[中报]精锻科技:2019年半年度报告
原标题:精锻科技:2019年半年度报告 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 Jiangsu Pacific Precision Forging Co., Ltd. 201 9 年 半 年度报告 证券简称：精锻科技 证券代码： 300258 二〇一九年 八 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人夏汉关、主管会计工作负责人林爱兰及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 陈攀声 明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划或经营规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实 质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺 之间的差异，敬请投资者注意投 资风险。 1 、宏观经济风险 汽车行业属于周期性行业，其受宏观经济等因素影响波动性明显， 2019 年中国经济下行 压力加大，宏观经济形势不容乐观，今年 1 - 6 月我国汽车销量同比下降 12.4% ，有机构乐观 预测今年下半年汽车销量有望与去年下半年持平，但全年同比仍下降。公司作为汽车零部件 的供应商，也必然受到宏观经济周期波动的影响。 2 、贸易壁垒和世界经济形势不确定的风险 2018 年中美之间的贸易争端，已对中国的经济和汽车行业带来一定的影响， 2019 年中美 贸易争端持续升级，若后续中美贸易磋商失败，加征关税提高到 25% ， 这将对公司出口美国 的产品及新业务获取带来不利影响，另欧洲经济由于英国脱欧方式未定，如果未来最终无协 议脱欧，则会有可能导致欧洲经济走弱，从而会影响公司产品出口欧洲市场的增长预期。 3 、商誉减值风险 公司收购宁波太平洋电控系统有限公司 100% 股权形成的商誉是 6,634.02 万元 ；截至报告 期末已提商誉减值 3,332.39 万元 ，还有商誉 3,301.63 万元 。根据《企业会计准则》规定，交 易形成的商誉不作摊销处理。 2019 年上半年宁波电控的业绩仍有下滑，虽然已有重要新客户 的项目在量产，但如果新项目下半年的销量不达预期及 传统客户的市场未有提升，则公司 2019 年还会存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 报告期内，公司 不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ....................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 21 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 29 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 33 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 34 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 35 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 36 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 128 释义 释义项 指 释义内容 发行人、公司、本公司、精锻科技 指 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 董事会 指 江苏太平洋精锻科技股份有限公司董事会 股东大会 指 江苏太平洋精锻科技股份有限公司股东大会 监事会 指 江苏太平洋精锻科技股份有限公司监事会 保荐人 指 光大证券股份有限公司 审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 指 北京中同华资产评估有限公司 元、 万元 指 人民币元、人民币 万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 齿轮传动 指 江苏太平洋齿轮传动有限公司 天津传动、天津工厂 指 天津太平洋传动科技有限公司 宁波电控、宁波工厂 指 宁波太平洋电控系统有限公司 大洋投资、控股股东 指 江苏大洋投资有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 精锻科技 股票代码 300258 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏太平洋精锻科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 精锻科技 公司的外文名称（如有） JIANGSU PACIFIC PRECISION FORGING CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） PPF 公司的法定代表人 夏汉关 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董义 田海燕 联系地址 江苏省泰州市姜堰区双登大道 198 号 江苏省泰州市姜堰区双登大道 198 号 电话 0523 - 80512658 0523 - 80512699 传真 0523 - 80512000 0523 - 80512000 电子信箱 dongyi@ppforging.com tianhy@ppforging.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 608,008,605.17 644,326,731.21 - 5.64% 归属于上市公司股东的净利润（元） 126,183,303.41 158,667,706.52 - 20.47% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 112,031,351.64 144,280,519.60 - 22.35% 经营活动产生的现金流量净额（元） 230,031,242.99 207,848,241.27 10.67% 基本每股收益（元 / 股） 0.3116 0.3918 - 20.47% 稀释每股收益（元 / 股） 0.3116 0.3918 - 20.47% 加权平均净资产收益率 6.52% 9.13% - 2.61% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 3,050,458,934.70 2,784,951,388.40 9.53% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,946,901,183.58 1,876,906,615.45 3.73% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 16,779,708.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 130,281.78 减：所得税影响额 2,497,474.94 合计 14,151,951.77 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司主要生产和研发的产品为汽车差速器锥齿轮、汽车变速器结合齿齿轮、汽车变速器轴类 件、EDL（电子差速锁齿轮）、同步器齿圈、离合器驱动盘毂类零件、驻车齿轮、新能源车中央电机轴和 新能源车差速器总成、高端农业机械用齿轮等。公司产品为大众、通用、福特、奔驰、奥迪、宝马、丰田、 日产、克莱斯勒、长安、长城、奇瑞、吉利、江淮、上汽、比亚迪等公司众多车型配套，是目前国内乘用 车精锻齿轮细分行业的龙头企业，轿车精锻齿轮产销量位居行业前列。 全资子公司宁波太平洋电控系统有限公司主营业务是乘用车用发动机电控系统、变速箱阀等汽车零部 件的研发、设计、制造、销售和技术服务，报告期内主要生产和研发的产品为VVT总成及OCV阀、变速箱电 磁阀与档位开关等，主要客户为江淮、江铃、海马、吉利、腾勒等，近几年公司在研发能力、试验能力和 装备能力等方面进行了大量的投资改造，装备水平全面升级，业务能力得到了明显的提升，现阶段在合资 品牌和主流自主品牌客户市场的开拓都已有所突破，为江铃配套的项目今年下半年将进入量产，公司未来 将继续积极拓展主流大客户市场。 报告期内，公司实现营业收入60,800.86万元，同比下降5.64%；营业利润15,086.25万元，同比下降19.11%； 利润总额15,073.23万元，同比下降19.45%；净利润12,618.33万元，同比下降20.47%。 报告期内，在今年上半年国内乘用车产量同比下降15.8%的严峻形势下，公司主营业务收入降幅低于行 业水平，主要得益于出口增长继续保持了良好的水平，其中国内市场产品销售收入同比下降13.46%，占主 营业务收入的比率为71.21%；出口市场产品销售收入同比增长20.89%，占主营业务收入的比率为28.79%。 报告期内，公司差速器行星半轴齿轮类产品销售额占主营业务收入的比例为60.71%；结合类产品销售 额占主营业务收入的比例为19.25%；其他产品销售额占主营业务收入的比例为20.04%。给新能源车配套产 品销售额占主营业务收入的比例为4.61%；对外资或合资客户配套产品的销售额占本部产品销售收入的比 例为93.79%。 报告期内公司业绩下滑比例好于行业平均水平的主要因素为： 1、出口市场的良好增长 得益于公司国际市场的积极开拓和公司产品综合竞争力的不断提升，报告期内公司国外主要客户的出 口业务都呈现增长态势，未来公司将继续国际市场新业务和新客户开拓，确保出口业务持续稳定增长。 2、结合齿类产品销售收入的持续增长 报告期内，公司结合齿类产品销售收入同比增长8.86%，报告期内，公司又获得了另一合资品牌客户结 合齿类产品新项目，且还有出口业务在洽谈中。未来结合齿类业务将是公司业务重要的增长点之一。 3、公司研发设计创新推动因素 报告期内，公司为新能源车配套的差速器总成占主营业务收入的比例为4.54%，同比增长251.50%。公 司为新能源车配套差速器总成，参与了客户的同步设计、开发和试验，具有自主的知识产权，这正是基于 公司多年来正确的市场战略定位、研发积累和生产试验设备提前投入而实现的。报告期内公司获得了沃尔 沃新能源电动车差速器总成项目和行星架项目，另外还获得了多项外资及自主品牌的新能源车差速器总成 项目，虽然现阶段公司为新能源车配套的收入占比还不高，但公司在该领域已进行了前瞻性的投资准备并 获得先机，新的总成项目有望在今年继续取得突破，未来差速器总成在公司销售收入的占比将逐步提升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 2019 年 6 月 30 日余额为 1,199,080,846.99 元，比年初增长 1.50% 。 无形资产 2019 年 6 月 30 日余额为 127,469,220.62 元，比年初下降 1.90% 。 在建工程 2019 年 6 月 30 日余额为 518,886,569.42 元，比年初增长 55.71% ，主要是子公司天津传动、 宁波电控及本部铝合金涡盘项目的土建工程增加所致。 预付账款 2019 年 6 月 30 日余额为 9,981,727.65 元，比年初下降 30.83% ，主要是预付材料款开票结算。 其他流动资产 2019 年 6 月 30 日余额为 8,427,326.84 元，比年初下降 41.89% ，主要是本部待抵扣进项税额 在本期实现所致。 其他非流动资产 2019 年 6 月 30 日余额为 239,945,781.32 元，比年初增加 33.50% ，主要是预付设备款和工程 款增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 报告期内，公司本部及全资子公司的核心竞争力没有发生重大改变，也未发生因设备或技术升级换代、 核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到影响的情形。公司一直专注于产品与客户 的同步设计开发和试验、精密锻造工艺和模具的研发、产品精密加工与热处理工艺的研发和生产、产品质 量的提升、生产过程效率和管理水平的提升、国内外市场的积极拓展等，在持续的创新发展中逐渐形成了 公司强有力的核心竞争力。 1、研发能力优势 公司建有国家企业技术中心、省级工程技术研究中心、院士工作站等研发创新平台。基于这些平台， 公司已建立起一支具有丰富研发经验的技术骨干和高技能高素质员工队伍。公司与主要客户的研发部门， 如大众、GKN、BorgWarner、MAGNA、Schaeffler、AAM、奥迪、VOLVO、DANA、ZF、EATON等都建 立了良好的合作关系和沟通渠道。今年以来，公司增加了拜访重要客户的频次，通过互动交流，公司及时 了解到客户新技术的研发方向、客户对产品的设计要求和详细的产品功能介绍，以及客户对公司发展的期 望等。公司一直在根据客户的要求进行新项目的研发并同步提升公司的研发试验能力，确保与客户保持同 步协同发展。 报告期内，公司共申请专利35件，获授权专利10件，其中发明专利2件，实用新型专利8件。截止报告 期末，公司拥有有效专利142件，其中发明专利37件（包括PCT美国、日本、德国、韩国专利各1件）、实 用新型专利105件。 2、客户结构和品牌优势 通过二十多年的不懈努力和品牌打造，公司拥有了优秀的客户群体，已为奔驰、宝马、奥迪、大众、 通用、福特、丰田、日产、克莱斯勒等终端客户全球配套，同时也进入了GKN、MAGNA、AAM、DANA、 JOHNDEERE、博格华纳、舍弗勒、伊顿（EATON)等全球知名客户的配套体系，公司产品大批量出口美 国、欧洲、日本、泰国等（配套的最终客户包括通用、福特、大众、宝马、丰田、日产等），报告期内公 司出口业务继续保持了良好增长。报告期内又新获得VOLVO新能源电动车的两个新项目和多项外资及自 主品牌的新能源车差速器总成项目，这充分体现了公司在战略规划能力、研发能力、质量保证能力、成本 控制能力、现场管理能力、可持续发展能力等方面的全球竞争力。优秀的客户群体和优质的产品，是公司 核心竞争力的重要组成部分，公司与这些知名品牌客户之间建立了良好的合作信任关系，不但保障了公司 未来业绩的良好增长和可持续发展，同时也提升了企业的品牌形象。 3、装备能力优势 公司是技术和资金密集型企业，投资回收期相对较长，公司的模具加工设备、测量设备、锻造设备、 热处理设备、机加工设备、全自动装配线、试验设备等大多数是国内领先、国际一流，可靠的设备能力保 证了产品开发周期、质量的稳定和交付的及时性。公司部分关键设备的采购和安装调试周期常规需要18个 月以上，公司一直在根据客户的期望和未来发展战略进行前瞻性的设备投资和布局，为此公司得到了更多 新客户的认可，持续获得了新业务和新项目。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，在宏观经济、政策影响、居民消费等多重因素作用下，据中国汽车工业协会统计分析，今 年 1-6 月我国汽车产销1213.2万辆和1232.3 万辆，同比分别下降 13.7%与 12.4%。 分版块来看，1-6月乘 用车产销997.8万辆和1012.7万辆，同比下降15.8%和14%；1-6月新能源汽车产销分别完成61.4万辆和61.7 万辆，比上年同期分别增长48.5%和49.6%，其中纯电动汽车产销分别完成 49.3 万辆和 49万辆，同比分别 增长 57.3%和 56.6%，整体表现符合预期。随着下半年传统销售旺季的到来以及国家各项促消费政策的逐 步落地，汽车行业产销量有望同环比逐步改善。虽然宏观形势对中国经济的增长带来了一定影响，但从长 期看未来中国经济增长仍具有韧性，如全面放开二胎助于缓解中国新生人口数量下降速度，且中国正处于 第二消费观念到第三消费观念的转换时期，个性化消费潜力仍强劲，有研究报告预测未来 10 年中国乘用 车将进入低增长时代，销量增速中枢在3%左右，仍然有上升空间，大概率会出现第二次销量峰值，峰值大 约在 3000万辆左右。因上半年市场表现低于预期，中国汽车工业协会近期下调了年初对于 2019 年汽车销 量的预判，经过重新评估，预计 2019 年全年汽车销量为 2668 万辆左右，同比下滑 约5%。今年国六排放 标准政策的实施导致行业供需错配，后续批发、零售数据将逐渐同步，结合去年低基数，销量拐点有望于 9月显现。公司相较竞争对手在研发能力、劳动力成本、成本管控、客户响应等方面的综合竞争力有一定 的比较优势，未来出口市场也有望继续保持良好增长。 受益于公司出口业务的良好增长和公司良好的客户群和产品结构，公司在报告期内业绩下滑比例好于 行业整体水平。报告期内，公司实现营业收入60,800.86万元，同比下降5.64%；营业利润15,086.25万元， 同比下降19.11%；利润总额15,073.23万元，同比下降19.45%；净利润12,618.33万元，同比下降20.47%。 报告期内公司紧密围绕2019年度经营计划目标积极开展了以下各项工作： （一）精锻科技各重要项目运营情况 1、新能源汽车电机轴、铝合金涡盘精锻件制造项目：报告期内，铝合金涡盘锻造生产线已安装结束并 完成生产线调试。 2、国家认定企业技术中心技术改造项目：报告期内，该项目按计划正常推进，实验室部分设备已完成 安装调试。 3、新能源汽车关键零部件生产项目：报告期内，该项目土地性质变更事项暂无实质性进展，政府仍在 协调土地招拍挂相关手续的办理，招拍挂时间仍不确定，提醒投资者注意投资风险。 （二）宁波电控运营情况 报告期内，受国内乘用车市场产销整体下滑的影响，宁波电控的主要客户整车产销量下滑明显，造成 公司的销售业绩同比下降。随着国内汽车行业的深入发展，不同汽车品牌对市场的影响力和销售情况出现 分化，但国六排放标准的全面推广，有利于推动国内发动机技术升级，推动VVT市场由侧置式VVT向中置 式和中间锁止式VVT发展，宁波电控充分利用行业技术转型升级的机会，积极参与上汽、大众等优秀汽车 品牌的新产品研发，在战略上培植和提高公司的市场竞争力和可持续发展能力。 报告期内，宁波电控注重基础设施能力建设和基础管理水平提升，加大新品种和新客户开发力度，加 大技改投入，注重研发能力提升和正向设计能力建设，全面提升公司装备现代化水平。同时，狠抓内部管 理，采取多种措施，大力降低采购成本；同时内部挖潜，不断优化产品设计，提高生产效率，努力降本增 效。 报告期内，宁波电控在北仑小港装备园区的新工厂土建工程建设进度因施工结构调整略有延后。 （三）天津工厂建设和运营情况 报告期内，天津工厂传动齿轮项目一期工程按计划正常推进，项目建设、设备安装及水电气公用工程 已经全部结束，厂区绿化及道路已经完成施工。签订了办公大楼装修施工合同。目前除办公大楼正在装修 外，项目其他建筑已具备竣工验收条件。部分锻造、机加工、热处理、质量检测等设备陆续完成安装调试， 部分产品具备样件生产条件。 报告期内，公司与天津经济技术开发区管理委员会签订《投资合作协议补充协议》，在天津工厂东侧 新征土地55306平方米，计划投资3亿元建设“模具制造分中心和差速器总成装配生产线”项目，为天津公司 提供高精度高质量模具配套保障，同时布局规划建设差速器总成装配产能，以更好地满足客户需求和公司 发展战略需要。 （四）市场开拓落实情况 报告期内，公司新项目和新客户的市场开拓情况如下： 公司总部： a、新立项的新产品项目有26项； b、处于样件开发阶段的新产品项目有10项； c、处于样件提交/小批试生产的项目有58项； d、进入量产的新产品项目8项。 宁波电控： a、新立项的新产品项目有5项； b、处于样件开发阶段的项目有13项； c、已完成样件提交/小批试生产的项目有3项。 报告期内，公司获得了大众汽车自动变速器（天津）有限公司MEB、DQ501、大众奥迪新项目配套定 点，充分体现了大众汽车对公司差速器锥齿轮和轴齿类项目开发能力的高度认可；公司获得了沃尔沃汽车 集团新能源车项目差速器总成和沃尔沃行星支架项目配套定点，该项目是由公司直接向主机厂配套；公司 获得了格特拉克江西（GJT）变速器同步器粉末冶金齿毂等七个零件配套项目定点，进一步拓宽了产品市 场配套领域。此外公司还获得了多个合资和自主品牌的差速器总成项目，出口业务也进一步有了拓展，这 些项目的获得，充分彰显了公司产品的全球竞争力，标志着公司在新能源电动车产业链业务平台的产品布 局又取得了新的突破，在自动变速器领域业务又获得了新业务拓展。下一步公司在确保现有产品业务领域 市场竞争力的同时，将继续大力拓展新能源电动车配套领域不同客户系列产品的新生业务，继续提升研发、 加工及试验能力，加大投资扩大产能，有效地提升该类业务的产品市场占有率和竞争力，保持竞争优势， 更好地满足快速成长的新能源电动车市场需求，从而将新能源汽车产品配套业务打造成为公司高质量发展 的新业务增长平台。 （五）技术研发能力建设和知识产权、产学研合作等各类项目立项申报情况 报告期内，公司共申请专利35件，获授权专利10件，其中发明专利2件，实用新型专利8件。截止报告 期末，公司拥有有效专利142件，其中发明专利37件（包括PCT美国、日本、德国、韩国专利各1件）、实 用新型专利105件。 报告期内，公司顺利通过了知识产权管理体系换证审核。机械工业精密锻造工程技术研究中心、江苏 省企业院士工作站等按照要求提交了验收申请，根据工信部产发中心要求及时提交了国家科技重大专项课 题2019年度自评估报告及财务收支情况表。 （六）人力资源开发和员工队伍建设 报告期末，在岗合同制员工总数1700人，公司上半年新招本科生20名。现仍有50名常州大学联办大专 班学员在读。为加快天津传动生产建设进度，报告期内，精锻科技总部第一批己选派约30名业务骨干力量 外派长驻支援天津传动，在生产、质量、设备、采购、环安等关键岗位发挥着重要的作用，同时在天津当 地招聘管理和技术专业人员，并通过校招，招聘机械、材料、会计、工业工程、日语等专业应届毕业生近 30人于七月份报到入职，为天津传动培养技术和管理后备人才。 通过上述人才招聘和培养，外加劳务外包基本满足了公司生产经营和未来发展的人力资源需要。 （七）持续改进、难题攻关、新品开发和节材降耗项目立项开展情况 报告期内，公司为进一步提高产品质量，提高生产效率，保证准时交付，持续改进，降低生产成本， 减少客户抱怨，提升客户满意度，积极组织开展项目招标评比立项工作，公司本部确定年度公司级持续改 进项目60项，难题攻关项目19项，技术转型升级项目12项，节材项目1项，部门级持续改进144项。所有项 目都明确了考核要求，目前各个项目都在有序推进和实施中。 （八）信息化管理建设情况 报告期内，主要完成如下工作： （1）MRP专项辅导项目基本结束, 所有销售产品物料都采用MRP/MPS计划模式； （2）INFOR XI/ UI开发培训第一阶段完成； （3）MES项目开始实施。 （九）重大专项实施情况 2019年1月，公司顺利召开了国家科技重大专项课题启动会，召集各参与单位集中讨论修订了“课题实 施方案”、“里程碑计划表”以及“专项管理办法”、“资金管理制度”等。公司根据课题示范线建设内容，成立 了产学研用相结合的组织管理团队，并明确了课题实施组织架构及各示范线小组的职责分工，目前各示范 线小组正依据进度安排有序组织课题的实施。3月份根据省财政厅要求报送了专项课题转移支付2018年度 绩效自评报告。 2019年6月26日，公司收到工业和信息化部产业发展促进中心2019年度中央财政资金494.75万元（第二 笔）。根据工业和信息化部对该项目课题预算的审定结果，公司本次收到课题立项资金后，应向该课题其 他联合参与单位共拨付人民币193.25万元，公司作为课题牵头责任单位，本次实际获得的中央财政资金为 301.50万元。 （十）公司战略性新业务新项目推进计划 报告期内，公司基于对主营业务和新业务拓展的需要，紧密关注汽车行业“新四化”（“电动化”、“智能 化”、“网联化”、“轻量化”）发展趋势，积极布局新项目准备，公司已在调研并同步进行多项目可行性研究 分析，已有新项目进入准备实施阶段，在这些项目有事实进展时将及时披露。此外公司仍在继续关注并购 成长机会和潜在的合作对象，积极争取在并购业务成长方面取得突破。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 608,008,605.17 644,326,731.21 - 5.64% 营业成本 386,258,840.28 380,684,212.45 1.46% 销售费用 14,716,509.45 20,792,153.12 - 29.22% 管理费用 29,460,717.63 28,371,894.18 3.84% 财务费用 8,197,663.47 9,166,945.30 - 10.57% 所得税费用 24,548,957.05 28,460,849.68 - 13.74% 研发投入 25,984,441.95 28,351,466.79 - 8.35% 经营活动产生的现金流量净额 230,031,242.99 207,848,241.27 10.67% 投资活动产生的现金流量净额 - 315,696,297.00 - 71,486,857.11 341.61% 主要是天津传动项目增加的工程及 设备投入 筹资活动产生的现金流量净额 144,162,849.72 52,053,393.42 176.95% 主要是天津传动增加的项目借款。 现金及现金等价物净增加额 60,288,625.86 188,969,171.65 - 68.10% 主要是项目投入增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 分行业 乘用车业务（燃油车） 554,939,327.17 363,655,025.72 34.47% - 7.82% - 0.61% - 4.75% 合计 分产品 锥齿轮类 358,997,249.88 231,385,688.00 35.55% - 17.03% - 13.10% - 2.91% 结合齿类 113,832,967.61 78,902,581.54 30.69% 8.86% 27.85% - 10.29% 分地区 国内销售 421,060,442.03 286,663,151.77 31.92% - 13.46% - 4.74% - 6.23% 出口销售 170,236,324.13 99,146,928.64 41.76% 20.89% 25.79% - 2.27% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 362,366,398.20 11.88% 295,032,481.66 10.59% 1.29% 应收账款 227,027,067.80 7.44% 242,266,130.29 8.70% - 1.26% 存货 224,756,205.94 7.37% 247,068,254.20 8.87% - 1.50% 固定资产 1,199,080,846.99 39.31% 1,181,370,953.23 42.42% - 3.11% 在建工程 518,886,569.42 17.01% 333,231,268.63 11.97% 5.04% 短期借款 505,000,000.00 16.55% 424,500,000.00 15.24% 1.31% 长期借款 297,537,030.81 9.75% 158,927,023.56 5.71% 4.04% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：人民币元 项 目 年末余额 年初余额 货币资金 9,075,001.00 7,075,001.00 应收票据 2,377,377.12 5,000,000.00 无形资产 9,783,875.52 9,890,221.99 应收利息 421,874.97 327,604.15 衍生金融资产 1,378,775.40 合 计 21,658,128.61 23,671,602.54 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 345,031,518.69 208,127,187.39 65.78% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 新能源汽车电 机轴、铝合金 涡盘精锻件制 造项目 自建 是 汽车零 部件 75,097,8 95.86 158,440, 933.94 自有 + 银 行借款 77.67% 实施中 2016 年 04 月 20 日 巨潮资 讯网 国家认定的企 业技术中心技 术改造项目 自建 是 汽车零 部件 1,485,47 0.00 21,283,4 95.72 自有 64.50% 实施中 2016 年 04 月 20 日 巨潮资 讯网 天津太平洋传 动科技有限公 司传动齿轮项 目 自建 是 汽车零 部件 125,756, 168.47 422,122, 007.14 自有 + 银 行借款 67.82% 实施中 2015 年 09 月 01 日 巨潮资 讯网 宁波太平洋电 控系统有限公 司新能源汽车 电控系统关键 零部件制造项 目 自建 是 汽车零 部件 20,349,6 02.79 75,673,8 00.77 自有 34.40% 实施中 2017 年 02 月 10 日 巨潮资 讯网 乘用车变速器 轴齿类零部件 精密成形与加 工装备集成示 范工程 自建 是 汽车零 部件 26,674,5 93.30 32,200,5 93.30 自有 21.93% 实施中 2018 年 11 月 28 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- -- 249,363, 730.42 709,720, 830.87 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏太平洋齿轮 传动有限公司 子公司 机械制造 160,000,000 1,224,243,29 1.43 1,051,942,04 0.05 329,775,927. 19 65,772,093.1 6 55,601,308.5 0 天津太平洋传动 有限公司 子公司 机械制造 160,000,000 448,935,582. 88 153,212,922. 17 373,243.23 - 3,500,223.6 0 - 3,519,102.9 1 宁波太平洋电控 系统有限公司 子公司 汽车电子 100,000,000 204,299,882. 90 191,203,207. 78 14,777,609.6 8 - 2,375,105.7 6 - 2,240,790.4 0 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 □ 适用 √ 不适用 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济风险 汽车行业属于周期性行业，其受宏观经济等因素影响波动性明显。2019年中国经济下行压力加大，宏 观经济形势不容乐观。今年1-6 月我国汽车销量同比下降 12.4%，因上半年市场表现低于预期，中国汽车 工业协会近日下调了年初对于 2019 年汽车销量的预判，经过重新评估，中汽协预计 2019 年全年汽车销 量同比下滑约5%；在整体行业下滑的背景下，公司作为汽车零部件的供应商，也必然受到宏观经济周期波 动的影响。 针对上述风险，公司一方面继续加强内部管理，提升效率，降本增效。另一方面将积极与客户协调好 关系，在非独家供货的项目上尽可能争取更大的供货份额，同时积极拜访客户进行新市场新项目的拓展， 力争将汽车行业不景气的影响降低和化解。 2、贸易壁垒和世界经济形势不确定的风险 2018年中美之间的贸易争端，已对中国的经济和汽车行业带来一定的影响，现阶段中美贸易争端仍在 谈判中，若后续中美贸易磋商失败，加征关税提高到25%，包括后续美国有计划对中国出口美国的3000亿 美元商品加征10%的关税，这将对公司出口美国的产品及新业务获取带来不利影响，另欧洲经济由于英国 脱欧方式未定，如果未来最终无协议脱欧，则会有可能导致欧洲经济走弱，从而会影响公司产品出口欧洲 市场的增长预期。 针对上述风险，公司将积极关注形势的发展，积极与客户保持沟通，一旦形势有所变化，将提前预案， 进一步加快海外独立建厂或合作建厂的行动，并积极调整应对，从而最大限度化解风险。 3、商誉减值风险 公司收购宁波太平洋电控系统有限公司100%股权形成的商誉是6,634.02万元；截至报告期末已提商誉 减值3,332.39万元，还有商誉3,301.63万元。根据《企业会计准则》规定，交易形成的商誉不作摊销处理。 2019年上半年宁波电控的业绩仍有下滑，虽然已有重要新客户的项目在量产，但如果新项目下半年的销量 不达预期及传统客户的市场未有提升，则公司2019年还会存在商誉减值的风险，从而对公司当期收益造成 不利影响。 针对上述风险，公司将继续利用优势资源帮助宁波电控提升研发能力，帮助进行现有客户的市场维护、 积极进行新业务和新客户的拓展。同时，狠抓内部管理，采取多种措施，大力降低采购成本；同时内部挖 潜，不断优化产品设计，提高生产效率，努力降本增效。从而将因并购形成的商誉对上市公司未来业绩的 影响降到最低。 4、汇率波动风险 目前，公司国际销售业务以美元计价结算比例较高，由此形成了银行存款（美元）和以美元计价的应 收账款等外币资产，人民币汇率波动特别是人民币升值，使得公司面临汇兑损失的风险。人民币汇率波动 的不确定性，将对公司的财务状况和经营成果产生一定影响。 针对上述风险，公司将密切关注外汇市场与汇率变化，加强与金融机构的业务交流，建立应对外汇风 险管理的有效机制和策略，合理利用外汇避险等工具，提升汇率管理水平，同时与积极客户进行沟通，争 取提高出口回款效率，以降低汇率波动给公司带来的风险。 5、人力资源风险 公司本部2019年新厂区和新项目在继续投入、天津公司2019年要投产、宁波公司新生产基地2019年土 建工程完工。随着公司业务的快速扩张和新业务新领域拓展的需要，公司需要更多的专业人才充实到公司 的各个团队及分支机构，如果公司在内部培训选拔和外部人才引进的速度上跟不上企业发展需要，这将一 定程度上影响公司未来战略规划的实施。 针对以上风险，公司将进一步完善内部组织结构，优化人力资源配置，加强内部成长和人才引进力度， 完善公司内部选拔及培训制度，长效建设公司的人才梯队，提供有竞争力的薪酬条件、推行有效的绩效考 核与激励机制，同时公司已计划在上海成立研发中心，以吸引高层次人才加盟公司，从而满足公司业务跨 越式发展对人才的需求。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018 年年度股东大会 年度股东大会 58.07% 2019 年 05 月 20 日 2019 年 05 月 20 日 http://www.cnimfo.c om.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司 半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √ 适用 □ 不适用 公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （ 万 元 ） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（ 万 元 ） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得的 同类交易 市价 披露 日期 披露索 引 江苏智 造新材 有限公 司 大股东 为实际 控制人 子女 关联采 购和接 受劳务 材料采 购 市场价 值 市场价 131.13 0.77% 800 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 江苏智 造新材 有限公 司 大股东 为实际 控制人 子女 关联采 购和接 受劳务 加工费 市场价 值 市场价 160 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 姜堰区 天目机 械配件 厂 经营者 系实际 控制人 近亲属 关联采 购和接 受劳务 加工费 市场价 值 市场价 11.48 0.92% 50 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 姜堰区 城北木 器抛光 厂 经营者 系高管 近亲属 关联采 购和接 受劳务 加工费 市场价 值 市场价 11.51 0.92% 50 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 姜堰区 城北木 器抛光 厂 经营者 系高管 近亲属 关联采 购和接 受劳务 材料采 购 市场价 值 市场价 10 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 泰州市 开宇塑 业有限 公司 股东系 实际控 制人近 亲属 关联采 购 材料采 购 市场价 值 市场价 95.16 0.56% 300 否 发票入 帐三个 月后滚 动付款 公司内部 定额组经 市场比价 后审定的 价格 2019 年 0 4 月 23 日 巨潮资 讯网 合计 -- -- 249.28 -- 1,370 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无 按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预 计的，在报告期内的实际履行情况（如有） 无 交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用） 无 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位： 万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 天津太平洋传动科 技有限公司 36,000 22,958.72 一般保证 否 是 报告期内审批对子公司担保额 度合计（ B1 ） 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（ B2 ） 10,244 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（ B3 ） 36,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（ B4 ） 22,958 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署 日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （ A1+B1+C1 ） 报告期内担保实际发生额合 计（ A2+B2+C2 ） 10,244 报告期末已审批的担保额度合 计（ A3+B3+C3 ） 36,000 报告期末实际担保余额合计 （ A4+B4+C4 ） （未完）  |