[中报]重庆路桥:2019年半年度报告
原标题:重庆路桥:2019年半年度报告 公司代码：600106 公司简称：重庆路桥 重庆路桥股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人江津、行政负责人谷安东、主管会计工作负责人贾琳及会计机构负责人（会计主 管人员）贾琳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告关于公司未来发展的讨论与分 析之可能面对的风险部份内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 21 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 24 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 24 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 26 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 29 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 126 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 公司/本公司/重庆路桥 指 重庆路桥股份有限公司 重庆信托 指 重庆国际信托股份有限公司 国信控股 指 同方国信投资控股有限公司 渝涪公司 指 重庆渝涪高速公路有限公司 报告期 指 2019年1月1日至2019年06月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 重庆路桥股份有限公司 公司的中文简称 重庆路桥 公司的外文名称 Chongqing road & bridge co.,ltd 公司的外文名称缩写 Cqrb 公司的法定代表人 江津 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张漫 刘爽朗 联系地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙 路11号 重庆南坪经济技术开发区丹龙 路11号 电话 023-62803632 023-62803632 传真 023-62909387 023-62909387 电子信箱 cqrb@cqrb.com.cn cqrb@cqrb.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 重庆市渝中区和平路9号10-1 公司注册地址的邮政编码 400010 公司办公地址 重庆南坪经济技术开发区丹龙路11号 公司办公地址的邮政编码 400060 公司网址 www.cqrb.com.cn 电子信箱 cqrb@cqrb.com.cn 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司投资管理部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 重庆路桥 600106 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 118,567,175.64 120,794,096.54 -1.84 归属于上市公司股东的净利润 175,191,149.68 168,154,034.85 4.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 127,869,164.36 109,853,300.26 16.40 经营活动产生的现金流量净额 230,074,577.23 1,353,190.62 16,902.38 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,655,359,048.69 3,533,570,323.82 3.45 总资产 6,389,562,398.97 6,520,946,630.52 -2.01 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.15 0.14 7.14 稀释每股收益（元／股） 0.15 0.14 7.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.11 0.09 22.22 加权平均净资产收益率（%） 4.89 4.72 增加0.17个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.57 3.08 增加0.49个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 4,999,006.54 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 900,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 49,434,725.82 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -8,011,747.04 合计 47,321,985.32 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式说明 1、路桥收费业务 公司拥有重庆市主城区嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥，以及长寿区长寿湖旅游专用高速 公路的特许经营权。自2002年7月1日起，在重庆市主城区登记上牌的机动车辆均按有关标准一 次性缴纳路桥通行年费。重庆市政府于2002年6月15日出具授权委托书，授权重庆市城市建设 投资（集团）有限公司（以下简称“重庆城投”）与公司签订了《关于“三桥”委托收费的协议》； 2004年9月17日，经重庆市人民政府授权，重庆市城市建设投资公司与公司签订了《重庆嘉华 嘉陵江大桥BOT模式投资建设协议书》，因此，公司的桥梁收费按协议书的约定，定期由重庆市 城市建设投资公司按约定金额支付给本公司；2008年12月11日，经长寿区人民政府授权，重庆 市长寿区交通基础设施开发有限责任公司与公司签订了《长寿湖旅游专用高速公路工程BOT模式 投资建设协议书》，长寿湖旅游专用高速公路的收费也按协议约定由重庆市长寿区交通基础设施 开发有限责任公司按约定金额支付给本公司。 2、工程总承包业务 公司是具有市政公用工程总承包壹级资质的大型基础设施建设企业，但由于行业内竞争激烈， 且公司没有自己的施工队伍和机械设备，通常公司是以独立或者联合其他有特色的公司进行工程 总承包，即按照合同约定对工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验 收）等实行全过程或若干阶段的承包，对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。由于传 统工程施工业务利润率较低，为提升公司盈利水平，公司拟发展基础设施项目投资业务，以项目 投资业务拉动工程施工业务的策略，使工程总承包业务的利润结构由单一的以施工业务利润向投 资收益和施工收益并举转变。 工程总承包的收入主要分为施工前期收到业主支付的预付款，施工进行中按照完工进度获得 施工款项，保修期结束收到施工项目尾款。 投融资类项目的收入：无运营的投融资类项目竣工验收后，移交至业主方，由业主方根据合 同约定的付款时间，向公司或设立的项目公司按约定支付；有运营的投融资类项目竣工验收后， 由公司或设立的项目公司在约定的特许经营期限中运营该项目，获取运营收入，自负盈亏，至项 目特许经营期限结束后，无偿移交至业主方。 （二）行业情况说明 根据国家统计局数据，2019年1—6月份，全国固定资产投资（不含农户）299,100亿元，同 比增长5.8%，从环比速度看，6月份固定资产投资（不含农户）增长0.44%。其中，民间固定资 产投资180,289亿元，同比增长5.7%. 重庆市固定资产投资同比增长6.1%。分领域看，基础设施投资下降2.3%，工业投资增长8.6%， 房地产开发投资增长8.1%。2019年上半年在去年增速较快的情况下略有回落，但总量仍保持较高 水平。2019年重庆市交通发展的主要目标仍然需要完成投资850亿元，其中铁路243亿元、高速 公路290亿元、地方公路265亿元、水运25亿元、民航15亿元、公交及枢纽站场10亿元、邮政 业2亿元。农村公路通达通畅深度明显提升，全市村民小组通达率、通畅率分别达到96%、73%。 交通供给能力明显提升，高铁在建规模达到750公里，高速公路在建规模、通车总里程分别达到 1,100公里、3,235公里，现代化港口集群加快建设，江北机场旅客吞吐量、货邮吞吐量分别达到 4,400万人次、41万吨。绿色智慧交通发展水平明显提升，智能化在交通领域应用日益广泛，主 城区公共交通机动化出行分担率达到60%，农村客运发展成果不断巩固。 基础设施建设在以上这样的大环境下，同时具备投融资能力、建设能力和运营管理能力综合 实力较强的企业将在市场竞争中更具优势，这将给公司向着基础设施投资、建设、运营、管理的 综合发展目标带来重要机遇。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、拥有路桥收费特许经营权 公司的路桥收费主业经营拥有政府批准的特许经营权。根据公司与政府有关部门签署的协议， 公司拥有的嘉陵江石门大桥、嘉陵江嘉华大桥、长寿湖旅游专用高速公路的特许经营权。虽然收 入固化，但收益稳定，基本不受宏观调控影响，有较好的现金流，有利于公司以各种灵活的方式 投资各类基础设施建设项目和开展工程承包业务。 2、独特的BOT经营模式 公司通过嘉华嘉陵江大桥和长寿湖旅游专用高速公路两个BOT项目的建设、营运，已探索出 一套以BOT模式投资建设大型基础设施项目的成功经验。BOT投资模式作为PPP投资模式的一种， 公司熟悉BOT模式的运营，这对公司深入开展PPP投融资模式的各类基础设施建设项目打下了坚 实基础。 3、路桥经营行业管理经验优势 公司由重庆市大桥建设总公司和重庆桥梁管理处改制而成，积累了丰富的路桥建设、经营和 维护管理经验，拥有一批经验丰富的管理者和技术人才，有效地保证了公司基础设施经营管理和 建设的顺利进行。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入11,856.72万元，比上年同期减少1.84%；营业利润18,921.71 万元，比上年同期增加4.26%；截止2019年6月30日, 公司总资产63.90亿元，比年初减少2.01%； 总负债27.34亿元，比年初减少8.47%；资产负债率42.79%；股东权益（归属于母公司）36.55 亿元，比年初增加3.45%。上半年实现净利润1.75亿元，同比增加4.18%。 报告期内，公司所属二桥一路运营正常。报告期内二桥一路设施主要是日常维护，未有大修 项目。为确保大桥安全健康运行，在每年汛期来临前，公司对嘉华、石门嘉陵江大桥、嘉华隧道 的相关附属设施状况进行了全面检查；对长寿湖旅游专用高速公路进行在日常维护的同时，督促 养护施工单位加强对设施的经常性巡（检）查和安全巡（检）查，并对局部边坡喷射砼开裂进行 修补处理，同时加强日常巡查力度，确保各项设施无异常。 公司所属石板坡长江大桥收费期于2016年底到期，在公司多次与市城管委、市财政局、市国 资委等相关部门进行了艰苦的协商谈判后，于2019年2月与市政府指定的石板坡长江大桥资产接 收方——重庆城投就石板坡长江大桥的置换工作达成一致意见，重庆城投以其参股企业重庆会展 中心置业有限公司所拥有的位于重庆市南岸区江南大道2号 “国汇中心”建筑面积共计为 3,607.61平米的公寓楼房产和194个经营性车位与公司石板坡长江大桥资产进行置换。报告期内， 石板坡长江大桥的相关置换手续已全部完成。 报告期内，公司参股企业重庆银行拟定了其2018年度的利润分配方案，根据其利润分配方案， 公司将获得该行2018年度红利款2,638.63万元，截止本报告披露日，公司已收到前述红利款项。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 118,567,175.64 120,794,096.54 -1.84 营业成本 13,495,419.80 13,661,860.88 -1.22 管理费用 13,879,274.50 9,081,871.37 52.82 财务费用 58,840,401.86 65,338,098.98 -9.94 经营活动产生的现金流量净额 230,074,577.23 1,353,190.62 16,902.38 投资活动产生的现金流量净额 -124,990,902.07 -235,636,752.53 -46.96 筹资活动产生的现金流量净额 -372,779,863.56 -153,281,135.14 -143.20 管理费用变动原因说明:主要系本期新增长江大桥置换资产其费用增加所致 财务费用变动原因说明:主要系本期贷款规模减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系收款时间性差异所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期金融资产投资减少所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期新增借款较上年同期减少所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 变动原因 其他收益 900,000.00 168,758.21 433.31 主要系本期政府补助时间 性差异所致 公允价值变动收 益 25,020,179.73 -9,913,189.01 352.39 主要系金融资产市值增加 所致 资产处置收益 5,000,021.85 48,061,214.34 -89.60 主要系本期石板坡长江大 桥置换收益较上期寸滩土 地收储收益减少所致 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 37,671.21 5.90 64,440.83 9.88 -41.54 交易性金融 资产 18,854.07 2.95 100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 12,848.07 1.97 -100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 应收账款 1,688.39 0.26 14,553.85 2.23 -88.40 主要系收款时间性 差异所致 预付账款 34.23 0.01 34.23 0.01 其他应收款 4,380.06 0.69 1,594.62 0.24 174.68 主要系重庆银行宣 告发放现金股利所 致 存货 35,136.11 5.50 35,081.37 5.38 0.16 一年内到期 的非流动资 产 70,222.30 10.99 100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 其他流动资 产 557.36 0.09 3,170.00 0.49 -82.42 主要系本期新增增 值税留抵税额及实 施新金融工具会计 准则影响所致 可供出售金 融资产 146,373.06 22.45 -100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 长期应收款 199,397.05 31.21 202,250.94 31.02 -1.41 长期股权投 资 149,252.73 23.36 142,442.48 21.84 4.78 其他权益工 具投资 69,482.23 10.87 100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 其他非流动 金融资产 23,464.56 3.67 100.00 主要系公司实施新 金融工具会计准则 影响所致 投资性房地 产 62.82 0.01 64.09 0.01 -1.99 固定资产 28,720.28 4.49 17,820.41 2.73 61.17 主要系本期新增石 板坡长江大桥置换 房产所致 递延所得税 资产 32.84 0.01 209.64 0.03 -84.33 主要系应收款项时 间差异导致坏账准 备变化引起可抵扣 差异所致 其他非流动 资产 11,211.08 1.72 -100.00 主要系石板坡长江 大桥到期移交所致 短期借款 80,000.00 12.52 90,000.00 13.80 -11.11 主要系归还到期借 款所致 应付账款 615.64 0.10 926.37 0.14 -33.54 预收款项 233.34 0.04 233.34 0.04 应付职工薪 酬 525.33 0.08 883.04 0.14 -40.51 应交税费 661.79 0.10 2,770.74 0.42 -76.11 主要系本期应交税 费减少所致 其他应付款 785.11 0.12 1,237.59 0.19 -36.56 一年内到期 的非流动负 债 26,255.58 4.11 17,216.00 2.64 52.51 主要系应付债券重 分类所致 长期借款 147,855.00 23.14 157,307.00 24.12 -6.01 应付债券 12,593.47 1.93 -100.00 主要系重分类至一 年内到期非流动负 债所致 长期应付职 工薪酬 752.61 0.12 767.61 0.12 -1.95 递延所得税 负债 15,735.94 2.46 14,802.46 2.27 6.31 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 资产名称 期末账面价值（元） 受限原因 嘉华大桥 1,498,772,521.23 注1 石门大桥 159,230,878.02 注2 合计 1,658,003,399.25 注 1：以嘉华大桥经营收益权为公司借款提供质押。 注 2：以石门大桥收费权为公司借款提供质押。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2019年6月30日，公司长期股权投资为14.92亿元，比上年增长4.78%。主要系被投资企业 收益增加所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司与重庆信托签订了《重庆信托·恒瑞 4 号集合资金信托合同（第2期）》，约定将信托 资金向江西顺风光电投资有限公司发放最高额信托借款用于该公司及其下属公司经营周转，信托 预期收益率为6%。2017年11月公司投入信托资金73,500万元，2017年确认投资收益422.88万 元，2018年收回本金198.65万元、确认投资收益4,265.25万元，2019年收回本金3,079.05万 元、确认投资收益2,083.77万元。截至2019年6月30日，尚有70,222.30万元信托资金本金未 到约定的信托期限。 公司与重庆信托签订了《重庆信托·弘瑞1号集合资金信托合同》，约定将信托资金向成都 环球世纪会展旅游集团有限公司（以下简称：环球世纪公司）发放信托贷款，并最终用于四川黑 龙滩长岛国际旅游度假中心有限公司项下黑龙滩长岛国际旅游度假区项目已满足“四三二条件” 部分的开发建设、偿还原有债务及其他经受托人认可的用途。环球世纪公司按季支付贷款利息， 信托计划届满前，由环球世纪公司偿还信托计划项下融资本息，从而实现信托收益及信托资金的 安全退出。投资本信托预期年收益率为8.2%；本期信托期限不超过2年，自本期信托成立之2日 起至2021年5月14日止。2019年6月公司投入信托资金17,500万元，截至2019年6月30日， 尚有17,500万元信托资金本金未到约定的信托期限。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 成本 公允价值 成本 公允价值 益民信用增利 纯债一年定期 开放债券型 18,748,000.00 19,473,706.53 330,859.56 19,078,859.56 19,804,566.09 财通证券鑫管 家A 33,612,014.82 33,612,014.82 1,939,445.69 3,210.00 35,548,250.51 35,548,250.51 兴业银行 33,817,112.66 30,301,308.00 6,794,470.00 40,611,582.66 37,095,778.00 平安银行 500,402.48 347,810.40 163,152.00 663,554.48 510,962.40 招商银行 33,219,638.00 44,722,440.00 19,131,266.00 52,350,904.00 63,853,706.00 上机数控 16,265.70 23,420.70 23,420.70 华培动力 8,783.55 8,783.55 青岛港 4,610.00 4,610.00 蔚蓝生物 3,862.01 3,862.01 宁波水表 9,795.07 9,795.07 明阳智能 20,406.00 20,406.00 福莱特 3,044.00 3,044.00 西安银行 27,738.36 27,738.36 永冠新材 6,090.00 6,090.00 三美股份 28,084.38 28,084.38 天味食品 6,514.64 6,514.64 博通集成 6,781.32 6,781.32 中创物流 11,551.28 11,551.28 有友食品 5,918.24 5,918.24 鸿远电子 3,177.68 3,177.68 宝丰能源 81,376.16 81,376.16 福蓉科技 5,720.65 5,720.65 国茂股份 12,192.30 12,192.30 元利科技 15,773.52 15,773.52 松炀资源 15,255.88 15,255.88 15,255.88 新化股份 8,697.97 8,697.97 8,697.97 红塔证券 3,460.00 3,460.00 3,460.00 平银转债 （127010） 57,100.00 57,100.00 国债逆回购 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 重庆银行 200,000,000.00 671,071,459.94 200,000,000.00 694,822,329.00 小计 319,913,433.66 799,552,160.39 1,528,705,126.26 1,500,345,149.86 348,280,565.06 851,663,005.85 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司原有的“三桥一路”中的石板坡长江大桥收费权已于2016年12月31日到期，根据《重 庆市人民政府办公厅关于重庆路桥股份有限公司三桥收费年限有关问题的复函》的批复意见，重 庆市政府同意收费权到期时，按其经评估确认后的净资产价值进行回购或置换。 根据重庆市人民政府办公厅文件《重庆市市政管理委员会、重庆市财政局、重庆市国有资产 监督管理委员会关于石板坡长江大桥移交工作有关情况的请示》（渝市政委文[2016]54号）和重 庆市城市管理委员会（原重庆市市政管理委员会）、重庆市财政局、重庆市国有资产管理委员会 《关于石板坡长江大桥移交工作有关问题的请示》（渝城管委文[2018]50号）的批示，由重庆城 投代表市政府作为置换主体具体负责石板坡长江大桥的资产置换工作，石板坡长江大桥移交前的 日常维护工作由本公司代为执行，维护期间的日常维护费参照嘉陵江牛角沱大桥移交模式由重庆 市财政局委托第三方评估机构评估后向本公司另行支付。根据重庆市财政局委托的重庆华康资产 评估土地房地产估价有限责任公司出具的《资产评估报告书》（重康评报字（2017）第 1号）所 示，石板坡长江大桥评估净值为11,710.56 万元人民币（评估基准日为2016 年 12 月 31 日）。 2019年2月2日，公司分别与重庆城投、重庆会展中心置业有限公司（以下简称会展置业）签订 《重庆石板坡长江大桥及其相关资产回收协议书》、《房屋买卖协议书》，同意重庆城投以参股 的非国有控股企业会展置业所属位于重庆市南岸区江南大道2号的17套公寓楼房屋及194个经营 性车位与石板坡长江大桥进行资产置换。2018年9月，公司与会展置业共同委托的北京天健兴业 资产评估有限公司对上述置换房产进行了评估，根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《资 产评估报告书》（天兴评报字（2019）第 0064号）所示，该等房屋及车位的评估净值为11,707.31 万元人民币（评估基准日为2018年8月31日）。公司与重庆城投一致同意该等房屋及车位作价 11,710.56万元人民币以置换石板坡长江大桥其及相关资产，并将石板坡长江大桥及其相关资产 移交给重庆城投下属子公司重庆市城投路桥管理有限公司（以下简称城投路桥），同时城投路桥 接收石板坡长江大桥10名运营维护人员。根据2019年2月26日公司与城投路桥《重庆石板坡长 江大桥移交协议书》的约定，公司已于2019年2月28日将石板坡长江大桥相关资产、资料及人 员全部移交给城投路桥。截至2019年6月30日，石板坡长江大桥置换资产过户手续办理完毕， 确认资产处置收益499.98万元。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 子公司全称 业务 权益比 例（%） 总注册 资本 总资产 营业利润 净利润 主要经营活 动 重庆渝涪高速 公路有限公司 交通运 输 33 200,000.00 929,265.49 17,574.09 20,637.11 渝涪高速公 路经营管理 重庆银行股份 有限公司 金融业 5.48 312,705.48 吸收公众存 款、发放贷 款、办理结算 业务等 重庆城投金卡 交通信息产业 有限公司 计算机 及应用 服务 2.59 39,827.58 95,113.50 2,735.53 2,231.54 计算机系统 服务；金融、 交通软件应 用服务，IC卡 应用服务，智 能交通系统 应用服务、设 备制造、销售 重庆鼎顺房地 房地产 100 4,520 35,099.43 -4.15 -4.14 房地产开发 产开发有限公 司 注：重庆银行股份有限公司系香港联合交易所的上市公司，该公司2019年度中期报告尚未披露， 如需了解该公司经营情况请查询该公司相关定期报告。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度 变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 公司的市政工程总承包业务类似路桥建设施工行业，工程承包及管理业务与宏观经济的运行 发展密切相关，公司业务的发展和扩张很大程度上依赖于国民经济整体运行状况及国家固定资产 投资规模、城市化发展进程。因此宏观经济波动将导致业主对市政工程项目建设需求的变化，从 而直接影响公司的经营业绩。若全球宏观经济进入下行周期或者我国经济增长速度显著放缓，而 本公司未能对此有合理预期并相应调整经营策略，则本公司经营业绩存在下滑的风险。 我国收费公路的建设经营具有较强的政策性，国家及地方政府相关政策尤其是收费政策的变 化将对企业产生较大影响。政府公路规划、收费公路管理方式、运营主体、投融资体制、费率、 收费期限、经营权转让等方面的政策变化，都会对收费公路企业产生较大影响。长期看，虽然在 相当长的时间内收费公路还将继续存在，但未来面临逐步取消收费的政策风险。 公司现有的收费项目均与政府委托机构签订了相对固定的经营收入，不受宏观经济调控的影 响。但公司总承包业务受宏观经济波动的影响较大。针对将来的风险，公司将在未来的投资活动 中，密切关注政策变化，认真研究风险控制措施，在保证项目有较好的收益的情况下谨慎投资路 桥收费项目，并适时介入其他基础设施经营项目，提高公司投资施工营运一体化的能力，降低对 路桥收费行业的依赖。 2、行业风险 公司的路桥收费行业由于具有一定的区域垄断性质，行业风险较小。但公司的总承包业务面 临行业激烈的竞争，公司虽然具有《市政公用工程总承包壹级》资质，但行业特点是准入门槛较 低，竞争激烈，毛利率低，且面临的竞争对手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工单位、铁 道部直属的建设单位、各地规模较大的公路桥梁施工单位，其中仅国家一级施工企业就达500多 家，市场竞争比较激烈。 公司资金、人员、信誉方面具有较大的优势，同时，通过近年来公司两个BOT模式投资建设 项目的成功，公司总结了一套完整的建设管理经验，为公司投资施工营运一体化打下了基础，加 之重庆基础设施建设发展迅速，为公司在工程总承包方面提供了较大的拓展空间。 3、财务风险 由于公司投资建设的基础设施项目为资本密集型行业，资金投入量大，期限久、回收期长。 公司融资方式较为单一，主要融资手段为银行借款和发行公司债券，但是资产流动性仍然偏低。 公司一旦获得大型基础设施项目投资，将面临持续性的资金需求，这将对公司的对外融资能力以 及内部资金运用管理能力提出更高要求，公司或将存在大规模资本支出而导致的财务风险。 公司将进一步强化财务管理，合理有效使用资金，优化财务结构，加强银企合作，拓宽融资 渠道，提高公司融资能力；此外，利用上市公司的平台，充分发挥资本市场融资功能，力争实现 再融资、发行公司债券，优化公司资产结构，降低财务风险。 3、单一客户依赖风险 公司路桥收费收入是通过市财政拨付给重庆市城市建设投资公司，再由其按协议向公司支付， 存在一定的依赖风险。 根据这一情况，公司以总经理挂帅，加强与该公司的沟通协调，定期派员按协议催收，近年 来执行情况良好。 4、资产萎缩风险 公司所属石板坡长江大桥收费期限已于2016年12月31日到期，石门嘉陵江大桥收费期限 也将于2021年12月31日到期，随着公司所属桥梁收费权的逐步到期，存在一定资产萎缩的风险。 公司将坚持以基础设施项目经营管理为主、工程承包为辅的经营策略，并适时介入其他行业， 充分发挥上市公司融资功能，促进公司投资施工营运一体化，保障公司持续发展。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 公司与重庆宇鸣实业有限公司（以下简称宇鸣公司）、中房地产股份有限公司和成都鸣升贸 易有限公司于2000年7月共同投资设立重庆长江竹业发展有限公司（以下简称长竹公司，长竹公 司注册资本5,000万元，公司持股比例为1%，已实缴完毕。2001年4月，公司与宇鸣公司签订股 份转让协议，将持有的长竹公司1%股份转让给宇鸣公司；2001年4月16日，长竹公司完成工商 变更手续，至此公司不再持有长竹公司的股份）。2017年7月，中国信达资产管理股份有限公司 重庆市分公司（以下简称信达公司）向重庆市第五中级人民法院提起诉讼，认为宇鸣公司未履行 出资义务，请求判令公司及中房地产股份有限公司就宇鸣公司未履行出资义务的本金及利息共计 人民币64,023,352.78元承担连带责任。 根据相关法律规定，若法院判令公司及中房地产股份有限公司对宇鸣公司出资不实的部分承 担连带责任后，公司仍有权向宇鸣公司全额追偿。 另，公司认为宇鸣公司利用控股股东的有利条件，与长竹公司、中国建设银行重庆大都会支 行将其自身高达6,000多万元的债务转移给长竹公司（后中国建设银行重庆大都会支行将该债权 作为不良资产剥离给信达公司），严重损害了长竹公司及股东的利益。为此，2017年10月，公 司委托重庆百君律师事务所向重庆市第五中级人民法院提起诉讼，请求确认宇鸣公司、长竹公司、 中国建设银行重庆大都会支行于2001年7月31日签订的《借款债务转移协议》无效。重庆市第 五中级人民法院于2017年10月18日受理了公司的诉讼请求，并于2018年4月10日作出信达公 司诉讼案中止的裁定。本公司前述反诉讼案于2019年2月25日开庭，重庆市第五中级人民法院 同意追加信达公司为本案第三人，将庭审转为双方证据交换。截至2019年6月30日，本公司尚 未收到新的开庭传票。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019-4-19 www.sse.com.cn 2019-4-20 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司2018年年度股东大会于2019年4月19日召开，会议审议通过了：关于审议《公司2018 年度董事会工作报告》的议案、关于审议《公司2018年度监事会工作报告》的议案、关于审议《公 司2018年度财务决算报告》的议案、关于审议《公司2018年度独立董事述职报告》的议案、关 于审议《公司2018年度利润分配预案》的议案、关于聘请公司2019年度财务审计、内部控制审 计机构的议案、关于审议《公司2018年年度报告》正文及摘要的议案、关于审议修订《公司章程》 的议案、关于在关联银行开展存贷款及理财业务的议案。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 □适用 √不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司2018年年度股东大会审议通过了《关于聘请公司2019年度财务审计、内部控制审计机 构的议案》，同意公司支付聘请的2018年度财务、内部控制审计机构——天健会计师事务所2018 年度的审计费用75万元，同时继续聘请该所为公司2019年度财务审计机构及内部控制审计机构， 2019年度的审计费用仍按75万元执行。授权公司经理班子与天健会计师事务所签署相关审计服 务协议并支付相关费用。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 √适用 □不适用 1. 购买基金 2017年度，公司投资499.90万元购买益民基金管理有限公司公开发行的“益民信用增利一 年定期开放债券型证券投资基金”。2018年度，公司投资1,374.90万元购买“益民信用增利一 年定期开放债券型证券投资基金”。 截至2019年6月30日，公司持有“益民信用增利一年定期开放债券型证券投资基金”1,874.80 万元，上述基金的公允价值为1,980.46万元，列报于“交易性金融资产”项目。 2. 购买信托产品 公司与重庆信托签订了《重庆信托·恒瑞 4 号集合资金信托合同（第2期）》，约定将信托 资金向江西顺风光电投资有限公司发放最高额信托借款用于该公司及其下属公司经营周转，信托 预期收益率为6%。2017年11月公司投入信托资金73,500万元，2017年确认投资收益422.88万 元，2018年收回本金198.65万元、确认投资收益4,265.25万元，2019年收回本金3,079.05万 元、确认投资收益2,083.77万元。截至2019年6月30日，尚有70,222.30万元信托资金本金未 到约定的信托期限。 公司与重庆信托签订了《重庆信托·弘瑞1号集合资金信托合同》，约定将信托资金向成都 环球世纪会展旅游集团有限公司（以下简称：环球世纪公司）发放信托贷款，并最终用于四川黑 龙滩长岛国际旅游度假中心有限公司项下黑龙滩长岛国际旅游度假区项目已满足“四三二条件” 部分的开发建设、偿还原有债务及其他经受托人认可的用途。环球世纪公司按季支付贷款利息， 信托计划届满前，由环球世纪公司偿还信托计划项下融资本息，从而实现信托收益及信托资金的 安全退出。投资本信托预期年收益率为8.2%；本期信托期限不超过2年，自本期信托成立之2日 起至2021年5月14日止。2019年6月公司投入信托资金17,500万元，截至2019年6月30日， 尚有17,500万元信托资金本金未到约定的信托期限。 3. 金融服务 2019年度，合肥科技农村商业银行股份有限公司向本公司提供存款服务，本公司累计取得存 款利息收入5,283,884.91元。截至2019年6月30日，本公司在该行的存款余额为102,283,416.66 元。 2019年度，重庆三峡银行股份有限公司向本公司提供存款服务，本公司累计取得存款利息收 入90,407.20元。截至2019年6月30日，本公司在该行的存款余额为131,559,705.48元。 4. 关联租赁情况 单位：元 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的 租赁收入 上年同期确认的 租赁收入 重庆国投物业管理有限公司 房屋建筑物 122,057.14 122,057.14 重庆渝涪高速公路有限公司 运输工具 10,619.47 10,344.83 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 1．会计政策变更情况及原因 按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）的相关文件要求，公司自2019年1月1 日起执行新的会计政策。具体情况如下：财政部自2017年修订发布了《企业会计准则第22号—— 金融工具计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套 期会计》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（上述四项准则以下简称“新金融工具准 则”）。2019年4月30日，财政部颁布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通 知》（财会〔2019〕6号），基于上述情况，公司对相关会计政策进行相应调整。 2．本次会计政策变更对公司的影响 （1）新金融工具准则修订内容主要包括：金融资产分类变更为“以摊余成本计量的金融资 产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”及“以公允价值计量且其变动 计入当期 损益的金融资产”三类。金融资产减值准备计提由“已发生损失法”改为“预期损失 法”。公司自 2019年1月1日起执行新金融工具准则。根据新金融工具准则中衔接规定相关要 求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整。执行上述新准则预计不会对公司财务报表产生重 大影响。 （2）《通知》要求的财务报表格式调整，将对公司财务报表相关科目列示产生影响，不会对 公司财务报表产生重大影响。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发 行 新 股 送股 公 积 金 转 股 其 他 小计 数量 比 例 (% ) 一、有限售条件 股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内非国 有法人持股 境内自然 人持股 4、外资持股 其中：境外法人 持股 境外自然 人持股 二、无限售条件流 通股份 1,098,367,820.00 100 109,836,782.00 109,836,782.00 1,208,204,602.00 100 1、人民币普通股 1,098,367,820.00 100 109,836,782.00 109,836,782.00 1,208,204,602.00 100 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 三、股份总数 1,098,367,820.00 100 109,836,782.00 109,836,782.00 1,208,204,602.00 100 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 根据公司2018年年度股东大会决议，公司实施完成2018年年度利润分配方案，公司总股本 由1,098,367,820股增加至1,208,204,602股。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 63,510 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例(%) 持有有限 售条件股 份数量 质押或冻结情况 股东性质 股份状 态 数量 重庆国际 信托股份 有限公司 16,429,766 180,727,428 14.96 0 无 0 境内非国 有法人 同方国信 投资控股 有限公司 15,260,425 167,864,679 13.89 0 质押 167,860,000 境内非国 有法人 重庆国际 信托股份 有限公司 －兴国1 号集合资 金信托计 划 1,210,000 13,310,000 1.10 0 无 0 境内非国 有法人 上海世兆 投资管理 有限公司 8,372,789 0.69 0 无 0 未知 刘春昱 8,330,000 0.69 0 无 0 未知 国泰君安 证券股份 有限公司 约定购回 式证券交 易专用证 券账户 8,206,000 0.68 0 无 0 未知 张宝忠 7,028,313 0.58 0 无 0 未知 张永平 6,884,513 0.57 0 无 0 未知 赵翠微 6,854,662 0.57 0 无 0 未知 重庆东华 翰丰信息 科技有限 公司 6,748,170 0.56 0 无 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 重庆国际信托股份有限 公司 180,727,428 人民币普通股 180,727,428 同方国信投资控股有限 公司 167,864,679 人民币普通股 167,864,679 重庆国际信托股份有限 公司－兴国1号集合资 金信托计划 13,310,000 人民币普通股 13,310,000 上海世兆投资管理有限 公司 8,372,789 人民币普通股 8,372,789 刘春昱 8,330,000 人民币普通股 8,330,000 国泰君安证券股份有限 公司约定购回式证券交 易专用证券账户 8,206,000 人民币普通股 8,206,000 张宝忠 7,028,313 人民币普通股 7,028,313 张永平 6,884,513 人民币普通股 6,884,513 赵翠微 6,854,662 人民币普通股 6,854,662 重庆东华翰丰信息科技 有限公司 6,748,170 人民币普通股 6,748,170 上述股东关联关系或一 致行动的说明 公司上述无限售条件流通股股东中，公司第二大股东同方国信投资控股有限公司是公 司第一大股东重庆国际信托股份有限公司的控股股东，重庆国际信托股份有限公司－ 兴国1号集合资金信托计划系第一大股东重庆国际信托股份有限公司设立并自主管理 的信托计划，属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人； 除此之外，公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动 信息披露管理办法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股 东及持股数量的说明 （未完）  |