[中报]光莆股份:2019年半年度报告
原标题:光莆股份:2019年半年度报告 厦门光莆电子股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 - 05 4 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人林瑞梅、 主管会计工作负责人陈晓燕及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 管小波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号 —— 上市公 司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求 1 、客户集中风险 报告期内，销售收入占比中，大客户集中度较高，该等客户结构系由公司 品 牌影响力、业务性质、所处发展阶段及客户战略选择决定，在产品质量保证、 产品升级等方面形成具有相互依存稳定的供应链关系，公司作为其长期供应商， 相对稳定的产品销售量，也为公司持续发展打下良好基础。但客户过于集中可 能给本公司经营带来一定风险。如其生产经营发生重大不利变化，将直接影响 到公司生产经营，给经营业绩造成不利影响。 应对措施： 以大客户直销为主，深挖其不同产品的需求。由大客户需求驱 动向市场需求驱动转变，提升产品的模块化、标准化水平，适应更广阔的市场 客户需求。不断加大市场开拓力度，开发新客户、新产品，增加客户粘性 和数 量。产品多元化，大力发展智能照明、专业照明、光电传感器和智能物联硬件， 实现主营业务跨越性发展。 2 、海外业务拓展风险 作为公司各项业务中收入和利润贡献最大的业务，公司 LED 照明的经营状 况在较大程度上受海外市场的影响。报告期内，由于中美贸易摩擦加深，公司 海外业务拓展面临的挑战不断加大。 应对措施：作为以出口为主的照明企业，公司在本次的市场风险中时刻保 持警惕， 公司已经积极 筹划 布局海外工厂，以规避美国关税影响。同时积极开 拓国内市场和亚太等新兴市场。在危机中抓住机遇，充分利用自身实力优势， 不断增强公司核心竞争力 。 3 、应收账款余额较大的风险 报告期末，应收账款余额较大。未来随着公司销售规模继续扩大，应收账 款可能进一步增长。应收账款增长主要随公司业务规模扩大而增加，与营业收 入增长相匹配。 应对措施：公司管理层一直非常重视应收账款的管理。公司已建立了比较 完善的客户评级制度，并根据客户评级情况给予适当的信用期和信用额度，从 源头保证应收账款的安全性。公司还明确销售业绩和回款目标的责任人，并将 销售和回款任务的完成情况作为日常绩效考核的重要指标，定期对账龄进行分 析，及时安排催款，尤其重视大额应收账款的催收工作，使应收账款风险 控制 在可控范围内。 4 ．汇率波动的风险 报告期内，国内外经济环境复杂多变，中美贸易博弈起伏不定，汇率波动 幅度大，汇率波动对进出口企业经营的不确定性影响增加。 应对措施：公司将深入拓展国内外市场，坚持技术创新，不断优化产品结 构和产业结构；同时，加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，降低汇率 变动对经营产生的影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ............................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................... 18 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 30 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 39 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ............................... 48 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ........................... 49 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 50 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 131 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、光莆股份、上市公司 指 厦门光莆电子股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 、交易所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 巨潮资讯网 指 证监会指定创业板信息披露网站 http://www.cninfo.com.cn 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《厦门光莆电子股份有限公司公司章程》 爱谱生电子 指 厦门爱谱生电子科技有限公司，本公司全资子公司 光莆显示 指 厦门光莆显示技术有限公司，本公司全资子公司 香 港光莆 指 光莆（香港）有限公司，本公司全资子公司 丰泓照明 指 厦门丰泓照明有限公司，本公司全资子公司 光莆照明 指 厦门光莆照明科技有限公司，本公司全资子公司 哈夭德 指 厦门哈夭德企业管理有限公司，本公司全资子公司 Alight 指 Alight Tech Inc. 本公司全资孙公司 Boost 指 Boost Lingting Inc. 本公司全资孙公司 军美医院 指 重庆军美医疗美容医院有限公司，本公司控股孙公司 恒信宇 指 厦门恒信宇投资管理有限公司，本公司股东 股东大会 指 厦 门光莆电子股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会 监事会 指 厦门光莆电子股份有限公司监事会 专门委员会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会审计委员会、董事会战略委员会、 董事会薪酬与考核委员会、董事会提名委员会 审计委员会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会审计委员会 战略委员会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会战略委员会 薪酬与考核委员会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会薪酬与考核委员会 提名委员会 指 厦门光莆电子股份有限公司董事会提名委员会 保荐机构、中信 建投 指 中信建投证券股份有限公司 大华、会计师、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙），曾用名为大华会计师事务所有 限公司 达晨创恒 指 深圳市达晨创恒股权投资企业（有限合伙），本公司股东 达晨创泰 指 深圳市达晨创泰股权投资企业（有限合伙），本公司股东 上海信泽 指 上海信泽创业投资中心（有限合伙），本公司股东 A 股、人民币普通股 指 经中国证监会批准向境内投资者发行，在境内证券交易所上市，以人 民币标明股票面值，以人民币认购和交易的普通股 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 全称为 "Light Emitting Diode" ，指发光二极管，是一种可以将电能 转化为光能的半导体器件 LED 光源 指 所用灯头符合 IEC60061 - 1 ，包含 LED 发光体和保持其燃点所必需的元 件并使之为一体的灯，这种灯不在损坏其结构的情况下是不可拆卸的 LED 灯具 指 能分配、透出或转变一个或多个 LED 器件或光源发出光线的一种器具。 并包括支撑、固定和保护光源必需的所有部件，以及必 须的电路辅助 装置和将它们与电源连接的装置 LED 产业 指 即广义上的半导体照明产业，包括上游 LED 外延生长及芯片生产、中 游 LED 光源器件封装及下游 LED 应用产品生产行业 LED 照明 指 即狭义上的半导体照明， LED 光源器件的应用领域之一，包括 LED 通 用照明和 LED 景观装饰照明等 LED 封装 指 用树脂等材料包封 LED 芯片形成 LED 光源器件的过程 LED 背光模组 指 为液晶显示屏面板供应充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显 示影像，主要由 LED 光源、导光板、光学用膜片、配套件等组成，是 液晶显示器面板 的关键零组件之一 FPC 指 Flexible Printed Circuit 柔性印制线路板（电路板），又称挠性印 刷电路板，以柔性覆铜板为基材制成的一种线路板 FPC 模组 指 搭载有电子元器件的 FPC 吸顶灯 指 一种灯具，安装在房间顶部，由于灯具上部较平，紧靠屋顶安装，像 是吸附在屋顶上，所以称为吸顶灯 平板灯 指 平面发光的灯具 面板灯 指 侧入式发光的平板灯 光电传感器 指 将光信号转换为电信号的一种器件。其基本原理是以光电效应为基 础，把被测量的变化转换成光信号的变化，然后借助光电元件进一 步 将非电信号转换成电信号。 AI - IOT 指 人工智能 - 物联网。人工智能，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展 人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学；物联 网是通过射频识别、全球定位系统等信息传感设备，按约定的协议， 把任何物品通过物联网域名相连接，以进行信息交换和通信，实现智 能化识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络概念。 智能照明 指 指利用计算机、无线通讯数据传输、扩频电力载波通讯技术、计算机 智能化信息处理及节能型电器控制等技术组成的分布式无线遥测、遥 控、遥讯控制系统，来实现对照明设备的智 能化控制，目前智能照智 能照明明已成为智能家居系统的一关键组成部分。 智能家居 指 是以住宅为平台，利用综合布线技术、网络通信技术、 安全防范技 术、自动控制技术、音视频技术等将家居生活有关的设施集成，构建 高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统，提升家居安全性、便利 性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。 智慧城市 指 智慧城市指运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心 系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、 工商业活动在内的各种需求做出智能响应。其实质是利用先进的信息 技 术，实现城市智慧式管理和运行，进而为城市中的人创造更美好的 生活，促进城市的和谐、可持续成长。 智慧养老 指 面向居家老人、社区及养老机构的传感网系统与信息平台，并在此基 础上提供实时、快捷、高效、低成本的，物联化、互联化、智能化的 养老服务。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 光莆股份 股票代码 300632 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门光莆电子股 份有限公司 公司的中文简称（如有） 光莆股份 公司的外文名称（如有） XIAMEN GUANG PU ELECTRONICS CO., LTD. 公司的法定代表人 林瑞梅 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张金燕 张金燕 联系地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大 道 1800 - 1812 号 厦门火炬高新区（翔安）产业区民安大 道 1800 - 1812 号 电话 0592 - 5625818 0592 - 5625818 传真 0592 - 5625818 0592 - 5625818 电子信箱 gp@gpelec.cn gp@gpelec.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 2019 年 5 月 14 日，公司完成了 2019 年限制性股票激励计划的首次授予登记工作，向 121 名激励对象授予了 233.5 万股限 制性股票，公司总股本由 150,540,000 股增加至 152,875,000 股【详见公司于 2019 年 5 月 13 日在巨潮资讯网 （ http://www.cninfo.com.cn ）上披露的《关于 2019 年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》（编号： 2019 - 039 ）】。 2019 年 5 月 24 日，公司实施了 2018 年年度权益分派，向全体股东每 10 股派 0.492363 元人民币现金，并以资本公积金每 10 股转增 1.969452 股，合计转增 30,177,997 股，权益分派完成后，公司总股本由 152,875,000 股增至 182,982,997 股【详 见 2019 年 5 月 17 日公司于巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn ）上披露的《 2018 年年度权益分派实施公告》（编号： 2019 - 042 ）】。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 448,828,661.80 281,346,764.89 59.53% 归属于上市公司股东的净利润（元） 70,741,585.78 34,140,228.45 107.21% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 62,143,735.68 35,406,789.83 75.51% 经营活动产生的现金流量净额（元） 134,372,974.14 22,620,672.86 494.03 % 基本每股收益（元 / 股） 0.3910 0.2268 72.40% 稀释每股收益（元 / 股） 0.3910 0.2268 72.40% 加权平均净资产收益率 10.74% 6.32% 4.42% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,260,744,493.74 1,207,877,050.08 4.38% 归属于上市公司股东的净资产（元） 686,797,845.78 623,499,098.62 10.15% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,421,190.27 委托他人投资或管理资产的损益 - 3,665,361.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 6,350,500.00 除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 - 1,871.35 减：所得税影响额 1,506,697.51 少数股东权益影响额（税后） - 90.55 合计 8,597,850.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性 损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号 —— 上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求 （一）、 报告期内公司从事的主要业务 1、业务概述 光莆股份主要从事 LED 照明及光电传感器、物联硬件的研发、制造、销售， 是技术先导型国家级高新技术企业。公司的 愿景是“创造智慧健康的生活”， 2017 年 开 始围绕“大健康 + 大消费”的长期发展战略，积极拓展公司的传感器、智能物联硬 件技术在智慧医养、健康美容等领域的应用，建立为医养、医美机构提供智慧客房、智慧护理、智慧监护、服务系统的智慧 化设计、集成装修、智能化设施提供的一站式服务平台，培育公司新的增长点。随着公司在 LED 智能照明、智能家居、智慧 医养、健康美容等大健康领域的布局，公司正逐步从客户需求驱动型企业向市场驱动型企业转变，产业逐步由智能照明向“大 健康 + 大消费”领域延伸与拓展。 2、主要产品及用途 产品类型 产品细分 图例 应用领域 LED照明 商业照明 办公室、酒店、学校、医院、商场等 家居照明 客厅、餐厅、卧室、厨房、卫生间、衣柜、 橱柜等 工业照明 工厂、物流仓储等 户外照明 庭院、小区、景区、户外等 LED封装 红外 LED 红外监控、红外触控、红外遥控、红外感 测等 可见光 LED 智能穿戴、智能家电、智能音响、智能氛 围灯、数码显示、状态指示等 UV LED 净水、杀菌、消毒等 IC LED 透明屏、汽车室内氛围灯、电竞氛围灯、 TV氛围灯等 AI-IOT 光电传感器件 活体指纹识别、接近传感、手势传感、心 律传感、血氧传感等。 物联控制模组 Wifi模组、Lora模组、ZigBee模组、蓝牙 模组等。 FPC 手机电池板 手机电池板 电脑周边产品 Notebook 、PAD LCM、OLED 液晶模组 智慧医养系统 整体解决方案 智慧医养、智能 家居、医疗美容 为医养、医美机构提供智慧客房、智慧护 理、智慧监护、服务系统的智慧化设计、 集成装修、智能化设施提供的一站式服务 平台。 3、主要经营模式 生产模式： 公司生产模式主要是“以销定产”，业务人员接到客户订单后立即在系统中提交订单评审，研发、采购、生产等部门进 行综合评审后确定交期，由计划交付部对订单进行生产排期，统筹安排协调采购、工程、生产、仓库等各相关部门，保障订 单生产的有序进行，公司严格按照和客户确认的订单上的参数、结构、交期等标准组织和安排生产和交付。 采购模式： 公司实行集中采购与订单采购相结合的模式，其中通用材料采用集中采购，专用材料采用订单采购。集中采购模式下， 公司供应链体系制定完整的采购计划及流程，为了保证原材料渠道通畅、质量稳定，由采购部工程师、品质保证中心工程师 组成的供应商评审小组，进行供应商的开拓和引进，建立《合格供应商名录》，所有批量性生产物料需在名录名单中的供应 商中择优采购，采购价格通过集中议价方式确定，并按照生产排程采购。订单采购模式下，公司销售部接到客户订单并完成 评审后，由生产管理部根据订单情况提出物资需求，再由采购部向相应合格供应商议价后下单采购。 销售模式： 公司采取“直销为主、经销为辅”的销售模式。公司成立了集团营销中心，整机营销、器件营销由营销中心统一规划、 资源共享、严密组织、高效执行。营销中心负责开拓、统筹、管理客户资源和承接订单，计划交付部对订单进行生产排期， 统筹安排协调采购、工程、生产、仓库等各相关部门，保障订单生产的有序进行，同时，公司在销售重点区域设立办事处或 派遣常驻人员，全力以赴服务客户。公司会给予大客户一定的信用账期，客户均会对公司进行合格供应商认证。 （二）、报告期内主要的业绩驱动因素 报告期内，公司持续加大研发创新力度，不断推出高附加值的和高性价比新产品，保证公司产品的竞争优势；继续巩 固和扩大欧美地区照明产品的销售，提升市场占有率；同时，积极开拓国内和亚太新兴市场，已取得初步成效；积极开发新 产品，增加工业照明、户外照明、新能源 电池板产品及OLED柔性显示屏应用相关的FPC的精细线路产品，增加产品种类。 1、研发创新、产品升级保证公司产品的竞争优势。 报告期内，公司累计研发投入达 2130.79 万元。创新中心通过研究新材料、新设备、新工艺、新方案，提前进行产 品和技术布局，并通过标准化设计，优化成本，缩短研发时间，使研发的技术及时效处于领先水平。研发中心通过持续研发 设计，不断推进产品技术升级、实现产品快速迭代。技术升级、产品迭代、成本降低和新品增加，赋予公司产品在市场上的 比较竞争优势，为开拓新客户、扩大销售、保持业绩持续增长提供保证。 2、客户采购量和新客户数量的增加是公司业绩快速增长的主要原因。 公司坚持以技术领先、品质可靠服务于客户，持续为客户创造价值。报告期内，公司根据业务发展的需要在继续与原有 大客户合作的基础上，不断导入新的优质客户。客户采购量和新客户数量的增加促进公司业绩的快速增长。 3、新市场区域的开拓取得初步成效。 报告期内，公司在继续巩固和扩大欧洲和北美地区照明产品的销售，提升市场占有率的同时，积极开拓国内和亚太新兴 市场，上半年，公司通过了国内及欧洲、北美、亚太等地区几个新客户的评鉴，成为其合格供应商。部分客户已有订单成交， 国内和亚太地区开拓取得初步成效，为公司未来业绩持续增长奠定基础。 4、产品种类的拓宽创造广阔发展空间。 报告期内，公司积极拓宽产品种类，增加工业照明、户外照明、新能源电池板产品和OLED柔性显示屏应用相关的FPC的 精细线路产品等产品种类，并积极筹划增加教育照明、医疗照明、健康美容灯具等产品种类。同时，积极布局光电传感器、 智能物联硬件技术在智慧医养、健康美容等领域的应用，为公司创造了广阔的发展空间。 （三）、所属行业分析 1、行业发展 （1）LED照明产业发展趋势 根据 CSA Research 发布的《2018中国半导体照明产业发展蓝皮书》显示，2018年，国内半导体照明产业总产值达到7374 亿元，但受国内经济增速放缓、投资消费需求疲软、中美贸易摩擦升级等多重压力影响，整体增速下降至12.8%，较2017年 下降12.5个百分点。其中，通用照明2018年产值达2679亿元，仍是半导体照明产业最大的应用市场，但增速放缓，约为5.0%。 替代性光源产品增长乏力，但LED 照明灯具 、特种照明、高附加值的产品和系统性服务表现仍然亮眼。光源制造类企业增长 乏力，而拥有较强设计能力、掌握渠道资源、具有品牌优势的灯具企业保持逆势增长。—《2018中国半导体照明产业发展蓝 皮书》 据OFweek产业研究院统计，2018年全球智能照明市场规模166亿美元，随着节能问题更加凸显、LED组件价格的下降以及 物联网（IoT）和连接设备等新兴先进技术的加入，加上各大厂商的积极推动及智慧城市建设的带动，预计未来几年智能照 明市场复合增长率超过25%，至2022年将突破400亿美元。在智能照明各应用领域中，占比最大的为工商业照明，包括工业/ 工厂照明、商场/店铺/购物中心照明、酒店照明、商超连锁照明、办公楼照明等。—OFweek产业研究院 （2）FPC（柔性线路板）产业发展趋势 FPC作为电子零件装载的基板和关键互连件，其下游产业涵盖范围相当广泛，涉及一般消费性电子产品、信息、通讯、 医疗、光电，甚至航天产品等领域。随着科学技术的发展，各类产品的电子信息化处理需求逐步增强，新兴产品不断涌现， 使FPC产品的用途和市场不断扩展。最近几年，随着信息化时代的来临，在消费电子产品追求轻、薄、短、小设计的背景下， FPC应用范围扩大到新的领域，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、数码相机、汽车卫星方向定位装置、液晶显示屏等 小型化终端电子产品。未来，随着可穿戴智能设备和5G智能手机的兴起，FPC的产品由于具有轻薄、可弯曲等特性，与可穿 戴设备、5G智能手机切合度非常高，将极大受益于可穿戴智能设备、5G智能手机带来的广阔市场空间。—中研网 （3）智能养老产业发展趋势 未来智能养老的主要形式是智能家居的普遍应用，即将新一代信息技术、物联网 、云计算、大数据和人工智能等技术 产品集成应用于老年人的家庭，为老年人提供安全、便捷、舒适的服务，这是养老服务产业的一种创新模式和形式。—（中 国智能养老产业发展报告2018） 2、行业的区域性、季节性和周期性特点 国内LED产业主要聚集在以7个国家LED产业化基地深圳、厦门、南昌、上海、扬州、大连、石家庄为核心的区域。因产 业链配套关系，目前国内从事LED模组生产和成品组装的企业主要集中在珠三角、长三角、闽三角及南昌地区。 由于春节等节假日因素影响，公司各项业务第一季度收入金额及占比相对较低；由于欧洲感恩节、圣诞节促销等因素影 响，公司LED照明业务第三、四季度收入金额及占比相对较高。 LED行业没有明显的周期性。除了受到宏观经济影响外，作为新兴行业，其主要受到技术进步、投资热度以及下游应用 领域拓展的影响。 3、行业地位 公司是国内最早的LED制造企业之一，是国家级高新技术企业、国家半导体照明产业化基地骨干企业，是福建省LED封装 工程技术研究中心、厦门市企业技术中心、是国际权威第三方认证机构UL、TUV莱茵和TUV南德授权实验室依托单位，公司还 是2019年上半年LED灯具出口前十企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内无重大变化 固定资产 报告期内无重大变化 无形资产 报告期内无重大变化 在建工程 较上年期末增长 110.65% ，主要是报告期内增建 装卸货平台 所致。 交易性金融资产 较报告期初增长 551.52% ，主要是报告期内理财产品增加所致。 应收票据 较上年期末增长 360.82% ，主要是 随着销售收入增长 所致。 预付款 较上年期末增长 41.89% ，主要是 随着销售收入增长， 照明原材料采购增加 所致 。 其他应收款 较上年期末增长 118.04% ，主要是出口退税增加所致。 其他流动资产 较上年期末减少 69.62% ，主要是按照新金融工具准则，将原 “ 其他流动资产 ” 中购 买的理财产品重分类至 “ 交易性金融资产 ” 。 长期待摊费用 较上年期末增长 76.92% ，主要是报告期内 产业升级改造 所致。 递延所得税资产 较上年期末减少 55.10% ，主要是公允价值变动影响所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊 行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面： 1、技术积累及研发优势 公司以市场为驱动，设立创新中心，专注于前瞻性基础技术的研究，提前3-5年进行新技术储备；研发中心提前2-3年进 行集成技术研究，进行新产品技术储备；开发部提前1-2年进行产品技术研究，推进产品升级迭代。目前公司的核心技术包 括：LED封装技术、LED灯具光学技术、LED照明智能控制技术、非视觉照明技术、光电传感器、智能物联硬件技术等。 公司承担过多项国家级火炬计划、国家级创新基金计划、国家电子基金等科技项目，报告期内，公司新申请各项专利 35项（其中发明专利4项，实用新型专利17项，外观设计14项），新获得专利4项（其中发明专利2项，实用新型专利2项）， 截至本报告期末，公司累计已获得160多项（含欧盟）授权专利，形成了比较全面并具有一定前瞻性的专利体系，进一步提 升产品创新开发能力。 公司作为主要起草单位起草了国家标准《等离子显示设备150khz-30mhz辐射骚扰限值和测量方法》和行业标准《红外摇 控接收放大器》；作为第一起草人起草了福建省地方标准《室内照明用LED平板灯具技术规范》、《LED植物生长灯具技术规 范》、《室内照明用LED吸顶灯具技术规范》、《LED室内智能控制照明技术规范》。 目前，公司拥有专业技术研发人员约200人，公司核心技术骨干具备丰富的光电及半导体行业经验。研发团队由光学、 电源设计、结构、智能控制软硬件、产品验证、项目管理等专业组成。优质高效的研发团队为公司持续创新发展奠定良好的 基础。 公司在注重自主研发的基础上，还积极开展产学研合作和上下游联合技术攻关，与中科院半导体所、半导体国家重点 实验室、厦门大学等院校建立了良好的合作关系。公司参与申报的《多场调控化合物半导体量子结构关键技术及其固态光源 应用》项目分别获得“福建省科技进步奖”一等奖、“厦门市科技进步奖”一等奖；公司参与申报的《高光效长寿命半导体 照明关键技术与产业化》项目在报告期内通过国家科技奖励办的“科技进步一等奖”初评公示。 未来公司将继续加大研发投入，不断在智能照明、专业照明、光电传感器、智能物联硬件、智慧监护、智慧客房、智 慧建筑进行前瞻性的技术储备，使公司的产品不断领先行业水平，保持在行业内的竞争优势。 2、经营模式优势 公司形成了成熟的与大客户长期合作的经营模式，可为公司保持与现有大客户保持长期稳定的合作关系并开发新的大客 户提供有力保障。与公司合作的国际大型知名企业对产品品质要求十分严格，为满足大客户的产品品质、技术及管理体系标 准要求，公司在研发、制造、供应链管理、客户服务及企业文化等方面不断磨合优化，形成了与大客户相适应的的成熟经营 模式，这套经营模式，可为公司成功接洽更多的国际大型客户并通过其严格的评鉴和产品认证提供基础。 3、稳定的大客户资源优势 公司长期以来都是服务于大客户的直销模式为主，通过二十多年的发展，公司积累了一批长期稳定的大客户，这些大客 户很多是世界500强和行业龙头企业，公司可以围绕大客户进行不同品类、系列化产品的开发，不断挖掘大客户潜力，提高 在大客户采购中的占比，为公司业绩持续稳定增长提供保证。 4、产品品质及认证沉淀优势 公司从1999年起先后通过了ISO9001、IATF16949、ISO14001、IECQ QC080000、ISO14064、OHSAS18001、BSCI等一系列 管理体系认证。 公司照明产品以出口为主，产品远销欧洲（英、法、德、意、荷兰、瑞典等）、北美（美国、加拿大、墨西哥）、巴西、 日本、韩国、台湾等地。照明产品出口需符合进口国的安规、电子兼容等品质保证认证要求。公司照明业务发展以来，就持 续推动照明产品认证推广，LED灯具主要产品先后通过ERP、3C、CQC、CE、UL等100余项国际认证。这些认证既是产品进入欧 美中高端LED照明市场的通行证，同时，也是公司产品品质的有力证明，为公司进一步开发市场客户打下基础。 5、差异化及先发优势 作为最早进入LED行业的公司之一，公司深耕LED行业25年，采取差异化发展战略，聚焦显示器应用领域，专注于LED封装 及应用的中高端细分市场，具有明显的客户和技术先发优势。公司以LED封装技术为基础，2011年延伸发展LED照明产品技术， 在LED照明同行企业以LED路灯、LED景观灯及替代性光源（LED球泡灯、LED灯管等）为主要发展方向时，公司采取差异化发 展战略，依托已有的LED背光技术中的大尺寸导光板光学设计技术、大尺寸导光板光学印刷技术、光学透镜二次配光技术等 技术协同效应，在行业内领先研发、生产、销售LED面板灯等可以持续迭代升级的差异化灯具产品；2013年公司前瞻性进行 智能照明和智能控制技术的研发；2015年公司布局触控传感器及控制模组技术；2017年，公司整合资源，大力发展智能照明、 智能家居，并积极拓展智能物联硬件在大健康、大消费等相关产业上的应用；2019年，公司储备为医养、医美机构提供智慧 化的设计，集成化施工，智能化护理设施及智慧客护监护的控制系统的新型服务平台。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年上半年，公司紧密围绕长期发展战略和年度经营计划，持续聚焦在LED智能照明、FPC应用领域，拓展智能家居、 智慧医养及健康美容的智能物联硬件（AI-IOT）。公司始终秉承“专业、融合、责任、进步、速度、共赢”的企业精神，坚 持为客户创造价值。报告期内，公司实现营业收入44,882.87万元，较上年同期增长59.53%，营业利润8,448.13万元，较上 年同期增长117.83%，归属于上市公司股东的净利润7,074.16万元，较上年同期增长107.21%。报告期内，公司积极推进以下 重点工作： （一）营销体系升级，持续进行全球化布局 报告期内，公司对营销体系进行升级，成立了集团营销中心，统一规划、资源共享、严密组织、高效执行；公司对营 销团队进行了扩充和再造，引进一批高素质的复合型销售人才加盟，充实和激活营销队伍，积极打造具备全球视野的高效、 高素质的销售团队，为公司长远发展储备高端营销人才；新成立了中国区及亚太区营销部，在继续扩大欧美地区照明产品的 销售，提升市场占有率的同时，积极开拓国内和亚太新兴市场。 报告期内，公司通过了国内及欧洲、北美、亚太等地区几个新客户的评鉴，成为其合格供应商。部分客户已有订单成 交，国内和亚太地区开拓初见成效。 （二）持续加大研发创新力度，不断提高公司产品的竞争优势 报告期内，公司持续开展对新技术的可行性研究，确保公司不断推出高附加值的和高性价比新产品，保证公司产品的 竞争优势和可持续发展。在LED封装技术方面，重点投入开发触控传感器件、活体指纹感应识别器件系列化产品。在FPC应用 方面，重点研发新能源 电池板产品和OLED柔性显示屏应用相关的FPC的精细线路产品。LED灯具方面，研究新型复合光学材料 及其配光技术，深化新型时尚灯具的结构及ID设计，研究全光谱智能灯具、健康美容灯具。智能照明系统方面，重点研究语 音控制及云服务。智能物联应用硬件方面，深度开发WiFi、Zigbee、Bluemesh、LoRa、NB-IOT等组网技术。 报告期内，公司新申请各项专利35项（其中发明专利4项，实用新型专利17项，外观设计14项），新获得专利4项（其 中发明专利2项，实用新型专利2项）。公司参与申报的《高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化》项目通过国家科技奖 励办的“科技进步一等奖”初评公示。公司被第五届中国（国际）物联网博览会组委会评为2019“中国（国际）物联网产业 大奖创新奖”。 （三）有序扩张产能，积极推进新项目建设 报告期内，公司LED照明产品的产能利用率已趋于饱和，五月份公司租赁了1.8万多平的厂房，依据客户的未来产品计 划拟投入10条新的照明灯具生产线，用于生产LED照明灯具和智能照明灯具产品。新产线将于8月份开始量产，将大大缓解LED 照明产品产能压力。 报告期内，公司子公司爱谱生电子积极推进环评扩容工作，环评报告于2019年3月份获得厦门市环境保护局翔安分局的 同意批复，环评报告中增加了1条电镀镍金自动生产线，对镀铜自动线进行升级改造，年产增加15万㎡柔性线路板，为新产 能的持续扩张提供基础条件。 （四）丰富产品类别，加快产业转型升级 报告期内，公司继续完善智慧医养的系列产品开发，以光电传感器件、物联控制硬件为基础，开发智慧医养客房集成 产品：智能开关面板、智能照明灯具、智能护理床及客房控制系统。 报告期内，公司积极筹划拓宽LED照明及应用产品种类，拟在商业照明、家居照明、工业照明、户外照明的基础上增加 教育照明、医疗健康照明、健康美容灯具等产品种类。将公司在LED封装、LED背光、智能照明、光电传感、物联控制等技术 上积累的经验和储备的技术充分应用，增加产品品类，扩大市场领域，提高产品附加值。 （五）深度管理升级，优化健全流程网络系统 报告期内，公司进一步深化两化融合管理体系，并以业务集成、业务应用、信息资源开发和信息服务为核心，大力推 进信息技术的深层次应用，建立健全信息化制度规范体系，全力推进信息化与技术创新、管理创新的有机结合，进一步提升 信息化对企业制造、经营管理各领域的推进作用，以信息化带动制造、经营管理水平的全面提高。 报告期内，公司规范执行知识产权管理体系，提高公司知识产权管理能力，积极应对知识产权竞争态势和防范知识产 权风险，增强企业的核心竞争力，通过提升企业技术创新能力，推动企业产生具备高附加值的新产品、新技术，扩大市场份 额，提高经济收益。 （六）深化企业文化和团队建设 报告期内，公司运用组织优化、拓展建设等措施积极调动全员内驱力，从上至下同步革新观念，深化对工作职责的理 解，教练式带领团队掌握高效率工作方法，强化创建高效团队的意识和技巧，使员工的个人价值观与企业文化相统一；公司 还积极组织学习有效沟通和人际关系的基本要领，逐步改善团队成员的合作关系，提高团队凝聚力和执行力，积极打造具有 “狼性”的高效、和谐团队。公司为进一步吸引和保留核心人才，在报告期内推出和实施了限制性股票激励计划，有效地提 高了员工的凝聚力和稳定性。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 448,828,661.80 281,346,764.89 59.53% 主要是 LED 照明灯具及智能灯具业务 快速增长，销售收入增加。 营业成本 292,625,689.54 204,414,708.82 43.15% 主要是销售收入增长，成本相应增 加。 销售费用 29,756,281.14 11,698,259.59 154.37% 1 、销售收入增加，相应的差旅费、 运费和港杂费增加； 2 、并入重庆军 美医院销售费用。 管理费用 21,155,779.96 9,710,339.19 117.87% 1 、 为公 司长远发展储备管理人员 ； 2 、 并入重庆军美医院管理费用。 财务费用 3,916,703.90 - 2,298,750.91 270.38% 主要是利息支出增加所致。 所得税费用 13,278,376.71 5,553,992.58 139.08% 主要是营业利润增长，缴纳所得税相 应增加。 研发投入 21,307,882.41 12,715,185.47 67.58% 主要是公司持续加大 前瞻性技术研 究和储备 。 经营活动产生的现金流 量净额 134,372,974.14 22,620,672.86 494.03% 主要是销售收入增加，销售回款 力度 加大，同时增加应 付 票据的使用 。 投资活动产生的现金流 量净额 - 184,952,721.13 - 113,715,890.39 62.64% 主要是利用闲置资金购买银行理财 产品增加所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 39,429,745.53 11,501,110.27 - 442.83% 主要是缴纳保证金以及支付年度分 红款所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 89,705,404.14 - 79,612,430.01 12.68% 公司报告期利润构成或利润 来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 LED 照明及其他 354,449,267.18 239,406,616.99 32.46% 60.30% 44.67% 7.30% FPC( 柔性电路 板 ) 55,103,009.36 36,923,562.50 32.99% - 0.73% - 3.73% 2.09% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号 —— 上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 对主要收入来源地的销售情况 主要收入来源地 销售量 销售收入 当地行业政策、汇率或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 境内 145,513,227.74 境外 303,315,434.06 不同销售模式类别的销售情况 销售模式类别 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 直销 448,828,661.80 100.00% 281,346,764.89 100.00% 59.53% 报告期内销售收入占公司营业收入 10% 以上产品 √ 适用 □ 不适用 产品名称 产能 产量 产能利用率 在建产能 LED 照明（个） 2,800,035 3,606,726 128.81% FPC （ kpcs ） 50,000 25,205 50.41% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 3,665,361.86 - 4.31% 购买银行理财产品和锁汇的收益 否 公允价值变动损益 6,350,500.00 7.46% 衍生金融工具变动影响 否 资产减值 - 219,523.65 - 0.26% 计提的坏账损失 否 营业外收入 638,000.00 0.75% 本期收到政府补助 否 营业外支出 1,871.35 0.00% 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 361,774,214.10 28.70% 163,326,428.16 19.17% 9.53% 主要是销售收入增加，销售回款力度 加大，同时增加应付票据的使用。 应收账款 275,007,527.62 21.81% 203,279,252.33 23.86% - 2.05% 主要是 LED 照明海外订单增加，应收 账款相应增加；同时照明主要为大客 户，信用好给予一定信用账期。 存货 93,543,017.00 7.42% 68,193,460.53 8.00% - 0.58% 主要是照明订单增长 相应材料等备 货增加、销售发出商品增加。 投资性房地产 19,458,259.19 1.54% 14,679,249.11 1.72% - 0.18% 主要是 爱谱生房产出租 所致。 长期股权投资 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 固定资产 191,799,944.78 15.21% 195,727,125.71 22.97% - 7.76% 主要是因爱谱生房产出租，转至投资 性房地产。 在建工程 1,915,005.32 0.15% 0.00% 0.15% 主要是报告期内增建装卸货平台。 短期借款 214,953,767.87 17.05% 107,985,887.00 12.67% 4.38% 主要是报告期内增加银行借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买 金额 本期出售 金额 期末数 金融资产 1. 交易性金融 资产（不含衍生 金融资产） 33,000,000.00 215,000,000.00 金融资产小计 33,000,000.00 215,000,000.00 上述合计 33,000,000.00 215,000,000.00 金融负债 6,723,400.00 6,350,500.00 372,900.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 余额 受限原因 货币资金 47,933,500.00 银行承兑汇票和贷款保证金 合计 47,933,500.00 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额 银行理财产品 自有资金 27,910 21,500 0 合计 27,910 21,500 0 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 托机构名称（或受 托人姓名） 受托机构 （或受托 人）类型 产品类型 金额 资金 来源 起始日期 终止日期 资金投向 报酬确定 方式 参考年 化收益 率 预期收 益（如 有） 报告期 实际损 益金额 报告期损 益实际收 回情况 计提减值 准备金额 （如有） 是否经 过法定 程序 未来是否 还有委托 理财计划 事项概述及相关查 询索引（如有） 中国民生银行股 份有限公司厦门 分行 银行 非保本浮 动收益型 1,000 自有 资金 2018 年 11 月 09 日 2019 年 01 月 11 日 低风险理 财产品 实际收益 4.40% 7.6 7.6 已收回 0 是 是 中国民生银行股 份有限公司厦门 同安支行 银行 非保本浮 动收益型 5,000 自有 资金 2019 年 01 月 11 日 2019 年 02 月 15 日 低风险理 财产品 实际收益 4.20% 20.15 20.15 已收回 0 是 是 中国民生银行股 份有限公司厦门 分行 银行 非保本浮 动收益型 1,200 自有 资金 2019 年 01 月 11 日 2019 年 02 月 15 日 低风险理 财产品 实际收益 4.20% 4.84 4.84 已收回 0 是 是 中国民生银行股 份有限公司厦门 分行 银行 非保本浮 动收益型 3,800 自有 资金 2019 年 01 月 16 日 2019 年 02 月 18 日 低风险理 财产品 实际收益 4.68% 16.08 16.08 已收回 0 是 是 中国建设银行股 份有限公司厦门 高科技支行 银行 非保本浮 动收益型 2,500 自有 资金 2019 年 02 月 0 2 日 2019 年 03 月 28 日 低风险理 财产品 实际收益 3.61% 13.36 13.36 已收回 0 是 是 中国建设银行股 份有限公司厦门 高科技支行 银行 非保本浮 动收益型 1,000 自有 资金 2019 年 02 月 03 日 2019 年 03 月 07 日 低风险理 财产品 实际收益 3.68% 3.23 3.23 已收回 0 是 是 中国民生银行股 份有限公司厦门 同安支行 银行 非保本浮 动收益型 4,500 自有 资金 2019 年 02 月 21 日 2019 年 03 月 07 日 低风险理 财产品 实际收益 3.95% 6.82 6.82 已收回 0 是 是 中国民生银行股 银行 非保本浮 5,000 自有 2019 年 02 2019 年 03 低风险理 实际收益 3.90% 7.48 7.48 已收回 0 （未完）  |