[中报]木林森:2019年半年度报告
原标题:木林森:2019年半年度报告 木林森股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人孙清焕、主管会计工作负责人易亚男 及会计机构负责人 ( 会计 主管人员 ) 王宝真声明：保证本半年度报告中财务报告的真 实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节 “ 经营情况讨论与 分析 ” 中 “ 公司面临的风险和应对措施 ” 部分，详细描述了公司经营过程中可能面 临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 无 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ........................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 12 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 59 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 64 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 65 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 66 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 70 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 213 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本 公司、木林森 指 木林森股份有限公司 和谐明芯 指 和谐明芯（义乌）光电科技有限公司 LEDVANCE 、朗德万斯 指 LEDVANCE GmbH 报告期内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 报告期末 指 2019 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 Lighting Emitting Diode ，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见 光的固态半导体器件 LampLED 指 直插式发光二极管 LED 应用 指 包括 LED 照明产品及 LED 显示屏、装饰灯饰等其他 LED 应用产品 Display 指 Display LED ，数码发光二极管 SMD LED 指 表面贴装式发光二极管 半导体 指 指导电性可受控制、范围可从绝缘体至导体之间的材料，在收音机、 电视机及测温等领域广泛应用 PCB/PCB 线路板 指 Printed Circuit Board ，印制电路板 / 印刷线路板，是重要的电子部件、 电子元器件的支撑体、连接载体 LED 封装 指 将 LED 发光管芯固定于 PCB 或支架完成电气连接，并采用环氧或硅 胶包封固化过程，以保护管芯正常工作 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 木林森 股票代码 002745 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 木林森股份有限公司 公司的中文简称（如有） 木林森 公司的外文名称（如有） MLS Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） MLS 公司的法定代表人 孙清焕 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李冠群 甄志辉 联系地址 广东省中山 市小榄镇木林森大道 1 号 广东省中山市小榄镇木林森大道 1 号 电话 0760 - 89828888 转 6666 0760 - 89828888 转 6666 传真 0760 - 89828888 转 9999 0760 - 89828888 转 9999 电子信箱 ir@zsmls.com ir@zsmls.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 9,386,732,658.67 6,991,523,969.49 34.26% 归属于上市公司股东的净利润（元） 393,794,710.12 484,013,859.77 - 18.64% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 65,299,462.42 90,261,770.30 - 27.66% 经营活动产生的现金流量净额（元） 155,419,098.71 622,662,696.97 - 75.04% 基本每股收益（元 / 股） 0.31 0.63 - 50.79% 稀释每股收益（元 / 股） 0.31 0.63 - 50.79% 加权平均净资产收益率 4.06% 6.94% - 2.88% 本报告期 末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 32,040,595,396.31 32,040,889,358.11 0.00% 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,758,917,681.55 9,564,550,416.75 2.03% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 144,910,068.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 276,985,371.87 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易 7,674,322.87 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,291,976.33 减：所得税影响额 118,909,972.46 少数股东权益影响额（税后） 456,519.18 合计 328,495,247.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经 常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的 披露要求 否 木林森股份有限公司是集LED封装与LED应用产品为一体的综合性光电高新技术企业。公司专注于LED封装及应用系列 产品研发、生产与销售业务的公司。产品广泛应用于家用电子产品、灯饰、景观照明、交通信号、平板显示及亮化工程等领 域，公司主要产品有SMD LED、Lamp LED、LED应用（包括照明产品及其他）三大类。公司作为全球LED封装行业的主要 厂商，在技术工艺、标准化、生产规模及产业链布局等具有独特竞争优势。公司围绕“LED器件、照明生产制造、品牌运营” 三驾马车齐头并进，同时公司在上游LED芯片、下游LED照明应用深度布局打造LED产业链生态系统，持续提升公司盈利能 力。公司通过与上游芯片厂商的战略联盟保障芯片供应安全， 通过自身品牌建设和外延并购向 LED 下游应用进军，全产 业链布局已初步成型。 公司为国家高新技术企业，先后获得“广东省制造业百强企业”、“中山市民营科技企业”、“中山市装备制造业重点企业” 等称号，先后承担了广东省重大科技专项计划项目、广东省产学研结合项目等科研项目。公司产品被评为“广东省名牌产品”， 木林森品牌曾被评为“最受欢迎品牌”。 公司旗下朗德万斯是海外照明巨头欧司朗分拆的通用照明企业，主要业务为传统光源、LED光源、OTC灯具和智能家居 电子业务，2018年公司完成对其的收购。作为全球性的照明品牌，在品牌方面朗德万斯被授权使用 OSRAM 及 Sylvania 品 牌，延续百年老店的品牌优势，除此之外，欧司朗还将其他百余项商标授权 LEDVANCE 使用。销售方面，LEDVANCE 同 时具备接触贸易和零售客户的卓越渠道，强大的代理商和分销商网络遍布全球，800 多名销售和市场营销人员覆盖40余个国 家及地区；生产方面，LEDVANCE 在全球重点地区设立工厂，能更快速地为当地市场提供产品，具有独立完整的生产、采 购、销售及研发等业务体系。 公司外延式并购朗德万斯系整合下游资源，助力公司进一步布局海外市场，整合 LEDVANCE 毛利率相对较高的光源 及灯具业务及智能家居电子业务有利于提升上市公司盈利能力。借此，公司的主要业务也逐步显现LED封装与LED应用并重 趋势。 （二）公司主要系列产品介绍如下： 1、SMD LED为表面贴装式发光二极管,主要的特性体积小、耐高温；一般采用硅树脂进行封装；应用领域为室内外 照明、柔性灯带、电视背光、显示屏等。 2、Lamp LED为直插式发光二极管，主要的特性体积小，直2-12mm；直插环氧封装；防水、防震性较好；外型可变 异性较大，分为圆型、方型、三角型。应用领域为灯饰、指示灯、小家电、交通灯、LED显示屏等； 3、LED应用分为两类LED照明产品及LED显示屏、装饰灯饰等其他LED应用产品，其中LED照明产品主要应用于日 光灯、球泡灯、蜡烛灯、吸顶灯、灯丝灯、Par灯、筒灯、路灯、传统灯具业务等；其他LED应用产品主要应用于LED显示 屏、装饰灯饰、数码显示、点阵显示屏、特殊信息显示、广告牌等 （三）主要的经营模式 1、采购模式 公司一般在年初对原材料制定采购计划再根据实际订单及库存情况不断作出调整。公司的原材料采购包括对芯片、支架 及支架生产所用原料、焊线材料、PCB、环氧树脂及其他辅料的采购等。根据原材料对生产的重要程度及供需情况，公司的 采购分为战略采购和常规采购。 （1）战略采购 随着公司业务规模的不断扩张，对芯片特别是部分高端芯片需求量日益增大，公司与晶元光电等台湾大型芯片厂商及国 内一些大型芯片供应商建立了稳固的战略合作关系，对芯片实行战略采购。 近几年，随着国内芯片生产厂商逐步壮大及芯片工艺技术水平的不断提升，国产芯片产量逐步增加，市场供应相对充足， 芯片采购价格也呈逐年下降的态势。 （2）常规采购 公司生产所需其他原材料，因国内市场供应充足，所以由采购部根据生产需求在国内市场直接采购。 （3）采购货款结算方式 根据公司与主要供应商的协议及公司与主要供应商长久合作所形成的商业惯例，公司采购货款一般在货到后的90-120 日内以电汇或承兑汇票方式支付。 2、生产模式 公司按照“订单生产”为主、“补充货源生产”为辅相结合的模式组织生产。“补充货源生产”是指在满足客户订单生产外为 补充一定库存、应对市场需求而组织的生产活动。 “订单生产”避免了公司自行制定生产计划可能带来的盲目性，以销定产，原材料采购和生产更有计划性，可以降低存货 跌价风险，还可以最大限度控制原材料库存，提高资源利用效率。在订单生产之外进行补充货源生产，最大限度的提高了生 产设备的使用效率。 3、销售模式 公司内部设市场与营销管理部，负责产品销售管理工作。公司产品销售分经销商销售和直接销售两种销售模式。 （1）经销商销售 公司自成立以来一直专注于LED封装及应用领域经营，是国内较早生产LED封装及应用产品的供应商。公司目前产品包 括Lamp LED、SMD LED和LED应用照明产品等，产品系列丰富、规格型号多样、种类齐全，产品种类的丰富多样使得下游 客户群也丰富多样，积累了大批优质、长期合作客户，公司产品获得客户的广泛认可和好评。公司客户群体中，除较多LED 下游大型应用厂商之外，还包括全国各地及国外一些中小型、零星LED下游生产厂商及终端产品客户，由于公司LED封装产 品质量好、性能稳定，具有较大市场竞争力，该等客户都通过经销商销售。此外，公司自2013年开始加大对LED照明产品的 投入产出，LED照明应用产品的销售主要依托经销商渠道。 通过经销商销售更好的解决了因公司经营规模的不断扩大及客户群体的不断壮大、现有销售人员已无法实现更好点对点 的对客户营销和服务的问题。经销商销售模式一方面可以利用经销商完善销售网点布局、在面对终端市场的客户资源优势， 提升公司产品在行业中的知名度；另一方面有助于公司减少对各类客户（包括下游大型应用厂商、中小型、零星客户群等） 进行信用评判、货款回收，避免坏账的发生，使得公司可以把大部分精力集中于技术研发、提升产品品质等方面。 公司对经销商销售收入的具体确认方法：根据经销商的发货申请及销售订单，组织发货，经销商收到货物后进行验收并 向公司签署验收回执单时，产品的主要风险和报酬也已转移，公司确认营业收入并结转成本。 （2）直销模式 公司在直销方面坚持以开发高端大型客户为主，直销模式拉近了与下游客户的距离，能及时、准确的把握市场的动态、 客户需求，同时，也有利于更好的服务客户，稳固与该等高端大型客户的合作关系，增加客户黏性。 （3）营销方式 公司产品销售中主要营销方式包括： 1）参加有广泛影响力的行业展会，如中国国际LED半导体及太阳能展（深圳）、中国国际光电博览会（深圳）、深圳 光电显示周、广州国际LED展览会、广州国际照明展览会、上海国际广告技术设备展览会等，向下游客户集中展示公司主流 产品和新产品，提高公司知名度； 2）积极参与并赞助行业协会相关的技术研讨会、信息交流会； 3）通过公司网站、行业主流网络媒体进行宣传和推广。 4）公司在国外市场通过展会、电子商务平台、原有客户推荐、网络、杂志、国外直接拜访客户及邀请国外客户来访等 多种方式进行产品推广。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 较期初增长 46.58% ，主要系 厂房建设及设备增加影响所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 与 LED 产业 相关资产 收购 9,500,715,50 1.79 德国慕尼黑 并购后制定 中长期战略 规划，每季度 召开董事会， 制定年度经 营预算目标， 拟定考核措 施，实行管理 层负责制。每 季度召开监 事会要求董 事会的经营 情况进行汇 报并对其监 督。 实行统一财 务数据报送 体系；定期实 施财务内控 审计；派驻主 要财务 人员 管理 168,714,266. 96 97.35% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术研发优势带动生产工艺的创新 公司自成立以来，一直重视产品研发和技术创新，在LED封装及应用领域已取得一系列技术成果，具备解决LED封装及 应用产品一整套方案的能力。公司先后承担了广东省重大科技专项计划项目、广东省产学研结合项目等科研项目。 公司在技术研发优势方面还体现在生产工艺流程的创新，在传统LED封装工艺的基础上，公司对产品的机器设备、原材 料供应、生产流程工艺等方面进行了多项创新，如向全球著名LED封装设备供应商ASM定制全自动固晶机、焊线机及封胶 机等设备；在原材料胶水供应中，自主研发的高阻燃抗紫外线环氧树脂制备技术，增强了LED封装产品的阻燃性能与抗紫外 线功能，有效提高了产品的安全性，并使公司成为国内同行业首批获得美国UL行业协会认证资质的企业，提升了公司产品 的国际竞争力；生产工艺流程中自主研发的“金线变铜线焊接技术”，由于铜的价格较金低、且导电、导热性能更好，大幅度 降低产品的成本。 公司已经建立了运作高效、工艺领先的全自动化生产线，有效提高了设备利用率，实现公司生产资源的有效整合和利用。 2、规模化生产优势 首先，规模化生产带动公司对芯片实行规模化采购，能够从供应商处获得较低的芯片价格，并建立良好的长期合作关系， 稳定了公司芯片供应渠道及有效的降低芯片采购成本，公司与台湾的芯片厂商晶元光电保持了多年的良好合作关系,随着国 内芯片制造水平的提升，目前公司也与国内主要芯片厂商建立良好的合作关系；其次，公司生产设备目前均已大规模实现全 自动化生产，规模化生产能有效减少产品分摊的单位人工成本及制造费用，降低了公司产品的生产成本，提升了产品的市场 竞争力；再次，大规模的生产能力有助于公司拥有较高的市场影响力，从而促进行业协调发展。 3、销售渠道及客户优势 公司一直注重营销渠道的建设，坚持建设多元化销售渠道。首先是强化经销网点的辐射力度，目前公司在全国省市主要 大中城市通过参股公司，把握当地及周边市场销售及客户维护工作；其次是强化经销商的作用，发挥经销商在面对终端市场 的客户资源优势。公司目前是国内LED封装及应用行业中营销服务网络较为发达和完善的企业，销售网络基本覆盖全国。 公司已完成朗德万斯收购，借助朗德万斯具备的接触贸易和零售客户的卓越渠道、强大的代理商和分销商网络遍布全球， 市场营销人员覆盖40余个国家及地区，公司将在国际化的进程中有更进一步的优势，逐步的提高公司在海外市场的份额。 4、品牌优势 公司完成朗德万斯的收购后，公司借助其被授权使用OSRAM及Sylvania品牌，延续百年老店的品牌优势，除此之外， 欧司朗还将百余项商标授权LEDVANCE使用，让公司可通过国外的成熟品牌，逐步的提高国外市场的占有率。 5、产品系列丰富，LED下游应用市场广阔 公司一直专注于LED封装及应用产品的研发、设计及生产，是国内较早生产LED封装及应用产品的供应商。公司目前 产品涵盖SMDLED、LampLED和LED应用产品（LED照明、传统灯具业务及其他）三大类，产品系列丰富、型号多样、种 类齐全，能满足客户对产品标准化和个性化的不同需求。 LED下游应用市场广阔，公司LED封装产品广泛应用于家用电子产品、灯饰、景观照明、交通信号、平板显示及亮化 工程等领域，公司下游应用客户群遍布于不同LED应用子行业。 产品系列丰富有助于公司能满足不同层次客户对产品的需求，与客户达成合作，提高市场占有率，同时减少市场开拓的 重复投入，促进营销资源的有效整合，实现产品市场的交叉拓展，提高公司的市场竞争力。 6、优异的产品品质 公司建立了完善的生产运营管理系统、品质管理系统和信息管理系统及平台，实行标准化规模生产，导入单位竞争体系， 进行系统目标考核，执行有效的奖惩制度。 公司非常注重产品品质的保障及不断提升工作，建立了全套的质量保证体系，从原材料供应商的选择、原材料检验、员 工上岗前培训、标准化生产、产成品检测、客户对产品信息反馈及公司对产品品质统计分析等方面严控产品质量。公司实行 全程质量控制，从原材料进货检验、生产过程操作监控、产品过程质量检测到成品入库检测均设有严格的质量标准和操作规 范，公司内部设有品保部，专职负责各业务流程质量保障工作。 公司还引进全新自动化实验检测设备，从芯片采购、生产过程及产品入库、出库均需通过检测设备的检测测试。公司于 2004年成功通过了ISO9001:2000质量保证体系认证；公 司根据产品用途、销售区域的要求，分别申请并通过了UL、CE、 CCC等多项认证，公司产品分别获得“广东省名牌产品”、“最受欢迎品牌”等荣誉称号。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司经营管理层紧紧围绕年初董事会制定的年度经营目标，依托规模化生产及低成本的优势，结合全产业 协作的模式，专注于LED封装领域的发展战略。在LED封装的传统业务上，降本增效的效应已取得一定成效，经营业绩逐步 修复；同时，公司一方面积极与朗德万斯在生产、销售、研发、管理、团队等方面进行整合，充分发挥协同效益，让公司的 国际化道路进一步加快；另一方面在服务好现有客户的基础上，积极开拓新客户，加强对新产品的研发，为公司的持续发展 储备新动能。 报告期内，公司实现营业总收入938,673.27万元，较上年同期增长34.26%；实现营业利润55,223.05万元，同比下降14.51%； 利润总额56,962.50万元，同比下降11.50%；归属于母公司的所有者权益975,891.77万元，同比增长2.03%；归属于上市公司 股东的每股净资产7.64元，同比增加2.03%。 报告期内，公司开展的主要工作： 1、国内主要工作的基本情况： （1）提升经营效率 木林森本部毛利率同比和环比均有所提升，公司毛利率正处于回升修复的趋势中，LED材料毛利率为21.97%，同比增长 2.84%，成品毛利率为35.52%，同比增长9.62%。同时，公司正在调整产品定价策略，平衡产品毛利率与市场空间的关系； 对产品结构进行调整，将部分亏损产品型号的产能转移到毛利率较高的产品型号上，以提升公司产品的毛利水平。 （2）优化财务结构 木林森本部拟采取偿还部分银行借款、融资租赁、通过票据贴现降低资金成本等方式降低财务费用。公司将采取精简人 员、降低费用预算等方式降低管理费用；对于研发费用，公司将适当放缓对短期难以产生收益的研发项目的投入，降低研发 费用。 （3）调整管理体系 管理上，狠抓集团化下的业务流程梳理，在横向战略引领、运营执行、监督支持三大系统，纵向总部及部门、生产基 地或子公司及管理部门、作业单位三个层次的集团化管理组织结构下，明确了从企业价值确立到运营执行的业务管理大流程， 并持续进行标准化管理改进。 2、海外业务的整合情况： 公司完成对朗德万斯收购后，为更好发挥双方的协同效应，目前主要通过如下几个方面的整合： （1）内部业务重组 公司快速推进朗德万斯业务重组，持续精简传统光源产能，大力发展以外包生产为主的LED光源、OTC灯具和智能家居 电子业务，完善质量控制标准、采购制度； （2）业务协同整合 公司积极拓展与朗德万斯的协同效应，实现新产品、新市场的推广，并进一步通过规模效应降低采购成本。朗德万斯产 品主要的销售渠道包括贸易渠道、零售渠道两大部分，贸易渠道中，朗德万斯主要的合作方包括Rexel S.A., Sonepar S.A., Imelco S.p.r.l等；零售渠道中，朗德万斯主要通过沃尔玛、麦德龙、Bauhaus、Obi、Deutschland KG等大型商业超市或家居 中心完成销售。公司通过收购获得朗德万斯美国、墨西哥、法国、德国、俄罗斯、西班牙及韩国等全球多个分销中心，同时 获得沃尔玛、麦德龙等大型零售商的销售渠道。依托朗德万斯的营销渠道和品牌效应，公司加大了利用其渠道拓展海外销售 的力度，增加了海外业务营业收入，同时随着在客户采购额中占比的增加，朗德万斯的议价能力亦得到提升。 报告期内，朗德万斯经营稳健、业绩表现符合预期，延续原有向LED业务战略转型的基础上，进一步加强了与木林森 本部之间的合作，充分发挥双方业务的协同效应。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 9,386,732,658.67 6,991,523,969.49 34.26% 主要系同期数据朗德万 斯纳入合并范围时间差 异所致 营业成本 6,454,350,184.72 5,424,077,812.25 18.99% 销售费用 1,571,987,184.52 612,386,868.35 156.70% 主要系同期数据朗德万 斯纳入合并范围时间差 异所致 管理费用 399,262,811.22 257,675,913.15 54.95% 主要系同期数据朗德万 斯纳入合并范围时间差 异所致 财务费用 324,792,164.00 190,418,954.63 70.57% 主要系利息支出、现金 折扣等影响所致 所得税费用 172,455,957.62 158,365,615.37 8.90% 研发投入 326,274,516.50 282,993,076.87 15.29% 经营活动产生的现金流 量净额 155,419,098.71 622,662,696.97 - 75.04% 主要系收到其他与经营 活动有关的现金影响所 致 投资活动产生的现金流 量净额 - 1,372,255,025.26 1,557,668,750.96 - 188.10% 主要系投资活动现金 流 入小计减少影响所致 筹资活动产生的现金流 量净额 1,202,603,984.94 607,185,953.57 98.06% 主要系收到其他与筹资 活动有关的现金影响所 致 现金及现金等价物净增 加额 - 17,341,396.56 2,772,152,507.37 - 100.63% 主要经营活动产生的现 金流量净额、投资活动 产生的现金流量净额影 响所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上 年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 9,386,732,658.67 100% 6,991,523,969.49 100% 34.26% 分行业 计算机、通信和其他 电子设备制造业 9,386,732,658.67 100.00% 6,991,523,969.49 100.00% 34.26% 分产品 LED 材料 2,720,662,367.18 28.98% 3,270,573,320.36 46.78% - 16.81% 成品 6,545,238,576.91 69.73% 3,612,123,731.17 51.66% 81.20% 其他业务 120,831,714.58 1.29% 108,826,917.96 1.56% 11.03% 分地区 境内 3,105,463,088.73 33.08% 3,469,834,763.11 49.63% - 10.50% 境外 6,160,437,855.36 65.63% 3,412,862,288.42 48.81% 80.51% 其他业务 120,831,714.58 1.29% 108,826,917.96 1.56% 11.03% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 计算机、通信和 其他电子设备制 造业 9,386,732,658.67 6,454,350,184.72 31.24% 34.26% 18.99% 8.82% 分产品 LED 材料 2,720,662,367.18 2,122,840,588.12 21.97% - 16.81% - 19.74% 2.84% 成品 6,545,238,576.91 4,220,509,930.70 35.52% 81.20% 57.69% 9.62% 分地区 境内 3,105,463,088.73 2,414,775,595.58 22.24% - 10.50% - 14.90% 4.02% 境外 6,160,437,855.36 3,928,574,923.24 36.23% 80.50% 58.17% 9.00% 公司主营业务数 据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 - 17,003,765.84 - 2.99% 否 公允价值变动损益 7,620,905.72 1.34% 否 资产减值 - 68,486,770.16 - 12.02% 是 营业外收入 24,138,800.59 4.24% 否 营业外支出 6,744,255.70 1.18% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 5,255,813,254. 82 16.40% 6,296,816,818. 17 20.18% - 3.78% 应收账款 4,085,801,546. 97 12.75% 3,984,021,341. 91 12.77% - 0.02% 存货 4,723,421,602. 05 14.74% 4,479,795,502. 32 14.35% 0.39% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 1,124,054,134. 88 3.51% 1,141,126,133. 85 3.66% - 0.15% 固定资产 6,622,761,741. 14 20.67% 6,844,182,755. 79 21.93% - 1.26% 在建工程 665,707,434.3 4 2.08% 540,539,511.48 1.73% 0.35% 短期借款 6,495,774,650. 49 20.27% 1,819,402,150. 28 5.83% 14.44% 长期借款 1,069,175,000. 00 3.34% 1,772,500,000. 00 5.68% - 2.34% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,389,175,175.92 保证金 交易性金融资产 2,253,460,191.78 用于借款及开具银行承兑汇票 应收票据 369,120,560.59 用于借款及开具银行承兑汇票 其他流动资产 64,774,416.40 特定情况下才可使用的废物处理基金 固定资产 751,103,200.90 用于融资担保 其他非流动金融资产 100,000,000.00 用于借款及开具银行承兑汇票 其他非流动资产 3,287,457.41 特定情况下才可使用的废物处理基金 合计 5,930,921,003.00 注：本公司本期将持有的香港超时代光源（集团）有限公司之80%股权质押，截至2019年6月30日本公司持有的该子公司股 权所有权受限制。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 0.00 2,361,932,562.90 - 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券 投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 271,173.94 报告期投入募集资金总额 5,179.11 已累计投入募集资金总额 216,274.37 累计变更用途的募集资金总额 107,781.11 累计变更用途的募集资金总额比例 39.75% 募集资金总体使用情况说明 1 、 2016 年 5 月 , 公司非公开发行股票募集资金净额为 231,573.94 万元 , 本报告期内投入募集资金总额 5,200.83 万元 , 其中， 小榄 SMD LED 封装技改项目本报告期内投入 - 5.63 万元系利息收入。截止 2019 年 6 月 30 日已累计投入募集总额 208,828.57 万元 ; 2 、 2018 年 8 月 , 公司非公开发行股票募集资金净额为 32,114.86 万元 , 本报告期内投入募集资金总额 - 21.72 万元系 利息收入 , 截止 2019 年 6 月 30 日已累计投入募集总额 7445.80 万元 ;3 、为避免资金闲置，充分发挥募集资金使用效益，降 低公司的财务费用支出，根据规定，公司本期使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金，总额为人民币 50,000 万元。其中， 使用 “ 新余 LED 照明配套组件项目 ” 闲置募集资金人民币 20,000.00 万元，使用 “ 义乌 LED 照明应用产品自动化生产项目 ” 闲置募集资金人民币 30,000.00 万元。使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期将及时归还至募集资金 专项账户，该事项已经公司独立董事和保荐机构核查并发表意见。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1 、小榄 SMD LED 封 装技改项目 否 61,575.5 61,575.5 - 5.63 60,422.96 98.13% 5,375.25 是 否 2 、吉安 SMD LED 封 装一期建设项目 否 94,317.33 95,652.03 94,317.33 100.00% 815.42 否 否 3 、新余 LED 照明配套 组件项目 否 75,681.11 75,681.11 5,206.46 54,088.28 71.47% - 2,138.66 否 否 4 、义乌 LED 照明应用 产品自动化生产项目 是 113,000 32,100 - 21.72 - 54.2 不适用 否 5 、重组相关费用 否 7,500 7,500 7,500 100.00% 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 352,073.9 4 272,508.6 4 5,179.11 216,274.3 7 -- -- 4,052.01 -- -- 超募资金投向 ---- 合计 -- 352,073.9 4 272,508.6 4 5,179.11 216,274.3 7 -- -- 4,052.01 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 注 1 ：《小榄 SMD LED 封装技改项目》包含多个子项目，各子项目达到预定可使用状态的日期不同。 本期《小榄 SMD LED 封装技改项目》已建设完成，各子项目均达到预定可使用状态，仅余部分工 程尾款未支付，本期未再投入建设，本期投入 - 5.63 万 元系利息收入。 注 2 ：吉安 SMD LED 封装一期建设项目未达预计效益主要原因系： 1 、显示屏封装市场竞争加剧； 2 、供应商原因导致产品质量问题； 3 、实际期间费用率较高； 4 、环保验收时间较原计划晚； 5 、异 地新建项目，人员的整体到位时间晚于预期。 注 3 ：新余 LED 照明配套组件项目未达预计效益主要原因系： 1 、公司适度放缓产能投放速度，项 目延期至 2019 年； 2 、大部分人员在新余 当地新招，培训时间和成本均高于预期。 注 4 ：《义乌 LED 照明应用产品项目》本期未投入建设，本期投入 - 21.72 万元系利息收入。 注 5 ：《重组相关费用》系本集团收购和谐明芯 100% 项目支付的中介费用，本期该收购已经完成费 用已经支付。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 为使公司募投项目顺利进行，在募集资金到位前，公司以自筹资金预先投入本次募集资金投资项目。 根据瑞华会计师事务所（特 殊普通合伙）出具的瑞华核字 [2016] 48380037 号《鉴证报告》，截止 2016 年 7 月 31 日，公司募集资金投资项目累计已投入自筹资金 38,894.38 万元。 2016 年 8 月 15 日，公 司第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入募投项目自筹资金的 议案》，公司使用募集资金 38,894.38 万元置换预先投入募投项目的自筹资金。 本公司于 2018 年 10 月 29 日召开第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第十九次会议审议通 过了《关于使用非公开发行股份募集配套资金置换已支付重组相关费用的议案》，同意本公司用募集 配套资金置换截止 2018 年 9 月 30 日已预先投入募集配套资金投资项目的自筹资金人民 币 1,724.00 万元。 用闲置募集资金暂时 适用 补充流动资金情况 为避免资金闲置，充分发挥募集资金使用效益，降低公司的财务费用支出，于 2019 年 1 月 29 日， 董事会审议并同意公司使用部分闲置配套募集资金暂时补充流动资金，总额为人民币 50,000 万元。 其中，使用 “ 新余 LED 照明配套组件项目 ” 闲置募集资金人民币 20,000.00 万元，使用 “ 义乌 LED 照 明应用产品自动化生产项目 ” 闲置募集资金人民币 30,000.00 万元。使用期限自公司董事会审议通过 之日起不超过 12 个月，到期将及时归还至募集资金专项账户。以上 事项已经公司独立董事和保荐机 构核查并发表意见。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 根据公司募投项目实施计划，募集资金将在未来 2 年内逐步投入，将暂时闲置的募集资金作为活期 存款存放在银行。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 详见公司《 2019 年半年度募集资金存放 与实际使用情况的专项报告 》 2019 年 08 月 20 日 详 见 公 司 披 露 于 巨 潮 资 讯 网（ www.cninfo.com.cn ）的《 2019 年 半年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告》 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参 股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 吉安市木林 森电子科技 有限公司 参股公司 开发、生产、 销售光电器 件、组件及 其它电子产 品。 10,800,000.0 0 87,399,508.1 1 34,466,063.7 9 38,168,074.5 1 183,653.70 348,673.33 中山市格林 曼光电科技 有限公司 参股公司 生产、加工、 销售 : 舞台及 场地用灯、 工艺美术 灯、装饰灯、 高效照明 灯、、发光二 极管产品、 光电器件、 电子控制器 系统与控 制 器、电子元 器件 ; 照明工 程设计与施 工 ; 货物进出 口、技术进 出口。 10,000,000.0 0 165,541,000. 81 101,250,284. 57 84,819,726.8 4 8,762,211.68 7,941,128.70 中山市木林 森电子有限 公司 子公司 进出口贸易 ; 生产、销售 : 发光二极 管、液晶显 示器、 LED 系列产品及 其材料、电 子产品、灯 饰、包装材 料、铝合金、 不锈钢制 品、照明器 具 ; 承接城市 及道路照明 工程施工 ; 食 1,800,000,00 0.00 2,775,647,52 6.22 1,075,368,10 4.04 1,700,655,46 9.29 71,224,449.8 9 68,717,546.1 9 品经营 ; 烟草 专卖零售 ; 销 售 : 日用百 货、水果、 文体用品。 吉安市木林 森实业有限 公司 子公司 发光二极 管、液晶显 示、 LED 发 光系列产品 及材料、电 子产品、各 类照明灯 具、灯饰、 电子封装材 料的生产、 销售 , 以上产 品的进出口 业务及其国 内贸易 ; 城市 及道路照明 工程专业承 包、施工、 承接夜景工 程设计及施 工、绿化工 程施工 ( 凭有 效资质证经 营 ); 铝合金、 不锈钢制作 ; 节能技术研 发服务、合 同能源管理 ; 预 包装食 品、酒、烟 草制品、日 用百货、果 品、文体用 品销售 ; 企业 自有房屋租 赁。 3,300,000,00 0.00 7,194,875,38 1.94 1,791,843,41 7.88 991,048,519. 17 143,147,234. 94 104,215,946. 75 新余市木林 森线路板有 限公司 子公司 线路板研发 及应用、印 制、生产、 加工、销售 ; 1,150,000,00 0.00 1,387,213,57 9.28 716,318,354. 60 313,723,702. 98 - 22,342,876. 88 - 15,388,957. 69 集成电路、 电子元件、 电子设备生 产、销售 ; 货 物及技术进 出口。 新余市木林 森照明科技 有限公司 子公司 进出口贸易 ; 发光二极 管、液晶显 示、 LED 发 光系列产品 及材料、电 子产品、各 类照明灯 具、灯饰、 电子封装材 料生产、销 售 ; 城市及道 路照明工程 专业承包、 施工 ; 铝合 金、不锈钢 制作 ; 承接夜 景工程设计 及施工、绿 化工程施工 ; 节能技术研 发服务、合 同能源管理 500,000,000. 00 661,789,072. 91 398,002,214. 74 132,884,319. 54 - 20,568,163. 76 - 15,435,203. 68 中山市木林 森照明科技 有限公司 子公司 研发、设计、 制造、销售 : 液晶显示 器、显示屏、 电子产品、 LED 发光系 列产品、灯 饰、照明产 品、 LED 驱 动电源及控 制系统、路 灯、电光源、 照明灯具、 电器开关、 集成吊顶 ; 销 150,000,000. 00 344,534,44 3. 05 186,936,531. 37 232,221,732. 51 156,072.50 520,025.80 售 : 五金材 料、五金卫 浴 ; 承接 : 铝 合金、不锈 钢、显示屏 安装工程 ; 承 接、设计、 施工 : 城市及 道路照明工 程、夜景灯 光工程、城 市绿化工程 ; 节能技术研 发服务 ; 合同 能源管理 ; 照 明工程设计 ; 货物或技术 进出口贸 易。 和谐明芯（义 乌）光电科技 有限公司 子公司 光电材料及 器件的技术 开发、销售 ; 照明产品的 研发、销售 ; 商务信息咨 询服务 ; 货物 进出口、技 术进出口。 （未完）  |