[中报]民和股份:2019年半年度报告
原标题:民和股份:2019年半年度报告 山东民和牧业股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会计机 构负责人 ( 会计主管人员 ) 胡月贞声明：保证本 半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披 露要求 1 、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中父母代种鸡 是公司的核心资产，禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡产业造成严重冲击。公司 严格按照《畜牧法》要求，加强对养殖户的扶持和引导，强制免疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫 体系及预警机制等 措施来降低发病概率，减轻禽流感对行业的影响。公司被农业部认定为 “ 肉鸡无高致病 性禽流感生物安全隔离区 ” ，疫情和疫病管控水平及应对疫病风险能力均得到进一步加强。经过 30 多年的 父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病防控体系，并培养出一批有着先进经验的管理 和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，或产生 消费者对动物疫病认知水平和疫病流行的不利心理预期，仍有可能使公司受到较大的负面影响，从而对公 司经营业绩产生影响。 2 、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡 苗价格的影响因素较多，价格波动频繁且幅度较大。 而鸡苗产品为公司毛利最高、弹性最大的主营产品，其销售价格在很大程度上影响公司的业绩。且公司目 前商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与之匹配，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。 3 、原材料价格波动及人工费用上涨的风险。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，随着公司规模的 扩大饲料原材料的采购量还将继续增加，其价格的较大波动成为影响公司效益的重要因素。养殖业人员工 资不断提高，水费、电费及燃料动力等不断上涨，养殖成本进一步扩大，成为制约公司发展重要因素。 2018 年至今，因中 美双方贸易摩擦，国内大豆市场受到一定影响，由于公司饲料原料中豆粕采购量较大，因此 豆粕价格的大幅波动对公司产品成本有一定影响。 4 、环境保护风险。农业部《畜禽粪污资源化利用行动方案 (2017 — 2020 年 ) 》要求全面推进畜禽养殖 废弃物资源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格局。通过大型沼气工程或生物天然气 工程，沼气发电上网或提纯生物天然气，沼渣生产有机肥，沼液通过农田利用或浓缩使用。公司下属子公 司民和生物即是以公司种鸡和商品鸡养殖产生粪污为原料从事沼气发电和生物天然气提纯、有机固态肥、 有机水溶肥的 生产与销售等业务，多年的技术积累和实践使其能够及时有效的处理养殖畜禽粪污，为公司 打造农业循环产业，持续稳定发展提供支持。随着整个社会环保意识的不断增强，一方面环保及其他相关 政府部门将会逐步颁布和实施日益严格的环保法律法规、提高排污标准，另一方面可能将部分畜禽养殖地 段重新划定为禁养区，从而增加公司在增建环保设施、支付排污费用等运营费用方面的生产成本，环境保 护压力不断增加，若处置不当将影响公司正常的生产经营。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 20 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 27 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 30 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 31 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 32 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 33 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 53 释义 释义项 指 释义内容 民和股份 / 公司 / 本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱民和食品有限公司，公司全资子公司 民和生物 / 生物科技 指 山东民和生物科技股份有限公司，公司子公司 潍坊民和 指 潍坊民和食品有限公司，公司控股子公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、 商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成 的肉鸡。 商品代鸡苗、雏鸡 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为 商品代肉鸡。 肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具 有良好的肉用遗传特征。 父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。 祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。 笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以 相应的定制饲 料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 民和股份 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 民和股份 公司的外文名称（如有） SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO. ， LTD. 公司的外文名称缩写（如有） MINHE 公 司的法定代表人 孙希民 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路 2 - 3 号 山东省蓬莱市南关路 2 - 3 号 电话 0535 - 5637723 0535 - 5637723 传真 0535 - 5855999 0535 - 5855999 电子信箱 minhe7525@126.com minhe7525@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注 册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,562,999,654.45 669,914,695.47 133.31% 归属于上市公司股东的净利润（元） 868,840,096.02 18,414,542.68 4,618.23% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 867,442,613.77 6,166,844.64 13,966.23% 经营活动产生的现金流量净额（元） 814,110,026.99 25,061,177.82 3,148.49% 基本每股收益（元 / 股） 2.88 0.06 4,700.00% 稀释每股收益（元 / 股） 2.88 0.06 4,700.00% 加权平均净资产收益率 55.87% 2.46% 53.41% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 2,824,859,698.83 2,624,303,043.90 7.64% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,995,753,617.24 1,120,554,988.85 78.10% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期 不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,002,502.52 主要为固定资产处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,332,496.48 主要为与收益相关的政府补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 937,445.99 主要为固定资产报废损失 减：所得税影响额 70.76 合计 1,397,482.25 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、公司主要业务及生产流程 公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品 的生产与销售；利用鸡粪进行沼气发电，并利用沼气发电的副产品开展有机肥的生产与销售。公司已形成了以父母代肉种鸡 饲养、商品代肉鸡苗生产销售、肉鸡饲养、屠宰加工、饲料生产与禽畜养殖废弃物综合利用相结合的经营模式。形成了“鸡 —肥—沼—电—生物质”的循环经济业务链。 父母代肉种鸡养殖是公司的核心业务。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业 采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。 公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产工艺。种鸡1-5周龄为育雏 期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋 期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销 售。 肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程 肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面， 不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时可以解决限饲困难、受精率低、单位面积饲 养密度小、管理困难等弊端。先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处 于领先地位。 为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。 该技术采用“一鸡一管”的输精方式， 提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、 减少非生产性饲料开支。 肉鸡屠宰及加工生产流程 肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营，拥有世界领先的荷兰斯托克（STORK）公司生产的肉鸡屠宰加工生产线， 宰杀掏脏采用全自动的方式，设备配有高压清洗系统，从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道检验程序和宰后 同步检验检疫，保证了鸡肉产品的质量。 2、公司养殖模式及特有风险 种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公 司统一核算。公司自行研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产工艺及“肉种鸡笼养配套技术”， 改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡精液 稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提 高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。 公司生产过程中饲养父母代种鸡、生产和销售商品代肉鸡苗，父母代种鸡是公司的核心资产，其生产过程对环境、气候 及疫病防治的要求较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，消费者对 动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司主要产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业 绩产生负面影响。 公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖 行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。 报告期，公司养殖模式未发生变化。 3、采购模式与销售模式 （1）采购模式 公司建立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。公司现有业务中，主要向外部采购 父母代肉鸡苗和饲料原料，公司各主要原料的采购情况如下： 种鸡鸡苗采购：父母代种鸡苗的采购系生产部根据公司产能、市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计 划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。 饲料原料采购：公司饲料生产所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养 部门的需求制订月度采购计划，提交公司采购部，数量较大的经总经理批准后由采购部与供应商签订采购合同，数量较小的 则向粮食种植户直接采购。 （2）销售模式 多年来公司建立了覆盖山东省全省和辽宁省部分地区的完善销售网络，能够确保公司鸡苗产品快速销售。主要分为大型 专业养殖公司及经销商，经销商大多与公司合作多年，公司经销商同时进行饲料或兽药的经营，熟悉市场情况，与养殖户关 系密切，在当地市场有较强的影响力，是公司重要的客户和市场行情提供者。 4、公司主要产品 公司主要产品为商品代肉鸡苗和商品代肉鸡（商品代肉鸡供民和食品屠宰加工），公司生产的饲料以自用为主，部分对 外销售。子公司民和食品以进行商品代肉鸡屠宰加工，并生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供肉鸡分割产品。 子公司民和生物经营沼气发电业务、生物燃气、有机肥及水溶肥的生产和销售业务。 5、报告期内行业发展状况 报告期，整个白羽肉鸡行业引种紧缺情况未得到根本改变，数年以来的低引种使得供给剧烈收缩，且短时间内供需难以 恢复。种鸡存栏下降，商品代鸡苗供应紧张，推动鸡苗价大幅上涨。此外，非洲猪瘟疫情致使国内生猪供应下降，预期未来 猪肉供应存在一定缺口，对鸡肉等肉类的需求将进一步提升。 报告期1至5月，鸡苗销售价格一路上扬，价格突破10元每羽；6月份由于农忙、酷热天气（商品鸡出栏时）养殖难度较 大及价格下降时恐慌性心理等因素影响，鸡苗价格一度出现较大下跌。但由于行业基本面并未发生根本性变动，价格长期低 位不具有可持续性，苗价在6月底开始逐步回升，已恢复至较好水平。 6、公司的行业地位 公司2004年被农业部等八部委联合认定为“农业产业化国家重点龙头企业”，并连续通过农业部监测；于2010年被中国畜 牧业协会评入“2009中国白羽肉鸡企业20强”；2014年公司被中国畜牧业协会认定为第三届中国畜牧行业百强优秀企业；被中 国畜牧业协会禽业分会授予会长单位，公司拥有的“民和”品牌被授予亚洲名优品牌奖、山东名牌等荣誉，“民和”系列鸡腿、 鸡胸、鸡翅产品被中国绿色食品发展中心认定为“中国绿色食品”。公司已取得HACCP质量认证、EUREPGAP认证、ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、食品安全管理体系认证以及职业健康安全管理体系认证等。被认定为首 批“国家畜禽养殖标准化示范场”、被认定为“山东省企业技术中心”、“山东省畜禽废弃物资源化利用工程技术研究中心”、“国 家首批生物安全隔离区”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期，公司长期股权投资增加 83.53% ，主要原因是公司对参股公司宝泉岭农牧增资所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 报告期，公司无形资产增加 31.73% ，主要原因是子公司本期取得土地使用权增加所致。 在建工程 报告期，公司在建工程增加 66.29% ，主要原因是子公司民和食品本期对专卖店投 入增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30多年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与其他企 业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”， “鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵 向通风鸡舍” 配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困 难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。 公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验，公司重视与高等院校及科研机构的合作，已经和包括中国农科院 棉花研究所、中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的 研究合作。在养殖废弃物资源化利用技术领域，以养殖废弃物沼气能源化和肥料化关键技术为核心，深入开展沼气高效制备 与高值化利用、沼液浓缩资源化利用关键技术研究，开发新型沼液浓缩有机水溶肥料，，获得多项专利技术，成为高新技术 企业。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产 生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增 强了公司的盈利能力和可持续发展能力。 公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入， 形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、 能源等领域，增强公司持续发展能力。 2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值 的无形资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉，“民和”牌鸡肉则成为了安全、放心鸡肉的代名词。 公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将 加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。 3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生 产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理 产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼 渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。 公司具有民和特色的“鸡—肥—沼—电（气）—生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业 发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式 增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实 现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发 展能力。 4、稳定高效的的经营管理团队 公司拥有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企 业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业 数十年，积累了丰富的实践经验，全部由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期，整个白羽肉鸡行业引种紧缺情况未得到根本改变，数年以来的低引种使得供给剧烈收缩，且短时间内供需难以 恢复。种鸡存栏下降，商品代鸡苗供应紧张，推动鸡苗价大幅上涨。此外，非洲猪瘟疫情致使国内生猪供应下降，预期未来 猪肉供应存在一定缺口，对鸡肉等肉类的需求将进一步提升。 报告期1至5月，鸡苗销售价格一路上扬，价格突破10元每羽；6月份由于农忙、酷热天气（商品鸡出栏时）养殖难度较 大及价格下降时恐慌性心理等因素影响，鸡苗价格一度出现较大下跌。但由于行业基本面并未发生根本性变动，价格长期低 位不具有可持续性，苗价在6月底开始逐步回升，已恢复至较好水平。 报告期，公司实现营业收入1,562,999,654.45元，较去年同期增加133.31%；归属于上市公司股东的净利润868,840,096.02 元，较去年同期增加4,618.23%。报告期公司主营产品商品代鸡苗售价大幅上涨，收入增加，毛利上升，是报告期盈利的主 要原因。 报告期内，公司重点做了以下工作： 紧抓市场机遇，保证安全有序生产，在上半年良好的市场环境下保持了商品代鸡苗产量稳定增长，从而保证公司取得了 较好的效益；随着公司自养商品鸡全面饲养，民和食品原料供应得到加强，进一步保证和提高了鸡肉产品的质量；根据市场 环境状况，经公司慎重考虑取消了2018年非公开发行股票事宜；公司将根据市场形势发展更加灵活的进行熟食及调理食品的 开发与经营，完善产业链布局。 公司 需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 报告期内，公司养殖模式的内容、风险和变化见“第三节 公司业务概要”相关部分；报告期内，公司养殖模式未发生重 大变化； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况； 报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的自然灾害情况。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,562,999,654.45 669,914,695.47 133.31% 公司本期主营产品商品代鸡苗售价上涨。 营业成本 622,233,678.93 554,763,130.06 12.16% 销售费用 26,510,272.10 21,457,721.72 23.55% 管理费用 46,809,544.09 41,480,493.22 12.85% 财务费用 26,594,944.74 33,934,710.98 - 21.63% 所得税费用 59,225.44 509,259.71 - 88.37% 公司本期出口业务利润减少。 经营活动产生的现金流 814,110,026.99 25,061,177.82 3,148.49% 公司本期主营产品售价上涨利润增加。 量净额 投资活动产生的现金流 量净额 - 142,665,828.95 - 80,869,192.25 - 76.42% 公司本期对参股公司宝泉岭农牧投资增加。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 604,109,096.46 - 12,999,536.40 - 4,547.16% 公司本期借款额度减少。 现金及现金等价 物净增 加额 67,335,101.58 - 68,691,560.44 198.03% 公司本期主营产品售价利润增加。 预付款项 22,249,254.36 10,967,814.23 102.86% 公司本期预付种雏款增加。 长期股权投资 270,621,398.82 147,454,486.37 83.53% 公司本期对参股公司宝泉岭农牧投资增加。 在建工程 56,283,680.25 33,847,069.96 66.29% 子公司蓬莱民和食品本期对专卖店投入增加 无形资产 61,703,713.10 46,839,485.96 31.73% 控股子公司潍坊民和食品本期取得土地使用 权增加。 其他非流动资产 22,555,174.65 37,220,297.65 - 39.40% 公司本期预付工程及设备款减少。 应付票据 0.00 49,787,450.10 - 100.00% 公司承兑汇票到期偿还。 应付职工薪酬 22,236,623.21 59,978,336.62 - 62.93% 公司本期支付前期预提的激励基金。 其他应付款 8,263,620.51 408,874,1 42.42 - 97.98% 公司本期归还股东借款。 未分配利润 707,012,924.46 - 161,827,171.56 536.89% 公司本期主营产品利润增加。 投资收益 31,628,380.08 - 11,256,536.97 380.98% 参股公司宝泉岭农牧本期盈利增加。 归属于母公司所有者的 净利润 868,840,096.02 18,414,542.68 4,618.23% 公司本期主营产品利润增加。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构 成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,562,999,654.45 100% 669,914,695.47 100% 133.31% 分行业 畜牧业 1,495,599,146.77 95.69% 607,634,054.42 90.70% 146.13% 商品贸易 45,832,349.81 2.93% 43,099,079.87 6.43% 6.34% 电力生产 7,775,962.36 0.50% 6,087,246.71 0.91% 27.74% 肥料制造 11,993,909.91 0.77% 10,979,691.80 1.64% 9.24% 燃气生产 1,798,285.60 0.12% 2,114,622.67 0.32% - 14.96% 分产品 雏鸡 1,107,598,461.72 70.86% 323,410,905.20 48.28% 242.47% 鸡肉制品 377,172,174.80 24.13% 288,720,650.58 43.10% 30.64% 淘汰鸡 44,236,302.68 2.83% 22,562,798.70 3.37% 96.06% 电力 7,775,962.36 0.50% 6,087,246.71 0.91% 27.74% 生物有机肥 11,986,016.36 0.77% 10,979,691.80 1.64% 9.17% 生物燃气 1,798,285.60 0.12% 2,114,622.67 0.32% - 14.96% 其他 12,432,450.93 0.80% 16,038,779.81 2.39% - 22.49% 分地区 省内 1,318,982,401.55 84.39% 467,400,618.36 69.77% 182.20% 省外 244,017,252.90 15.61% 202,514,077.11 30.23% 20.49% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 畜牧业 1,495,599,146.77 560,196,952.60 62.54% 146.13% 12.89% 44.21% 分产品 雏鸡 1,107,598,461.72 283,571,711.46 74.40% 242.47% 26.28% 43.83% 鸡肉制品 377,172,174.80 272,034,880.41 27.88% 30.64% 0.03% 22.07% 分地区 省内 1,318,982,401.55 420,425,509.45 68.13% 182.20% 15.85% 45.78% 省外 244,017,252.90 201,808,169.48 17.30% 20.49% 5.19% 12.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司营业收入同比增加133.31%，主要原因是公司本期主营产品商品代鸡苗售价上涨，销售收入增加所致； 报告期，雏鸡收入同比上升242.47%，主要原因是公司本期主营产品商品代鸡苗销售价格上升所致； 报告期，淘汰鸡收入同比上升96.06%，主要原因是本期淘汰鸡销售价格上升所致； 报告期，省内收入同比上升182.20%，主要原因是公司主营产品商品代鸡苗主要销售区域在山东省内，鸡肉产品销售面向全 国，而报告期商品代鸡苗销售价格上升所致； 报告期，雏鸡毛利率同比上升74.40%，主要原因是公司本期主营产品商品代鸡苗销售价格上升所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 495,354,638.10 17.54% 194,566,141.78 8.46% 9.08% 本期盈利增加 应收账款 33,542,841.06 1.19% 42,306,447.34 1.84% - 0.65% 存货 408,609,698.95 14.46% 325,310,769.17 14.15% 0.31% 本期生物资产增加 长期股权投资 270,621,398.82 9.58% 140,826,447.71 6.12% 3.46% 固定资产 1,289,833,397. 34 45.66% 1,295,442,372. 09 56.33% - 10.67% 在建工程 56,283,680.25 1.99% 54,567,303.94 2.37% - 0.38% 短期借款 403,300,000.00 14.28% 471,500,000.00 20.50% - 6.22% 长期借款 108,623,820.15 3.85% 100,900,000.00 4.39% - 0.54% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 固定资产 224,330,576.11 融资抵押 无形资产 23,508,350.77 融资抵押 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 85,180,000.00 611,900.00 13,820.58% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 蓬莱民和食 品有限公司 子公司 鸡肉 205,000,000 361,865,860. 81 224,212,597. 42 379,540,453. 90 10,027,718.7 0 9,895,201.54 山东民和生 物科技股份 有限公司 子公司 电力、有机 肥、沼液 100,000,000 275,864,404. 91 47,896,768.0 7 21,250,995.2 3 - 15,642,352. 07 - 15,729,202. 64 北大荒宝泉 岭农牧发展 有限公司 参股公司 肉鸡饲养 885,100,000 1,499,697,05 9.20 1,108,779,65 5.28 531,584,819. 09 122,678,762. 24 134,002,987. 35 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 报告期内，民和食品实现净利润9,895,201.54元，同比增加260.88%，主要原因是本期主营产品销售价格上涨，毛利增加所致； 报告期内，民和生物实现净利润-15,729,202.64元，同比下降36.96%，主要原因是其重点研发项目任务投入增加，研发费用 有所增长； 报告期内，宝泉岭农牧实现净利润134,002,987.35元，同比增加386.58%，主要原因是白羽肉鸡行业景气度提升，鸡肉产品价 格上涨所致。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 公司未来发展风险因素，请参见本报告“第一节重要提示、目录和释义”相关描述。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2019 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 44.74% 2019 年 01 月 23 日 2019 年 01 月 24 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日 报。信息 披露互联网网址为：巨潮资 讯网 http://www.cninfo.com.cn/ ； 《 2019 年第一次临时股东 大会决议公告》公告编号 （ 2019 - 002 ） 2018 年度股东大会 年度股东大会 54.13% 2019 年 03 月 22 日 2019 年 03 月 23 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报。信息 披露互联网网址为：巨潮资 讯网 http://www.cninfo.com.cn/ ； 《 2018 年度股东大会决议 公告》公告编号（ 2019 - 014 ） 2019 年第二次临时 股东大会 临时股东大会 42.43% 2019 年 05 月 16 日 2019 年 05 月 17 日 中国证券报、上海证券报、 证券时报、证券日报。信息 披露互联网网址为：巨潮资 讯网 http://www.cninfo.com.cn/ ； 《 2019 年第二次临时股东 大会决议公告》公告编号 （ 2019 - 026 ） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 报告期，根据公司第六届董事会第十八次会议及2018年度股东会决议，公司提取并发放了2018年度激励基金。激励基金 提取及发放情况详见《关于计提2018年度激励基金的公告》（公告编号：2019-008）。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易 。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不 包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 北大荒宝泉岭农 牧发展有限公司 2015 年 05 月 05 日 12,435 2015 年 05 月 20 日 6,217.5 连带责任保 证 主债权届满 之日起两年 否 是 北大荒宝泉岭农 牧发展有限公司 2018 年 07 月 07 日 1,738 2019 年 01 月 25 日 744.9 连带责任保 证 一年 否 是 黑龙江北三峡养 殖有限公司 2018 年 07 月 07 日 1 ,242 连带责任保 证 否 是 报告期内审批的对外担保额度 合计（ A1 ） 0 报告期内对外担保实际发生 额合计（ A2 ） 744.9 报告期末已审批的对外担保额 度合计（ A3 ） 15,415 报告期末实际对外担保余额 合计（ A4 ） 6,962.4 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 蓬莱民和食品有 限公司 2017 年 03 月 25 日 25,000 2017 年 08 月 02 日 2,900 连带责任保 证 三年 否 否 蓬莱民和食品有 限公司 2017 年 03 月 25 日 25,000 2016 年 08 月 17 日 5,800 连带责任保 证 三年 是 否 蓬莱民和食品有 限公司 2017 年 03 月 25 日 25,000 2019 年 05 月 21 日 5,800 连带责任保 证 三年 否 否 山东民和生物科 技股份有限公司 2017 年 03 月 25 日 5,000 2017 年 03 月 08 日 1,460 连带责任保 证 三年 否 否 山东民和生物科 技股份有限公司 2018 年 04 月 25 日 5,000 连带责任保 证 否 否 报告期内审批对子公司担保额 度合计（ B1 ） 0 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（ B2 ） 5,800 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（ B3 ） 35,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（ B4 ） 10,160 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （ A1+B1+C1 ） 0 报告期内担保实际发生额 合 计（ A2+B2+C2 ） 6,544.9 报告期末已审批的担保额度合 计（ A3+B3+C3 ） 50,415 报告期末实际担保余额合计 （ A4+B4+C4 ） 17,122.4 实际担保总额（即 A4+B4+C4 ）占公司净资产的比例 8.58% 其中： 采用复合方式担保的具体情况说明 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违规对外担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保 护部门公布的重点排污单位 否 经公司核查，公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 公司及子公司在日常生产经营中认真执行《中华人 民共和国环境保护法》、《中华人 民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环 境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，不存在重大违法违规行为。 2、履行精准扶贫社会责任情况 （1）精准扶贫规划 公司报告期暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。 （2）半年度精准扶贫概要 公司报告期暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。 （3）精准扶贫成效 指标 计量单位 数量 / 开展情况 一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1. 产业发展脱贫 —— —— 2. 转移就业脱贫 —— —— 3. 易地搬迁脱贫 —— —— 4. 教育扶贫 —— —— 5. 健康扶贫 —— —— 6. 生态保护扶贫 —— —— 7. 兜底保障 —— —— 8. 社会扶贫 —— —— 9. 其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— （4）后续精准扶贫计划 公司报告期暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。 十六、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十七、公司子公司重大事项 √ 适用 □ 不适用 民和股份子公司蓬莱民和食品有限公司设立全资子公司蓬莱市民信食品有限公司，注册资本3000万元，法定代表人为孙 宪法，主要经营范围为肉制品、速冻食品、水产品加工、存储、销售。民和食品成立子公司，主要为后续扩大熟制品经营业 务做准备。 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 110,892,373 36.71% - 15,000,000 - 15,000,000 95,892,373 31.75% 3 、其他内资持股 110,892,373 36.71% - 15,000,000 （未完）  |