[HK]同程艺龙:截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月之业绩公告
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告的全部或任何部分內容所產生或因 依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Tongcheng-Elong Holdings Limited 同程藝龍控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：0780） 截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月之 業績公告 本公司董事會欣然公佈本集團截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月未經 審核綜合業績，連同截至二零一八年同期比較數字。 同程藝龍合併已於二零一八年三月九日完成。因此，本集團截至二零一八年六月 三十日止六個月的綜合財務資料包括藝龍於二零一八年一月一日至二零一八年三 月九日的財務資料以及藝龍及同程線上業務於二零一八年三月十日至二零一八年 六月三十日的綜合財務資料。 為方便讀者閱讀本公告以評估我們作為合併企業的表現，截至二零一八年六月三 十日止六個月的若干財務及營運數據乃按「合併」基準（如使用時所述）通過合併藝 龍及同程線上業務各自有關數據的方式呈列。有關合併信息未必反映截至有關日 期或就有關期間的實際狀況，原因是截至有關日期或就有關期間同程及藝龍並無 由同一集團進行管理及經營。 1 摘要重點 截至二零一九年六月三十日止三個月： . 收入由二零一八年同期的人民幣1,314.5百萬元同比增加21.0%至人民幣 1,590.9百萬元。 . 經調整 EBITDA由二零一八年同期的人民幣 312.7百萬元同比增加 40.9%至人 民幣 440.5百萬元。經調整 EBITDA利潤率由二零一八年同期的 23.8%增加至 27.7%。 . 期內經調整溢利由二零一八年同期的人民幣216.0百萬元同比增加60.0%至人 民幣345.6百萬元。經調整淨利潤率由二零一八年同期的16.4%增加至21.7%。 . 平均月活躍用戶由二零一八年同期的157.4百萬人同比增加15.4%至181.6百萬 人。 . 平均月付費用戶由二零一八年同期的18.0百萬人同比增加53.9%至27.7百萬 人。 截至二零一九年六月三十日止六個月： 按本集團單獨基準 . 收入由二零一八年同期的人民幣1,996.8百萬元同比增加69.0%至人民幣 3,374.3百萬元。 . 經調整EBITDA由二零一八年同期的人民幣442.6百萬元同比增加138.6%至人 民幣1,056.1百萬元。經調整EBITDA利潤率由二零一八年同期的22.2%增加 至31.3%。 . 期內經調整溢利由二零一八年同期的人民幣403.8百萬元同比增加96.6%至人 民幣794.0百萬元。經調整淨利潤率由二零一八年同期的20.2%增加至23.5%。 按合併基準 . 收入由二零一八年同期的人民幣2,832.0百萬元同比增加19.1%至人民幣 3,374.3百萬元。 . 經調整 EBITDA由二零一八年同期的人民幣 772.2百萬元同比增加 36.8%至人 民幣1,056.1百萬元。經調整EBITDA利潤率由二零一八年同期的27.3%增加 至31.3%。 2 . 期內經調整溢利由二零一八年同期的人民幣628.5百萬元同比增加26.3%至人 民幣794.0百萬元。經調整淨利潤率由二零一八年同期的22.2%增加至23.5%。 . 平均月活躍用戶由二零一八年同期的160.4百萬人同比增加18.8%至190.5百萬 人。 . 平均月付費用戶由二零一八年同期的17.5百萬人同比增加45.1%至25.4百萬 人。 1. 截至二零一九年六月三十日止三個月的關鍵財務摘要 截至 六月三十日止三個月 二零一九年二零一八年同比變動 人民幣千元人民幣千元 收入 1,590,898 1,314,480 21.0% 除所得稅前溢利 221,797 64,601 243.3% 期內溢利 ╱（虧損） 198,161 (32,710)不適用 經調整EBITDA 440,536 312,705 40.9% 期內經調整溢利 345,561 216,020 60.0% 經調整EBITDA利潤率 27.7% 23.8% 經調整淨利潤率 21.7% 16.4% 附註： (i) 有關「經調整 EBITDA」及「期內經調整溢利」的涵義，請參閱下文「其他財務資料」。 2. 截至二零一九年六月三十日止三個月的營運指標 截至 六月三十日止三個月 二零一九年二零一八年同比變動 交易額（人民幣十億元） 41.3 28.9 42.9% 平均月活躍用戶數目（按百萬計） 181.6 157.4 15.4% 平均月付費用戶數目（按百萬計） 27.7 18.0 53.9% 3 3. 截至二零一九年六月三十日止六個月的關鍵財務摘要 截至截至 三月九日六月三十日 止期間止六個月 截至六月三十日止六個月二零一八年二零一八年 二零一九年二零一八年同比變動同程同比變動 本集團本集團本集團線上業務合併合併 （人民幣（人民幣 千元）千元） 收入 3,374,309 1,996,844 69.0% 835,148 2,831,992 19.1% 除所得稅前溢利 417,275 661,895 (37.0)% 286,059 947,954 (56.0)% 期內溢利 295,601 649,385 (54.5)% 224,744 874,129 (66.2)% 經調整EBITDA 1,056,106 442,639 138.6% 329,515 772,154 36.8% 期內經調整溢利 794,011 403,774 96.6% 224,744 628,518 26.3% 經調整EBITDA利潤率 31.3% 22.2% 27.3% 經調整淨利潤率 23.5% 20.2% 22.2% 附註： (i) 有關「經調整 EBITDA」及「期內經調整溢利」的涵義，請參閱下文「其他財務資料」。 4. 截至二零一九年六月三十日止六個月的營運指標 合併基準 截至六月三十日止六個月同比變動 二零一九年二零一八年 交易額（人民幣十億元） 77.2 57.9 33.3% 平均月活躍用戶數目（按百萬計） 190.5 160.4 18.8% 平均月付費用戶數目（按百萬計） 25.4 17.5 45.1% 4 業務回顧與展望 業績摘要 二零一九年上半年，中國的在線旅遊市場持續增長並帶來龐大商機。隨著消費能 力提升、城鎮化率日益增長及交通基礎設施日漸改善，於回顧期內，中國對優質 旅遊產品及服務的需求依然強勁。 於回顧期間，我們取得了強勁的增長。我們的總收入由二零一八年第二季度的人 民幣1,314.5百萬元增加21.0%至二零一九年第二季度的人民幣1,590.9百萬元。我 們的經調整溢利由二零一八年第二季度的人民幣216.0百萬元增加60.0%至二零一 九年第二季度的人民幣345.6百萬元。 按本集團單獨基準，我們的總收入由截至二零一八年六月三十日止六個月的人 民幣1,996.8百萬元增加69.0%至截至二零一九年六月三十日止六個月的人民幣 3,374.3百萬元。我們截至二零一九年六月三十日止六個月的經調整溢利由二零一 八年同期的人民幣403.8百萬元增加96.6%至人民幣794.0百萬元。 按合併基準，我們的總收入由截至二零一八年六月三十日止六個月的人民幣 2,832.0百萬元增加19.1%至截至二零一九年六月三十日止六個月的人民幣3,374.3 百萬元。我們的經調整溢利由截至二零一八年六月三十日止六個月的人民幣 628.5 百萬元增加26.3%至截至二零一九年六月三十日止六個月的人民幣794.0百萬元。 按合併基準，我們的經調整淨利潤率由截至二零一八年六月三十日止六個月的 22.2%增加至截至二零一九年六月三十日止六個月的23.5%。同二零一八年同期相 比，截至二零一九年六月三十日止六個月的實際稅率有所增長，該期間，我們就 動用過往未確認的稅項虧損確認稅項抵免約人民幣117.8百萬元，而此乃以我們對 未來動用稅項虧損作出的最佳估計為基準。 於回顧期間，我們保持增長勢頭並進一步鞏固我們在中國在線旅遊市場的市場領 導地位。按合併基準，我們截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月的交易 額分別同比增長 42.9%及33.3%，並分別達到人民幣 413億元及人民幣 772億元。 截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月，我們的平均月活躍用戶分別增加 15.4%及18.8%至181.6百萬人及190.5百萬人。截至二零一九年六月三十日止三個 月及六個月，我們的平均月付費用戶強勁增長，分別增加53.9%及45.1%至27.7百 萬人及25.4百萬人。我們截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月的付費比 率分別大幅增加至15.3%及13.3%。 5 業務回顧 於回顧期內，我們更深入挖掘各種出場景的需求、透過優化產品及服務，以及實 施有效的銷售及營銷策略，進一步擴大用戶群。截至二零一九年六月三十日止六 個月，我們的平均月活躍用戶達到190.5百萬人。在與騰訊互利合作夥伴關係的基 礎上，我們能夠以低獲客成本迅速擴大我們的用戶群。透過我們對微信小程序的 持續投入，我們已在騰訊旗下平台建立多元化的流量渠道。微信用戶可透過以下 方式使用我們的微信小程序： (1)微信支付（錢包）入口及用戶青睞或最常使用的 小程序下拉列表，二零一九年第二季度平均月活躍用戶為97.2百萬人，佔我們來 自騰訊旗下平台平均月活躍用戶總數的63.7%；(2)於騰訊旗下平台投放的互動廣 告，二零一九年第二季度平均月活躍用戶為34.8百萬人，佔我們來自騰訊旗下平 台平均月活躍用戶總數的22.8%；及(3)微信內的分享及搜索功能，二零一九年第 二季度平均月活躍用戶為20.6百萬人，佔我們來自騰訊旗下平台平均月活躍用戶 總數的13.5%。此外，我們繼續與其他公司合作，以多元化我們的流量渠道。 我們透過騰訊旗下平台的有效渠道及廣泛的用戶覆蓋，擴大我們在中國低線城市 的覆蓋並把握該等城市巨大的增長機遇。截至二零一九年六月三十日，我們在 中國非一線城市的註冊用戶佔總註冊用戶的比例約為85.5%。於二零一九年第二 季度，約有61.5%的新付費微信用戶來自三線或以下城市，較二零一八年同期的 55.8%有所增加。 我們透過提高用戶參與度及用戶黏性，來增加平均月付費用戶。我們憑藉精準營 銷優化廣告策略並提高廣告效果。我們優化訂單流程，以改善用戶體驗。我們豐 富我們的產品及服務種類，滿足用戶不斷變化的出行需求。我們亦推廣並進一步 投資於我們的用戶忠誠度計劃，推出個性化推薦及定向的促銷，以提高用戶的購 買頻次及黏性。透過上述策略，我們已於截至二零一九年六月三十日止三個月成 功實現15.3%的更高付費率，平均月付費用戶顯著增長53.9%。 我們已與多家旅遊服務供應商建立長期密切的合作關係，為用戶的整個旅途提供 一站式產品及服務。截至二零一九年六月三十日，我們的在線平台提供由751家 國內及國際航空公司及代理運營的超過 7,000條國內航線及超過 120萬條國際航 線、超過150萬家酒店及非標住宿選擇、約324,000條汽車線路及超過492條渡輪 線路。此外，我們於二零一九年四月三十日收購以景點門票為主要業務的蘇州同 程文化旅遊發展有限公司，在我們的平台上提供約9,000個國內旅遊景點門票服 務。該收購使我們得以加強相關產品及服務的質量控制、完善我們的一站式策略 及增加交叉銷售機遇。 6 我們與旅遊服務供應商深入合作，通過產業鏈整合各項資源，提供更多創新產品 及服務，滿足用戶不斷變化的出行需求，並強化我們對旅遊服務供應商的價值定 位。例如，基於我們強大的產品創新及資源整合能力，我們深挖機場場景的市場 潛力，並與航空公司合作，提供如機場餐券等各種輔營產品。憑藉我們巨大的流 量及小程式方面豐富的運營經驗，我們亦開始發展微信小程序的廣告業務，以提 升我們對旅遊服務供應商的價值定位並擴大我們的收入來源。廣告業務於二零一 九年第二季度錄得快速增長。 作為科技驅動型公司，我們不斷致力於開發及應用先進的信息技術，為用戶提供 定制的產品及服務，並提升用戶體驗。於二零一九年六月，我們與中國南方航空 共同推出運用NDC技術的的國際航線線上選座服務。我們是第一個推出運用NDC 技術的線上選座服務的在線旅遊平台及先驅。此外，我們與中國國際航空合作， 用戶可透過其中國國際航空會員計劃的里程積分，於我們平台上兌換酒店預訂的 現金抵扣，為我們的用戶帶來更多優惠及便利。我們致力於投資技術基礎設施及 人工智能能力，並竭力從OTA轉型為ITA。 業務前景及策略 我們對中國在線旅遊行業日益增加的需求所帶來的增長機遇抱持正面態度。中國 的持續發展及對基礎設施的進一步投資將繼續支撐行業增長。 憑藉我們於中國OTA行業的市場領先地位，我們將繼續抓住中國旅遊市場的巨大 商機。我們將繼續透過不同平台的多元化流量渠道擴大我們的用戶群。我們將深 化對低線城市的滲透並借助其增長潛力。為進一步提升用戶參與度及黏性，我們 將推廣我們的用戶忠誠度計劃，並在整個旅程中為用戶的出行需求提供創新的產 品及服務。此外，我們將發展及應用新技術，成為從OTA轉型為ITA的先行者。 7 管理層討論及分析 二零一九年第二季度與二零一八年第二季度的比較 未經審核 截至六月三十日止三個月 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 收入 銷售成本 1,590,898 (561,160) 1,314,480(370,531) 毛利 1,029,738 943,949 服務開發開支 銷售及營銷開支 行政開支 按公允價值計量且其變動計入損益的投資 公允價值變動 其他收入 其他收益淨額 (352,154) (407,187) (99,805) 26,104 13,667 7,811 (317,500) (464,096) (133,749) 18,8557,4098,749 經營溢利 財務收入 財務費用 應佔聯營公司業績 218,174 10,455 (3,829) (3,003) 63,6172,813740(2,569) 除所得稅前溢利 所得稅開支 221,797 (23,636) 64,601(97,311) 期內溢利 ╱（虧損） 198,161 (32,710) 以下各項應佔： 本公司權益持有人 非控股權益 199,280 (1,119) (32,684) (26) 期內經調整溢利(a) 345,561 216,020 附註： (a) 有關期內經調整溢利的更多資料，請參閱下文「其他財務資料－非國際財務報告準則財務 計量」。 8 收入 我們的收入主要來自住宿預訂業務及交通票務業務。下表載列所示期間收入明細 的絕對金額及佔總收入的百分比： 未經審核 截至六月三十日止三個月 二零一九年 人民幣千元 二零一八年 人民幣千元 住宿預訂服務 交通票務服務 其他 553,360 937,092 100,446 34.8% 440,982 58.9% 829,487 6.3% 44,011 33.5% 63.1% 3.4% 總收入 1,590,898 100% 1,314,480 100% 收入由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣1,314.5百萬元增加21.0%至 截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣1,590.9百萬元。 住宿預訂服務 在不承擔存貨風險的情況下，住宿預訂收入按淨額基準呈現，以及在買斷住宿間 夜並就此承擔存貨風險的情況下住宿預訂收入按總額基準呈列。按總額基準確認 的收入指就銷售間夜向用戶開出單據的金額，而我們向住宿供應商買斷間夜的價 格列作銷售成本。截至二零一九年及二零一八年六月三十日止三個月，承擔存貨 風險的間夜分別佔通過我們線上平台預訂的間夜總數約0.4%及0.8%，並且對於住 宿預訂收入的影響並不重大。 住宿預訂服務產生的收入由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣441.0百 萬元增加25.5%至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣553.4百萬元。該 增加主要是由於間夜的銷售增加以及每間夜收入的增加所致。 交通票務服務 交通票務產生的收入主要來自向交通票證、旅遊保險及其他配套增值旅遊產品及 服務提供商收取的佣金。我們在該等交易中主要擔任代理，不承擔存貨風險且不 對已經取消的票證預訂承擔責任，故此按淨額基準確認大部分收入。在二零一九 年，為了向最終用戶提供更有保障且毛利率相對較高的優質產品，我們在承擔存 貨風險的交通產品投入部分資源，我們按總額法基準記錄該等交易的收益。截至 二零一九年六月三十日止三個月，承擔存貨風險的交通票證佔通過我們線上平台 銷售的交通票證總量的約0.2%，其對交通票務收入的財務影響並不重大。 9 交通票務服務收入由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣829.5百萬元增 加13.0%至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣937.1百萬元，主要是由 於交易額增加所致，而交易額增加乃因出售航段量及出售火車票量所致。 其他 其他收入主要包括：(i)廣告服務收入；(ii)由蘇州同程文化旅遊發展有限公司（「同 程文化旅遊」）（我們於二零一九年第二季度收購的一間主要提供景點訂票服務的 公司）提供的收入，及 (iii)配套增值用戶服務所得收入。 其他收入由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣 44.0百萬元增加 128.2% 至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣100.4百萬元，主要是由於(i)廣告 服務收入增加，及(ii)同程文化旅遊貢獻的收入所致。 銷售成本 我們的銷售成本主要包括：(i)僱員福利開支，即向用戶服務及旅遊服務供應商服 務的員工支付的工資、薪金及其他福利（包括以股份為基礎的報酬）；(ii)訂單處理 成本，即我們就處理用戶付款向銀行及支付渠道支付的費用；(iii)承擔存貨風險 的買斷產品的成本，即我們就購買我們承擔存貨風險的旅遊產品向旅遊服務供應 商支付的價格；(iv)物業、廠房及設備和使用權資產折舊；(v)採購成本（指向服務 供應商購買配套增值旅遊產品及服務的成本）；及(vi)其他，其主要包括電話及通 信成本、稅項及附加費、差旅及招待費用、專業費用、用戶履行費（其指由於用 戶投訴向用戶支付的賠償）以及租金及公用設施費用。 下表截列截至二零一九年及二零一八年六月三十日止三個月銷售成本明細的絕對 金額及佔總銷售成本的百分比： 未經審核 截至六月三十日止三個月 二零一九年 人民幣千元 二零一八年 人民幣千元 僱員福利開支 訂單處理成本 承擔存貨風險的買斷產品的成本 物業、廠房及設備和使用權資產折舊 採購成本 其他 61,647 243,566 101,801 31,165 64,713 58,268 11.0% 43.4% 18.1% 5.6% 11.5% 10.4% 55,890 195,027 28,823 23,870 35,639 31,282 15.1% 52.6% 7.8% 6.4% 9.6% 8.4% 銷售成本總額 561,160 100.0% 370,531 100.0% 10 銷售成本由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣 370.5百萬元增加 51.4% 至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣561.2百萬元。銷售成本增加主要 是由於：(i)處理成本由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣195.0百萬元 增加至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣243.6百萬元，主要是由於截 至二零一九年六月三十日止三個月交易額增加導致交通票務服務的訂單處理成本 增加；(ii)承擔存貨風險的買斷產品的成本由截至二零一八年六月三十日止三個月 的人民幣28.8百萬元增加至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣101.8百 萬元，由於買斷產品增加；及 (iii)配套增值旅遊產品及服務銷售增加導致採購成 本增加。剔除以股份為基礎的酬金費用，截至二零一九年六月三十日止三個月的 銷售成本佔收入的比例由二零一八年同期的27.9%上升至35.0%。 服務開發開支 服務開發開支由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣317.5百萬元增加 10.9%至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣 352.2百萬元。服務開發開 支增加主要是由於(i)資訊科技僱員的僱員福利開支增加；及(ii)因有關於二零一九 年第二季度收購同程文化旅遊的無形資產增加，導致折舊及攤銷開支增加。剔除 以股份為基礎的酬金費用，截至二零一九年六月三十日止三個月的服務開發開支 佔收入的比例由二零一八年同期的22.1%下降至20.5%。 銷售及營銷開支 銷售及營銷開支由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣464.1百萬元減少 12.3%至截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣 407.2百萬元，主要是由於 (i)代理佣金開支減少及(ii)廣告及花費在銷售渠道上的推廣開支減少。剔除以股份 為基礎的酬金費用，截至二零一九年六月三十日止三個月的銷售及營銷開支佔收 入的比例為25.0%，而二零一八年同期則為35.0%。 行政開支 行政開支由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣133.7百萬元大幅減少至 截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣99.8百萬元，主要是由於二零一八 年第二季度有關公開發售的應計專業費用所致。剔除以股份為基礎的酬金費用， 截至二零一九年六月三十日止三個月的行政開支佔收入的比例由二零一八年同期 的7.0%下降至4.0%。 11 按公允價值計量且其變動計入損益的投資公允價值變動 截至二零一九年六月三十日止三個月，我們錄得按公允價值計量且其變動計入損 益的投資的公允價值收益人民幣26.1百萬元，而於截至二零一八年六月三十日止 三個月則為人民幣18.9百萬元。該增加主要是由於短期理財產品公允價值增加所 致。 其他收入 其他收入由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣7.4百萬元增加84.5%至 截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣13.7百萬元。該增加主要反映已收 取政府補貼的增加。 其他收益淨額 其他收益由截至二零一八年六月三十日止三個月的人民幣8.7百萬元減少10.7%至 截至二零一九年六月三十日止三個月的人民幣7.8百萬元。該減少主要是由於匯兌 收益減少及部分被來自按攤銷成本計量的短期投資的利息收入增加所抵銷。 所得稅開支 由於我們於二零一八年第二季度確認重組的所得稅開支，我們截至二零一九年六 月三十日止三個月錄得所得稅開支人民幣23.6百萬元及截至二零一八年六月三十 日止三個月錄得所得稅開支人民幣97.3百萬元。 本公司權益持有人應佔溢利 ╱（虧損） 綜上所述，本公司權益持有人應佔溢利由截至二零一八年六月三十日止三個月的 虧損人民幣32.7百萬元增加至截至二零一九年六月三十日止三個月的溢利人民幣 199.3百萬元。 12 其他財務資料 非國際財務報告準則財務計量 為補充根據國際財務報告準則呈列的綜合財務報表，我們亦使用若干非國際財務 報告準則計量（即經調整 EBITDA及期內經調整溢利）作為額外財務衡量指標。該 等非國際財務報告準則財務計量並非國際財務報告準則所規定，亦並非按其呈列。 我們相信，非國際財務報告準則計量通過消除我們管理層認為並不反映我們經營 表現的項目的潛在影響而方便比較我們的經營表現。我們相信，該等非國際財務 報告準則計量呈列有用信息，供其以與管理層相同的方式了解及評估我們的綜合 經營業績。然而，我們非國際財務報告準則計量的呈列未必可與其他公司所呈列 類似計量指標相比。該等非國際財務報告準則計量作為分析工具的使用存在局限 性，不應視其為獨立於或可代替我們根據國際財務報告準則所呈報經營業績或財 務狀況的分析。 a. 經調整EBITDA與經營溢利 ╱（虧損）的對賬 下表為於呈列期間經調整 EBITDA與經營溢利 ╱（虧損）的對賬，為根據國際 財務報告準則計算及呈列的最具直接可比性的財務衡量方法： 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 經營溢利 ╱（虧損） 218,174 63,617 405,626 (248,411) 加： 以股份為基礎的酬金 76,106 77,152 361,856 124,857 無形資產攤銷 102,362 100,973 204,312 137,589 物業、廠房及設備和使用權資產折舊 43,348 31,657 83,766 45,363 重組成本 – – – 220,953 以折扣價發行普通股 – – – 113,099 上市開支 – 39,306 – 39,306 收購相關成本 546 – 546 9,883 經調整EBITDA 440,536 312,705 1,056,106 442,639 13 b. 期內經調整溢利與期內溢利 ╱（虧損）的對賬 下表載列於所呈報期間期內經調整溢利與期內溢利 ╱（虧損）的對賬，為根據 國際財務報告準則計算及呈列的最具直接可比性的財務衡量方法： 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 期內溢利 ╱（虧損） 198,161 (32,710) 295,601 649,385 加： 以股份為基礎的酬金 76,106 77,152 361,856 124,857 收購所得無形資產攤銷 70,748 68,300 136,008 90,053 按公允價值計量且其變動計入損益的 可贖回可轉換優先股公允價值變動(a) – – – (907,734) 重組成本 – – – 220,953 以折扣價發行普通股 – – – 113,099 有關重組的所得稅開支 – 63,972 – 63,972 上市開支 – 39,306 – 39,306 收購相關成本 546 – 546 9,883 期內經調整溢利 345,561 216,020 794,011 403,774 附註： (a) 指發行予藝龍開曼股東的按公允價值計量且其變動計入損益的可贖回可轉換優先股 的公允價值收益。我們將可贖回可轉換優先股指定為按公允價值計量且其變動計入 損益的金融負債。有關優先股的更多資料，請參閱招股章程的「歷史、重組及企業架 構－本公司的主要股權變動」。 計入銷售成本及開支項目的以股份為基礎的酬金如下： 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 銷售成本 4,366 3,392 20,089 5,623 服務開發開支 25,561 27,640 122,133 52,350 銷售及營銷開支 9,218 4,125 34,059 6,775 行政開支 36,961 41,995 185,575 60,109 以股份為基礎的酬金總額 76,106 77,152 361,856 124,857 14 流動資金及財務資源 我們的流動資金需要主要以來自(i)全球發售所得款項淨額；及(ii)我們業務增長產 生的現金淨額撥付。 截至二零一九年及二零一八年六月三十日，我們分別擁有現金及現金等價物人民 幣2,376.8百萬元及人民幣2,326.3百萬元。 下表載列我們於所示期間的現金流量： 未經審核經審核 截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 經營活動所得現金流量淨額 618,007 1,066,165 投資活動（所用）╱所得現金流量淨額 (1,389,739) 374,445 融資活動所得現金流量淨額 8,070 174,639 現金及現金等價物（減少）╱增加淨額 (763,662) 1,615,249 期初現金及現金等價物 3,143,883 701,748 匯率變動對現金及現金等價物的影響 (3,432) 9,324 期末現金及現金等價物 2,376,789 2,326,321 經營活動所得現金淨額 於截至二零一九年六月三十日止六個月，經營活動所得現金淨額為人民幣618.0百 萬元，主要由於除所得稅前溢利人民幣417.3百萬元，經以下各項調整：(i)無形資 產攤銷人民幣204.3百萬元，物業、廠房及設備和使用權資產折舊人民幣83.8百萬 元及以股份為基礎的酬金人民幣361.9百萬元及(ii)營運資金變動，主要包括貿易 應收款項增加人民幣178.5百萬元、貿易應付款項增加人民幣561.4百萬元、預付 款項及其他應收款項增加人民幣101.3百萬元，及應計開支及流動負債減少人民幣 484.1百萬元。我們支付了所得稅人民幣203.6百萬元。 投資活動（所用）╱所得現金淨額 於截至二零一九年六月三十日止六個月，投資活動所用現金淨額為人民幣1,389.7 百萬元，主要由於(i)購買理財產品的付款人民幣7,781.3百萬元、(ii)按公允價值計 量且其變動計入損益的長期投資款項人民幣158.5百萬元，及(iii)業務合併款項人 民幣270.0百萬元。上述所用現金主要被理財產品到期所得款項人民幣7,032.4百萬 元及通過收購同程文化旅遊獲得的現金及現金等價物人民幣 27.6百萬元所抵銷。 15 融資活動所得現金淨額 於截至二零一九年六月三十日止六個月，融資活動所得現金淨額為人民幣8.1百萬 元，主要由於行使股票期權所得款項人民幣63.9百萬元，部分被支付與公開發售 有關的費用人民幣39.7百萬元及償還銀行借款人民幣14.2百萬元所抵銷。 資本負債比率 截至二零一九年六月三十日，我們的資本負債比率（按借貸總額除以本公司權益 持有人應佔總權益計算）約為 1.3%。 截至二零一九年六月三十日，本集團並無任何重大或然負債，亦無持有任何金融 工具作對沖用途。 資產抵押 於二零一七年十月，我們與借款銀行訂立貸款協議，借入人民幣196.9百萬元以出 資為購買辦公場所。該貸款由我們的物業作擔保，並將於二零二七年十月二十三 日到期。截至二零一九年六月三十日，該擔保物業的賬面值為人民幣384.5百萬 元。 資本開支 未經審核經審核 截至六月三十日止六個月 二零一九年 人民幣千元 二零一八年 人民幣千元 購置物業、廠房及設備 購置無形資產 137,550 503 93,022– 資本開支總額 138,053 93,022 我們的資本開支主要包括購買物業及設備，以及無形資產。我們主要以經營所得 現金及銀行借款為資本開支撥資。我們的資本開支主要包括購買物業及設備。我 們主要以經營所得現金及銀行借款為資本開支撥資。 長期投資活動 未經審核經審核 截至截至 二零一九年二零一八年 六月三十日十二月三十一日 人民幣千元人民幣千元 採用權益法入賬的投資 114,517 48,731 按公允價值計量且其變動計入損益的投資 199,562 52,442 長期投資總額 314,079 101,173 16 截至二零一九年六月三十日，我們的長期投資為人民幣314.1百萬元，而截至二零 一八年十二月三十一日為人民幣 101.2百萬元。我們按公允價值計量且變動計入 損益的長期投資增加乃由於我們對我們持有少於20%權益的若干公司的額外投資 所致。我們長期投資的整體策略為投資或收購能對我們業務帶來補充及裨益的業 務。截至二零一九年六月三十日，概無該等個別投資被視為屬重大。我們計劃使 用經營所得現金流量及全球發售所得款項淨額為我們的長期投資提供資金。 重大收購及出售 除同程文化旅遊收購外，截至二零一九年六月三十日止六個月，概無其他重大收 購及出售附屬公司、聯營公司及合營公司。 外匯風險 當未來的商業交易或已確認的資產及負債並非以我們的功能貨幣計值時，即產生 外匯風險。我們通過定期審查我們的外匯淨風險敞口來管理我們的外匯風險。截 至二零一九年六月三十日止六個月，我們尚未對沖任何外幣波動。 我們的中國附屬公司及併表聯屬實體主要在中國境內經營，而其大部分交易以人 民幣結算。我們認為我們的業務並無面臨任何重大外匯風險，原因是本集團並無 重大金融資產或負債以本集團附屬公司及於中國營運的併表聯屬實體各自功能貨 幣以外的貨幣計值。 僱員 截至二零一九年六月三十日，我們共有5,589名全職僱員。截至同日，約56.0%及 19.5%的全職僱員分別位於蘇州及北京，餘下24.5%位於中國其他地區及海外。 我們主要通過校園招聘會、招聘機構及在線渠道（包括我們的公司網站及社交網 絡平台）招聘我們的僱員。我們採用有力的內部培訓政策，據此由我們的內部培 訓導師或第三方顧問定期為我們的僱員提供管理、技術及其他培訓。我們亦採用 二零一六年股份激勵計劃及二零一八年股份激勵計劃。 根據中國法律的規定，我們參與各種法定僱員福利計劃，包括社會保險基金，即 養老金繳費計劃、醫療保險計劃、失業保險計劃、工傷保險計劃、生育保險計劃 及住房公積金。根據中國法律，我們需要為僱員福利計劃作出金額相當於僱員薪 金、花紅及某些津貼的特定百分比的供款，最高金額由地方政府不時指定。 我們的僱員目前並無工會代表。我們相信我們與僱員之間維持良好工作關係，我 們於截至二零一九年六月三十日止六個月的營運未曾經歷過任何重大勞資糾紛或 於招聘僱員時遇上任何重大困難。 17 綜合收入表 截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月 附註 未經審核 截至六月三十日止三個月 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 未經審核 截至六月三十 二零一九年 人民幣千元 經審核 日止六個月 二零一八年 人民幣千元 收入 銷售成本 3 4 1,590,898 (561,160) 1,314,480 (370,531) 3,374,309 1,996,844(1,059,430) (564,616) 毛利 1,029,738 943,949 2,314,879 1,432,228 服務開發開支 銷售及營銷開支 行政開支 按公允價值計量且其變動計入損 益的投資公允價值變動 其他收入 其他收益淨額 4 4 4 5 (352,154) (407,187) (99,805) 26,104 13,667 7,811 (317,500) (464,096) (133,749) 18,855 7,409 8,749 (782,206) (876,910) (328,127) 49,511 17,798 10,681 (506,734) (706,087) (515,878) 27,4288,70011,932 經營溢利 ╱（虧損） 218,174 63,617 405,626 (248,411) 財務收入 財務費用 按公允價值計量且其變動計入 損益的可贖回可轉換優先股 公允價值變動 應佔聯營公司業績 10,455 (3,829) – (3,003) 2,813 740 – (2,569) 24,442 (6,729) – (6,064) 4,514(224) 907,734(1,718) 除所得稅前溢利 221,797 64,601 417,275 661,895 所得稅開支 6 (23,636) (97,311) (121,674) (12,510) 期內溢利/(虧損) 198,161 (32,710) 295,601 649,385 以下各項應佔溢利/(虧損)： －本公司權益持有人 －非控股權益 199,280 (1,119) 198,161 (32,684) (26) (32,710) 296,602 (1,001) 295,601 649,785(400) 649,385 每股盈利 ╱（虧損） （以每股人民幣列示）： －基本 70.10 (0.02) 0.15 0.51－攤薄 0.09 (0.02) 0.14 (0.17) 18 綜合全面收益表 截至二零一九年六月三十日止三個月及六個月 未經審核未經審核經審核 截至截至 六月三十日止三個月六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 附註人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 期內溢利 ╱（虧損） 198,161 (32,710) 295,601 649,385 其他全面收入 其後可能重新分類至損益的項目： －貨幣換算差額 32,198 – 3,313 – 其後將不會重新分類至損益的項目： －由本身信貸風險導致的優先股 相關公允價值變動 – – – 932 期內其他全面溢利，扣除稅項 32,198 – 3,313 932 期內全面收入 ╱（虧損）總額 230,359 (32,710) 298,914 650,317 以下各項應佔全面收入 ╱（虧損） 總額： －本公司權益持有人 231,478 (32,684) 299,915 650,717－非控股權益 (1,119) (26) (1,001) (400) 230,359 (32,710) 298,914 650,317 19 綜合財務狀況表 截至二零一九年六月三十日 未經審核 截至 六月三十日 經審核 截至 十二月 三十一日 附註 二零一九年 人民幣千元 二零一八年 人民幣千元 資產 非流動資產 物業、廠房及設備 使用權資產淨額 採用權益法入賬的投資 按公允價值計量且其變動計入損益的投資 土地使用權 無形資產 遞延所得稅資產 預付款項及其他應收款項 9 991,079 28,284 114,517 199,562 – 8,066,212 247,220 33,625 934,361– 48,73152,44216,0387,961,640249,78131,485 流動資產 貿易應收款項 預付款項及其他應收款項 按攤銷成本計量的短期投資 按公允價值計量且其變動計入損益的短期投資 受限制現金 現金及現金等價物 10 9 9,680,499 1,012,332 696,960 131,459 3,510,794 146,199 2,376,789 9,294,478857,326523,470261,0862,570,170140,9303,143,883 7,874,533 7,496,865 資產總值 17,555,032 16,791,343 權益 本公司權益持有人應佔資本及儲備 股本 股份溢價 庫存股份 其他儲備 累計虧損 7,178 17,437,578 (9) (2,420,679) (2,763,472) 7,15617,311,220(15) (2,722,834) (3,060,074) 非控股權益 12,260,596 (7,444) 11,535,453(7,642) 權益總額 12,253,152 11,527,811 20 綜合財務狀況表 截至二零一九年六月三十日 負債 非流動負債 借款 遞延所得稅負債 長期租賃負債 其他應付款項及應計費用 附註 11 12 未經審核 截至六月 三十日 二零一九年 人民幣千元 142,767 590,669 7,551 6,675 經審核 截至 十二月 三十一日 二零一八年 人民幣千元 152,613570,054– 6,674 流動負債 借款 貿易應付款項 其他應付款項及應計費用 短期租賃負債 合約負債 即期所得稅負債 11 13 12 747,662 19,692 3,142,896 1,299,621 9,404 19,576 63,029 729,34119,6922,569,0921,799,749– 15,084130,574 負債總額 4,554,218 5,301,880 4,534,1915,263,532 權益及負債總額 17,555,032 16,791,343 21 截至二零一九年六月三十日止六個月綜合權益變動表 未經審核 本公司權益持有人應佔 股本股份溢價庫存股份其他儲備累計虧損小計非控股權益總計 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 截至二零一九年一月一日 7,156 17,311,220 (15) (2,722,834) (3,060,074) 11,535,453 (7,642) 11,527,811 全面收入 期內溢利 ╱（虧損） ———— 296,602 296,602 (1,001) 295,601 其他全面收入 貨幣換算差額 ——— 3,313 — 3,313 — 3,313 全面收入 ╱（虧損）總額 — — — 3,313 296,602 299,915 (1,001) 298,914 與擁有人的交易 行使購股權–所得款項 28 126,358 — (62,030) — 64,356 — 64,356 行使受限制股份單位 (6) — 6 ————— 就業務合併購買非控股權益 —————— 1,199 1,199 以股份為基礎的酬金 ——— 360,872 — 360,872 — 360,872 直接於權益確認的與 擁有人的交易總額 22 126,358 6 298,842 — 425,228 1,199 426,427 截至二零一九年六月三十日 7,178 17,437,578 (9) (2,420,679) (2,763,472) 12,260,596 (7,444) 12,253,152 22 截至二零一九年六月三十日止六個月綜合權益變動表 經審核 本公司權益持有人應佔 股本股份溢價庫存股份其他儲備累計虧損小計非控股權益權益總額 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 截至二零一八年一月一日 99 1,514,310 (15) (3,270,057) (3,581,152) (5,336,815) 4,881 (5,331,934) 全面收入 期內溢利 ╱ (虧損） – – – – 649,785 649,785 (400) 649,385 其他全面收入 優先股的信貸風險 – – –932 –932 – 歸因於信貸風險變動的 優先股累計公允價值變動 重新分類至轉換後 的累計虧損 – – – 8,879 (8,879) – – – 全面收入 ╱（虧損）總額 – – – 9,811 640,906 650,717 (400) 650,317 與擁有人的交易 以股份為基礎的酬金 – – – 124,857 – 124,857 – 124,857 發行收購相關的普通股 307 8,689,960 – – – 8,690,267 – 8,690,267 向騰訊發行普通股 11 303,176 – – – 303,187 – 303,187 購買非控股權益 – – – – – –1,3001,300 優先股轉換為普通股 192 5,438,789 – – – 5,438,981 – 5,438,981 購買已歸屬權益獎勵 – – – (739) – (739) – (739) 直接於權益確認的與 擁有人的交易總額 510 14,431,925 – 124,118 – 14,556,553 1,300 14,557,853 截至二零一八年六月三十日 609 15,946,235 (15) (3,136,128) (2,940,246) 9,870,455 5,781 9,876,236 23 簡明綜合現金流量表 截至二零一九年六月三十日止六個月 未經審核經審核 截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 經營活動所得現金流量淨額 618,007 1,066,165 投資活動（所用）╱所得現金流量淨額 (1,389,739) 374,445 融資活動所得現金流量淨額 8,070 174,639 現金及現金等價物（減少）╱增加淨額 (763,662) 1,615,249 期初現金及現金等價物 3,143,883 701,748 匯率變動對現金及現金等價物的影響 (3,432) 9,324 期末現金及現金等價物 2,376,789 2,326,321 24 附註 1. 編製基準 同程藝龍控股有限公司（「本公司」，前稱China E-Dragon Holdings Limited）為一家於二零 一六年一月十四日根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免有限公司。 本公司股份自二零一八年十一月二十六日在香港聯合交易所有限公司主板上市（「上市」）。 本公司為一間投資控股公司。本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）主要於中華人民共和 國（「中國」）從事提供旅遊相關服務，包括預訂住宿服務、交通票務服務以及線上廣告服 務（「上市服務」）。 本簡明綜合中期財務資料包括截至二零一九年六月三十日的簡明綜合財務狀況表、截至該 日止三個月及六個月期間的簡明綜合收入表及簡明綜合全面收益表、截至該日止六個月的 簡明綜合權益變動表及簡明綜合現金流量表，以及重大會計政策概要及其他解釋附註（「中 期財務資料」）。除另有說明外，中期財務資料以人民幣（「人民幣」）呈列。 中期財務資料乃根據國際會計準則第34號（「國際會計準則第34號」）、國際會計準則理事 會頒佈的「中期財務報告」編製，並應連同本公司日期為二零一九年三月十九日的二零一 八年年報（「二零一八年財務報表」）所載的根據國際財務報告準則（「國際財務報告準則」） 編製之本集團截至二零一八年十二月三十一日止年度的年度綜合財務報表一併閱讀。 除所得稅估計及採納下文所載之新訂及經修訂準則外，已採納的會計政策與上一財政年一 致。 所得稅開支乃根據管理層對完整財政年度預期的平均實際年度所得稅率的估計確認。 多項新訂及經修訂準則已適用於截至二零一九年六月三十日三個月及六個月止的報告期 間。除因採納國際財務報告準則第16號租賃（「國際財務報告準則第16號」）的影響於下文 附註 2披露，其他新訂及經修訂準則對於本集團的會計政策並無任何影響且勿須做出追溯 調整。 2. 會計政策變動 本集團已自二零一九年一月一日起追溯採納國際財務報告準則第16號，根據該準則中特定 過渡條文，本集團並未重列二零一八年報告期的比較數字。因此，有關新租賃規則產生的 重新分類及調整於二零一九年一月一日的期初綜合財務狀況表中確認。 (a) 採納國際財務報告準則第16號時確認的調整 於採納國際財務報告準則第16號後，本集團已就過往根據國際會計準則第17號租賃分類為 「經營租賃」的租賃確認租賃負債。該等負債按餘下租賃付款的現值計量，並使用截至二零 一九年一月一日的承租人增量借款利率貼現。於二零一九年一月一日應用於租賃負債的加 權平均承租人增量借款利率範圍為4.3%至5.39%。 25 (a) 採納國際財務報告準則第16號時確認的調整（續） 於首次應用國際財務報告準則第16號時，本集團已使用該準則所允許的以下可行權宜方 法： . 對具有合理相似特徵的租賃組合使用單一貼現率 . 依賴先前關於租賃是否虧損的評估 . 對於二零一九年一月一日剩餘租期少於12個月的經營租賃的會計處理為短期租賃 . 當合約包含延長或終止租賃的選擇權時，使用事後分析釐定租期。 作為承租人，本集團的租賃主要為土地、辦公室和其他租賃。使用權資產以租賃負債的金 額計量且並無任何虧損的租賃合約須於初步應用日期調整使用權資產。下表列示各分項確 認的調整，惟不包括並無受該等變動影響的項目。 二零一八年國際財務二零一九年 十二月三十一日報告準則一月一日 簡明綜合財務狀況表（節錄）按原先呈列第16號按原先呈列 人民幣千元人民幣千元人民幣千元 非流動資產 －使用權資產 – 33,320 33,320－土地使用權 16,038 (16,038) – 負債 －短期租賃負債 – 9,844 9,844－長期租賃負債 – 7,438 7,438 – 17,282 17,282 截至二零一九年六月三十日止六個月，每股盈利因採納國際財務報告準則第16號而每股減 少人民幣0.001元。 26 (b) 本集團的租賃活動及其入賬方式 本集團租賃若干土地、辦公室和其他。租賃合約一般按一至五十年的固定年期訂立。租賃 條款按個別基準磋商，並包含各種不同的條款及條件。租賃協議並無施加任何契諾，惟租 賃協議不得就借款用途用作擔保。 截至二零一八年十二月三十一日止年度，物業、廠房及設備的租賃分類為經營租賃。根據 經營租賃作出的付款已於租賃期內按直線法自損益扣除。 自二零一九年一月一日起，租賃確認為使用權資產，並在租賃資產可供本集團使用之日確 認相應負債。每筆租賃付款乃分配至負債及財務費用。財務費用於租賃期內自損益扣除， 以計算出各期間負債結餘的固定週期利率。使用權資產乃按資產可使用年期或租期（以較 短者為準）以直線法折舊。 租賃產生的資產及負債初步以現值進行計量。租賃負債包括租賃固定付款的淨現值（包括 實質固定付款），減任何應收租賃優惠。 租賃付款採用租賃所隱含的利率予以貼現。倘無法釐定該利率，則使用承租人增量借款利 率，即承租人在類似條款及條件的類似經濟環境中借入獲取類似價值資產所需資金所必須 支付的利率。 使用權資產按成本計量，包括以下各項： . 租賃負債的初步計量金額； . 於開始日期或之前所作的任何租賃付款減任何已收租賃優惠； . 任何初始直接成本；及 . 修復成本。 與短期租賃及低價值資產租賃相關的付款以直線法於損益確認為開支。短期租賃指租期為 12個月或少於12個月的租賃。 27 3. 收入及分部資料 主要營運決策者（「主要營運決策者」）主要根據經營溢利的計量（不包括與分部表現並無直 接關聯的項目）（「經合併業績」）評估經營分部表現。該等非經營收入 ╱（開支）包括政府 補貼、按公允價值計量且其變動計入損益的短期投資的公允價值收益及其他非經營項目。 主要營運決策者於作出有關分配資源的決策及評估本集團整體表現時審閱經合併業績。因 此，本集團僅有一個可呈報分部，其主要在中國經營業務並自中國外部客戶賺取決大部分 收入。截至二零一九年及二零一八年六月三十日，本集團絕大部分非流動資產位於中國。 因此，並無呈列地理分部。由於主要營運決策者於作出有關分配資源的決策及評估本集團 表現時並無使用分部資產或分部負債的分析，故該分析並無呈列。 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 綜合全面收益表的經營溢利 ╱（虧損） 218,174 63,617 405,626 (248,411) 減：其他收入 (13,667) (7,409) (17,798) (8,700) 按公允價值計量且其變動計入損益 的投資公允價值變動 (26,104) (18,855) (49,511) (27,428) 其他收益淨額 (7,811) (8,749) (10,681) (11,932) 呈報予主要營運決策者的經營溢利 ╱（虧損） 170,592 28,604 327,636 (296,471) 截至二零一九年及二零一八年六月三十日止三個月及六個月按服務類型劃分的收入如下： 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 預訂住宿服務 553,360 440,982 1,042,524 890,568 交通票務服務 937,092 829,487 2,196,040 1,037,656 其他 100,446 44,011 135,745 68,620 總收入 1,590,898 1,314,480 3,374,309 1,996,844 28 4. 5. 6. 按性質劃分的開支 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 佣金開支 46,614 73,100 78,996 188,035 僱員福利開支 468,105 416,795 1,207,114 652,651 買斷旅遊相關產品的成本 101,801 28,823 154,845 66,000 廣告及推廣開支 240,423 291,959 547,364 385,778 折舊及攤銷開支 145,709 132,730 288,078 183,053 訂單處理成本 243,566 195,027 464,130 255,313 租金及公用設施費用 15,043 17,910 29,330 28,641 電話及通信 8,001 4,484 15,361 9,171 專業服務費用 15,420 49,448 35,785 61,103 核數師費用 1,000 602 2,000 1,080 差旅及招待開支 16,725 13,236 30,079 19,222 帶寬及服務器費用 32,088 13,372 82,980 27,584 稅項及附加費 4,956 5,006 12,272 11,930 重組成本 – – – 220,953 收購相關成本 546 – 546 9,883 以折扣價發行普通股 – – – 113,099 採購成本 64,713 35,639 69,526 52,470 其他 15,596 7,745 28,267 7,349 1,420,306 1,285,876 3,046,673 2,293,315 其他收益淨額 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 按攤銷成本計量的短期投資的投資收入 3,560 98 4,948 98 匯兌收益 517 9,492 1,872 11,657 出售物業、廠房及設備的淨收益 319 344 336 496 其他 3,415 (1,185) 3,525 (319) 7,811 8,749 10,681 11,932 所得稅開支 本集團截至二零一九年及二零一八年六月三十日止三個月和六個月的所得稅開支分析如 下： 未經審核 截至六月三十日止三個月 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 未經審核 截至六月三十 二零一九年 人民幣千元 經審核 日止六個月 二零一八年 人民幣千元 即期所得稅 遞延所得稅 18,528 5,108 109,948 (12,637) 136,014 116,864(14,340) (104,354) 23,636 97,311 121,674 12,510 29 (a) 開曼群島所得稅 根據開曼群島現行法律，本公司勿須就本公司的收入或資本收入繳稅。此外，概不 就任何股息付款徵收開曼群島預扣稅。 (b) 香港利得稅 於香港註冊成立的實體須根據香港現有法例，詮釋及慣例於所呈報期間就應課 稅溢利未超過港幣2,000,000按稅率8.25%繳納香港所得稅，應課稅溢利超過港幣 2,000,000元按稅率16.5%繳納香港所得稅。 (c) 中國企業所得稅（「企業所得稅」） 於中國註冊成立的本集團內實體的估計應課稅溢利作出企業所得稅撥備，企業所得 稅撥備乃經考慮來自退稅及補貼的可用稅務優惠後根據中國相關法規計算。呈報期 間中國企業所得稅稅率總體為25%。 本集團內於中國國註冊成立的兩個實體已獲認定為高新技術企業，因此根據使用企 業所得稅法，該附屬公司於呈報期間已經按經削減的企業所得稅優惠稅率15%繳稅。 (d) 中國預扣稅（「預扣稅」） 根據適用中國稅務法規，在中國成立的公司向外國投資者分配有關於二零零八年一 月一日後產生的溢利的股息一般須繳納10%的預扣稅。倘於香港註冊成立的外國投 資者符合中國與香港之間訂立的雙重徵稅協定安排的條件及規定，則相關預扣稅稅 率將由10%減少至5%。 7. 每股盈利 ╱（虧損） (a) 基本 截至二零一九年及二零一八年六月三十日止三個月及六個月的每股基本盈利或虧損乃按本 公司權益持有人應佔損益除以各期內已發行普通股的加權平均數計算。 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 （經重列）（經重列） 本公司擁有人應佔溢利 ╱ （虧損）淨額（人民幣千元） 199,280 (32,684) 296,602 649,785 已發行普通股加權平均數（千股） 2,052,751 1,866,820 2,050,298 1,272,222 每股基本盈利 ╱（虧損）（人民幣） 0.10 (0.02) 0.15 30 (b) 攤薄 每股攤薄盈利 ╱（虧損）乃通過調整已發行普通股的加權平均數計算，以假設所有潛在攤 薄普通股已獲轉換。 截至二零一九年及二零一八年六月三十日，28,473,790股及44,056,950股普通股已分別發 行予若干僱員。然而，該等股份的股東權利受到限制，並將於若干服務期限內歸屬。因 此，該等股份作為受限制股份單位入賬。截至二零一九年及二零一八年六月三十日止六個 月，本集團於計算每股基本盈利時並無計入該等普通股，原因為該等股份就計算每股盈利 而言並不被視為已發行在外。 截至二零一九年六月三十日，合共153,924,170份購股權獲授出。截至二零一九年六月三 十日止三個月及六個月，本公司授出的購股權及受限制股份單位對每股盈利具有潛在攤薄 影響。每股攤薄盈利乃透過調整已發行普通股的加權平均數計算，而此乃假設本公司授出 的購股權及受限制股份單位所產生的所有潛在攤薄普通股均獲轉換（合共組成計算攤薄每 股盈利的分母）。盈利（分子）並無作調整。 截至二零一八年六月三十日，合共102,060,060份購股權獲授出，且計算截至二零一八年 六月三十日止三個月及六個月的每股攤薄虧損時並無計入該等購股權，因為計入該等購股 權將會具有反攤薄影響。 由於截至二零一八年六月三十日止三個月本集團產生虧損，故計算每股攤簿虧損時並無計 入該等潛在普通股，因為計入該等普通股將會具有反攤薄影響。因此，截至二零一八年六 月三十日止三個月的每股攤薄虧損與該期間的每股基本虧損相同。 未經審核未經審核經審核 截至六月三十日止三個月截至六月三十日止六個月 二零一九年二零一八年二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 （經重列）（經重列） 本公司擁有人應佔溢利 ╱（虧損）淨額（人民幣千元） 199,280 (32,684) 296,602 649,785 可贖回可轉換優先股調整（人民幣千元） – – – (907,734) 計算每股攤薄盈利 ╱（虧損）的溢利 ╱（虧損）淨額 （人民幣千元） 199,280 (32,684) 296,602 (257,949) 已發行普通股加權平均數（千股） 2,052,751 1,866,820 2,050,298 1,272,222 可贖回可轉換優先股調整（千股） – – – 224,076 授予僱員的受限制股份單位的調整（千股） 7,319 – 7,870 – 授予僱員的購股權的調整（千股） 67,659 – 62,298 – 計算每股攤薄盈利 ╱（虧損）的 普通股加權平均數（千股） 2,127,729 1,866,820 2,120,466 1,496,298 每股攤薄盈利 ╱（虧損）（人民幣） 0.09 (0.02) 0.14 (0.17) 31 8. 股息 截至二零一九年及二零一八年六月三十日止各六個月，本公司並無派付或宣派股息。 9. 預付款項及其他應收款項 未經審核 截至 六月三十日 二零一九年 人民幣千元 經審核 截至 十二月三十一日 二零一八年 人民幣千元 計入非流動資產 向供應商墊款 7,115 1,841 非金融資產總額 7,115 1,841 按金 其他 26,510 – 23,3086,336 金融資產總額 26,510 29,644 非即期，總額 33,625 31,485 計入流動資產 向住宿供應商墊款 預付稅項 向票務供應商墊款 預付廣告費 預付辦公室租金 預付關聯方款項 其他 61,726 28,807 165,063 33,694 682 12,444 60,058 46,39337,708108,28425,6761,2145,83329,887 非金融資產總額 362,474 254,995 按金 應收關聯方款項 其他 177,537 88,536 68,413 171,46476,79420,217 金融資產總額 334,486 268,475 即期，總額 696,960 523,470 10. 貿易應收款項 本集團通常給予其客戶30天的信貸期。根據發票日期對貿易應收款項進行的賬齡分析如下： 未經審核經審核 截至截至 六月三十日十二月三十一日 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 最多6個月 1,012,332 847,053 6個月以上 1,252 14,235 1,013,584 861,288 減：貿易應收款項減值撥備 (1,252) (3,962) 1,012,332 857,326 32 11. 借款 未經審核經審核 截至截至 六月三十日十二月三十一日 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 有抵押銀行借款（附註 a） 162,459 172,305 減：即期部分 (19,692) (19,692) 非即期部分 142,767 152,613 附註： (a) 借款以本集團的物業、廠房及設備抵押並按中國銀行間同業拆放利率每年浮動10% 計息。 於二零一九年六月三十日及二零一八年十二月三十一日，本集團借款償還情況如下： 未經審核經審核 截至截至 六月三十日十二月三十一日 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 1年以內 19,692 19,692 1至2年 19,692 19,692 2至5年 59,076 59,076 5年以上 63,999 73,845 162,459 172,305 12. 其他應付款項及應計費用 未經審核經審核 截至截至 六月三十日十二月三十一日 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 用戶獎勵計劃應計費用 79,113 106,508 應付旅遊服務供應商款項 17,972 23,426 來自銷售渠道的按金 100,817 88,678 應付關聯方款項 15,836 8,064 應付重組成本 220,953 220,953 應付保險公司款項 223,690 209,518 其他 93,980 49,451 金融負債總額 752,361 706,598 用戶墊款 171,016 583,707 應計工資及福利 164,540 292,393 應計佣金 20,251 18,270 營業稅及其他稅項 37,324 31,949 應計廣告開支 86,249 80,661 應計專業費用 11,863 51,042 應付關聯方款項 1,103 其他 61,589 41,447 非金融負債總額 553,934 1,099,825 總計 1,306,296 1,806,423 33 13. 貿易應付款項 貿易應付款項及基於發票日期對貿易應付款項所作的賬齡分析如下： 未經審核經審核 截至截至 六月三十日十二月三十一日 二零一九年二零一八年 人民幣千元人民幣千元 最多6個月 3,121,383 2,545,696 6個月以上 21,513 23,396 3,142,896 2,569,092 14. 業務合併 收購同程文化旅遊 於二零一九年四月三十日，本公司自本集團關聯方同程控股收購同程文化旅遊的全部股 份，其為一間主要提供景點門票服務的公司。本公司將同程文化旅遊收購事項入賬列作企 業合併，並於二零一九年四月三十日起開始合併入賬其財務報表。 購買對價、所購入資產淨值及商譽的詳情如下： 二零一九年 四月三十日 人民幣千元 現金對價 270,000 收購事項的初步購買價分配(PPA)如下： 於收購日期可識別資產及負債： 現金及現金等價物 27,569 受限制現金 200 貿易應收款項 12,508 預付款項及其他應收款項 56,584 存貨 104 物業、廠房及設備 723 無形資產 －供應商關係（附註 a） 154,300 －其他 5,248 遞延所得稅資產 2,371 貿易應付款項 (62,640) 其他應付款項及應計費用 (34,301) 合約負債 (413) 遞延所得稅負債 (39,887) 可識別總資產淨值 122,366 非控股權益 (1,199) 商譽（附註 b） 148,833 270,000 附註： 收購事項的已識別無形資產主要包括供應商關係及數據庫。倘該等無形資產以企業合併方 式購入，則初始按公允價值確認及計量。 34 (a) 供應商關係指與所購入實體現有供應商（即同程文化旅遊的其他旅遊服務供應商）的 合約義務關係，本公司基於與供應商建立的長期關係、其他旅遊服務行業的市場慣 例以及供應商以往的營業額及流失率等考量因素評估及估計其可使用年期為10年。 本公司亦參照市場上可資比較交易產生的類似無形資產的可使用年期。 (b) 商譽主要歸屬於預期自業務合併產生的經營協同效應及規模經濟效應。預期概無商 譽可抵扣所得稅。 二零一九年四月三十日（收購日期）至二零一九年六月三十日期間所購入業務對本集 團貢獻收入人民幣29.6百萬元及虧損淨額人民幣2.0百萬元。 所得款項用途 本公司股份於二零一八年十一月二十六日以全球發售的方式在聯交所主板上市， 扣除專業費用、承銷佣金及其他相關上市開支後，募集之所得款項淨額合共約為 人民幣1,319.3百萬元。於截至二零一九年六月三十日止六個月，本集團已使用人 民幣158.5百萬元為投資我們持有少於20%權益的若干公司提供資金。有關所得款 項用途明細之詳情，請參閱即將刊發的二零一九中期報告。 企業管治及其他資料 中期股息 董事會不建議向股東派付截至二零一九年六月三十日止六個月的中期股息。 截至二零一九年六月三十日止六個月後事項 除採納二零一九年購股權計劃外，於報告期末後並無任何重大事項須於本公告中 披露。有關二零一九年購股權計劃之詳情，請參閱本公司日期為二零一九年七月 十六日之通函。 收購、出售或贖回本公司上市證券 於截至二零一九年六月三十日止六個月，本公司及其任何附屬公司概無購買、出 售或贖回本公司任何上市證券。 證券交易的標準守則 本公司已採納標準守則。本公司已向全體董事作出具體查詢，而董事已確認彼等 已於截至二零一九年六月三十日止六個月遵守標準守則。 可能掌握本公司內幕消息的本公司僱員亦已遵守證券交易的標準守則。截至二零 一九年六月三十日止六個月，本公司並無獲悉僱員違反標準守則的事件。 35 遵守企業管治守則 本公司已採納及應用企業管治守則所載的原則及守則條文。於截至二零一九年六 月三十日止六個月期間，本公司一直遵守企業管治守則的守則條文。 審核委員會 審核委員會由三名成員組成，包括兩名獨立非執行董事，即吳海兵先生（審核委 員會主席）及韓玉靈女士，及一名非執行董事，即林海峰先生，其職權範圍符合 上市規則。 審核委員會已考慮及審閱本集團所採納的會計原則及慣例，並已與管理層討論有 關內部控制及財務匯報事宜，包括審閱本集團截至二零一九年六月三十日止三個 月及六個月的未經審核簡明綜合中期財務業績。審核委員會認為截至二零一九年 六月三十日止三個月及六個月的中期財務業績已遵守相關會計標準、規則及規 例，並已正式作出適當披露。 中期業績公告及中期報告的公佈 本公告登載於聯交所網站(www.hkexnews.hk)及本公司網站(www.tcelir.com)。 載有上市規則附錄十六規定的所有資料的截至二零一九年六月三十日止三個月及 六個月的中期報告將適時寄發予股東，並於聯交所及本公司網站登載。 釋義 於本公告，除文義另有所指外，以下詞彙具有如下涵義： 「二零一九年指本公司於二零一九年八月二日採納並批准的購股權 購股權計劃」計劃 「AI（人工智能）」指人工智能 「審核委員會」指董事會審核委員會 「董事會」指本公司董事會 「中國」指中華人民共和國，除文義另有所指外及就本公告而 言，不包括香港、中華人民共和國澳門特別行政區 及台灣 36 「本公司」指同程藝龍控股有限公司，於二零一六年一月十四日 根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免有限公司 「併表聯屬實體」指我們通過若干合約安排控制的實體 「企業管治守則」指載於上市規則附錄十四的《企業管治守則》 「董事」指本公司董事 「藝龍」或「藝龍開曼」指 eLong Inc.，於二零零四年五月十九日根據開曼群島 法律註冊成立的法團 「全球發售」指招股章程所述的本公司股份發售 「交易額」指貨品交易總額，即在特定時期內在指定渠道或指定 平台上銷售的貨品總值 「本集團」或「我們」指本公司、其不時的附屬公司及併表聯屬實體，及除 另有說明外，本公告所呈列及討論的本集團截至二 零一八年六月三十日止六個月期間的過往經營業績 及截至二零一八年十二月三十一日的財務狀況並不 反映同程線上業務的經營業績及財務狀況 「香港」指中華人民共和國香港特別行政區 「香港交易所」或指香港聯合交易所有限公司 「聯交所」 「國際財務報告準則」指國際會計準則理事會不時發佈的國際財務報告準 則、修訂本及詮釋 「ITA」指智能出行管家 「上市規則」指香港聯合交易所有限公司證券上市規則，經不時修 訂、補充或以其他方式修改 「月活躍用戶」指一個曆月內至少進入我們平台一次的月活躍用戶 「標準守則」指上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易 的標準守則 「月付費用戶」指一個曆月內至少於我們平台消費一次的月付費用戶 「NDC」指新分銷能力 37 「OTA」指 在線旅行平台 「付費比率」指 以平均月付費用戶除以平均月活躍用戶計算的比率 「招股章程」指 本公司於二零一八年十一月十四日刊發的招股章程 「重組」指 本集團為籌備上市而進行的重組安排 「人民幣」指 人民幣，中國法定貨幣 「股份」指 本公司股本中現時每股面值0.0005美元的普通股 「股東」指 股份持有人 「騰訊」指騰訊控股有限公司，一間於一九九九年十一月二十 三日在英屬處女群島註冊成立的公司，其後於二零 零四年二月二十七日根據開曼群島法律作為豁免公 司遷冊至開曼群島，其股份在聯交所主板上市（股份 代號：700） 「騰訊旗下平台」指 (i)專有微信小程序，微信用戶可通過騰訊微信移動 支付界面的微信錢包或從微信最愛或最常用小程序 的下拉列表中「火車票機票」及「酒店」入口進入；及 (ii)騰訊移動 QQ的移動付款界面及移動 QQ若干其他 入口的QQ錢包「火車票機票」及「酒店」 「同程」或「同程網絡」指同程網絡科技股份有限公司，於二零零四年三月十 日根據中國法律成立的股份有限公司 「同程藝龍合併」指 本公司收購同程網絡 「同程控股」指同程控股股份有限公司，一家根據同程網絡分立並 按照中國法律於二零一七年三月十七日成立的股份 有限公司 「同程線上業務」指同程網絡的線上業務單位，包括通過其線上平台提 供的交通票務、住宿預訂及若干其他旅遊相關在線 服務 38 「同程文化旅遊」指蘇州同程文化旅遊發展有限公司 「TSP」指旅遊服務供應商 「美元」指美元，美國法定貨幣 致謝 董事會謹此對本公司股東、管理團隊、僱員、業務夥伴及客戶向本集團作出的支 持及貢獻表示衷心感謝。 承董事會命 同程藝龍控股有限公司 執行董事兼首席執行官 馬和平 香港，二零一九年八月十九日 於本公告日期，董事會由以下成員組成： 執行董事獨立非執行董事 吳志祥（聯席董事長）吳海兵 馬和平（首席執行官）戴小京 韓玉靈 非執行董事 梁建章（聯席董事長） 江浩 林海峰 Brent Richard Irvin 39 中财网
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