[中报]广汇能源:2019年半年度报告
原标题:广汇能源:2019年半年度报告 公司代码：600256 公司简称：广汇能源 广汇能源股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王健 工作原因 林发现 董事 刘常进 工作原因 吴晓勇 独立董事 马凤云 工作原因 胡本源 独立董事 潘晓燕 工作原因 孙积安 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人宋东升、主管会计工作负责人马晓燕及会计机构负责人（会计主管人员）张婷声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司分别于2019年3月20日、4月12日召开了董事会第七届第二十二次会议和2018年年度股东 大会，审议通过了《公司2018年度利润分配预案》。会议决议公告分别刊登于2019年3月22日、4 月13日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（ http://www.sse.com.cn）。公司2018年年度利润分配实施公告刊登于2019年5月31日的《上海证 券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度归属于上市公司股东的净利润 1,743,806,530.11元，减提取盈余公积金166,243,035.03元，已分配2017年股利336,855,163.50 元，加年初未分配利润4,695,866,683.58元后，2018年累计可供分配利润5,936,575,015.16元。 以公司2019年1月7日办理完毕股权激励计划的授予登记手续后总股本6,793,974,970股为 基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），本次共计分配现金红利679,397,497.00 元（含税），占2018年归属于上市公司股东净利润的比例为38.96%。2018年度不送股，也不进 行资本公积金转增股本。剩余未分配利润滚存结转至下一年度。公司2016年至2018年最近三年 累计现金分红金额占年均归属于上市公司股东的净利润比例已达135.25%。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告载有若干涉及本公司财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声明 所述情况之发生与否，非为本公司所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定性 。该等前瞻性声明乃本公司对未来事件之现有预期，并非对未来业绩的保证。实际成果可能与前 瞻性声明所包含的内容存在差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本半年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况的讨论 与分析”中“二、其他披露事项”之“（二）可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 19 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 64 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 66 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 73 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 238 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆监管局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 广汇能源、公司 指 广汇能源股份有限公司 控股股东、广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 华龙证券金智汇31号集合资产管 理计划 指 华龙证券－浦发银行－华龙证券金智汇31号集 合资产管理计划，系广汇集团一致行动人 广汇汽车 指 广汇汽车服务股份有限公司，A股上市公司，系 广汇集团下属上市公司 广汇物流 指 广汇物流股份有限公司，A股上市公司，系广汇 集团下属上市公司 广汇宝信 指 广汇宝信汽车集团有限公司，香港上市公司，系 广汇集团下属上市公司 天然气公司 指 公司之控股子公司新疆广汇液化天然气发展有 限责任公司 哈密新能源 指 公司之控股子公司新疆广汇新能源有限公司 综合物流 指 公司之全资子公司广汇能源综合物流发展有限 责任公司 广汇国贸 指 公司控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限 责任公司之全资子公司广汇国际天然气贸易有 限责任公司 瓜州物流 指 公司之全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司 哈密物流 指 公司之全资子公司新疆哈密广汇物流有限公司 喀什天然气 指 公司之全资子公司喀什广汇天然气发展有限公 司 铁路公司 指 公司之控股子公司新疆红淖三铁路有限公司 清洁炼化 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁炼化有限 责任公司 广汇石油 指 公司之全资子公司新疆广汇石油有限公司 化工销售公司 指 公司之全资子公司新疆广汇化工销售有限公司 伊吾广汇能源物流 指 公司之全资子公司伊吾广汇能源物流有限公司 哈密环保 指 公司之控股子公司哈密广汇环保科技有限公司 清洁能源 指 公司控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限 责任公司之全资子公司新疆广汇清洁能源科技 有限责任公司 TBM公司 指 公司全资子公司RifkampB.V.所控制的企业 TarbagatayMunayLLP 伊吾广汇矿业 指 公司控股子公司新疆广汇新能源有限公司之全 资子公司伊吾广汇矿业有限公司 伊吾能源开发 指 公司之全资子公司伊吾广汇能源开发有限公司 硫化工公司 指 公司之控股子公司新疆广汇陆友硫化工有限公 司 信汇峡公司 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁炼化有限 责任公司之子公司新疆信汇峡清洁能源有限公 司 酒钢集团 指 酒泉钢铁（集团）有限责任公司 吉木乃LNG工厂 指 新疆吉木乃广汇液化天然气发展有限责任公司 投资建设的150万Nm3/d液化天然气项目 鄯善LNG工厂 指 新疆广汇液化天然气发展有限责任公司投资建 设的150万m3/d液化天然气项目 哈密煤化工项目、哈密新能源工厂 指 年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿方LNG 项目 红淖铁路项目 指 新疆红柳河至淖毛湖铁路项目 宁夏中卫物流中转基地 指 宁夏中卫广汇能源发展有限公司投资建设的 LNG转运分销基地项目 江苏启东LNG物流中转基地 指 江苏南通港吕四港区LNG接收站项目 清洁炼化项目 指 新疆广汇煤炭清洁炼化有限责任公司投资建设 的哈密1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项 目 宏汇项目 指 公司与酒泉钢铁（集团）有限责任公司共同投资 建设的煤炭分级提质清洁利用项目 哈萨克斯坦LNG项目 指 哈萨克斯坦LNG清洁能源一体化项目 硫化工项目 指 新疆广汇陆友硫化工有限公司投资建设的4万 吨/年二甲基二硫（DMDS）联产1万吨/年二甲基 亚砜（DMSO） 粗芳烃加氢项目 指 公司之控股子公司新疆广汇煤炭清洁炼化有限 责任公司之子公司新疆信汇峡清洁能源有限公 司投资建设的120万吨/年粗芳烃加氢项目（一 期规模60万吨/年） 乙二醇项目 指 公司之控股子公司哈密广汇环保科技有限公司 投资建设的荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇 项目 LNG、液化天然气 指 液化天然气（LiquefiedNaturalGas），无色、 无味且无腐蚀性，是天然气经过净化处理，并冷 却至-162摄氏度液化后的液体天然气，其体积 为气态时的1/625，重量为同体积水的45%左右， 其85%以上的成份为甲烷，是天然气产业的重要 产品 CNG/压缩天然气 指 压缩天然气（CompressedNaturalGas），指压缩 到压力大于或等于10MPa且不大于25MPa的气态 天然气，是天然气加压并以气态储存在容器中， 可作为车辆燃料使用 甲醇 指 CH3OH，是一种无色、透明、易燃、易挥发的有 毒液体，常温下对金属无腐蚀性（铅、铝除外）， 略有酒精气味，是一种基础的有机化工原料和优 质燃料 煤基油品 指 主要包括中低温煤焦油、轻质酚、混酚、重质酚， 中低温煤焦油主要用于生产汽油、柴油；轻质酚、 混酚、重质酚主要用于生产石蜡、沥青、染料、 胶粘剂等 其他副产品 指 主要作为化工原料，广泛应用于化工领域 乙二醇 指 (CH2OH)2，又名甘醇，外观为无色、澄清的粘稠 液体，是重要的有机化工原料，广泛用于生产聚 酯、防冻剂、不饱和聚酯树脂、醇酸树脂、表面 活性剂和乳化剂等 二甲基二硫（DMDS） 指 是农药和染料中间体，是倍硫磷、灭梭威、甲基 磺酸、甲基磺酰氯的原料，在石油工业中用作触 媒钝化剂 二甲基亚砜（DMSO） 指 是一种非质子极性溶剂，具有特殊溶媒效应和对 许多物质的溶解特性，一向被称为“万能溶媒” 煤焦油 指 煤焦油是煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的 黑色或黑褐色粘稠状液体，按干馏温度可分为低 温煤焦油、中温煤焦油和高温煤焦油 KZT 指 哈萨克斯坦货币（腾格/坚戈） 报告期、本期 指 2019年01月01日-2019年06月30日 元、万元 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广汇能源股份有限公司 公司的中文简称 广汇能源 公司的外文名称 GUANGHUIENERGYCO.,LTD 公司的外文名称缩写 GUANGHUIENERGY 公司的法定代表人 宋东升 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪娟 祁娟 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市 新华北路165号中天广场27层 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市 新华北路165号中天广场26层 电话 （0991）3762327 （0991）3759961 传真 （0991）8637008 （0991）8637008 电子信箱 nijuan@xjghjt.com zqb600256@126.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区上海路16 号 公司注册地址的邮政编码 830026 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场 27层 公司办公地址的邮政编码 830002 公司网址 http://www.xjguanghui.com 电子信箱 guanghuigufen@xjghjt.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场 26层（公司证券部） 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广汇能源 600256 广汇股份 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7 号楼1101 广汇能源股份有限公司2015年公开发行公司债券（第一期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号神 华国华投资大厦12层 联系人 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2015年12月08日-2020年12月 08日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号神 华国华投资大厦12层 联系人 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年06月22日-2022年06月 22日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券（第二期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号神 华国华投资大厦12层 联系人 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年09月07日-2022年09月 07日 广汇能源股份有限公司2017年公开发行公司债券（第三期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3号神 华国华投资大厦12层 联系人 刘通、覃琪瑶 持续督导的期间 2017年10月12日-2022年10月 12日 广汇能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第一期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 江海证券有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环南路52号顺 迈金钻大厦16层 联系人 王臻 持续督导的期间 2018年02月22日-2021年02月 22日 广汇能源股份有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 江海证券有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环南路52号顺 迈金钻大厦16层 联系人 王臻 持续督导的期间 2018年9月25日-2021年9月25 日 广汇能源股份有限公司2017年度配股公开发行证券 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大 厦北塔2203室 联系人 朱明强、苏丽萍 持续督导的期间 配股项目持续督导期为配股股票上 市当年剩余时间及其后1个完整会 计年度 广汇能源股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街2号凯恒中 心B座9层 联系人 王改林、宋杰、王建 持续督导的期间 2019年3月19日-2021年3月19 日 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 营业收入 6,420,325,257.22 5,985,228,952.46 7.27 归属于上市公司股东的净利润 782,373,627.96 867,192,843.16 -9.78 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 789,815,219.15 852,352,361.08 -7.34 经营活动产生的现金流量净额 1,400,137,101.23 1,548,018,491.92 -9.55 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 15,249,148,938.97 15,161,279,023.68 0.58 总资产 49,680,679,902.61 48,339,021,591.74 2.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1152 0.1514 -23.91 稀释每股收益（元／股） 0.1152 0.1514 -23.91 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.1163 0.1488 -21.84 加权平均净资产收益率（%） 5.11 6.53 减少1.42个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.16 6.41 减少1.25个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 每股收益同比下降23.91%，主要系上年度同期数据中，包含2018年4月配股完 成后新增股本采用加权平均数计算所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -9,985,261.87 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 4,667,259.57 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 委托他人投资或管理资产的损益 160,118.90 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 13,080,225.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -19,698,645.50 少数股东权益影响额 709,754.80 所得税影响额 3,624,957.15 合计 -7,441,591.19 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 广汇能源股份有限公司（简称“广汇能源”,股票代码“600256”）始创于1994 年，原名称为新疆广汇实业股份有限公司，2000年5月在上海证券交易所成功挂牌上 市。2002年开始进行产业结构调整，2012年成功转型为专业化的能源开发上市公司， 同年6月5日正式更名为广汇能源股份有限公司。 自上市以来，公司立足于新疆本土及中亚,面向全球,获取丰富的天然气、煤炭和 石油资源，确立了以能源产业为经营中心、资源获取与转换为方向的产业发展格局， 矢志实业、资本两个市场，不断在国内能源领域开创先河，且荣获“五个第一”的殊 荣。目前，公司已形成以煤炭、LNG、醇醚、煤焦油、石油为核心产品，以能源物流 为支撑的天然气液化、煤炭开采、煤化工转换、油气勘探开发四大业务板块，是国内 唯一一家同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业。 在国家“一带一路”战略布局指引下，公司今后一个时期的战略发展方向是，致 力于能源开发全产业链经营模式，稳定发展中亚市场，积极开拓北美市场，重点做好 “四个三工程”。 图1：能源开发全产业链“四个三”工程示意图 公司采取“大能源、大物流、大市场”战略，凭借在能源领域深耕10多年的经 验，目前已具备完整、配套的全产业链布局：上游资源获取及投资建设工厂已经初见 成效，中游投资建设公路、铁路和物流中转基地积累了丰富的经验，下游通过大力开 发民用、车用、工业等应用领域扩大了终端市场规模。公司能源领域全产业链经营模 式及可控的成本优势，使其具备了一定的市场竞争力。公司能源全产业链示意图如下： 图2：能源开发全产业链工程详解示意图 （二）经营模式 1．内控管理模式 公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及相关法律法规要求， 结合产业布局和经营特点，建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层的法人治 理结构，制定了健全有效的内部控制体系和制度汇编；设立了财务部、运营管理部、 投资发展部、人力资源管理部、证券部、风险控制与审计部、安全环保部、招投标采 购中心、法务部及综合办公室十个职能部室，明确了职责权限及运作流程。各层级间 管理、监督体系横纵有序，职责清晰，关键风险点严格防范，日常业务操作规范管理。 2．采购模式 LNG业务：公司主要通过自有油气田开采、自有煤炭通过煤化工生产以及外购等 方式获取天然气资源。公司积极实施“控制上游资源，自主发展”的液化天然气气源 保障措施，扩大自有天然气资源。公司吉木乃LNG工厂气源来自公司控制的TBM公司 所拥有的哈萨克斯坦斋桑油气田；哈密新能源工厂自产LNG所需原材料主要来自公司 自有的淖毛湖地区煤矿。公司通过投资建设境内外油气等上游资源项目，保障了公司 LNG生产的气源供应。此外，随着南通港吕四港区LNG接收站一期、二期工程投入运 营，公司通过国际贸易外购气的比例逐步增加。 煤化工业务：公司煤化工生产所需的原材料主要来源于自产煤炭，公司充沛的煤 炭储量为公司煤化工业务的持续增长提供了有力支撑。 煤炭业务：在新疆区域拥有充足的、高质量的煤炭资源，可作为优质的原料煤和 动力煤，通过规模化开采，实现自给自足和对外销售，保证内需外供。 3．生产模式 LNG业务：公司LNG业务的生产主要采用三种方式：一是吉木乃LNG工厂所采用 的，利用天然气经深冷处理后生产出LNG产品；二是哈密煤化工项目所采用的，以煤 炭为原料，经过化学加工使煤转化为煤制天然气，再通过液化处理形成煤制LNG产品； 三是南通港吕四港区LNG接收站项目，通过海外贸易，引进海外LNG资源，进行LNG 的境内销售，通过贸易价差，实现利润。 天然气的液化及存储技术主要系将天然气冷冻至零下162℃，在饱和蒸汽压力接 近常压的情况下进行储存，其储存容积可减少至气态下的1/625。公司引进了德国林 德公司的混合冷剂循环的技术，使公司工艺技术和生产设备处于较为先进的水平。 煤化工业务： ◆120万吨甲醇/80万吨二甲醚、5亿方LNG项目：项目以煤炭为原料，选用碎 煤加压气化技术和国产化低温甲醇洗净化技术，同步化学加工煤制天然气，经液化处 理形成煤制甲醇、LNG及副产品。公司以“倡导环保理念，奉献清洁能源”为经营宗 旨，在煤化工产品生产过程中积极引进国内外环保节能工艺技术，采用丹麦托普索公 司湿法硫酸硫回收工艺，使硫的回收率超过99.2%；采用了中水回用、污水处理回用 技术，实现了污水循环利用，减少了对原水（即新水）的需求；在锅炉烟脱硫方面， 采用氨法烟气脱硫技术，脱硫率大于99.8%。公司煤化工项目先进的环保节能工艺技 术，不但持续保护了生态环境，也有效控制了公司煤化工产品的生产成本。 ◆1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目：项目装置原料煤以公司自有白石湖 露天煤矿煤炭产品为主，同时搭配淖毛湖地区其他煤矿的资源。公司煤炭地质储量丰 富，煤质优良。主要生产工艺是对淖毛湖的块煤资源进行分级提质、综合利用，建立 “煤-化-油”的生产模式，即块煤经过干馏生产提质煤和煤焦油。其副产荒煤气进入 由信汇峡公司投建的粗芳烃加氢项目进行净化处理后，一部分作为燃料供给干馏炉， 另一部分作为制氢装置的原料；煤焦油通过催化加氢，主要生产轻质煤焦油和粗白油， 副产液化气和加氢尾油等。 ◆4万吨/年二甲基二硫（DMDS）联产1万吨/年二甲基亚砜（DMSO）项目：项目 采用国内首创的甲硫醇硫化法精细生产二甲基二硫（DMDS）联产二甲基亚砜（DMSO）， 主要以公司哈密煤化工工厂供应的甲醇、尾气硫化氢等为原料，产出二甲基二硫（DMDS） 和二甲基亚砜（DMSO）产品。 煤炭业务：公司目前已开采的矿区主要分布在新疆哈密地区淖毛湖周边，主要为 露天煤矿，采用露天方式开采。露天开采主要采用“单斗电铲—卡车—半固定破碎站 —带式输送机”半连续开采工艺，同时使用950型采煤机和540型采煤机，机械化程 度较高，露天开采回采率达到95%以上。公司根据《安全生产法》、《矿山安全生产 法》等法规制定了一系列安全生产制度，并成立了煤矿安全生产委员会。公司严格执 行安全生产责任制，明确安全生产职责，层层分解安全生产管理目标，确保公司煤矿 生产安全进行。 4．运输、销售模式 LNG业务：公司目前LNG产品运输、销售模式主要包括液进液出与液进气出两种 模式。其中：液进液出方式主要是通过LNG槽车运输，运至包括LNG气化站、分布式 LNG瓶组站以及加注站等终端供应站，满足汽车用气、工业用气和民用气的需求；液 进气出方式主要是通过将LNG气化还原后进入管道，现阶段多采用转运车运输至下游 需求端，未来随着贸易气规模增大将重点参与管道建设，拓展多种运输与销售路径。 公司LNG销售的定价模式主要为：工业用气、商业服务用气结合市场供需情况由供需 双方协商确定；车用LNG主要根据市场情况并结合0#柴油的销售价格波动趋势最终定 价。 煤化工业务：公司生产的煤制LNG、甲醇等煤化工产品主要采取客户自提和第三 方物流运输的方式进行销售，目前以公路及铁路运输为主。公司煤化工产品作为大宗 化工原料，客户群体定位于大中型工业企业，因此主要采取向客户直接销售的模式。 公司产品的销售定价策略是以市场需求为导向，稳固市场占有率，结合产品成本、产 品质量和市场竞争力等因素定价，追求长期合作与利润最大化。 煤炭业务：公司的煤炭销售业务采用直接销售模式，主要通过铁路和公路相结合 的运输方式。公司煤炭销售市场主要集中在哈密淖毛湖周边、兰州河西走廊一带及川 渝地区。公司与甘肃大唐燃料公司、酒钢集团、中国铝业等大型用煤企业建立了长期 战略合作关系，保证了煤炭销售的稳定性。公司建立了动态的价格体系，实施产品差 异化的定价策略，并充分利用红淖铁路的运输成本优势，取得了稳定的经济效益。 （三）行业情况 能源是人类生存和发展的重要物质基础，是现代社会发展不可或缺的基本条件。 目前，我国已成为世界上最大的能源生产国，形成了煤炭、电力、石油、天然气以及 新能源和可再生能源全面发展的能源供应体系，能源的快速发展为改善民生、经济长 期稳定发展提供了有利的保障。随着我国能源结构持续大幅优化改善，清洁低碳化进 程不断加快，能源生产结构亦逐步向清洁化快速转变。 （以下行业情况分析中所涉内容均摘自国家统计局、中国煤炭市场网、中国能源 网、卓创资讯、中宇资讯、Wind资讯等公开信息，仅作参考） 1.天然气业务 天然气作为一种优质、高效的清洁能源，具有生产使用效率高，运输储存方便， 安全性良好的特点。在能源利用从高碳向低碳过渡的进程中，天然气发挥出了极其重 要而又特殊的作用，天然气既能有效缓解能源安全、环境保护的多重压力，又能培育 新的经济增长点。我国在大力发展太阳能、风能等可再生能源的同时，重点通过扩大 天然气的使用以实现能源结构的转型，目前天然气行业已经成为能源结构转型调节的 重要抓手。 根据国家发改委和国家能源局联合印发的《能源发展“十三五”规划》及《天然 气发展“十三五”规划》，到2020年我国天然气消费量占一次能源消费比例发展目 标为8.3%-10%，国内天然气综合保供能力达到3600亿方以上。在市场规模加速扩张 与政策的不断支持下，我国天然气行业发展已进入上升通道。 2019年上半年，中国天然气市场消费量继续保持稳步增长态势，但增速有所放缓， 天然气市场价格整体呈下跌走势。根据国家统计局、国家发改委公布数据显示，1-6 月，全国天然气产量864亿方，同比增长10.3%；天然气进口量4692万吨，同比增长 11.6%；全国天然气表观消费量1493亿立方米，同比增长10.8%。 图3：规模以上工业天然气产量月度走势图 图4：天然气进口月度走势图 2.煤化工业务 煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学 品的过程。煤化工行业分为传统煤化工和新型煤化工，传统煤化工主要包括煤焦化、 煤电石、煤合成氨（化肥）等领域，该领域技术工艺较为成熟；新型煤化工则是指以 煤替代能源为导向的产业，以生产洁净能源和可替代石油化工的产品为主，包括煤制 甲醇、煤制烯烃、煤制天然气、煤制乙二醇等产品。基于我国“富煤贫油少气”的能 源特点，以及进口大量原油与天然气对于外汇储备的压力，煤化工产业的战略地位不 可或缺，其重要性有望得到提升。未来几年国际油价若继续维持高位，煤化工行业将 保持景气。 2019年上半年，甲醇港口库存基本维持在90-100万吨，较去年同期相比增加近 70%的存量，库存持续维持高位。甲醇传统下游多处于需求淡季，且受环保安监压力 影响，多数下游企业开工明显降低，需求持续萎靡，厂家及贸易商出货受阻，总体来 看，2019年上半年国内甲醇市场整体走势偏弱。 中温煤焦油市场年初时处于低谷阶段，春节后受到部分煤矿安全事故影响，叠加 国际原油价格上涨，中温煤焦油价格呈现上涨态势。近期，随着煤矿产能释放，煤价 恢复正常，国际贸易形势的严峻和原油库存数量的增多，原油价格进入下跌通道，中 温煤焦油价格有所回调。 图5：国内甲醇开工率及市场均价 图6：煤焦油主产区价格走势图 3.煤炭业务 我国的煤炭分布呈现出西多东少、北多南少的趋势。我国西部地区占据着全国煤 炭资源总量的80%，在未来很长一段时间内，西部将会是煤炭生产、开发和运输的重 点地区。 我国经济运行的基本面较为平稳，对于拉动煤炭需求的动力有望保持。供应方面， 随着煤炭先进产能加快释放，落后产能逐渐退出，煤炭产业结构持续优化，煤炭行业 供给质量不断提升，煤炭供应保障能力将稳步提高。需求方面，夏季用电高峰期间煤 炭消费有望保持较快增长，结合各项政策措施相继落地，预计我国煤炭市场需求将逐 步趋稳。根据国家统计局数据显示，2019年上半年，我国原煤产量17.6亿吨，同比 增长2.6%，煤炭进口总量1.54亿吨，同比增长5.8%。 6月份以来，我国煤炭市场运行较为平稳，煤炭消费环比小幅增长，经济基本面 对煤炭消费拉动力度有所增强；煤矿生产情况良好，煤炭优质产能加快释放，煤炭供 应环比快速增长，供求关系总体相对平衡、略显宽松，煤炭价格弱势调整。 图7：规模以上工业原煤产量增速月度走势 图8：煤炭进口月度走势图 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“（一）主营业务分析和（三）资 产、负债情况分析”部分。 其中：境外资产4,855,388,755.67（单位：元币种：人民币），占总资产的比例 为9.77%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.充足的、低成本、高质量的能源资源储备优势 公司立足新疆本土及中亚，面向全球，获取丰富的煤炭、石油和天然气资源。公 司及控股股东广汇集团在新疆区域拥有丰富的煤炭资源，为煤化工及煤炭分级提质清 洁利用项目提供了坚实的原料保障；公司在哈萨克斯坦共和国境内已获取丰富的油气 资源储备，气源独家供应吉木乃工厂，以及根据未来战略投资规划在北美及全球其他 地区获取高品质的油气资源。 公司拥有的煤、油、气资源类比同业呈现出数量充足、优质稀缺、成本低廉的优 势： ●天然气：哈密煤化工工厂所产LNG来源煤制甲醇项目副产品；吉木乃工厂的气 源来自哈萨克斯坦斋桑油气田项目，通过跨境天然气管道上下游联动供应；LNG液化 原料价格根据国际协议事先锁定，生产成本可控，与中亚进口管道气的门站价格相比， 价格优势凸显。 ●煤化工 哈密煤化工项目：生产原料煤主要来自坑口煤矿露天开采自给自足供应模式，成 本低，运距短，采用碎煤加压气化生产工艺，生产出甲醇、LNG及九种以上副产品， 组合经济效益较大。 哈密1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目：项目是对淖毛湖的块煤资源进行 分级提质、综合利用，建立“煤-化-油”的生产模式，主要产品为煤焦油及提质煤。 其副产荒煤气进入由信汇峡公司投建的粗芳烃加氢项目进行净化处理后，一部分作 为燃料供给干馏炉，另一部分作为制氢装置的原料；煤焦油通过催化加氢，主要生 产轻质煤焦油和粗白油，副产液化气和加氢尾油等。提质煤除广泛用于铁合金、电 石、合成氨等行业外，还用于高炉喷吹、制作活性炭、吸油剂、脱硝剂及民用燃料 等领域。 陆友硫化工项目：采用国内首创的甲硫醇硫化法精细生产二甲基二硫（DMDS）联 产二甲基亚砜（DMSO），主要以公司哈密煤化工工厂供应的甲醇、尾气硫化氢等为原 料，产出二甲基二硫（DMDS）和二甲基亚砜（DMSO）产品。产品利用率高，成本低， 出产精细有机硫化工产品，广泛供应于石油、化工、医药、电子、合成纤维、塑料、 印染等行业，市场前景好，具有较强的产品竞争能力。 ●煤炭：公司拥有的煤炭项目主要集中在疆内，80%以上属于露天开采项目，总 体呈现开采难度低、成本低的双低优势。公司同步自建淖柳公路、红淖铁路及物流中 转基地，大大降低运输和仓储成本，发挥成本竞争优势。 2.需求巨大的能源市场空间 在中央援疆和“一带一路”战略能源互通中哈油气开发合作加快推进的大背景下， 公司充分利用西部大开发重点区域资源储备丰富的优势，领先规划，提前布局，能源 全产业链覆盖国家“一带一路”整体战略布局，进一步挖掘出潜在的市场空间。 ●天然气：天然气具有清洁、方便、热效率高等优点，世界天然气的需求和消费 呈现加快增长的趋势。目前，国内政策已明确要求充分发挥天然气等清洁资源优势， 提高其一次能源消费中的比重，公司将产品定位于“西气东输”和“海气上岸”的服 务和补充，与国内石油天然气大型企业采取错位竞争的方式扩大市场占有率。 ●煤炭及煤化工：随着能源结构不断调整，煤炭在国家一次能源结构的比例或逐 步下降，但总量因市场所需稳步提升。煤制油、气、烯烃为代表的新兴煤化工产业大 量涌现，煤炭由燃料为主向燃料、原料并重转变，呈现出多元化的利用方式，在我国 能源的可持续利用发展中逐步扮演着举足轻重的角色。 ●石油：石油堪称为“工业的血液”,在工业生产中发挥着重要的作用。由于我 国石油消费需求快速增长，石油大量依赖进口,对外依存度不断提高，“十三五”期 间，预计我国石油的对外依存度依然维持在60%以上，未来中国的石油总需求量依然 强劲。 3.完整、配套的能源全产业链供应优势 公司采用的大能源、大物流、大市场发展战略，具备从上游资源勘探开发、中游 资源加工转换和物流中转运输，直至下游终端市场销售的完整、配套的全产业链供应 格局。产业链的上游主要包括：对疆内煤炭、境外油气等资源的权属获取、勘探、开 采和加工转换；中游主要包括物流中转运输（铁路、公路、油气管网、物流基地、中 转码头）系统建设，将原有物流业务与能源产业发展相结合，采用复合供应模式，扩 大市场占有率；下游主要包括终端市场销售网络（城市管网建设、LNG、L-CNG加注站 等）建设，为公司能源产业链持续盈利提供了重要保证。 公司以上具有的独特优势决定了企业自身具备无法复制、难以超越的核心竞争力， 为公司能源开发产业持续稳定发展提供了坚实基础。 图9：公司核心竞争力示意图 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019年上半年，我国经济走势震荡起伏,面对较大的经济下行压力，我国积极采 取降准、减税等措施加大逆周期调节力度，确保经济运行维持在合理区间，总体延续 平稳的发展态势。但是，当前国内外经济形势依然复杂严峻，外部不确定因素逐步增 加，国内发展不平衡的问题仍较为突出，经济形势将出现新的下行压力。根据国家统 计局数据显示，上半年国内生产总值450,933亿元，同比增长6.3%，增速创1991年 以来新低，二季度同比增长6.2%，较一季度增速放缓0.2个百分点。 公司紧紧围绕“创新突破，提升质量”的总体要求和工作方针，以防范经营风险 为基础，以问题为导向，以创新为抓手，全面提升运营管理，落实安全环保责任，加 强流动性管理，各产业链工作平稳有序开展。 报告期内，公司生产销售持续稳定，受益于LNG、甲醇、煤基油品等产品销量明 显增长，其中：启东外购LNG销量同比增长79.95%，甲醇销量同比增长10.43%，煤 基油品销量同比增长575.91%，公司1-6月实现营业收入6,420,325,257.22元，较上 年同期增长7.27%，其中二季度同比增长18.22%。 上半年国内能源产品价格均出现不同幅度下跌，国内甲醇均价下跌19.40%，LNG 均价下跌5.60%，受整体市场影响，公司甲醇销售均价同比减少450元/吨，启东外购 LNG销售均价同比减少400元/吨，其它化工产品也有不同程度降幅，造成煤化工产品 整体毛利率下降13.18个百分点。上述价格因素共同影响上半年公司净利润的实现， 但二季度已有明显回暖。1-6月归属于上市公司股东的净利润782,373,627.96元，较 上年同期下降9.78%，其中二季度实现净利润与上年同期基本持平；归属于上市公司 股东的扣除非经常性损益的净利润为789,815,219.15元，较上年同期下降7.34%，其 中二季度同比增长2.81%；经营活动产生的现金流量净额1,400,137,101.23元。 （一）天然气板块 图10：天然气产业及市场布局示意图 2019年上半年，受益于国家环保政策持续推进，天然气市场消费量继续保持稳步 增长，但增速有所放缓。此外，LNG采购进入夏季淡季，市场需求减量，价格下行趋 势较为明显。报告期内，公司加强安全生产管理，大力开展技改攻坚战，坚持稳健经 营、效益第一，在稳中求稳上守底线，在提质增效上做文章。 1.自产气方面：报告期内，哈密新能源工厂、吉木乃工厂装置运行基本稳定。哈 密新能源工厂受年度检修工作影响，吉木乃工厂受上游哈国电厂电力故障及上游供气 影响，LNG产量同比有所下降。上半年度公司自产LNG销量同比下降6.18%。 2.贸易气方面：报告期内，启东LNG接收站安全靠泊LNG外轮共计11艘次，累 计接卸LNG 58.77万吨。上半年度，公司LNG年周转能力大幅提升，实现LNG销售64.57 万吨（合计89,557.79万方），同比增长79.95%。 报告期内，公司控股子公司广汇国际天然气贸易有限责任公司与道达尔气电亚洲 私人有限公司签署了《LNG购销协议》，购销LNG数量约为70万吨/年，供货周期为 10年。此协议的签署确保公司能有效地控制LNG上游采购成本，提升公司LNG国际贸 易业务发展的稳定性。（具体内容详见公司2019-023号公告） 3.终端市场开拓方面：启通天然气管线项目已于2019年2月15日开工，目前已 完成施工图设计、工程招投标、房屋拆迁等工作。岳阳LNG接收站（储备中心）项目 已收到湖南省发展和改革委员会出具的《湖南省发展和改革委员会关于核准岳阳LNG 接收站（储备中心）项目（一期）的批复》，已取得《危化品经营许可证》，项目建 成后可有效补足当地储气能力不足的短板，对公司的经营业绩与社会效益产生积极的 影响。 分类 2019年1-6月 2018年1-6月 本期比上年同期增减 （%） 产量（万方）： 54,555.77 57,301.63 -4.79 1、吉木乃工厂 22,441.49 24,641.17 -8.93 2、哈密新能源工厂 32,114.28 32,660.46 -1.67 销量（万方）： 143,413.83 107,173.74 33.81 其中：1、自产 53,856.04 57,406.41 -6.18 2、外购 89,557.79 49,767.33 79.95 （二）煤化工板块 图11：产业市场分布情况 随着我国能源结构持续大幅优化改善，清洁低碳化进程不断加快，煤化工产业已 成为实现煤炭资源高效利用的有力手段。甲醇方面：上半年，国内甲醇主产区企业相 继进行装置春检，甲醇市场区域化走势逐步凸显。二季度，受国内化工行业安全环保 检查影响，下游企业整体开工率较低，且受夏季高温天气影响，甲醇下游进入传统淡 季，需求支撑乏力，价格运行走势偏弱。煤焦油方面：一季度，煤矿监管趋严，原煤 限产限量，导致煤焦油企业降负荷保生产，市场供不应求，煤焦油价格涨幅凸显；二 季度末，受国内成品油下跌及中美贸易争端等因素影响，煤焦油价格略有下调。总体 而言，上半年，国内煤焦油市场走势先涨后跌，整体市场行情优于上年同期。 1.哈密新能源公司 2019年上半年，哈密新能源公司积极开展年度检修工作，历时15天完成4134 项检修项目，完成合成B及耐硫变换B系列催化剂更换、甲醇精馏A系列塔盘改造、 酚回收A/B系列水塔更换等95个重点项目的全面检修，从根源上优化装置，使公司 安全生产工作达到行业先进水平，为今后装置高负荷、长周期、安全平稳运行奠定坚 实的基础。 检修工作完成后，公司生产系统一次性开车成功，设备装置运行稳定，已按计划 顺利产出各类产品。报告期内，哈密新能源公司甲醇产量同比增长5.10%，销量同比 增长10.43%；煤化工副产品产量同比增长3.27%，销量同比增长2.02%。 2.清洁炼化公司 清洁炼化公司“1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目”一期炭化炉共分为三 个系列，炭化Ⅰ、Ⅱ系列装置分别于2018年6月、12月正式投入运行，目前两个系 列装置运行状态稳定。截止报告日，清洁炼化公司积极开展技改创新工作，炭化Ⅲ系 列装置完成炭化炉出焦系统改造，改造完成后装置现场环境大幅优化，出焦系统运行 更加稳定、可靠，产品质量有所提升。上半年度，已转固Ⅰ、Ⅱ系列装置生产煤基油 品19.5万吨，同比增长611.68%，销量18.52万吨，同比增长575.91%。 3.化工销售公司 2019年上半年，化工销售公司优化销售模式，制定了与时俱进的“竞价认购、价 高者得”的销售方针，实现了产销平衡、价格同步。同时，公司积极与客户沟通运输 计划，提高产品销售效率，深入研究市场趋势，及时根据市场动态调整产销存策略， 进一步提升公司效益。 产品名称 2019年1-6月 2018年1-6月 本年比上年同期增减（%） 产量（万吨） 销量（万吨） 产量（万吨） 销量（万吨） 产量 销量 甲醇 52.36 55.17 49.82 49.96 5.10 10.43 煤基油品 19.50 18.52 2.74 2.74 611.68 575.91 煤化工副产品 18.30 18.21 17.72 17.85 3.27 2.02 注：煤基油品销量包含甘肃汇宏公司销量，同期数据为同口径列示。 （三）煤炭板块 图12：煤炭产业链及市场布局示意图 2019上半年，国内原煤市场以供应侧驱动为主导，产量增速放缓，供应形势相对 稳定。需求方面，火力发电量降幅突出，重点电厂库存较高，下游需求不佳。总体来 看，随着我国煤炭先进产能的逐步释放，煤炭市场供需形势逐步宽松，煤价整体走势 稳中偏弱。 报告期内，矿业公司按照“明确任务、明确指标、明确时间、明确责任人”的经 营思想，紧紧围绕各项目标任务，开展攻坚克难，狠抓安全管理、原煤生产、运力保 障、稳定销售、市场开拓等一系列重点工作。同时，公司积极走访市场调研，充分利 用红淖铁路的运输优势，扩大销售市场半径，加强新客户开发力度。报告期内，公司 实现煤炭销售量370.71万吨。 分类 2019年1-6月 2018年1-6月 本年比上年同期增减 （%） 煤炭生产量（万吨） 329.98 274.17 20.36 煤炭销售量（万吨） 370.71 405.22 -8.52 其中：原煤 230.05 293.20 -21.54 提质煤 140.66 112.02 25.57 注：煤炭产销量不含自用煤，销量包含原煤和提质煤。 （四）加强项目前期管理，提高管理质量，科学把控建设节奏 在当前宏观市场形势下，公司及时了解国家产业政策，预测行业发展态势，充分 论证资源需求，统筹实施项目评估；对拟建和在建重点项目公司进行专项资产效益评 价，实现项目立项前期联动评审机制，合理规划项目资金，适当把控项目建设进度。 1．江苏南通港吕四港区LNG接收站项目 二期1#16万立方米储罐：于2018年11月20日进入试运行阶段，经过试运行阶 段的调试后，整个工程设备设施运行稳定，各项指标满足设计要求，已于2019年6 月竣工验收，正式投入运行。 三期2#16万立方米储罐：截止报告日，项目完成总工程量的75%。已完成穹顶 短柱施工、LNG储罐外罐壁衬板焊接、穹顶钢筋绑扎等相关工作，正在进行TCP保冷 施工、TCP壁板安装等工作，项目推进正常有序。 LNG气化及配套海水取排水项目：LNG气化项目已完成变电所脚手架搭设、顶管 工作井浇筑，目前正在进行中控室通风管道施工，项目有序推进中；海水取排水项目 已完成泵房内设备基础浇筑、1#工作井下沉并封底及电厂内回水阀门井模板支设等工 作，项目施工正常进行。 2．新疆红柳河至淖毛湖铁路项目 红淖铁路于2019年1月1日起开通使用，进入试运营阶段。红淖铁路东支线、 提质煤专用线、信汇峡专用线已于2019年6月14日完成静态验收；提质煤快装系统 目前正在进行混凝土支架浇筑、缓冲仓锥顶平台施工、钢结构加工及吊装、电缆挑架 施工等工作。自红淖铁路开通试运营以来，公司加强与铁路沿线企业沟通合作，在保 证公司内部运输需求的前提下,积极承运外部单位产品运输。报告期内，公司已完成 695列运输，运输产品共227.86万吨。 3．硫化工项目 陆友硫化工公司积极推进技改创新工作，提高产品产量，使生产系统能够长周期、 稳定的运行。目前公司已完成硫醇合成系统、硫醇精馏提纯系统、二硫精馏系统等十 项技改工作，技改工作完成后：精馏醇品质由80%提升至96%以上；二硫产品品质提 升至99.8%。目前生产系统已产出合格的二甲基二硫产品，产品可广泛用作农药原料、 工业溶剂、催化剂等用途，市场需求稳定良好。 4．信汇峡120万吨/年粗芳烃加氢项目（一期60万吨/年） 公司已对前期生产安全事故妥善处理，公司认真吸取事故教训，严格落实企业安 全生产工作主体责任，经过总结与整改后，项目已恢复生产。报告期内，信汇峡公司 项目建设进度有序推进，加氢装置土建、装置结构安装已全部完成，设备安装完成98% 左右，管道安装完成93%左右，目前正在进行电缆敷设；制氢装置土建、结构、设备 安装已全部完成。 5．哈萨克斯坦斋桑油气开发项目 目前项目区块仍主要处于天然气勘探评价和稠油试采阶段，天然气投入正常生产 并已产生稳定的现金流。现有总井数54口，其中：油井30口，气井24口。自2013 年6月19日，主块天然气顺利投产并从哈国斋桑输送至吉木乃LNG工厂，目前24口 气井正常开井生产14口，日产气128万方，平均单井日产气9.1万方。2019年上半 年生产销售天然气2.38亿方，项目累计生产和输送天然气27.29亿方，区块稠油仍 然处于试采测试阶段。 6．宏汇煤炭分级提质清洁利用项目 宏汇项目前期已完成环评、安评等所有前置手续办理，并启动了试生产工作。试 生产过程中，经过不断的工艺调整，公司已生产出合格的1#加氢油、2#加氢油、3# 加氢油（石蜡）。同时，公司根据试生产过程中不同负荷工况的工艺参数进行总结、 分析、鉴定，并积极开展生产装置的检修技改工作，完善生产工艺流程。 7．荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇项目 公司于2019年3月20日召开了董事会第七届第二十二次会议，审议通过了《关 于控股子公司哈密广汇环保科技有限公司综合利用副产荒煤气投资建设年产40万吨 乙二醇项目的议案》，同意投资建设荒煤气综合利用年产40万吨乙二醇项目。截止 报告日，项目已完成EPC合同签订，已取得安评批复及环评批复，目前正在进行手续 办理、融资、招标及宿舍办公楼施工等工作。 8.宁夏中卫LNG转运分销基地项目 公司于2019年5月20日开工建设5万立方米LNG储罐,该储罐由公司与宁夏汇 和瑞达能源科技有限公司采取租赁合作的模式建设。储罐竣工后，宁夏中卫项目将实 现全部设计功能，同时具备天然气生产、储存、转运和城市调峰等能力，成为公司产 品辐射华中、华北、华东、华南市场的重要分销节点。目前项目已完成安评报告的修 订并提交宁夏中卫市应急管理局进行审查；正在进行储罐保温钉粘接、除锈、防腐刷 漆以及房屋修缮工作。 （五）再融资项目 1．2018年面向合格投资者非公开发行公司债券（用于一带一路项目） 公司于2018年9月28日、10月18日分别召开了董事会第七届第十六次会议、 2018年第三次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合非公开发行公司债券（用于 一带一路项目）条件的议案》、《关于公司拟非公开发行公司债券（用于一带一路项 目）的议案》等相关事项。 公司于2019年1月10日收到上海证券交易所出具的《关于对广汇能源股份有限 公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函【2019】40号），同意公司 面向合格投资者非公开发行总额不超过15亿元的公司债券。（具体内容详见公司 2018-099、2018-109、2019-004号公告） 2．2019年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 公司于2017年10月18日、11月6日分别召开了董事会第七届第四次会议、2017 年第五次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债 券条件的议案》、《关于拟公开发行公司债券的议案》等事项。公司于2018年4月 10日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准广汇能源股份有限公司向合格投 资者公开发行公司债券的批复》（证监许可【2018】609号），公开发行面值总额不 超过20亿元的公司债券。（具体内容详见公司2017-073、2017-080、2018-039号公 告） 2019年3月19日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第一期）,发行规模为 人民币5亿元,票面利率6.8%。 3.公开发行A股可转换公司债券 公司于2019年3月20日、4月12日分别召开了董事会第七届第二十二次会议、 2018年年度股东大会，审议通过了《关于公司符合公开发行可转换公司债券条件的议 案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券方案的议案》等事项。公司于2019 年4月24日收到中国证监会[190919号]关于本次申请发行可转换公司债券的接收凭 证。（具体内容详见公司2019-011、2019-018、2019-024号公告） 2019年6月10日、2019年7月3日公司召开董事会第七届第二十四次会议、2019 年第一次临时股东大会决议，审议通过了《关于调整公开发行可转换公司债券方案并 重新申报申请文件的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券方案的议案》 等相关议案，对募投项目及募集资金总额进行调整。 公司已向中国证监会申请撤回公开发行可转换公司债券的申请文件，2019年7 月5日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》 （[2019]206号）。目前正积极准备重新申报申请文件相关工作。（具体内容详见公 司2019-037、2019-038、2019-046号公告） (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,420,325,257.22 5,985,228,952.46 7.27 营业成本 4,498,219,978.09 3,887,664,502.83 15.70 销售费用 153,118,693.92 125,612,303.39 21.90 管理费用 202,037,817.89 151,701,981.08 33.18 财务费用 521,370,611.18 520,729,555.17 0.12 研发费用 107,843.80 1,284,031.66 -91.60 经营活动产生的现金流量净额 1,400,137,101.23 1,548,018,491.92 -9.55 投资活动产生的现金流量净额 -1,393,836,640.38 -2,613,889,646.98 46.68 筹资活动产生的现金流量净额 189,064,199.07 1,769,071,884.62 -89.31 营业收入变动原因说明:营业收入较上年同期增长7.27%，主要影响因素：①南通港吕四港区LNG 接收站运行稳定，外购天然气销售量较上年同期大幅增加所致；②自产煤基油品销售量增加所致。 营业成本变动原因说明:营业成本较上年同期增长15.70%，主要影响因素：①南通港吕四港区LNG 接收站运行稳定，外购天然气采购量增加所致；②自产煤基油品销售量增加致营业成本增加所致。 销售费用变动原因说明:销售费用较上年同期增长21.90%，主要系天然气站点转固，职工薪酬、 折旧等固定费用增加所致。 管理费用变动原因说明:管理费用较上年同期增长33.18%，主要系本期计提限制性股票激励费用、 固定费用中职工薪酬增加及采矿权摊销期限不同所致。 财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期增长0.12%，主要系本期在建项目转固利息费用化及 汇兑收益减少所致。 研发费用变动原因说明:研发费用较上年同期减少91.60%，主要系本期清洁炼化项目研发投入减 少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 9.55%，主要系本期支付上年计提薪酬及代收代付款项增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 46.68%，主要系上年同期收购伊吾能源开发所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 89.31%，主要系上年同期收到配股款所致。 其他变动原因说明:无 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 (2) 其他 □适用√不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 3,047,984,658.34 6.14 2,677,420,367.64 5.54 13.84 应收票据 291,352,007.89 0.59 221,629,247.49 0.46 31.46 主要系煤化工业务票据结算较年初增加 所致 应收账款 455,304,717.85 0.92 279,424,977.28 0.58 62.94 主要系煤炭业务未到结算期所致 预付款项 212,609,074.04 0.43 261,446,983.38 0.54 -18.68 其他应收款 480,947,332.51 0.97 295,682,420.82 0.61 62.66 主要系本期支付合营公司借款和融资租 赁保证金增加所致 存货 823,701,549.58 1.66 815,020,137.37 1.69 1.07 其他流动资产 693,407,233.33 1.40 702,920,772.91 1.45 -1.35 流动资产合计 6,005,306,573.54 12.09 5,253,544,906.89 10.87 14.31 长期股权投资 424,866,325.86 0.86 429,490,580.80 0.89 -1.08 其他权益工具 投资 1,062,648,525.91 2.14 1,102,342,131.95 2.28 -3.60 固定资产 17,691,230,226.45 35.61 17,406,197,282.03 36.01 1.64 在建工程 18,306,068,603.84 36.85 17,860,853,130.44 36.95 2.49 其中：在建工程 17,879,215,759.28 35.99 17,441,920,475.29 36.08 2.51 工程物资 426,852,844.56 0.86 418,932,655.15 0.87 1.89 油气资产 3,413,938,941.99 6.87 3,497,369,694.27 7.24 -2.39 无形资产 1,883,307,037.57 3.79 1,908,855,218.28 3.95 -1.34 商誉 249,702,435.94 0.50 249,477,676.42 0.52 0.09 长期待摊费用 2,302,643.95 0.00 2,978,744.39 0.01 -22.70 递延所得税资 产 53,465,267.62 0.11 46,608,615.10 0.10 14.71 其他非流动资 产 587,843,319.94 1.18 581,303,611.17 1.20 1.13 非流动资产合 计 43,675,373,329.07 87.91 43,085,476,684.85 89.13 1.37 资产总计 49,680,679,902.61 100.00 48,339,021,591.74 100.00 2.78 短期借款 5,627,550,073.35 11.33 5,957,026,041.33 12.32 -5.53 应付票据及应 付账款 5,071,874,858.50 10.21 5,249,448,192.81 10.86 -3.38 其中：应付票据 1,321,198,783.62 2.66 1,731,355,674.01 3.58 -23.69 应付账款 3,750,676,074.88 7.55 3,518,092,518.80 7.28 6.61 预收款项 569,266,587.34 1.15 616,976,062.15 1.28 -7.73 应付职工薪酬 92,623,805.98 0.19 144,724,864.04 0.30 -36.00 主要系本期支付上年末计提的绩效工资 所致 应交税费 142,526,293.23 0.29 461,079,266.29 0.95 -69.09 主要系本期缴纳上年末计提的企业所得 税所致。 其他应付款 1,244,789,604.85 2.51 974,998,840.29 2.02 27.67 其中：应付利息 201,309,458.82 0.41 141,160,650.24 0.29 42.61 主要系本期计提的债券利息尚未到支付 期所致 应付股利 192,884,032.26 0.39 29,907,996.66 0.06 544.92 主要系本期尚未支付控股股东分红款所 致 其他应付款 850,596,113.77 1.71 803,930,193.39 1.66 5.80 一年内到期的 非流动负债 3,990,619,785.46 8.03 2,890,228,771.04 5.98 38.07 主要系本期长期应付款及长期借款重分 类所致 其他流动负债 1,199,197,643.62 2.41 1,195,926,126.18 2.47 0.27 流动负债合计 17,938,448,652.33 36.11 17,490,408,164.13 36.18 2.56 长期借款 9,035,945,654.90 18.19 8,815,845,649.88 18.24 2.50 应付债券 2,552,557,072.99 5.14 2,049,972,250.17 4.24 24.52 长期应付款 2,264,043,686.24 4.56 2,092,187,270.89 4.33 8.21 其中：长期应付 款 2,264,043,686.24 4.56 2,092,187,270.89 4.33 8.21 预计负债 51,995,020.01 0.10 51,770,064.15 0.11 0.43 递延收益 48,750,172.98 0.10 40,527,673.76 0.08 20.29 递延所得税负 债 496,398,381.34 1.00 511,668,621.66 1.06 -2.98 非流动负债合 计 14,449,689,988.46 29.09 13,561,971,530.51 28.06 6.55 负债合计 32,388,138,640.79 65.19 31,052,379,694.64 64.24 4.30 股本 6,793,974,970.00 13.68 6,793,974,970.00 14.05 资本公积 1,317,187,579.73 2.65 1,289,610,729.37 2.67 2.14 减：库存股 116,188,883.10 0.23 129,098,759.00 0.27 -10.00 其他综合收益 47,855,732.65 0.10 103,547,824.78 0.21 -53.78 主要系本期确认其他权益工具投资公允 价值变动和外币报表折算差变动所致 专项储备 73,198,663.82 0.15 73,099,513.62 0.15 0.14 盈余公积 1,093,569,729.75 2.20 1,093,569,729.75 2.26 未分配利润 6,039,551,146.12 12.16 5,936,575,015.16 12.28 1.73 归属于母公司 所有者权益合 计 15,249,148,938.97 30.69 15,161,279,023.68 31.36 0.58 少数股东权益 2,043,392,322.85 （未完）  |