[中报]众生药业:2019年半年度报告
原标题:众生药业:2019年半年度报告 广东众生药业股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈永红、主管会计工作负责人龙春华及会计机构负责人(会计主 管人员)丁衬欢声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 可能存在行业政策风险、成本上升风险、研发风险、子公司业绩不确定性 等风险，敬请广大投资者注意投资风险。具体详见本报告第四节“经营情况讨论 与分析”有关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................... 5 第三节 公司业务概要 .......................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................. 16 第五节 重要事项 ............................................................................................... 32 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................. 45 第七节 优先股相关情况 .................................................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................................................... 52 第九节 公司债相关情况 .................................................................................... 53 第十节 财务报告 ............................................................................................... 54 第十一节 备查文件目录 ...................................................................................212 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、众生药业 指 广东众生药业股份有限公司 华南药业 指 广东华南药业集团有限公司 先强药业 指 广东先强药业有限公司 众生医贸 指 广东众生医药贸易有限公司 益康中药 指 云南益康中药饮片有限责任公司 前景眼科 指 广东前景眼科投资管理有限公司 逸舒制药 指 广东逸舒制药股份有限公司 奥理德视光学 指 湛江奥理德视光学中心有限公司 宣城眼科 指 宣城市眼科医院有限公司 众生睿创 指 广东众生睿创生物科技有限公司 糖网科技 指 广州糖网医疗科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 药明康德 指 上海药明康德新药开发有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 众生药业 股票代码 002317 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东众生药业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 众生药业 公司的外文名称（如有） Guangdong Zhongsheng Pharmaceutical Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ZHONGSHENGYAOYE 公司的法定代表人 陈永红 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张玉冲 陈子敏 联系地址 广东省东莞市石龙镇西湖工业区信息产 业园 广东省东莞市石龙镇西湖工业区信息产 业园 电话 0769-86188130 0769-86188130 传真 0769-86188082 0769-86188082 电子信箱 zqb@zspcl.com zqb@zspcl.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,306,396,328.80 1,193,758,887.96 9.44% 归属于上市公司股东的净利润（元） 302,215,527.07 274,147,378.46 10.24% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 297,023,697.77 266,937,594.41 11.27% 经营活动产生的现金流量净额（元） 210,063,064.78 81,925,990.77 156.41% 基本每股收益（元/股） 0.37 0.34 8.82% 稀释每股收益（元/股） 0.37 0.34 8.82% 加权平均净资产收益率 7.46% 7.18% 0.28% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,697,895,318.27 5,244,336,318.08 8.65% 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,040,399,515.34 3,903,000,073.03 3.52% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,779,506.90 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,310,994.53 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 0.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,728.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 20,470.16 减：所得税影响额 912,905.61 少数股东权益影响额（税后） 13,964.74 合计 5,191,829.30 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、主要的业绩驱动因素 公司为中国制药工业百强企业，是一家集药品研发、生产和市场营销为一体的国家火炬 计划重点高新技术企业，目前的主营业务是中成药、化学药、中药材和中药饮片、化学原料 药的研发、生产和销售，以及眼科的医疗服务和运营管理。公司坚持以医药制造为核心主业、 适度进入眼科医疗服务的发展战略，坚持内生式增长与外延性拓展齐头并进、研发创新和营 销创新双轮驱动的发展路径，矢志成为中国一流的医药健康产业集团。 公司秉承“以优质产品关爱生命，以优质服务健康大众”的企业宗旨，立足眼科、心脑 血管、呼吸、消化及老年性退行性病变等治疗领域，不断拓展公司产业链，丰富公司产品群。 在以理论创新和营销创新相结合夯实中成药业务竞争优势的同时，公司积极挖掘现有的化学 药产品资源，多管齐下发展化学药业务，建立符合公司战略和发展水平的研发体系，加强中 成药上市后的二次开发，积极推进仿制药一致性评价，围绕公司既有的营销优势开展仿制药 研究，借力国内优秀的CRO公司与其合作开展创新药研发。目前，公司、全资子公司华南药业、 先强药业和控股子公司逸舒制药拥有片剂、胶囊剂、滴眼液、冻干粉针等27个剂型、436个药 品生产批文，产品布局完整，梯队合理。 1、公司主要产品及其用途如下 类别 功能主治/ 治疗领域 药品名称 用途 中成药 眼科、 心脑血管 复方血栓通系 列产品 具有活血化瘀、益气养阴的功效，临床用于血瘀兼气阴两虚证的视网 膜静脉阻塞等眼底疾病的治疗；用于血瘀兼气阴两虚证的冠心病心绞 痛。 脑栓通胶囊 活血通络，祛风化痰。用于风痰瘀血痹阻脉络引起的缺血性中风病中 经络急性期和恢复期。 复方丹参片 活血化瘀，理气止痛。用于气滞血瘀所致的胸痹，症见胸闷、心前区 刺痛；冠心病心绞痛见上述证候者。 呼吸 众生丸系列产 品 清热解毒、活血凉血、消炎止痛。用于上呼吸道感染，急慢性咽喉炎， 急性扁桃腺炎等症。 清热祛湿 清热祛湿颗粒 清热祛湿，益气生津。用于暑湿病邪引起的四肢疲倦、食欲不振，身 热口干。 化学药 抗生素、 抗病毒 头孢克肟分散 片 抗生素药物，用于治疗慢性支气管炎急性发作、急性支气管炎并发细 菌感染、支气管扩张合并感染、肺炎；肾盂肾炎、膀胱炎、淋球菌性 尿道炎；急性胆道系统细菌性感染（胆囊炎、胆管炎）；猩红热；中 耳炎、鼻窦炎。 注射用单磷酸 阿糖腺苷 抗病毒药物，主要适用于治疗疱疹病毒感染引起的口炎、皮炎、脑炎 及巨型细胞病毒感染。 消化 硫糖铝口服混 悬液 用于治疗胃溃疡及十二指肠溃疡。 眼科 普拉洛芬滴眼 液 外眼及眼前节炎症的对症治疗（眼睑炎、结膜炎、角膜炎、巩膜炎、 浅层巩膜炎、虹膜睫状体炎、术后炎症）。 盐酸氮卓斯汀 滴眼液 季节性过敏性结膜炎症状的治疗和预防。 抗过敏 氯雷他定片 用于缓解过敏性鼻炎有关的症状，如喷嚏、流涕、鼻痒、鼻塞以及眼 部痒及烧灼感。口服药物后，鼻和眼部症状及体征得以迅速缓解。亦 适用于缓解慢性荨麻疹、瘙痒性皮肤病及其他过敏性皮肤病的症状及 体征。 富马酸氯马斯 汀口服溶液 独家剂型，主要用于过敏性鼻炎、荨麻疹、湿疹及其他过敏性皮肤病。 尤其适于儿童以及吞咽有困难者使用。 呼吸 羧甲司坦口服 溶液（片） 用于治疗慢性支气管炎、支气管哮喘等疾病引起的痰液粘稠、咳痰困 难患者。 氢溴酸右美沙 芬片 用于干咳，包括上呼吸道感染（如感冒和咽炎），支气管炎等引起的 咳嗽。 2、报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入130,639.63万元，同比增长9.44%；实现归属于上市公司股东 的净利润30,221.55万元，同比增长10.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润29,702.37万元，同比增长11.27%。公司持续推进营销体系优化升级，激发推广人员积 极性，有效推动基层及零售渠道拓展，终端覆盖数量及市场占有率稳步增加。脑栓通胶囊等 核心品种保持稳定增长，硫糖铝口服混悬液、羧甲司坦口服溶液、盐酸氮卓斯汀滴眼液和普 拉洛芬滴眼液等潜力品种成长快速。公司稳步实施中药与化药平衡发展、营销与研发双核驱 动、医药制造与医疗服务协同发展的战略部署。立足于公司现有的产品、业务、资源和能力， 同时通过外延性拓展持续夯实医药制造主业，在核心治疗领域继续深耕、拓展，营销渠道继 续扩面下沉，医院、零售、基层、诊所全终端多点开花，协同内、外部资源优化医疗服务的 运营质量，确保公司业绩持续健康、稳步增长。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、报告期内，公司控股子公司众生睿创实施增资扩股，截至报告期末，公司持有 众生睿创的股权比例由92.50%变更为77.24%； 2、截至报告期末，公司持有逸舒制药87.2334%股份； 3、截至报告期末，公司持有益康中药100%股权； 4、截至报告期末，公司全资子公司众生医贸持有糖网科技100%股权。 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）产品优势 公司既有丰富的现有产品管线支撑业绩的稳步增长，也有具备独特价值的创新产品管线 及研发布局引领公司未来发展。现有产品管线覆盖眼科、心脑血管、呼吸、消化及老年性退 行性病变等重大疾病领域，产品布局完整、梯队合理，符合国家药物政策，能够满足全终端 销售需求，可有效支撑公司业绩稳步增长。创新研发管线覆盖眼科、呼吸、非酒精性脂肪肝 炎、肿瘤及心脑血管等治疗领域，通过产学研合作的方式，结合公司战略构建研发体系，形 成短、中、长期产品研发组合，为公司发展持续输入增长动力，引领公司未来发展。 公司现有产品管线中，复方血栓通胶囊是国家基本药物、国家医保甲类目录品种，临床 证据丰富，疗效确切，是中药大品种培育的经典产品；脑栓通胶囊是基于“毒损脑络”病机 学说的核心产品，是国家医保乙类目录品种，疗效确切，在心脑血管疾病防治中发挥独特的 作用，具有较大的市场拓展空间，近年来连续保持快速增长；众生丸作为岭南名药的代表产 品，正在通过以患者为中心的全剂型拓展，实现全国布局；盐酸氮卓斯汀滴眼液、普拉洛芬 滴眼液借助公司全资子公司前景眼科的专业推广能力，正在形成独具特色的眼科专业化销售 优势；羧甲司坦口服溶液作为2018年国家基本药物685的新增品种和呼吸系统的基础用药，逐 渐释放新的市场机会；清热祛湿颗粒、硫糖铝口服混悬液、头孢克肟分散片、氯雷他定片等 重点品种在公司“全产品、全渠道、全终端”的策略推动下亦呈现快速增长态势，逐渐形成 良好的产品集群梯队。 根据国家卫生健康委员会、国家中医药管理局发布的《国家基本药物目录（2018年版）》， 公司复方血栓通胶囊（片）、利巴韦林胶囊（片）、盐酸二甲双胍片等核心品种继续入选该 目录；公司羧甲司坦口服溶液、注射用更昔洛韦等品种新进入该目录。截至目前，公司及全 资子公司华南药业、先强药业和控股子公司逸舒制药共有136个产品品规入选《国家基本药物 目录（2018 年版）》，276个产品品规入选《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品 目录（2017年版）》，其中甲类143个、乙类133个。公司及全资子公司华南药业、先强药业 和控股子公司逸舒制药共有49个产品被认定为广东省高新技术产品。 （二）研发技术优势 1、公司研发体系完整合理，立项前瞻科学，研发组织分工运作高效。 公司多年来不断加强研发平台建设，打造了一支逾400人，由博士、硕士、学士等不同学 历层次构成，并且具有丰富药品研发经验的研发队伍，搭建了“国家博士后科研工作站”、 “广东省创新药物产业化工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”、“广东省中药制 剂工程技术研究开发中心”等专门从事药物研发的科研机构和平台。 创新药研发具有高投入、长周期、高风险的特征，公司多年来探索多种研发模式，初步 确立了适合企业自身特点和发展阶段的创新药开发路径。在创新药临床前研究阶段，公司与 国际知名CRO公司药明康德形成战略合作，共同组建项目委员会和项目团队，公司研发团队 负责疾病领域选定、选题立项和过程管理，药明康德负责具体实施。在创新药临床研究及产 业化阶段，通过外部招聘和内部培养的方式，公司已建立起一支高效有执行力的创新药临床 开发团队，团队核心成员具有国内外知名医药企业工作经历和多年创新药临床开发经验，已 有的系统性药学研究体系及产业化开发能力可以保障创新药快速进行产业化、商业化。 公司与中山大学、国家呼吸系统疾病临床医学研究中心、四川大学、中国中医科学院、 北京中医药大学等高校、科研院所建立了紧密的技术合作关系，在人才培养、科研成果转化、 新药研发等方面开展深度产学研合作，既为公司提供外部的专家智库支持，又不断将社会化 的科研力量转化为公司的创新动力。公司通过与国家呼吸系统疾病临床医学研究中心及四川 大学合作，进一步夯实在甲型流感治疗及NASH领域的领军地位。 2、公司拥有多层次高创新性的产品管线 公司已经建立多层次的研发管线，包括： （1）积极持续开展中药大品种的上市后再评价及二次开发，开展药效学研究和真实世界 研究，为中成药的临床应用提供物质基础证据和循证医学证据，建立产品的学术影响力和学 术地位，增加新的临床适应症，驱动产品销量增长； （2）稳步推进仿制药一致性评价工作，一致性评价工作开展的项目数量和质量在国内生 产企业排名前列，其中部分产品抢得先机，利巴韦林片、盐酸小檗碱片、盐酸乙胺丁醇片、 氢溴酸右美沙芬片、利巴韦林胶囊、格列齐特片等品种为全国首家申报； （3）依托营销优势领域，在眼科、心脑血管、呼吸、消化及老年性退行性病变布局仿制 药品种，构建公司未来两三年内的新增长点； （4）以具有高技术壁垒特征的改良型新药为抓手，完善公司研发平台的建设，建立聚合 物胶束载药平台。公司的注射用紫杉醇聚合物胶束、注射用多西他赛聚合物胶束已获药物临 床试验批件，其中注射用多西他赛聚合物胶束已经召开临床试验方案讨论会，即将开展临床 试验。公司将继续深入开展吸入制剂、乳剂、控缓释制剂、复方制剂等改良型新药研究，为 公司创新药研发另辟蹊径； （5）整合内外部资源，以满足未被满足的临床需求为目标，前瞻性地开展相关创新药的 研究。 公司创新药研发主要聚焦眼科、肝病、呼吸系统疾病和肿瘤四个疾病领域，截至目前， 已有7个创新药项目完成临床前研究工作，均获得临床试验批件或临床试验通知件，分别处于 I/II期临床试验的不同阶段，未来将陆续进入II/III期临床研究，创新药研发持续取得突破性进 展。报告期内，公司及公司控股子公司众生睿创分别与药明康德新增开展两项合作研发项目， 分别是“治疗糖尿病黄斑水肿的一类新药ZSYM011”合作研发项目、“治疗非酒精性脂肪肝炎 的一类新药RCYM001”合作研发项目。情况如下： 研发管 线 项目代码 药品注 册代码 适应症 研发阶段 项目特点 非酒精 性脂肪 肝炎研 发管线 ZSYM009 ZSP1601 非酒精 性脂肪 性肝炎 Ⅰb/Ⅱa期 临床试验 1、全新靶点，作用机制新颖，有望成为 First-In-Class药物； 2、国内第一个获批临床用于NASH治疗的 小分子创新药物； 3、剂量相关的抗肝纤维化作用； 4、安全治疗窗口非常高。 ZSYM007 ZSP0678 非酒精 性脂肪 性肝炎 I期临床试 验 1、靶点安全性、有效性得到临床验证； 2、动物体内外活性及药代性质优于参考 化合物。 RCYM001 - 非酒精 性脂肪 性肝炎 临床前研 究 1、靶点安全性、有效性得到临床验证； 2、体内外活性及药代特性优于参考化合 物； 3、安全性和选择性优于参考化合物。 呼吸系 统疾病 研发管 线 ZSYM005 ZSP1273 预防和 治疗甲 型流感 及人禽 流感 Ⅱ期临床 试验 1、作用靶点新颖，不易产生耐药，国内 第一个获批临床试验的甲型流感病毒RNA 聚合酶抑制剂； 2、体外抗流感病毒活性约为奥司他韦的 1000倍以上，且显著优于国外同类临床在 研化合物 VX-787，有成为Best-In-Class 药物的潜力； 3、对于奥司他韦耐药的病毒株和高致病 性禽流感病毒株也具有强抑制作用； 4、可以和奥司他韦联合用药，增强临床 抗流感病毒效果。 ZSYM002 ZSP1603 特发性 肺纤维 化 I期临床试 验 1、国内同靶点第一个获批临床； 2、相比参考化合物肝毒性潜在风险更低； 3、明确量效关系的抗肺纤维化作用。 肿瘤研 发管线 ZSYM004 ZSP1602 抗肿瘤 I期临床试 验 1、更高的体内外活性，良好的安全性和 耐受性及药代特性，有望成为 Best-in-class； 2、临床试验设计紧扣精准医学，选择靶 点信号通路相关基因突变或高表达人群。 ZSYM006 ZSP1241 抗肿瘤 I期临床试 验 1、体内外强效，在多种肝癌、胃癌CDX 或者PDX模型上展现显著抗肿瘤作用； 2、药代特性显著优于参考化合物，可与 索拉非尼联合使用，增强疗效。 ZSYM002 ZSP1603 抗肿瘤 I期临床试 验 1、相比参考化合物肝毒性潜在风险更低； 2、体内活性及药代特性优于参考化合物； 3、有成为Best-In-Class药物的潜力。 ZSYM003 ZSP0391 抗肿瘤 获得临床 批件 1、体内外强效，在多个异种移植瘤模型 上展现显著抗肿瘤效果，且呈剂量依赖 性； 2、选择性高，预示临床上毒副作用较低； 3、有治疗肿瘤脑转移患者的潜力。 眼科管线 ZSYM011 - 治疗糖 尿病黄 斑水肿 临床前研究 1、可口服或者滴眼用于治疗DME； 2、在临床前中度、重度DME动物模型上展 现良好药效。 公司申请的“化药1类新药ZSP1601治疗非酒精性脂肪肝炎的I/II期临床研究”、“化药1 类新药ZSP1603治疗特发性肺纤维化的I/II期临床研究”和“化学1类新药ZSP1602治疗晚期恶 性肿瘤的I/II期临床研究”专项课题被列入国家“重大新药创制”科技重大专项，“治疗肝癌 的一类新药ZSP1241的Ⅰ、Ⅱ期临床研究”获得广东省重点领域研发计划2018-2019年度“精 准医学与干细胞”重大科技专项立项，获得国家、省级重大科技专项立项是对公司创新研发 项目的高度认可。专项课题项目的实施，有利于加快新药项目研发进程，强化企业技术创新 主体地位，培育和聚集优秀创新创业人才团队，加强研发和科技创新转化与应用，进一步提 升公司自主创新能力。 （三）市场优势 随着医改政策的持续落地，公司自有营销团队的优势凸显。按照“全产品、全渠道、全 终端”的经营策略，公司进一步推进营销网络扩面下沉，基于分级诊疗和医共体建设提速的 医改进展，提高了县域医院的覆盖率；针对处方药零售的发展趋势，利用新的技术手段为连 锁药店提供增值服务，加强了与国内大、中型连锁的合作紧密度。 公司按照“事业合伙人”的现代企业管理原则，启动营销组织的“内部合伙人”计划， 分阶段进行规划、整合，达成营销组织的公司化改造，促进经营业绩的提升。初期，公司参 股投资自营营销团队发起设立的推广服务公司，借助公司合规运营优势、人力资源优势、信 息系统优势、管理模式优势，与推广服务公司共同成长，提高运营能力，提高市场经营效率， 优化运营管理模式；后期，公司将在推广服务公司运营模式成熟后，逐步释放参股公司股权， 进一步激发营销活力，吸引更多优秀的人才参与推广服务公司管理运营，建立更为强大、覆 盖更为广阔的区域性专业化推广服务平台。 通过营销组织的“内部合伙人”的公司化改造，营销团队的活力进一步激活，营销的决 策效率进一步提升，公司的产品资源与市场潜力得到进一步挖掘。目前，公司“全产品、全 渠道、全终端”的经营理念得到更好落实，多产品均衡布局的态势正在形成。 （四）产业链优势 公司拥有相对完整的产业链体系。通过向产业链上下游的不断拓展，逐步完善公司产业 链布局，初步形成从原料药到制剂生产的化药产业链、从GAP药材种植到中药饮片与中成药 生产的中药产业链以及从药品生产到医疗服务的产品服务一体化产业链的打造。高效的产业 链运营体系，有利于发挥公司内部协同效应，保障相关中药材和原料药的供应质量与成本控 制，构建原料制剂一体化竞争优势，并确保公司重点创新药项目顺利推进。 公司严格按照国家GMP要求，制定药品内控质量标准要求，以产品工艺规程为依据、以 GMP规范为准则依法组织生产，并通过加强设备升级改造，提高设施、设备的装备水平，积 极采用新技术，以确保并提升产品质量。公司生产制造智能化水平快速提升，精益生产项目 成效显著，生产成本控制更具有针对性。与此同时，公司建立以客户和市场为导向的产供销 协调运营管理体系，供应链响应效率持续提升。 在眼科领域，基于公司二十多年形成的眼科销售优势和销售资源，除了积极完善眼科药 品的研发外，公司适度进入眼科医疗服务领域，借力公司在眼科专家的资源，赋能眼科专业 医疗机构的医疗服务能力提升和医院运营效率的提高，在服务于广大眼科患者的同时，提升 眼科医院的运营质量。同时，前景眼科进入医疗服务市场有利于支持公司体系内上游医药工 业的业务发展，有利于承接线上平台等体系内相关业务板块产生的患者诊疗需求，有利于公 司实现战略目标。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，随着国家新医改政策的持续深化推进，医药行业在严厉的市场监管与激烈的市 场竞争环境下，行业增速持续有所放缓。一方面，医保控费、两票制、仿制药一致性评价、 “4+7”药品国家集采、DRGs和国家重点监控药品目录等政策陆续实施，对传统医药行业的 市场格局带来巨大冲击。另一方面，通过审评审批制度改革，研发创新监管环境得到优化， 临床试验默许制的实施大幅提升审批效率，新药研发进程显著缩短，同时通过医保谈判及动 态调整等方式加快创新药上市和准入速度。总体上，医药行业市场机遇与挑战并存，国内医 药企业研发热情得到激发，研发投入力度不断加大，创新转型趋势已势不可挡。 报告期内，公司围绕“十三五”战略规划，主动适应医药环境变化和政策调整，持续深 化营销管理改革，落实“全产品、全渠道、全终端”的经营策略，业绩继续保持良好增长态势。 公司实现营业收入130,639.63万元，同比增长9.44%；实现归属于上市公司股东的净利润 30,221.55万元，同比增长10.24%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,702.37万元，同比增长11.27%。 1、深化贯彻营销策略，业绩增长符合预期 报告期内，公司继续贯彻落实“全产品、全终端、全渠道”的经营策略，核心产品向下、 向外扩面下沉拓展网络，特色产品加快市场布局。营销网络得到进一步健全和完善，等级医 院、基层医疗、零售连锁等终端均得到较好、较快的发展，同时，通过加大内控标准，完善 管理流程，调整产品结构，注重部门配合，多方面努力，推动各业务版块的贡献更加稳健， 各营销部门协同能力均有较大幅度的提升。 （1）以“事业合伙人”为改造原则的营销组织公司化建设进展顺利，发展符合预期 经过两年时间的努力，公司营销组织公司化建设基本完成，各省推广服务团队经营规范、 有效，已经初步具备了公司化运营的经营能力。在此基础上，人员的工作热情得到进一步发 挥，工作效率得到了稳步提升。公司在商务服务、产品信息、医学支持、市场活动、审计支 持、管理工具等方面，加大对各区域推广服务公司的支持力度。整体上，营销组织升级符合 进度预期。 （2）营销网络纵向下沉，医院零售横向突破 通过持续的学术投入，县域市场已经成为公司重要的增长来源，核心产品在县级医院的 覆盖率得到较大幅度的提升。同时，公司继续依托慢病管理项目及结合AI的新一代服务技术， 继续加大对零售市场的拓展力度，与各大型连锁合作日趋紧密、合作产出不断提高。随着公 司慢病管理体系覆盖客户数量的进一步提升，公司有望在零售端取得新的突破。 （3）核心产品表现稳定，特色产品发挥喜人 公司核心产品复方血栓通系列和脑栓通胶囊，除了进一步向县域市场、基层市场延伸以 外，公司充分考虑到处方药零售发展机遇，加大对零售市场的开发和投入力度，国内主流连 锁客户的认可度快速提升。同时，公司的潜力产品羧甲司坦口服液、硫糖铝口服混悬液等优 质化药产品，通过拓展终端布局加大学术宣传力度，持续取得高速增长，成为公司业绩增长 中的亮点。 （4）化药产品增长迅速，产品结构更趋平衡 近年来，虽然受化药原料药整体价格上扬的影响，化学药的成本持续走高，但公司及时 进行市场调研，合理调整了产品价格体系，同时通过加强与核心商业合作伙伴的互动合作， 加大了渠道的覆盖广度和深度，化药产品的增长同比优势明显，产品结构更趋平衡。随着公 司一致性评价产品的陆续面世，公司的化药板块将会持续取得良好的增长表现。化药产出在 公司营销整体产出中的份额占比也将不断提升，最终推动公司化药、中成药产出均衡发展。 2、阶段性研发成果竞相涌现，创新药平台公司顺利推进 公司致力于建立多模式良性循环的研发生态体系，构建自主研发和合作研发并重的研发 模式，拓宽创新研发融资渠道，打造多层次的研发管线，获得丰硕研发成果。 （1）研发体系建设基本成形 报告期内，公司通过外部招聘和内部培养的方式进一步扩大和提升临床开发团队，公司 临床开发团队的核心成员具有国内外知名医药企业工作经历和多年创新药临床开发经验，同 时通过成熟人才带教的方式迅速提升新人的业务能力，已经建立了完整的临床开发体系和规 范，保障公司在研项目的临床开发项目的开展。 （2）阶段性研发成果竞相涌现 公司围绕战略并考虑未来疾病谱变化，重点在核心治疗领域投入研发。报告期内取得多 项研究成果，具体如下： 药品批件/研究阶段批件 序 研发类别 名称 治疗领域 进展 申请人 号 1 仿制药质量和 疗效一致性评 价 异烟肼片 抗结核药 通过仿制药质 量和疗效一致 性评价 华南药业 2 创新药 ZSP1273片 预防和治疗甲型流感 及人禽流感 获得Ⅱ期临床 试验伦理批件 众生睿创 3 创新药 ZSP1601片 非酒精性脂肪性肝炎 获得Ⅰb/IIa期 临床试验伦理 批件 众生睿创 4 创新药 ZSP0678片 非酒精性脂肪性肝炎 获得临床试验 通知书及Ⅰ期 临床试验伦理 批件 众生睿创 专利 序 号 专利类型 专利名称 专利申请号/公告号 专利权人 1 发明专利 ZSP1602PCT专利： QUINOLINE DERIVATIVES AS SMO INHIBITORS（作为SMO 抑制剂的喹啉衍生物） 9,938,292（美国授权） 众生药业 2 发明专利 ZSP0391PCT专利：稠环 或三环芳基嘧啶化合物 用作激酶抑制剂 6457697（日本） 众生药业 3 发明专利 ZSP1601PCT专利： HYDROXYL PURINE COMPOUNDS AND APPLICATIONS THEREOF（羟基嘌呤类 化合物及其应用） 2015330490（澳大利 亚） 众生睿创 4 发明专利 2,964,018（加拿大） 众生睿创 5 发明专利 2673458(俄罗斯) 众生睿创 6 发明专利 酪氨酸激酶抑制剂及包 含该酪氨酸激酶抑制剂 的药物组合物 ZL201610211659.0 众生睿创 7 发明专利 酪氨酸激酶抑制剂在制 备用于预防和/或治疗纤 维化疾病的药物中的用 途 ZL201710180958.7 众生睿创 8 发明专利 一种(S)-泮托拉唑的精制 方法 ZL201610255128.1 华南药业 其他 序 号 科技专项 编号 课题名称 责任单位 1 广东省重点领 域研发计划 2018-2019年 度“精准医学 与干细胞”重 大科技专项 2019B020232001 治疗肝癌的一类新药 ZSP1241的Ⅰ、Ⅱ期 临床研究 众生药业 报告期内，公司创新药研发继续取得突破性进展，用于治疗非酒精性脂肪性肝炎的一类 创新药ZSP0678片召开了Ⅰ期临床试验方案讨论会，并获得首都医科大学附属北京友谊医院 Ⅰ期临床试验伦理批件；用于治疗肝癌、胃癌等恶性肿瘤的一类创新药ZSP1241、用于治疗 恶性肿瘤的的一类创新药ZSP1602（国家重大新药创制项目）两个创新药肿瘤项目进展顺利， 目前正开展Ⅰ期临床试验；用于治疗恶性肿瘤和特发性肺纤维化的一类创新药ZSP1603项目 即将完成Ⅰ期临床试验；用于治疗非酒精性脂肪性肝炎的一类创新药ZSP1601片为国家重大 新药创制项目，已获得组长单位吉林大学第一医院Ib/IIa期临床试验伦理批件，启动治疗非酒 精性脂肪性肝炎患者的临床试验，ZSP1601片是首个完成健康人药代及安全性临床试验的用 于治疗NASH的国内创新药项目，并且是首个进入评价NASH患者早期药效学临床试验的国内 创新药项目；由钟南山院士担任主要研究者的用于预防和治疗甲型流感及人禽流感的一类创 新药ZSP1273的Ⅰ期临床试验，已完成并获得组长单位广州医科大学附属第一医院Ⅱ期临床 试验伦理批件，启动治疗成人单纯性甲型流感的Ⅱ期临床试验，Ⅱ期临床试验为全国多中心 研究，这也标志着ZSP1273项目取得进一步的实质性进展。 报告期内，公司新立两项眼科滴眼液研发项目，分别为用于延缓儿童近视进展的硫酸阿 托品滴眼液、用于治疗4岁以上儿童及青少年严重性春季角膜结膜炎和经人工泪液治疗无效的 干眼病成人患者的环孢素眼用乳。 公司的2个纳米制剂注射用多西他赛聚合物胶束及注射用紫杉醇聚合物胶束已获得《药品 临床试验批件》，报告期内，注射用多西他赛聚合物胶束已召开临床试验方案讨论会，即将 开展临床试验。这两个产品未来可以与公司布局的分子靶向药物联合用药，共同夯实公司在 肿瘤领域的产品线布局，为公司后续发展打下了坚实的基础。 公司已开展一致性评价品种16个，已有9个品种获得仿制药一致性评价CDE受理。其中， 盐酸二甲双胍片和异烟肼片已经通过仿制药一致性评价，利巴韦林片、盐酸小檗碱片、盐酸 乙胺丁醇片、氢溴酸右美沙芬片、利巴韦林胶囊、格列齐特片等6个品种为全国首家受理。仿 制药一致性评价工作取得初步成果。 报告期末至今，公司控股子公司众生睿创ZSP1601项目化合物核心专利“羟基嘌呤类化 合物及其应用”获得中国授权（专利号：ZL201580054840.9）；ZSP1601项目衍生的类似化合 物PCT专利Hydroxyl Purine Compounds and Use Thereof（羟基嘌呤类化合物及其应用）分别获 得美国授权（专利号：10,278,973）、俄罗斯授权（专利号：2685417）、日本（专利号：6511692）。 （3）公司创新药平台子公司众生睿创顺利推进融资 2018年公司分别以肝病领域的ZSP1601、ZSP0678及ZSYM008和呼吸领域的ZSP1603及 ZSP1273共五个创新药项目出资设立控股子公司众生睿创，截至目前，众生睿创已成功引进A 轮战略投资者，累计引入外部资金2,000万美元，对应新增注册资本2,500万元人民币。 众生睿创的设立有利于创建融资平台，优化股权结构，拓宽资本市场的融资渠道，提升 众生睿创的融资能力，带来资金支持，共担研发投资风险，共同推进创新药研发项目，实现 研发团队的内部创业机会，吸引优秀人才，推动创新药研发项目的产业化、商业化。 随着专利技术的获得、仿制药一致性评价工作的稳步推进、一类创新药研发项目的阶段 性成果以及研发创新平台化转型的顺利推进，公司创新药开发连续取得突破性进展，创新为 公司未来发展奠定基础。 3、充分发挥眼科优势，整合行业优质资源，提升眼科医疗运营质量 公司充分发挥眼科领域市场资源与推广体系优势，积极推进眼科业务拓展。目前前景眼 科参股公司远景眼科继续推进与全球知名眼科制药企业的业务合作，远景眼科全面负责推进 其系列产品在国内的销售推广工作，进一步深化公司在国内眼科领域的优势地位。 公司根据市场环境变化，适度把控眼科医疗业务扩张节奏，重点关注内部协同与精细化 管理水平提升。公司在业务发展规划、市场营销、集团采购、人力资源管理等方面，全面建 立了对各医院的服务支持体系。报告期内，医疗服务门诊量、手术量、患者出院人数均有稳 定的增长，医疗业务整体运营质量稳步提升。 4、内生式增长与外延性拓展齐头并进，不断夯实医药制造主业 公司坚持夯实医药制造主业的战略方针，围绕医药健康领域积极探索参股设立并购产业 基金、打造独立创新药平台引进战略投资等多种外延合作方式，外延投资更加灵活。 报告期内，公司继续推进对逸舒制药的股权收购，截至报告期末，公司持有逸舒制药 87.2334%的股权。逸舒制药收购、整合工作的完成，将有助于公司集团内部在产能协同、营 销整合、资本助力、研发创新等方面产生同频共振效果，保障公司业绩稳健增长；有助于公 司乘借粤港澳大湾区快速发展的东风，把握生物医药、现代中药等重大产业项目合作机会， 夯实医药产业链优势。 5、持续推进信息化建设，完成SAP ERP和OA两大重点项目实施与上线工作 信息化是当今世界经济和社会发展的必然趋势，公司积极响应国家两化融合方针，落实 信息化战略，持续推进生产智能化与管理信息化建设工作，提升经营管理与决策水平。 公司顺利完成SAP ERP系统实施上线以及OA系统的升级改造工作，推动规范化的业务流 程。借助相关信息化系统实施过程，公司将通过对核心业务与管理流程的梳理、搭建，提升 日常管理和协同效率。SAP系统的上线，为打通集团与各子公司之间的资金流、物流、信息 流、数据流打下坚实基础，将逐步推动公司集团化管控转型与管理系统优化。 6、报告期内，公司获得多项荣誉，公司经营情况及信用状况得到了有关部门和社会各界 的认可 公司及全资子公司华南药业连续二十九年（1990-2018）公示为“广东省守合同重信用企 业”；公司“治疗肝癌的一类新药ZSP1241的Ⅰ、Ⅱ期临床研究”获得广东省重点领域研发 计划2018-2019年度“精准医学与干细胞”重大科技专项立项；公司被评为2018年度最具科技 创新力中药企业、2018年度中国中药企业百强企业（第23位）。 二、主营业务分析 概述 报告期内，公司实现主营业务收入130,285.89万元，同比增长9.67%，其中中成药实现营 业收入73,085.53万元，占主营业务收入的56.10%；化学药实现营业收入47,059.78万元，占 主营业务收入的36.12%；原料药及中间体实现销售收入494.55万元，占主营业务收入的0.38%； 中药材及中药饮片实现销售4,988.16万元，占主营业务收入的3.83%；眼科医疗器械及耗材实 现销售523.47万元，占主营业务收入的0.40%；眼科医疗服务实现销售4,134.40万元，占主营 业务收入的3.17%。广东省内实现营业收入56,274.83万元，同比增长0.46%，占主营业务收入 的43.19%。广东省外实现营业收入74,011.06万元，同比增长17.88%，占主营业务收入的 56.81%，公司业务拓展稳步推进。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,306,396,328.80 1,193,758,887.96 9.44% 营业成本 494,411,648.75 472,282,032.76 4.69% 销售费用 344,424,054.53 313,505,988.10 9.86% 管理费用 55,355,925.35 41,027,859.50 34.92% 报告期内合并范围增加所致 财务费用 12,760,939.27 278,293.92 4,485.42% 报告期内贷款利息支出增加所致 所得税费用 52,253,297.55 51,482,415.88 1.50% 研发投入 58,592,992.21 59,801,561.89 -2.02% 经营活动产生的现金流 量净额 210,063,064.78 81,925,990.77 156.41% 主要是报告期内销售回款同比增加及结 算预付的营销服务费所致 投资活动产生的现金流 量净额 -81,505,955.05 -99,183,236.11 17.82% 筹资活动产生的现金流 量净额 172,634,389.42 49,439,234.75 249.18% 报告期内获得银行并购贷款及子公司众 生睿创收到第一轮融资款所致 现金及现金等价物净增 加额 299,968,184.99 32,198,258.96 831.63% 报告期内经营活动、投资活动及筹资活 动产生的现金流量净额变动所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,306,396,328.80 100% 1,193,758,887.96 100% 9.44% 分行业 医药制造 1,145,931,478.99 87.72% 940,588,523.54 78.79% 21.83% 医药贸易 115,583,445.54 8.85% 208,341,998.58 17.45% -44.52% 医疗服务 41,344,016.43 3.16% 39,058,038.49 3.27% 5.85% 其他业务收入 3,537,387.84 0.27% 5,770,327.35 0.49% -38.70% 分产品 中成药销售 730,855,323.79 55.95% 691,755,056.28 57.95% 5.65% 化学药销售 470,597,786.13 36.02% 334,265,412.52 28.00% 40.79% 原料药及中间体销 售 4,945,464.55 0.38% 5,264,482.78 0.44% -6.06% 中药材及中药饮片 销售 49,881,643.32 3.82% 70,203,289.31 5.88% -28.95% 眼科医疗器械及耗 5,234,706.74 0.40% 47,442,281.23 3.97% -88.97% 材 眼科医疗服务 41,344,016.43 3.16% 39,058,038.49 3.27% 5.85% 其他业务收入 3,537,387.84 0.27% 5,770,327.35 0.49% -38.70% 分地区 广东省内 562,748,349.31 43.08% 560,154,316.57 46.92% 0.46% 广东省外 740,110,591.65 56.65% 627,834,244.04 52.59% 17.88% 其他业务收入 3,537,387.84 0.27% 5,770,327.35 0.49% -38.70% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药制造 1,145,931,478.99 359,643,266.34 68.62% 21.83% 42.46% -4.55% 医药贸易 115,583,445.54 109,235,661.08 5.49% -44.52% -44.49% -0.06% 分产品 中成药销售 730,855,323.79 169,190,401.74 76.85% 5.65% 4.16% 0.33% 化学药销售 470,597,786.13 241,469,613.47 48.69% 40.79% 40.53% 0.09% 分地区 广东省内 562,748,349.31 256,880,240.04 54.35% 0.46% -14.04% 7.70% 广东省外 740,110,591.65 235,966,702.98 68.12% 17.88% 37.43% -4.54% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 基于两票制的持续落地，部分药品和医疗器械交由药品和器械生产商直接销售，导致医药贸易销售有 所下降。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,228,831,508.78 21.57% 928,863,323.79 17.71% 3.86% 应收账款 631,996,371.28 11.09% 479,704,356.05 9.15% 1.94% 存货 302,012,405.12 5.30% 285,443,461.68 5.44% -0.14% 投资性房地产 45,127,436.72 0.79% 43,223,030.57 0.82% -0.03% 长期股权投资 84,786,489.34 1.49% 92,873,359.41 1.77% -0.28% 固定资产 607,997,761.15 10.67% 627,730,001.94 11.97% -1.30% 在建工程 33,693,930.25 0.59% 29,955,683.26 0.57% 0.02% 短期借款 560,706,321.05 9.84% 466,771,592.20 8.90% 0.94% 长期借款 436,000,000.00 7.65% 347,500,000.00 6.63% 1.02% 注：“上年同期末”数为2018年12月31日经审计数据。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）益康中药以其土地及房地产（沾国用[2007]第0556号；曲房权证沾字第00025809号、 00025810号、00025811号、00025812号）向中国建设银行股份有限公司沾益支行申请的人民 币700万元的流动资金贷款提供抵押担保。 截至报告期末，该借款已还清，抵押权尚未解除。 （2）2018年3月9日公司召开第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司向银行申 请并购贷款的议案》，同意公司以所持有的奥理德视光学100%股权作为质押担保向招商银行 股份有限公司东莞分行申请不超过人民币12,000万元的并购贷款，贷款期限不超过60个月， 用于支付及置换公司收购奥理德视光学100%股权的部分交易对价款。截至报告期末，公司已 以所持有的奥理德视光学100%股权出质给招商银行股份有限公司东莞分行，并收到人民币 12,000万元的并购贷款。 （3）逸舒制药与招商银行股份有限公司江门新会支行签订《授信协议》，授信额度为4,500 万元，授权期间为2016年12月30日至2021年12月29日。逸舒制药以厂房及土地使用权进行抵 押，取得人民币4,500万元借款。截至报告期末，该借款已还清，抵押权尚未解除。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 63,557,174.71 309,362,986.91 -79.46% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投 资 方 式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至资产负债表 日的进展情况 预计 收益 本期 投资 盈亏 是否 涉诉 披露 日期 （如 有） 披露索引（如有） 广东 逸舒 制药 股份 有限 公司 药品 研 发、 生产 和销 售 收 购 21,721,700.00 3.46% 自有 资金 欧俊 华 长期 股权 收购 截至报告期末,公 司已完成逸舒制 药小股东 3.4637%股份的 收购，公司持有逸 舒制药87.2334% 股权。 否 2019 年04 月23 日 公司分别于2019年4月23日 和2019年5月21日刊登在 《证券时报》及巨潮资讯网上 的《第六届董事会第二十六次 会议决议公告》2019-026、《关 于收购广东逸舒制药股份有 限公司小股东部分股权的公 告》2019-031、《公司独立董 事关于公司相关事项的独立 意见》、《关于收购广东逸舒制 药股份有限公司小股东部分 股权的进展公告》2019-043。 云南 益康 中药 饮片 有限 责任 公司 中药 饮 片、 中药 材生 产及 销售 收 购 23,580,000.00 48.54% 自有 资金 李 伟、 王虹 长期 股权 收购 截至报告期末，公 司已完成益康中 药少数股东股权 的收购，公司持有 益康中药100%股 权。 否 2019 年04 月23 日 公司于2019年4月23日刊登 在《证券时报》及巨潮资讯网 上的《关于收购控股子公司少 数股东股权暨工商变更完成 的公告》2019-036。 合计 -- -- 45,301,700.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 97,926.28 报告期投入募集资金总额 85.34 已累计投入募集资金总额 93,378.92 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东众生药业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1092号）核 准，公司向8名特定对象非公开发行境内上市人民币普通股（A股）76,923,076股，发行价格为人民币13元/股，募集资 金总额为人民币999,999,988元，扣除本次发行费用后，实际募集资金净额为人民币979,262,770.41元。上述募集资金已于 2016年8月31日到账，上述资金到位情况已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2016年8月31日出具了 众会字（2016）第5803号《验资报告》。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 募集资金 承诺投资 调整后投 资总额 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 截至期末 投资进度 项目达到 预定可使 本报告期 实现的效 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 目(含部 分变更) 总额 (1) 金额(2) (3)＝ (2)/(1) 用状态日 期 益 生重大变 化 承诺投资项目 支付购买先强药业股 权二至四期价款 否 60,000 60,000 0 60,000 100.00% -- -- 不适用 否 1.1 类小分子化学创 新药的合作研发项目 否 20,000 20,000 85.34 15,452.64 77.26% -- -- 不适用 否 补充流动资金 否 17,926.28 17,926.28 0 17,926.28 100.00% -- -- 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 97,926.28 97,926.28 85.34 93,378.92 -- -- -- -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 97,926.28 97,926.28 85.34 93,378.92 -- -- -- -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、支付购买先强药业股权二至四期价款。募投项目用于支付现金购买先强药业97.69%股权的第二 至四期交易价款，本身不产生收益。根据交易对方出具的相关承诺，先强药业2015年度、2016年 度及2017年度扣减非经常性损益后的净利润总额不低于29,120万元。2015至2017年，先强药业经 审计扣减非经常性损益后的净利润合计为29,122.07万元，已完成其三年业绩承诺。项目效益无法单 独计算。 2、1.1类小分子化学创新药的合作研发项目。合作研发项目实施后短期内将不直接产生经济效益， 将取得各阶段性研发成果，预期会有部分项目取得临床批件，部分项目获授专利。基于项目研发成 果公司将在眼科、呼吸、非酒精性脂肪肝炎、肿瘤及心脑血管等治疗领域打造新的产品线，创新药 研发能力进一步增强。项目产品成功上市或者项目阶段性研发成果实施外部转让，将会获得较大的 经济效益。项目效益无法单独计算。 3、补充流动资金项目。用于满足公司日常经营的资金需求，有利于为公司业务的快速发展提供资金 支持。同时，通过募集资金补充流动资金，公司资金实力将得到壮大，抗风险能力和持续经营能力 提高，财务状况更趋稳健，符合公司及全体股东的长远利益。项目效益无法单独计算。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 报告期不存在此情况。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 为保障公司募集资金投资项目的顺利推进，在本次募集资金到账前，公司以自筹资金预先投入募集 资金投资项目，共计人民币31,249.40万元。公司于2016年9月21日召开第五届董事会第三十二次 会议，审议通过了《关于使用募集资金置换公司预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同 意公司使用募集资金31,249.40万元置换公司预先已投入募集资金投资项目自筹资金。上述置换于 2016年9月26日完成。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 报告期内，募集资金投资项目尚未实施完毕。 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金均存储于募集资金专项账户内。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 报告期不存在此情况。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 2019年半年度募集资金存放与使用情况 的专项报告 2019年08月03日 公告编号：2019-066；公告名称：《广东众生药业股份有 限公司董事会关于2019年半年度募集资金存放与使用情 况的专项报告》；公告网站名称：巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广东华南药 业集团有限 公司 子公司 药品研发、生产及销 售 55,000,000.00 586,938,730.90 519,325,402.29 321,614,038.47 107,751,311.64 91,421,777.75 广东先强药 业有限公司 子公司 药品研发、生产及销 售 243,900,000.00 609,837,070.92 569,416,233.26 106,123,569.66 30,362,022.01 25,707,250.83 广东众生医 药贸易有限 公司 子公司 药品、中药材、医疗 器械、化工原料的经 营和批发；企业管理 咨询服务 50,000,000.00 913,806,176.54 41,415,654.48 1,063,431,439.09 -20,989,291.41 -18,287,195.58 东莞市众生 企业管理有 限公司 子公司 企业管理咨询、代理 广告、货运代理、物 业管理 500,000.00 2,015,490.47 1,709,832.70 1,657,395.15 128,523.62 122,060.64 云南益康中 药饮片有限 责任公司 子公司 中药饮片、中药材生 产及销售 25,000,000.00 164,069,822.02 32,428,988.80 43,582,023.47 6,563,181.23 6,609,871.05 广东前景眼 科投资管理 有限公司 子公司 投资管理和运营 50,000,000.00 11,216,400.05 10,886,181.95 4,733,962.18 -475,018.03 -475,773.38 湛江奥理德 视光学中心 有限公司 子公司 眼医学服务和视光 业务 25,000,000.00 65,592,757.35 56,373,799.43 22,138,919.10 5,829,743.57 3,598,356.93 宣城市眼科 医院有限公 司 子公司 眼医学服务和视光 业务 3,000,000.00 28,576,371.06 23,254,206.61 18,882,930.85 5,285,996.55 3,972,166.94 广东逸舒制 药股份有限 公司 子公司 药品研发、生产及销 售 87,710,778.00 372,881,806.74 340,603,284.33 67,560,391.46 25,673,965.34 21,941,709.98 广东众生睿 创生物科技 有限公司 子公司 研发：生物技术产 品、医药产品；医药 生物技术咨询、技术 转让、技术服务等。 119,750,000.00 235,311,766.80 229,405,159.87 0.00 -2,783,523.60 -2,783,523.60 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 众生医贸亏损的主要原因：为顺应行业政策、国家政策的变化，在报告期内，公司进行了营销整合， 公司大部分产品实行众生医贸总经销，即先内部转销至众生医贸，再由众生医贸对外销售。这一营销整合 措施实施后，原来仅体现在医药制造业上的应收账款同时体现在众生医贸单体报表上，且都需在各单体报 表上计提相应的应收账款坏账准备和计入信用减值损失，最终导致众生医贸的单体报表利润亏损。该整合 属于集团内部的营销整合，产生的是内部交易，在合并报表层面上都予以抵消，因此不会对公司合并报表（未完）  |