[中报]华森制药:2019年半年度报告
原标题:华森制药:2019年半年度报告 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 1 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告 2019-0792019年08月 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人游洪涛、主管会计工作负责人刘小英及会计机构负责人(会计主 管人员)彭晓燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司 对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告“第四节经 营情况讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司 经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 3 目录 2019年半年度报告.............................................................................................................................1 第一节重要提示、释义....................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................4 第三节公司业务概要........................................................................................................................6 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................10 第五节重要事项..............................................................................................................................14 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................15 第七节优先股相关情况..................................................................................................................16 第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................17 第九节公司债相关情况..................................................................................................................18 第十节财务报告..............................................................................................................................19 第十一节备查文件目录..................................................................................................................76 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 华森制药、本公司、公司、上市公司指重庆华森制药股份有限公司 成都地建指成都地方建筑机械化工程有限公司，公司控股股东 华森医药指重庆华森医药有限公司，为公司子公司 华森生物指重庆华森生物技术有限责任公司，为公司子公司 华森大药房指重庆华森大药房零售连锁有限公司，为华森医药子公司 Pharscin US、美国华森、美国子公司指 Pharscin US Inc.（中文名：美国华森制药有限公司），为华森制药美 国子公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指现行有效的《重庆华森制药股份有限公司章程》 A股指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和 进行交易的普通股股票 华森转债、可转债指 公司于 2019年 6月 24日公开发行的总额 3亿元的可转换为公司股 票的债券 NMPA指国家药品监督管理局（ National Medical ProductsAdministration） FDA指美国食品和药物管理局（ Food and DrugAdministration） EMA指欧盟药品局（ European MedicinesAgency） 募投项目或五期 GMP项目指 第五期新建 GMP生产基地项目，为公司首次发行股份和公开发行可 转换公司债券的募投项目 MES系统指 Manufacturing Execution System，即制造企业生产过程执行系统 SCADA系统指 Supervisory ControlAnd DataAcquisition系统，即数据采集与视频监 控系统 DCS系统指 Distributed Control System，即集散式控制系统 处方药指 凭执业医师或执业助理医师开具的处方才可以调配、购买和使用的 药品 GMP指 Good Manufacturing Practice for Pharmaceutical Products的简称，即药 品生产质量管理规范 cGMP指动态药品生产质量管理规范，也翻译为现行药品生产质量管理规范 《国家医保目录》指《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》（2017年版） 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 《国家基本药物目录》指《国家基本药物目录》（2018版） 生产批件指 药品批准文号及相关法定文件，生产新药或者已有国家标准的药品 的，须经相关药品监督管理部门批准，并在批准文件上规定该药品 的批准文号 临床试验指 任何在人体进行药物的系统性研究，以证实或揭示试验药物的作用、 不良反应及 /或试验药物的吸收、分布、代谢和排泄，目的是确定试 验药物的疗效与安全性。申请新药注册，应当进行临床试验（包括 生物等效性试验），临床试验分为 Ⅰ期、 Ⅱ期、 Ⅲ期、 Ⅳ期。药物的 临床试验，必须经过国家食药总局批准，且必须执行《药物临床试 验质量管理规范》 "4+7"指 经中央全面深化改革委员会同意，国家组织药品集中采购试点，试 点地区范围包括 4个直辖市：北京、天津、上海、重庆和 7个省会 城市：沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安，共 11个城市 (简称 4+7城市 )。 带量采购指 指一种新的招标方式，从通过质量和疗效一致性评价 (含视同 )的仿制 药对应的通用名药品中遴选试点品种入手，国家组织开展药品集中 采购试点，以明显降低药价，减少企业交易成本，引导医院规范用 药。 报告期指 2019年 1月 1日~2019年 6月 30日 上年同期指 2018年 1月 1日~2018年 6月 30日 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称华森制药股票代码002907 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称重庆华森制药股份有限公司 公司的中文简称（如有）华森制药 董事会秘书证券事务代表 姓名游雪丹葛磊 联系地址重庆市渝北区黄山大道中段89号重庆市渝北区黄山大道中段89号 电话023-67038855023-67038855 传真023-67622903023-67622903 电子信箱ir@pharscin.comir@pharscin.com 公司的外文名称（如有）ChongqingPharscinPharmaceuticalCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）PharscinPharma 公司的法定代表人游洪涛 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 股票简称华森制药股票代码002907 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称重庆华森制药股份有限公司 公司的中文简称（如有）华森制药 董事会秘书证券事务代表 姓名游雪丹葛磊 联系地址重庆市渝北区黄山大道中段89号重庆市渝北区黄山大道中段89号 电话023-67038855023-67038855 传真023-67622903023-67622903 电子信箱ir@pharscin.comir@pharscin.com 公司的外文名称（如有）ChongqingPharscinPharmaceuticalCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）PharscinPharma 公司的法定代表人游洪涛 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 405,448,451.54 353,302,193.20 14.76% 归属于上市公司股东的净利润（元） 92,091,098.89 62,301,484.13 47.82% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 70,199,842.48 56,958,807.46 23.25% 经营活动产生的现金流量净额（元） -27,961,038.11 31,514,848.10 -188.72% 基本每股收益（元 /股） 0.2302 0.1557 47.85% 稀释每股收益（元 /股） 0.2302 0.1557 47.85% 加权平均净资产收益率 10.58% 8.35% 2.23% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,454,397,850.73 1,093,630,023.08 32.99% 归属于上市公司股东的净资产（元） 989,407,079.78 828,914,049.97 19.36% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 401,546,200 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 /股） 0.2293 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目金额说明 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 24,877,800.00计入其他收益的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 1,001,782.38 交易性金融资产公允价值变动、 处置交易性金融资产取得的投 资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -136,265.72 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 11,102.65 其他收益中的代扣个税手续费 返还 减：所得税影响额 3,863,162.90 上述非经常性损益项目对所得 税的影响额 合计 21,891,256.41 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 √不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务及产品情况 秉承 “兴民族医药，做中国好药，为生命护航 ”的企业宗旨，恪守 “责任心、生命力 ”的企业理念，以满足临床用药需求为 目标，公司专注于中成药、化学药的研发、生产和销售，拥有片剂、颗粒剂、胶囊剂、软胶囊剂、散剂、粉针剂、冻干粉针 剂、原料药、中药提取、小容量注射剂等 11条生产线，共取得药品批准文号 68个，其中入选《国家基本药物目录》的品规 18 个，入选《国家医保目录》的品规 49个。 公司主要从事化学药、中成药的研发、生产和销售业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。多年来公司在消化系统、 精神神经系统、耳鼻喉科等重点治疗领域深度耕耘，形成中西药优势互补的发展态势和独具特色的系列产品布局。公司主要 产品在持续的创新投入下不断丰富，产品梯队及续航能力建设良好，拳头明星产品阵营建设初步形成。以威地美（铝碳酸镁 片/咀嚼片）、长松（聚乙二醇 4000散）、痛泻宁颗粒、都梁软胶囊以及甘桔冰梅片为首的拳头明星产品已逐步成长为各自 细分领域的权重产品。 公司主要产品详细情况如下表所列示： 序号药品名称规格国家医国家基省级增补是否国 内首仿 是否全 国独家 获得专 利数量保目录本药物 医保目录基本药物目录 目录品种 1威地美 （铝碳酸镁片） 0.5g乙类 --上海、四川、广 东、江苏 √ -2 2铝碳酸镁咀嚼片 0.5g乙类 √ ----- 3长松 （聚乙二醇 4000散） 每袋含聚乙二 醇4000 10g 甲类 √ --√ -2 4痛泻宁颗粒每袋装 5g乙类 ----√ 3 5胆舒软胶囊每粒装 0.27g乙类 --四川 --2 6注射用甲磺酸加贝酯 0.1g乙类 ---√ -2 7注射用奥美拉唑钠 40mg（以 乙类 √ ----2 C17H19N303S 计算） 8甘桔冰梅片糖衣片（片芯重 0.2g） 乙类 ----√ 2 9上清片糖衣片（片芯重 0.3g） 乙类 --四川 --2 10都梁软胶囊每粒装 0.54g乙类 ----√ 4 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 11六味安神胶囊每粒装 0.45g --重庆、贵州 --√ 2 12八味芪龙颗粒每袋装 6g --重庆 --√ 2 13融通 （注射用阿魏酸钠） 0.1g --重庆、吉林 山东、河北 ---- 西藏、娒肃 湖南、新疆 14西洛他唑片 50mg乙类 --江苏 --- 15卡托普利片 12.5mg甲类 √ ----- 16 25mg甲类 √ ----- 17水王 （螺旋藻胶囊） 每粒装 0.35g乙类 --新疆 --2 18阿昔洛韦片 0.2g甲类 √ ----- 19甲硝唑片 0.2g甲类 √ ----- 20注射用甲磺酸培氟沙星 0.2g --北京、广西 广东、上海 吉林、浙江 北京 √ -- 21 0.4g --北京、广西--- 广东、上海 吉林、浙江 22欧得曼 （盐酸特拉唑嗪胶囊） 2mg甲类 --江苏 √ -- 23奥利司他胶囊 0.12g --重庆 -√ -1 24 注射用七叶皂苷钠 5mg 乙类 - - 安徽、甘肃 四川、上海 --- 10mg安徽、四川 上海、广东 （二）主要经营模式 1.采购模式 公司生产所需主要物料包括原材料、辅料和包装材料。公司采供部根据年度、季度和月度的生产计划，统一编制采购计 划，统一组织和实施物料的采购工作。采供部一般遵循 “质量第一、价格合理 ”原则，经对拟采购物料质量检验合格并原则上 进行三家询价后，根据供应商资质、报价、所在地等情况综合判断并最终确定供应商。 2.生产模式 本公司采取 “以销定产 ”和“最低库存量 ”相结合的生产模式。公司设有生产副总及质量受权人各 1名。生产副总全面负责 公司生产管理。生产副总负责组织每月召开生产调度会，根据销售部及市场部提供的市场信息、客户订单和市场销售预测等 情况制定各主要产品的生产计划，并负责协调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、工艺要求、卫生规范、成本 控制、环境保护等执行情况进行监督管理，由各生产车间负责具体产品的生产流程管理。质量受权人负责参与企业质量体系 建立、内部自检、外部质量审计、验证以及药品不良反应报告、产品召回等质量管理活动，同时承担产品放行的职责，确保 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 每批已放行产品的生产、检验均符合相关要求。 根据发展规划，为缓解产能压力，公司依法通过委托生产方式委托第三方合法药品生产企业生产部分剂型产品。 3.销售模式 公司建立了一支专业化、对公司企业文化高度认同、多层级的营销团队，销售模式主要以自营销售队伍的专业化学术推 广为主。目前，公司营销网络覆盖了全国 31个省、市、自治区。公司产品在医院、连锁药店等主要销售渠道占有率较高，现 已覆盖全国数千多家医院。公司自建销售网络并自行开拓市场，少量产品由公司、华森医药或华森大药房直接对外销售，更 多采用经销商配送的形式。公司从经营资质、营销能力、销售渠道、信用等多方面遴选优质的医药商业公司作为经销商，与 其建立长期稳定的合作关系，公司将药品发送到经销商，由经销商直接或分销配送，最终使药品进入医院、药店等销售终端。 经销商按与公司签订的协议价格与公司结算货款，医院等销售终端按药品招标价格或约定价格与经销商结算货款。 公司子公司华森医药也利用自身的营销网络优势在注册地重庆市荣昌区进行药品配送，配送的药品少量为自产，更多采 购自其他医药生产企业或流通企业，配送的客户主要为荣昌区当地公立医院及下辖的乡镇卫生院。 从2015年开始，为了使销售终端多元化，公司设立了华森大药房以经营药品连锁销售业务，销售的药品包括自产产品和 外购产品。华森大药房采取自建直营店和吸收加盟店相结合的形式开展连锁销售业务，并采取了严格的加盟方筛选和管理方 式以确保药品的质量安全。 （三）业绩驱动因素 报告期内，公司经营业绩持续稳步增长，实现营业收入 40,544.85万元，归母净利润 9,209.11万元分别较上年同期增长 14.76%和47.82%。报告期内，公司持续加强营销队伍建设，在深度耕耘存量市场的同时强化对增量市场的拓展，在现行药 品集中采购的大背景下，通过做好市场准入工作，使公司产品价格体系相对稳定，通过促进公司现有产品的销售及新产品的 导入，使公司生产经营规模持续稳步扩大，从 “开源 ”端促进公司业绩增长；在内控管理方面，以公司内控管理体系和管理制 度为基本要求，提高工作效率，严控各项费用，从 “节流 ”端提升公司盈利能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产不适用 固定资产不适用 无形资产不适用 在建工程主要由于本期五期项目增加投入所致 货币资金主要由于本期收到可转债募集资金、限制性股票认购款所致 其他应收款主要由于本期因经营规模扩大引起的备用金增加所致 其他流动资产主要由于本期增值税留抵增加所致 投资性房地产主要由于本期房屋自用转出租所致 开发支出主要由于本期新增进入资本化的研发产品增加所致 长期待摊费用主要由于本期装修费正常摊销所致 交易性金融资产主要由于本期开始执行新金融工具准则，理财产品及其公允价值变动重分类所致 应收票据 主要由于本期开始执行新金融工具准则，拟背书或贴现的应收票据重分类至应收款 项融资科目所致 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 12 应收款项融资 主要由于本期开始执行新金融工具准则，拟背书或贴现的应收票据重分类至该科目 所致 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）产品优势 公司产品丰富、种类齐全、中西并重、结构合理，涵盖消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科、心脑血管系统、免疫系统 用药等多个潜力较大的领域。截至2019年6月30日，公司共取得68个药品注册批件。公司拥有威地美（铝碳酸镁片/咀嚼片）、 甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松（聚乙二醇4000散）、痛泻宁颗粒等多个在细分市场领域具备竞争优势的产品，公司产品治 疗常见病、多发病，产品生命周期长，安全有效，性价比高。 除上述主要产品外，公司还拥有全国独家专利产品六味安神胶囊、八味芪龙颗粒，全国首仿产品欧得曼（盐酸特拉唑嗪 胶囊）、注射用甲磺酸加贝酯、注射用甲磺酸培氟沙星，以及注射用奥美拉唑钠、上清片等具备较强市场潜力的产品。为进 一步丰富产品线，挖掘新的收入增长点，公司通过自行研发、合作研发、技术转让等方式获得更多的药品注册批件并择机生 产、上市。 （二）研发优势 公司将研发作为公司持续健康发展的驱动力。公司核心管理团队有着深厚的医药专业背景，将“创新驱动”作为公司发展 的核心战略，打造满足临床需求、具有较高科技含量的新产品。公司集中资源，围绕一系列临床发病率高、缺乏有效治疗方 案、市场前景广阔的常见病、慢性疾病，以消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科等核心治疗领域为主线，深入研究、集成创 新，形成了中成药、化学药并重、优势互补、协同发展的独具特色的系列产品布局。 在消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科三大核心治疗领域深入研发、拓宽产品线布局的同时，公司也在积极把握其他治 疗领域的市场机会，在心脑血管系统、免疫系统用药等领域储备了优势特色产品。 公司致力于技术研发平台的建设，建立了院士专家工作站和重庆市博士后科研工作站，不断提高自身的创新能力。公司 被认定为国家中药现代化科技产业基地，被评为重庆市优秀“企业技术中心”和优秀“中药提取分离企业工程技术研究中心”。 公司已承担十余项国家级课题，公司还与国内多个科研院校建立了良好的合作关系，联合进行相关产品的合作开发。 公司对研发的持续投入得到了广泛认可。2008年以来公司连续获得国家高新技术企业认证；2010年及2014年公司被国家 科技部认定为火炬计划重点高新技术企业；2015年公司被国家工信部中国医药工业研究总院评为“2015年度中国创新力医药 企业二十强”，被国家知识产权局评为“2015年国家知识产权优势企业”，被中华全国工商业联合会医药业商会评为“中国医药 制造业百强企业”和“中国医药行业成长五十强企业”；2016年公司被中国医药研发创新峰会组委会评为“中国中药研发实力50 强”和“中国药品研发品牌实力50强”。2017年12月，公司专利“一种都梁复方重要软胶囊”（专利号ZL200710093164.3）荣获 国家知识产权局“中国专利优秀奖”。2017年12月，公司产品都梁软胶囊、威地美（铝碳酸镁片）、注射用奥美拉唑钠被评为 高新技术产品。 （三）营销优势 公司销售网络已覆盖全国31个省、市、自治区。公司对销售渠道控制力较强，产品在医院、连锁药店等主要销售渠道占 有率较高，现已覆盖全国近4,600家医院。专业的营销团队有利于公司对销售渠道、终端客户的管理，有利于公司品牌整体 推广和传播，为公司进一步开拓市场打下坚实的基础。 公司专业化的营销团队对企业文化高度认同，经验丰富，队伍稳定。公司营销团队人员在公司统一的销售思想指导下， 开展产品推广活动。公司销售人员采取学术推广的方式，直接与医院终端进行沟通，有效地建立起医院、医师对公司和公司 产品的信任，从而确保对销售终端的控制力度，保证了公司产品在医院终端的竞争优势。同时公司利用产品在医院市场中形 应收款项融资 主要由于本期开始执行新金融工具准则，拟背书或贴现的应收票据重分类至该科目 所致 2、主要境外资产情况 □适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）产品优势 公司产品丰富、种类齐全、中西并重、结构合理，涵盖消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科、心脑血管系统、免疫系统 用药等多个潜力较大的领域。截至2019年6月30日，公司共取得68个药品注册批件。公司拥有威地美（铝碳酸镁片/咀嚼片）、 甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松（聚乙二醇4000散）、痛泻宁颗粒等多个在细分市场领域具备竞争优势的产品，公司产品治 疗常见病、多发病，产品生命周期长，安全有效，性价比高。 除上述主要产品外，公司还拥有全国独家专利产品六味安神胶囊、八味芪龙颗粒，全国首仿产品欧得曼（盐酸特拉唑嗪 胶囊）、注射用甲磺酸加贝酯、注射用甲磺酸培氟沙星，以及注射用奥美拉唑钠、上清片等具备较强市场潜力的产品。为进 一步丰富产品线，挖掘新的收入增长点，公司通过自行研发、合作研发、技术转让等方式获得更多的药品注册批件并择机生 产、上市。 （二）研发优势 公司将研发作为公司持续健康发展的驱动力。公司核心管理团队有着深厚的医药专业背景，将“创新驱动”作为公司发展 的核心战略，打造满足临床需求、具有较高科技含量的新产品。公司集中资源，围绕一系列临床发病率高、缺乏有效治疗方 案、市场前景广阔的常见病、慢性疾病，以消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科等核心治疗领域为主线，深入研究、集成创 新，形成了中成药、化学药并重、优势互补、协同发展的独具特色的系列产品布局。 在消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科三大核心治疗领域深入研发、拓宽产品线布局的同时，公司也在积极把握其他治 疗领域的市场机会，在心脑血管系统、免疫系统用药等领域储备了优势特色产品。 公司致力于技术研发平台的建设，建立了院士专家工作站和重庆市博士后科研工作站，不断提高自身的创新能力。公司 被认定为国家中药现代化科技产业基地，被评为重庆市优秀“企业技术中心”和优秀“中药提取分离企业工程技术研究中心”。 公司已承担十余项国家级课题，公司还与国内多个科研院校建立了良好的合作关系，联合进行相关产品的合作开发。 公司对研发的持续投入得到了广泛认可。2008年以来公司连续获得国家高新技术企业认证；2010年及2014年公司被国家 科技部认定为火炬计划重点高新技术企业；2015年公司被国家工信部中国医药工业研究总院评为“2015年度中国创新力医药 企业二十强”，被国家知识产权局评为“2015年国家知识产权优势企业”，被中华全国工商业联合会医药业商会评为“中国医药 制造业百强企业”和“中国医药行业成长五十强企业”；2016年公司被中国医药研发创新峰会组委会评为“中国中药研发实力50 强”和“中国药品研发品牌实力50强”。2017年12月，公司专利“一种都梁复方重要软胶囊”（专利号ZL200710093164.3）荣获 国家知识产权局“中国专利优秀奖”。2017年12月，公司产品都梁软胶囊、威地美（铝碳酸镁片）、注射用奥美拉唑钠被评为 高新技术产品。 （三）营销优势 公司销售网络已覆盖全国31个省、市、自治区。公司对销售渠道控制力较强，产品在医院、连锁药店等主要销售渠道占 有率较高，现已覆盖全国近4,600家医院。专业的营销团队有利于公司对销售渠道、终端客户的管理，有利于公司品牌整体 推广和传播，为公司进一步开拓市场打下坚实的基础。 公司专业化的营销团队对企业文化高度认同，经验丰富，队伍稳定。公司营销团队人员在公司统一的销售思想指导下， 开展产品推广活动。公司销售人员采取学术推广的方式，直接与医院终端进行沟通，有效地建立起医院、医师对公司和公司 产品的信任，从而确保对销售终端的控制力度，保证了公司产品在医院终端的竞争优势。同时公司利用产品在医院市场中形 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 13 成的良好口碑，促进产品在零售终端市场的销售。在我国医疗体制改革的大环境下，优秀的营销团队是公司实现销售不断增 长的直接动力。 （四）生产工艺及产品质量控制优势 现代化的生产工艺能够有效提高药品的安全性和质量的可控性，先进的生产工艺对于提升药品的品质尤为明显。在中药 提取方面，公司经过多年研究和实践总结，通过多种技术手段完成了川芎、白芷、白术、地黄等药材有效成分的高效提取分 离，成功实现了中药热敏活性成分提取技术的产业化。在口服固体制剂生产方面，公司全面实现了粉体输送的管道化，充分 保证了车间的无尘水平，避免了不同药品生产的交叉污染。在软胶囊产品的生产上，公司生产技术人员对软胶囊囊材选用、 生产设备、制造工艺等方面持续进行技术革新和发明创新，掌握了软胶囊生产关键技术——软胶囊成型技术，解决了软胶囊 产品存在的囊壳易老化、崩解差等问题。另外，公司正在进行生产自动化信息管理系统建设，采用MES系统并按照欧美cGMP 标准打造智能车间，努力实现生产管理的信息化、网络化、数字化和智能化。 同时，公司建立了严格的产品质量控制体系，从原材料选用、供应商审计、入厂检验、产品生产过程检验到成品检验、 出厂质量把关的每一个环节都严格按照欧美cGMP和公司内控质量标准的规定实施监控。在药材使用上，公司建立了中药材 规范化种植基地，保证了中成药产品基源稳定，质量均一可控。在原辅料控制上，公司选用国际公认的优质原辅料，保证产 品品质一流。良好的质量控制体系，使得公司产品实现了市场抽检、药检所抽检、药监局抽检均有着良好的合格率，获得重 庆市药品生产企业质量管理机构等级评定A级认证。公司综合一车间口服固体制剂洁净区班组荣获中国医药企业管理协会授 予的“全国医药行业第七届先进班组”荣誉称号。 （五）品牌优势 品牌影响力是企业的核心竞争力之一，公司自成立时起即致力于公司及产品的品牌建设。经过多年的发展，公司及相关 产品取得了良好的市场知名度和美誉度。自2007年以来被国家工商局连续授予“守合同重信用企业”称号；2014年，公司获得 中国营销协会颁发的“重庆工业示范企业诚信营销”荣誉证书；2015年，公司被工信部中国医药工业研究总院评为“2015年度 中国创新力医药企业二十强”，被国家知识产权局评为“2015年国家知识产权优势企业”，被中华全国工商业联合会医药业商 会评为“中国医药制造业百强企业”、“中国医药行业成长五十强企业”，被中华全国工商业联合会医药业商会授予“2015年中 国医药行业最具影响力榜单守法诚信企业”荣誉称号。2016年，公司被中国医药研发创新峰会组委会评为“2016中国中药研发 实力50强”和“2016中国药品研发品牌实力50强”，被中国医药工业信息中心评为“中国医药工业最具投资价值企业（非上市）”； “华森”商标被国家工商局认定为中国“驰名商标”；“华森”和“威地美”商标被重庆市工商行政管理局认定为“重庆市著名商标”。 2017年，公司被国家知识产权局授予“2017年度国家知识产权示范企业”，荣获重庆市人民政府颁发的“重庆市市长质量奖” 和“企业技术创新奖”。 2018年，公司被中国消费委员会授予“健康中国品质奖”，被中国医药物资协会授予金叶奖·年度匠心成就奖，获得国家 级两化融合管理体系评定证书，被重庆市知识产权局评为“重庆市优秀创新型企业”；同年，华森院士专家工作站获得“全国 模范院士专家工作站”荣誉称号。2019年，公司获评中国工商时报社“最具品牌影响力”称号，被中国消费经济高层论坛办公 室授予“3.15健康中国医药品质奖”，获得中知（北京）认证有限公司授予的“知识产权管理体系认证证书”，获得重庆市四川 商会授予的“川商品牌力量”称号，入选“2018年度中国中药企业TOP100排行榜单”。 为持续传播公司的创新理念及产品知识，公司长期与中华医学会及《中华消化杂志》、《中华神经科杂志》、《中华耳 鼻喉头颈外科杂志》、《中医杂志》、《中国药房》等国内权威学术期刊开展合作，对公司重点产品进行专业学术传播，展 示公司的品牌形象。 经过努力，公司的主要产品威地美（铝碳酸镁片）、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、长松（聚乙二醇4000散）及痛泻宁颗粒 已经在市场中树立了广泛的知名度和良好的美誉度，在细分行业中的医院市场份额排名位于前列，其中公司权重品种之一公 司独家中成药品种甘桔冰梅片为2018年全国城市公立医院五官科用药TOP7品种（咽喉类用药排名第三），为2018年全国县 级公立医院五官科用药TOP8品种（咽喉类用药排名第四）。 （六）管理团队优势 公司拥有一支专业的、富有创新力和共同价值观的优秀管理团队。从公司成立至今高层管理人员及核心技术团队稳定。 公司高层管理人员拥有20余年医药行业经营管理经历，既有良好的专业技术理论功底，也有丰富的医药行业职业实践经验， 对我国医药产业政策及发展规律有着深刻的认识和全面的把握，在产品研发、生产管理、营销体系建设及营销运营模式等方 面具有独到的见解。公司在多年经营过程中形成了高效的管理模式，为公司未来的进一步发展奠定了良好的基础。 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 14（七）企业文化和价值观优势 二十余年来，公司秉承“兴民族医药，做中国好药，为生命护航”的企业宗旨，恪守“责任心、生命力”的企业理念，崇尚 “诚信、勤奋、感恩、学习、团队、创新”的企业精神，形成了良好的企业文化和价值观。 公司非常重视对员工企业文化和价值观的培养和教育，对员工进行企业文化和价值观宣讲活动，大力倡导“华森匠人精 神”。经过多年发展，公司打造了一支稳定、高效、合作的员工团队，员工高度认同公司的企业文化和价值观，为公司长期 健康发展提供了必要的条件。此外，公司还积极承担社会责任，通过多种方式参与精准扶贫、抗震救灾等各种社会公益活动。 2011年公司荣获中华全国总工会授予的“全国模范职工之家”荣誉称号。2015年公司荣获重庆市人民政府授予的“重庆市 优秀民营企业”、重庆市人力资源和社会保障局、重庆市总工会等单位联合授予的“重庆市和谐劳动关系AAA级企业”等荣誉 称号。 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，华森制药全体员工围绕公司战略及公司董事会年初制定的经营管理目标扎实推进各项工作，2019年上 半年度实现营业收入40,544.85万元，较上年同期增长14.76%；归属于母公司所有者的净利润9,209.11万元，较上年同期增长 47.82%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7,019.98万元，较去年同期增长23.25%。具体到经营管理层面， 报告期内公司根据董事会提出的“一、二、三、四、五”发展方针，围绕药品研发、药品销售、药品生产质量管理、资本运营 及其他五个方面积极开展各项工作： （一）药品研发方面 报告期内，公司产品研发按照计划稳步推进，仿制药一致性评价工作进展顺利，新产品开发布局合理。此外，公司积 极开展外部合作，进一步提升研发能力。 1.一致性评价工作 报告期内，在口服固体制剂一致性评价工作方面，公司明星品种威地美（铝碳酸镁咀嚼片）一致性评价工作开展顺利， 相关申报资料已提交至国家药审中心，预计今年下半年得到审评结果。此外重点品种威地美（铝碳酸镁片）以及潜力品种欧 德曼（盐酸特拉唑嗪胶囊）等口服固体制剂药物的一致性评价工作亦在积极推进中。 在注射剂一致性评价工作推进方面，公司正按计划积极推进首仿品种注射用甲磺酸加贝酯，胃肠道经典用药注射用奥 美拉唑钠等多个品规注射剂的一致性评价工作，目前各项工作均顺利开展。 2.新产品布局 报告期内，公司持续以务实的态度着力于与公司优势领域及现有资源具有协同效应的研发项目开发，坚持践行符合自 己的可持续发展创新道路。公司研发策略紧紧围绕公司战略，立足三大优势领域（消化系统、精神神经系统、耳鼻喉科）， 并逐步向肿瘤及代谢性疾病（重点糖尿病）领域拓展，不断丰富产品管线。短中期内公司将布局高端仿制药、改良型创新药 （505b(2)）、精品中药，长期公司将着力1类创新药及生物制剂领域的药品研发工作。报告期内，公司不断寻求合作开发、 产品引进的机会，已将创新药列入公司战略发展的重点方向，拓展新产品导入渠道，与国内外创新药物研发公司广泛接触， 并且整合精品中药、高端仿制药、创新药及生物用药领域的高端资源，继续夯实公司细分领域领先地位。 报告期内，公司与人福医药建立全方位战略合作关系，并已经开始与美国制药企业EpicPharma展开合作，引入公司首 个ANDA品种盐酸丁螺环酮片。盐酸丁螺环酮片主要用于治疗广泛性焦虑症和其他焦虑性障碍，是一种全球指南推荐安全性 较高的抗焦虑药，该药物已被列入《国家医保目录》（2017年版）甲类，并被收录在《国家基本药物目录》（2018年版）中， 目前国内尚未有同品种产品通过一致性评价，无论从产品属性、市场准入情况和市场竞争格局方面来看，该产品的引入将夯 实公司在精神神经系统用药领域的核心竞争力。盐酸丁螺环酮片亦为公司引入首个ANDA品种，随着该产品技术转移工作的 稳步推进，将开启公司药品国际注册的新篇章，为公司后续引入欧美产品积累国际注册相关经验。除人福医药之外，公司亦 先后与力品药业、百奥药业、博腾股份等建立了战略合作关系，在创新药研发、仿制药一致性评价、原料药开发及国际市场 开拓方面形成强有力的资源互补，助力各自协同发展。 围绕公司战略及研发策略，报告期内公司进一步推进奥美拉唑碳酸氢钠胶囊、甲磺酸雷沙吉兰片、富马酸沃诺拉赞 （VonoprazanFumarate）等重点仿制药项目的原料药、制剂一体化研究工作，其中全球唯一获批的速释PPI抑制剂奥美拉唑 碳酸氢钠胶囊已完成仿制药相关研究，申报材料已报产，等待NMPA生产批件。随着上述重点品种的上市，将进一步丰富公 司在精神神经系统、消化系统用药领域的产品管线，持续提升公司在传统优势领域的核心竞争力。 公司持续践行中西并重的发展战略，在目前4+7带量采购的大背景下双主线发展，在有效抵抗系统性风险的同时，实 现公司经营业绩稳步增长。在精品中药布局方面，公司抓住《古代经典名方目录（第一批）》和《古代经典名方中药复方制 剂简化注册审批管理规定》带来的简化经典中药申报流程的机会，结合自身优势领域，立项“华森经典名方1号”及“华森经典 名方2号”研究项目，目前该项目正开展相关物质研究的基础工作，力求进一步夯实公司在中药板块的传统优势；与此同时， 公司结合自身“精品中药”的战略布局持续打造中药产业链，通过开展加强中药材源头控制的系列研究工作，践行“道地药材” 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 16 理念，从源头上控制中药产品质量，为老百姓提供放心药、满意药。 （二）销售管理方面 报告期内，公司加大实施星火计划的力度，不断扩充自营销售队伍，加强KA零售连锁队伍建设，继续拓宽销售渠道网 络，进一步夯实以公立医院为主战场，拓展民营医院、基层医疗机构、零售连锁药房以及电商平台协同发展的思路，共享通 路资源，进一步扩大市场网络。具体而言： 在营销队伍及主要销售渠道建设方面，报告期内，公司市场网络不断扩大，营销队伍不断壮大，为公立医院及基层医 疗机构市场终端的销售放量提供了坚实可靠的基础。公司公立医院终端客户与基层医疗机构终端客户分别有不同程度的增 长，截至2019年6月30日，公司拥有等级以上公立医疗终端客户3529家，拥有基层医疗机构终端客户近1045家，分别较2018 年末增长3.55%和4.92%。 在KA零售（大型医药零售终端）渠道建设方面，公司与全国KA百强连锁开展了广泛而深入的合作，客户包含大参林、 一心堂、桐君阁、成大方圆、贵州一树、漱玉平民大药房等。公司20余年公立医院学术推广经验的积累为带动KA零售连锁 终端销售放量提供了有益的借鉴。报告期内整体KA渠道销售收入较2018年同期增长53.66%。 在产品推广及重点产品销售方面，公司加强了学术推广力度，按计划保质保量完成相关学术会议、学术活动，加强销 售行为以及过程管理工作，有效提升了公司学术推广的力度和成效。报告期内公司产品结构保持中西并重态势，五大权重品 种威地美（铝碳酸镁片/咀嚼片）、甘桔冰梅片、都梁软胶囊、痛泻宁颗粒以及长松（聚乙二醇4000散）合计实现销售收入 24,483.86万元，较上年同期增长11.75%，其中： 1.公司独家中成药甘桔冰梅片，为《中医耳鼻喉科临床诊疗指南》推荐用药，上市以来销售收入一直稳步增长，2016～ 2018年销售收入年均复合增长率为19.16%，2019年上半年甘桔冰梅片销售收入较上年同期增长20.77%。凭借良好的治疗效 果，甘桔冰梅片渠道覆盖较广，市场品牌美誉度较高，受广大医务工作者及患者认可度较高，根据米内网发布的《2019年度 中国医药市场发展蓝皮书》，甘桔冰梅片为2018年全国城市公立医院五官科用药TOP7品种（咽喉类用药排名第三）；甘桔 冰梅片2018年度全国城市公立医院五官科用药市场占有率为2.7%；在全国县级公立医院五官科用药市场占有率为2.28%，为 2018年全国县级公立医院五官科用药TOP8品种（咽喉类用药排名第四）。 2.痛泻宁颗粒为公司独家中成药品种，自2016年进入国家医保后放量明显，2016～2018年销售收入年均复合增长率为 27.82%，2019年上半年痛泻宁颗粒销售收入较上年同期增长23.99%，目前该品种已步入自进入全国医保后的稳定上量期。 3.长松（聚乙二醇4000散）为289目录全国基药品种，近年来呈逐步放量趋势，2016~2018年销售收入年均复合增长率 为29.00%，加之受2018年底该产品首家通过一致性评价助益，该产品2019年上半年较2018年上半年销售收入同比增长 38.65%。 在剂型结构调整的产品销售方面，公司于2016年取得的16个冻干粉针剂型产品进一步丰富了公司的产品结构。报告期 内公司注射剂剂型产品呈快速增长的态势，冻干粉针剂型重点品种注射用甲磺酸加贝酯销售收入较上年同期增长112.27%， 注射用奥美拉唑钠较上年同期增长16.22%，注射用七叶皂苷钠较上年同期增长389.96%，注射剂产品整体销售收入较上年同 期增长62.71%，公司产品管线剂型结构持续优化。 （三）生产质量管理方面 报告期内，公司在产品生产方面持续优化流程，不断提高生产效率和产品质量有效防范生产过程中的质量与安全风险， 产品始终保持出厂成品检验、药监局抽检、国家评价性抽检和市场抽检合格率“四个100%”，坚决保障市场产品的高质量供 应。在产品的生产供应过程中，报告期内公司产成品产量整体较上年有所提高，并在保质的同时注重成本管控，水电能耗平 均单耗有一定降低。 募投项目建设方面，自2016年开始投入建设以来，推进顺利。鉴于目前医药行业变化较快，对药品质量要求更高，互 联网、大数据、人工智能与医药制造业的深度融合是公司实现高质量发展的必然要求，在此背景下，2018年8月6日公司2018 年第一次临时股东大会审议通过《关于增加募集资金投资项目总投资概算的议案》，同意增加“第五期新建GMP生产基地项 目”总投资概算，由35,125.94万元增加至62,340.58万元。对募投项目中的部分设备投入计划进行了升级，并拟采用MES系统， 且按将照欧美cGMP标准打造智能车间。目前“第五期新建GMP生产基地募投项目”主体工程已经全面完工，项目建设工作主 要集中在相关生产设备设施的安装及生产线的联动调试、MES系统及弱电网络的建设，预计部分生产线可在下半年开始试 生产验证等相关工作。在cGMP车间美国FDA和欧盟EMA认证方面，公司已经开始着手大量的工作。2019年上半年，公司引 入首个ANDA品种（盐酸丁螺环酮片），并开始着手该产品的技术转移工作。未来盐酸丁螺环酮片技术转移的成功，将触发 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 17“第五期新建GMP生产基地项目”的相关cGMP验证，对实现公司国际化的战略目标具有里程碑意义。募投项目建成并投产后 将有效缓解公司当前面临的产能严重不足的问题，并且通过欧盟EMA及美国FDA认证之后，公司在生产端将有能力承接欧 美高端制剂项目，募投项目的成功将助力公司高质量发展，从各个维度增强公司持续发展的动力。 （四）资本运营方面 秉持敬畏市场、敬畏规则的态度，公司自2017年10月上市以来一直以信息披露为核心，以基本面为价值基石，持续规范 运营。2019年上半年公司资本运营重点项目均有所突破。 一是公司上市后首单再融资“公开发行可转换公司债券”的成功发行，为公司带来募集资金净额29,505.66万元。可转换 公司债募集资金将全部投入“第五期新建GMP生产基地项目”中，公司可转债募集资金投入五期项目的同时，可支配更多的 自有资金投入到新产品的研发，围绕主营业务，实现可持续发展。自2017年公司首次公开发行并成功上市，到2019年可转债 的成功发行，公司已逐步提升资本运营能力，充分利用资本市场的融资优势助力企业更好地发展；另一方面，两次融资均投 入同一项目体现了公司专注主营业务、专注细分领域的务实态度。 二是公司首次限制性股票激励计划的成功实施，最终向126名激励对象按授予价格10.18元/股实际授予限制性股票 148.62万股。本次限制性股票激励计划的成功实施通过资本市场工具将优秀人才与公司利益绑定，鼓舞了全员士气，为公司 可持续发展实现公司战略目标提供内生式动力。 （五）其他方面 在人才战略实施方面，报告期内公司在人员招聘、激励、考核以及淘汰方面加强管理，创新流程，公司各部门进一步 有序开展针对性的人才培训计划，通过公正的遴选标准完成对公司126位优秀员工的首次限制性股票激励计划的实施，有效 地鼓舞士气，凝聚人心，同心协力为公司发展贡献自己的力量。在文化建设及社会责任方面，公司努力做好企业党建工作， 发挥党、团、工会的作用，成立了重庆市首个非公党务工作者协会，并由公司董事长游洪涛担任会长；以党建为抓手，促进 党员起好模范带头作用，以工会活动带动企业文化建设，提高员工凝聚力和向心力。同时，公司努力发挥地方龙头企业资源 优势，承担起地方精准扶贫的社会责任。 综上所述，面对政治经济行业环境的不断变化，公司不忘初心牢记使命，严格按照董事会提出的战略及经营方针开展 日常运营工作。公司始终坚信目前所面临的环境的变化既是挑战，更是机遇，公司将秉承“兴民族医药、做中国好药、为健 康护航”的企业宗旨，深耕主营业务，期待实现更大发展，以优质的业绩回报广大投资者。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入405,448,451.54353,302,193.2014.76%无重大变化 营业成本146,522,069.36122,251,315.2119.85%无重大变化 销售费用143,899,085.25133,949,340.127.43%无重大变化 管理费用17,125,309.5516,214,747.705.62%无重大变化 财务费用97,409.04-243,558.28139.99% 主要由于本期支付银行 贷款利息、计提可转债 利息影响所致 所得税费用16,335,815.6211,453,931.1042.62% 主要由于利润总额增加 影响所致 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入405,448,451.54353,302,193.2014.76%无重大变化 营业成本146,522,069.36122,251,315.2119.85%无重大变化 销售费用143,899,085.25133,949,340.127.43%无重大变化 管理费用17,125,309.5516,214,747.705.62%无重大变化 财务费用97,409.04-243,558.28139.99% 主要由于本期支付银行 贷款利息、计提可转债 利息影响所致 所得税费用16,335,815.6211,453,931.1042.62% 主要由于利润总额增加 影响所致 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 研发投入 14,889,248.66 6,074,878.02 145.10% 主要由于本期加大研发 投入所致 经营活动产生的现金流 量净额 -27,961,038.11 31,514,848.10 -188.72% 一方面，由于本期公司 使用销售商品收到的承 兑汇票直接支付 "第五 期新建 GMP生产基地 项目 "等投资活动较上 年同期支付的承兑汇票 增加，使得经营活动中 因承兑汇票到期结算产 生的现金流入减少 5853.98万元；另一方 面，由于公司经营规模 扩大，支付职工薪酬、 销售费用、管理费用等 经营活动现金流出增 加，以上两方面共同导 致本期经营活动产生的 现金流量净额较上年同 期下降 投资活动产生的现金流 量净额 -117,758,541.81 137,151,773.40 -185.86% 一方面，由于本期赎回 的理财产品本金及其利 息收益较少，投资活动 现金流入大幅减少；另 一方面，随着公司对五 期项目的投入以及购买 理财产品支付的款项增 加，公司投资活动现金 流出有所增加 筹资活动产生的现金流 量净额 252,659,973.41 10,606,042.44 2,282.23% 主要由于公司发行可转 债及实施股权激励所致 现金及现金等价物净增 加额 106,940,393.49 179,272,663.94 -40.35% 现金及现金等价物净增 加额的变动由经营活 动、投资活动、筹资活 动现金流量净额变动共 同影响所致 研发费用 9,342,345.34 6,074,878.02 53.79% 主要由于报告期内公司 持续加大对新产品开发 的投入所致 利息费用 1,033,277.40 213,538.11 383.88% 主要由于本期支付银行 贷款利息、计提可转债 利息影响所致 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 利息收入 947,023.66 461,073.22 105.40% 主要由于本期银行存款 增加引起的利息收入增 加所致 其他收益 24,888,902.65 1,037,946.00 2,297.90% 主要由于本期收到政府 补助增加所致 投资收益 511,138.54 2,891,695.41 -82.32% 主要由于本期理财产品 赎回减少引起的利息收 益减少，以及本期开始 执行新金融工具准则， 理财产品的公允价值变 动计入公允价值变动收 益所致 公允价值变动收益 490,643.84 0.00 100.00% 主要由于本期开始执行 新金融工具准则，理财 产品的公允价值变动收 益所致 信用减值损失 -1,587,704.90 0.00 100.00% 主要由于本期开始执行 新金融工具准则，应收 账款、其他应收款坏账 准备计提到该科目所致 资产减值损失 200,612.48 -1,602,731.06 -112.52% 主要由于本期开始执行 新金融工具准则，应收 账款、其他应收款坏账 准备计提到信用减值损 失科目所致 营业利润 108,563,180.23 71,396,174.73 52.06% 主要由于经营规模扩大 使利润增加，以及本期 其他收益因收到的政府 补助增加而增加等因素 共同影响所致 营业外收入 173,734.28 2,674,953.39 -93.51% 主要由于上年同期收到 与日常经营无关的政府 补助而本期未收到所致 利润总额 108,426,914.51 73,755,415.23 47.01% 主要由于经营规模扩大 使利润增加，以及本期 收到的政府补助增加等 因素共同影响所致 所得税费用 16,335,815.62 11,453,931.10 42.62% 主要由于利润总额增加 影响所致 净利润 92,091,098.89 62,301,484.13 47.82% 主要由于经营规模扩大 使利润增加，以及本期 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 收到的政府补助增加等 因素共同影响所致 收到其他与经营活动有 关的现金 30,123,832.62 13,675,746.50 120.27% 主要由于本期收到政府 补助增加所致 收回投资收到的现金 108,000,000.00 340,000,000.00 -68.24% 主要由于本期赎回理财 产品本金减少所致 取得投资收益收到的现 金 541,806.85 3,360,352.87 -83.88% 主要由于本期赎回理财 产品本金减少引起的利 息收益减少所致 投资活动现金流入小计 108,541,806.85 343,360,352.87 -68.39% 主要由于本期赎回理财 产品本金及其利息收益 减少所致 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所支 付的现金 26,300,348.66 12,208,579.47 115.43% 主要由于本期五期项目 正常推进所致 吸收投资收到的现金 312,129,516.00 0.00 100.00% 主要由于本期收到可转 债募集资金、限制性股 票认购款所致 取得借款所收到的现金 44,000,000.00 -100.00% 主要由于本期未取得银 行贷款所致 筹资活动现金流入小计 312,129,516.00 44,000,000.00 609.39% 主要由于本期收到可转 债募集资金、限制性股 票认购款所致 偿还债务所支付的现金 44,000,000.00 17,000,000.00 158.82% 主要由于本期偿还银行 短期贷款所致 支付其他与筹资活动有 关的现金 682,000.00 0.00 100.00% 主要由于本期支付可转 债项目相关费用所致 筹资活动现金流出小计 59,469,542.59 33,393,957.56 78.08% 主要由于本期偿还银行 短期贷款所致 期初现金及现金等价物 余额 243,316,314.14 67,300,791.24 261.54% 主要由于上年陆续收回 购买理财产品的本金及 产品收益导致货币资金 增加所致 期末现金及现金等价物 余额 350,256,707.63 246,573,455.18 42.05% 主要系本期发行可转 债、实施股权激励收到 大量货币资金所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √适用 □不适用 本报告期收到日常活动相关的政府补助 24,877,800.00元，较上年同期增加 2296.83%。 营业收入构成 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 单位：人民币元 本报告期上年同期 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 405,448,451.54 100% 353,302,193.20 100% 14.76% 分行业 医药工业 333,479,562.85 82.25% 289,068,457.40 81.82% 15.36% 医药商业 69,563,207.33 17.16% 62,127,701.79 17.58% 11.97% 零售 581,629.22 0.14% 378,506.44 0.11% 53.66% 其他业务 1,824,052.14 0.45% 1,727,527.57 0.49% 5.59% 分产品 消化系统用药 128,894,009.25 31.79% 117,871,629.47 33.36% 9.35% 耳鼻喉科用药 99,038,474.85 24.43% 83,877,783.39 23.74% 18.07% 精神神经系统用药 52,183,047.03 12.87% 45,959,395.90 13.01% 13.54% 激素及调节内分泌 功能药物 33,278,483.59 8.21% 28,665,429.45 8.11% 16.09% 其他领域用药 20,085,548.13 4.95% 12,694,219.19 3.59% 58.23% 医药商业 69,563,207.33 17.16% 62,127,701.79 17.58% 11.97% 零售 581,629.22 0.14% 378,506.44 0.11% 53.66% 其他业务 1,824,052.14 0.45% 1,727,527.57 0.49% 5.59% 分地区 西南 222,327,671.12 54.84% 198,163,114.65 56.09% 12.19% 华中 67,107,091.59 16.55% 55,731,742.18 15.77% 20.41% 华东 43,268,611.75 10.67% 34,497,581.22 9.76% 25.43% 华北 24,703,214.15 6.09% 23,365,695.90 6.61% 5.72% 华南 19,049,669.43 4.70% 15,655,132.17 4.43% 21.68% 东北 18,791,317.62 4.63% 16,132,503.13 4.57% 16.48% 西北 10,200,875.88 2.52% 9,756,423.95 2.76% 4.56% 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √适用 □不适用 单位：人民币元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药工业 333,479,562.85 81,313,714.61 75.62% 15.36% 27.27% -2.28% 医药商业 69,563,207.33 64,241,176.79 7.65% 11.97% 11.38% 0.49% 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 22 分产品 消化系统用药128,894,009.2521,495,844.2683.32%9.35%27.25%-2.35% 耳鼻喉科用药99,038,474.8513,678,104.4586.19%18.07%30.29%-1.29% 精神神经系统用 药 52,183,047.039,810,186.2981.20%13.54%22.33%-1.35% 医药商业69,563,207.3364,241,176.797.65%11.97%11.38%0.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用□不适用 1.分行业：零售的营业收入较上年同期增加53.66%，主要由于零售规模扩大所致； 2.分产品： 其他领域用药的营业收入较上年同期增加58.23%，主要由于该领域中的具体产品注射用阿魏酸钠、注射用七叶皂苷钠 逐渐打开销售市场，销售收入增长明显，分别较上年同期增长86.70%、389.96%； 耳鼻喉科用药的营业成本较上年同期增加30.29%，主要由于该领域中的权重产品甘桔冰梅片销量增长及其单位生产成 本上涨共同影响所致； 3.分地区：华中地区的营业成本较上年同期增加30.09%，华东地区的营业成本较上年同期增加41.69%，主要由于该地区销售 网络扩大，重点品种加速放量以及部分产品单位生产成本上涨共同影响所致。 三、非主营业务分析 √适用□不适用 单位：人民币元 分地区 西南222,327,671.12115,630,269.2247.99%12.19%21.88%-4.14% 华中67,107,091.5911,364,130.0683.07%20.41%30.09%-1.26% 华东43,268,611.758,057,055.7681.38%25.43%41.69%-2.14% 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益511,138.540.47% 来源于赎回理财产品的投资 收益 否 公允价值变动损益490,643.840.45% 来源于交易性金融资产的公 允价值变动 否 营业外收入173,734.280.16% 主要来源于非日常活动收到 的赔款、罚款等 否 营业外支出310,000.000.29%主要由于发生的对外捐赠否 其他收益24,888,902.6522.95% 来源日常活动相关的政府补 助和代扣个人所得税手续费 返还 否 信用减值损失-1,587,704.90-1.46%来源于应收账款和其他应收否 分产品 消化系统用药128,894,009.2521,495,844.2683.32%9.35%27.25%-2.35% 耳鼻喉科用药99,038,474.8513,678,104.4586.19%18.07%30.29%-1.29% 精神神经系统用 药 52,183,047.039,810,186.2981.20%13.54%22.33%-1.35% 医药商业69,563,207.3364,241,176.797.65%11.97%11.38%0.49% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用√不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用□不适用 1.分行业：零售的营业收入较上年同期增加53.66%，主要由于零售规模扩大所致； 2.分产品： 其他领域用药的营业收入较上年同期增加58.23%，主要由于该领域中的具体产品注射用阿魏酸钠、注射用七叶皂苷钠 逐渐打开销售市场，销售收入增长明显，分别较上年同期增长86.70%、389.96%； 耳鼻喉科用药的营业成本较上年同期增加30.29%，主要由于该领域中的权重产品甘桔冰梅片销量增长及其单位生产成 本上涨共同影响所致； 3.分地区：华中地区的营业成本较上年同期增加30.09%，华东地区的营业成本较上年同期增加41.69%，主要由于该地区销售 网络扩大，重点品种加速放量以及部分产品单位生产成本上涨共同影响所致。 三、非主营业务分析 √适用□不适用 单位：人民币元 分地区 西南222,327,671.12115,630,269.2247.99%12.19%21.88%-4.14% 华中67,107,091.5911,364,130.0683.07%20.41%30.09%-1.26% 华东43,268,611.758,057,055.7681.38%25.43%41.69%-2.14% 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益511,138.540.47% 来源于赎回理财产品的投资 收益 否 公允价值变动损益490,643.840.45% 来源于交易性金融资产的公 允价值变动 否 营业外收入173,734.280.16% 主要来源于非日常活动收到 的赔款、罚款等 否 营业外支出310,000.000.29%主要由于发生的对外捐赠否 其他收益24,888,902.6522.95% 来源日常活动相关的政府补 助和代扣个人所得税手续费 返还 否 信用减值损失-1,587,704.90-1.46%来源于应收账款和其他应收否 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 款的信用减值损失 资产减值损失 200,612.48 0.19%来源于存货的跌价损失否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 350,256,707.6 3 24.08% 246,573,455.18 25.19% -1.11%无重大变化 应收账款 239,762,746.0 5 16.49% 183,128,306.22 18.71% -2.22%无重大变化 存货 64,647,867.72 4.44% 46,334,489.36 4.73% -0.29%无重大变化 投资性房地产 31,115,196.09 2.14% 12,106,698.67 1.24% 0.90%无重大变化 固定资产 111,447,181.1 2 7.66% 129,121,562.16 13.19% -5.53%主要由于本期房屋自用转出租所致 在建工程 323,439,429.7 0 22.24% 129,967,938.10 13.28% 8.96% 主要由于 “第五期新建 GMP生产基地 项目 ”建设的加速推进所致 短期借款 44,000,000.00 4.50% -4.50% 主要由于本期在资金充裕的情况下 归还银行贷款 长期借款 4,700,000.00 0.32% 0.00 0.00% 0.32%无重大变化 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：人民币元 项目期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 1.交易性金融 资产（不含衍 生金融资产） 0.00 490,643.84 200,000,000.00 108,000,000.00 92,490,643.8 4 金融资产小计 0.00 490,643.84 200,000,000.00 108,000,000.00 92,490,643.8 4 上述合计 0.00 490,643.84 200,000,000.00 108,000,000.00 92,490,643.8 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 4 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 √否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 2018年4月23日，公司与中国农业银行股份有限公司重庆荣昌支行签订了《最高额权利质押合同》， 2018年9月27日，公 司与中国农业银行股份有限公司重庆荣昌支行签订了《抵押合同》，将下述资产进行抵押和质押： 质押 /抵押人质押、抵押权人质押资产种类类别账面价值 (元) 评估价 (元) 担保方式担保期限 重庆华森制 药股份有限 公司 中国农业银行 股份有限公司 重庆荣昌支行 一种铝碳酸 镁片 发明专利技术 -45,000,000.00质押 2018.4.13-2021.4.12 重庆华森制 药股份有限 公司 中国农业银行 股份有限公司 重庆荣昌支行 治疗肠易激 综合征的中 成药及其制 备方法 发明专利技术 216,666.44 31,500,000.00质押 2018.4.13-2021.4.12 重庆华森制中国农业银行一种都梁复 药股份有限股份有限公司方中药软胶发明专利技术 33,354.38 13,500,000.00质押 2018.4.13-2021.4.12 公司重庆荣昌支行囊 重庆华森制中国农业银行荣昌区昌州 药股份有限股份有限公司街道昌州大固定资产房地产 1,886,056.94 14,538,900.00抵押 公司重庆荣昌支行道东段 27号 合计 2,136,077.76 104,538,900.00 备注：上表中前 3项专利技术质押借款已于 2019年3月25日至 2019年5月9日期间全部清偿， 3项专利技术相关解除质押手续已 于2019年7月办理完毕。 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 24 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 展情 况 Pharsci n US. Inc. 药物研 发、信 息调 研、药 品技术 开发服 务与咨 询等 新设 4,019,4 00.00 100.00 % 自有资 金 --- 已完 成注 册，但 投资 款项 尚未 汇出 否 2019年 03月 23 日 详见公 司于 2019年 3月 23 日在 《中国 证券 报》、 《上海 证券 报》、 《证券 日报》、 《证券 时报》 和巨潮 资讯网 （www. cninfo.c om.cn） 刊载的 《关于 对外投 资设立 美国子 公司的 公告》 （公告 编号： 2019-01 2） 合计 -- 4,019,4 00.00 -- - - - - - - - - - 备注： Pharscin US. Inc.注册资本为 60万美元，上表中注册资本为以 2019年 3月 22日（董事会决议日）美元兑换人民币的 汇率中间价计算得出，实际金额以汇出当天汇率兑换值为准。 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 264、以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 5、证券投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 累计投资收 益 期末金额资金来源 其他 200,000,000.00490,643.840.00200,000,000.00108,000,000.00511,138.5492,490,643.84 自筹 合计 200,000,000.00490,643.840.00200,000,000.00108,000,000.00511,138.5492,490,643.84-- 募集资金总额29,505.66 报告期投入募集资金总额0 已累计投入募集资金总额0 报告期内变更用途的募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额比例0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准重庆华森制药股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可 〔2019〕222号）核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商第一创业证券承销保荐有限责任公司采用原股东优 先配售、网下对机构投资者配售和网上通过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式发行可转换公司债券300万张， 面额为人民币100元/张，发行总额为人民币3亿元。截至2019年7月12日，公司实际已向社会公众公开发行人民币可转 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 5、证券投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 累计投资收 益 期末金额资金来源 其他 200,000,000.00490,643.840.00200,000,000.00108,000,000.00511,138.5492,490,643.84 自筹 合计 200,000,000.00490,643.840.00200,000,000.00108,000,000.00511,138.5492,490,643.84-- 募集资金总额29,505.66 报告期投入募集资金总额0 已累计投入募集资金总额0 报告期内变更用途的募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额0 累计变更用途的募集资金总额比例0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准重庆华森制药股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可 〔2019〕222号）核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商第一创业证券承销保荐有限责任公司采用原股东优 先配售、网下对机构投资者配售和网上通过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式发行可转换公司债券300万张， 面额为人民币100元/张，发行总额为人民币3亿元。截至2019年7月12日，公司实际已向社会公众公开发行人民币可转 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 债 3,000,000.00张，募集资金总额为人民币 300,000,000.00元。扣除承销费用人民币 3,000,000.00元后的募集资金为人民币 297,000,000.00元，已由第一创业证券承销保荐有限责任公司于 2019年 6月 28日存入公司开立在中国民生银行股份有限 公司重庆龙湖支行账号为 631162778的人民币账户；减除保荐费及其他发行费用人民币 1,943,396.23元后，计募集资金净 额为人民币 295,056,603.77元。上述资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 “大华验字 [2019]000263号”验证报告。公司对募集资金采取了专户存储制度。截至本报告期末，募集资金尚未使用。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 第五期新建 GMP生产 基地项目 否 29,505.66 29,505.66 0 0 0.00% 2020年 12月 31 日 0不适用否 承诺投资项目小计 -29,505.66 29,505.66 0 0 -- 0 -- 超 募资金投向 - 合计 -29,505.66 29,505.66 0 0 -- 0 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司于 2019年 7月 19日分别召开了第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，董事会 和监事会会议分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的议 重庆华森制药股份有限公司2019年半年度报告全文 28 案》。同意使用募集资金人民币21,455.86万元置换预先投入募投项目的自筹资金人民币21,455.86 万元。具体内容详见公司于2019年7月22日在指定信息披露媒体刊载的《关于使用募集资金置换 预先投入募集资金投资项目自筹资金的公告》（公告编号：2019-069）。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 8、非募集资金投资的重大项目情况 □适用√不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 募集资金项目概述披露日期披露索引 《2019年半年度募集资金存放与使用情 况的专项报告》（公告编号：2019-076） 2019年08月16日详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 案》。同意使用募集资金人民币21,455.86万元置换预先投入募投项目的自筹资金人民币21,455.86 万元。具体内容详见公司于2019年7月22日在指定信息披露媒体刊载的《关于使用募集资金置换 预先投入募集资金投资项目自筹资金的公告》（公告编号：2019-069）。 （3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 8、非募集资金投资的重大项目情况 □适用√不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专用账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 募集资金项目概述披露日期披露索引 《2019年半年度募集资金存放与使用情 况的专项报告》（公告编号：2019-076） 2019年08月16日详见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 重庆华森制药股份有限公司 2019年半年度报告全文 七、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 经营范围为 医药产品研 发、技术转 重庆华森生 物技术有限 责任公司 子公司 让， Ⅰ类医 疗器械、化 工产品原辅 106,292,304. 44 89,050,429.6 5 88,058,314.7 8 1,902,947.38 -1,293,386.6 1 -1,224,856.8 9 料的生产、 销售；货物 进出口。 重庆华森医 药有限公司 子公司 经营范围为 药品批发， 医疗器械、 食品、消毒 产品（不含 危险化学 品）、玻璃仪 器、化工产 品（不含危 险化学品和 易制毒化学 物品）、化 妆品、货物 进出口业务 （不含国家 禁止或限制 进出口项 目）、包装材 料、五金机 电产品的销 售；中药材 研发及技术（未完）  |