[年报]博信股份:2018年年度报告
原标题:博信股份:2018年年度报告 公司代码：600083 公司简称：博信股份 江苏博信投资控股股份有限公司 2018年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、 监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 具体说明详见本报告第五节“重要事项”之四-公司对会计师事务所“非标准意见审计报告” 的说明章节内容。 四、 公司负责人罗静、主管会计工作负责人姜绍阳及会计机构负责人（会计主管人员）王军声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度财务报表审计，公司2018年度实现归 属于上市公司股东的净利润-52,447,027.86元，截至2018年年末,累计未分配利润-319,744,507.61元 。2018年,母公司实现净利润为-7,327,020.98元，截至2018年末,母公司累计未分配利润为 -286,571,124.26元。 公司2018年度利润分配预案为：不进行利润分配，不以资本公积转增股本。本预案经董事会 审议通过后，尚需提交公司2018年度股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投 资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“第四 节经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 58 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 67 第十一节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 149 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 江苏博信投资控股股份有限公司，曾用名广东博信投资控股股份有限公司 中诚实业 指 广东中诚实业控股有限公司，曾用名广州承兴营销管理有限公司 苏州晟隽 指 苏州晟隽营销管理有限公司，公司控股股东 博成市政 指 清远市博成市政工程有限公司，原公司全资子公司 博信智通 指 博信智通（苏州）科技有限公司，公司全资子公司 博信智联 指 博信智联（苏州）科技有限公司，公司全资子公司 太初控股 指 太初投资控股（苏州）有限公司，公司参股公司 前海烜卓 指 深圳前海烜卓投资管理有限公司 厦门瀚浩 指 厦门市恒创瀚浩电子科技有限公司，公司关联方 吉盛源 指 天津市吉盛源通讯器材有限公司 天顺久恒 指 天津市天顺久恒通讯器材有限责任公司 航思科技 指 天津航思科技有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏博信投资控股股份有限公司 公司的中文简称 博信股份 公司的外文名称 JIANGSU BOXIN INVESTING&HOLDINGS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 BOOK DIGITAL 公司的法定代表人 罗静 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈苑 张泽、鲁智旸 联系地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心B座12 层 北京市朝阳区建国路91号金地中心B座12 层 电话 010-58702984 010-58702984 传真 010-58702953 010-58702953 电子信箱 600083@boxinholding.com 600083@boxinholding.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省苏州市姑苏区朱家湾街8号姑苏软件园B2栋 公司注册地址的邮政编码 215008 公司办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心B座12层 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http://WWW.TOPPERS.COM.CN 电子信箱 600083@boxinholding.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博信股份 600083 - 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号四楼 签字会计师姓名 张之祥、彭敏琴 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街95号 签字的财务顾问主办人姓名 解明、吕丹、冉孟曦 持续督导的期间 2019年1月30日-2020年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期 增减(%) 2016年 营业收入 1,566,152,354.77 87,739,385.15 1,685.00 91,445,740.46 归属于上市公司股 东的净利润 -52,447,027.86 8,418,882.25 不适用 3,013,033.59 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -54,176,089.33 -861,137.43 6,191.22 3,007,532.59 经营活动产生的现 金流量净额 -160,148,695.17 8,699,762.66 不适用 18,707,927.39 2018年末 2017年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股 东的净资产 11,875,110.66 64,188,314.46 -81.50 54,971,703.05 总资产 526,049,345.46 105,982,503.70 396.35 130,092,858.69 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元／股） -0.2280 0.0366 不适用 0.013 稀释每股收益（元／股） -0.2280 0.0366 不适用 0.013 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.2355 -0.0037 6,264.86 0.013 加权平均净资产收益率（%） -137.90 14.05 减少151.95个百分点 5.65 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -142.45 -1.44 减少141.01个百分点 5.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：营业收入较上年同期增加147,841.30万元，增加1,685.00%，主要 系报告期内博信智通开展智能硬件及其衍生产品业务，通过代理销售其他公司智能终端产品的收 入增加所致。 归属于上市公司股东净利润变动原因说明：归属于上市公司股东净利润较上年同期减少 6,086.59万元，主要系报告期内子公司博信智通计提应收账款及其他应收款减值准备所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因说明：归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润较上年同期减少5,331.50万元，主要系报告期内子公司博信智通计提应 收账款及其他应收款减值准备所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1.7亿元，主要系报告期内公司子公司博信智通采购业务量大幅增加，对应付款增加所致。 归属于上市公司股东的净资产变动原因说明：归属于上市公司股东的净资产较上年同期减少 5,231.32万元，减少81.50%，主要系报告期内公司子公司博信智通计提应收账款坏账准备所致。 总资产变动原因说明：总资产较上年同期增加4.2亿元，增加396.35%，主要系报告期内收 到预收款项3.1亿元所致。 基本每股收益变动原因说明：基本每股收益较上年同期减少0.2646，主要系报告期内公司子 公司博信智通计提应收账款及其他应收款坏账准备所致。 加权平均净资产收益率变动原因说明：加权平均净资产收益率较上年同期减少151.95个百分 点，主要系报告期内公司子公司博信智通计提应收账款及其他应收款坏账准备所致。 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率变动原因说明：扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率较上年同期减少141.01个百分点，主要系报告期内子公司博信智通计提应收账款 及其他应收款坏账准备所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2018年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 479,691,733.60 627,849,093.57 224,644,724.92 233,966,802.68 归属于上市公司股 东的净利润 5,968,049.52 7,490,024.81 -5,042,058.43 -60,863,043.76 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 5,968,087.33 7,489,846.67 -4,576,694.46 -63,057,328.87 经营活动产生的现 金流量净额 -261,497.89 -188,461,755.31 -457,415,955.73 485,990,513.76 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 公司经自查和研究，认为2018年第三季度部分营业收入的内部控制流程和单证不够完整，不 完全符合收入准则的确认条件，基于谨慎性原则，在本报告期对此笔业务相应的营业收入及营业 成本予以冲减。因此，公司2018年第三季度收入调减27,586.79万元，归属于上市公司股东的净 利润减少642.97万元，具体内容详见公司同日披露的《博信股份关于2018年第三季度报告更正 的公告》（2019-030）。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018年金额 附注（如适用） 2017年金额 2016年金额 非流动资产处置损益 9,257,137.74 -139.00 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 2,500,000.00 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 640,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -1,250,938.53 32,450.97 9,400.00 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 少数股东权益影响额 -1,254.79 -1,410.00 所得税影响额 -160,000.00 -8,314.24 -2,350.00 合计 1,729,061.47 9,280,019.68 5,501.00 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司由市政工程业务向智能硬件及其衍生产品领域业务转型，主要通过全资子公 司博信智通、博信智联开展智能硬件业务，以及全资子公司博成市政开展市政工程业务。 （一)智能硬件及其衍生产品领域业务 1、业务概述 公司智能硬件及其衍生产品领域业务主要为自有品牌产品的开发销售，并代理销售其他智能 终端和硬件产品。 （1）自有品牌产品业务 自有品牌产品业务主要通过线上线下销售自行研发的智能硬件产品获得利润。公司专注于产 品的开发和运营两个关键环节，通行专业电子代工服务（EMS）模式将开发成熟的产品交由代工 厂进行生产，产成品由公司进行后续市场宣传和销售。2018年，自有品牌产品业务围绕智能家居、 影音娱乐、儿童教育及美容健康领域积极布局，并配套开发硬件产品后台服务体系，全力切入智 能硬件消费者市场。 （2）代理销售业务 智能硬件代理销售业务主要通过代理品牌手机、平板电脑等畅销智能终端产品，实现线下销 售以获取利润，亦借此为公司自有产品销售打开一定的渠道。公司作为消费电子产品销售链条中 的一个环节，供应商主要是大型国代商、区域型经销商等，采用经销及代销模式，销售给大型连 锁零售商、区域经销商、商超门店等类型客户。 2、市场概况 2018年，智能硬件行业受国家政策、市场需求、技术驱动等多重利好因素影响，不断发展壮 大。根据前瞻产业研究院发布的《2018年中国智能硬件行业现状与发展趋势报告》，2018年我国 智能硬件产品销售市场规模可以达到850亿元，较2017年增长16.44%,预计到2020年，规模可 突破千亿元。我国智能硬件领域竞争者众多，且部分产品已形成头部效应，但行业整体仍呈现高 度碎片化的特点，细分市场广阔，终端用户需求分散。公司作为新进入者，将重点投放资源于产 品研发、产品设计及销售渠道建设、准确市场定位等方面，加强培育公司核心竞争力，以此实现 快速成长并获取一定市场份额。 （二）市政工程业务 报告期内，公司市政工程业务持续经营。公司全资子公司博成市政通过参与招投标等方式与 发包方签署工程施工合同，为发包方提供工程施工建设服务，从而获得工程建设收入。受公司资 质限制、新建投资放缓等因素影响，市政工程业务开展面临业务量减少的压力。 公司已于2019年1月将博成市政予以剥离，处置了盈利能力不强与主业关联不大的资产，增 加了投资收益，优化了资产配置，进一步集中资源聚焦智能硬件主营业务。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 1、公司于2018年1月9日召开第八届董事会第二十二次会议，于2018年1月29日召开2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司出资参与设立太初投资控股（苏州）有限公司》 的议案，同意公司以现金出资方式参与设立太初控股，认缴出资金额为人民币2,450万元，占太 初控股公司4.9%的股权比例。太初控股已完成工商注册登记事项，公司未实缴出资。 2、公司于2018年6月12日召开第八届董事会第二十六次会议，于2018年6月28日召开 2018年第二次临时股东大会，审议通过了《关于设立全资子公司博信智能（北京）科技有限公司 的议案》、《关于设立全资子公司广州博文智能科技有限公司的议案》，公司以自有或自筹资金出资 设立全资子公司博信智能（北京）科技有限公司、广州博文智能科技有限公司，出资金额各为人 民币10,000万元。2018年9月5日，广州博文智能科技有限公司已完成工商注册，截至本报告 出具日，博信智能（北京）科技有限公司正在办理工商注册手续。 3、公司于2018年10月26日召开第八届董事会第三十次会议，审议通过了《关于全资子公 司开展应收账款保理业务的议案》，同日，公司全资子公司博信智通与深圳深鑫商业保理有限公司 （以下简称“深鑫商业”）签订框架协议，就博信智通总计不超过人民币3,000万元的应收账款开 展应收账款无追索权保理业务。报告期内，博信智通共开展两笔保理业务，获得现金2,727.69万 元。 4、公司于2018年11月21日召开第八届董事会第三十二次会议，于2019年1月10日召开 2019年第一次临时股东大会，审议通过了重大资产出售暨关联交易的相关议案。公司将持有的博 成市政100.00%的股权转让给前海烜卓，交易对方以现金支付对价。根据鹏信评估出具的《资产 评估报告》（鹏信资评报字[2018]第S101号），博成市政截至2018年6月30日的全部股东权益评 估值为6,225.90万元，经双方协商一致，博成市政100.00%股权的交易对价确定为6,900万元。 截至2019年1月15日，公司已经收到前海烜卓支付的博成市政100%股权转让款6,900万元。博 成市政于2019年1月30日取得清远市清城区工商行政管理局换发的营业执照，公司将持有博成 市政100%的股权转让给前海烜卓变更工商登记手续已办理完成，至此公司不再持有博成市政股权。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）渠道优势 智能硬件产业的销售与服务网络是价值创造的核心环节之一。公司已初步建立起包括经销商 渠道、运营商渠道、大型连锁零售商渠道、电商渠道及行业渠道在内的线上线下营销网络系统， 能够及时准确的掌握客户需求，把握市场趋势，实现产品的快速上市，构建规模商品的销售能力。 （二）业务团队优势 公司核心管理团队在智能硬件领域拥有多年从业经验及市场资源，对行业理解较为深刻，具 备应对各种复杂多变的经营环境的能力。公司产品研发团队拥有整合业界领先技术及行业资源的 能力，能够紧跟市场潮流，完成产品从技术研究、定义、设计、硬件研发、软件研发到后台管理 的全流程开发，从而将产品设计方案迅速落地并推向市场。公司市场销售团队在行业内深耕多年， 拥有优质的渠道客户、运营商、政企客户等资源，拥有较强的市场开发和营销推广能力。 （三）技术优势 智能硬件是典型的技术密集型行业，产品更新迭代较快，只有具有技术优势的企业才能在行 业中掌握核心竞争力。在产品开发层面，公司通过渠道优势准确获得市场真实需求，从而可以针 对性开发产品；在技术层面，公司已与国内外知名的技术伙伴建立了合作研发关系，借助合作伙 伴的技术优势，有效缩短产品研发周期，以保证自有产品技术上的领先；另外，公司对研发的持 续投入也将进一步巩固产品的竞争优势。 （四）管理优势 报告期内，公司持续管理变革，创新管理模式及管控策略，通过组织结构优化、人力资源优 化以及业务流程优化，强调目标管理、过程管控，以结果为导向，奠定运营成本降低、管理效率 提升的基础，进一步提升了企业管理质量和整体水平。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一） 概述 2018年是公司业务的转型之年，转型之初，公司面临着来自方方面面的挑战，在经营过程中不 断调整不断自我完善。2018年，公司坚持线上线下并重的销售策略，完成了线下零售+运营商+线上 渠道的多元化布局；坚持以客户需求为中心，重点发力影音娱乐、美容健康、儿童教育及智能家居 领域，推出了13款自有品牌产品，着力打造产品矩阵；坚持以“应用AI技术，创造美好生活”的企 业使命为指引，通过多种手段传播公司品牌及产品，建立了品牌基础；坚持优化内部管理、规范业 务流程，努力提升管理效率，并通过出售非核心资产等途径，优化资产结构，提升经营现金流水平。 报告期内，公司销售渠道不断拓展，自有产品陆续推出，品牌知名度持续提升，共实现营业收 入15.66亿元，较上年同期增长1,685.00%；归属于上市公司股东的净利润-5,244.70万元，较上年同 期减少6,086.59万元。虽然本期业务规模有所扩展但由于受坏账准备计提的影响，净利润较上年同 期下降。 (二) 报告期内公司经营情况回顾 2018年，公司各项工作围绕“产品+渠道”的经营思路开展。即借助自身资源优势，通过开展代 理销售迅速完成渠道占点和布局，构建业务基础，在为公司带来稳定收入和利润的同时，推动自有 品牌产品的销售。 1. 多元渠道布局，构建销售阵地 2018年，公司多方位切入消费者市场，通过代理富有市场竞争力的品牌产品，搭建和拓展渠道 布局，建立自身销售网络；通过对渠道的精细深入运营，逐步培养渠道客户对公司的信任，形成良 好的合作关系。 (1) 代理销售业务完成市场布局 报告期内，公司不断拓展销售网络，目前已覆盖包括北京、天津、上海、广东、福建、江苏、 浙江、四川、湖北、湖南等近20个省市，发展了60余家包含零售渠道、线上电商及银行商城在内 的客户，代理产品进驻超过500家包含机场、商超、专卖店等多个类型销售门店，初步完成渠道搭 建。 同时，公司顺应市场趋势，逐步优化和丰富代理品牌和产品，目前已成为品牌手机、平板电脑、 儿童智能机器人、脑机接口头环等智能终端产品综合代理商，并通过代理市场潮流产品，不断拓宽 销售区域。 (2) 自有品牌产品逐步打开销路 2018年，公司自有品牌按照运营商为主，零售为辅，电商为补充的思路进行市场布局，线下线 上同时引流，努力增加产品销量。 报告期内，公司积极开拓运营商渠道，与移动终端公司北京、江苏、四川、江西等9家分公司 就自有品牌TOPPERS产品签订了合作协议；与浙江鸣隆数码有限公司、天音通信有限公司等5家移 动及电信平台供货商签订了TOPPERS品牌产品的代理协议，推动自有品牌产品成功入围上述渠道的 营销库。 与此同时，公司大力整合线下零售渠道，拓展了包括大型连锁零售商、区域型零售商、商超门 店等类型客户。通过与客户紧密合作，打通了前端销售咨询、用户场景化体验、购买后的产品维修 等一系列环节，夯实了零售渠道销售基础。 另外，公司广泛覆盖线上渠道，已在京东、苏宁、淘宝、天猫、中移在线、拼多多等电商平台 建立销售网店，并持续开拓银行系统电商，进驻了招商银行、华夏银行等银行线上商城，丰富了消 费场景。 除此之外，公司努力挖掘政企大客户资源，借助迁址苏州的契机，结合自身在智能硬件开发领 域积累的经验，与姑苏区政府达成战略合作，共享优势资源，共同打造绿色、科技、人文、创新智 慧产业园区。 2. 构建产品矩阵，完善后台服务体系 报告期内，公司围绕“致力于提供TOP级智慧+产品和服务”的目标，结合消费者需求，积极布 局影音娱乐、美容健康、儿童教育及智能家居领域，努力寻找智能硬件细分市场机会，并配套开发 硬件产品后台服务体系，提升用户产品+服务体验。 2018年，公司共推出智能降噪耳机、智能美容仪、儿童智能手表、智能音箱、扫地机器人等数 十款产品，在初步打开市场局面的同时，打造了部分“拳头产品”。例如主动降噪耳机E2在京东发布 后，短时间内即售罄，彰显了市场及消费者对公司产品的认可。 2018年，公司持续产品开发，采用与合作伙伴共同研发的方式，将领先的技术赋能产品，并以 产品为切入，探索行业应用市场。一方面，公司加大与科大讯飞、柔宇科技等国内知名高科技企业 合作力度，整合各方技术特点，快速构建产品壁垒，为消费者提供更智能、更个性的产品体验；另 一方面，公司凭借自身对产品的理解与运用，结合行业知名公司的项目集成能力，尝试拓展行业应 用业务。 在此基础上，公司以用户体验为核心，积极构建产品后台服务体系。已初步完成智能硬件终端 管理、用户账号系统和用户数据系统的建设，并与中国移动和中国电信等电信运营商的终端管理及 家居互联平台形成互通，为自有产品进入运营商平台提供了技术保障。 3. 传播公司价值，搭建品牌基础 2018年，公司围绕品牌建设目标，积极培养消费者对公司、品牌、产品的认知度、好感度和忠 诚度。 一方面，公司利用各种传播渠道，持续传递公司“TO TOP IT！”的品牌精神，举办了品牌战略发 布会及多场新品发布会和评鉴会，全面展示品牌理念，宣扬公司战略；参加了行业及资本市场影响 力较大的会议，努力营造口碑；通过行业网络平台、微信自媒体、微博等新媒体传播媒介，基于与 产业链知名企业合作等重大事件的传播契机，加深行业和大众对公司品牌和产品的认知，全力积蓄 品牌势能。 另一方面，公司以消费者特征和需求洞察为出发点，创作新颖内容，通过精准渠道宣传并吸引 消费者对品牌和产品的认同。一是针对不同类型客户群体，差异化选择媒体渠道输出的形式内容， 如图文、短视频、音频等不同形式的内容，达到最优传播效果；二是面对不同的使用场景，结合产 品特点，营造多维度、多方位的体验内容，提升产品的认知度；三是用心收集产品使用后的信息反 馈，与之形成有效交流，逐步挖掘忠实用户。 4. 加强资产管理，助力主业发展 (1) 剥离博成市政，聚焦主营业务 为把握我国当前智能硬件产业发展机遇，提升公司在智能硬件领域的市场竞争力，公司于2018 年9月启动出售非核心业务运营主体博成市政，并于2019年1月完成出售事宜。通过本次交易， 公司处置了盈利能力不强且与主业关联不大的资产，增加了投资收益，优化了资产配置，聚焦智能 硬件主营业务。 (2) 接受控股股东财务资助，保障业务资金需求 2018年初，控股股东为支持公司智能硬件领域业务发展，满足公司业务开展初期的资金需求， 向公司提供授信额度为5亿元的无偿借款。随着公司业务量的快速增长，控股股东于2018年10月 将授信额度提升至7亿元。上述两次无偿财务资助，使公司获得了充足现金，助力公司业务发展。 (3) 灵活开展保理业务，提高资金使用效率 2018年11月，为降低应收账款管理成本、缩短应收账款回笼时间，加速资金周转，改善资产 负债结构和经营性现金流状况，经董事会批准，公司全资子公司博信智通与深圳深鑫开展了部分应 收账款的无追索权保理业务。报告期共开展两笔保理业务，获得现金2,727.69万元。 5. 优化内部管理，控制经营风险 为进一步促进公司发展，构建科学合理、运作规范的经营体制和机制，公司不断加强优化内部 管理。一是根据战略目标，修订《公司章程》等治理制度以及有关业务制度，强化满足公司持续发 展需求的制度体系；二是持续梳理查找管理机制与业务流程上的漏洞，针对出现的问题，及时优化 组织架构，完善内部流程，推进规范治理；三是不断加强对采购、研发、销售等关键经营环节的监 督，约束和整改不规范的行为，有效控制经营风险。 6. 提升资本市场认知，创造良好发展环境 2018年，公司严格履行信息披露义务，建立和维护畅通的监管沟通渠道，积极开展投资者关系 管理，通过多种途径提升资本市场认知。一是以符合监管要求为前提，加强信息披露管理，增强资 本市场及监管机构对公司的理解；二是建立、维护与资本市场参与者的沟通渠道，向资本市场持续 传播公司信息，为业务开展营造良好氛围；三是加强与监管机构的沟通，通过多种方式、多种途径 与监管机构进行交流，使监管机构充分、准确理解公司的业务发展状况，认同公司的自律和规范， 建立信任关系。 （三）其他重大事项 1、应收账款调整及坏账准备计提 公司全资子公司博信智通债务人吉盛源、天顺久恒、航思科技还款的8,880万元（其中2018 年12月还款4,980万元，2019年1-2月还款3,900万元），资金来源于厦门瀚浩。经审查，厦门 瀚浩为博信股份的关联方，基于实质重于形式原则，此部分款项不具备收回应收款项的经济实质， 因此公司调增对上述三家公司的应收账款及其他应收款。 截止2018年12月31日，博信智通应收吉盛源的应收账款余额为11,891.68万元、应收天顺 久恒的应收账款余额为775.74万元、应收航思科技的其他应收款2,020.00万元，预计收回存在 一定困难，按单项测试法分别计提坏账准备6,238.87万元、387.87万元、1,010.00万元，计提 比例分别为52.46%、50.00%、50.00%。其中对吉盛源的应收账款坏账计提按照其抵押的房产、土 地处置可变现净值法，考虑到扣除处置时产生的土地增值税、印花税、处置费用及折现率等，抵 押物预计可收回5,652.81万元，差额部分计提坏账准备，金额为6,238.87万元。 2、2018年第三季度销售调整 2018年9月，公司全资子公司博信智通确认向广州康安贸易有限公司、杭州若简信息科技有 限公司销售商品的销售收入27,586.79万元（含税额合计32,000.68万元），并结转了向上海天之 和供应链管理有限公司采购商品的成本26,883.95万元（含税31,185.38万元）。公司经自查和研 究，认为上述销售业务收入的内部控制流程和单证不够完整，不完全符合收入准则的确认条件， 基于谨慎性原则，在本报告期将已确认的营业收入和营业成本予以冲减，净利润减少642.97万元， 并将原收到的货款和支付的采购款分别调整为预收账款32,000.68万元和预付账款31,185.38万 元。 综上，公司应收账款及2018年第三季度销售业务调整两项会计差错调整事项影响公司2018 年财务数据如下：收入减少27,586.79万元，成本减少26,883.95万元，税金及附加减少13.49 万元，资产减值损失增加7,420.99万元，归属于上市公司净利润减少6,208.71万元，总资产增 加30,687.72万元，总负债增加36,896.43万元，归属于上市公司净资产减少6,208.71万元。 二、报告期内主要经营情况 2018年，公司实现营业收入15.66亿元，实现营业利润-6,581.74万元，实现利润总额-6,456.83 万元，实现归属于母公司所有者的净利润-5,244.70万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,566,152,354.77 87,739,385.15 1,685.00 营业成本 1,505,057,759.06 70,600,271.22 2,031.80 税金及附加 3,322,306.21 267,022.44 1,144.20 销售费用 14,010,603.78 39,827.79 35,077.96 管理费用 21,090,631.50 13,280,761.02 58.81 研发费用 10,596,948.96 不适用 财务费用 1,895,538.39 -28,666.24 不适用 资产减值损失 75,995,951.61 136,390.40 55,619.43 投资收益 9,257,137.74 -100.00 营业外收入 2,509,960.01 33,256.97 7,447.17 营业外支出 1,260,898.54 806.00 156,339.02 经营活动产生的现金流量净额 -160,148,695.17 8,699,762.66 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -803,464.00 10,637,544.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 158,259,415.00 -7,914,334.18 不适用 营业收入变动原因说明:营业收入较上年同期增加147,841.30万元，增加1,685.00%，主要 系本报告期内博信智通和博信智联开展智能硬件及其衍生产品智能硬件及其衍生产品领域业务， 通过代理销售其他公司智能终端产品的收入增加所致。 营业成本变动原因说明:营业成本较上年同期增加143,445.75万元，增加2,031.80%，主要 系公司子公司博信智通和博信智联销售商品收入增加，对应成本增加所致。 税金及附加变动原因说明：税金及附加较上年同期增加305.53万元，增加1,144.20%，主要 系公司子公司博信智通和博信智联销售商品收入增加，对应缴纳税金及附加增加所致。 销售费用变动原因说明:销售费用较上年同期增加1,397.08万元，主要系本期公司子公司博 信智通销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明:管理费用较上年同期增加780.99万元，增加58.81%，主要系本期公 司子公司博信智通管理人员增加所致。 研发费用变动原因说明:研发费用较上年同期增加1,059.69万元，主要系本期公司子公司博 信智通研发人员增加，同时开展研发活动所致。 财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期增加192.42万元，主要系本期公司子公司博信 智通进行应收账款保理融资业务产生手续费支出增加所致。 资产减值损失变动原因说明：资产减值损失较上年同期增加7,585.96万元，增加55,619.43%， 主要系本期公司子公司博信智通计提应收账款坏账准备和其他应收款坏账准备合计7,636.74万 元所致。 投资收益变动原因说明：投资收益较上年同期减少925.71万元，减少100.00%，主要系上年 同期公司处置子公司产生投资收益925.71万元，本期没有类似业务所致。 营业外收入变动原因说明：营业外收入较上年同期增加247.67万元，增加7,447.17%，主要 系本期公司收到政府补助增加250万元所致。 营业外支出变动原因说明：营业外支出较上年同期增加126.01万元，增加156,339.02%，主 要系本期公司子公司博信智通因非营业业务产生相关税金125.95万元计入营业外支出所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 16,884.85万元，主要系本期子公司博信智通代理销售业务增加，一方面该业务对上游付款增加， 另一方面需要给予下游客户一定信用政策，部分账款未回收所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1,144.10万元，主要系上年同期公司出售子公司贵州矿业全部股权取得1,767.71万元处置款所 致，而本期没有相关业务。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 16,617.37万元，主要系公司子公司博信智通本期向控股股东苏州晟隽借款所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明:营业收入较上年同期增加147,841.30万元，增加1,685.00 %，主要系 本报告期内博信智通和博信智联开展智能硬件及其衍生产品智能硬件及其衍生产品领域业务，通 过代理销售其他公司智能终端产品的收入增加所致。 营业成本变动原因说明:营业成本较上年同期增加143,445.75万元，增加2,031.80 %，主要系 公司子公司博信智通和博信智联销售商品收入增加，对应成本增加所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 建筑工程施工 9,251,402.02 7,300,127.53 21.09 -85.29 -84.36 减少4.70 个百分点 商品销售 1,556,151,386.64 1,497,053,116.94 3.80 6,221.97 6,187.06 增加0.53 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减（%） 建筑工程施工 9,251,402.02 7,300,127.53 21.09 -85.29 -84.36 减少 4.70个 百分点 智能硬件产品 1,556,151,386.64 1,497,053,116.94 3.80 6,221.97 6,187.06 增加 0.53个 百分点 其中：自有品牌销 售 11,077,241.39 9,210,685.00 16.85 - - 不适用 代理 销售 1,545,074,145.25 1,487,842,431.94 3.70 6,176.97 6,148.38 增加 0.44个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华南地区 16,295,725.88 13,283,313.16 18.49 -74.09 -71.54 减少7.30 个百分点 西南地区 139,465.96 114,431.92 17.95 -98.68 -98.90 增加 16.67个 百分点 华北地区 1,311,834,017.89 1,271,475,203.14 3.08 9,245.97 9,410.76 减少1.68 个百分点 华东地区 237,041,290.13 219,402,228.71 7.44 不适用 不适用 不适用 其他 92,288.80 78,067.55 15.41 不适用 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 本报告期建筑工程施工业务收入、成本与上年同期相比分别减少85.29%、84.36%，主要是由 于清远市小型供水设施升级、改造、新建投资放缓等因素影响，市政工程本期业务量大幅下降导 致全资子公司博成市政施工承包业务收入减少，成本相应减少。 商品销售收入为全资子公司博信智通和博信智联开展智能硬件产品销售业务。本期商品销售 收入占本期收入的99.36%。博成市政工程业务主要辐射华南地区，而博信智通和博信智联的智能 硬件产品销售业务本期主要的销售区域为华北，华东及华南地区。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 建筑工程施工 建筑工 程施工 7,300,127.53 0.49 46,673,276.71 66.22 -84.36 - 商品销售 商品销 售 1,497,053,116.94 99.51 23,811,641.02 33.78 6,187.06 - 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期 金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 建筑工程施工 建筑工 程施工 7,300,127.53 0.49 46,673,276.71 66.22 -84.36 - 智能硬件产品 智能硬 件产品 1,497,053,116.94 99.51 23,811,641.02 33.78 6,187.06 - 其中：自有品牌销 售 智能硬 件产品 9,210,685.00 0.61 - - - 上年 无自 有品 牌销 售 代理销售 智能硬 件产品 1,487,842,431.94 98.90 23,811,641.02 33.78 6,148.38 - 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本报告期建筑工程施工业务成本较上年同期相比减少84.36%，主要是本期全资子公司博成市 政施工承包业务收入减少所致。 商品销售成本增加的主要原因是因为全资子公司博信智通和博信智联开展智能硬件产品销售 业务所致。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额145,252.75万元，占年度销售总额92.74%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %；前十名客户销售额151,620.45万元，占年度销售总额 96.81%；其中前十名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 2018年度公司向前十名客户销售情况如下： 单位：万元 客户名称 年销售金额 交易产品 业务模式 天津市吉好通讯设备有限公司 47,551.97 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货+ 账期授信 天津市天顺久恒通讯器材有限责 任公司 41,897.35 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货+ 账期授信 天津市吉盛源通讯器材有限公司 35,008.40 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货+ 账期授信 川山甲供应链管理股份有限公司 15,486.84 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 皓润耀远（北京）科技有限公司 5,308.20 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 江苏中博通信有限公司 2,665.83 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 北京海创鼎盛科技有限公司 1,453.58 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 广东大地通讯连锁服务有限公司 835.34 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 福州闽高医疗器械有限公司 717.50 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 深圳市长荣兴业科技有限公司 695.44 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 总计 151,620.45 - - 前五名供应商采购额117,958.39万元，占年度采购总额63.61%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。前十名供应商采购额143,444.13万元，占年度采 购总额77.35%；其中前十名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2018年度公司向前十名供应商采购情况如下： 单位：万元 供应商名称 年采购金额 交易产品 业务模式 天音通信有限公司天津分公司 40,611.69 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 天音通信有限公司北京分公司 28,054.94 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 天音信息服务（北京）有限公司 17,486.70 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 深圳市爱施德股份有限公司 16,436.68 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 联通华盛通信有限公司 15,368.39 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 中邮普泰通信服务股份有限公司 10,243.90 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 中国邮电器材集团有限公司 6,133.60 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 中邮时代电讯科技有限公司 4,365.36 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 蜂云启迪科技有限公司 2,600.90 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 恒沙（天津）电子产品有限公司 2,141.97 手机、Ipad等移动终端设备 先款后货 总计 143,444.13 - - 其他说明 不适用 3. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 14,010,603.78 39,827.79 35,077.96 管理费用 21,090,631.50 13,280,761.02 58.81 研发费用 10,596,948.96 - 不适用 财务费用 1,895,538.39 -28,666.24 不适用 所得税费用 -12,121,295.41 3,509,377.26 不适用 税金及附加 3,322,306.21 267,022.44 1,144.20 资产减值损失 75,995,951.61 136,390.40 55,619.43 销售费用变动原因说明:销售费用较上年同期增加1,397.08万元，增加35,077.96%，主要系本 期公司子公司博信智通销售人员增加所致。 管理费用变动原因说明:管理费用较上年同期增加780.99万元，增加58.81%，主要系本期公 司子公司博信智通管理人员增加所致。 研发费用变动原因说明:研发费用较上年同期增加1,059.69万元，主要系本期公司子公司博信 智通研发人员增加，同时开展研发活动所致。 财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期增加192.42万元，主要系本期公司子公司博信智 通开展应收账款保理业务产生融资手续费所致。 所得税费用变动原因说明:所得税费用较上年同期减少1,563.07万元，主要系本期公司子公司 博信智通因计提应收账款坏账准备而确认递延所得税资产，导致所得税费用减少所致。 税金及附加变动原因说明:税金及附加较上年同期增加305.53万元，增加1,144.20%，主要系 本期公司子公司博信智通和博信智联开展业务导致税金及附加增加所致。 资产减值损失变动原因说明: 资产减值损失较上年同期增加7,585.96万元，增加55,619.43%， 主要系本期公司子公司博信智通计提应收账款坏账准备所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 10,596,948.96 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 10,596,948.96 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.68% 公司研发人员的数量 15 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 23.08 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期金额 上期金额 变动金额 本期金额较上期 金额变动比例 （%） 经营活动产生 的现金流入 1,997,330,383.98 117,122,454.12 1,880,207,929.86 1,605.34 经营活动产生 的现金流出 2,157,479,079.15 108,422,691.46 2,049,056,387.69 1,889.88 投资活动产生 的现金流入 0 17,677,124.26 -17,677,124.26 -100.00 投资活动产生 的现金流出 803,464.00 7,039,580.00 -6,236,116.00 -88.59 筹资活动产生 的现金流入 801,160,335.00 - 801,160,335.00 不适用 筹资活动产生 的现金流出 642,900,920.00 7,914,334.18 634,986,585.82 8,023.25 经营活动产生的现金流入变动原因说明:经营活动产生的现金流入较上年同期增加188,020.79 万元，主要系本期子公司博信智通和博信智联代理销售业务增加所致。 经营活动产生的现金流出变动原因说明:经营活动产生的现金流出较上年同期增加204,905.64 万元，主要系本期子公司博信智通和博信智联代理销售业务增加所致。 投资活动产生的现金流入变动原因说明:投资活动产生的现金流入较上年同期减少1,767.71万 元，主要系上年同期公司出售子公司贵州矿业全部股权取得1,767.71万元处置款所致，而本期没 有相关业务。 投资活动产生的现金流出变动原因说明:投资活动产生的现金流出较上年同期减少623.61万 元，主要系上年同期公司购买子公司博成市政少数股东权益所致，本期没有相关业务。 筹资活动产生的现金流入变动原因说明:筹资活动产生的现金流入较上年同期增加80,116.03 万元，主要系公司子公司博信智通本期向控股股东苏州晟隽借款所致。 筹资活动产生的现金流出变动原因说明:筹资活动产生的现金流出较上年同期增加63,498.66 万元，主要系公司子公司博信智通本期向控股股东苏州晟隽归还借款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期营业外收入2,509,960.01元，主要是本期收到与收益相关的政府补助2,500,000.00元， 确认了营业外收入，上述政府补助不具备可持续性。 本期营业外支出1,260,898.54元，主要是本期与非关联方公司产生往来款业务缴纳税金所致。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情 况 说 明 应收票据及应收 账款 87,189,658.19 16.57 38,127,145.95 35.97 128.68 预付款项 325,219,675.92 61.82 22,500.00 0.02 1,445,320.78 其他应收款 10,732,831.03 2.04 82,499.25 0.08 12,909.61 其他流动资产 20,439,494.43 3.89 895,086.52 0.84 2,183.52 固定资产 1,142,627.74 0.22 770,641.09 0.73 48.27 递延所得税资产 20,248,567.63 3.85 864,299.78 0.82 2,242.77 应付票据及应付 账款 9,443,415.16 1.80 19,521,471.11 18.42 -51.63 预收款项 320,629,865.24 60.95 4,775,126.05 4.51 6,614.58 应交税费 7,867,574.33 1.50 1,005,408.88 0.95 682.52 其他应付款 172,452,852.40 32.78 13,367,757.40 12.61 1,190.07 其他说明 应收票据及应收账款原因说明:应收票据及应收账款较上年期末增加4,906.25万元，增加 128.68%,主要系子公司博信智通代理销售商品业务增加，需要给予下游客户一定信用政策，部分 账款未回收所致。 预付账款变动原因说明:预付账款较上年期末增加32,519.72万元，本期期末金额较上年期末 增加1,445,320.78%,主要系子公司博信智通业务量增加，对应预付采购款增加所致。 其他应收款变动原因说明：其他应收款较上年期末增加1,065.03万元，本期期末金额较上年 期末增加12,909.61%，主要系子公司博信智通应收单位往来款增加所致。 其他流动资产变动原因说明:其他流动资产较上年期末增加1,954.44万元，增加2,183.52%， 主要系子公司博信智通增值税留底税额增加1,433.91万元，多缴企业所得税539.84万元所致。 固定资产变动原因说明：固定资产较上年期末增加37.20万元，增加48.27%，主要系随着业 务扩大人员规模增长，办公电脑等电子设备采购数量增加所致。 递延所得税资产变动原因说明：递延所得税资产较上年期末增加1,938.43万元，增加 2,242.77%，主要系博信智通计提坏账准备7,636.74万元，导致相应递延所得税资产增加1,909.18 万元 应付票据及应付账款变动原因说明: 应付票据及应付账款较上年期末减少1,007.81万元，减 少51.63%,主要系子公司博成市政业务量减少，相应的应付采购款减少所致。 预收账款变动原因说明:预收账款较上年期末增加31,585.47万元，增加6,614.58%,主要系子 公司博信智通业务量增加，相应的预收款增加所致。 应交税费变动原因说明:应交税费较上年期末增加686.22万元，增加682.52%,主要系子公司博 信智通和博信智联收入增加，相应企业所得税增加所致。 其他应付款变动原因说明:其他应付款较上年期末增加15,908.51万元，增加1,190.07%,主要 系本期向控股股东苏州晟隽借款增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 近年来，智能硬件行业受国家政策的支持保持可持续的发展。从国家政策层面来看，政府陆 续出台了《中国制造2025》、《智能硬件产业创新发展专项行动(2016-2018年)》、《促进新一代人工 智能产业发展三年行动计划（2018-2020年）》等政策，要求加快智能硬件的应用普及。因此，市 场规模也保持了较好的发展态势，跟据前瞻产业研究院发布的《2018年中国智能硬件行业现状与 发展趋势报告》，预计到2018年，我国智能硬件产品销售市场规模可以达到850亿元，到2020 年可以突破千亿元；2017-2023年年复合增长率约为16.50%，智能硬件的市场保持快速增长，整 体市场规模仍有较大潜力。细分来看： 1.智能可穿戴市场 智能手表目前主导智能可穿戴市场，但未来耳戴式设备的出货量将超过智能手表，从而成为 可穿戴设备市场中最大的细分市场。根据市场研究公司Gartner预测，2019年，全球可穿戴设备 出货量将达到2.25亿部，与2018年相比增长25.80%，其中，智能手表的出货量将由2017年的 4,150万台增加到2019年7,409万台，使得智能手表成为可穿戴设备市场中最大的细分市场。但 是，由于耳带式设备除了具有通信和娱乐功能外，还具有其他功能，可以部分替代智能手机，因 此未来耳戴式设备有望实现强劲增长。Gartner预测，到2022年耳带式设备出货量将达到1,584.3 万台将超过智能手表的1,152万台，占可穿戴设备市场份额的30.00%以上，成为智能可穿戴市场 最大的细分市场。 2.智能家居市场 随着技术的升级，用户需求不断扩大，产品愈加丰富，智能家居逐步替代传统家居产品，实 现较快增长。根据中国信通院《2018年中国智能家居产业发展白皮书》数据，2018年，全球智能 家居渗透率前五的国家渗透率均超过22.00%，其中美国32.00%及挪威31.60%占前两位，而中国 智能家居渗透率仅4.9%，因此未来的增长潜力巨大；根据中商产业研究院发布的《中国智能家居 产业链分析报告（2019）》，2017年中国智能家居市场规模（含智能家居系统、智能单品及智能设 备）突破3,000亿元，规模十分庞大，预计未来几年智能家居行业市场规模将进一步扩大，2018 年我国的智能家居市场将近4,000亿，2020年可达5,820亿元。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司无对外股权投资额产生。上年同期，公司出资690.30万元收购博成市政20% 股权。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 为把握我国当前智能硬件产业发展机遇，聚焦发展智能硬件及其衍生产品领域业务，提升公 司在智能硬件领域的市场竞争力，促进公司业务持续发展，公司于2018年11月21日召开第八届 董事会第三十二次会议，于2019年1月10日召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了重 大资产出售暨关联交易的相关议案。公司将持有的博成市政100.00%的股权转让给前海烜卓，交 易对方以现金支付对价。根据鹏信评估出具的《资产评估报告》（鹏信资评报字[2018]第S101号）， 博成市政截至2018年6月30日的全部股东权益评估值为6,225.90万元，经双方协商一致，博成 市政100.00%股权的交易对价确定为6,900万元。截至2019年1月15日，公司已经收到前海烜 卓支付的博成市政100%股权转让款6,900万元。博成市政于2019年1月30日取得清远市清城区 工商行政管理局换发的营业执照，公司将持有博成市政100%的股权转让给前海烜卓变更工商登记 手续已办理完成，至此，公司不再持有博成市政股权。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、公司于2017年11月16日召开第八届董事会第二十次会议，于2017年12月14日召开 2017年第二次临时股东大会，审议通过了《关于对全资子公司增资、变更经营范围的议案》，同 意对博信智通增资1,900万元。公司已于2018年1月11日完成增资事宜。 2、公司于2018年1月9日召开第八届董事会第二十二次会议，于2018年1月29日召开2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司出资参与设立太初投资控股（苏州）有限公司》 的议案，同意公司以现金出资方式参与设立太初控股，认缴出资金额为人民币2,450万元，占太 初控股公司4.9%的股权比例。太初控股已完成工商注册登记事项，公司未实缴出资。 3、公司于2018年6月12日召开第八届董事会第二十六次会议，于2018年6月28日召开 2018年第二次临时股东大会，审议通过了《关于设立全资子公司博信智能（北京）科技有限公司 的议案》、《关于设立全资子公司广州博文智能科技有限公司的议案》，公司以自有或自筹资金出资 设立全资子公司博信智能（北京）科技有限公司、广州博文智能科技有限公司，出资金额各为人 民币10,000万元。2018年9月5日，广州博文智能科技有限公司已完成工商注册。截至本报告 出具日，博信智能（北京）科技有限公司正在办理工商注册手续。 单位：万元 公司 名称 公司 类型 经营范围 注册 资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利 润 清远 市博 成市 政工 程有 限公 司 子公 司 市政公用工程施工总承包叁 级（凭有效资质证书经营）； 销售：建筑材料、各类管材。 (依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活 动) 2,000 5,263.58 4,012.53 1,000.10 -105.71 -82.14 博信 智通 （苏 州）科 子公 司 计算机软件开发销售；销售： 电子产品、家用电器、日用杂 品、家居饰品、通讯终端设备 （除地面卫星接收设备外）、 2,900 45,916.32 -2,775.67 132,282.14 -7,224.75 -5,728.39 技有 限公 司 婴儿用品、文具用品、体育用 品及器材、润滑油、汽车零配 件、办公设备耗材、医疗器械、 电力设备，光电产品，机电设 备，计算机设备；通讯系统设 备（除地面卫星接收设备外） 的技术开发、维护和销售；商 务信息咨询；通信技术开发、 技术咨询、技术服务、技术转 让；通讯工程、计算机网络工 程施工及技术服务；光电产 品、通讯器材（除地面卫星接 收设备外）、机电设备、计算 机设备的安装服务；自营和代 理各类商品及技术进出口业 务；市场营销策划服务；通讯 器材、通讯器材周边产品及零 配件的开发、生产、销售、技 术服务、维修、咨询。（依法 须经批准的项目，经相关部门（未完）  |