[中报]裕兴股份:2019年半年度报告
原标题:裕兴股份:2019年半年度报告 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王建新、主管会计工作负责人王建新及会计机构负责人(会计主 管人员)王长勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 原材料价格变动风险、应收账款余额较高导致的坏账风险、行业和客户集中度 较高的风险、市场竞争日趋激烈的风险、新品开发及实现产业化不达预期风险、 新项目建设进度不达预期风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见本半年度 报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................5 第三节 公司业务概要 ..........................................................................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 11 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 26 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 42 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 46 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 47 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 48 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 49 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 155 释义 释义项 指 释义内容 公司、裕兴股份 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 本期、报告期 指 2019年1月1日-2019年6月30日 上期、去年同期 指 2018年1月1日-2018年6月30日 公司章程 指 《江苏裕兴薄膜科技股份有限公司公司章程》 裕创投资 指 江苏裕创投资有限公司 依索合成 指 常州依索沃尔塔合成材料有限公司 北京人济 指 北京人济房地产开发集团有限公司 上海佳信 指 上海佳信企业发展有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 元 指 人民币元 BOPET 指 双向拉伸聚酯薄膜 第一期员工持股计划 指 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司第一期员工持股计划 六号线项目 指 年产25000吨功能聚酯薄膜项目 七号线项目 指 年产2万吨光学级聚酯基膜和年产5000万平方米光学用离型及保护 膜项目 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 裕兴股份 股票代码 300305 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏裕兴薄膜科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 裕兴股份 公司的外文名称（如有） JIANGSU YUXING FILM TECHNOLOGY CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） YUXING 公司的法定代表人 王建新 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘全 王长勇 联系地址 江苏省常州市钟楼经济开发区童子河西 路8-8号 江苏省常州市钟楼经济开发区童子河西 路8-8号 电话 0519-83905129 0519-83905129 传真 0519-83971008 0519-83971008 电子信箱 info@czyuxing.com info@czyuxing.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 447,783,935.82 326,975,217.24 36.95% 归属于上市公司股东的净利润（元） 49,128,960.40 36,060,965.58 36.24% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 39,642,616.88 31,473,101.60 25.96% 经营活动产生的现金流量净额（元） 21,228,734.77 -9,423,883.40 325.27% 基本每股收益（元/股） 0.1732 0.1246 39.00% 稀释每股收益（元/股） 0.1732 0.1246 39.00% 加权平均净资产收益率 3.26% 2.47% 0.79% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,686,262,649.39 1,639,114,977.06 2.88% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,453,070,005.64 1,482,585,759.10 -1.99% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -473,918.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,914,094.14 委托他人投资或管理资产的损益 9,396,071.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,885.62 减：所得税影响额 1,354,789.85 合计 9,486,343.52 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司是一家专注于聚酯薄膜制造的高新技术企业，主要业务为中厚型特种功能性聚酯薄膜的研发、生产和销售，是国内规模 最大的中厚型特种功能性聚酯薄膜生产企业之一。公司生产的特种功能性聚酯薄膜产品广泛应用于新能源、电子通讯、电气 绝缘等工业领域，厚度50-500μm之间，具备优异的尺寸稳定性能、绝缘性能、耐热性能等。经过多年的技术积累和沉淀， 公司现已经掌握了新能源、电子、电气、光学、纺织机械等工业领域用功能聚酯厚膜研发和生产的核心技术，公司产品获得 客户的高度认可，已成为太阳能背材、电气绝缘、消费电子材料等行业内多家品牌企业的合格基膜供应商。 （二）目前公司主要的经营模式 1、销售模式 销售流程：公司设一名副总经理总体负责销售工作，下设市场部具体负责产品销售和客户反馈，负责与客户进行订单确认、 评审、产销计划衔接、产品出库运输等销售管理工作。公司近年来以内销为主，同时也积极开拓国际市场，公司拥有自营进 出口业务经营权，出口销售模式主要为自营出口。在内销方面，公司主要采用直接销售模式，小部分为经销商分销模式。 定价方式：合同双方议价确定。 结算方式：由合同双方协商确定付款周期。 2、产品开发模式 公司通过对原材料改性、工艺设计、配方优化以及设备技术改造，不断开发适应市场和客户需求的差异化产品，优化产品结 构，持续稳定提高产品质量，降低产品成本，拓宽市场用途，以最大限度地降低由此带来的市场竞争风险。 3、生产模式 根据公司办公会议确定的生产经营目标，生产部协同市场、工艺、品管、技术、设备等部门，按客户订单要求及市场趋势， 确定阶段性生产计划，组织实施具体生产活动。生产部负责制定、下达生产计划并组织考核，保证订单按时交货。 4、采购模式 公司下设物流采购部负责生产物资的采购工作，根据当月生产计划与供应商进行采购，与生产部进行生产采购计划衔接，同 时做好采购物资入库管理工作。 定价方式：根据原材料市场结算价格及合同双方协议确定。 结算方式：根据合同双方协商确定付款方式和付款周期。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司调整产品结构，积极开拓市场，提高生产运营效率，充分发挥产能，产销量均有所增长，实现营业收入44,778.39 万元，比去年同期增长36.95%，实现净利润4,912.90万元，比去年同期增长36.24%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 报告期内购入一宗土地使用权 在建工程 报告期内投建新生产线支出增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，主要体现如下方面： 1、技术优势 （1）公司高度重视科技研发工作，坚持自主创新和产学研合作开发路线，积累了深厚的功能聚酯双拉厚膜工艺装备技术优 势。 （2）公司建有“技术研发中心”，目前拥有小试聚酯合成装置、进口共混挤出设备、同步双向拉伸试验机、多层共挤系统设 备，从原料到产品，模拟生产线进行产品研发和生产试验。此外，公司检测中心拥有成套的聚酯切片、母料、薄膜性能检测 仪器，为公司产品创新和研发提供良好的硬件支持，公司高分子材料检测中心通过中国合格评定国家认可委员会（CNAS） 认可。 （3）公司与多家科研院所形成紧密型合作机制，借助科研院所的力量研发新品，并力求将其研究成果转化为产品。目前， 公司与浙江大学、常州大学、中科院化学所等建立了稳定的合作关系，与浙江大学高分子科学与工程学系成立了“浙江大学 高分子科学与工程学系－裕兴股份聚合物膜联合重点实验室”，专门从事聚合物薄膜（特种功能性膜）的研发，并与常州大 学成立了“裕兴股份－常州大学新材料联合研究实验室”，专门从事聚酯薄膜新材料的研发。另外，由公司承办，与浙江大学 合作，并经江苏省科技厅立项的“江苏省（裕兴）功能聚酯薄膜工程技术研究中心”于2015年通过验收。通过与科研院所紧密 的技术合作，发挥其特有的基础研究和产学研应用技术研究开发优势，进一步增强了公司的技术研发能力。 （4）报告期内新增专利授权2项，申请专利2项（其中发明专利1项），截至2019年6月30日公司专利共有54项。 2、产品优势 公司通过技术研发，装备改进和工艺优化，生产出多品种、高性能的差异化聚酯薄膜产品。公司产品差异化优势明显，耐水 解薄膜、抗紫外薄膜、低收缩薄膜、耐热薄膜、高击穿电压薄膜、彩色离型保护膜、综丝基膜等产品在太阳能光伏、电气绝 缘材料、消费电子材料和纺织机械辅材等细分行业具有良好的品牌和口碑，获得了下游客户的高度认可。目前，公司有12 个产品通过UL认证，大多数产品通过RoHS认证，7个产品被认定为高新技术产品。 3、品牌和质量优势 公司自成立以来，一直注重产品质量，通过将工艺质量控制点与生产作业指导书标准化，使员工重视产品质量，提高产品良 品率；通过细化生产和质量考核，提高车间员工的责任心及积极性；通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品 进行全过程的检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下，“裕兴”品牌为广大客户所认同和接受，太阳能背 材基膜、电气绝缘厚膜、彩色离型保护基膜、综丝基膜成为细分行业的龙头，拥有行业话语权。公司坚守诚信，以优异的产 品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，形成了优良的口碑及品牌效应。 4、管理优势 公司以“拓展高分子材料更多的功能空间，为客户提供更好的创新产品和服务”为公司使命，坚持“责任、勤奋、学习、创新” 的企业核心价值观，注重流程管理优化，提高员工素质，逐步成长为国内功能聚酯薄膜领军企业之一。公司管理团队具备创 业精神与持续创新能力，深谙行业发展特点和趋势，能够及时准确地把握市场发展动态，并根据市场变化推陈出新，不断将 新产品推向市场，从而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，全球经济增长普遍放缓，国内经济稳中有进，聚酯原料走势基本平稳，公司在严峻的市场环境下稳步发展。 随着太阳能光伏平价上网时间的逐步临近，5G技术的不断推广，以及光学膜在OLED产业链中的应用不断拓展，功能性聚酯 薄膜的抗紫外、耐老化、阻燃、低介质损耗和介电常数等性能以及薄膜平整度、清晰度、尺寸稳定性等特性不断得到拓展延 伸，技术的不断创新为公司寻求产品差异化提供了方向。从长远看，全球对聚酯薄膜的需求仍在上升，同时国内高端聚酯薄 膜产品研发能力提升，替代进口产品不断涌现。面对外部形势的机遇和挑战，公司管理层根据年初制定的经营目标，贯彻执 行董事会的经营思路，带领全体员工齐心协力，积极开展各项工作，通过技术创新、提质增量、调整结构、降本节支等方面 的努力，进一步提升公司核心竞争力，公司实现健康可持续的发展。 报告期内，公司实现营业收入44,778.39万元，比去年同期增长36.95%，实现营业利润5,767.02万元，比去年同期增长35.84%， 实现净利润4,912.90万元，比去年同期增长36.24%。具体经营情况如下： 1、投资建设新项目，调整产品结构：为满足市场需求，扩大公司功能聚酯薄膜生产能力，提高太阳能电池背板用抗紫外高 阻隔聚酯基膜和光学级聚酯基膜的市场占有率，公司董事会通过决议，利用自有资金投建年产2.5万吨功能聚酯薄膜项目、 年产2万吨光学级聚酯基膜和年产5000万平方米光学用离型及保护膜项目。新产线正常投产预计将增加产能4.5万吨，将会提 高公司经济效益，提升公司核心竞争力，实现公司战略目标。在公司项目组成员与合作伙伴的通力协作下，项目进度按计划 有序推进，项目主厂房于7月25日开始施工建设。 2、加强技术研发，提升创新能力：公司高度重视研发投入，抓紧新品研制和扩试工作；保持与江南石墨烯研究院、浙江大 学、常州大学等科研院校的合作开发，发挥产学研一体化作用；改进原材料生产工艺，优化原料核心指标；密切与产业链下 游客户交流，与客户的技术研发部门对接，围绕终端需求产品，产学研、上下游共同合作开发，发挥各自优势，实现关键技 术、工艺的提升和突破。报告期内，新增专利授权2项，截至报告期末，共有专利54项。 3、改善产品性能与质量：报告期内，公司改造装备，优化工艺参数，改善产品性能和表观，增强产品参与市场的竞争力。 4、优化产品和客户结构：公司充分研讨市场竞争形势和需求情况，积极开发新客户，推广增销特色膜、特种膜产品，增加 在消费电子材料行业的销量；根据用户个性化和差异化的需求，不断优化现有产品系列并完善产品线，减少同质化竞争。同 时锁定目标客户，增进与实力强、规模大、信用好的优质客户的合作关系，进一步优化客户结构，提升品牌影响力。 5、推进降本增效工作：持续优化生产工艺，提高生产效率，降低单位生产成本；对公辅设备进行节能改造，降低能耗；物 资采购通过招标等方式降低采购成本；加强预算执行管理，合理计划资金使用安排，减少预算外资金支出；进一步强化降本 增效工作的考核力度，推动全员参与，共同管理。 6、人才培养及团队建设方面：管理部门落实公司年度经营计划，加强各梯队人才培养，选拔一批年轻干部，在实践中实现 能力提升；生产班组组织有丰富经验的老员工“传帮带”新员工，着重培养主操作、后备班长等关键岗位的操作人员。报告期 内，公司向部分董事、监事、中高层管理人员及技术（业务）骨干实施了第一期员工持股计划，激励公司核心管理团队，保 证公司经营管理和可持续发展等各项工作的顺利开展。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 447,783,935.82 326,975,217.24 36.95% 系本期产品销量增加所 致 营业成本 372,987,703.27 272,445,046.95 36.90% 系本期产品销量增加所 致 销售费用 6,169,918.94 4,900,690.12 25.90% 管理费用 10,681,661.60 7,836,237.64 36.31% 主要系本期职工薪酬增 加和实施第一期员工持 股计划计提了股份支付 费用所致 财务费用 -5,060,254.07 -9,104,593.49 -44.42% 主要系本期利息收入减 少和贷款利息支出增加 所致 所得税费用 7,980,432.49 6,061,627.61 31.65% 主要系本期利润总额增 加所致 研发投入 15,168,332.47 10,949,379.49 38.53% 主要系本期直接投入增 加所致 经营活动产生的现金流 量净额 21,228,734.77 -9,423,883.40 325.27% 主要系本期销售收回现 金增加所致 投资活动产生的现金流 量净额 -53,482,103.03 -30,784,451.16 73.73% 主要系本期购建固定资 产的现金支出增加所致 筹资活动产生的现金流 量净额 -18,751,075.38 6,305,184.12 -397.39% 主要系本期现金回购股 份所致 现金及现金等价物净增 加额 -51,008,707.13 -33,773,839.76 51.03% 主要系本期购建固定资 产的现金支出增加及现 金回购股份所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 功能性聚酯薄膜 413,459,786.94 342,476,496.07 17.17% 37.69% 37.02% 0.41% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 368,016,451.93 21.82% 470,373,786.35 29.75% -7.93% 应收账款 177,079,868.16 10.50% 153,508,439.88 9.71% 0.79% 存货 42,605,587.64 2.53% 31,860,946.02 2.02% 0.51% 投资性房地产 1,794,644.19 0.11% 1,210,731.16 0.08% 0.03% 长期股权投资 37,066,977.20 2.20% 34,836,466.10 2.20% 0.00% 固定资产 331,404,160.30 19.65% 241,937,021.64 15.30% 4.35% 在建工程 27,107,128.04 1.61% 77,730,951.77 4.92% -3.31% 短期借款 90,000,000.00 5.34% 40,000,000.00 2.53% 2.81% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司资产中有货币资金1,779.44万元、应收票据6,537.82万元，共8,317.26万元质押给银行，权利受限，用于 开具银行承兑汇票对外支付货款。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 66,902,923.27 44,722,353.79 49.60% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 年产2万吨光 学级聚酯基膜 和年产5000 万平方米光学 用离型及保护 膜项目 自建 是 聚酯薄 膜制造 57,898,919.78 57,898,919.78 自有资 金 18.00% 61,000,000.00 0.00 不适用 2019年 01月30 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2019-004 关于 投建年 产2万 吨光学 级聚酯 基膜和 年产 5000万 平方米 光学用 离型及 保护膜 项目的 公告 年产25000吨 功能聚酯薄膜 项目 自建 是 聚酯薄 膜制造 9,004,003.49 9,004,003.49 自有资 金 10.00% 42,000,000.00 0.00 不适用 2019年 05月14 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2019-030 关于 投建年 产 25000 吨功能 聚酯薄 膜项目 的公告 合计 -- -- -- 66,902,923.27 66,902,923.27 -- -- 103,000,000.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 21,540 11,280 0 信托理财产品 自有资金 3,500 1,500 0 其他类 自有资金 15,000 15,000 0 合计 40,040 27,780 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 托机 构名 称（或 受托 人姓 名） 受托 机构 （或 受托 人）类 型 产品类 型 金额 资金 来源 起始 日期 终止 日期 资金 投向 报酬 确定 方式 参考 年化 收益 率 预期 收益 （如 有 报告 期实 际损 益金 额 报告 期损 益实 际收 回情 况 计提 减值 准备 金额 （如 有） 是否 经过 法定 程序 未来 是否 还有 委托 理财 计划 事项 概述 及相 关查 询索 引（如 有） 交通 银行 常州 分行 营业 银行 蕴通财 富.生 息365 100 自有 资金 2018 年01 月29 日 2019 年12 月31 日 债券 类、货 币市 场工 具类、 非保 本浮 动收 益型 2.70% 2.7 1.43 1.43 是 是 部 债权 类资 产 江苏 银行 常州 分行 营业 部 银行 聚溢融 B6同 享27 1,579 自有 资金 2018 年07 月05 日 2019 年01 月03 日 货币 市场 工具 类、固 定收 益类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 4.95% 38.97 38.97 38.97 是 是 紫金 信托 有限 责任 公司 信托 恒盈 28号 集合资 金信托 计划第 3期 2,000 自有 资金 2018 年07 月20 日 2019 年05 月15 日 支付 股权 收益 权转 让价 款，补 充其 日常 营运 资金 需要 非保 本浮 动收 益型 7.60% 86.2 86.2 86.2 是 是 植瑞 投资 管理 有限 公司 基金 植瑞聚 富5号 私募投 资基金 5,000 自有 资金 2018 年08 月03 日 2019 年02 月01 日 江阴 华中 持有 的信 托收 益权 非保 本浮 动收 益型 8.25% 204.55 204.55 204.55 是 是 植瑞 投资 管理 有限 公司 基金 植瑞晟 融10 号私募 投资基 金 7,000 自有 资金 2018 年09 月11 日 2019 年03 月11 日 信托 计划 受益 权，资 产收 益权， 债权 收益 权等 非保 本 8.35% 289.85 289.85 289.85 是 是 广发 银行 常州 分行 银行 “薪满 益 足”180905期 对公集 1,500 自有 资金 2018 年10 月09 日 2019 年01 月09 日 债券、 同业 拆借、 同业 存款 非保 本浮 动收 益型 4.30% 16.26 16.26 16.26 是 是 合版 等，债 权类 资产 等 紫金 信托 有限 责任 公司 信托 恒盈 34号 集合资 金信托 计划第 3期 1,500 自有 资金 2018 年11 月02 日 2020 年11 月01 日 向转 让人 支付 标的 债权 转让 价款， 补充 其流 动资 金 非保 本浮 动收 益型 7.80% 234 58.03 58.03 是 是 广发 银行 常州 分行 银行 薪加薪 16号 XJXCKJ4895 8,000 自有 资金 2018 年12 月11 日 2019 年03 月11 日 债券、 同业 拆借、 同业 存款 等，债 权类 资产 等 保本 浮动 收益 型 4.20% 82.85 82.85 82.85 是 是 中信 银行 钟楼 支行 银行 共赢稳 健周期 182天 162 自有 资金 2018 年12 月29 日 2019 年07 月01 日 货币 市场 类，固 定收 益类， 非标 准化 债权 资产 非保 本浮 动收 益型 4.15% 3.35 0 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 900 自有 资金 2019 年01 月02 日 2019 年03 月06 日 债券 类、货 币市 场工 具类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 3.36 3.36 3.36 是 是 江南 农商 银行 富江南 之聚富 14,900 自有 资金 2019 年01 2019 年02 现金， 银行 非保 本浮 3.50% 20.49 20.49 20.49 是 是 行常 州礼 河支 行 天添盈 G计划 J1710 期02（日日 金） 月02 日 月18 日 存款 等高 流动 性货 币市 场工 具 动收 益型 江南 农商 行常 州礼 河支 行 银行 富江南 之聚富 天添盈 G计划 J1710 期02（日日 金） 8,450 自有 资金 2019 年02 月01 日 2019 年03 月11 日 现金， 银行 存款 等高 流动 性货 币市 场工 具 非保 本浮 动收 益型 3.50% 17.07 17.07 17.07 是 是 江南 农商 行常 州礼 河支 行 银行 富江南 之聚富 天添盈 G计划 J1710 期02（日日 金） 6,200 自有 资金 2019 年03 月04 日 2019 年04 月01 日 现金， 银行 存款 等高 流动 性货 币市 场工 具 非保 本浮 动收 益型 3.50% 5.87 5.87 5.87 是 是 江苏 银行 常州 分行 营业 部 银行 聚溢融 C6公 益1 1,618 自有 资金 2019 年01 月10 日 2019 年07 月11 日 货币 市场 工具 类、固 定收 益类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 4.35% 35.1 0 是 是 中国 光大 银行 新北 支行 银行 对公活 期盈 2,072 自有 资金 2019 年01 月10 日 2019 年01 月11 日 具有 良好 收益 性与 流动 性的 金融 工具 非保 本浮 动收 益型 2.90% 0.16 0.16 0.16 是 是 植瑞 基金 植瑞聚 3,000 自有 2019 2019 信托 非保 8.05% 120.75 0 是 是 投资 管理 有限 公司 鑫35 号私募 投资基 金国信 募集专 户 资金 年01 月17 日 年07 月17 日 计划 受益 权，资 产收 益权， 债权 收益 权等 本浮 动收 益型 植瑞 投资 管理 有限 公司 基金 植瑞庆 汇1号 投资基 金 5,000 自有 资金 2019 年02 月19 日 2019 年08 月19 日 信托 计划 受益 权，资 产收 益权， 债权 收益 权等 非保 本浮 动收 益型 8.05% 201.25 0 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 4,000 自有 资金 2019 年03 月01 日 2019 年03 月04 日 债券 类、货 币市 场工 具类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 0.95 0.95 0.95 是 是 中国 光大 银行 新北 支行 银行 对公活 期盈 4,050 自有 资金 2019 年03 月14 日 2019 年03 月19 日 具有 良好 收益 性与 流动 性的 金融 工具 非保 本浮 动收 益型 2.90% 1.61 1.61 1.61 是 是 广发 银行 常州 分行 银行 薪加薪 16号 XJXCKJ6453 8,000 自有 资金 2019 年03 月11 日 2019 年06 月10 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 保本 浮动 收益 型 4.00% 79.78 79.78 79.78 是 是 植瑞 投资 基金 植瑞晟 融10 7,000 自有 资金 2019 年03 2019 年09 信托 计划 非保 本浮 8.05% 281.75 0 是 是 管理 有限 公司 号私募 投资基 金 月20 日 月20 日 受益 权，资 产收 益权， 债权 收益 权等 动收 益型 江南 农商 行常 州礼 河支 行 银行 富江南 之聚富 天添盈 G计划 J1710 期02（日日 金） 3,500 自有 资金 2019 年04 月01 日 2019 年12 月31 日 现金， 银行 存款 等高 流动 性货 币市 场工 具 非保 本浮 动收 益型 3.50% 34.38 8.71 8.71 是 是 工商 银行 钟楼 支行 银行 中国工 商银行 “e灵 通”净 值型法 人无固 定期限 人民币 理财产 品 1,900 自有 资金 2019 年04 月12 日 2019 年05 月14 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 3.20% 1.59 1.59 1.59 是 是 工商 银行 钟楼 支行 银行 中国工 商银行 “e灵 通”净 值型法 人无固 定期限 人民币 理财产 品 1,350 自有 资金 2019 年04 月22 日 2019 年05 月31 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 3.20% 4.49 4.49 4.49 是 是 中国 光大 银行 新北 支行 银行 对公活 期盈 1,750 自有 资金 2019 年04 月16 日 2019 年04 月25 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 非保 本浮 动收 益型 2.90% 1.25 1.25 1.25 是 是 资产 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 600 自有 资金 2019 年05 月05 日 2019 年05 月10 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 0.2 0.2 0.2 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 600 自有 资金 2019 年05 月06 日 2019 年12 月31 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 1.93 0.28 0.28 是 是 中国 光大 银行 新北 支行 银行 对公活 期盈 4,551 自有 资金 2019 年05 月14 日 2019 年06 月04 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 7.59 7.59 7.59 是 是 中国 光大 银行 新北 支行 银行 对公活 期盈 3,029 自有 资金 2019 年05 月21 日 2019 年06 月06 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 3.83 3.83 3.83 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 1,200 自有 资金 2019 年05 月31 日 2019 年12 月31 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 2.90% 20.3 2.04 2.04 是 是 工商 银行 中国工 1,200 自有 2019 2019 高流 非保 3.20% 1.65 0.19 0.19 是 是 银行 钟楼 支行 商银行 “e灵 通”净 值型法 人无固 定期限 人民币 理财产 品 资金 年06 月03 日 年06 月04 日 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 本浮 动收 益型 广发 银行 常州 分行 银行 薪加薪 16号 XJXCKJ7957 5,000 自有 资金 2019 年06 月11 日 2019 年09 月09 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 保本 浮动 收益 型 3.95% 48.7 0 是 是 华夏 银行 常州 分行 营业 部 银行 慧盈 HY19231535 1,000 自有 资金 2019 年06 月17 日 2019 年10 月08 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 保本 浮动 收益 型 3.90% 12.07 0 是 是 工商 银行 钟楼 支行 银行 中国工 商银行 “e灵 通”净 值型法 人无固 定期限 人民币 理财产 品 2,500 自有 资金 2019 年06 月20 日 2019 年12 月31 日 高流 动性 资产； 债权 类资 产；权 益类 资产 非保 本浮 动收 益型 3.20% 14.96 0 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 5,000 自有 资金 2019 年06 月21 日 2019 年06 月24 日 债券 类、货 币市 场工 具类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 2.70% 1.3 1.3 1.3 是 是 交通 银行 常州 分行 营业 部 银行 蕴通财 富.生 息365 3,160 自有 资金 2019 年06 月21 日 2019 年12 月31 日 债券 类、货 币市 场工 具类、 债权 类资 产 非保 本浮 动收 益型 2.70% 2.06 0.71 0.71 是 是 合计 128,371 -- -- -- -- -- -- 1,883.17 939.61 -- -- -- -- 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏裕创投 资有限公司 子公司 股权投资 50,000,000.00 53,477,732.67 53,402,044.69 624,052.49 468,039.37 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、原材料价格变动风险 受国内外宏观经济形势和石油价格波动的影响，公司主要原材料聚酯切片价格变动存在较大不确定性，如果聚酯切片价格大 幅波动，对公司原材料采购计划的制订和实施将造成较大程度的不利影响，不利于公司成本控制，进而增加公司的经营风险。 为避免原材料市场波动带来的风险，公司将寻求导入新的合格供应商，同时及时关注原材料价格走势，根据原材料价格变化 情况积极调整采购策略；继续坚持技术和产品创新的策略，不断调整产品结构，努力改善产品的性能，并提高产品的科技含 量，增加公司产品的议价能力；加强公司内部生产经营管理，向内挖掘潜力，降低生产成本。 2、应收账款余额较高导致的坏账风险 报告期末，公司应收账款余额为1.77亿元，较年初增长9.72%，主要原因是重点客户销售额增加。若催收不力或下游客户经 营出现问题，可能存在应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。 公司采取了多种措施来降低风险,优化客户结构，选择与上市公司、品牌企业合作，合理制订回款计划，将回款作为销售团 队的关键业绩指标进行月度考核；预先根据客户情况制定信用政策，建立健全赊销审批制度，强化合同订单管理；提前管理 应收账款的坏账风险，对客户的信用等级适时评估，降低对信用度低的客户及经销商的赊销比例；对超过回款期的客户控制 发货并加大该应收账款的催收力度。 3、行业和客户集中度较高的风险 公司产品主要集中于新能源、电子、电气等工业领域。报告期内，公司根据市场形势变化增加了消费电子材料用薄膜和太阳 能背材基膜的产销安排。光伏行业因其产业政策和投资特点具有一定的周期性，若光伏行业产生波动以及相关客户经营情况 出现问题，可能存在影响公司经营销售的风险。 公司优化客户结构，选择与上市公司品牌企业合作，公司前五大客户是上市公司（及子公司）或拟上市公司，具有良好的经 营情况和回款能力。公司积极开发新客户，推广增销特色膜、特种膜等产品；投建光学级聚酯基膜和光学用离型及保护膜生 产线，扩大光学膜产能，提高聚酯薄膜产品在消费电子应用等行业的销售比例。同时充分研讨市场需求，积极开发新产品， 充实公司产品结构。 4、市场竞争日趋激烈的风险 近年来，太阳能光伏电池、液晶显示和LED灯光照明产业链基本聚集到中国大陆，中国市场已成为众多国内外同行必争之地。 国际知名企业日本东丽、日本三菱、韩国SKC等都已携技术和品牌优势到中国投资新的功能聚酯薄膜生产线，国内同行也加 大了太阳能光伏、光学聚酯薄膜基材等功能聚酯薄膜生产线的投资，行业产能急剧增加，国内功能性聚酯薄膜产品竞争趋于 白热化。 公司利用超募资金投资建设的“功能性聚酯薄膜技术研发中心项目”，为公司持续创新提供研发和技术方面的支持。公司将充 分发挥功能聚酯薄膜研发、生产技术优势，拓展国内外市场，开发新的应用领域，进一步优化公司的产品结构，增强公司在 激烈的市场竞争中的持续竞争力。 5、新品开发及实现产业化不达预期风险 近年来，公司积极抓住宏观上产业转型升级的有利时机，利用上市公司的各种资源优势，以功能聚酯为载体，以江苏省（裕 兴）功能聚酯薄膜工程技术研究中心为平台，积极开发功能聚酯材料，并已取得良好成效；但新产品从研发到量产并产生经 济效益存在一定周期，期间市场变化将制约新产品的盈利能力，同时公司面临人才短缺及营销渠道限制等方面的挑战，最后 效果能否达到预期存在较大的不确定性。 公司期望借助人才引进和培养，专注专业技术的积累，加快技术研发和产品结构调整进度，从而提升产品毛利率，提高公司 综合竞争实力，并在未来行业竞争中保持优势地位。 6、新项目建设进度不达预期风险 报告期内，为调整产品结构，提升市场占有率，经董事会审议批准，以自有资金1.6亿元投资建设年产2.5万吨功能聚酯薄膜 项目，以自有资金3亿元投资建设年产2万吨光学级聚酯基膜和年产5000万平方米光学用离型及保护膜项目。截至报告期末， 年产2.5万吨功能聚酯薄膜项目完成工程进度的10%，年产2万吨光学级聚酯基膜和年产5000万平方米光学用离型及保护膜项 目完成工程进度的18%。若出现基建项目施工进度不及时、供应商交付设备延迟、安装调试进度不达预期等情形，会影响年 度产销计划的完成。 公司成立专门项目部负责项目的建设，指定项目部专人负责跟进各分项进度。严格要求土建施工单位按照合同约定完成施工 进度；根据装备加工过程的各个时间节点，现场检查设备加工过程质量和进度；项目组人员做好分工，全程参与设备安装调 试，确保新建生产线如期投入生产。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年年度股东大 会 年度股东大会 0.36% 2019年05月17日 2019年05月18日 2019-031 2018年年 度股东大会决议公 告； http://www.cninfo.com.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 常州市科技 街城市建设 有限公司 其他承诺 截至本报告 书签署日，信 息披露义务 人承诺，在本 次权益变动 完成后的12 个月内，不会 转让本次权 益变动中所 获得的委托 表决权的权 益。 2019年06月 14日 正在履行 常州市科技 关于同业竞 本企业及实 2019年06月 正在履行 街城市建设 有限公司 争、关联交易 的承诺 际控制人常 州市钟楼区 人民政府就 避免与上市 公司可能产 生的同业竞 争承诺如下： （1）本企业/ 本企业实际 控制人目前 所控股、实际 控制的其他 企业目前没（未完）  |