[中报]动力源:2019年半年度报告
原标题:动力源:2019年半年度报告 公司代码：600405 公司简称：动力源 北京动力源科技股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人何振亚、主管会计工作负责人胡一元及会计机构负责人（会计主管人员）何继红 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业风险、市场风险等相关风险，具体内容请查阅第四节 “经营情况的讨论与分析”中“第二项（二）可能面对的风险”。 十、其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 34 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 39 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 156 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 动力源、公司、本公司 指 北京动力源科技股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 信永中和、审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） DPC 指 北京动力源科技股份有限公司英文名简称 安徽动力源 指 安徽动力源科技有限公司 深圳动力聚能 指 深圳市动力聚能科技有限公司 迪赛奇正 指 北京迪赛奇正科技有限公司 科耐特 指 北京科耐特科技有限公司 成都波倍 指 成都波倍科技有限公司 香港动力源 指 香港动力源国际有限公司 民和动力源 指 民和动力源节能服务有限公司 石嘴山动力源 指 石嘴山市动力源节能服务有限公司 银川动力源 指 银川市动力源节能服务有限公司 吉林合大 指 吉林合大新能源发展有限公司 科丰鼎诚 指 北京科丰鼎诚资产管理有限公司 雄安动力源 指 雄安动力源科技有限公司 动力源新能源 指 北京动力源新能源科技有限责任公司 铁塔公司 指 中国铁塔股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京动力源科技股份有限公司章程 报告期 指 2019年1月1日至2019年6月30日 上年同期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 EPC 指 是“Energy Performance Contracting”的简称，即合同能源管 理，指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能 目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务， 用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节 能服务机制 IDC 指 是“Internet Data Center”的简称，即互联网数据中心 UPS 指 是“Uninterruptible Power System”的简称，即不间断电源 EPS 指 是“Emergency Power Supply”的简称，即应急电源 MPPT 指 是“Maximum Power Point Tracking” 的简称,即最大功率点跟 踪 PCS 指 是“Power Control System” 的简称,即储能变流器 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京动力源科技股份有限公司 公司的中文简称 动力源 公司的外文名称 Beijing Dynamic Power Co.,LTD 公司的外文名称缩写 DPC 公司的法定代表人 何振亚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡一元 陈骞骞 联系地址 北京市丰台区科技园区星火路8号 北京市丰台区科技园区星火路8号 电话 010-83681321 010-83681321 传真 010-63783054 010-63783054 电子信箱 hyy@dpc.com.cn chenqianqian@dpc.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市丰台区科技园区星火路8号 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址 北京市丰台区科技园区星火路8号 公司办公地址的邮政编码 100070 公司网址 http://www.dpc.com.cn 电子信箱 hyy@dpc.com.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书室 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 动力源 600405 六、 其他有关资料 □适用√不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 480,512,501.50 374,569,834.76 28.28 归属于上市公司股东的净利润 1,399,303.85 -44,055,992.99 不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 -1,331,190.33 -53,518,838.72 不适用 经营活动产生的现金流量净额 74,189,154.79 -102,334,997.31 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 1,038,058,134.28 1,072,403,393.60 -3.20 总资产 2,634,065,874.12 2,582,511,653.16 2.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.002 -0.088 不适用 稀释每股收益（元／股） 0.002 -0.088 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） -0.002 -0.107 不适用 加权平均净资产收益率（%） 0.130 -3.23 不适用 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） -0.124 -3.92 不适用 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用□不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 849,691.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 3,507,981.54 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的 收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 505,116.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次 性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,926,755.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -232,510.68 所得税影响额 26,971.17 合计 2,730,494.18 十、 其他 □适用√不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 主营业务及经营模式概述： 公司专注于电力电子技术相关产品的研发、制造、销售以及相关技术服务。报告期内，面对 复杂的国内外环境，公司坚持“聚焦主业”这一战略核心，持续聚焦于数据通信、智慧能源和新 能源汽车三大产业中电能转换与能源利用，以客户需求为导向，以技术创新为驱动，在三大产业 领域中为客户提供从产品到整体解决方案以及完整的全生命周期服务。 数据通信 智慧能源 新能源汽车产业 电力电子产 品 通信电源模块及系统 IDC高压直流供电系统 直流远供模块及系统 分布式电源系统 混合动力系统 应急备电产品 (含 EPS、UPS) 智能疏散系统 光伏逆变器 光伏功率优化器 PCS储能变流器 BMS电池管理系统 交、直流充电桩 车载电源、电机、电驱动系 统、辅驱系统（转向、制动 等） 氢燃料电池用DC/DC变换 器、高速电机控制器、 汽车增程器等 可再生绿色 能源解决方 案 基站、数据中心动力环境 集成整体解决方案 储能系统 新能源和储能结合的 分布式能源系统 工业节能服务 新能源汽车主、辅驱系统 地面光储充系统 全生命周期 服务 通信基础设施运维管理系 统 能效管理系统，EMS能 源管理系统 充电运营管理系统 报告期内，公司各产业板块产品及技术解决方案基本情况如下： 业务 板块 细分板块 主要产品及相应系统简介 应用领域 数据 通信 通信电源 业务 通信电源专指向通信设备供电的直流电源系统 直流电源系统是由整流模块、监控单元、交流配 电、直流配电、降压单元、储能装置及相关辅助 单元组成，向电信设备提供直流电的电源系统。 通信运营商、数据 中心、广播电视网、 军网、电力、轨道 交通等通信领域 互联网服务商、政 企网、通信运营商、 数据业务运营商 数据中心 业务 高压直流供电系统是一种新型的直流不间断供电 系统。 光伏混动系 统 光伏混动系统是基站基础能源的系统集成，可实 现太阳能发电、市电、油机发电等各类能源接入。 智能运维管 理平台 智能运维管理平台是一套智能监控、能耗管理、 发电管理、智能维护、运维管理及运营数据分析 的能源管理系统。 智慧 能源 应急电源 与智能疏散 业务 应急电源（EPS）是当电网供电出现故障时能自动 转入到应急工作状态，由电池组经高效逆变提供 后备电力供应的交流电源系统。 交流电源系统由充电器、逆变器、储能装置、切 换开关等装置组成，可将直流电能逆变成交流电 能。 轨道交通、工业与 能源、通信运营商、 公路隧道、公共及 民用建筑等领域 不间断电源（UPS）是由储能装置、逆变器、整流 器组成，为负载设备提供安全、稳定、不间断电 能的电源系统。 互联网服务商、政 企网、通信运营商、 数据业务运营商、 石油化工、电力、 交通运输等领域 分布式光伏 业务 光伏逆变器是将光伏组件阵列发出的直流电转换 为交流电的电能转换装置,是光伏发电系统的核 心设备。 光伏发电站等领域 功率优化器为DC-DC变换器，对每个光伏组件进行 MPPT调节，从而使每个光伏组件都工作在最大功 率点上，提高光伏发电组件的发电效率,同时具备 主被动关断功能，大大提高光伏电站的安全性。 储能业务 储能变流器（PCS）可控制蓄电池的充电和放电过 程，进行交直流的变换，在无电网情况下可以直 接为交流负荷供电。PCS是储能系统的核心设备。 电力领域、新能源 汽车领域、光伏发 电站等领域 储能系统 动力源储能系统主要由储能电池、电池管理系统、 储能变流器（PCS）、能量管理系统组成。系统可 根据实际应用需求和复杂程度进行科学匹配。在 电网侧，缓解减排压力推动电力能源变革；在输 配电侧，进行负荷调节、功率补偿，解决电能输 送和分配不足等问题；在用户侧提高供电质量、 个性化和互动化供电需求。 新能源汽 车产业 新能源汽车 核心零部件 业务 新能源汽车电机、电控和电驱动系统、DC/DC变 换器、车载充电机、整车控制器、氢燃料电池用 DC/DC变换器、高速电机控制器及汽车增程器等。 新能源汽车领域 电动汽车充 电桩业务 充电模块、直/交流充电桩、充电运营管理平台、 充电站及充电站工程总承包等 光储充系统 动力源光储充一体化系统，采用“光伏+储能+充 电”模式。系统集成电池储能系统、光伏发电系 统、充电桩等设备。并配有能量管理系统，进行 有效的经济运行策略控制和管理。为用户提供智 能、高效、清洁、经济的能源解决方案。 高压变频 器及合同 能源管理 服务 高压变频器 高压变频器是利用电力电子技术将工频高压电源 变换为输出电压、输出频率可调节的电源的节能 设备。 高能耗的电机系统 等领域 合同能源管 理 合同能源管理是与用能单位以契约形式约定节能 项目的节能目标，向用能单位提供必要的服务， 用能单位以节能效益支付报酬。 钢铁、有色、化工、 建材、电力等高能 耗领域 其他子公司生产的电力电子产品，基本情况如下： 子公司 主要产品 简介 应用领域 迪赛 奇正 模块电源 可以直接贴装在印刷电路板上的电源供应器，其 特点是可为专用集成电路、数字信号处理器、微 处理器、存储器、现场可编程门阵列及其他电子 装置供电。 通信与网络、高铁 轨道交通、智能装 备及机器人、物联 网、新能源、工控 电力、军工航天及 汽车电子等领域 定制电源 功率主要覆盖范围为3W~5KW，为各类设备提供交 流市电转换为设备应用各种电压的变换器功能， 满足通信及网络设备、金融自助设备、工控电力 及安防监控，等行业设备用电需求。 通信与网络、金融 自助设备、工控电 力、安防监控、智 能装备、消费电子 设备，航空航天及 军工等领域 照明电源及 灯光控制器 功率主要覆盖范围为3W~500W，满足民用、工业、 商用应急照明及各类照明设备灯光控制及智能照 明管理。 民用、工业及商用 应急照明，各类室 内及室外照明控制 和智能管理、物联 网智能控制等领域 经营模式： 报告期内，公司经营模式无重大改变，公司持续致力于电力电子及信息技术相关产品在绿色 能源、智慧能源领域的研发和应用，坚持以自主研发、制造为主，通过技术创新，持续改进产品 质量，向客户提供性能稳定、品质可靠的产品和整体解决方案；在产品销售方面以直接销售方式 为主，部分产品采用直销+代理商销售，通过提供优质的售前、售后服务，有力支持产品的销售活 动，从而获得收入并实现公司盈利；公司也在积极探索不同的销售业务模式以满足市场差异化需 求，大力推进代理分销渠道建设、大客户营销及专网市场推广力度。 报告期内，公司产品涉及的主要行业情况如下： （一）数据通信 1.国内通信电源市场 报告期内，国内运营商虽然整体缩减4G建设投资，但是根据工信部、财政部《2019年度电 信普遍服务试点申报指南》中提出的加快偏远和边疆地区4G网络覆盖，4G建设仍然维持一定的 建设量。2019年6月6日，工业和信息化部正式向中国移动通信集团有限公司、中国联合网络通 信集团有限公司、中国电信集团有限公司、中国广播电视网络有限公司发放第五代移动通信技术 （5G）商用牌照，我国正式进入5G商用元年。5G牌照落地后，运营商集采逐步落地，5G商用进 程加快，根据三大运营商业绩发布会的规划数据，2019年三大运营商资本开支总额将增长至3030 亿元，同比增长5.6%；根据当前运营商招标情况及市场预期判断，三大运营商关于5G的资本开 支将近550亿，资本开支的爆发式增长将惠及通信全产业链，对产业链各环节形成全面拉动。报 告期内，北京、上海、重庆、山东、江苏等省市自治区，先后发布所辖区域内的5G发展规划，网 络建设的试验城市从17个延伸到全国40个城市左右。2019年运营商资本开支将触底回升，随着 5G建设逐步迈入新周期，大规模建设将正式开启。 2.海外通信电源市场 报告期内，全球电信市场的投资稳中有增，中国国内4G建设已基本完成，技术成熟且引领全 球，而海外发展中国家大多未完成4G建设，很多国家仍处于4G建设初期，在这些区域投资重点 仍然是4G网络建设。 当前全球移动通信网络将向5G时代迈进，全球主要国家和地区纷纷提出5G试验计划和商用 时间表，力争引领全球5G标准和产业发展。随着各国纷纷加快5G投资建设，5G设备全球采购已 经正式拉开序幕。 3.数据中心电源市场 互联网数据中心（IDC）是信息时代的基础设施，为数据存储、计算和交互提供稳定的环境。 未来云计算、大数据、5G及物联网的发展有望驱动行业规模进一步增长。根据预测2018-2020年 复合增速将达到28.7%，预计到2020年，中国IDC业务市场规模将超过2000亿元。 （二）智慧能源 1.应急电源与智能疏散系统市场 近年来国家在轨道交通等基础建设方面投资不断加大，国内二三线城市大力推进轨道交通建 设，未来轨道交通将继续呈现快速增长趋势。根据国家《十三五规划纲要》，我国将打造国际枢 纽机场，建设京津冀、长三角、珠三角世界级机场群。《全国民用机场布局规划》预计到2020 年，纳入规划的民用机场总数将达到244个。机场已成为城市基础建设的热点之一。城镇化建设 将使得城市规模扩大，城市基础建设量亦随之增加，越来越多的公共场所建设将纳入城市基础建 设中，而公共场所的安全也将促进建筑消防及备用电源需求增加。随着国家智能消防建设的推进， 消防行业的规范及政策的发布，在上述行业消防应急电源及智能疏散产品将进一步扩大普及和应 用，并呈现持续稳定的增长。 2019年3月1日《消防应急照明和疏散指示系统技术标准》开始实施，该技术标准从系统设 计、施工、系统调试、系统检测、系统运行维护多个维度对应急照明和疏散指示系统进行了全面 规范。该技术标准的发布，一方面提高了行业的技术门槛，有利于综合实力较强厂商的市场份额 提升，同时也扩大了行业该类产品的市场需求。 2.分布式光伏市场 2019年5月30日，国家能源局正式下发《2019年光伏发电项目建设工作方案》，标志着我 国光伏行业的发展获得了明确的政策支持。该文件确定了2019年度光伏行业30亿元的补贴总规 模，并且明确了户用项目以及竞争项目的配置方式和竞价规则等。 中国光伏行业协会预测分布式能源是未来可再生能源的发展重点，随着技术进步以及光伏制 造成本的持续下降，单晶硅组件成本不断降低，光伏发电上网电价呈持续下降趋势，且逐步与传 统上网电价趋同，光伏行业逐步实现去补贴的运作机制，而光伏上网电价的持续下降以及补贴的 持续下降将倒逼电站系统成本的下降，随着政策补贴边际影响变小，技术迭代带来的成本下降将 逐步成为推动行业发展的关键驱动力，未来两到三年可再生能源平价时代即将来临，全球能源结 构将加快转型，应用场景将由传统重点国家向新兴市场普及，光伏发电作为清洁能源将进入持续 快速增长阶段。 3、储能市场 2019年7月1日，国家能源局、国家发改委、科技部、工信部联合发布《贯彻落实<关于促 进储能技术与产业发展的指导意见>2019-2020年行动计划》，通知要求加强先进储能技术研发， 使我国储能技术在未来 5-10 年甚至更长时期内处于国际领先水平，并推进储能与分布式发电、 集中式新能源发电联合应用。随着风电和光伏平价时代的到来，新能源装机占比不断增长叠加电 动车进入快速提升，发电侧、负荷侧的波动都在加大，需要储能保障电网平衡与稳定，储能蓝海 市场即将开启，未来储能市场将保持高速增长。根据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会 发布的《2019储能产业应用研究报告》，预计2025年电化学储能累计功率规模达28.6GGW，以储 能工程项目计量，对应市场空间超千亿元。 （三）新能源汽车产业 1.新能源汽车核心零部件市场 根据中国汽车工业协会公布数据，2019年上半年国内新能源汽车（包括纯电动和插电式混合 动力汽车）产销累计分别为61.4万辆和61.7万辆，产销量比上年同期分别增长48.5%和49.6%。 其中纯电动汽车产销分别完成49.3万辆和49.0万辆，比上年同期分别增长57.3%和56.6%；插电 式混合动力汽车产销分别完成11.9万辆和12.6万辆，比上年同期分别增长19.7%和26.4%；燃料 电池汽车产销分别完成1170辆和1102辆，比上年同期分别增长7.2倍和7.8倍。2019年4月23 日，工信部新闻发布会提出，中国将进一步加大工作力度，破解氢燃料电池汽车产业化、商业化 难题，大力推进我国氢能及燃料电池汽车产业的创新发展，未来氢燃料电池汽车与纯电动汽车将 长期并存。从上半年产销情况来看，新能源汽车行业发展迅猛，必将带动新能源汽车核心零部件 行业的快速发展。 2.电动汽车充电桩市场 2019年3月发布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，通知规定： 2019年6月25日后地方财政不得对新能源汽车给予购置补贴，转为支持充电基础设施建设和运 营，此项政策的推出对充电桩市场是极大的利好消息。未来随着新能源汽车行业的发展及相关政 策在全国范围内的落地实施，必将推动配套充电设备需求激增。 （四）模块及定制电源市场 作为服务于各个领域的基础行业，模块及定制电源的发展受下游拉动的影响很大，报告期内， 国家提出加大基础建设，随着中国通信网络设施的建设升级，中国航空、航天及军工产业的投入 持续加大，高速铁路建设的速度加快，及“十三五”期间中国战略性新兴产业的大力发展，预计 未来几年中国模块及定制电源市场仍然将继续增长。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 报告期内，公司继续保持核心竞争力，主要体现在以下方面： 1.深厚的技术基础、强大的产品开发能力 从初创伊始，公司就立足于自主掌握电源产品的关键核心技术，“持续提升围绕客户需求进 行创新的能力”一直是公司自主研发追求的最高目标。从1995年就开始从事电源的技术研究和产 品开发，积累了较强的技术实力，是国内最早把有源功率因素校正技术、软开关边沿谐振技术、 民主均流技术应用于电源产品的企业之一。经过多年的技术积累，公司已形成从小功率到大功率 不同功率等级的技术平台,该平台为技术共享平台,为客户需求快速转化为产品提供了技术保障。 截至报告期末，现有职工2434人，其中科技人员691人，科技人员占总人数比例28.4%，公 司在北京、深圳、哈尔滨设立三大研发中心，全面引进高级技术人才，研发平台聚集了一批博士、 硕士等专业研究人员，高水平的研发团队，保证了企业具有很高的产品创新与开发能力。通过产 学研合作和人才培养激励机制的建设，形成了一套适合动力源的全流程产品开发和技术研发管理 体系。公司是国家人力资源和社会保障部认定的博士后科研工作站，拥有北京市企业技术中心、 北京市高能耗电机变频节能工程技术研究中心、基于“互联网+”云平台的全生命周期能源管控技 术北京市工程实验室、与中国移动研究院联合共建的铁锂电池实验室等多个研究机构，并连续多 年承担国家火炬计划示范项目、北京市工程实验室创新能力建设项目、北京市科技计划课题、北 京市科技服务业促进专项、北京市科委国际科技合作专项、中关村现代服务业项目等国家科技课 题。 公司全面积极推进IPD集成产品开发体系建设，以客户需求驱动，多领域并行，完整的跨部 门团队，全流程产品开发，有效提升研发项目的开发成功率，形成技术创新与管理创新全面推进 的新局面。 截至2019年6月30日，公司参与制定的各类电源类国家或行业标准超过50项，公司累计获 得各类专利及软件著作权超过200项。 2、完善的中试与实验验证体系 完善的中试验证体系是产品质量保障的重要方面，公司建立了基于IPD管理的中试验证体系， 具有行业先进的中试可制造性和可靠性验证能力，公司在工艺标准制订、基础工艺研究方面均有 深厚的技术积累，为开发的新产品顺利转产作重要保证。公司全面开展可靠性验证工作，建立了 完善的可靠性实验流程，提炼整理出平台化的测试用例。在环境可靠性试验能力方面，公司建有 高低温试验、湿热试验、低气压试验、盐雾试验、IP防水试验、IP防异物入侵、快速温变试验、 振动试验、综合应力试验、防雷试验及燃烧试验等实验能力；在新能源汽车关键零部件试验能力 方面，公司建有NVH振动噪音试验、机械性能试验、电机性能试验、测绘、半实物仿真试验及车 载电源测试等实验能力；并建立了基于ISO/IEC17025建立全面的实验室质量管理制度。 3.完善供应链体系，提升制造能力 从全球电子产品制造的发展历程来看，生产集中是产业发展的趋势。对于身处激烈竞争环境 中的厂商来讲，成本控制至关重要，而成本控制的关键在于扩大生产规模和提高生产效率。生产 达到一定规模之后，单位产品的原材料成本、设备折旧、人工成本，乃至管理费用都将大大降低。 此外，规模化生产有利于提高产品质量，缩短交货周期以及提升客户服务能力。 公司产品具有大部分核心器件和前端生产工艺相同、技术同源的特点，可实现供应链平台的 充分共享。随着公司主营业务的进一步扩张，原材料采购和产品生产的规模效应逐步放大，公司 产品成本优势将会进一步凸显；同时，由于不同产品具有相似的生产工艺，公司可在各产线间灵 活调配产能以应对周期性的生产高峰和快速响应市场需求。 自成立以来，公司高度重视与核心供应商的战略合作伙伴关系，在促进双方互惠互利的同时， 确保公司能有效应对原材料市场价格波动及缺货问题，及时满足下游客户的需求，确保公司在原 材料采购方面具有较强的竞争优势。报告期内，根据公司战略任务安排，公司级战略项目采购电 商平台，即SRM系统的招标、竞价、询比价模块已经完善搭建。采购业务可以通过SRM平台进行 充分、透明、公开、公正的电商采购，提高了采购定价的竞争力，为成本控制提供了有力保障。 另外，通过电商平台推动，公司完全开放了供应商接洽窗口，所有供应商均可主动登录或应邀注 册，为采购供应资源的充裕度提供了有力保障。 公司全面推动从安徽制造工厂到“智造工厂”的升级，引进了多条全自动生产线，同时，为 加强产品品质、实现产品的100%管控，导入AOI/ICT/ATE等全自动的测试设备及MES制造执行系统， 实现公司产品的全流程条码系统跟踪。通过将每天生产各个环节的产品直通率即时反映到公司经 营层，有效管控公司产品品质，并实现了生产过程的全面优化管理。 4.产品优势 公司在电力电子设备行业经营多年，在数据通信、新能源汽车、智慧能源等公司核心主业的 领域内，公司产品覆盖了用户的全部电源产品需求，可根据用户的不同应用场景，提供能源解决 方案及相应的产品支持，并为客户提供资产管理平台与服务。产品线的宽度和深度在行业内具有 领先优势。 在现有核心产品中，通信电源产品市场占有率较高，公司是全球主要电信运营商及铁塔公司 的核心供应商之一；EPS产品、模块电源产品也处于行业领先地位。公司围绕新能源开发利用， 推出车载全系列电源产品和动力系统总成产品，公司推出的氢燃料电池用DC-DC电源和全密封液 冷充电模块一经推出，迅速成为行业明星产品。 5.行业经验优势 公司专注电力电子技术二十四年，已形成成熟的产品研究与技术开发体系，公司在运营商市 场和其它核心业务领域深耕多年,且核心员工保持稳定，有稳定的了解与熟悉行业需求的专家团队， 贴近用户、深度了解行业和用户需求，并能迅速为客户的各类用电需求提供全面能源解决方案。 6.品牌品质优势 公司是“国家级火炬计划重点高新技术企业”和北京市“高新技术企业”，已连续多年获得标 准创制突出贡献奖、国家重点新产品奖等奖项。报告期内，公司持续被评为中国电源学会常务理 事单位，动力源品牌已成为公司持续稳定发展的强大推力。随着公司不断发展壮大，凭借优质的 产品和服务，动力源品牌（DPC）已经是北京市著名商标，在行业内具有较高的知名度和美誉度， 目前公司已经成为通信电源产品的全球知名供应商。公司将继续加强品牌建设，塑造良好的品牌 形象，进一步发挥品牌效应，利用品牌优势将公司做大做强。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，在更加严峻的国际和国内经济环境下，面对技术更迭、行业调整，公司管理层积 极应对激烈竞争，勇于面对机会与挑战，以发展优势业务，提高经营质量为宗旨，坚持公司既定 的战略推进，夯实基础，稳健中求发展，进一步聚焦本公司现有和未来业务，专注于本公司擅长 的技术领域并坚持技术创新。报告期内，公司完成的重要事项及取得成果： 1、数据通信市场不断拓展，产品服务趋于多元 报告期内，公司通信电源市场区域从国内市场向全球市场拓展，产品在海外市场取得重大突 破，成功运用于近50个国家和地区的电信运营商，销售规模与利润较去年同期大幅上升。与 Telenor、E.CO、Zong等设备制造商持续合作，并在巴基斯坦JAZZ、菲律宾长途电话公司招投标 中取得重大突破。同时随着全球5G业务的推广与基站建设开始，公司凭借在国际运营商和主设备 商的品牌影响力，积极推广动力源5G电源方案，并在韩国、欧盟一些国家地区取得突破，成功推 广产品解决方案，为未来海外业务进一步大规模发展奠定基础。 国内通信业务仍处于4G与5G更迭期，5G商用建设比原计划提前了半年，面对5G需求的提 前释放，公司相关产品5G基站电源、微站电源、微模块等系列产品已经开发完毕并完成了多个省 份的试点推广工作且为相关5G产品做好了量产准备， 报告期内，数据中心产品市场影响力进一步扩大，通过与集成商合作成功中标超算中心项目， 并顺利完成供货。这标志着公司高压直流供电系统获得世界知名公司的认可和信任，为数据中心 业务发展壮大奠定了良好的基础。 报告期内，公司积极实施从“传统通信电源产品生产商”向“通信基础设施集成商”和“网 络能源解决方案提供商”的战略转型。通信业务线经营团队深耕行业市场，细化服务和配套设施， 同时以“高效率”“智能化”“物联网化”的产品发展路径持续完善公司新一代“智能化”通信 基础设施运营维护平台“动力云”的细分功能性开发，动力环境监控与产品集成，将动力云与大 数据中心相结合，构建了智能平台超强的运营能力，使其具备了全面市场应用的条件，公司产品 与服务多元化已趋于完善。 2、完善汽车核心零部件产品结构布局，新业务取得重大突破 （1）电机及电机控制器业务上，依托公司电力电子技术平台，形成了完整的电机电控产品体 系，产品平台规划已完成。 （2）在氢燃料车业务上，燃料电池DCDC变换器产品结构布局实现迭代开发，产品功率由 30-60kW迭代到60-120kW，已覆盖国内外所有电堆功率需求，业务方面重点市场和重点客户均有 所突破，在与北京亿华通、福田汽车、中植、申龙联合等厂商持续合作的基础上又新增加了浙江 氢途、潍柴、爱德曼、南通百应等长期合作伙伴。 （3）高速电机控制器产品布局上，产品功率由20kW、输入电压范围250-500Vdc覆盖至产品 功率30kW、输入电压范围250-750Vdc，此产品与国际知名厂商盖瑞特（Garrett Electronic,Inc.） 持续开展合作，将创造新的市场机会和份额。 （4）公司新布局的增程式系列产品，针对4.5T城际物流配送的应用场景开发出的40kW永磁 同步增程式系统和混合励磁增程式系统解决方案，以满足未来增程式汽车对系统可控性、经济性 的进一步需求，样机已得到了潍柴动力的高度认可，为后续业务的拓展奠定了夯实的基础。 （5）公司进军工程机械专用车市场，先后开发出两代环卫上装电动化产品平台，并在最新产 品中实现洗扫系统的控制集成。产品覆盖洗扫车、洒水车、垃圾清运车等各类车型，现已和中联 重科、福田、京城环卫、烟台海德、石煤机等合作开发数十款车型。 3、充电桩建设提速，成功拓展新项目 随着目前新能源车补贴政策向充电（加氢）等基础设施建设倾斜，国内充电桩建设短期迎来 小高峰，公司销售额较去年同期大幅增长。报告期内公司新增华瑞快充、安徽盛德、协鑫瑞通、 智电速充、成都蓉源等长期合作客户。 公司的充电产品涵盖充电桩核心部件、配套模块、充电桩系统、充电运营管理平台等，形成 了完整的充电产品体系。报告期内，公司在国内率先推出了液冷充电桩系统，该充电桩系统分为 一体式和柔性分体式，同时该系统集成了全彩触控液晶显示屏，可为用户提供广告推送等增值服 务，该产品可满足高盐雾、多粉尘等环境恶劣的应用场景。产品一经推出既受到市场青睐，并成 功中标“海南博鳌智能电网光储充一体化示范项目”，此项目作为南方电网首批智能电网综合示 范项目，纳入了海南绿色能源岛规划项目，并将于2019年11月博鳌论坛展示项目，是新型液冷 充电桩开拓南网市场的关键性里程碑。 4、智慧能源立足雄安，业务布局初显成效 报告期内，公司在智慧能源业务布局方面初见成效，成功在雄安与中国石油、中国铁塔、航 天长征等客户进行了深入合作，雄安智能光伏车棚等多个智慧能源示范项目成功落地，并取得了 良好的社会效应。 公司传统的EPS和智能疏散系统产品广泛应用于轨道交通、机场等公共基础设施领域。报告 期内，公司产品应用于大兴国际机场、北京地铁、深圳地铁项目等一批重大项目，使得传统EPS 和智能疏散产品销售业绩稳步增长。 公司成功开发的功率优化器获得美国客户大力支持，该产品若成功投放到国际市场，将会给 公司带来亿元级销售规模，带动公司光伏逆变器的销售，改变公司在光伏行业的市场地位。 公司作为中国铁塔能源换电柜项目的供应商，将配合中国铁塔能源公司完成“百城万站”项 目，智能换电柜将成为公司业务一个新的利润增长点。 5、股权激励计划落地，彰显长期发展信心 报告期内，公司实施股权激励计划，向符合条件的84名激励对象授予股票期权1,013.75万份， 行权价格为人民币5.29元/份；向符合条件的75名激励对象授予限制性股票666.75万股，授予价格 为人民币2.64元/股，本次股权激励计划的施行有利于建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住 优秀人才，充分调动各级管理人员及核心技术（业务）人员的积极性，有效地将股东利益、公司 利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。建立长效激励机制，彰 显出公司长期发展信心。 6、智能工厂功能日趋完善，供应链整体竞争力提升 报告期内，随着智能工厂各分厂的投入使用，公司生产线的自动化程度大幅提升，产品制造 能力进一步增强。同时，公司加大对供应链平台、工艺平台的建设，通过对工厂内部管理流程的 梳理和优化，进一步提升供应链响应速度和产品交付能力，积极打造符合国际化大公司要求的生 产制造体系和供应链体系。 7、强化经营责任，健全考核机制 为满足公司经营管理需要，强化经营责任，传导经营压力，公司推行事业合伙人考核机制和 经营单位绩效考核制度，制定并实施《合伙人业绩考核与动态股权分配办法》和《2019年度组织 绩效考核办法》，对合伙人和经营单位进行考核。通过考核，进一步提高公司员工的积极性，激 发员工的创业精神和战斗力，有效地将公司和员工利益结合在一起，提高员工凝聚力，提升公司 综合竞争力，实现公司的长期稳定发展。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 480,512,501.50 374,569,834.76 28.28 营业成本 325,668,882.74 250,613,122.16 29.95 销售费用 69,897,530.97 87,596,070.94 -20.20 管理费用 35,997,505.65 37,435,803.07 -3.84 财务费用 24,744,553.42 18,781,873.83 31.75 研发费用 40,052,597.27 31,926,065.76 25.45 经营活动产生的现金流量净额 74,189,154.79 -102,334,997.31 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -37,705,891.80 -84,793,509.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -32,231,489.64 13,085,829.57 -346.31 营业收入变动原因说明:不适用 营业成本变动原因说明:不适用 销售费用变动原因说明:不适用 管理费用变动原因说明:不适用 财务费用变动原因说明:报告期内主要系子公司安徽动力源由于借款增加导致借款利息相应增加 所致。 研发费用变动原因说明:不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:不适用 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:不适用 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内主要系公司借款取得的现金减少所致。 无变动原因说明:无 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 (2) 其他 □适用√不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 一年内到期 的非流动资 产 897,703.62 0.03 9,398,257.87 0.36 -90 注1 其他流动资 产 26,991,010.32 1.02 40,518,132.17 1.57 -33 注2 长期应收款 8,681,123.96 0.33 4,178,950.75 0.16 108 注3 在建工程净 额 36,739,668.53 1.39 28,133,364.53 1.09 31 注4 无形资产净 额 117,745,741.99 4.47 78,329,898.26 3.03 50 注5 应付票据 270,460,189.19 10.27 153,006,053.61 5.92 77 注6 其他应付款 104,290,023.55 3.96 75,339,294.80 2.92 38 注7 一年内到期 的非流动负 债 255,638,256.99 9.71 75,540,070.32 2.93 238 注8 应付债券 0.00 0.00 168,165,262.36 6.51 -100 注9 长期应付款 51,264,672.56 1.95 23,565,975.61 0.91 118 注10 减：库存股 52,593,685.22 2.00 34,991,485.22 1.35 50 注11 少数股东权 益 22,990,235.50 0.87 3,868,956.79 0.15 494 注12 其他说明 注1：主要系公司本期一年内的融资租赁保证金到期减少所致。 注2：主要系公司本期增值税期末留抵减少所致。 注3：主要系本期母公司和子公司安徽动力源新增融资租赁保证金增加所致。 注4：主要系公司本期鹤壁节能服务项目投入增加所致。 注5：主要系公司本期开发支出转入无形资产增加所致。 注6：主要系本期母公司用银行承兑票据支付货款增加所致。 注7：主要系公司本期实施股权激励计划所致。 注8：主要系公司本期应付债券重分类到一年内到期非流动负债所致。 注9：主要系公司本期应付债券重分类到一年内到期非流动负债所致。 注10：主要系本期母公司新增亦庄国际融资租赁借款和安徽动力源新增中远海运融资租赁借款所 致。 注11：主要系公司本期实施股权激励计划所致。 注12：主要系公司本期增加非全资子公司北京动力源新能源科技有限责任公司所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 95,847,691.29 保证金 应收票据 33,337,090.33 质押借款 固定资产 238,431,857.61 抵押借款 无形资产 14,002,097.87 抵押借款 合计 381,618,737.10 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用√不适用 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 公司的全资子公司北京迪赛奇正科技有限公司，从事模块电源的研发、生产和销售，注册资 本5,123.99万元。截止2019年06月30日总资产180,835,516.28元，净资产85,206,649.44 元，截止2019年06月30日主营业务收入91,706,288.08元，净利润3,004,741.83元。 公司的全资子公司安徽动力源科技有限公司，从事电力电子产品、计算机软件及辅助设备、 节能类新技术产品的技术开发、生产及销售，注册资21,000.00万元。截止2019年06月30日总 资产976,965,436.78元，净资产344,391,923.11元，截止2019年06月30日主营业务收入 183,652,376.26 元，净利润-1,308,588.49元。 公司的全资子公司深圳动力聚能科技有限公司，从事锂离子电池及相关设备、配套产品的生 产加工及销售、化学储能技术开发等，注册资本800.00万元。截止2019年06月30日总资产 40,958,174.66 元，净资产-77,825,553.15 元，截止2019年06月30日主营业务收入 15,606,610.13 元，净利润-9,420,728.52 元。 公司的全资子公司香港动力源国际有限公司，从事销售电力电子产品及相关产品，注册资本 2000万港币。截止2019年06月30日总资产2,812,105.45元，净资产1,652,621.50 元，截止 2019年06月30日主营业务收入1,593,220.34 元，净利润118,817.75 元。 公司的全资子公司民和动力源节能服务有限公司，从事工业余热发电、工业信息化及自动化 设计、技术开发、技术服务、工业废气净化回收、脱硫脱氮技术工艺的服务、可再生资源发电发 热技术服务，注册资本4,000万元。公司于2016年6月16日成立，截止2019年06月30日总资 产62,250,880.66 元，净资产3,141,357.31元，截止2019年06月30日主营业务收入 6,318,093.43元，净利润526,822.05 元。 公司的全资子公司北京科耐特科技有限公司，从事接插件的研发生产和销售，注册资本 250.00万元。截止2019年06月30日总资产15,282,838.69 元，净资产8,874,219.19 元，截 止2019年06月30日主营业务收入2,412,072.60元，净利润-179,859.64 元。 公司的控股子公司吉林合大新能源发展有限公司（公司占股本的90%），从事太阳能电力销 售，注册资本1000.00万元。截止2019年6月30日总资产233,649,365.51 元，净资产48，602，684.71元,截止2019年6月30日主营业务收入19,091,303.18 元，净利润7,216,487.52 元。 公司的全资子公司石嘴山市动力源节能服务有限公司，从事工业余热发电、工业信息化及自 动化设计及服务，注册资本4,500万元。截止2019年06月30日总资产64,344,060.20 元，净 资产7,733,478.77 元，截止2019年06月30日主营业务收入5,960,039.32 元，净利润 1,543,896.24 元。 公司的全资子公司北京科丰鼎诚资产管理有限公司，从事投资与资产管理，注册资本4,000 万元。截止2019年06月30日总资产40,761,566.37 元，净资产31,245,591.72 元，截止2019 年06月30日主营业务收入0元，净利润-1,527,132.18 元。 公司的全资子公司银川动力源节能服务有限公司，从事工业余热发电、工业信息化及自动化 设计及服务，注册资本2,600万元。截止2019年06月30日总资产37,675,910.32元，净资产 323,787.71元，截止2019年06月30日主营业务收入1,439,026.52 元，净利润119,880.54 元。 公司的控股子公司北京动力源新能源科技有限责任公司（公司占股本的80%），从事新能源 智能汽车的技术推广、技术开发、电力电子产品销售等，注册资本12000.00万元。截止2019年 6月30日总资产86,430,098.24 元，净资产15,198,149.8 元，截止2019年6月30日主营业务 收5,402,721.17 元，净利润-4,001,850.20元。 公司的全资子公司雄安动力源科技有限公司，从事信息系统集成服务、大容量电能储存技术 研发与应用、电力电子产品销售等，注册资本5,000万元。截止2019年06月30日总资产 20,616,683.76 元，净资产18,112,923.57元，截止2019年06月30日主营业务收入3,045,120.88 元，净利润-1,887,076.43元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用√不适用 (二) 可能面对的风险 √适用□不适用 1.行业竞争风险 公司以电力电子技术为平台，从事相关产品的研发、制造、销售和服务，所属的行业为电力 电子设备制造行业。多年来公司凭借专业技术、产品、项目实施经验、品牌及服务等优势在多个 细分市场占据了较高份额，并成功拓展了海外市场，但由于各细分市场均属于成熟度较高的行业， 市场竞争充分，竞争亦相对激烈。如果公司未来不能持续保持现有的技术领先、品牌和市场优势， 有可能在激烈的市场竞争中落后于竞争对手，从而使得公司市场份额缩减，进而给公司的经营业 绩和盈利能力带来不利影响。为此，公司将密切关注行业以及细分市场动态、竞争格局的变化趋 势以及时跟随行业变化，抓住市场机会，提升竞争力。 2.技术变革风险 随着科技的不断进步，技术更迭变得更快，新技术风起云涌。行业内技术创新、模式创新以 及客户需求的变化都使得业务发展也随之变化。作为自主研发的科技型企业，如果公司未来不能 合理、持续地加大研发投入，不能及时准确地把握行业内技术、产品和市场发展趋势，未能适时 开发出高质量、高技术标准、符合节能环保要求的新产品，将难以维持公司的核心竞争力，进而 影响公司产品的盈利能力和市场份额。为此，公司时刻关注技术的变革和更新，不断出台政策来 吸引并留住专业人才，通过研发中心建设，打造一流实验室，提升产品的研发水平，确保公司产 品的技术领先性。 3.运营管理风险 通过多年经营，公司主要产品和服务覆盖了直流电源、交流电源、节能服务、新能源汽车配 件及产品销售等多个领域和行业。通过产品多元化、业务模式多样化，公司资产和收入规模持续 扩大。同时，也不断拓宽新的业务领域和行业，销售遍及全球多个国家和地区。如果公司在运营 管理和内部控制方面不能实施更有效的措施，使得效率提升，风险可控，不能有效的调整内部组 织结构、实施有效的人才计划，将会面临运营和管理风险。对公司长远发展产生不利影响。为此 公司通过不断调整内部组织结构，优化流程来提升运营效率；通过绩效考核和人才激励计划等来 提高管理人员素质，调动积极性；通过完善法人治理结构、内控流程等来控制风险，确保公司稳 健经营。 4.应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款余额为785,531,515.15元，占期末资产总额的29.82%，可能存在 不能及时回收的风险。由于公司产品主要客户为国内三大通信运营商和铁塔公司等大型通信类企 业、各地地铁公司以及国内大型建筑工程承包商等，合同能源管理类客户主要为大型国有企业， 应收账款安全性较高，整体的回款风险较低。 5.宏观经济和产业政策变动风险 公司的新能源光伏、新能源电动汽车相关产品等业务虽然属于国家鼓励发展及支持业务，但 是受宏观经济政策和产业政策变动较大。如果行业环境发生重大变化，政策支持不能及时到位， 扶持资金不能及时到位等均有可能对公司相关业务产生不利影响。为此公司会积极关注产业政策 变化，及时采取应对措施，努力平衡业务发展，尽量减少因产业政策变动对公司业绩产生不利影 响。 6.新产品市场开拓风险 公司持续推出的创新产品，虽然市场前景十分可观，但是存在市场对新产品的认可过程较慢， 导致达不到预期收益水平的风险。公司从战略高度充分重视新产品市场推广工作，多手段拓展销 售渠道，同时根据客户反馈不断改进工艺水平，进而提升产品品质，推动实现大规模销售。 7.中美贸易摩擦加剧关税及汇率风险 公司的应急照明电源、灯光控制器及通信电源等产品出口美国市场，自2018年中美贸易战以 来，中美经贸问题错综复杂，中美贸易摩擦的解决形式、解决进度尚存在较大不确定性，不能完 全排除双方谈判受阻或进入僵局而进一步加剧贸易战的风险。为此公司会积极关注中美贸易摩擦 形势进展，与美国市场最终客户积极沟通关税税率变化对产品售价及订单量、订单金额等的影响， 力争将关税税率变动影响降至最低。针对人民币对美元汇率变动，分析跟踪汇率变动趋势把握汇 兑提款时间点，努力采取措施降低物料、制造、仓储、物流等可控成本等，通过采取这些针对性 的应对措施降低汇率变动对公司业绩产生不利影响。 (三) 其他披露事项 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019年5月20日 http://www.sse.com.cn 2019年5月22日 股东大会情况说明 √适用□不适用 动力源科技股份有限公司2018年年度股东大会于2019年5月20日召开，会议审议通过公司 2018年年度报告和报告摘要、2018年度利润分配预案、关于续聘公司2019年度审计机构的议案 等事项。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与股改相关的 承诺 股份限 售 控股股 东及实 际控制 人何振 亚先生 所持有的公司非流通股 股份自获得上市流通权 之日起，在十二个月内不 上市交易或者转让；在上 述期限届满后，通过证券 交易所挂牌交易出售原 非流通股股份数量占公 司股份总数的比例在十 二个月内不得超过百分 之五，在二十四个月内不 得超过百分之十，且出售 价格不低于8.00元人民 币。 是 是 与再融资相关 的承诺 其他 控股股 东及实 际控制 人何振 亚先生 （1）承诺不无偿或以不 公平条件向其他单位或 者个人输送利益，也不采 用其他方式损害公司利 益；（2）承诺对本人的 职务消费行为进行约束； （3）承诺不动用公司资 产从事与履行职责无关 的投资、消费活动；（4） 承诺由董事会或薪酬与 考核委员会制定的薪酬 制度与公司填补回报措 施的执行情况相挂钩； （5）承诺若公司后续推 出股权激励政策，拟公布 的公司股权激励的行权 是 是 条件与公司填补回报措 施的执行情况相挂钩。 （6）承诺不越权干预公 司经营管理活动，不侵占 公司利益。若本人违反该 等承诺并给公司或者投 资者造成损失的，本人将 依法承担相应的法律责 任。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用□不适用 北京动力源科技股份有限公司于2019年5月20日召开2018年年度股东大会审议通过了《关 于续聘公司2019年度审计机构的议案》，拟继续聘任信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为 公司2019年度的年度报告审计机构，对2019年财务会计报告及内部控制有效性进行审计并出具 审计报告，聘期一年，费用110万元。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 五、 破产重整相关事项 □适用√不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到 期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用 事项概述 查询索引 公司于2019年5月6日召开第六届董事会 第三十次会议，会议审议通过《关于〈2019 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）〉 及其摘要的议案》和《关于〈2019年股票期 权与限制性股票激励计划实施考核管理办法〉 的议案》等议案。 2019年5月8日于上海证券交易所 （http://www.sse.com.cn/）披露的《北京动力 源科技股份有限公司第六届董事会第三十次会议 决议公告》（公告号：2019-021）、《北京动力 源科技股份有限公司2019年股票期权与限制性股 票激励计划（草案）摘要公告》（公告号： 2019-022）。 公司于2019年5月20日召开2018年年 度股东大会，会议审议通过2019年股票期权 与限制性股票激励计划（草案）等相关议案。 2019年5月22日于上海证券交易所 （http://www.sse.com.cn/）披露的《北京动力 源科技股份有限公司2018年年度股东大会决议公 告》（公告号：2019-027）。 公司于2019年6月3日召开第七届董事会 第二次会议，会议审议通过《关于调整2019 年股票期权与限制性股票激励计划相关事项 的议案》和《关于向激励对象授予2019年股 票期权与限制性股票的议案》，确定2019年 6月3日为本次激励计划的授予日。本次调整 后，公司本次授予的激励对象总人数由129名 调整为120名，授予股份总数由1,747.00万 份/股调整为1,680.50万份/股，其中股票期 权授予对象人数由86名调整为84名，股票期 权授予总数由1,015.25万份调整为1,013.75 万份，限制性股票授予对象人数由85名调整 为75名，限制性股票授予总数由731.75万股 调整为666.75万股。 2019年6月5日于上海证券交易所 （http://www.sse.com.cn/）披露的《北京动力 源科技股份有限公司第七届董事会第二次会议决 议公告》（公告号：2019-035）、《北京动力源 科技股份有限公司关于调整2019年股票期权与限 制性股票激励计划相关事项的公告》（公告号： 2019-036）、《北京动力源科技股份有限公司向 激励对象授予2019年股票期权与限制性股票的公 告》（公告号：2019-037）。 公司于于2019年7月5日完成了2019年 股票期权与限制性股票激励计划的授予登记 工作，于2019年7月8日收到了中国证券登 记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券 2019年7月9日于上海证券交易所 （http://www.sse.com.cn/）披露的《北京动力 源科技股份有限公司2019年股票期权与限制性股 票激励计划授予结果公告》（公告号：2019-042）。 变更登记证明》。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用√不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用√不适用 其他激励措施 □适用√不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用□不适用 事项概述 查询索引 公司董事会于2019年5月20日召开第七届董 事会第一次会议，会议审议通过《关于全资子公司 对外投资设立合伙企业暨关联交易的议案》，公司 全资子公司北京科丰鼎诚资产管理有限公司与朱岩 先生共同对外投资，合资设立天津慧博源企业管理 咨询合伙企业(有限合伙)，注册资本为人民币 1,000.00万元，其中科丰鼎诚作为普通合伙人以现 具体内容详见2019年5月22日于上海 证券交易所（http://www.sse.com.cn/）披 露的《北京动力源科技股份有限公司关于全 资子公司对外投资设立合伙企业暨关联交 易的公告》（公告号：2019-032）。 金出资800.00万元，朱岩作为有限合伙人以现金出 资200.00万元。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用√不适用 (六) 其他 □适用√不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用√不适用 2 担保情况 √适用□不适用 单位: 万元币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 11,500 报告期末对子公司担保余额合计（B） 37,600 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 37,600 担保总额占公司净资产的比例(%) 35.44% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 3 其他重大合同 □适用√不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 √适用□不适用 1. 精准扶贫规划 √适用 □不适用 报告期内，公司继续在吉林省农安县开展光伏扶贫项目，做好光伏扶贫项目的规划、建设和 运营，帮助农安县发展经济、改善民生，确保按时实现脱贫目标。 2. 报告期内精准扶贫概要 √适用 □不适用 报告期内，公司在吉林省农安县开展精准扶贫工作，持续承担农安县120户建档立卡贫困户 的扶贫工作，标准为每户每年3000元。 3. 精准扶贫成效 □适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 指 标 数量及开展情况 一、总体情况 其中：1.资金 36 2.物资折款 0 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 120 二、分项投入 1.产业发展脱贫 其中：1.1产业扶贫项目类型 □ 农林产业扶贫 □ 旅游扶贫 □ 电商扶贫 √ 资产收益扶贫 □ 科技扶贫 □ 其他 1.2产业扶贫项目个数（个） （未完）  |