国泰利是宝货币：国泰利是宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2019年第一号)
原标题:国泰基金管理有限公司:国泰利是宝货币：国泰利是宝货币市场基金更新招募说明书摘要(2019年第一号) 国泰 利是宝 货币市场 基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 9 年 第 一 号） 基金管理人： 国泰基金管理有限公司 基金托管人： 兴业银行 股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会 2016 年 10 月 9 日证监许可【 2016 】 2278 号文注册 募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出 实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于货币市场 ， 基金净值会因为货币市场波动等因素产生波动。 投 资人购买货 币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风 险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：市场风险、信用风险、流动性风 险、管理风险、操作或技术风险、合规性风险、本基金特有的风险以及其他风险 ，具体详见 本招募说明书“风险揭示”章 节。 本基金为货币市场证券投资基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险 和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 本基金可投资资产支持证券，存在与基础资产相关的风险、与资产支持证券相关的风险、 与专项计划管理相关的风险和其他风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导 致的投资风险，由投资人自行负担。当投资人 赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资 价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所 载内容截止日为 201 9 年 6 月 22 日，投资组合报告为 201 9 年 1 季度报告，有关财务数据和 净值表现截止日为 201 8 年 1 2 月 3 1 日。 第一部分 基金管理人 一、 基金管理人概况 名称：国泰基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 225 室 办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层 - 19 层 成立时间： 1998 年 3 月 5 日 法定代表人： 陈勇胜 注册资本：壹亿壹 仟 万元人民币 联系人： 辛怡 联系电话： 021-31089000，400-888-8688 股 权 结构： 股东名称 股权比例 中国建银投资有限责任公司 60% 意大利忠利集团 30% 中国电力财务有限公司 10% 二、 基金管理人 管 理基金的基本情况 截至 201 9 年 6 月 22 日，本基金管理人共管理 1 08 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增 长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国 泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资 基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值 精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券 投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而 来）、国 泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混 合型证券投资基金（ LOF ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、上证 180 金融交易型开放式 指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件 驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金 (LOF) 、国泰现金管理货币市场基金、国 泰金泰灵活配置混合型证券 投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来， 国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发 起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券 投资基金（ LOF ）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、 上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资 基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚 信价值优势灵活配置混合型证券投资 基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券 投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金 （由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食 品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有 色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益 灵活 配置混合型证券投资基金、国泰互联网 + 股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投 资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国 泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基 金（ LOF ）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车 指数证券投资基金（ LOF ）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰 国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金 转型而来）、国泰民利保 本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资 基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基 金（ LOF ）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益 灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证 券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）（由国泰融信定增灵活配置混 合型证券投资基金转换而来）、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天 军工指数证券投资基金（ LOF ）、国泰民丰回报定期开 放灵活配置混合型证券投资基金、国 泰中证申万证券行业指数证券投资基金（ LOF ）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基 金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基 金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略 灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易 型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券 投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国 企 业信用精选债券型证券投资基金（ QDII ）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国 泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势 精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势 行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券 型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金 （ LOF ）、国泰聚禾纯债债券 型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利 享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰新目 标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈 纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配 置混合型证券投资基金变更而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收 益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由 国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰价值优选灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰消 费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放债券型 发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而来）、国泰惠富纯债 债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保 本混合型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰沪深 300 指数增强型证券投资基金（由 国泰结构 转型灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物医药交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证 500 指数增强型证券投资基金（由国 泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来）、国泰瑞安三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。 2007 年 11 月 19 日， 本基金管理人获得企业年金投资管理 人资格。 2008 年 2 月 14 日，本基金管理人成为首批获 准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会 批准获得合格境内机构投资者（ QDII ）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 三、主要人员情况 陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师。 1982 年 1 月至 1992 年 10 月在中国建设 银行总行工作，历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理（主持工作）。 1992 年 11 月至 1998 年 2 月任国泰证券有限公司国际业务部总经理，公司总经理助理兼北京分公 司总 经理。 1998 年 3 月至 2015 年 10 月在国泰基金管理有限公司工作，其中 1998 年 3 月至 1999 年 10 月任总经理， 1999 年 10 月至 2015 年 8 月任董事长。 2015 年 1 月至 2016 年 8 月， 在中建投信托有限责任公司任纪委书记， 2015 年 3 月至 2016 年 8 月，在中建投信托有限责 任公司任监事长。 2016 年 8 月至 11 月，在建投投资有限责任公司、建投传媒华文公司任监 事长、纪委书记。 2016 年 11 月起调入国泰基金管理有限公司任公司党委书记， 2017 年 3 月起任公司董事长、法定代表人。 方志斌，董事，硕士研究生。 2005 年 7 月至 2008 年 7 月，任职宝钢国际经营财务部。 2008 年 7 月至 2010 年 2 月，任职金茂集团财务总部。 2010 年 3 月至今，在中国建银投资有 限责任公司工作，历任长期股权投资部助理业务经理、业务经理，战略发展部业务经理、处 长。 2014 年 4 月至 2015 年 11 月，任建投华科投资有限责任公司董事。 2014 年 2 月至 2017 年 11 月，任中国投资咨询有限责任公司董事。 2017 年 12 月起任公司董事。 张瑞兵，董事，博士研究生。 2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司工作，先后 任股权管理部业务副经理、业务经理，资本市场部业务经理 ，策略投资部助理投资经理，公 开市场投资部助理投资经理，战略发展部业务经理、组负责人，战略发展部处长，现任战略 发展部总经理助理。 2014 年 5 月起任公司董事。 Santo Borsellino ，董事，硕士研究生。 1994 - 1995 年在 BANK OF ITALY 负责经济研究； 1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理， 1995 - 1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融分析师； 1999 - 2004 年在 LEHMAN B ROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研究员； 2004 - 2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合伙人； 2005 - 2006 年在 CREDIT SUISSE 任副总裁； 2006 - 2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历任研究员 / 基金经理。 2009 - 2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总 监。 2013 年 6 月起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。 2013 年 11 月起任公司 董事。 游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会 高级会员（ FCII ）及英国特许保险师 （ Chartered Insurer ）。 1989 年至 1994 年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理； 1994 年至 1996 年任中国保险（欧洲）控股有限公司总裁助理； 1996 年至 1998 年任忠利保险有 限公司英国分公司再保险承保人； 1998 年至 2017 年任忠利亚洲中国地区总经理； 2002 年至 今任中意人寿保险有限公司董事； 2007 年至今任中意财产保险有限公司董事； 2007 年至 2017 年任中意财产保险有限公司总经理； 2013 年至今任中意资产管理有限公司董事； 2017 年至 今任忠利集 团大中华区股东代表。 2010 年 6 月起任公司董事。 丁琪，董事，硕士，高级政工师。 1994 年 7 月至 1995 年 8 月，在西北电力集团物资总 公司任财务科职员。 1995 年 8 月至 2000 年 5 月，在西北电力集团财务有限公司任财务部干 事。 2000 年 6 月至 2005 年 8 月，在国电西北公司财务部任成本电价处干事、资金运营处副 处长。 2005 年 8 月至 2012 年 10 月，在中国电力财务有限公司西北分公司任副总经理（主 持工作）、总经理、党组副书记。 2012 年 10 月至 2014 年 11 月，在中国电力财务有限公司 华中分公司任总经理、党组副书记。 2 014 年 11 月至今，在中国电力财务有限公司任副总经 理、党组成员、党委委员。 2019 年 4 月起任公司董事。 周向勇，董事，硕士研究生， 23 年金融从业经历。 1996 年 7 月至 2004 年 12 月在中国 建设银行总行工作，先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。 2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中国建银投资有限责任公司工作，任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。 2011 年 1 月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理， 2012 年 11 月至 2016 年 7 月任公司副 总经理， 2016 年 7 月起任公司总经理及公司董事。 王军，独立董事， 博士研究生，教授。 1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院 执教，先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长，兼任全国法 律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际 经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理 事会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲 裁委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。 2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公 司（目前已上市）独立董事， 2015 年 5 月起兼任北 京采安律师事务所兼职律师。 2010 年 6 月起任公司独立董事。 常瑞明，独立董事，大学学历，高级经济师。 1980 年起在工商银行工作，历任河北沧 州市支行主任、副行长；河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长；河北保定市分行 行长、党组副书记、书记；河北省分行副行长、行长、党委书记； 2004 年起任工商银行山 西省分行行长、党委书记； 2007 年起任工商银行工会工作委员会常务副主任； 2010 年至 2014 年任北京银泉大厦董事长。 2014 年 10 月起任公司独立董事。 黄晓衡，独立董事，硕士研究生，高级经济师。 1975 年 7 月至 1 991 年 6 月，在中国建 设银行江苏省分行工作，先后任职于计划处、信贷处、国际业务部，历任副处长、处长。 1991 年 6 月至 1993 年 9 月，任中国建设银行伦敦代表处首席代表。 1993 年 9 月至 1994 年 7 月， 任中国建设银行纽约代表处首席代表。 1994 年 7 月至 1999 年 3 月，在中国建设银行总行工 作，历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。 1999 年 3 月至 2010 年 1 月， 在中国国际金融有限公司工作，历任财务总监、公司管委会成员、顾问。 2010 年 4 月至 2012 年 3 月，任汉石投资管理有限公司（香港）董事总经理。 2 013 年 8 月至 2016 年 1 月，任中 金基金管理有限公司独立董事。 2017 年 3 月起任公司独立董事。 吴群，独立董事，博士研究生，高级会计师。 1986 年 6 月至 1999 年 1 月在中国财政研 究院研究生部会计教研室工作，历任讲师、副研究员、副主任、主任。 1991 年起兼任中国 财政研究院研究生部（财政部财政科研所研究生部）硕士生导师。 1999 年 1 月至 2003 年 6 月在沪江德勤北京分所工作，历任技术部 / 企业风险管理部高级经理、总监，管理咨询部总 监。 2003 年 6 月至 2005 年 11 月，在中国电子产业工程有限公司工作，担任财务部总经理 。 2014 年 9 月至 2016 年 7 月任中国上市公司协会军工委员会副会长， 2016 年 8 月至 2018 年 1 月任中国上市公司协会军工委员会顾问。 2005 年 11 月至 2016 年 7 月在中国电子信息产业 集团有限公司工作，历任审计部副主任、资产部副主任（主持工作）、主任。 2012 年 3 月至 2016 年 7 月，担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。 2003 年 1 月至 2016 年 11 月， 在中国电子信息产业集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。 2017 年 5 月 起兼任首约科技（北京）有限公司独立董事。 2017 年 10 月起任公司独立董事 。 2 、监事会成员： 梁凤玉，监事会主席，硕士研究生，高级会计师。 1994 年 8 月至 2006 年 6 月，先后于 建设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、 葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作，任业务经理、副行长、副总 经理等职。 2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。 2007 年 4 月至 2008 年 2 月在中国投资咨询公司任财务总监。 2008 年 3 月至 2012 年 8 月在中国 建银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。 2012 年 9 月至 2014 年 8 月在建投投资有限 责任公司任副总经理。 2014 年 12 月起任公司监事会主席。 Yezdi Phiroze Chinoy ，监事，大学本科。 1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming India 任公司秘书及法务。 2000 年 9 月至 2003 年 2 月，在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规 部主管、公司秘书兼法务。 2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规部副总 经理。 2008 年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Inve stment Management Singapore 法 律及合规部主管。 2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东 南亚及南亚合规部主管。 2014 年 3 月 17 日起任 Generali Investments Asia Limited 首席执行 官。 2016 年 12 月 1 日起任 Generali Investments Asia Limited 执行董事。 2014 年 12 月起任公 司监事。 刘锡忠，监事，研究生。 1989 年 2 月至 1995 年 5 月，中国人民银行 总行稽核监察局主 任科员。 1995 年 6 月至 2005 年 6 月，在华北电力集团财务有限公司工作，历任部门经理、 副总经理。 2005 年 7 月起在中国电力财务有限公司工作，历任华北分公司副总经理、纪检 监察室主持工作、风险管理部主任、资金管理部主任、河北业务部主任，现任风险管理部主 任。 2017 年 3 月起任公司监事。 邓时锋，监事，硕士研究生。曾任职于天同证券。 2001 年 9 月加盟国泰基金管理有限 公司，历任行业研究员、基金经理助理， 2008 年 4 月至 2018 年 3 月任国泰金鼎价值精选混 合型证券投资基金的基金经理， 2009 年 5 月至 201 8 年 3 月任国泰区位优势混合型证券投资 基金（原国泰区位优势股票型证券投资基金）的基金经理， 2013 年 9 月至 2015 年 3 月任国 泰估值优势股票型证券投资基金（ LOF ）的基金经理， 2015 年 9 月至 2018 年 3 月任国泰央 企改革股票型证券投资基金的基金经理， 2019 年 7 月起任国泰民安养老目标日期 2040 三年 持有期混合型基金中基金（ FOF ）的基金经理。 2019 年 4 月起任投资总监（ FOF ）。 2015 年 8 月起任公司职工监事 。 吴洪涛，监事，大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。 2003 年 7 月至 2008 年 1 月，任金鹰基金管理 有限公司运作保障部经理。 2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司， 历任信息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部副总监，现任运营管理部总监。 2019 年 5 月起任公司职工监事。 宋凯，监事，大学本科。 2008 年 9 月至 2012 年 10 月，任毕马威华振会计师事务所上 海分所助理经理。 2012 年 12 月加入国泰基金管理有限公司，历任审计部总监助理、纪检监 察室副主任，现任审计部总监、风险管理部总监。 2017 年 3 月起任公司职工监事。 3 、高级管理人员： 陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。 周向勇，总经理，简历情况见 董事会成员介绍。 李辉，大学本科， 19 年金融从业经历。 1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职于上海远洋运输 公司， 2000 年 4 月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司， 2003 年 1 月至 2005 年 7 月任职于海康人寿保险有限公司， 2005 年 7 月至 2007 年 7 月任职于 AIG 集团， 2007 年 7 月至 2010 年 3 月任职于星展银行。 2010 年 4 月加入国泰基金管理有限公司，先后担任财富 大学负责人、总经理办公室负责人、人力资源部（财富大学）及行政管理部负责人， 2015 年 8 月至 2017 年 2 月任公司总经理助理， 2017 年 2 月起担 任公司副总经理。 封雪梅，硕士研究生， 21 年金融从业经历。 1998 年 8 月至 2001 年 4 月任职于中国工商 银行北京分行营业部； 2001 年 5 月至 2006 年 2 月任职于大成基金管理有限公司，任高级产 品经理； 2006 年 3 月至 2014 年 12 月任职于信达澳银基金管理有限公司，历任市场总监、 北京分公司总经理、总经理助理； 2015 年 1 月至 2018 年 7 月任职于国寿安保基金管理有限 公司，任总经理助理； 2018 年 7 月加入国泰基金管理有限公司，担任公司副总经理。 李永梅，博士研究生学历，硕士学位， 20 年金融从业经历。 1999 年 7 月至 2 014 年 2 月就职于中国证监会陕西监管局，历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、 稽查二处副处长等； 2014 年 2 月至 2014 年 12 月就职于中国证监会上海专员办，任副处长； 2015 年 1 月至 2015 年 2 月就职于上海申乐实业控股集团有限公司，任副总经理； 2015 年 2 月至 2016 年 3 月就职于嘉合基金管理有限公司， 2015 年 7 月起任公司督察长； 2016 年 3 月加入国泰基金管理有限公司，担任公司督察长， 2019 年 3 月起转任公司副总经理。 刘国华，博士研究生， 25 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资公司、万家 基金管理有限公司； 2008 年 4 月加入国泰基金管理有限公司，先后担任产品规划部总监、 公司首席产品官、公司首席风险官， 2019 年 3 月起担任公司督察长。 倪蓥，硕士研究生， 18 年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司项目经理； 2001 年 3 月加入国泰基金管理有限公司，历任信息技术部总监、信息技术部兼运营管理部 总监、公司总经理助理， 2019 年 6 月起担任公司首席信息官。 4 、本基金的基金经理 （ 1 ）现任基金经理 韩哲昊，硕士， 9 年证券基金从业经历。 2010 年 9 月至 2011 年 9 月在旻盛投资有限公 司工作，任交易员。 20 11 年 9 月加入国泰基金管理有限公司，历任债券交易员、基金经理 助理。 2015 年 6 月起任国泰货币市场证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金和国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金的基金经理， 2015 年 6 月至 2018 年 10 月任国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理， 2015 年 6 月至 2019 年 7 月 任上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金的基金经理， 2015 年 6 月至 2017 年 3 月 任国泰信用债券型证券投资基金的基金经理， 2015 年 7 月至 2017 年 3 月任国泰淘金互联网 债券型证券投资基金的基金经 理， 2015 年 7 月至 2017 年 8 月任国泰创利债券型证券投资基 金（由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）的基金经理， 2016 年 12 月起兼 任国泰利是宝货币市场基金的基金经理， 2017 年 2 月至 2018 年 4 月任国泰润利纯债债券型 证券投资基金的基金经理， 2017 年 3 月起兼任国泰润泰纯债债券型证券投资基金的基金经 理， 2017 年 3 月至 2017 年 10 月任国泰现金宝货币市场基金的基金经理， 2017 年 7 月至 2018 年 11 月任国泰润鑫纯债债券型证券投资基金的基金经理， 2017 年 8 月至 2018 年 11 月任上 证 10 年期国债交 易型开放式指数证券投资基金和国泰瞬利交易型货币市场基金的基金经 理， 2017 年 12 月至 2018 年 6 月任国泰民润纯债债券型证券投资基金和国泰润享纯债债券 型证券投资基金的基金经理。 （ 2 ）历任基金经理 本基金自成立之日起至今一直由韩哲昊担任基金经理，无基金经理变更事宜。 5 、本基金投资决策委员会成员 本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人 及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任 成员，督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司 投资决策委员会主要职 责是根据有关法规和基金合同，审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基 金大类资产配置原则，以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。 投资决策委员会成员组成如下： 主任委员： 周向勇：总经理 执行委员： 张玮：总经理助理 委员： 吴晨：固收投资总监、绝对收益投资（事业）部总监 邓时锋： FOF 投资总监 吴向军：海外投资总监、国际业务部总监 胡松：养老金投资总监、养老金及专户投资（事业）部总监 6 、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系 。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人基本情况 1、基本情况 名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”） 注册地址：福州市湖东路154号 办公地址：上海市银城路167号 法定代表人：高建平 成立时间：1988年8月22日 注册资本：207.74亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字[2005]74号 托管部门联系人： 电话：021-52629999 传真：021-62159217 2、发展概况及财务状况 兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银 行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码： 601166），注册资本207.74亿元。 开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，致力于为 客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 201 8 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 6. 71 万 亿元，实现营业收入 1582.87 亿元，全年实现归属于母公司股东的净利润 606.20 亿元。 根据2017 年英国《银行家》杂志“全球银行1000强”排名，兴业银行按一级资本排名第28位，按总资 产排名第30位，跻身全球银行30强。按照美国《财富》杂志“世界500强”最新榜单，兴业 银行以426.216亿美元总营收排名第230位。同时，过去一年在国内外权威机构组织的各项评 比中，先后获得“亚洲卓越商业银行”“年度最佳股份制银行”“中国最受尊敬企业”等多 项殊荣。 二、托管业务部的部门设置及员工情况 兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合管理处、市场处、委托资产管理处、 产品管理处、稽核监察处、运行管理处、养老金管理中心等处室，共有员工100余人，业务 岗位人员均具有基金从业资格。 三、基金托管业务经营情况 兴业银行股份有限公司于2005年4月26日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号： 证监基金字[2005]74号。截至 2018 年 12 月 31 日，兴业银行已托管开放式基金 2 48 只，托 管基金财产规模 8964.38 亿元。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额 销售 机构 1 、直销机构 序号 机构名称 机构信息 1 国泰基金管理有 限公司直销柜台 地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层 - 19 层 客户服务专线： 400 - 888 - 8688 ， 021 - 31089000 传真： 021 - 31081861 网址： www.gtfund.com 2 国泰基金 电子交易平台 电子交易网站： www.gtfund.com 登录网上交易页面 智能手机 APP 平台： i P hone 交易客户端、 Android 交易客户端、 “国泰基金”微信交易平台 电话： 021 - 31081738 联系人：李静姝 2 、其他销售机构 序号 机构名称 机构信息 1 中国民生银行 股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复 兴门内大街 2 号 法定代表人： 洪崎 客服电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn 2 中原银行股份 有限公司 注册地址：河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座 办公地址：河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座 法定代表人：窦荣兴 客服电话： 95186 网址： www.zybank.com.cn 3 东莞农村商业 银行股份有限 公司 注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 办公地址：广东省东莞市东城区鸿 福东路 2 号 法定代表人：何沛良 客服电话： 0769 - 961122 网址： www.drcbank.com 4 浙江网商银行 股份有限公司 注册地址：浙江杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 12 - 15 层 办公地址：浙江杭州市西湖区学院路 28 - 38 号德力西大厦 1 号楼 15 - 17 层 法定代表人：胡晓明 客服电话： 95188 - 3 网址： www.mybank.cn 5 中信建投证券 股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京东 城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 18 层 法定代表人：王常青 客服电话： 95587 、 4008 - 888 - 108 网址： www.csc108.com 6 华泰证券股份 有限公司 注册地址：南京市江东中路 228 号 办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、上海市东 方路 18 号保利广场 E 座 法定代表人：周易 客服电话： 95597 网址： www.htzq.com.cn 7 诺亚正行基金 销售有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋 法定代表人：汪静波 客服电 话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com 8 上海好买基金 销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com 9 蚂蚁（杭州） 基金销售有限 公司 注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：祖国明 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn 10 深圳众禄基金 销售股份有限 公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 网址： ww w.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 11 上海长量基金 销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 法定代表人：张跃伟 客服电话： 400 - 820 - 2899 网址： www.erichfund.com 12 浙江同花顺基 金销售有限公 司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办 公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 法定代表人：凌顺平 客服电话： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com 13 上海天天基金 销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦 法定代表人：其实 客服电话： 4001818188 网址： www.1234567. com.cn 14 浦领基金销售 有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04 - 08 法定代表人：聂婉君 客服电话： 400 - 876 - 9988 网址： www.zscffund.com 15 上海利得基金 销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 18 层 法定代表人：李兴春 客服电话： 95 733 网址： www.leadfund.com.cn 16 鼎信汇金（北 京）投资管理 有限公司 注册地址：北京市海淀区太月园 3 号楼 5 层 521 室 办公地址：北京市海淀区太月园 3 号楼 5 层 521 室 法定代表人：齐凌峰 客服电话： 400 - 158 - 5050 网址： www.9ifund.com 17 浙江金观诚基 金销售有限公 司 注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦） 1 幢 10 楼 1001 室 办公地址：杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财富 法定代表人：徐黎云 客服电话： 400 - 068 - 0058 网址： www.jincheng - fund.com 18 嘉实财富管理 有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312 - 15 单元 办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 (100022) 法定代表人：赵学军 客服电话： 400 - 021 - 8850 网址： www.harvestwm.cn 19 宜信普泽（北 京）基金销售 有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C1809 法定代表人：戎兵 客服电话： 400 - 6099 - 200 网址： www.yixinfund.com 20 一路财富（北 京）基金销售 股份有限公司 注册地址：北京西城区阜 成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 22 层 2208 办公地址：北京市海淀区奥北科技园 - 国泰大厦 9 层 法定代表人：吴雪秀 客服电话： 400 - 001 - 1566 网址： www.yilucaifu.com 21 上海联泰基金 销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人：尹彬彬 客服电话： 400 - 166 - 6788 网址： www.66liantai.com 22 汇付基金销售 有限公司 注册地址：上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 05 6 单元 办公地址：上海市徐汇区宜山路 700 号普天软件园 C5 幢 法定代表人：金佶 客服电话： 021 - 34013999 网址： www.hotjijin.com 23 上海陆金所基 金销售有限公 司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 法定代表人：王之光 客服电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com 24 泰诚财富基金 销售（大连） 有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：李春光 客服电话： 4000411001 网址： www.taichengcaifu.com 25 北京虹点基金 销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙楼 2 层 222 单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二层 法定代表人：郑毓栋 客服电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com 26 北京微动利基 金销售有限公 司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 3 层 342 室 办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中 心 342 室和 341 室 法定代表人：季长军 客服电话： 400 - 188 - 5687 网址： www.buyforyou.com.cn 27 深圳市新兰德 证券投资咨询 有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 法定代表人：洪弘 客服电话： 400 - 166 - 1188 网址： 8.jrj.com.cn 28 上海凯石财富 基金销售有限 公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 法 定代表人：陈继武 客服电话： 4006 - 433 - 389 网址： www.vstonewealth.com 29 深圳富济基金 销售有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元 办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路 3088 号中洲大厦 3203A 单元 法定代表人：刘鹏宇 客服电话： 0755 - 83999907 网址： www.fujifund.cn 30 珠海盈米基金 销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际 广场南塔 12 楼 1201 - 1203 单元 法定代表人：肖雯 客服电话： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn 31 北京新浪仓石 基金销售有限 公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩） N - 1 、 N - 2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩） N - 1 、 N - 2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 法定代表人：李昭琛 客服电话： 010 - 62675369 网址： www.xincai.com 32 上海万得基金 销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由 贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：中国（上海）浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 法定代表人：王廷富 客服电话： 400 - 799 - 1888 网址： www.520fund.com.cn 33 南京苏宁基金 销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 办公地址： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号（苏宁总部） 法定代表人：王锋 客服电话： 95177 网址： www.snjijin.com 34 北京汇成基金 销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 法定代表人：王伟刚 客服电话： 400 - 619 - 9059 网址： www.hcjijin.com 35 万家财富基金 销售（天津） 有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大 厦公寓 2 - 2413 室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋大厦 A 座 5 层 法定代表人：李修辞 客服电话： 010 - 59013895 网址： www.wanjiawealth.com 36 北京创金启富 基金销售有限 公司 注册地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号楼 712 室 办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号楼 712 室 法定代表人：梁蓉 客服电话： 400 - 6262 - 818 网址： www.5irich.com 37 北京格上富信 基金销售有限 公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 法定代表人：叶精一 客服电话： 400 - 066 - 8586 网址： www.igesafe.co m 38 北京肯特瑞基 金销售有限公 司 注册地址：北京市海淀区显龙山路 19 号 1 幢 4 层 1 座 401 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 法定代表人：江卉 客服电话： 95118 网址： fund.jd.com 39 北京恒天明泽 基金销售有限 公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室 法定代表人：周斌 客服电话： 4008980618 网址： www.chtwm.com 40 上海华夏财富 投资管理有限 公司 注册地址：上海 市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人：毛淮平 客服电话： 400 - 817 - 5666 网址： www.amcfortune.com 41 通华财富（上 海）基金销售 有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦 7 层 法定代表人：沈丹义 客服电话： 4001019301 网址： www.tonghuafund.com 42 北京植信基金 销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 - 67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 法定代表人：于龙 客服电话： 4006 - 802 - 123 网址： www.zhixin - inv.com 43 和耕传承基金 销售有限公司 注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503 办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503 法定代表人：王旋 客服电话： 4000 - 555 - 671 网址： www.hgccpb.com 44 中证金牛（北 京）投资咨询 有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代表人：钱昊旻 客服电话： 4008909998 网址： www.jnlc.com 二、注册登记机构 名称：国泰基金管理有 限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 225 室 办公地址：上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层 - 19 层 法定代表人： 陈勇胜 联系人： 辛怡 传真： 021 - 31081800 客户服务专线： 400 - 888 - 8688 ， 021 - 31089000 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 联系电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：黎明、丁媛 联系人：丁媛 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：魏佳亮 经办注册会计师：许康玮、魏佳亮 第四部分 基金的名称 国泰利是宝货币市场基金 第五部分 基金类别和存续期限 1 、基金类别：货币市场基金 2 、基金运作方式：契约型开放式 3 、基金的存续期间：不定期 第六部分 投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回 报。 第七部分 投资范围 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内（含 一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认 可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后可以将其纳入投资范围。 第八部分 投资策略 本基金将结合宏观分析和微观分析制定投资策略，力求在满足安全性、流动性需要的基 础上实现更高的收益率。 1 、本基金的投资策略将基于以下研究分析： （ 1 ）市场利率研究 A 、宏观经济趋势 宏观经济状况是央行制定货币政策的基础，也是影响经济总体货币需求的关键因素，因 此宏观经济趋势基本上确定了未来较长时期内的利率水平。在分析宏观经济趋势时，本基金 重点关注两个因素。一是经济增长前景；二是通货膨胀率及其预期。 B 、央行的货币政策取向 包括基 准存、贷款利率，法定存款准备金率，公开市场操作的方向、力度，以及央行的 窗口指导等。央行的货币政策取向是影响货币市场利率的最直接因素。在央行紧缩货币、提 高基准利率时，市场利率一般会相应上升；而央行放松货币、降低基准利率时，市场利率则 相应下降。 C 、商业银行的信贷扩张 商业银行的信贷扩张是央行实现其货币政策目标的重要途径，也是经济总体货币需求的 体现。因此商业银行的信贷扩张对货币市场利率具有举足轻重的影响。一般来说，商业银行 信贷扩张越快，表明经济总体的货币需求越旺盛，货币市场利率也越高；反之，信贷扩张越 慢，货币市 场利率也越低。 D 、国际资本流动 中国日益成为一个开放的国家，国际资本进出也更加频繁，并导致央行被动的投放或收 回基础货币，造成货币市场利率的波动。在人民币汇率制度已经从钉住美元转为以市场供求 为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度的情况下，国际资本流动对国内 市场利率的影响也越发重要。 E 、其他影响短期资金供求关系的因素 包括财政存款的短期变化，市场季节性、突发性的资金需求等。 （ 2 ）市场结构研究 银行间市场与交易所市场在资金供给者和需求者结构上均存在差异，利率水平因此有所 不同。不同类型市场工具由（未完）  |