建信全球资源：建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书(更新)
原标题:建信基金管理有限责任公司:建信全球资源：建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书(更新) 建信全球资源混合型证券投资基金 招募说明书（更新） 2019年第 2号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇一九年七月 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2012年 3月 12日证监许可[2012]322号 文核准募集。本基金合同已于 2012年 6月 26日生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的 价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产 生波动。投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自 身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基金投资中出现的各 类风险，一是全球投资的特殊风险，包括海外市场风险、汇率及外汇管制风险 等；二是投资工具风险，包括资源类相关行业股票的风险、其它股票的风险、 债券风险、衍生品风险、正回购/逆回购风险等；三是基金投资的一般风险，包 括积极管理风险、流动性风险、操作或技术风险、交易结算风险等。投资有风 险，投资者在认购（申购）本基金前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及 《基金合同》。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩 并不构成新基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2019年 6月 25日，有关财务数据和净值 表现截止日为 2019年 3月 31日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基 金托管人复核。 2 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 目录 第一部分前言 ..............................................................................................................4 第二部分释义 ..............................................................................................................5 第三部分风险揭示 ....................................................................................................10 第四部分基金的投资 ................................................................................................16 第五部分基金管理人 ................................................................................................32 第六部分境外投资顾问 ............................................................................................43 第七部分基金的募集 ................................................................................................46 第八部分基金合同的生效 ........................................................................................50 第九部分基金份额的申购与赎回 ............................................................................51 第十部分基金的业绩 ................................................................................................60 第十一部分基金的费用与税收 ................................................................................61 第十二部分基金的财产 ............................................................................................64 第十三部分基金资产的估值 ....................................................................................66 第十四部分基金的收益与分配 ................................................................................70 第十五部分基金的会计与审计 ................................................................................72 第十六部分基金的信息披露 ....................................................................................73 第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................77 第十八部分基金托管人 ............................................................................................79 第十九部分境外托管人 ............................................................................................81 第二十部分相关服务机构 ........................................................................................87 第二十一部分基金合同的内容摘要 ......................................................................101 第二十二部分托管协议的内容摘要 ......................................................................115 第二十三部分对基金份额持有人的服务 ..............................................................126 第二十四部分其他应披露事项 ..............................................................................129 第二十五部分招募说明书的存放及查阅方式 ......................................................130 第二十六部分备查文件 ..........................................................................................131 3 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第一部分前言 《建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称 “本招募说 明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》 ”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》 ”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证 券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《合格 境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办法》”）、 《关于实施 <合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》 （以下简称“《通知》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理 规定》（以下简称《流动性风险管理规定》）和其他有关法律法规的规定以及 《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》（以下简称 “基金合同”或 “《基金合同》”）编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募 说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由建信基金管理有限责任公司 负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中 载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者依据基金合 同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有 基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持 有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 4 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第二部分释义 本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、《基金合同》：指《建信全球资源混合型证券投资基金基金合同》及对 该合同的任何有效的修订和补充； 2、中国：指中华人民共和国（仅为《基金合同》目的，不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区及台湾地区）； 3、法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及 规范性文件； 4、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》； 5、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》； 6、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》； 7、《信息披露办法》：指《证券投资基金信息披露管理办法》； 8、《试行办法》：指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 ； 9、《通知》：指《关于实施 <合格境内机构投资者境外证券投资管理试行 办法 >有关问题的通知》； 10、元：指中国法定货币人民币元； 11、基金或本基金：指建信全球资源混合型证券投资基金； 12、《招募说明书》；指《建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书》 ，即供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件， 及其定期的更新； 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同 年 10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁 布机关对其不时做出的修订； 14、托管协议：指基金管理人与基金托管人签订的《建信全球资源混合型 证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充； 15、《发售公告》：指《建信全球资源混合型证券投资基金基金份额发售 公告》； 16、《业务规则》：指《建信基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》 5 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） ； 17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会； 18、银行监管机构：指中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权 的机构； 19、外管局：指国家外汇管理局或其授权的代表机构； 20、基金管理人：指建信基金管理有限责任公司； 21、基金托管人：指中国银行股份有限公司； 22、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订 的合同，为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构； 23、境外投资顾问：指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签 订的合同，为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的 境外金融机构。基金管理人有权根据基金运作情况选择、更换或撤销境外投资 顾问； 24、基金份额持有人：指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件 合法取得本基金基金份额的弟弟投资者； 25、基金代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件， 取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为 办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构； 26、销售机构：指基金管理人及基金代销机构； 27、基金销售网点：指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点； 28、注册登记业务：指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括 投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、 建立并保管基金份额持有人名册等； 29、基金注册登记机构：指建信基金管理有限责任公司或其委托的其他符 合条件的办理基金注册登记业务的机构； 30、《基金合同》当事人：指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享 受权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有 人； 31、个人投资者：指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基 6 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 金的自然人； 32、机构投资者：指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在 中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业 法人、社会团体和其他组织； 33、投资者：指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购 买开放式证券投资基金的其他投资者的总称； 34、基金合同生效日：基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件， 基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面 确认之日； 35、募集期：指自基金份额发售之日起不超过 3个月的期限； 36、基金存续期：指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间； 37、日/天：指公历日； 38、月：指公历月； 39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日； 40、开放日：指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日； 41、T日：指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日； 42、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日）； 43、认购：指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为； 44、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行 为； 45、申购：指《基金合同》生效后，投资者根据基金销售网点规定的手续， 向基金管理人购买基金份额的行为。本基金的日常申购自《基金合同》生效后 不超过 3个月的时间开始办理； 46、赎回：指《基金合同》生效后，基金份额持有人根据基金销售网点规 定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合 同》生效后不超过 3个月的时间开始办理； 47、巨额赎回：指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申 请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的 10%时的情形； 48、基金账户：指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有 7 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户； 49、交易账户：指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构 办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余 情况的账户； 50、转托管：指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易 账户转入另一交易账户的业务； 51、基金转换：投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管 理的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管 理的、已开通基金转换业务的其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为； 52、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期 扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银 行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式； 53、基金收益：指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、票据投资 收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益和因运用基金财产带来的成 本或费用的节约； 54、基金资产总值：指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息 和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和： 55、基金资产净值：指基金资产总值扣除负债后的净资产值； 56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值的过程； 57、货币市场工具：指银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、 商业票据、回购协议、短期政府债券等中国证监会、中国人民银行认可的具有 良好流动性的金融工具； 58、公司行为信息：指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产的价 值及权益的任何未完成或已完成的行动，及其他与本基金持仓证券所投资的发 行公司有关的重大信息，包括但不限于权益派发、配股、提前赎回等信息； 59、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊和基 金管理人、基金托管人的互联网网站； 60、不可抗力：指《基金合同》当事人不能预见、不能避免且不能克服的 8 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客观事件或因素。 61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆 回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、 流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进 行转让或交易的债券等。 9 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第三部分风险揭示 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分 散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等 能够提供固定收益预期的金融工具。投资者购买基金份额，既可能按其持有份 额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括市场风险、基金自身的管 理风险、技术风险和合规风险等。 按投资对象划分，基金可分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场 基金等不同类型。投资者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，同时将 承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，风险也越大。 巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净 赎回申请超过基金总份额 10％时，投资者可能无法及时赎回持有的全部基金份 额。 以 1元初始面值开展基金募集或因拆分、封转开、分红等行为导致基金净 值调整至 1元初始面值或 1元附近，在市场波动等因素影响下，基金投资仍有 可能出现亏损或基金份额净值仍有可能低于初始面值。 投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金 的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等 判断基金是否与自身风险承受能力相适应。 投资者应当充分了解基金定期定额投资与零存整取等储蓄方式的区别。定 期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资 方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人 获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩 不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者的“买者自负”原则， 在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引起的投资风险，由投资者 自行负担。 投资者应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎 10 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 回基金，基金代销机构名单详见《发售公告》。 本基金除存在一般开放式混合型基金所固有的风险外，投资于本基金还可 能面临如下风险： 一、全球投资风险 1、海外市场风险 海外市场风险是指由于海外市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品 价格的变化或由于这些海外市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预 期变化，并产生损失的可能性。 海外投资受到各个国家/地区宏观经济运行情况、货币政策、财政政策、产 业政策、税法、汇率、交易规则、结算、托管以及其他运作风险等多种因素的 影响，上述因素的波动和变化可能会使基金资产面临潜在风险。此外，海外投 资的成本、海外市场的波动性也可能高于国内 A股市场，存在一定的市场风险。 由于本基金将投资于境外市场，因此一方面基金净值会因全球股市的整体 变化而出现价格波动。另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循环周期之 中，这也将对基金的投资绩效产生影响。具体而言，海外股票市场对于特定事 件的反映各不相同；各国对上市公司的会计准则和信息披露要求均存在较大的 区别；各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势； 并且美国、英国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限 的规定，使得这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。以上所述因素 都可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险的增加。 2、汇率及外汇管制风险 本基金以人民币募集和计价，经过换汇后投资于全球市场以多种外币计价 的金融工具。外币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金以人民币计价的基 金资产价值，如本基金投资在境外取得的美元、港币等计价的投资收益，可能 会因为人民币升值被部分侵蚀，从而导致基金资产面临潜在风险。 此外，本基金可投资于全球成熟市场和新兴市场，部分新兴市场国家/地区 可能对外汇实施管制，国内有关外汇管制政策也有可能发生变化，从而带来相 应的货币汇兑风险。 3、新兴市场投资风险 11 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 与成熟市场相比，新兴市场往往具有市场规模较小、发展不完善、制度不 健全、流动性较差、波动性较高等特点，投资于新兴市场的风险可能高于成熟 市场，使得基金资产面临更大的波动性和潜在风险。此外，新兴市场的经济环 境、政治环境往往更不稳定，进一步加大了新兴市场的潜在投资风险。 4、会计核算风险 会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险或 错误。由于各个国家/地区对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露 等会计核算标准的规定存在一定差异，可能导致基金经理对公司盈利能力、投 资价值的判断产生偏差，从而给本基金投资带来潜在风险。同时基金管理人在 计算、整理、制证、填单、登账、编表、保管及其相关业务处理中，可能由于 客观原因与非主观故意造成行为过失，从而对基金收益造成影响。 5、税务风险 由于各个国家/地区在税务方面的法律法规存在一定差异，当投资某个国家 /地区市场时，该国家/地区可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当 地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外，各个国家/地 区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该 国家/地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。 6、法律风险 由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能导致本基金的某些投资 行为在部分国家/地区受到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损 失的可能。 7、政治风险 基金所投资的国家/地区因政治局势变化（如罢工、暴动、战争等）或法令 的变动，可能导致市场的较大波动，从而给本基金的投资收益造成直接或间接 的影响。此外，基金所投资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施，如资本 或外汇管制、对公司或行业的国有化以及征收高额税收等，从而对基金收益以 及基金资产带来不利影响。 8、政府管制风险 本基金投资于全球不同国家的市场，各国对市场的管制程度和具体措施不 同，可能通过该国该地区的财政、货币、产业等方面的政策进行管制，由此导 12 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 致市场波动而影响基金收益。 二、基金投资风险 1、投资标的风险 本基金作为积极型的混合型基金，在具体投资管理中会至少维持 60%的股 票投资比例，因此将有对全球股票市场的系统性风险。同时，本基金主要投资 于资源类相关行业的股票，基金具有对资源类相关行业的特定风险。 资源类相关行业受全球经济发展状况和市场变化的影响较大，具有较强的 周期性，体现为商品价格的大幅波动，致使相关上市公司的股价经常会随着公 司盈利的变化而出现较大幅度的波动，进而影响基金净值的表现。 2、流动性风险 本基金的流动性风险主要体现为基金申购、赎回等因素对基金造成的流动 性影响。在基金交易过程中，可能会发生巨额赎回的情形。巨额赎回可能会产 生基金仓位调整的困难，导致流动性风险，甚至影响基金份额净值。 （1）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好 的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，同时本基金 基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常 市场环境下本基金的流动性风险适中。 （2）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况 或巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个 基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上 的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请或延缓支付赎回款项的措施。 （3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回 的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及 基金合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓 支付赎回款项、收取短期赎回费等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各 类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则， 及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人 13 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 协商一致。在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回 款项支付等可能受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的 约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。 3、衍生品风险 由于金融衍生产品具有杠杆效应，价格波动较为剧烈，在市场面临突发事 件时，可能会导致投资亏损高于初始投资金额，从而对基金收益带来不利影响。 此外，衍生品的交易可能不够活跃，在市场变化时，可能因无法及时找到交易 对手或交易对手方压低报价，导致基金资产的额外损失。 4、金融模型风险 投资管理人有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评估等 辅助其做出投资决策。但是金融模型通常是建立在一系列的学术假设之上的， 投资实践和学术假设之间存在一定的差距；而且金融模型结论的准确性往往受 制于模型使用的数据的精确性。因此，投资者在使用金融模型时，面临出现错 误结论的可能性，从而承担投资损失的风险。 5、证券借贷风险 作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金可能面 临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资 产发生损失。 6、正回购/逆回购风险 在回购交易中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结 算的义务，从而对基金资产价值造成不利影响。 7、信用风险 信用风险是指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行 人出现违约、拒绝支付到期本息，都可能导致基金资产损失和收益变化。一般 认为：国债的信用风险较低，而其它债券的信用风险可按专业机构的信用评级 确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的 改变债券的价格，从而影响到基金资产。通常来讲，低信用级别机构所发行的 债券会提供高于其他优质信用级别债券的回报，但也会伴随着更大的损失的风 险。 8、利率风险 14 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。息票利率、期 限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平，企业的融资成本和利润。 基金投资于债券和债券回购，其收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求 状况的影响。 9、大宗交易风险 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在 差异，从而导致大宗交易参与者的非正常损益。 10、交易结算风险 在基金的投资交易中，因交易的对手方无法履行对一位或多位的交易对手 的支付义务而使得基金在投资交易中蒙受损失的可能性。 三、其他风险 1、管理风险 在基金管理运作过程中，管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会 影响其对相关信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。 本基金将通过对市场走势的正确判断实现较高的绝对回报，但并不保证基金投 资收益为正。管理人可能因信息不全等原因导致判断失误，使得基金投资目标 无法完成，甚至造成基金资产损失。 2、操作风险和技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素 造成操作失误或违反操作规程等原因可能引致风险，例如，越权违规交易、会 计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障 或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风 险可能来自基金管理人、境外投资顾问、基金托管人、境外资产托管人、登记 结算机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。 3、不可抗力风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出基 金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利 益受损。 15 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第四部分基金的投资 一、投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，优选资源类相关行业的股票进行投资， 在控制风险的同时，追求基金资产的长期增值。 二、基准货币 人民币。 三、投资范围 本基金投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括股票和其 他权益类证券、现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。其中，股 票及其他权益类证券包括普通股、优先股、存托凭证、公募股票型基金等；现 金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具包括银行存款、可转让存单、 回购协议、短期政府债券等货币市场工具，中长期政府债券、公司债券、可转 换债券、债券基金、货币市场基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行 的证券，以及中国证监会认可的金融衍生产品等。 本基金为混合型基金，投资于股票的比例不低于基金资产的 60%，现金和 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等，股票资产中投资于资源类相关行业的 比例不低于 80%。 本基金采用的行业分类基准是 MSCI和标准普尔联合发布的全球行业分类 标准（Global Industry Classification Standard，GICS），本基金所指的“资源类 相关行业”包括：（1）能源，如综合性石油与天然气企业、石油与天然气的勘 探与生产、石油天然气设备与服务等；（2）原材料，如多种金属与采掘、黄金、 贵重金属与矿产、化工及建筑材料等；（3）公用事业；（4）新能源及替代能 源，如风能、太阳能、核能、生物能及可再生能源等；（5）农产品价值链。 本基金将重点关注与中国证监会签署了证券期货监管合作谅解备忘录 （MOU）及资源类相关行业表现良好或潜力较大的国家或地区。如与中国证监 会签订双边监管合作谅解备忘录的国家或地区增加、减少或变更，本基金投资 的主要证券市场将相应调整。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他 品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 16 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 四、投资理念 资源具有稀缺性的特点，有限供给的资源、不断增长的需求和市场化的定 价机制决定了资源价值的长期提升，本基金通过投资于优质的资源类相关行业 的上市公司，力争为投资者获取稳定的长期回报。 五、投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上的证券选 择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合等多种方 式进行投资组合的构建（见下图）。 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 图1投资组合构建的过程 本基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程，由选股创造超额收益 并通过严格风险控制保持超额收益。 （一）大类资产配置策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合 的投资策略。 战略性资产配置基于不同资产类别的长期收益预期、收益波动性以及收益 相关性进行。战术性资产配置则考虑资产类别的短期（通常不超过 1年）收益 情况进行。本基金资产配置以战略性资产配置为基础，同时结合战术性资产配 置以增加潜在回报。 本基金综合运用定量和定性分析手段，判断股票和债券等大类资产的预期 17 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 风险和收益水平及其相关性，并综合考虑仓位调整成本等因素，确定最优大类 资产配置。本基金重点关注的因素包括：CPI指标、PMI领先指标、信心指标、 资本开支、就业市场、通胀指标、估值指标、货币政策、大宗商品（石油、黄 金、各种基本金属和矿产品等）价格、农产品价格等。 本基金运用量化模型（如季节性调整模型、盈利预测模型等）和定性分析 手段对各种关注的因素进行研究，当 PMI指标和信心指标小幅回落、企业资本 开支下降、就业市场变差、经济增长处于停滞状态时，产能过剩和大宗商品价 格下跌使得通胀水平更低，企业赢利微弱，此时政府往往采取降低短期利率的 政策以刺激经济，本基金将增加现金资产的配置；当 PMI指标和信心指标开始 回升、企业资本开支增加、就业市场开始复苏时，政府往往采取宽松的货币政 策，GDP增长加速并处于潜能之上，通胀水平由于产能过剩仍然处于下降周期， 企业盈利大幅上升，本基金将增加股票资产的配置。 当 PMI指标和信心指标上升、企业资本开支攀升、就业市场开始饱和时， 企业生产能力开始面临产能约束，经济过热并且通胀水平开始上升，此时政府 往往采取加息政策以降低通胀水平，股票市场估值水平也不断提高，股票市场 系统性风险不断增大，本基金将减少股票资产的配置。当 PMI指标和信心指标 大幅下降、企业资本开支大幅下滑、就业市场开始恶化时，经济处于滞胀阶段， GDP的增长率降到潜能以下，但通胀高企（如以前的石油危机阶段），企业为 保持盈利而提高产品价格，导致工资和产品价格螺旋式上涨，本基金将增加现 金资产的持有比例。 通常情况下，基金管理人将定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前 资产配置进行评估并作必要调整。特殊情况下（如市场发生重大突发事件或预 期将产生剧烈波动），基金管理人也会对本基金在股票、债券、现金等资产之 间的配置比例进行及时调整，以达到降低风险及提高收益的目的。 （二）资产的区域配置 本基金对地区配置主要考察如下三个方面的因素：基本面变化、市场预期 和相对估值水平。基本面变化指标主要包括各个地区的 GDP增速、所处发展阶 段、资源储量、消费水平和消费升级、产业升级和宏观经济状况，以及各个地 区所属股票板块的盈利水平和成长趋势（包括地区销售数据、利润率、资本回 报率）等；市场预期指标主要包括地区所属股票板块的盈利预期修正、成交量 18 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 趋势等；相对估值水平主要通过地区所属股票板块的市盈率、市净率等指标的 变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有吸引 力的地区。投资顾问的研究人员将利用各种宏观先行指标对各个地区进行深入 研究。投资顾问根据研究人员对不同地区的专业意见和组合风险管理的要求以 团队为基础进行地区配置，本基金将把投资顾问选择的国家或地区作为重点候 选配置地区。 在对投资顾问的建议进行评估的基础上，基金管理人将结合自身投资经验 确定最终的重点投资地区。本基金将主要选择宏观经济状况良好、GDP增速平 稳、资源储备丰富、产业结构完整、政府政策扶持并且股票估值水平合理的国 家或地区。在宏观经济发展良好、政局稳定的前提下，本基金着重分析该地区 资源行业能否获益于大宗商品价格的上涨和全球资本流动。对于成熟市场国家， 本基金还将考虑其消费水平的变动对大宗商品市场价格的影响；对于新兴市场 国家，本基金还将考虑其消费升级、技术升级和产业升级带来的结构性机会。 本基金投资的地域主要包括：香港地区、美国、加拿大、英国、澳大利亚、 俄罗斯、巴西、南非等市场。对于市场准入受到限制或基于运营成本考虑暂不 直接进入的国家和地区，本基金管理人将采用在非受限国家交易的存托凭证、 市场指数化产品、掉期或类似产品作为替代投资品种。 （三）行业资产配置策略 本基金采取主题投资的投资策略，主要投资于世界经济增长过程中充分受 益的资源类相关行业，充分挖掘全球经济增长、产业升级、技术升级及消费升 级带来的投资机会。本基金投资于资源类相关行业的资产占股票资产的比例不 低于 80%。 本基金运用多种指标对各个行业进行综合分析评价，分析行业资产预期回 报水平，结合业绩比较基准及市场相关度，基于风险预算完成行业资产的具体 配置。 本基金对行业配置主要考察以下三方面因素：基本面变化、市场预期和相 对估值水平。基本面变化主要包括行业盈利水平和行业成长空间趋势（包括行 业销售数据、行业利润率、行业资本回报率、行业竞争状况、行业相关企业的 资源储量、行业全球供求关系变化趋势等）；市场预期指标主要包括盈利预期 19 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 修正和成交量趋势等；相对估值水平主要通过分析行业市盈率、市净率等指标 的变动趋势来确定。 本基金的投资顾问将根据以上各项指标并利用全球研究平台选择具有吸引 力的行业，投资顾问的研究人员将分析宏观经济的各种先行指标对各类行业进 行研究，投资顾问根据研究人员对不同行业的专业意见和组合风险管理的要求 以团队为基础进行行业配置。本基金将把投资顾问选择的行业作为重点候选行 业，在对投资顾问的建议进行评估的基础上，基金管理人将结合自身投资经验 选择基本面良好、行业成长空间较大、增长超过平均水平、市场预期乐观并且 估值合理的行业进行重点配置。 （四）股票投资组合策略 在确定国家、地区和行业配置比例的基础上，本基金将根据目标证券市场 的特点选择品质优良、估值合理的上市公司股票进行投资。本基金强调对具有 良好流动性、基本面发生积极变化、具有良好市场预期甚至可能超出市场预期、 并具有合理估值水平的股票进行发掘。 1、基本面 在基本面方面，本基金关注如下因素： （1）公司的资源储备及勘探开发能力，主要考察上市公司市值/可开采储 量情况和公司的勘探开发投入等； （2）公司成长性，主要考察公司未来的盈利增速； （3）公司的财务结构，主要考察公司的财务稳定性及现金流状况； （4）公司的技术突破能力，主要考察公司的技术水平和研发投入状况； （5）公司商业模式的发展潜力，主要考察是否能够满足消费者多变的消费 需求，是否能够进行标准化的异地扩张； （6）公司治理结构和管理团队，主要考察公司治理情况和管理水平； （7）公司进入壁垒，主要考察公司是否具有较强的议价能力，是否具有较 强的采购成本和销售定价控制能力； （8）公司市场占有率，主要考察消费者对公司产品或服务的忠诚度。 2、市场预期 在市场预期方面，本基金关注的指标包括价格动量、价格反转、波动率调 整、空头仓位及多空仓位比例等。 20 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3、估值 在估值方面，本基金关注的指标包括 P/资源储量、市盈率、市净率、市现 率、销售净利率、净资产收益率 ROE等。 （五）固定收益类投资组合策略 本基金为混合型基金，以股票等权益类证券作为主要投资对象，但在必要 情况下，本基金也将部分投资于安全性较高、流动性较好的债券或公募债券基 金。本基金将定期举行海外投资决策会议决定当期债券投资的比重和策略，并 由海外投资部负责提供研究支持，境外投资顾问也将在必要时提供具体的研究 支持。 （六）衍生品投资组合策略 为了规避风险、实现投资组合的风险管理，本基金在必要时将适度投资金 融衍生工具，包括掉期、期权、股指期货等。其中，在出现市场准入限制性情 况时，本基金可以采用掉期或类似产品间接投资于拟投资的市场；期权则主要 用于套期保值；股指期货投资既可用于套期保值，也可以用于在保持现金仓位 的前提下提高投资收益。 （七）多币种管理策略 多币种国际化投资可有效分散汇率风险，有助于在同一风险水平上提高组 合收益。进行国际化的多币种投资意味着本基金资产将以多币种的形式存在。 由于本基金是以人民币计价、多币种投资的产品，组合资产将涉及除人民 币以外的港币、美元、欧元等多种货币。本基金将主要通过将资产分散投资于 多个币种来减少汇率风险，在必要时也会对主要汇率风险进行套保。 六、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：50%×MSCI全球能源行业净总收益指数收益率 （MSCI ACWI Energy Net Total Return Index）＋50%×MSCI全球原材料行业净 总收益指数收益率（MSCI ACWI Material Net Total Return Index）。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更 改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或 者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经与基金托管人 协商一致并报备中国证监会后，可以变更业绩比较基准并及时公告。 七、风险收益特征 21 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本基金是主动管理的全球配置型混合基金，其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风 险水平的投资品种。 八、投资决策依据和决策程序 （一）投资决策机制 本基金管理人海外投资决策委员会是境外投资管理业务的最高决策机构； 海外投资总监全面负责公司的境外投资、研究工作，并向海外投资决策委员会 报告；基金经理负责基金的日常投资运作；境外投资顾问主要就基金的投资策 略和证券选择定期提出意见与建议，供基金管理人决策参考。 （二）投资管理流程 本基金的投资程序由资产配置、组合构建、交易执行、风险管理与业绩评 估四个阶段组成： 1、资产配置 本基金的资产配置由基金管理人决定。境外投资顾问为基金管理人提供总 体投资策略建议，包括大类资产配置、区域资产配置以及行业资产配置建议。 境外投资顾问定期参加基金管理人召开的投资策略会议。基金经理与境外 投资顾问的相关基金经理之间建立一对一联系，并定期进行观点交流。 2、组合构建 本基金的组合构建由基金管理人负责。基金管理人在参考境外投资顾问提 供的总体投资策略建议的基础上，决定本基金组合构建和调整策略。同时，基 金管理人以自身研究平台为主，并参考境外投资顾问的个股分析及建议，进行 股票选择与组合构建。 3、交易执行 本基金的交易指令由基金管理人负责下达。基金管理人将直接发送交易指 令到境外投资顾问的交易平台，由境外投资顾问的交易员通过经纪商执行。经 纪商的选择和交易分配由基金管理人负责。 4、风险管理与业绩评估 本基金的风险管理与业绩评估由基金管理人负责。境外投资顾问提供风险 管理与业绩评估的平台与系统方面的技术支持，基金管理人根据法律法规、监 管机构和境外市场的监管要求以及《基金合同》规定，制定风险管理制度，并 22 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 负责风险管理措施的有效实施；基金管理人定期或不定期对组合进行绩效归因 分析，并由境外投资顾问提供相关协助，为投资决策提供依据。 根据全球证券市场投资环境变化以及投资操作的需要，或基金管理人更换 或撤销境外投资顾问，基金管理人可对上述投资管理流程做出调整，并在招募 说明书更新中公告。 九、投资限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： 1、基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%。在基金托管 账户的存款可以不受上述限制。 2、基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超 过基金资产净值的 10%。 3、基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的 其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%， 其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%。 4、基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。同一 基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行 总量。 前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当 一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股 本权证行使转换。 5、基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%。 前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监 会认定的其他资产。 6、同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境 外基金总份额的 20%。 7、本基金持有境外基金的市值合计不得超过本基金资产净值的 10%，持有 货币市场基金不受上述限制。 若基金超过上述（1）—（7）项投资比例限制，应当在超过比例后 30个工 作日内采取合理措施减仓以符合投资比例限制要求。 8、为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净 23 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 值的 10%。 9、本基金投资于股票的比例不低于基金资产的 60%。 （三）金融衍生品投资 本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或 放大交易，同时应当严格遵守下列规定： 1、本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。 2、本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投 资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。 3、本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要 求： （1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证 监会认可的信用评级机构评级。 （2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何 时候以公允价值终止交易。 （3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。 4、基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60个工作日内向中国证监会 提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。 （四）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定： 1、所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可 的信用评级机构评级。 2、应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市 值的 102%。 3、借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利 息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物 以满足索赔需要。 4、除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种： （1）现金； （2）存款证明； （3）商业票据； （4）政府债券； 24 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） （5）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外 金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。 5、本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限 内要求归还任一或所有已借出的证券。 6、基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。 （五）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应 当遵守下列规定： 1、所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监 会认可的信用评级机构信用评级。 2、参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现 金不低于已售出证券市值的 102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律 有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。 3、买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、 利息和分红。 4、参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已 购入证券市值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关 法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。 5、基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何 损失负相应责任。 （六）基金参与证券借贷交易、正回购交易时，所有已借出而未归还证券 总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项 比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金 不得计入基金总资产。 （七）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开 放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市 公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司 发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；。 （八）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产 净值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理 25 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 人之外的因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性 受限资产的投资；。 （九）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易 对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致；。 （十）相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。 十、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 1、购买不动产。 2、购买房地产抵押按揭。 3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 4、购买实物商品。 5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现 金的比例不得超过本基金资产净值的 10%。 6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。 7、参与未持有基础资产的卖空交易。 8、从事证券承销业务。 9、向他人贷款或者提供担保； 10、从事承担无限责任的投资； 11、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管 人、境外资产托管人发行的股票或者债券； 12、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人有控股关系的股 东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或 者承销期内承销的证券； 13、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 14、不公平对待不同客户或不同投资组合。 15、除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料。 16、依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他 活动。 26 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 十一、若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法 律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行 适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。 十二、投资组合比例调整 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。除上述“（九）投资限制”中第 8、9项外，因证券市场波 动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符 合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 30个交易日内进行调整。 法律法规另有规定时，从其规定。 十三、基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利，保护基金 份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以 下原则： 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司或发债公司的经营管 理； 2、有利于基金财产的安全与增值，有利于保护基金份额持有人的合法权益。 十四、基金的投资组合 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 3月 31日，本报告所列财务数据未 经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1权益投资 21,018,649.01 77.09 其中：普通股 12,039,658.47 44.16 优先股 -- 27 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 存托凭证 8,978,990.54 32.93 房地产信托凭证 -- 2基金投资 1,865,691.25 6.84 3固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 6货币市场工具 -- 7银行存款和结算备付金合计 4,266,764.31 15.65 8其他资产 113,304.95 0.42 9合计 27,264,409.52 100.00 2、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区）公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 18,639,671.39 70.26 中国香港 2,378,977.62 8.97 合计 21,018,649.01 79.23 3、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 材料 9,745,867.47 36.74 能源 11,272,781.54 42.49 合计 21,018,649.01 79.23 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托 凭证投资明细 序号 公司名 称 （英文） 公司名 称（中 文） 证券 代码 所在证 券市场 所属 国家 （地 区） 数量 （股） 公允价值（人 民币元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 EXXON MOBIL CORP 埃克森 美孚石 油 US30 231G 1022 纽约证 券交易 所 美国 2,820 1,534,268.38 5.78 2 BP PLC- SPONS 碧辟公 司 US05 5622 1044 纽约证 券交易 所 美国 2,984 878,455.64 3.31 28 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） ADR 3 CHEVRO N CORP 雪佛龙 US16 6764 1005 纽约证 券交易 所 美国 1,050 870,904.16 3.28 4 ASIA CEMENT CHINA HOLDIN GS 亚洲水 泥（中 国） KYG0 539C 1069 香港联 合交易 所 中国 香港 130,00 0 861,993.17 3.25 5 TOTAL SA- SPON ADR 道达尔 US89 151E 1091 纽约证 券交易 所 美国 2,182 817,637.46 3.08 MARATH ON 马拉松US56 纽约证 6 PETROL EUM 石油公 司 585A 1025 券交易 所 美国 1,870 753,609.95 2.84 CORP7 ROYAL DUTCH SHELL- SPON ADR-B 荷兰皇 家壳牌 US78 0259 1070 纽约证 券交易 所 美国 1,686 726,003.95 2.74 8 BASF SE- SPON ADR 巴斯夫 欧洲公 司 US05 5262 5057 美国证 券交易 所 美国 5,482 680,676.59 2.57 9 ANGLO AMERIC AN PLC- SPONS ADR 英美公 司 US03 485P 3001 美国证 券交易 所 美国 7,347 663,406.44 2.50 10 ROYAL DUTCH SHELL- SPON ADR-A 荷兰皇 家壳牌 US78 0259 2060 纽约证 券交易 所 美国 1,490 627,960.15 2.37 注:所有证券代码采用 ISIN码。 5、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 29 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品 投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明 细 占基金资 序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值产净值比 例(%) 1 ISHARES CORE S&P 500 ETF ETF基金 交易型开 放式指数 BlackR ock Fu nd Adv isors 1,245,455.09 4.69 2 ISHARES MSCI CHINA ETF ETF基金 交易型开 放式指数 BlackR ock Fu nd Adv isors 420,372.41 1.58 3 ISHARES GLOBAL ENERGY ETF ETF基金 交易型开 放式指数 BlackR ock Fu nd Adv isors 113,459.48 0.43 4 ISHARES GLOBAL MATERIAL S ETF ETF基金 交易型开 放式指数 BlackR ock Fu nd Adv isors 86,404.27 0.33 10、投资组合报告附注 （1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调 查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 （3）其他资产构成 序号名称金额（人民币元） 1存出保证金 - 2应收证券清算款 - 3应收股利 108,169.74 4应收利息 458.87 5应收申购款 4,676.34 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 30 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 9合计113,304.95 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 31 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第五部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 设立日期：2005年 9月 19日 法定代表人：孙志晨 联系人：郭雅莉 电话：010-66228888 注册资本：人民币 2亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设 立。公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美国信安金融 服务公司，25%；中国华电集团资本控股有限公司，10%。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资 人的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以 及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行 使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运 作。 董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会 由 9名董事组成，其中 3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使 《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁 等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6名监事组成，其中包括 3名职工代表监事。监事会向 股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 二、主要人员情况 1、董事会成员 孙志晨先生，董事长，1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获 得长江商学院 EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设银 32 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副 总经理。2005年 9月出任建信基金管理公司总裁，2018年 4月起任建信基金管 理公司董事长。 张军红先生，董事，现任建信基金管理公司总裁。毕业于国家行政学院行 政管理专业，获博士学位。历任中国建设银行总行筹资部储蓄业务处科员、副 主任科员、主任科员，总行零售业务部主任科员，总行个人银行业务部个人存 款处副经理、高级副经理，总行行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、 高级经理，总行投资托管服务部总经理助理、副总经理，总行投资托管业务部 副总经理，总行资产托管业务部副总经理。2017年 3月出任建信基金管理公司 监事会主席，2018年 4月起任建信基金管理公司总裁。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行总行个人存款与投资部副总经理。 1990年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券 部副总经理，北京分行安华支行副行长，北京分行西四支行副行长，北京分行 朝阳支行行长，北京分行个人银行部总经理，总行个人存款与投资部总经理助 理、副总经理。 张维义先生，董事，现任信安亚洲区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学 院，获经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA工商管理学 硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展 总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资产 管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首席 执行官和执行董事，信安北亚地区副总裁、总裁，信安亚洲区总裁。 郑树明先生，董事，现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。 1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法 兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市 场行销总监，信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕 业于吉林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记 者，湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、 锦辉精细化工有限公司总经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、 理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理，吉林省信托有限责任公司 33 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 副总经理，光大证券财富管理中心总经理（MD），中国华电集团资本控股有限 公司总经理助理。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988年毕业于中国人民银行研究生 部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员，正大国际财务有限 公司总经理助理、资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资产 管理股份有限公司总经理、董事总经理。 史亚萍女士，独立董事，现任嘉浩控股有限公司首席运营官。1994年毕业 于对外经济贸易大学，获国际金融硕士；1996年毕业于耶鲁大学研究生院，获 经济学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚 洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司、中金 资本、嘉浩控股有限公司等多家金融机构担任管理职务。 邱靖之先生，独立董事，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席 合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业，获 EMBA学位，全国会计领军人才， 中国注册会计师，注册资产评估师，高级会计师，澳洲注册会计师。1999年 10月加入天职国际会计师事务所，现任首席合伙人。 2、监事会成员 马美芹女士，监事会主席，高级经济师，1984年毕业于中央财政金融学院， 获学士学位，2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入中 国建设银行，历任中国建设银行总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副 处长、处长、资深客户经理（技术二级），总行个人金融部副总经理，总行个 人存款与投资部副总经理。2018年 5月起任建信基金管理公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。 1990年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香 港地区律师从业资格。曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团 全球意外及健康保险副总裁等职务。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公 司机构与战略研究部经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士，2009年 获中央财经大学会计专业硕士。曾供职于北京北奥有限公司，中进会计师事务 所，中瑞华恒信会计师事务所。2004年加入中国华电集团，历任中国华电集团 34 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 财务有限公司计划财务部经理助理、副经理，中国华电集团资本控股计划财务 部经理、财务部经理，企业融资部经理、机构与风险管理部经理、机构与战略 研究部经理。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理公司信息技术总监。1995年毕业 于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。1995年 8月加入中国建设银行， 历任中国建设银行北京分行信息技术部干部，信息技术管理部北京开发中心项 目经理、代处长；2005年 8月加入建信基金管理公司，历任基金运营部总经理 助理、副总经理，信息技术部执行总经理、总经理，信息技术总监兼金融科技 部总经理，信息技术总监。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理公司人力资源部总经理。2003年 7月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计师事 务所人力资源部人力资源专员。2005年 8月加入建信基金管理公司，历任人力 资源部专员、主管、总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理公司审计部总经理。1997年毕业 于中国人民大学会计系,获学士学位；2010年毕业于香港中文大学,获工商管理 硕士学位，英国特许公认会计师公会（ACCA）资深会员。曾任毕马威华振会计 师事务所高级审计师，华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。2006年 12月加入建信基金管理公司，历任监察稽核部监察稽核专员、稽核主管、资深 稽核员、内控合规部副总经理、内控合规部副总经理兼内控合规部审计部（二 级部）总经理、审计部总经理。 3、公司高管人员 张军红先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。1999年7月加入中国建设银行总行，历任审计 部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公 室高级副经理；2005年9月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合 管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官；2013年8月至 2015年7月，任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 2015年8月6日至2019年3月13日任我公司副总裁，2015年8月至2017年11月30日 专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理，2017年11月30日至2018年11月 1日兼任建信资本管理公司董事长。2019年3月从我公司离任。 35 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 张威威先生，副总裁，硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行，从 事个人零售业务，2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券基金 销售业务，任高级副经理；2005年9月加入建信基金管理公司，一直从事基金销 售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市场官等 职务。2015年8月6日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总 公司工作；1999年7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、机 构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构 业务部高级副经理等职；2006年3月加入建信基金管理公司，担任董事会秘书， 并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公司督察长，2016年12月23日 起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股 份有限公司工作；2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任科 员、业务经理、高级经理助理；2005年9月加入建信基金管理公司，历任人力资 源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。 2016年12月23日起任我公司副总裁。 马勇先生，副总裁，硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究设计 院工作。1998年7月加入中国建设银行总行，历任副主任科员、主任科员、秘书、 高级经理级秘书，高端客户部总经理助理，财富管理与私人银行部总经理助理、 副总经理，建行黑龙江省分行副行长等职务。2018年8月30日加入建信基金管理 有限责任公司，2018年11月13日起任副总裁；2018年11月1日起兼任我公司控股 子公司建信资本管理有限责任公司董事长。 4、督察长 吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。 5、基金经理 李博涵先生，海外投资部副总经理，硕士，加拿大籍华人。曾就职于美国 联邦快递北京分公司、美国联合航空公司北京分公司和美国万事达卡国际组织 北京分公司。2005年 2月起加入加拿大蒙特利尔银行，任全球资本市场投资助 理；2006年 8月起加入加拿大帝国商业银行，任全球资本市场投资顾问； 2008年 8月加入我公司海外投资部，历任高级研究员兼基金经理助理、基金经 36 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 理，2018年 5月起兼任部门副总经理；2013年 8月 5日起任建信全球资源混合 型证券投资基金的基金经理；2017年 11月 13日起任建信全球机遇混合型证券 投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金的基金经理；2018年 12月 13日起任建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。 历任基金经理： 赵英楷先生：2012年 6月 26日至 2018年 2月 5日。 李博涵先生： 2013年 8月 5日至今。 6、海外投资决策委员会成员 张军红先生，总裁。 赵乐峰先生，总裁特别助理。 李博涵先生，海外投资部副总经理（主持工作）。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季报、中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保 存期不少于 20年； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 37 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证 券法》”）及相关法律法规，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止 违反《证券法》及其他有关法律法规行为的发生； 2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及相关法律法规，并建立健全内部 控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； （8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资； （9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （11）贬损同行，以提高自己； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）以不正当手段谋求业务发展； （14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 38 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） （15）其他法律、行政法规禁止的行为。 4、为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）从事证券承销业务； （2）向他人贷款或提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）购买不动产； （5）购买房地产抵押按揭； （6）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； （7）购买实物商品； （8）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入 现金的比例不得超过基金资产净值的 10%； （9）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； （10）参与未持有基础资产的卖空交易； （11）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层； （12）直接投资与实物商品相关的衍生品； （13）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管 人发行的股票或债券； （14）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理 人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证 券； 从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动； （16）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的 其他行为。 5、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋 取利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息； 39 建信全球资源混合型证券投资基金招募说明书（更新） （4）不以任何形式为其它组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人 员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 （2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持 高度的独立性与权威性。 （3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过 切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 （4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对 工作流程的控制，进而实现对各项经营风险的控制。 （5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部 门，在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严 格的批准程序和监督处罚措施。 （6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必 须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法 规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。 2、内部控制的主要内容 （1）控制环境 公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事 会下设立了审计与风险控制委员会，负责对公司在经营管理和基金业务运作的 合法性、合规性和风险状况进行检查和评估，对公司监察稽核制度的有效性进 行评价，监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评价公司的财务表现， 保证公司的财务运作符合法律的要求和运行的会计标准。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了 有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就 基金投资等发表专业意见及建议。另外，在公司高级管理层下设立了风险管理（未完）  |