[中报]星网宇达:2019年半年度报告
原标题:星网宇达:2019年半年度报告 北京星网宇达科技股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 - 109 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人迟家升、主管会计工作负责人吴萍及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 刘正武声明：保 证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 本报告涉及公司的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中 详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节：经营情况讨论与分析中 “ 十、公 司面对的风险和应对措施 ” 部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 6 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 17 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 18 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 76 释义 释义项 指 释义内容 释义 项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司或星网宇达 指 北京星网宇达科技股份有限公司 鏖鼎投资 指 杭州鏖鼎投资合伙企业（有限合伙） 雷石天翼 指 天津雷石天翼股权投资合伙企业（有限合伙） 尖翼科技 指 北京尖翼科技有限公司，公司之控股子公司 凯盾环宇 指 北京凯盾环宇科技有限公司，公司之控股子公司 视酷股份 指 北京视酷伟业科技股份有限公司，凯盾环宇之控股子公司 视酷基业 指 北京视酷基业股权投资合伙企业（有限合伙），凯盾环宇控股子公司 视酷伟业 指 北京视酷伟业股权投资合伙企业（有限合伙 ），视酷基业控股子公司 杰德感知 指 无锡市杰德感知科技有限公司，凯盾环宇之控股子公司 澜盾防务 指 北京澜盾防务科技有限公司，公司之控股子公司 雷可达 指 武汉雷可达科技有限公司，公司之控股子公司 凌微光电 指 北京凌微光电科技有限公司，公司之控股子公司 明航科技 指 北京明航科技发展有限公司，已更名为星网船电，公司之控股子公 司 星网船电湖南分公司 指 北京星网船电科技有限公司湖南分公司 星网光测 指 武汉星网光测科技有限公司，公司之控股子公司 星网精仪 指 北京星网精仪科技有限公司，公司 之控股子公司 星网卫通 指 北京星网卫通科技开发有限公司，公司之全资子公司 星网智控 指 北京星网智控科技有限公司，公司之控股子公司 星网测通 指 北京星网测通科技有限公司，公司之全资子公司 凯迈环测 指 凯迈 ( 洛阳 ) 环测有限公司，公司之参股子公司 星华智联 指 北京星华智联投资基金 ( 有限合伙 ) ，公司发起设立之基金 屹唐联合 指 北京屹唐联合投资管理有限公司 亦庄国投 指 北京亦庄国际新兴产业投资中心（有限合伙） 亦诚投资 指 北京兴业亦诚投资有限公司 长江资本 指 长江资本有限公司 宸 瑞投资 指 宁波宸瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 保荐机构、主承销商或民生证券 指 民生证券股份有限公司 康达律所 指 北京市康达律师事务所 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中水致远 指 中水致远资产评估有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 信息产业部 指 中华人民共和国工业和信息化部 铁道部 指 原中华人民共和国铁道部 公安部 指 中华人民共和国公安部 工商局 指 中华人民共和国工商行政管理总局 北京市科委 指 北京市科学技术委员会 商标局 指 国家工商行政管理总局商标局 测绘局 指 国家测绘地理信息局 经信委 指 北京市经济和信息化委员会 经信委技术市场中心 指 北京市经济和信息化委员会经济技术市场发展中心 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京证监局 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 星网宇达 股票代码 002829 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京星网宇达科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 星网宇达 公司的外文名称（如有） BeiJing StarNeto Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有 ） StarNeto 公司的法定代表人 迟家升 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴萍 黄婧超 联系地址 北京市亦庄经济技术开发区科谷二街 6 号院 1 号楼 北京市亦庄经济技术开发区科谷二街 6 号院 1 号楼 电话 010 - 87838888 010 - 87838888 传真 010 - 87838700 010 - 87838700 电子信箱 wuping@starneto.com hjc@starneto.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址 及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期增减 营业收入（元） 131,347,356.48 174,870,531.43 - 24.89% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,712,338.74 11,716,735.57 - 85.39% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） - 775,603.29 7,941,099.57 - 109.77% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 25,890,253.14 - 59,696,084.97 56.63% 基本每股收益（元 / 股） 0.01 0.08 - 87.50% 稀 释每股收益（元 / 股） 0.01 0.08 - 87.50% 加权平均净资产收益率 0.20% 1.44% - 1.24% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,637,607,841.20 1,638,875,647.09 - 0.08% 归属于上市公司股东的净资产（元） 853,988,252.76 852,224,276.48 0.21% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不 适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 1,091.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,863,746.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 134,545.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 200,220.00 减：所得税影响额 480,082.61 少数股东权益影响额（税后） 229,396.19 合计 2,487,942.03 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 经过多年的发展，公司打造了以惯性技术为核心的智能系统产业链，包括探测雷达、光电吊舱、组合导航、移动测量、 卫星通信、综合显控、无人平台等产品，广泛用于军民两个市场。 报告期内，公司新签订合同额较上年同期有所增长，惯性技术产品竞争力持续提升，订单量较去年同期增长10.40%；探 测雷达和光电吊舱受益于安防市场需求，业务增长迅速；卫星通信应用不断深入，业务量较去年大幅度提升；此外，无人机 业务方面，公司持续加大研发投入，多款产品已经实验定型，有望给公司带来新的业务增长。 (一)主要业务介绍 1、光电/雷达探测类产品 光电/雷达探测产品包括雷达和光电吊舱，主要用于海洋执法、移动监控、航空测绘、要地安防等领域。报告期内，公司 研制了高精度船载光电跟踪、无人车稳瞄、无人机吊舱、周界监控雷达、近海防御雷达、反无人机雷达等产品，并获得多个 行业客户订单，产品的市场占有率与销售额同步增长。 2、组合导航与移动测量产品 报告期内，公司继续瞄准无人驾驶、轨道检测、移动测绘等领域，研制的MEMS组合导航系统和光纤组合导航系统市场 份额和销售业绩持续提升；在军用领域，公司持续跟进智能弹药、水下潜航器、长航时无人机等项目，取得了一定的突破。 报告期内，公司研制的轨道检测车不断得到行业内多个客户的认可，该产品凭借较高的性价比在铁道检测行业形成较好 的反响，为后续公司全面开拓该领域的市场奠定了较好的基础。 3、卫星通信产品 公司的卫星通信产品主要用于应急反恐、抢险救灾、海上通信、军事指挥等领域。报告期内，公司新研制的车载双频段 动中通天线获得某军兵种型号项目的批量订货；公司研制的船载卫星通信系统继续保障了军方多次重大训练任务，卫星通信 类产品的整体订单数量较往年有明显提升。此外，公司持续投入研发新载体、新机理卫星通信天线，以确保公司在该领域的 核心竞争力。 4、海工装备 公司的海工装备产品主要包括：舰/船显控平台、信息化处理设备/模块、加固计算机及外设等。报告期内，公司完成综 合平台管理系统标准化硬件和通用状态显示控制模块等多个产品的鉴定；完成了多功能显控台系列样机，正在依照“鉴定试 验大纲”有序开展相关试验工作。同时，公司密切关注国产化设备的发展，不断投入资源发展自主可控技术。 （二）行业状况。 1、公司所处行业 公司目前主要从事技术开发及开发后产品的应用推广，生产探测雷达、光电吊舱、组合导航、移动测量、卫星通信、综 合显控、无人平台等产品。根据《上市公司行业分类指引》，公司所处的行业归属于“C39计算机、通信和其他电子设备制 造业”。公司导航、稳控、海工装备等产品适用于国防军工，部分产品已列入供方名录并定型。公司具有军工“四证”，具备 从事上述军品科研、生产、服务资质。从产品应用领域分析，公司也隶属于军工行业。 按照产业划分，公司现有各项业务涉及先进制造及航空航天产业，均属于国家鼓励发展的高技术产业和战略性新兴产业。 就行业政策及前景而言，公司所处行业属于国家大力支持和鼓励发展的行业，目前行业总体正处于成长阶段，未来发展 前景广阔。 2、行业竞争格局 目前，惯性导航市场主要分为军工市场和民用市场，军工市场方向的竞争对手主要是军工集团下属的有关惯性技术研究 和产品生产单位，他们的主要业务在于保障军队装备体系建设所需的专业惯导产品，随着越来越多的军用装备向民营企业开 放，并采用竞争择优的方式，公司面临较大的发展机遇；民用市场竞争者主要是同类业务的民营企业，由于惯性技术门槛较 高，投入较大，掌握核心器件、核心算法、且能根据行业应用特点给出有针对性的且全面的解决方案的竞争者相对较少，公 司具有较强竞争力。 3、未来的发展趋势 （1）智能无人系统将进入发展快车道 随着智能传感、智能通信及各类无人平台技术的不断演进提升，智能无人系统将迎来由实验系统向大规模商业化应用的 黄金发展期，并将逐步成为新一轮科技革命和产业变革的主导力量。智能无人系统主要包括智能制造系统、无人航空系统、 无人地面系统、无人海上系统等。目前，以工业机器人（IRS）、无人航空器（UAV）、无人地面车辆（UGV）、无人水面 舰艇（USV）、无人潜航器（UUV）等代表的智能无人系统产品正走向舞台中央，从空天、陆地到水下，从国防到民用， 活跃在不同领域，正以惊人的速度推向各自应用领域。 （2）高精度、高可靠性、低成本、国产化为军工应用领域主要发展方向 快速机动、精准打击是现代军事装备的需求，而惯性技术是满足这些需求的核心技术之一。随着国家自主可控战略和军 品市场化战略的不断推进，核心器件和部件国产化及低成本化已成为必然趋势，这使得惯性器件及系统在长期保持稳定的发 展的同时，必须要进行国产化和低成本化改造。 （3）客户需求多样化，行业集中度将进一步提高 随着惯性技术产品需求的快速增长，客户需求正逐步呈现批量化、专业化、精细化的趋势。需要行业参与者不断提高自 身经营规模与研发实力，一方面需要提高生产能力、改进生产工艺以满足不断增长客户的订单需求；另一方面需要提升自身 研发实力，开发新产品满足新的应用领域对惯性技术产品的需求，保持对市场的快速响应能力；同时不断改进自身产品性能， 巩固市场份额。 惯性技术行业的快速发展将导致行业参与者之间的竞争日趋激烈。由于其属于技术密集型行业，行业参与者的技术创新 能力，以及将贴近市场需求的研发成果转化为标准化产品的产业化能力将成为能否赢得竞争的关键。未来行业资源也将向行 业内经营规模、生产能力、研发能力、技术水平及服务水平具备相对竞争优势的企业集中，行业集中度将进一步提高。 （4）国产惯性器件的技术水平和产业化能力亟待提高 惯性器件目前已广泛应用于军工装备、汽车导航、工业自动化、智能机器人等诸多领域，有关专家预测，国内光纤陀螺 的潜在市场规模达千亿级。长久以来，国外对中国军工级和宇航级应用的惯性器件采取严格的技术封锁政策。未来无论是在 战术级武器装备导航和制导方向上应用的中高端惯性器件，还是在汽车导航等民用领域应用的中低端惯性器件均会呈现对国 产惯性器件的旺盛需求。随着国产惯性器件的技术水平和产业化能力的提高，国产惯性器件将会有更广阔市场的前景。 （5）基于惯性的多传感器融合成为惯性技术的新的发展趋势 惯性技术从原理上讲存在误差随时间积累，无法给出绝对位置及速度基准的问题，因此在大部分环境下都不是独立使用； 在GPS系统普及之后，惯性/GPS组合导航系统完美地解决了GPS容易受干扰、无法给出姿态、输出频率较低等问题，也完美 地解决了惯导系统误差随时间累积、不能给出绝对位置的问题，惯性/GPS组合导航系统成为最主要的组合导航模式在各种 不同的应用领域得到了非常广泛的推广和应用。近些年，随着组合导航系统应用的不断拓展，尤其是智能无人系统的应用普 及，惯导与GPS、北斗、空速计、里程计、激光雷达、摄像机、高度表等多种传感器融合已成为惯性技术发展的新趋势，多 传感器融合可以进一步提升惯性传感的性能，进一步拓展应用领域。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 本期在建工程转固定资产 货币资金 本期支付回购限制性股票款及收购子公司款 预付款项 本期预付材料款增加 长期待摊费用 本期装修费转入 其他非流动资产 本期装修费转出 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、战略布局优势 公司自2005年成立以来，始终坚持以“惯性技术为中心，行业应用为驱动”的发展战略，在具体业务上，着力打造具有惯 性技术特色的智能无人系统产业链，已在行业内形成良好的品牌影响力；在应用市场领域上，公司重点推动系列产品在军用 武器装备试验鉴定与军事训练领域的体系化应用，推动公司成为国内知名的军事训练器材供应商以及军事训练综合保障解决 方案提供商。 公司成立之初，依托用户的需求牵引，先期形成了以惯性技术为基石，导航、测量和稳控三大方向延拓的底层生态根系。 公司上市后，在导航、测量和稳控基础上，进一步延伸发展，建设了智能无人系统产业链。基于公司在智能传感技术领域多 年的深耕及积淀，以惯性技术为核心的智能无人系统产业链快速发展，目前已初步形成具有持续创新能力、富有广阔想象空 间的惯性及智能无人系统产业链，主要包括智能传感板块，智能通信板块，智能无人系统板块，其中智能传感器板块包括惯 性导航、卫星导航、光电探测、红外探测、雷达探测等产品；智能通信板块包括卫星通信，AIS/VDS通信等产品；智能无人 系统包括公司无人机、无人车、显控平台。 在具体应用领域方面，公司重点瞄准武器装备试验鉴定及军事训练领域，随着我军实战化练兵战略的不断推进，军事训 练对靶标器材、训练效果评估系统的需求越来越旺盛。此外，军事训练是一个涉及传感、通信、无人平台等多方向的综合性 应用领域，公司牢牢把握自身对军事训练需求精准理解的优势，推动惯性导航、光电与雷达探测、卫星通信、电子对抗、无 人机等产品在军用武器装备试验鉴定与军事训练领域的体系化应用，并进一步推动公司成为国内知名的军事训练器材提供商 和综合解决方案提供商。 2、产品及技术优势 在技术方面，经过近15年的发展，公司打造了以“高精度光纤陀螺仪设计与生产”、“高抗振动型加速度计设计与生产”、 “惯性器件误差建模与补偿技术”、“高精度惯性及组合导航与姿态测量技术”、“低成本组合型陀螺仪技术”等惯性导航技术领 域的核心技术；打造了“多频段共馈卫星天线设计”、“卫星动中通天线快速寻星对准”、“三级反馈伺服稳定控制技术”等卫星 通信领域的核心技术；打造了“低成本相控阵探测雷达技术”、“高精度光电稳定及跟踪控制技术”等智能探测领域的核心技术； 打造了“高速隐身机动无人机气动设计”、“高性能低成本集成航电设计”等无人机领域的核心技术。上述所有核心技术有专利 支撑，有团队支撑，是公司的核心竞争力，也是后续公司推出相应的有竞争力的产品的基础。 在产品方面，公司已形成器件-组件-系统的产品谱系结构。器件级产品主要包括全自主设计研发的中高精度光纤陀螺、 高抗振型加速度计等惯性器件。组件级产品包括导航定位、姿态测量、光电探测、红外探测、雷达探测等；同时，组件级产 品还包括卫星通信产品。系统级产品包括无人机、无人车、显控平台。公司目前在上述几个方向上均取得了较好的研发成果。 3、市场渠道优势 公司的研发及业务始终遵循“三个面向”：一是面向国家重大工程，研究前沿技术，研制高性能、高可靠性的产品；二是 面向军工需求战略发展，利用自身快速反应且严谨规范的机制优势及扎实的军民两用技术积淀优势突破应用痛点，研制高性 能产品，为提升军队现代化、信息化建设贡献力量；三是面向民用市场需求，通过技术创新研制应用级产品，助力相关领域 的产业进步。 公司依托近15年的应用经验，对于军民两个市场的特点及规律具有良好的理解。公司所在的高端智能设备领域具有研制 周期长、产品性能高、可靠性要求严格以及应用场景复杂等特点，用户一旦定型，则不易更换，因此客户具有较好的粘性。 同时，军用市场要求准入资质，具有市场准入门槛高的特点。公司拥有军工四证，和多年积累的客户，具有良好基础及行业 口碑。在民用市场方面，公司拥有万余套高精度北斗/惯导产品规模化应用的经验，在民用市场营销网络建设方面积累了丰 富的实践经验。 近几年来，公司深耕武器装备试验鉴定及军事训练领域，对该领域的军事需求有深入的理解，并针对该领域的需求打造 了相应的具有核心竞争力的产品，报告期内，公司惯性导航、光电与雷达探测、卫星通信、无人机等产品在军用武器装备试 验鉴定与军事训练领域开始体系化、规模化应用，公司在该领域的市场优势不断凸显。 4、人才优势 公司目前已形成高端领军人才领衔、行业人才带队、具有特色的人才梯队。公司目前核心团队97人，其中博士7人、硕 士47人。 核心团队100%本科及以上学历，技术骨干均为清华、北航、南航、西工大等985，211重点院校毕业，在航天院所、业 务相关的国家重点科研单位经3-5年历练，拥有扎实的专业知识、丰富的工程经验及活跃的创新思维，其中50余人次荣获省 部级科技创新奖。报告期内引进惯性器件、导航、无人车、无人机、动中通等方向专业技术人才20余人，为惯性器件、导航、 无人车、无人机、动中通等方向的研究创新注入活力。 5、品牌影响力优势 公司自2005成立以来，始终致力于惯性技术产业化应用研究，并以此为核心延拓至智能无人系统领域。经过多年发展， 惯导系统、卫星通信系统、智能驾考系统、光电/雷达/红外探测系统等产品已在细分领域的专业用户圈里形成良好的口碑和 品牌印象。 惯导产品已形成MEMS-光纤-激光由低端到高端的全系列产品，在科研院所和系统集成领域已形成品牌印象。同时，在 智能驾驶、无人机以及安全检测等领域积累了大量用户。 卫星通信系统广泛应用于公安、武警、海军等领域，具有较高的市场占有率，在国内卫星通信天线技术领域具有较高的 知名度。 公司长期保障服务于军事训练活动，高性价比的产品和优质的服务在客户中具有较好的口碑，并形成了在该领域的独特 的优势，为公司后续深耕此领域，奠定了较好的基础。 6、资质优势 公司经多年改进及完善，陆续获得了军工产品质量体系认证、武器装备科研生产单位保密资质、武器装备科研生产许可 证、装备承制单位注册证书全部四项军工资质。该资质是军工装备行业准入的必要条件。军工资质的取得及体系的维护不仅 对没有相关资质的竞争对手形成了壁垒，同时也从实质上体现了公司在管理及运行体系上达到了规范水平。 7、基础设施优势 公司在北京亦庄经济技术开发区建设了自有的产业化基地，设有环境可靠性试验中心、光电惯性器件实验室、惯性系统 标定试验室、惯性系统试验车、动中通天线动态性能测试实验室等基础设施，可为研发、测试、试制全过程提供完备的软硬 件条件，进而为技术创新及转化提供优质的资源保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 1、整体经营情况 公司自2005年成立以来，始终坚持以“惯性技术为中心，行业应用为驱动”的发展战略，在具体业务上，着力打造具有惯 性技术特色的智能无人系统产业链，在行业内形成良好的品牌影响力；在应用市场领域上，公司重点推动系列产品在军用武 器装备试验鉴定与军事训练领域的体系化应用，推动公司成为国内知名的军事训练器材供应商以及军事训练综合保障解决方 案提供商。 公司成立之初，依托用户的需求牵引，先期形成了以惯性技术为基石，导航、测量和稳控三大方向延拓的底层生态根系。 公司上市后，在导航、测量和稳控基础上，进一步延伸发展，建设了智能无人系统产业链。基于公司在智能传感技术领域多 年的深耕及积淀，以惯性技术为核心的智能无人系统产业链快速发展，目前已初步形成具有持续创新能力、富有广阔想象空 间的惯性基智能无人系统产业链，主要包括智能传感板块，智能通信板块，智能无人系统板块，其中智能传感器板块包括惯 性导航、卫星导航、光电探测、红外探测、雷达探测等产品；智能通信包块包括卫星通信，AIS/VDS通信等产品；智能无人 系统包括公司研发的无人机、无人车等产品。 2019年是公司业务由传统业务为主导向新兴业务和传统业务并重转换的重要转折之年，是公司自2016年以来投资的新方 向全面开花结果之年，是公司业绩全面回升之年。虽然当期新增订单量高于上年同期，但尚未达到收入确认条件；加之退税 手续延后，本期应收的退税金额较上年同期大幅减少；此外，研发投入较大，影响当期利润。2019年1-6月，公司实现营业 收入 13,134.74万元，较上年同期下降24.89%，归属于上市公司股东的净利润 171.23万元，较上年同期下降85.39%。 报告期内，惯性器件及惯性导航产品竞争力持续提升，在军民两个市场持续深入发展，业务稳健，订单持续提升；光电 探测和雷达探测等新业务已完成由孵化期向快速发展期转换，2019年上半年合同额已超越2018年全年合同额；卫星通信业务 在军事装备、军事训练、民用领域等应用不断深入，业务量较去年有大幅度提升；此外，在无人机业务方面，公司持续加大 研发投入，产品研发和定型有较大程度突破，有望在下半年给公司带来新的业务增长。 2、光电/雷达探测业务全面深入发展 2019年上半年，公司光电/雷达探测业务快速发展，产品竞争力不断提升。公司的系列化的光电稳定探测产品已经在边防、 海防、无人机、无人车、无人船等领域得到应用，新研制的反无人机雷达在监狱监控、边境线安防、近海防务等行业形成了 较高的品牌知名度。 报告期内，公司探测业务的团队建设、产品研发、市场开拓等方面呈现稳步向上的发展趋势，新签订合同5000余万元， 已超越2018年全年合同额。 3、组合导航与移动测量业务持续稳定健康发展 2018年以来，公司惯性器件及导航产品的核心竞争力明显提升，公司高精度光纤陀螺大规模产业化的核心技术难题得到 突破，公司在2018年也全新开拓了多个军用型号的惯导配套，持续推动惯性技术产业化发展。2019年以来，公司自主研制的 高精度光纤陀螺保障了公司自身高精度惯导产品的需要，大大提升了公司惯性系统产品的核心竞争力，成为推动导航类产品 业绩提升的重要因素，此外，报告期内公司的光纤陀螺获得了批量军品订单，产品在行业内的地位和口碑不断提升。在惯导 系统方面，公司继续瞄准无人驾驶、高铁列车、测绘等领域，研制的MEMS组合导航系统和光纤组合导航系统在上述领域的 竞争力逐渐提升，市场份额和销售业绩也持续提升；在军用惯导领域，公司持续跟进制导炸弹、陆军战车、水下潜航器、长 航时无人机等相关型号项目，并取得了一定的突破。 在惯性测量领域，报告期内公司研制的惯性/卫星/光学轨检小车不断得到行业内多个客户的认可，该产品凭借卓越的性 能和较高的性价比在铁路行业内形成较好的反响，为后续公司全面开拓该领域的市场奠定了较好的基础。 4、卫星通信业务瞄准军品市场获得新的持续增长点 自2013年以来，卫星通信业务始终是公司产值和利润的重要贡献点。2019年公司持续突破Ku/Ka共馈型双频动中通天线 的核心技术，产品性能达到国内一流水平。报告期内，该产品获得某军兵种型号项目的批量订货；此外，公司深入研究军事 训练领域的通信需求，研制的双平面备份、多模式加密式卫星通信系统在保障重大军事训练活动中取得了较好的效果，在该 领域的应用数量不断提升，报告期内，该产品的应用数量较往年大幅度提升。 报告期内，卫星通信业务新签订合同7000余万元，较上年同期有较大幅度提升。 5、无人机业务蓄势待发 今年公司无人机业务在团队建设、产品研发、管理升级等方面取得了较大进展。报告期内，公司完成了3款无人机的研 发，并通过国内权威第三方的鉴定，具备了市场推广条件；同时仍有3款无人机正在研发，公司已全面布局建设系列化的无 人机产品线。随着市场需求的释放，公司将尽最大努力把握市场机会，努力以优秀的产品赢得市场，获取订单，推动公司业 绩提升。 6、无人车研发任务扎实推进 公司上市以后，明确将智能无人系统作为公司发展的第一战略，在全面发展无人机业务的基础上，公司在2018年全新布 局无人车业务，参加了2018年陆军装备部组织的“跨越险阻”无人系统挑战赛，并获得较好名次。目前，公司已经组建了包含 车辆总体、结构、电气、智能控制算法等在内的技术团队，并与国内多个研究院所开展联合设计，各项业务正在稳步推进。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 131,347,356.48 174,870,531.43 - 24.89% 营业成本 64,560,287.55 85,867,226.74 - 24.81% 销售费用 10,992,903.26 11,392,401.69 - 3.51% 管理费用 29,446,522.96 36,162,736.05 - 18.57% 财务费用 4,814,819.04 2,634,492.18 82.76% 本期支付贷款利息增加 所得税费用 - 566,680.63 3,885,315.04 - 114.59% 本期利润减少，所得税 费用减少 研发投入 25,720,763.36 23,998,756.08 7.18% 经营活动产生的现金流 量净额 - 25,890,253.14 - 59,696,084.97 56.63% 本期支付货款与缴纳税 费减少 投资活动产生的现金流 量净额 - 14, 938,729.28 - 6,208,750.34 - 140.61% 本期收到到期理财产品 减少 筹资活动产生的现金流 量净额 - 36,903,496.38 26,547,077.50 - 239.01% 本期支付回购限制性股 票款及偿还到期贷款 现金及现金等价物净增 加额 - 77,732,500.43 - 39,353,374.64 - 97.52% 本期支付回购限制性股 票款及偿还到期贷款 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 131,347,356.48 100% 174,870,531.43 100% - 24.89% 分行业 军用 97,845,652.05 74.49% 114,543,296.80 65.50% - 14.58% 民用 33,501,704.43 25.51% 60,327,234.63 34.50% - 44.47% 分产品 材料类 1,704,068.97 1.30% 1,703,3 75.26 0.97% 0.04% 测量类 14,565,083.12 11.09% 10,561,286.47 6.04% 37.91% 导航类 14,480,574.61 11.02% 42,804,034.87 24.48% - 66.17% 稳控类 47,902,966.22 36.47% 41,318,272.67 23.63% 15.94% 海工装备 44,464,061.43 33.85% 60,928,017.34 34.84% - 27.02% 技术开发 3,694,878.01 2 .81% 4,759,527.88 2.72% - 22.37% 贸易类 4,535,724.12 3.46% 12,796,016.94 7.32% - 64.55% 分地区 东北 1,413,902.43 1.08% 10,467,468.85 5.99% - 86.49% 华北 57,813,679.14 44.02% 94,576,108.50 54.08% - 38.87% 华东 49,575,672.57 37.74% 31,322,604.87 17.91% 58.27% 华南 3,489 ,085.35 2.66% 1,930,897.36 1.10% 80.70% 华中 12,882,513.67 9.81% 15,998,315.90 9.15% - 19.48% 西北 3,930,036.13 2.99% 8,458,644.47 4.84% - 53.54% 西南 2,242,467.19 1.70% 12,116,491.48 6.93% - 81.49% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利 率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 军用 97,845,652.05 52,844,568.02 45.99% - 14.58% 1.52% - 8.57% 民用 33,501,704.43 11,715,719.53 65.03% - 44.47% - 65.35% 21.08% 分产品 测量类 14,565,083.12 6,475,576.08 55.54% 37.91% 17.12% 7.89% 导航类 14,480,574.61 6,458,624 .49 55.40% - 66.17% - 67.24% 1.45% 稳控类 47,902,966.22 18,472,973.23 61.44% 15.94% - 9.41% 10.80% 海工装备 44,464,061.43 27,913,084.26 37.22% - 27.02% - 0.67% - 16.66% 分地区 华北 57,813,679.14 24,970,605.34 56.81% - 38.87% - 40.58% 1.25% 华东 49,575,672.57 26,753,713.03 46.03% 58.27% 56.19% 0.72% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期民用行业营业收入较上年同期下降44.47%，主要是由于本期应用于民用行业领域的导航类产品及贸易类产品收入较上 年同期大幅下降所致。导航类产品与贸易类产品收入下降主要是由于本期销售订单交付验收不及预期，尚未确认营业收入所 致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 85,587,679.18 5.23% 184,709,704.84 11.24% - 6.01% 本期支付回购限制性股票款及收购 子公司款 应收账款 385,867,036.9 3 23.56% 347,251,227.50 21.14% 2.42% 存货 269,237,733.1 7 16.44% 235,593,047.84 14.34% 2.10% 长期股权投资 166,979,499.7 4 10.20% 157,134,183.14 9.56% 0.64% 固定资产 231,042,103.6 2 14.11% 241,769,029.88 14.72% - 0.61% 短期借款 87,329,233.80 5.33% 55,479,738.28 3.38% 1.95% 长期借款 115,013,500.0 0 7.02% 107,625,000.01 6.55% 0.47% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 6,862,915.44 保证金 应收票据 11,599,886.48 质押借款 固定资产 13,089,613.31 抵押借款 长期股权投资 364,870,464.00 质押借款 合计 396,422,879.23 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 17,000,000.00 195,330,884.07 - 91 .30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 凯迈 （洛 阳）环 测有限 公司 计算机 信息技 术开 发、软 件开 发；计 算机软 硬件研 收购 10,560, 000.00 24.00% 自有 凯迈 （洛 阳 ）测 控有限 公司、 中国空 空导弹 研究院 长期 环境监 测、气 象空间 及海洋 专用仪 器仪表 已完 成 0.00 - 93,948. 16 否 2019 年 05 月 25 日 详见巨 潮资讯 网 （ www. cninfo.c om.cn ） 《关于 收购凯 制、销 售；电 子工业 专用设 备、工 业自动 化控制 系统装 置、交 通安全 管制及 类似专 用设备 生产 ; 系 统集 成。 迈环测 24% 股 权的公 告》（编 号： 2019 - 07 4 ） 合计 -- -- 10,560, 000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 - 93,948. 16 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 30,844.82 报告期投入募集资金总额 64.7 已累计投入募集资金总额 24,110.16 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总 体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可【 2016 】 2750 号文《关于核准北京星网宇达科技股份有限公司首次公开发行股票的批 复》核准同意公司公开发行新股不超过 1,900.00 万股。公司此次向社会公开发售的人民币普通股股票面值 1.00 元，发行数 量 19,000,000.00 股，发行价格为每股人民币 17.65 元，募集资金总额为 335,350,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 26,901,764.30 元（含增值税），募集资金净额为 308,448,235.70 元。上述募集资金到位情况业经立信会计师事务所 （特殊普 通合伙）信会师报字 [2016] 第 190910 号《验资报告》验证。为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，提高募集 资金使用效率。依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市 公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号 —— 上市公司募集资金管理和使用 的监管要求》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》、《深圳证券 交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关法律法规 和规范性文件的规定，结合公司实际情况，对公司《募集资金 使用管理办法》进行再次修订，并经公司第二届董事会第九次会议及 2017 年第一次临时股东大会审议通过《关于修订 < 募 集资金管理制度 > 的议案》。根据管理办法并结合经营需要，本公司从 2016 年 12 月起对公开发行股票募集资金实行专户存 储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构签订了《募集资金专用账户管理协议》，对募集资金的使用 实施严格审批，以保证专款专用。截至 2019 年 06 月 30 日，本公司均严格按照该《募集资金专用账户管理协议》的规定， 存放和使用募集资金 。 2017 年度公司实际使用募集资金人民币 7,093.04 万元，利用募集资金置换先期以自有资金投入募投 项目人民币 12,116.59 万元。 2018 年度公司实际使用募集资金人民币 4,835.83 万元，将节余募集资金永久补充流动资金转 出金额为人民币 6,588.92 万元。本报告期内，公司实际使用募集资金人民币 64.70 万元。截至 2019 年 06 月 30 日，本公司 募集资金尚未使用的金额为 793.77 万元，其中募集资金为 789.00 万元，专户存储累计利息扣除手续费为 4.77 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 惯性导航与测控产品 产业化项目 否 16,500 16,500 13,724.46 83.18% 2018 年 10 月 31 日 0 不适用 否 基于北斗的新一代驾 驶人考训系统产业化 否 10 ,144.82 10,144.82 64.7 6,596.18 65.02% 2018 年 10 月 31 0 不适用 否 项目 日 惯性技术研发中心项 目 否 4,200 4,200 3,789.52 90.23% 2018 年 10 月 31 日 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 30,844.82 30,844.82 64.7 24,110.16 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 30,844.82 30,844.82 64.7 24,110.16 -- -- 0 - - -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 截至 2017 年 1 月 3 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 12,116.59 万元， 其中惯性导航与测控产品产业化项目投入 8,238.44 万元，基于北斗的新一代驾驶人考训系统 产业化 项目投入 1,488.87 万元，惯性技术研发中心投入 2,389.28 万元。经公司召开的第二届董事会第九次 会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金公告》，根据《上市公司监管指 引第 2 号 — 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范 运作指引》等法律、法规及规范性文件的要求以及公司《募集资金管理制度》的规定进行置换。该 金额于 2017 年 1 月 10 日置换完毕。公司用募投资金置换募投项目预先已实际投入的资金和公司 2016 年度公开发行的申报文件中关于本次募投项目资 金使用规划一致，预先投入资金的使用状况已经经 立信会计事务所（特殊普通合伙）审核并出具了《关于北京星网宇达科技股份有限公司募集资金置 换专项审核报告》（信会师报字 [2017] 第 ZA90001 号）。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 募集资金结余金额截至 2018 年 12 月 31 日，转出人民币 6,588.92 万元，其中募集资金为 5,945.66 万元，专户存储累计利息扣除手续费为 643.26 万元。 募集资金结余原因主要如下： 1 、公司为了 提高募集资金的使 用效率，在不影响募集资金投资项目正常进行并确保募集资金安全的前提下，使 用暂时闲置募集资金购买理财产品，获得了一定的投资收益。 2 、公司在进行募投项目 “ 基于北斗 的新一代驾驶人考训系统产业化项目 ” 方案设计时，拟投入 1,411 万元用于募投项目厂地租赁。实际 建设时，使用了全资子公司资星网卫通的房产，从而节约了租赁房产的费用。 3 、公司从项目的实 际情况出发，本着合理、有效、节约的原则，在保证项目质量和控制实施风险的前提下，加强对各 个环节的费用控制，从而节约了项目建设费用。 尚未使用的募集资金 用途及去向 截至 2019 年 06 月 30 日，本公司募集资金尚未使用的金额为 793.77 万元，其中：募集资金专户活 期存款余额 143.77 万元，结构性存款余额 500.00 万元，保本理财余额 150.00 万元，用于支付项目 质保金及工程尾款。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 关于公司募集资金存放与实际使用情况 的专项报告 2019 年 04 月 24 日 详见巨潮资讯网 （ http:// www.cninfo.com.cn/ ） 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |