[中报]华星创业:2019年半年度报告
原标题:华星创业:2019年半年度报告 杭州华星创业通信技术股份有限公司 Hangzhou Huaxing Chuangye Co mmunication Technology Co.,Ltd. 2019 年半年度报告 证券代码： 300025 证券简称：华星创业 披露日期： 201 9 年 8 月 10 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人朱定楷、主管会计工作负责人陈家荣及会计机构负责人 ( 会计主 管 人员 ) 曹波兰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解 计划、预测与承诺之间的差异。 1 、市场竞争的风险 公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，国内该行业企业众多，规模 普遍较小，经过数年的发展，已处于充分竞争状态。公司是行业内服务区域最 广且能提供移动通信技术服务一体化的服务商之一，但依然有因行业竞争激烈 影响公司盈利水平的 风险 。 2 、对大客户依赖的风险 近年来，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司主要的客户。合并计算， 2019 年上半年度、 2018 年、 2017 年、 2016 年，公司对中国移动及其下属分、 子公司的销售收入分别占当期营业收入的 36.95% 、 30.29% 、 38.86% 、 54.58% 。 为降低对大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信 运营商及通信主设备供应商等客户，公司对通信主设备供应商的销售比重正在 逐步提升，但是中国移动的相关技术服务的投资需求仍然对公司当期的业务收 入影响较大 。 3 、公司快速发展带来的 管理风险 公司服务范围遍布全国，对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控 制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平，统筹人员和 业务规模，将可能面临公司业务范围广带来的管理风险 。 4 、技术和产品更新风险 公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的 需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先进性，公司正 持续 研发相关技术 和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发 展，无法保持适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核 心技术的领先优势、从而影响 公司的市场竞争能力和盈利能力 。 5 、专业技术人员流失的风险 作为移动通信技术服务一体化的服务商，拥有一支高素质的专业技术人员 队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术人员一般需要具备扎实的通信技 术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类 人才的数量及其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果 不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务发展造成不利影响。 6 、投资并购风险 由于行业发展、经营等因素的不确定性，投资并购项目存在收益不达预期 的风险。 2018 年 9 月 2 8 日，公司与杭州大程科技有限公司就公司转让互联港湾 34% 股权达成一致并交割完毕， 公司 目前 持有 互联港湾 17% 的股权，互联港湾 自 2018 年 12 月起 不再纳入公司合并报表范围 。 在互联港湾为公司控股子公司期间，公司向其提供财务资助及为其对外借 款提供担保 。目前 具体情况如下： （ 1 ）财务资助情况：截止 2019 年 6 月 30 日，公司应收互联港湾公司 11,035 万元拆借款。 （ 2 ）担保情况：公司为互联港湾长期借款提供担保，截止 2019 年 6 月 30 日，被担保债务余额 2,649 万元。 如果互联港湾经营不善，公司可能将承担借款无法收回 或者承担担保责任 的风险。任志远和大程科技为公司向互联港湾提供的借款以及为互联港湾对外 借款担保提供担保。 公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业务拓 展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ . 8 第三节 公司业务概要 ................................ .......... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ .... 13 第五节 重要事项 ................................ .............. 22 第六节 股份变动及股东情况 ................................ .... 32 第七节 优先股相关情况 ................................ ........ 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .......................... 37 第九节 公司债相关情况 ................................ ........ 38 第十节 财务报告 ................................ .............. 39 第十一节 备查文件目录 ................................ ....... 124 释义 释义项 指 释义内容 公司、华星创业 指 杭州华星创业通信技术股份有限公司 繁银科技 指 上海繁银科技有限公司，公司控股股东 明讯网络 指 浙江明讯网络技术有限公司，公司全资子公司 鑫众通信 指 上海鑫众通信技术有限公司，公司全资子公司 华星博鸿 指 杭州华星博鸿通信技术有限公司，公司全资子公司 华创信通 指 杭州华创信通软件技术有限公司，公司控股子公司 翔清通信 指 杭州翔清通信技术有限公司，公司全资子公司 智聚科技 指 杭州智聚科技有限公司，公司全资子公司 鸿宇数字 指 杭州鸿 宇数字信息技术有限公司，公司控股子公司 深圳前海 指 深圳前海华星亚信投资合伙企业（有限合伙），公司产业并购基金， 联营企业 华星亚信 指 北京华星亚信投资管理合伙企业（有限合伙），公司联营企业 华星香港 指 华星创业国际（香港）有限公司，公司全资子公司 上海涓澜 指 上海涓澜互联网科技有限公司，公司全资子公司 华星缅甸 指 缅甸华星通信技术有限公司，公司孙公司 华星南非 指 亚洲之星通信有限公司，公司孙公司 杭州明讯 指 杭州明讯通信技术有限公司，公司孙公司 星耀智聚 指 杭州星耀智聚投资合 伙企业（有限合伙），公司联营企业 大程科技 指 杭州大程科技有限公司，公司前实际控制人程小彦的控股公司 互联港湾 指 北京互联港湾科技有限公司，原控股子公司，现公司参股公司 上海开闻 指 上海开闻信息科技有限公司，原公司控股子公司 珠海远利 指 珠海市远利网讯科技发展有限公司，公司原全资子公司 启创智通 指 珠海启创智通投资企业（有限合伙），珠海远利股权受让方 广东捷盛 指 广东捷盛通信技术有限公司，星耀智聚全资子公司 网络优化或网优 指 通过对网络的软件配置、系统参数进行调整，达到性能优化的 一种技 术服务 4G 指 第四代移动通信 5G 指 第五代移动通信 无线网 指 利用无线技术实现用户终端到交换节点之间的接入的网络，无线接入 系统主要由控制器、操作维护中心、基站、固定用户单元和移动终端 等几个部分组成。 基站 指 在无线电覆盖区内，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进 行信息传递的无线电收发信电台。 物联网 指 英文 "Internet of Things" ，意为基于互联网和射频技术 RFID 的基础上， 利用全球统一标识系统编码技术给每一个实体对象一个唯一的代码 （ EPC ），构造了一个实现 全球物品信息实时采集、传递、分享的实 物互联网。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司简介 股票简称 华星创业 股票代码 300025 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州华星创业通信技术股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华星创业 公司的外文名称（如有） Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） HUAXING CHUANGYE 公司的法定代表人 朱定楷 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张艳 柳杭斌 联系地址 杭州市滨江区长河街道聚才路 500 号 杭州市滨江区长河街道聚才路 500 号 电话 0571 - 87208518 0571 - 87208518 传真 0571 - 87208517 0571 - 87208517 电子信箱 hxcy_1@hxcy.com.cn hxcy_1@hxcy.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址， 公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 532,863,081.23 635,931,629.37 - 16.21% 归属于上市公司股东的净利润（元） 3,444,733.07 - 31,205,491.04 111.04% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 775,687.68 - 32,541,745.37 102.38% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 38,169,284.58 2,089,535.53 - 1,926.69% 基本每股收益（ 元 / 股） 0.0080 - 0.0700 111.43% 稀释每股收益（元 / 股） 0.0080 - 0.0700 111.43% 加权平均净资产收益率 0.45% - 4.30% 4.75% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,061,409,070.27 1,989,419,739.46 3.62% 归属于上市公司股东的净资产（元） 762,066,836.03 758,041,217.67 0.53% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 8 7,932.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,117,280.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 927,295.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,955.06 减：所得税影响额 482,544.38 少数股东权益影响额（税后） 24,873.00 合计 2,669,045.39 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项 目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 —— 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披 露要求 一、公司主营业务 报告期内，公司的主营业务为提供移动通信技术服务和相关产品的研发、生产和销售，主要包括网络建设（主要是室内 分布覆盖系统以及通信网络建设）、网络维护和网络优化以及相关通信网络测试优化系统工具软件产品研发、生产和销售。 主要客户为通信运营商、设备商、铁塔。 1、主要客户所处行业相关的宏观经济形势等外部因素的变化情况。 2019年上半年度，在4G完全普及，用户转网红利削弱的背景下，运营商4G网络建设投入也逐步减少。与此同时，提速 降费政策继续推进，电信行业改革进一步深化。随着工信部向各大运营商发放5G牌照，意味着5G时代正式到来。对于移动 通信技术服务业来说，5G时代的到来将会是一场比4G更深刻的市场变革与发展机遇。新技术的发展与应用将深刻改变移动 通信技术服务业的服务内容，并带动相关技术、软件的开发和应用，形成新的增长点。同时美国同我们国家的贸易战仍未有 实质结果，对各行业的发展均可能存在一定的影响。 2、对公司的影响及公司采取的措施 随着5G牌照的正式发放，各大运营商对5G业务的投资呈增加趋势，直接影响5G网络新建的规模。公司一方面将积极参 与工程建设、优化、设计等业务的招投标；另一方面积极进行NB-IOT、5G相关技术的培训，为下一阶段5G业务积蓄技术力 量。 针对美国同我们国家的贸易战，公司积极与华为等公司沟通，在积极执行华为业务的同时，积极关注相关新闻。 公司将继续专注于通信服务行业，围绕客户需求进行技术研发，拓展业务范围。当前5G技术发展的机遇，公司已经开 始技术储备、人员的专项培训，并且在成都、上海等地区项目上积累项目经验。 二、上半年度公司经营情况 本报告期，公司营业收入较上年同期下降 16.21% ，主要系互联港湾自 2018 年 12 月不再纳入合并报表范围，本报告期内 无互联网服务业务，故本报告期 总体营业收入较上年同期有所下降，但是其他类型业务收入本报告期 较上年同期 有所上升 ， 其中公司网络优化业务实现收入364,268,831.92元，同比上年同期上升0.23%，网络建设类业务收入148,776,713.65元，同比 上年同期上升83.35%。具体情况详见本报告第四节:经营情况讨论与分析一、概述业务方面之说明。 三、公司的行业地位 公司所处的移动通信技术服务行业，经过数年的发展，目前我国该行业竞争充分，基本处于完全竞争状态。公司是行业 内服务区域最广且能提供移动通信技术服务一体化的服务商之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期末公司长期股权投资较期初增长 93.05% ，主要系公司对星耀智聚进行出资。 固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 长期应收款 本期末公司长期应收款较期初减少 24.89% ，主要系公司应收互联港湾的部分拆借款 转入一年内到期的非流动资产。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）服务技术优势 公司成立至今，通过长期从事大量、复杂的移动网络测评优化服务，已形成了四大核心技术，开发了一系列网络测试优 化和规划、室分工程的专有技术，获得了丰富的实践经验；积累的这些技术和经验一方面转化为培训教材，使其得到传承， 另一方面将其固化为软件，获得了三项发明专利、数十项软件著作权，并开发了具有竞争力的测试优化系统产品；同时公司 注重技术二次开发，结合各种特殊无线通信场景，形成了若干网络优化专有技术。通过上述三个层次的技术开发和经验积累， 公司在移动通信测评优化服务技术方面已形成了独特的、领先的核心竞争力。 （二）“服务+产品”的组合优势 面向以数据业务为主的移动网络新形势，公司开发了基于底层探测的信令和数据分析系统，从而使网优具备一定智能化 特征，将网优经验应用于系统研发，使系统能贴近网优应用。同时，利用大数据智能分析，利于提高网优工作效率。此外， 系统还可应用于网络本身优化以外的业务分析、数据分析，形成产品+服务的新优势。 （三）网优服务业绩和经验优势 华星创业是业内从事网优服务时间最久、业务规模最大的第三方专业公司之一，为三大运营商和主要设备厂商持续提供 网优服务，积累了较好的行业业绩和经验，在市场竞争中具有较强优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年度，公司营业收入53,286.31万元，营业成本43,488.61万元，较上年同期分别下降16.21%、20.63%；营业 利润283.94万元, 较上年同期上升106.18%；归属于上市公司普通股股东的净利润344.47万元，较上年同期增长111.04%。 1、业务方面 （1）网络优化业务 2019年上半年公司网络优化业务收入36,426.88万元，同比上年同期上升0.23%。本报告期网络优化业务实现收入规模和 毛利与上年同期基本持平 。 运营商客户方面，业务保持稳定，服务交付情况良好。主设备厂家方面，去年中兴受美国制裁的影响已经逐渐平息，目 前各项目服务交付、考核验收和收款情况均正常。今年美国针对华为的打压事件由于华为后备预案比较充分，对华为通信网 络建设和运行维护服务，特别是5G网络的建设等与公司关系紧密的业务未受影响。 5G方面公司进行了较大规模的5G知识培训，各区域都培养了5G金种子员工。我们将持续加强5G相关的技术和人力资源 储备工作力度，有能力承担5G技术服务项目。报告期内公司在中兴、华为、爱立信、诺基亚框架合作省份已经陆续承接了 一些5G网络优化订单。 （2）网络建设类业务 2019年上半年公司网络建设业务收入14,877.67万元，同比上年同期增长上升83.35%。 公司与客户继续保持深入的合作关系。5G牌照的发放，运营商逐步加大对通信基础设施的投入建设，公司积极参与各 运营商建设项目招投标。5G的建设和规划面临新的挑战，公司必须开拓创新，开发个性化、客户化的服务，迎接5G建设机 遇。公司积极拓展包括新型室分、ICT智慧城市及智慧社区建设项目、基站租赁建设业务、WIFI租赁建设等业务。 （3）产品业务 根据运营商网络建设计划和需求，公司增加了网优大数据智能应用平台对5G的支持，实现5G网络基础指标的采集和分 析功能；利用流式处理技术、基于用户级指标和信令数据实现了基于用户行为的业务使用场景识别和用户感知评估，支撑运 营商用户满意度提升的需求。同时，进一步加强精准定位技术的研发，实现对用户投诉处理、网络问题精准定位、精细化场 景管理等业务场景的全面支撑；进一步完善重大问题保障模块的智能分析功能，实现全网指标的智能动态分析和预警。 目前公司积极开展合作尝试拓展垂直行业的物联网业务机会。公司根据市场需求，在网络优化测试APP、医用内窥镜评 测APP系统、智慧仓管APP系统等方面开展了研发工作，并分别在公司网优服务项目以及外部进行尝试性使用。 2、管理方面 （1）各子公司根据各自业务情况和区位优势，资源进一步优化配置，增进沟通与协作，为长期发展注入活力。 （2）公司对组织架构进行了调整，公司将持续深化推进质量与效率提升，提高公司信息化管理水平，满足集团化运作。 （3）公司始终把人才队伍建设作为工作的重中之重，2019年度公司将从人才培养和激励机制两方面来完善公司人才建 设。 公司将探讨激励制度的完善及创新，建立合理的绩效奖励制度、公平的竞争晋升机制，提升员工积极性。此外，将加强 培训体系建设，提供全面、完善的培训计划，提升员工业务能力。 （4）子公司珠海远利股权转让的进展 2018年，公司与交易对方启创智通作价4,600万元转让公司持有的珠海远利100%股权。2019年3月29日，公司收到 启创智通支付的股权转让款计人民币 600万元，截至本报告期公司已经收到启创智通支付股权转让款合计4,600 万元。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财 务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 532,863,081.23 635,931,629.37 - 16.21% 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围。 营业成本 434,886,083.34 547,920,308.96 - 20.63% 同上。 销售费用 13,252,032.08 22,047,794.01 - 39. 89 % 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围；公司进一步 强化费用控制。 管理费用 29 , 996 , 307.03 38,856,002.87 - 2 2 . 8 0% 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围。 财务费用 16,894,161.54 31,696,140.61 - 46.70% 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围；公司融资规 模较上年同期下降，利 息支出减少。 所得税费用 - 101,253.50 2,244,294.83 - 104.51% 研发投入 22,200,080.04 30,678,398.38 - 27.64% 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围。 经营活动产生的 现金流 量净额 - 38,169,284.58 2,089,535.53 - 1,926.69% 主要系本报告期互联港 湾、珠海远利不再纳入 合并范围。 投资活动产生的现金流 量净额 - 3,287,582.82 - 8,686,744.18 62.15% 主要系本报告期投资支 出减少。 筹资活动产生的现金流 量净额 39,002,937.35 - 154,914,777.31 125.18% 主要系上年同期归还较 多银行借款。 现金及现金等价物净增 加额 - 2,420,235.91 - 161,985,986.02 98.51 % 主要系本报告期筹资活 动产生的现金流量增 加。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 互联港湾自2018年12月开始不再纳入合并报表范围，本报告期内无互联网服务业务。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 网络优化 364,268,831.92 295,027,079.26 19.01% 0.23% - 0.97% 0.98% 网络建设 148,776,713.65 126,473,060.83 14.99% 83.35% 86.69% - 1.52% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号 — 上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求： 报告期内营业收入或营业利润占 10% 以上的行业 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分客户所处行业 通讯服务业 532,863,081.23 434,886,083.34 1 8.39% 8.36% 9.57% - 0.90% 分产品 网络优化 364,268,831.92 295,027,079.26 19.01% 0.23% - 0.97% 0.98% 网络建设 148,776,713.65 126,473,060.83 14.99% 83.35% 86.69% - 1.52% 分地区 华东 166,559,847.24 130,281,791.94 21.78% - 1.90% 6.57% - 6.21% 华北 132,714,329.37 113,273,747.04 14.65% - 33.52% - 40.34% 9.76% 华中 63,181,686.49 49,443,146.63 21.74% 19.59% 30.53% - 6.56% 西南 60,930,429.73 50,913,291.47 16.44% - 12.75% - 9.21% - 3.26% 报告期内单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30% 以上且金额超过 5000 万元的正在履行的合同情况 □ 适用 √ 不适用 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 通信服务 - 人工 85,323,164.95 19.62% 107,767,490.46 19.67% - 0.05% 通信服务 - 项目直接 成本 342,473,107.86 78.75% 280,398,320.54 51.18% 27.57% 通信服务 - 项目间接 成本 7,089,810.53 1.63% 8,733,763.23 1.59% 0.04% 互联网服务业 - 人工 4,678,616.21 0.85% - 0.85% 互联网服务业 - 项目 直接成本 116,758,960.54 21.31% - 21.31% 互联网服务业 - 项目 29,583,157.98 5.40% - 5.40% 间接成本 注： 互联港湾自 2018 年 12 月开始不再纳入合并报表范围，本报告期内无互联网服务业务。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 3,651,390.39 - 127.02% 权益法核算的长期股权投 资收益 。 否 资产减值 8,444,610.01 293.76% 主要系 计提应收账款、其他 应收款坏账 。 是 营业外收入 57,180.54 1.99% 否 营业外支出 21,861.81 0.76% 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 129,369,117.70 6.28% 145,203,613.33 7.30% - 1.02% 应收账款 1,136,776,250.80 55.15% 1,087,350,693.19 54.66% 0.49% 存货 235 , 086 , 254.66 11. 40 % 200,602,749.37 10.08% 1.32% 主要系子公司业务周期比较长，项目 通常在四季度完工，而半年度未完工 项目较多，尚不符合收入确认原则， 产生的未完工项目成本作为存货列 示，导致存货增加。 投资性房地产 125,026,587.03 6.07% 127,230,682.59 6.40% - 0.33% 长期股权投资 36,885,153.43 1.79% 19,106,543.82 0.96% 0.83% 主要系 公司对星耀智聚出资。 固定资产 38,247,960.44 1.86% 36,518,883.21 1.84% 0.02% 在建工程 11,474,865.22 0.56% 14,434,777.76 0.73% - 0.17% 短期借款 509,500,000.00 24.72% 480,900,000.00 24.17% 0.55% 长期借款 32,476,831.00 1.58% 32,476,831.00 1.63% - 0.05% 可供出售金融资 产 69,847,653.35 3 .51% - 3.51% 主要系公司根据新金融工具准则 将 可供出售金融资产 重分类至其他权 益工具投资。 其他权益工具投 资 69,847,653.35 3.39% 3.39% 同上。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 交易性金融资产（不 含衍生金融资产） 2. 衍生金融资产 3. 其他债权投资 4 ．其他权益工具投资 69,847,653.35 69,847,653.35 金融资产小计 69,847,653.35 69,847,653.35 投资性房地产 生产性生物资产 其他 上述合计 69,847,653.35 69,847,653.35 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项 目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 16,612,437.68 各类保证金存款 应收账款 58,341,831.52 用于质押担保借款 投资性房地产 125,026,587.03 用于抵押担保 固定资产 17,700,129.16 用于抵押担保 无形资产 537,391.79 用于抵押担保 其他权益工具投资 66,666,667.00 用于质押担保借款 合 计 284,885 ,044.18 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 21,430,000.00 315,861.38 6,684.62% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资成本 本期公 允价值 变动损 益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计 投资 收益 期末金额 资金来源 其他 69,847,653.35 69,847,653.35 自有资金 合计 69,847,653.35 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 69,847,653.35 -- 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 7、 购买保本型银行理财产品 报告期内公司未购买保本型银行理财产品。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对公 司的影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权 出售 定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 珠海启 创智通 投资企 业（有限 合伙） 珠海市 远利网 讯科技 发展有 限公司 100% 股 权 2018 年 09 月 21 日 4,600 自 2018 年 10 月开 始，珠海 远利不再 纳入合并 报表范 围，对本 报告期无 影响，本 报告期内 公司收到 最后一笔 股权转让 净资 产 否 无关联 关系 是 是 2018 年 10 月 16 日 公告编 号： 2018 - 06 8 款。 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 1 0% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 明讯网络 子公司 通信服务 100,000,000 425,177,350.56 250,822,565.50 180,678,575.14 12,274,562.95 11,094,466.36 鑫众通信 子公司 通信服务 100,100,000 649,037,426.43 237,665,888.88 156,607,092.14 6,386,827.96 5,812,5 17.51 智聚科技 子公司 通信服务 1,000,000 11,088,545.67 4,913,431.83 6,479,573.11 675,953.15 675,121.12 华星 博鸿 子公司 通信服务 10,000,000 104,175,719.98 50,330,406.83 51,604,312.56 3,892,528.46 3,443,324.84 翔清通信 子公司 通信服务 50,000,000 77,436,856.98 61,673,796.92 12,282,417. 13 1,294,043.19 964,262.59 鸿宇数字 子公司 通信服务 5,000,000 12,609,928.12 6,806,761.39 2,195,738.73 501,131.66 358,559.49 华创信通 子公司 通信服务 9,000,000 15,103,781.27 - 1,553,926.12 1,826,623.45 - 1,788,383.62 - 1,743,521.50 星耀智聚 参股公司 投资管理 60,000,000 104,586,539.09 49, 169,986.13 4,573,826.97 - 4,854,404.83 - 4,863,542.95 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海涓澜互联网科技有限公司 新设 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 本期星耀智聚发生亏损，主要系：(1) 财务费用支出较高；(2) 其子公司广东捷盛因经营地址变更，运营商流程滞后等原因， 结算滞后；端口资产年折旧成本高，业务规模逐步增长，出现暂时性亏损。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争的风险 公司所处的是第三方移动通信技术服务行业，国内该行业企业众多，规模普遍较小，经过数年的发展，已处于充分竞争 状态。公司是行业内服务区域最广且能提供移动通信技术服务一体化的服务商之一，但依然有因行业竞争激烈影响公司盈利 水平的风险。 2、对大客户依赖的风险 近年来，中国移动及其下属分、子公司仍然是公司主要的客户。合并计算，2019年上半年度、2018年、2017年、2016 年，公司对中国移动及其下属分、子公司的销售收入分别占当期营业收入的36.95%、30.29%、38.86%、54.58%。为降低对 大客户依赖的风险，公司在立足中国移动的同时，积极开拓其他电信运营商及通信主设备供应商等客户，近三年来，公司对 通信主设备供应商的销售比重正在逐步提升，但是中国移动的相关技术服务的投资需求仍然对公司当期的业务收入影响较 大。 3、公司快速发展带来的管理风险 公司服务范围遍布全国，对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进 一步提高管理水平，统筹人员和业务规模，将可能面临公司业务范围广带来的管理风险。 4、技术和产品更新风险 公司所处行业的技术和产品不断升级，公司原有技术和产品也存在更新的需要。为迎合市场需求、保持技术和产品的先 进性，公司正持续研发相关技术和产品。如果由于某种不确定因素，公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展，无法保持 适用性和先进性，则可能无法把握跨越式发展机遇、无法保持核心技术的领先优势、从而影响公司的市场竞争能力和盈利能 力。 5、专业技术人员流失的风险 作为移动通信技术服务一体化的服务商，拥有一支高素质的专业技术人员队伍是公司竞争力的重要基础。这些专业技术 人员一般需要具备扎实的通信技术基础，拥有丰富的经验、掌握各类技术、精通各种网络和设备的性能。此类人才的数量及 其技术水平的高低已经成为该行业企业竞争力的标志之一。如果不能做好专业技术人员的引进和保留工作，将对公司的业务 发展造成不利影响。 6、投资并购风险 由于行业发展、经营等因素的不确定性，投资并购项目存在收益不达预期的风险。 2018年9月28日，公司与杭州大程科技有限公司就公司转让互联港湾34%股权达成一致并交割完毕，公司目前持有互联港 湾17%的股权，互联港湾自2018年12月起不再纳入公司合并报表范围。 在互联港湾为公司控股子公司期间，公司向其提供财务资助及为其对外借款提供担保。目前具体情况如下： （1）财务资助情况：截止2019年6月30日，公司应收互联港湾公司11,035万元拆借款。 （2）担保情况：公司为互联港湾银行长期借款提供担保，截止2019年6月30日，被担保债务余额2,649万元。 如果互联港湾经营不善，公司可能将承担借款无法收回或者承担担保责任的风险。任志远和大程科技为公司向互联港湾 提供的借款以及为互联港湾对外借款担保提供担保。 应对措施：公司将标的公司诚信规范运作、管理团队务实经营作为选择标的的重要条件。加强与投后企业资源共享，定 期对投后企业进行内部审计，完善投后企业管理制度。公司充分认识到上述风险，并在公司发展战略和年度经营计划中就业 务拓展、产品研发、管理优化、人力资源等方面制定应对措施。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披 露日期 披露索引 2018 年度股东大会 年度股东大会 23.66% 2019 年 04 月 08 日 2019 年 04 月 08 日 巨潮资讯网 公告 编号： 2019 - 019 2018 年 年 度股东大 会决议公告 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 上海繁银科 技有限公 司、朱定楷 关于同业 竞争、关 联交易、 资金占用 方面的承 诺 1 、本人 / 本公司及控制的其他企业目前 没有在中国境内或境外直接或间接地以 任何方式从事任何与杭州华星创业通信 技术股份有限公司（以下简称 “ 上市公 司 ” ）主营业务构成或可能构成竞争的业 务或活动。 2 、自本承诺函出具之日起， 本人 / 本公司及控制的其他企业在中国 境内或境外将不会直接或间接地以任何 方式（包括但不限于独 自经营、合资经 营和拥有在其他公司或企业的股份或权 益）从事任何与上市公司主营业务构成 或可能构成竞争的业务或活动。 3 、如若 本人 / 本公司及控制的其他企业未来获 得任何可能与上市公司主营业务构成实 质竞争的业务或业务机会，本人 / 本公司 2018 年 11 月 19 日 承诺及法规 要求的期限 正常履行 中 将采取一切措施促使该业务或业务机会 转移给上市公司。 4 、本人 / 本公司保证 在作为上市公司控股股东或能够实际控 制上市公司期间 , 上述承诺持续有效且 不可撤销。 5 、本人 / 本公司及控制的企 业将尽可能减少和规范与杭州华星创业 通信技术股份有限公司（以下简称 “ 上市 公司 ” ）及其控制的企业之间潜在的关联 交易；就本 人 / 本公司及控制的其他企业 与上市公司及其控制的企业之间将来无 法减少或有合理原因而发生的关联交易 事项，本人 / 本公司及控制的其他企业将 遵循市场交易的公平、公正的原则，按 照公允、合理的市场价格进行交易，并 依据有关法律、法规及规范性文件的规 定履行关联交易决策程序，依法履行信 息披露义务。 6 、本人 / 本公司保证本人 / 本公司及控制的其他企业将不通过与上 市公司及其控制的企业的关联交易取得 任何不正当的利益或使上市公司及其控 制的企业承担任何不正当的义务。 7 、本 人 / 本公司将促使本人 / 本公司及控制的 其他企业不通过与上市公司之间的关联 关系谋求特殊的利益，不会进行有损上 市公司及其中小股东利益的关联交易。 上海繁银科 技有限公司 股份限售 承诺 自本次权益变动所涉及的标的股份收购 完成后十二个月内，信息披露义务人不 会通过任何形式转让本次权益变动中所 受让的标的股份。 2018 年 11 月 19 日 2018 年 11 月 19 日 - 2019 年 11 月 18 日 正常履行 中 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融 资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东 所作承诺 承诺是否及时履行 是 如承诺超期未履行完 毕的，应当详细说明未 完成履行的具体原因 及下一步的工作计划 不适用 四、聘任、解聘会计师事务所情况 （未完）  |