度和人事管理部门， 并独立履行人事管理职责。发行人的董事、高级管理人员均按照《公司法》、《公 司章程》等有关规定通过合法程序产生。 四、发行人主要控股公司及参股公司 （一）主要子公司 从合并报表范围变化情况来看，2016年公司纳入合并范围子公司24家，本年 新纳入合并范围子公司2家。2017年公司纳入合并范围子公司29家，本年新纳入合 并范围子公司5家。2018年公司纳入合并范围子公司31家，本年新纳入合并范围子 公司3家，本年不再纳入合并范围子公司1家。截至2019年3月，发行人纳入合并范 围子公司32家。 表5-3 截至2019 年3 月末发行人主要子公司情况 子公司名称注册地址注册资本（万元）持股比例 河北建投新能源有限公司石家庄市裕华西路406,730.00 100.00% 河北省天然气有限责任公司石家庄市裕华西路92,000.00 55.00% 深圳新天绿色能源投资有限公司深圳市前海深港合作区27,000.00 100.00% 新天河北太阳能开发有限公司石家庄市裕华西路10,000.00 69.00% 新天河北电力销售有限公司石家庄市裕华西路20,000.00 100.00% 黑龙江新天哈电新能源投资有限公司哈尔滨市香坊区21,660.00 97.93% 浮梁中岭新天绿色能源有限公司江西省浮梁县3,000.00 100.00% 新天绿色能源盱眙有限公司淮安市盱眙县23,400.00 71.15% 富平冀新绿色能源有限公司陕西省富平县1,600.00 100.00% 河北建投海上风电有限公司河北省乐亭县111,111.00 49.61% 新天绿色能源（丰宁）有限公司承德满族自治县18,869.57 96.94% 新天绿色能源投资（北京）有限公司北京市丰台区科学城6,000.00 100.00% 建水新天风能有限公司云南省红河州建水县33,300.00 100.00% 新天绿色能源（香港）有限公司香港九龙尖沙咀15,129.67 100.00% 若羌新天绿色能源有限公司新疆若羌县14,300.00 100.00% 荥阳新天风能有限公司河南荥阳市9,000.00 100.00% 五莲县新天风能有限公司山东省日照市900 100.00% 河北丰宁建投新能源有限公司河北丰宁满族自治县57,800.00 100.00% 莒南新天风能有限公司山东省莒南县10,300.00 100.00% 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 33 新天液化天然气沙河有限公司邢台市沙河市5,000.00 70.00% 建投新能源（唐山）有限公司河北省唐山市8,600.00 100.00% 葫芦岛辽河油田燃气有限公司葫芦岛杨家杖子2,040.82 51.00% 广西新天绿色能源有限公司广西武鸣县8,200.00 100.00% 云南普适天然气有限公司云南昆明市3,333.33 70.00% 卫辉新天绿色能源有限公司河南卫辉市8,400.00 100.00% 通道新天绿色能源有限公司湖南通道侗族自治县8,000.00 100.00% 朝阳新天新能源有限公司辽宁省朝阳市3,200.00 100.00% 防城港新天绿色能源有限公司广西防城港市2,000.00 100.00% 曹妃甸新天液化天然气有限公司河北省唐山市5,000.00 100.00% 瑞安市新运新能源有限公司浙江省瑞安市500 70.00% 新天绿色能源连云港有限公司江苏省连云港市19,730.09 75.00% 河北燃气有限公司河北石家庄10,000.00 55.00% 注：1.广西新天绿色能源有限公司原名武鸣新天绿色能源有限公司，2017年12 月完成工商登记，变更企业名称。 2.河北建投海上风电有限公司原名为乐亭建投风能有限公司，2016年3月24日， 发行人与河北建投以及建投能源订立乐亭建投风能有限公司增资协议，2017年1月 更名为河北建投海上风电有限公司。 1、河北建投新能源有限公司 河北建投新能源有限公司成立于2006年7月17日，注册资本406,730.00万元， 是发行人的全资子公司，是集风能、太阳能等新能源发电投资、建设、管理及运 营一体的专业化公司。公司主营风力发电业务，业务主要分布于华北地区，其他 业务主要包括光伏发电及风电场运行维护，对发行人收入影响较小。 截至2018年末，公司合并口径总资产1,901,611.46万元，净资产625,336.04万元。 2018年全年实现营业收入243,285.19万元，利润总额78,683.5万元，净利润69,891.49 万元。 截至2019年3月末，公司合并口径总资产1,940,802.63万元，净资产660,876.75 万元。2019年1-3月实现营业收入82,683.04万元，利润总额44,991.12万元，净利润 37,635.32万元。 2、河北省天然气有限责任公司 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 34 河北省天然气有限责任公司成立于2001年4月27日，是一家从事天然气输送、 销售及综合利用的专业燃气公司，注册资本92,000.00万元，是发行人控股子公司。 发行人持有河北省天然气有限责任公司55%的股份，43%股份由香港中华煤气有限 公司（股票代码：0003.HK）持有，剩余2%股份有高康资本投资管理有限公司持 有。 截至2018年末，公司合并口径资产总额592,518.26万元，负债总额387,859.43 万元，净资产172,593.16万元。2018年全年实现营业收入655,849.71万元，利润总 额59,326.32万元，净利润49,967.56万元. 截至2019 年3 月末， 公司合并口径资产总额602,453.47 万元， 负债总额 367,026.15万元，净资产235,427.32万元。2019年1-3月实现营业收入308,749.96万元， 利润总额37,271.39万元，净利润29,678.67万元。 3、深圳新天绿色能源投资有限公司 深圳新天绿色能源投资有限公司成立于2013年10月30日，法定代表人高庆余， 注册资本27,000.00万元，经营范围为风电项目投资、咨询。 截至2018年末，公司资产总额33,516.02万元，负债总额11,332.98万元，净资 产22,183.04万元。2018年全年实现营业收入2,345.86万元，净利润1,266.56万元。 截至2019年3月末，公司资产总额33,670.60万元，负债总额11,300.58万元，净 资产22,370.03万元。2019年1-3月实现营业收入500.16万元，净利润186.01万元。 4、新天河北太阳能开发有限公司 新天河北太阳能开发有限公司成立于2014年4月24日，法定代表人高庆余，注 册资本10,000.00万元。公司的经营范围为对太阳能等新能源项目的投资、机电设 备安装、太阳能设备销售、新能源利用的技术开发、技术支持。公司尚未正式运 营。 截至2018年末，公司合并口径资产总额17,611.92万元，负债总额13,117.59万 元，净资产4,494.32万元。2018年全年实现营业收入2,447.80万元，净利润-54.31万 元。 截至2019年3月末，公司合并口径资产总额18,016.99万元，负债总额13,255.61 万元，净资产4,761.38万元。2019年1-3月实现营业收入513.75万元，净利润67.06 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 35 万元。 5、新天河北电力销售有限公司 新天河北电力销售有限公司法定代表人孙新田，注册资本20,000.00万元，为 发行人的全资子公司。经营范围为电力销售；电力输配工程建设；合同能源管理； 电力技术咨询。 截至2018年末，公司资产总额1,676.70万元，负债总额8.38万元，净资产1,668.32 万元。截至2019年3月末，公司资产总额1,710.00万元，负债总额19.73万元，净资 产1,690.27万元。2019年1-3月实现营业收入67.31万元，净利润21.96万元。 6、黑龙江新天哈电新能源投资有限公司 黑龙江新天哈电新能源投资有限公司成立于2010年12月9日，注册资本 21660.00万元，发行人持股比例为97.93%，法定代表人陆阳。公司的经营范围为风 电项目投资、项目规划。 截至2018年末，公司资产总额37,308.81万元，负债总额25,757.26万元，净资 产11,551.56万元。2018年公司实现营业收入3,002.22万元，净利润1,229.16万元。 截至2019年3月末，公司资产总额37,537.50万元，负债总额25,779.70万元，净 资产11,157.80万元。2019年1-3月实现营业收入1,065.11万元，净利润354.52万元。 7、浮梁中岭新天绿色能源有限公司 浮梁中岭新天绿色能源有限公司法定代表人王红军，注册资本3,000.00万元。 经营范围为投资建设、运行和管理风力发电厂、水能发电厂、太阳能发电厂；销 售所生产的电力；风力发电设备销售对天然气、液化天然气、压缩天然气、煤制 气、煤层气开发利用项目的投资；有关新能源、清洁能源方面的咨询、服务、交 流。 截至2018年末，公司总资产5,552.57万元，负债总额2,552.57万元，净资产 3,000.00万元。截至2019年3月末，公司资产总额5,603.43万元，负债总额2,603.43 万元，净资产3,000.00万元。 8、建水新天风能有限公司 建水新天风能有限公司成立于2012年7月18日，法定代表人孙新田，注册资本 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 36 33,300.00万元，是发行人的全资子公司。公司的经营范围为投资建设、拥有、运 行和管理风电发电场，销售所生产的电力，风力发电设备销售，有关风力发电方 面的咨询、服务、培训。 截至2018年末，公司资产总额170,972.99万元，负债总额124,225.85万元，净 资产46,747.15万元。2018年全年实现营业收入22,036.14万元，净利润8,167.93万元。 截至2019年3月末，公司资产总额176,613.82万元，负债总额124,780.21万元， 净资产51,833.61万元。2019年1-3月实现营业收入9,332.73万元，净利润5,158.60万 元。 9、新天绿色能源（丰宁）有限公司 新天绿色能源（丰宁）有限公司成立于2010年12月9日，注册资本18,869.57万 元，发行人持股比例为96.94%，法定代表人梅春晓。公司的经营范围为风电项目 投资、项目规划。 截至2018年末，公司资产总额92,177.34万元，负债总额76,595.99万元，净资 产15,581.35万元。2018年全年实现营业收入11,775.87万元，净利润7,440.30万元。 截至2019年3月末，公司资产总额96,029.20万元，负债总额65,877.03万元，净 资产30,152.17万元。2019年1-3月实现营业收入6,416.51万元，净利润4,415.99万元。 10、新天绿色能源投资（北京）有限公司 新天绿色能源投资（北京）有限公司成立于2012年7月27日，是发行人的全资 子公司，注册资本6,000.00万元，法定代表人高庆余。公司的经营范围为项目投资、 投资管理、技术咨询等。 截至2018年末，公司资产总额4,309.76万元，负债总额352.70万元，净资产 3,957.08万元。2018年全年实现营业收入216.51万元，净利润-259.40万元，主要是 物业出租产生的收入，运营成本及管理费用支出造成本年度亏损。 截至2019年3月末，公司资产总额4,247.37万元，负债总额367.89万元，净资产 3,879.48万元。2019年1-3月实现营业收入2.32万元，净利润-75.28万元，主要是经 营支出造成的亏损。 11、新天绿色能源（香港）有限公司 新天绿色能源（香港）有限公司成立于2012年6月29日在香港注册成立，注册 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 37 资本15,129.67万元，主营业务为投资控股。 截至2018年末，公司资产总额18,023.11万元，负债总额2,923.86万元，净资产 15,099.25万元。2018年全年无营业收入，投资收益产生的净利润237.74万元。 截至2019年3月末，公司资产总额18,115.59万元，负债总额2,654.41万元，净 资产15,161.18万元。2019年1-3月无营业收入，投资收益产生的净利润92.08万元。 12、若羌新天绿色能源有限公司 若羌新天绿色能源有限公司成立于2013年5月30日，法定代表人梅春晓，截至 注册资本14,300.00万元。公司的经营范围为风力发电场的建设与运营管理，风力 法定设备销售、有关风力发电方面的咨询、技术服务。 截至2018年末，公司资产总额70,967.96万元，负债总额58,145.15万元，净资 产12,822.81万元。2018年全年实现营业收入6,069.80万元，净利润-831.95万元。 截至2019年3月末，公司资产总额70,759.32万元，负债总额58,461.67万元，净 资产12,297.66万元。2019年1-3月实现营业收入1,274.51万元，净利润-525.15万元， 主要由于若羌风电在建项目当期支付的财务费用较高所致。 13、荥阳新天风能有限公司 荥阳新天风能有限公司成立于2013年7月1日，法定代表人陆阳，注册资本 9,000.00万元，经营范围为对风能项目的投资，新能源技术开发、技术服务、技术 咨询。 截至2018年末，公司资产总额36,524.40万元，负债总额27,738.69万元，净资 产8,785.70万元。2018年公司在建风电项目尚未转商运，未实现营业收入及利润。 截至2019年3月末，公司资产总额37,776.64万元，负债总额28,990.94万元，净 资产8,785.70万元。2019年1-3月公司在建风电项目尚未转商运，未实现营业收入及 利润。 14、五莲新天风能有限公司 五莲新天风能有限公司成立于2013年7月1日，法定代表人王红军，截至2018 年末实收资本900.00万元，经营范围为风力发电项目的投资、建设、管理，不得从 事生产经营活动。 截至2018年末，公司资产总额1,493.17万元，负债总额593.17万元，净资产 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 38 900.00万元。截至2019年3月末，公司资产总额1,493.17万元，负债总额593.17万元， 净资产900.00万元。公司在建风电项目尚未转商运，未实现营业收入及利润。 15、莒南新天风能有限公司 莒南新天风能有限公司成立于2013年9月30日，法定代表人王红军，截至2018 年末实收资本10,300.00万元，经营范围为对风力发电项目投资、开发、建设、管 理。公司尚未正式运营。 截至2018年末，公司资产总额41,738.77万元，负债总额30,890.05万元，净资 产10,848.72万元。2018年全年实现营业收入4,326.48万元，净利润543.24万元。 截至2019年3月末，公司资产总额41,817.02万元，负债总额30,796.66万元，净 资产11,020.36万元。2019年1-3月实现营业收入973.97万元，净利润171.64万元。 16、河北丰宁建投新能源有限公司 河北丰宁建投新能源有限公司成立于2013年7月4日，法定代表人梅春晓，截 至2018年末实收资本57,800.00万元人民币，是发行人的全资子公司。公司的经营 范围为对该企业从事的风电项目投资、承担风电项目规划、开发、建设。 截至2018年末，公司资产总额352,939.28万元，负债总额256,866.45万元，净 资产96,072.83万元。2018年实现营业收入50,917.42万元，净利润33,777.13万元。 截至2019年3月末，公司资产总额363,619.80万元，负债总额256,451.45万元， 净资产107,168.34万元。2019年1-3月实现营业收入15,814.06万元，净利润10,835.85 万元。 17、新天液化天然气沙河有限公司 新天液化天然气沙河有限公司成立于2014年4月2日，法定代表人陆阳，截至 2018年末实收资本5,000.00万元，经营范围LNG（液化天然气）清洁燃料技术，其 他清洁能源的开发、利用、推广。公司尚未正式运营。 截至2018年末，公司资产总额21,815.49万元，负债总额16,815.49万元，净资 产5,000.00万元。截至2019年3月末，公司资产总额22,672.80万元，负债总额 17,672.80万元，净资产5,000.00万元。公司天然气运输管线正在建设中，尚未实现 营业收入及利润。 新天绿色能源股份有限公司2019 年度第二期超短期融资券募集说明书 39 18、葫芦岛辽河油田燃气有限公司 葫芦岛辽河油田燃气有限公司成立于2011年7月11日，法定代表人高庆余，截 至2018年末实收资本2,040.82万元人民币，其中，发行人持有公司51%的股份，盘 锦天兴源燃气有限公司持有公司49%的股份。公司的经营范围为液化石油气（工业 用）、压缩天然气（工业用）、液化天然气（工业用）的批发（无储存），燃气 设备销售。 （未完）  |