[中报]宋城演艺:2019年半年度报告
原标题:宋城演艺:2019年半年度报告 宋城演艺发展股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张娴、主管会计工作负责人陈胜敏及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 朱莎娜声明：保证本半年度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应对 此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1 、自然因素和社会因素的风险 重大自然灾害、突发公共卫生事件、大型社会活动等自然因素和社会因素会一定程度上影响公司的游客接待量，从而影 响公司经营业绩，公司战略布局分散该等风险，但此类阶段性、 区 域性的风险因素一旦发生一般具有不可抗力。 2 、宏观经济波动风险 我国发展正处于并将长期处于重要战略机遇期，经济运行总体平稳、稳中有进；世界面临百年未有之大变局，给我国经 济发展增加了稳中有变、变中有忧的风险。复杂多变的宏观环境可能影响国民收入 水平，进而影响消费需求，从而一定程度 上影响公司的经营业绩。 3 、竞争风险 竞争风险包括来自同行的竞争风险以及来自替代品的竞争风险。 我国经济已进入到高质量发展阶段，人民群众的文化消费需求日益旺盛，推动现场演艺产业迅猛发展。众多社会资本看 到现场演艺的巨大商机，纷纷涌入。这一方面推动了现场演艺整个产业的发展，但另一方面也不可避免加剧了行业竞争，影 响公司经营。 随着科技进步，影视、游戏、综艺、直播、 VR/AR 等数字文化消费异军突起，为人们的文化消费提供了更多选择。虽 然现场体验不可替代，但数字娱乐还是会在一定程度上 造成分流和冲击，从而给公司经营带来影响。 4 、安全事故风险 公司经营的现场演艺主要为室内演出，可能会因剧场设施故障等原因发生安全事故；公司经营的游乐类主题公园拥有多 种大型游乐设备，自然因素和人为因素可能导致设备故障而带来安全事故。安全性直接关系到游客人身安全和公司声誉，安 全事故将给公司经营和品牌带来负面影响。 5 、重组整合风险 六间房与密境和风已于 2019 年 4 月底完成重组，重组后的集团公司将实施全面整合以达最佳协同、规模、经济等效应， 但仍存一定的整合风险，重组后的集团公司作为公司的重要参股公司，该等风险将在 一定程度上给公司带来影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............. 6 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ . 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ....... 21 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................... 36 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ........................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ............................... 41 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ........................... 43 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ....... 44 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ......................... 146 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、宋城演艺 指 宋城演艺发展股份有限公司 宋城控股 指 杭州宋城集团控股有限公司，为本公司控股股东 宋城旅游管理分公司 指 宋城演艺发展股份有限公司 杭州宋城旅游管理分公司，为本公司的分 公司 烂苹果分公司 指 宋城演艺发展股份有限公司杭州烂苹果乐园管理分公司，为本公司的 分公司 杭州乐园公司 指 杭州乐园有限公司，为本公司全资子公司 宋城艺术团 指 宋城演出经营管理有限公司，为本公司全资子公司 宋城旅游 指 杭州宋城旅游发展有限公司，为本公司全资子公司 三亚千古情公司 指 三亚千古情旅游演艺有限公司，为本公司全资子公司 丽江茶马古城公司 指 丽江茶马古城旅游发展有限公司，为本公司全资子公司 九寨千古情公司 指 阿坝州九寨千古情旅游发展有限公司 ，为本公司控股子公司 藏谜 指 九寨沟县藏谜文化传播有限公司，为公司控股子公司 上海宋城公司 指 上海宋城世博演艺发展有限公司，为本公司控股子公司 桂林千古情公司 指 桂林漓江千古情演艺发展有限公司，为本公司控股子公司 张家界千古情公司 指 张家界千古情演艺发展有限公司，为本公司全资子公司 西安千古情公司 指 西安千古情演艺发展有限公司，为本公司控股子公司 佛山千古情公司 指 佛山市南海樵山文化旅游发展有限公司，为本公司全资子公司 西塘宋城演艺谷公司 指 浙江西塘宋城演艺谷演艺发展有限公司，为 本公司全资子公司 宋城龙泉山 指 浙江宋城龙泉山旅游开发有限公司，为本公司全资子公司 六间房 指 北京六间房科技有限公司，为本公司 参 股公司 密境和风 指 北京密境和风科技有限公司，为 2018 年六间房重组方案的标的公司 宋城国际 指 宋城演艺国际发展有限公司，为本公司全资子公司 宋城科技 指 杭州宋城科技发展有限公司，为本公司全资子公司 宋城娱乐 指 浙江宋城娱乐文化传媒有限公司，为本公司全资子公司 独木桥旅行社 指 杭州宋城独木桥旅行社有限公司，为本公司旗下全资子公司杭州宋城 旅游发展有限公司全 资子公司 宁乡宋城 指 宁乡宋城旅游发展有限公司，为本公司旗下全资子公司杭州宋城旅游 发展有限公司全资子公司 澳大利亚娱乐公司 指 宋城（澳大利亚）娱乐有限公司，为本公司旗下全资子公司宋城演艺 国际发展有限公司全资孙公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 宋城演艺 股票代码 300144 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宋城演艺发展股份有限公司 公 司的中文简称（如有） 宋城演艺 公司的外文名称（如有） Songcheng Performance Development Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Songcheng Performance 公司的法定代表人 张娴 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈胜敏 侯丽 联系地址 浙江省杭州市之江路 148 号 浙江省杭州市之江路 148 号 电话 0571 - 87091255 0571 - 87091255 传真 0571 - 87091233 0571 - 870 91233 电子信箱 shengmin.chen@songcn.com hl@chinascyy.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告 备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,417,337,260.16 1,511,122,341.47 - 6.21% 归属于上市公司股东的净利润（元） 785,110,818.33 665,202,727.29 18 .03% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 618,153,731.77 636,267,539.52 - 2.85% 经营活动产生的现金流量净额（元） 995,413,445.28 848,056,015.21 17.38% 基本每股收益（元 / 股） 0.54 05 0. 4 579 18.04 % 稀释每股收益（元 / 股） 0.54 05 0. 4 579 18.04 % 加权平均净资产收益率 8.53% 8.73% - 0. 2 0 % 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 11,242,530,571.48 10,817,160,458.62 3.93% 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,439,471,346.79 8,471,075,013.49 11.43% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,452,607,800 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、 回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □ 是 √ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.5405 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露 的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 149,873,287.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,694,307.93 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 27,237,898.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 3,579,193.99 减：所得税影响额 7,577,726.30 少数股东权益影响额（税后） 691,486.65 合计 166,957,086.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》 定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、愿景与使命 公司秉承滴水之恩当涌泉相报、 “ 给我一天，还你千年 ” 的经营理念，以 “ 为游客提供 温暖的现场娱乐体验 ” 为企业追求， 致力于用中国文化讲述全球故事，弘扬民族自信，做世界文化演艺第一。 2 、主要业务及产品 报告期内，公司主要从事现场演艺、旅游休闲和互联网演艺三大业务。 现场演艺是公司的核心业务和主要收入利润来源。公司独创 “ 主题公园 + 文化演艺 ” 的经营模式，依托 “ 宋城 ” 和 “ 千古情 ” 两大品牌，为广大游客提供主题公园集群游玩和 以 千古情 为核心的多元化 演出观赏服务，并通过收取门票的方式实现业务 收入。已经开业的 自有 项目包括《宋城千古情》、《三亚千古情》、《丽江千古情》、《九寨千古情》、《桂林千古情》和《张家 界千古情》等，西安、上海、佛山、澳大利亚黄金海岸以及升级版的西塘演艺谷等正在建设、规划中的项目也将在今后几 年陆续推向市场。 旅游休闲主要指轻资产输出业务以及网络票务销售业务。轻资产输出业务基于公司多年经营形成的业务能力和品牌积 淀，向合作方提供品牌授权、规划设计、导演编创、托管运营等服务，并通过收取一揽子服务费用及受托经营管理费的方 式实现业务收入。已经开业运营的轻资产输出项目有 宁乡 《炭河千古情》和 宜春 《明月千古情》，正在建设中的轻资产项 目有《黄帝千古情》。网络票务销售主要是对公司运营项目的门票、演出票进行线上 直销和分销，以及在此基础上 和 第三 方景点 、酒店等资源 形成联票和套票销售。 互联网演艺主要指六间房从事的秀场直播业务，六间房是一个基于平民艺人和粉丝关系的直播平台，其收入主要来自 于虚拟物品的销售收入。报告期内，六间房与密境和风完成重组，重组后的六间房成为公司参股公司，不再纳入 公司 合并 报表 范围 。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末，长期股权投资比期初增加 235,606.36 万元， 主要 系 报告期内 六间房和密 境和风 完成 重组 后 ，公司持有 六间房 39.53% 股权所致。 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末，在建工程比期初增加 6,114.99 万元，主要系报告期内公司工程建设投入 增加所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 土地 购入 44.89 万平方米 澳大利亚昆 士兰州黄金 海岸 文化 演艺 筹建中 2.91% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、经营模式优势 公司以创意为起点、以演艺为核心、以主题公园为载体，在经营模式上明显区别于传统的演艺企业和旅游企业。 “ 主 题公园 + 文化演艺 ” 的经营模式在一定程度上解决了一般演艺企业没有自有载体、演出成本高、引流成本高、观众更换频率 低的难题，克服了传统旅游企业核心竞争力不明显、可复制性差、过度依赖大型游乐设备、边际效应低下、服务差异化不 突出、赢利能力较弱的缺点。 2、创作和设计优势 公司拥有一支具有丰富经验、独立完整、专业自主的规划设计和编创演出团队。在对主题公园的规划和设计以及演艺 产品编创过程中，能够充分结合 自身的创新理念，深入挖掘当地文化。在运营期间，能够根据行业和市场的变化，及时获 取并融合新元素，不断融入自身灵感和原创性内容，对产品和服务进行持续改造提升，不断提升和完善游客体验。创作和 设计优势是公司保持差异化经营和持续创新突破的重要保障。 3、专业性优势 公司深耕演艺行业多年，培养了一大批专业人才，建立了标准化的经营管理制度，对行业发展规律和特点有较强的把 握能力，在项目选址、投资把控、演艺创意、创作设计、舞台呈现、服装道具、景区运营、观演体验、日常管理等各个环 节上具有高度的专业性。 4、营销优势 在互联网化 、互联网移动化和新媒体崛起的背景下，公司充分发挥创意能力，线下线上联动开展创意营销，制造话题 效应，推动媒体自发传播，实现产品和服务在消费者中的低成本广覆盖，为市场拓展和收入增长提供了强有力的保证。 5、现场体验优势 互联网和移动互联网改变了很多传统产业的经营模式，不少既有行业受到较大的冲击和挑战，但是在满足人们更高层 次的精神文化需求方面，始终无法取代通过现场体验参与所获得的充盈和慰藉。在技术不断革新的时代背景下，公司作为 文化演艺企业所具备的突出的现场体验优势正日益彰显。 6、闭环优势 公司拥有从选址、规划设 计、投资建设、导演编创、开业策划、运营管理、持续提升、活动策划、票价体系设置、营 销推广等全产业链闭环团队，全产业链覆盖的闭环优势有助于公司控制成本、提升效率、增强盈利能力。 7、平台优势 得益于持续的深耕和扩张，公司在项目数量、剧院和座位数、演出场次、观演人数等方面全面领先，初步建立起覆盖 全国一线旅游休闲目的地和都市群的文化演艺平台。较大的规模体量和庞大的游客基础有助于公司扩展业务边界、降低边 际成本、提升运营效率、增强品牌影响力，有助于公司打造具有品牌性、主导性和创新性的演艺产品。 8、品牌优势 宋城演艺是 中国最大的演艺集团， “ 宋城 ” 、 “ 千古情 ” 以其影响力成为了现场演艺和创意产业的代表性品牌。良好的市 场美誉度和强大的品牌影响力使公司在项目拓展、资源掌控、人才吸引、市场开拓等方面全面受益。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019 年上半年，面对复杂多变的经济形势，公司紧密围绕党和国家的各项重大政策，坚持以“价值重构”为导向，以 “标准化管理、五星级服务”为准则，以提升游客满意度为目标，突出丰富演出活动内容，深化升级景区硬件环境，强化提 升服务接待品质。在行业政策利好的指引下，在管理层和全体员工的努力下，公司克 服消费大环境的不利影响，主营业务规 模持续扩大，经营业绩逆势增长。 报告期内，公司连续十届荣膺“全国文化企业三十强”，总裁张娴女士荣获“ 2018 中国文化产业年度人物”，公司弘扬 传统民族文化真善美的情怀和行动得到社会各界的肯定。报告期内，公司成为首批被纳入 MSCI 指数的 18 家创业板公司之 一。 连续十届荣膺“全国文化企业三十强” 报告期内，公司实现营业收入 141,733.73 万元，同比下降 6.21% ；实现利润总额 95,421.57 万元，同比增长 19.99% ；归 属于上市公司股东的净利润 78,511.08 万元， 同比 增长 18.03% ；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 61,815.37 万元，同比下降 2.85% 。 若 同比均 剔除数字娱乐平台 及 六间房与密境和风重组 的财务影响，则 公司 备考 利润表情况 如下 ： 报告期内 ， 公司 实现 营业收入 103,392.50 万元 ， 同比增长 15.99% ；实现利润总额 68,028.97 万元，同比增长 13.95% ； 归属于上市公司股东的净利润 54,490.89 万元，同比增长 13.28% ；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 52,972.73 万元，同比增长 16.44% 。 报告期内公司具 体开展的重点工作如下： 1 、现场演艺 报告期内，公司旗下景区演艺集群效应进一步凸显，除千古情系列演出外，各地景区根据实际客源市场，上演《大地震》、 《映山红》、《丽江恋歌》、儿童剧等风格各异的演艺秀，丰富了游客的体验内容；各景区深挖传统文化内容，将各地历史文 化与研学游、亲子游、“我在宋城当演员”等活动相结合，提升了游客的体验方式。报告期内，公司全面落实和深化服务品 质的提升，以“硬件 + 软件”，“满意 + 惊喜”为标准，进一步提升景区游玩品质，实现晴雨皆宜。与此同时，公司着力打造 各景区服务督导岗位， 360 度为游客提 供个性化服务，做好服务零距离。报告期内，张家界千古情顺利开业，其他新项目的 工程建设和节目编创工作也在统筹规划中如期开展，高标准、高质量、高起点确保新项目开业。 1 ）丰富演出内容，创新主题活动 报告期内，各大景区因地制宜，大小演出无缝上演，形成“一主多辅”的演艺矩阵，给游客带来持续不断的视听 盛宴 。 其中，《桂林千古情》开业一周年以来，累计演出约 1000 场，接待游客近 360 万人次，单日最高演出 6 场，是广西演出场次、 观众人数最多的大型旅游演出，千古情景区也成为广西文化旅游的新地标。 最 新亮相的《张家界千古情》运用最先 进的声光 电技术和大量的舞台机械设备，营造出 360 °上天入地的全景效果，带给观众如梦似幻的沉浸式体验。千古情系列演出外， 5D 实景体验剧《大地震》在各个景区上演，泪点满满，广受好评。此外，杭州宋城景区和杭州乐园全新推出实景战争剧《映 山红》，展现了革命群众英勇无畏的斗争精神；三亚景区上演《上刀山》，再现了苗族惊心动魄的神功艺术；丽江景区持续上 演《丽江恋歌》，讲述了纳西族凄美而悲壮的爱情故事；烂苹果乐园引进《青蛙大王》、《比得兔》等各类型儿童剧，获得小 孩和家长的高度欢迎。 报告期内，各大景区创新主题活动，在坚持价值 观的同时实现良好的传播效应和游客体验。杭州宋城景区将 “宋文化” 主题活动和研学游有机结合， 并 首创“我在宋城当演员”互动新模式，提升了消费者的参与感，游客积极性超预期 ，对大本 营的持续 稳定 增长起到助推作用 。 6 月 15 日 ，国际游乐园及景点协会 (IAAPA) 总裁兼首席执行官 Hal McEvoy 一行访问了宋 城景区并 盛赞“《宋城千古情》世界顶级水平” 。 三亚景区 以 “一元吃海鲜”、“热带飞雪” 等 专题活动， 持续 吸引 游客关注度 ， 五一 和端午期间游客接待量居三亚八大景区之首， 尽管如此，受海南旅游大环境的影响，三亚景区营收出现小幅下滑 。 丽江 景区推出“百虫宴迎新年”、茶马文化研学游等活动，游客数量和营收实现较大增长。桂林景区开展“三月三市民活动”， 并 积极参与政府活动， 增强 了 官方 曝光度。张家界景区 则 通过 自媒体、新媒体为主的推广方式， 突出宣传演出的科技特征，实 现了开门红。杭州乐园推出“高空挑战赛”，数万名游客热情参与，掀起全民高空挑战热潮。 开启“我在景区当演员”互动新模式 融合各地历史文化的春季研学游活动 2 ）升级硬件环境，打造舒适景区 报告期内，各大景区陆续对风雨廊、卫生间、道路、 盆栽苗木、氛围环境等进行改造升级，打造干净整洁、晴雨皆宜的 景区环境；完善店铺管理制度，确保安全卫生，引入各类优质商家，让游客在餐饮上有更多的选择。各个景区从游客需求出 发，在关键处增设导览图、烘干机、饮水机、亲子休息室、按摩椅等便民设施，为游客提供便捷舒适的游乐体验。各个景区 还对购票处、取票区、显示屏、指路牌等细节进行改进调优，给游客，尤其是给导游带来更大的方便。 3 ）强化服务意识，提升接待品质 报告期内，各景区增设现场督导岗位，全方位为游客提供优质的个性化服务。杭州宋城景区拟定《宋城景区关注残疾人 服务方案》 ，时刻关注特殊人群，在入园、观演、出园等方面做好一对一帮助；剧院为部分低龄儿童提供增高垫，方便其观 演。杭州乐园、烂苹果乐园、三亚景区以向游客提供疑难问询、引领、互动拍照、园区清卫、特殊事件处理等贴心化的服务 内容为抓手，致力于提升游客的体验感和满意度，贯彻落实“ 服务零距离 ”的理念。丽江景区加强全员标准化管理，不定时 对各岗位人员的工作状态和服务态度进行监督质检，并针对质检结果进行赏罚和针对性培训。桂林景区开展应急预案、心理 健康、心肺复苏、消防安全等大量培训，全方面提升了景区各部门的接待能力。 4 ）工程和编创并重 ，稳步推进新项目建设 报告期内，张家界千古情顺利开业，成为张家界首个一年内开工、一年内投产的大型演艺项目，并以其 高品质 受到市场 的青睐和观众的好评。西安项目完成各主体结构建设，进入内部安装和装修阶段；演出剧本数易其稿后基本定型，将进入分 场细化及排练阶段。上海项目完成三证办理，正在进行紧张的施工建设；演出剧本定稿，进一步完善后也将进入分场细化及 排练阶段。佛山项目有序推进规划报建工作，后续将 进行 相关证照办理 并启动前期工程 。澳洲项目 因政府高速公路项目及自 身 规划 调整优化后，正在进行政府审批 工作 。西塘项目取得施工许可， 正处于施工推进阶段。西安项目和上海项目计划于 2020 年上半年建成开业，其他项目也将在 后续 年度陆续开业。公司始终坚持精品导向，严把工程质量关，剧本创作精益求 精，确保各项目高标准、高质量、高起点面向游客。 2 、旅游休闲 1 ）轻资产业务 报告期内，宁乡炭河古城景区深挖团队客源和周边游市场；落地执行长沙市民 优惠 活动、新春大庙会、 3.8 女神节、研 学活动 和 五一端午等活动近 30 次；修改提升《炭河千古情》的同时不断丰富外景节目，推出《褒姒沐浴》、《妲己魅惑》、《编 钟乐舞》等 原创 节目 ， 受区域市场坐落和容量等因素影响，整体表现 同比有所下滑但仍好于预期， 5 月 2 日，景区接待游客 超过 3.4 万人次，再创历史新高。 宜春明月千古情景区开业以来稳步运营，针对景区氛围、运营管理等各个方面进行优化与提升，游客满意度达 98.2% ， 高居江西文化旅游演艺项目榜首。报告期内，景区获得宜春市教育体育局正式授牌成为市级中小学生研学实践教育基地，并 被江西省文化和旅游厅评为国家 4A 级旅游景区。 报告期内，新郑.黄帝千古情项目工程建设 稳步 推进 ， 完成《黄帝千古情》剧院的前期设计对接与演艺设备对接。项目 预计 将于 2020 年建成开业。 2 ）网络销售平台 报告期内，宋城旅 游电商平台整体客流量和营收继续保持增长，市场散客化、散客电商化趋势越发显著。官方渠道市场 影响力进一步扩大，自营渠道客流量和营收保持 30% 以上增速，占比不断提升。 报告期内电商平台与各景区开展形式多样的活动，促进了线上销量的增长；加强与线上渠道的紧密合作，充分发挥各渠 道巨大流量的作用；广泛运用新媒体进行营销推广，增加会员权益，为游客提供更多的增值服务。 报告期内，技术研发团队不断对终端分润系统进行更新迭代，并从 2 月份起分别在丽江千古情景区、三亚千古情景区、 杭州宋城景区运行，方便了游客预 订 ，有效管控了市场价格体 系，刺激了终端市场推广的积极性。 3 、数字娱乐板块 报告期内，直播行业 的 政府 强 监管 态势持续， 六间房和花椒直播顺应趋势，紧跟监管政策要求，与主要监管部门建立良 好的沟通机制，确保内容安全和平台健康运营 并 对平台已有业务加大精细化运营力度，确保直播内容质量和数量； 同时 积极 拓展新的方向，探索和开展直播综艺、直播 + 电商等新模式；加大与主播经纪公司的合作力度，建立更稳固和健康的直播生 态；加强渠道投放的精准化，给平台带来粘性更强、付费意愿更高的用户。报告期内，六间房和花椒直播各项业务保持 稳健 趋势。 报告期内，六间房与密境和 风完成重组 。 作为 公司 重要的参股公 司，未来 六间 房 将在业务、技术、管理、资本 运作 等方 面不断创新与探索， 公司将分享其长期成长。 4 、其他业务 1 ）衍生品业务 报告期内， 公司 确立以原创产品为核心，同时辅以代销、购销等多种手段的衍生品供货体系。在杭州、三亚、丽江共新 开设 5 家衍生品店铺。 2 ）科技宋城 全新亮相的《张家界千古情》突破创新科技运用，引进海洋鱼类飞行器、无人机、雾森系统、 3D 全方位威亚 并结合全 息投影 ，将“洋气”凸显得淋漓尽致，使千古情系列演出有了飞跃。大型骑乘式 VR 项目《太虚幻境》建设完毕，内测效 果良 好， 目前正在进行连续疲劳测试， 将于近期向游客精彩亮相。 张家界千古情 演出现场 3 ）投资并购 报告期内，公司参与的现场娱乐基金、互联网娱乐基金和创新娱乐基金前期所投项目总体运行情况良好。公司与部分被 投项目进行资源对接与整合， 并 将继续坚持积极心态、谨慎行动的原则推进在泛文娱产业的投资布局。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,417,337,260.16 1,511, 122,341.47 - 6.21% 营业成本 429,338,000.94 485,020,138.14 - 11.48% 销售费用 98,328,597.06 141,047,373.18 - 30.29% 主要系报告期内 六间房与密境和 风完成重组 后 ， 六间房不再纳入 公司 合并范围所致 管理费用 89,451,732.04 85,281,889.28 4.89% 财务费用 - 6,768,667.64 - 9,119,793.05 25.78% 主要系报告期内 公司 购买低风险 理财产品 而使银行存款减少 所致 所得税费用 143,514,728.86 135,687,965.29 5.77% 研发投入 25,837,671.87 36,777,323.72 - 29.75% 主要系报告期内六间房 与密境和 风完成 重组后 ，六间房 不再纳入 合并范围所致 经营活动产生的现金 流量净额 995,413,445.28 848,056,015.21 17.38% 投资活动产生的现金 流量净额 - 1,436,868,415.67 - 540,302,128.90 - 165.94% 主要系报告期内 公司 购买低风险 理财产品所致 筹资活动产生的现金 流量净额 - 160,911,788.24 - 209,700,633.75 23.27% 现金及现金等价物净 增加额 - 602,697,693.10 89,289,551.98 - 774.99% 主要系报告期内 公司 购买低风险 理财产品所致 公司报告期利润构成或利润来源 发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 杭州宋城旅游区 399,400,685.59 128,646,736.41 67.79% 4.05% 25.00% - 5.40% 三亚宋城旅游区 233,442,665.35 32,492,229.18 86.08% - 0.31% - 10.00% 1.50% 丽江宋城旅游区 144,800,512.94 29,520,005.93 79.61% 30.98% - 2.15% 6.90% 数字娱乐平台 383,412,284.25 170,265,034.42 55.59% - 38.14% - 36.72% - 1.00% 注： 数字娱乐平台营业收入、营业成本同比分别下降 38.14% 、 36.72% ，主要原因是： 2019 年 1 － 4 月六间房是公司控股子公司， 公司将六间房纳入合并报表范围； 2019 年 5 － 6 月，六间房和密境和风重组完成后，公司对六间 房已不具备控制，因此，公 司自 2019 年 5 月起不再将六间房纳入公司合并报表范围，改为权益法核算 。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 188,895,387.01 19.80% 主要系报告期内六间房 与 密境和风 完成重组所致 否 公允价值变动损益 5,579,718.14 0.58% 否 资产减值 - 1,713,632.21 - 0.18% 否 营业外收入 9 6 0,266.40 0.10% 否 营业外支出 7, 635,876.35 0.80% 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 947,250,659.37 8.43% 1,549,447,032. 28 16.61% - 8.18% 应收账款 10,358,877.18 0.09% 36,880,776.69 0.40% - 0.31% 存货 7,474,661.18 0.07% 4,660,103.17 0.05 % 0.02% 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 3,411,480,344.21 30.34% 35,882,656.83 0. 38 % 29.96 % 主要系报告期内六间房和 密 境和风 完成 重组 后 ，公司持 有 六间房 39.53% 股权所致。 固定资产 2,346,935,582.29 20.88% 1,730,015,731.88 18.55% 2.33% 在建工程 207,507,022.89 1.85% 322,775,557.61 3.46% - 1.61% 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 1. 交易性金融资产 889,511,643.14 5,592,732.70 1,438,990,000 873,704,869.7 1,460,389,506.07 （不含衍生金融资 产） .00 7 2 ．其他权益工具投 资 828,588,994.62 1,365,235.86 533,446,828.32 17,382,60 0.00 812,571,630.48 金融资产小计 1,718,100,637.76 6,957,968.56 533,446,828.32 1,438,990,000 .00 891,087,469.7 7 2,272,961,136.55 上述合计 1,718,100,637.76 6,957,968.56 533,446,828.32 1,438,990,000 .00 891,087,469.7 7 2,272,961,136.55 金融负债 报告期内公司主要资产计量属性是否发 生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 公司截至报告期末的主要资产不存在被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 507,902,530.23 - 4,950,000.00 10,360.66% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适 用 单位：元 资产类别 初始投资成 本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 其他 ( 国债 逆回购 ) 100,000,000.0 0 100,000,000.0 0 1,116,720.85 暂时闲置自 有资金 基金 （注） 106,598,374 .11 1,303,474.30 60,000,000.00 60,012,851.59 782,551.07 107,888,996.8 2 暂时闲置自 有资金 其他 （理财 产品） 782,913,269 .03 4,289,258.40 1,278,990,000 .00 713,692,018.1 8 19,758,908.29 1,352,500,509 .25 暂时闲置自 有资金 其他权益工 具投资 828,588,994 .62 1,365,235.86 533,446,828 .32 17,382,600.00 812,571,630.4 8 合计 1,718,100,6 37.76 6,957,968.56 533,446,828 .32 1,438,990,000 .00 891 ,087,469. 77 21,658,180.21 2,272,961,136 .55 -- 注： 表中基金的本期公允价值变动损益 1,303,474.3 元，由基金公允价值变动损益 1,290 , 459.74 元和外币财务报表折算差额 13,014.56 元合并计算构成。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在 衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 三亚千古情 旅游演艺有 限公司 子公司 主题公园 + 演艺 490,000,0 00.0 0 800,082,405.8 8 757,521,662.3 4 233,442,665.3 5 190,975,900.6 4 141,977,996. 51 丽江茶马古 城旅游发展 有限公司 子公司 主题公园 + 演艺 250,000,000.0 0 578,714,747.2 7 548,499,403.1 9 144,800,512.9 4 104,941,671.3 9 88,493,240.6 5 北京六间房 科技有限公 司 参股公司 互联网信息 服务、经营演 出经济业务、 利用信息网 络经营音乐 娱乐产品、游 戏产品、比 赛 活动 50,000,000.00 4,163,107,921 .48 3,731,675,025 .36 1,078,885,273 .47 24,000,865.14 20,464,495.7 0 注： 2019 年 4 月 29 日六间房和密境和风重组完成后，密境和风成为六间房全资子公司，六间房自 2019 年 5 月起编制以密 境和风为会计主体的合并报表。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 北京六间房科技有限公司 企业 重组 霍城威斯 德科技有限公司 企业 重组 霍城云端科技有限公司 企业 重组 北京六间房子科技有限公司 企业 重组 北京灵动时空科技有限责任公司 企业 重组 北京璧途科技有限责任公司 企业 重组 霍尔果斯润博网络科技有限公司 企业 重组 北京灵动湃科技有限责任公司 企业 重组 杭州宋果文化创意有限公司 新设 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 参见“重要提示”中的相关内容。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018 年年度股东大 会 年度股东大会 58.07% 2019 年 04 月 26 日 2019 年 04 月 27 日 http://www.cninfo.co m.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺 类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权 益变动报告书中 所作承诺 / / / / / / 资产重组时所作 承诺 黄巧灵、宋 城集团 关于 避免 同业 竞争 的承 诺函 除拟注入宋城演艺的北京六间房 及其下属公司从事互联网演艺平 台运营业务外，本人 / 宋城集 团及 本人 / 宋城集团控制的其他企业不 存在从事互联网演艺平台运营方 面业务的情形；本次交易完成后， 本人 / 宋城集团及本人 / 宋城集团 控制的其他企业不会直接或间接 经营任何与宋城演艺及其下属公 司经营的业务构成竞争或可能构 成竞争的业务，亦不会投资任何 与宋城演艺及其下属公司经营的 2015 年 03 月 18 日 / 报告期内， 上述各方 均完全履 行了相关 承诺。 业务构成竞争或可能构成竞争的 其他企业；本次交易完成后，如 本人 / 宋城集团及本人 / 宋城集团 控制的其他企业的现有业务或该 等企业为进一步拓展业务范围， 与宋城演艺及其下属公司经营的 业务产生竞争，则本人 / 宋城集团 及本人 / 宋城集团控制的其他企业 将采取包括但不限于停 止经营产 生竞争的业务、将产生竞争的业 务纳入宋城演艺或者转让给无关 联关系第三方等合法方式，使本 人 / 宋城集团及本人 / 宋城集团控 制的其他企业不再从事与宋城演 艺及其下属公司主营业务相同或 类似的业务，以避免同业竞争； 如本人 / 宋城集团及本人 / 宋城集 团控制的其他企业有任何商业机 会可从事或参与任何可能与宋城 演艺或其下属公司的经营构成竞 争的活动，则立即将上述商业机 会通知宋城演艺或其下属公司， 并将该商业机会优先提供给宋城 演艺或其下属公司；如违反以上 承诺，本人 / 宋城集团愿意承担由 此产生的全部责任，充分赔偿或 补偿由此给宋城演艺或其 下属公 司造成的所有直接或间接损失。 黄巧灵、宋 城集团 关于 减少 及规 范关 联交 易的 承诺 函 本次交易完成后，宋城集团 / 本人 及宋城集团 / 本人的关联自然人、 关联法人、关联企业（宋城演艺 及其下属子公司除外，以下简称 “ 宋城集团 / 本人及关联方 ” ）将尽 可能减少与宋城演艺及其下属子 公司的关联交易，不会利用自身 作为宋城演艺股东之地位谋求与 宋城演艺在业务合作等方面给予 优于市场第三方的权利；不会利 用自身作为宋城演艺股东之地位 谋求与宋城演艺达成交易的优先 权利；若 发生必要且不可避免的 关联交易，宋城集团 / 本人及关联 方将与宋城演艺及其下属子公司 按照公平、公允、等价有偿等原 2015 年 03 月 1 8 日 / 报告期内， 上述各方 均完全履 行了相关 承诺。 则依法签订协议，履行合法程序， 并将按照有关法律法规和宋城演 艺章程等内控制度的规定履行信 息披露义务及相关内部决策、报 批程序，关联交易价格依照与无 关联关系的独立第三方进行相同 或相似交易时的价格确定，保证 关联交易价格具有公允性，亦不 利用该等交易从事任何损害宋城 演艺及宋城演艺其他股东的合法 权益的行为；若违反上述声明和 保证，宋城集团 / 本人将对因前述 行为而给宋城演艺造成的损失向 宋城演艺进行赔偿。 刘岩等 8 名 自然人股东 关于 避免 同业 竞争 的承 诺函 除拟注入宋城演艺的北京六间房 及其下属公司从事互联网演艺平 台运营业务外，本人及本人关联 法人、关联自然人、关联企业（宋 城演艺及其下属公司除外，以下 统称为 “ 本人及关联方 ” ）不存在 从事互联网演艺平台运营方面业 务的情形；本次交易完成后，在 本人持有宋城演艺股票期间及本 人在北京六间房（包括其分、子 公司）任职和任职期满后两年内， 本人及关联方不会直接或间接经 营任何与宋城演艺及其下属公司 经营的业务构成竞争或可能构成 竞争的业务 ，亦不会投资任何与 宋城演艺及其下属公司经营的业 务构成竞争或可能构成竞争的其 他企业，且本人及关联方不会在 与宋城演艺及其下属公司有同业 竞争业务的其他企业任职；本次 交易完成后，在本人持有宋城演 艺股票期间及本人在北京六间房 （包括其分、子公司）任职和任 职期满后两年内，如本人及关联 方的现有业务或该等企业为进一 步拓展业务范围，与宋城演艺及 其下属公司经营的业务产生竞 争，则本人及关联方将采取包括 但不限于停止经营产生竞争的业 务、将产生竞争的业务纳入宋城 2015 年 3 月 18 日 / 报告期内， 上述各方 均完全履 行了相关 承诺。 演艺或者转让给无关联关系第三 方等合法方式，使本人及关联方 不再从事与宋城演艺及 其下属公 司主营业务相同或类似的业务， 以避免同业竞争；如本人及关联 方有任何商业机会可从事或参与 任何可能与宋城演艺或其下属公 司的经营构成竞争的活动，则立 即将上述商业机会通知宋城演艺 或其下属公司，并将该商业机会 优先提供给宋城演艺或其下属公 司；如违反以上承诺，本人愿意 承担由此产生的全部责任，充分 赔偿或补偿由此给宋城演艺造成 的所有直接或间接损失。 刘岩等 8 名 自然人股东 关于 减少 及规 范关 联交 易的 承诺 函 在本次交易之前，本人与宋城演 艺及其下 属企业不存在关联交 易；本次交易完成后，本人及本 人的关联自然人、关联法人、关 联企业（宋城演艺及其下属子公 司除外，以下简称 “ 本人及关联 方 ” ）将尽可能减少与宋城演艺及 其下属子公司的关联交易，不会 利用自身作为宋城演艺股东之地 位谋求与宋城演艺在业务合作等 方面给予优于市场第三方的权 利；不会利用自身作为宋城演艺 股东之地位谋求与宋城演艺达成 交易的优先权利；若发生必要且 不可避免的关联交易，本人及关 联方将与宋城演艺及其下属子公 司按照公平、公允、等价有偿等 原则依法签订协议，履行合法程 序，并将按照有关法律法规和宋（未完）  |