[中报]金元顺安沣泰定开债发起式：金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金2019年半年度报告
原标题:金元顺安基金管理有限公司:金元顺安沣泰定开债发起式：金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金2019年半年度报告 金元顺安 沣泰 定期开放债券 型 发起式 证券投资基金 201 9 年 半 年度报告 201 9 年 06 月 3 0 日 基金管理人 ： 金元顺安基金管理有限公司 基金托管人 ： 招商 银行股份有限公司 送出日期 ： 201 9 年 0 8 月 2 2 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本 半 年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人 招商 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 201 9 年 08 月 2 1 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业 绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 201 9 年 0 1 月 01 日起至 2019 年 06 月 3 0 日止。 1. 2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 6 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 6 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ............................... 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............ 8 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ............................... 8 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ............................... 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ........... 10 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 10 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ............................. 11 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 ................................ .............................. 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ .......... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ .......................... 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ .......................... 16 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ...... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况 的说明 ................................ ................................ .......... 18 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ .. 18 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ .............. 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 19 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................... 19 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................ ................................ ................................ .... 20 6.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ . 20 6.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 22 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ .............................. 23 6.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 25 §7 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 46 7.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ .............. 46 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ...................... 46 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ .. 47 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ .......................... 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ...................... 47 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 48 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ ...... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ ...... 49 7.12 投资组 合报告附注 ................................ ................................ ................................ ..................... 49 §8 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ .................. 51 8.2 期末基金管理人的 从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ...... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................ ...... 51 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................ ................................ ................................ .. 51 §9 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 §10 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ .......... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ .......... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .............................. 54 10.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................. 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ...................... 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ...................... 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .................. 55 10.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ ............................. 56 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................ ................................ ................................ ....... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ................................ ................ 58 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 59 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............................. 59 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 59 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金 基金简称 金元顺安沣泰定开债发起式 基金主代码 005818 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 05 月 09 日 基金管理人 金元顺安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,009,999,000.00 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。 投资策略 （一）封闭期投资策略 1 、信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国 债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在公司内部 信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利 差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是 债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场 流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走 势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券 的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差 可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信 用债券。 本基金不得投资煤炭、钢铁、有色金属、化工等国家限制的高耗能等过剩产业 的信用 债。 2 、收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组 合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限 结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型 策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的 比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 3 、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在 国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相 结合，对个 券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投 资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 4 、中小企业私募债投资策略 本基金将首先从行业层面看，投资于那些主营业务集中于处于成长期的行业、 转型期较短且前景明朗的企业，谨慎投资具有较强的周期性或是易受政策因素影响 的行业，审慎投资于行业门槛较低、竞争激烈的企业；其次，从个体层面看，投资 于财务制度健全、财务信息完整真实的发债主体，重点关注那些在各自细分行业内 处于领先地位或是那些正处于股票上市进程中的企业，审慎考量担保方实力，注重 主体 违约后的回收率。 5 、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛 选，并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外，本基金将对拟投资 或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，尽量选择流动性相对较 好的品种进行投资，保证本基金的流动性。 （二）开放期投资策略 本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之 间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与 赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场 条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将 积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基 金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 业绩比较基准 中债综合 收益率 风险收 益特征 本基金系债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市 场基金，属于中低风险中低收益的证券投资基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 金元顺安基金管理有限公司 招商 银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 封涌 张燕 联系电话 021 - 68881801 0755 - 83199084 电子邮箱 service@jysa99.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400 - 666 - 0666 955 55 传真 021 - 68881875 0755 - 83195201 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区花园 石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 深圳市深南大道 7088 号招商银行大 厦 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区花园 石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 深圳市深南大道 7088 号招商银行大 厦 邮政编码 200120 518040 法定代表人 任开宇 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》 登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com 基金 半 年度报告备置地点 本基金管理人、基金托管人办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经 贸城安永大楼 16 层 注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2019 年 01 月 01 日 - 2019 年 06 月 30 日） 本期已实现收益 33,238,049.31 本期利润 34,389,383.44 加权平均基金份额本期利润 0.0275 本期加权平均净值利润率 2.62% 本期基金份额净值增长率 2.90% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（ 201 9 年 06 月 30 日） 期末可供分配利润 28 , 175 , 506.06 期末可供分配基金份额利润 0.0279 期末基金资产净值 1 , 053 , 106 , 768.86 期末基金份额净值 1.0427 3.1.3 累计期末指标 报告期末（ 201 9 年 06 月 30 日） 基金份额累计净值增长率 7.30 % 注： 1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）； 3 、表中的 “期末” 均指报告期最后一日，即 06 月 30 日； 4 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长 率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ① - ③ ② - ④ 过去一个月 0.30% 0.04% 0.28% 0.03% 0.02% 0.01% 过去三个月 1.02% 0.04% - 0.24% 0.06% 1.26% - 0.02% 过去六个月 2.90% 0.05% 0.24% 0.06% 2.66% - 0.01% 过去一年 7.48% 0.06% 2.82% 0.06% 4.66% 0.00% 自基金合同 生效起至今 7.30% 0.07% 3.17% 0.06% 4.13% 0.01% 注： 1 、本基金合同生效日为 201 8 年 05 月 09 日，业绩基准累计增长率以 201 8 年 05 月 08 日指数为基 准； 2 、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，但应开放期流动性需要，为保护基金份 额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投 资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，前 述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制； 3 、本基金业绩比较基准为“中债综合指数”。 3.2.2 自基金 合同生效 以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 C:\BIZ\HSFA_GM\MOD\TMP\CN_50580000_005818_FB020010_20190005_1.jpg 注： 1 、本基金合同生效日为 201 8 年 05 月 09 日，业绩基准累计增长率以 201 8 年 05 月 08 日指数为基 准； 2 、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，但应开放期流动性需要，为保护基金份 额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投 资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，前 述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 金元比联基金管理有限公司（以下简称“金元比联”、“公司”或“本基金管理人”，系金元顺安基 金管理有限公司前身）成立于 2006 年 11 月，由金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”）与比 利时联合资产管理公司（以下简称“比联资管”）共同发起设立的中外合资基金管理有限公司。公司总 部设在上海陆家嘴，旗下设立北京分公司及子公司 —— 上海金元百利资产管理有限公司。 2012 年 03 月，经中国证监会核准，比联资管将所持有的金元比联 49% 股权转让于惠理基金管理香 港有限公司（以下简称“惠理香港”），公司更名为金元惠理基金管理有限公司（以下简称“金元惠理”）。 2012 年 10 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公司 注册 资本增加至 24,500 万元。 2016 年 03 月，经中国证监会核准，惠理香港将所持有的金元惠理 49% 股权转让于上海泉意金融信 息服务有限公司（以下简称“泉意金融”），公司更名为金元顺安基金管理有限公司（以下简称“金元 顺安”）。 2017 年 11 月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元，公司 注册资本增加至 34,000 万元。 金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则，遵循“诚实信用，勤勉尽责， 以专业经营方式管理和运作基金财产和客户资产，在合法、合规的前提下，为基金份额 持有人谋求最 大利益，从而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会 的规定，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不 同基金财产和客户资产的原则，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。 截止至 2019 年 06 月 30 日，本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺安 成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混合 型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投 资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证 券投资基金、金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基金、金元顺安元启灵活 配置混合型证券投资基金、金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金、金元顺安沣泰定期开 放债券型 发起式证券投资基金和金元顺安沣泉债券型证券投资基金共 15 只开放式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助 理） 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 苏利华 本基金基 金经理 2018 - 05 - 09 - 6 年 金元顺安金元宝货币市场基金和金元顺安 沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金 的基金经理，上海交通大学应用统计学硕 士。曾任内蒙古自治区农村信用社联合社债 券交易员。 2016 年 8 月加入金元顺安基金管 理有限公司。 6 年证券、基金等金融行业从 业经历，具有基金从业资格。 注： 1 、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职， 则任职日期为基金合同生效日； 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安 沣顺定期开放债券 型证券投资基金基金 合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度 的执行情况 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》， 建立了科学完善的制度和流程，从事前、事中、事后等各个业务环节严格控制不同基金之间可能存在 的利益输送，覆盖了全部开放式基金及特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债券的一级市 场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动的各个环节。 在投资环节，本基金管理人建立了科学的投资 决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过 工作制度、业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻。同时，通过对投资交易行为的监控、分析 评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。在交易环节，为确保交易的公平执行，本基金 管理人交易管理实行集中交易，投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证 券买卖活动须通过交易部集中统一完成。在报告分析环节，本基金管理人每季度和每年对公司管理的 不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异、对连续四个季度期间内、 不同时间窗内（日内、 3 日内 、 5 日内）同向交易的交易价差进行分析，根据收益率差异和交易价差的 大小，说明是否符合公平交易的原则，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告 备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公 司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公 司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、 交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等 可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。 本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控 制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时 报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行 为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经济基本面，上半年经济整体回落，呈现出供需两弱的情况。需求端方面，出口和消费是拖累经 济下行的主要因素。投资增速仍然较高，主要靠地产和基建支撑。 政策方面，上半年中美贸易冲突升级， MLF 较大规模到期，以及包商银行被接管事件引发流动性 冲击，央行为稳定预期，进行定向降准，并加大公开市场投放力度，货币政策整体偏宽松。 流动性方面，央行实施全面降准，流动性总体合理充裕，资金 价格中枢有所下移。但 5 月，包商 银行被监管层接管打破了银行“刚兑”信仰，形成一定流动性冲击，不同资信主体的流动性分层现象 显著化。 在报告期，本基金采取适中久期、高杠杆策略，配置高等级信用债以及利率债，获得良好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末金元顺安沣泰定开债发起式基金份额净值为 1.0427 元，本报告期内，基金份额净值 增长率为 - 0.01% ，同期业绩比较基准收益率为 0.24% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经济基本面，下半年经济下行压力突显，房地产投资从高位开始回落，出口和消费仍然乏力，基 建投资支撑加大，但短期内也难以快速回升。通胀压力可控。 政策方面，经济下行压力要求货币政策继续发挥逆周期调节作用，同时美联储降息预期升温引领 全球央行开启新一轮宽松周期，为国内宽松打开空间，预计央行货币政策将维持宽松基调。 流动性方面，流动性将保持充裕状态，但资金利率波动中枢进一步下移的空间已较为有限。目前 货币市场利率中枢处于较低位置，资金价格可能先维持低位，后稍有上行。 本基金将坚持适中久期、高评级信用债策略，获取票息收益 。同时关注利率债交易行情，积极把 握交易机会。在控制风险的基础上获取最佳回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 .1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工 1 、估值工作小组的职责分工 公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由分管运营的副总经理、基金事务部、投 资研究部、交易部、监察稽核部等部门总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。 估值工作小组职责： （ 1 ）制定估值制度并在必要时修改； （ 2 ）确保估值方法符合现行法规； （ 3 ）批准证券估值的步骤和方法； （ 4 ）对异常情况做出决策。 分管运营的副总经理担任估值工作小组的组长，分管运营的副总经理在基金事务部总监或者其他 两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。 估值决策由估值工作小组 2/3 或以上多数票通过。 2 、基金事务部的职责分工 基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法 规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。 基金事务部职责： （ 1 ）获得独立、完整的证券价格信息； （ 2 ）每日证券估值； （ 3 ）检查价格波动并进行一般准确 性评估； （ 4 ）向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告； （ 5 ）对每日证券价格信息和估值结果进行记录； （ 6 ）对估值调整和人工估值进行记录； （ 7 ）向估值工作小组报送月度估值报告。 基金事务部总监认为必要时，可以提议召开估值工作小组会议。 3 、投资研究部的职责分工 （ 1 ）接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问询； （ 2 ）对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议； （ 3 ）评价并确认基金事务部提供的估值报告； （ 4 ）向估值工作小组报告任何他 / 她认为可能的估值偏差。 4 、交易部的职责分工 （ 1 ）对基金事务部的证券价格信息需求做出即时回应； （ 2 ）通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息； （ 3 ）评价并确认基金事务部提供的估值报告。 5 、监察稽核部的职责分工 （ 1 ）监督证券的整个估值过程； （ 2 ）确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守； （ 3 ）确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求； （ 4 ）评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险； （ 5 ）对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯； （ 6 ）对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工 作小组讨论。 4.6 .2 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内本基金利润分配情况如下： 经本基金管理人计算并由基金托管人招商银行股份有限公司复核，以 2019 年 04 月 26 日已实现的 可分配收益为基准，本基金向基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.30 元。权益登记日及除息日： 2019 年 04 月 30 日，红利发放日： 2018 年 05 月 06 日，本基金分红方式为现金分红和红利再投。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 托管人报告 5. 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明 : 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中， 严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根 据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的 全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本半年度 / 年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本 半 年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度 / 年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 2019 年 8 月 21 日 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6 .1 资产负债表 会计主体：金元顺安 沣泰 定期开放债券 型 发起式 证券投资基金 报告截止日： 2019 年 06 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2019 年 06 月 30 日 上年度末 201 8 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 15,425,285.17 10,208,772.52 结算备付金 9,453,298.82 6,234,488.84 存出保证金 1,981.52 19,821.35 交易性金融资产 6.4.7.2 1,296,790,000.00 1,355,539,500.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 1,296,790,000.00 1,355,539,500.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 26,276,770.22 24,107,236.64 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,347,947,335.73 1,396,109,819.35 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 06 月 30 日 上年度末 2018 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 293,999,619.00 341,999,806.50 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 258,974.51 267,994.84 应付托管费 86,324.82 89,331.63 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 8,022.29 1,679.50 应交税费 92,069.64 66,775.82 应付利息 312,715.51 367,401.95 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 82,841.10 55,000.00 负债合计 294,840,566.87 342,847,990.24 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,009,999,000.00 1,009,999,000.00 未分配利润 6.4.7.10 43,107,768.86 43,262,829.11 所有者权益合计 1,053,106,768.86 1,053,261,829.11 负债和所有者权益总计 1,347,947,335.73 1,396,109,819.35 注： 报告截止日 2019 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0427 元，基金份额总额 1,009,999,000.00 份。 6 .2 利润表 会计主体： 金元顺安沣泰 定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期： 2019 年 01 月 01 号 至 2018 年 06 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 06 月 30 日 上年度可比期间 2018 年 05 月 09 日（基金合 同生效日）至 2018 年 06 月 30 日 一、收入 40,740,950.51 - 476,550.12 1. 利息收入 33,669,911.76 6,998,943.30 其中：存款利息收入 6.4.7.11 175,034.21 103,326.59 债券利息收入 33,043,290.63 5,620,136.63 资产支持证券利息收入 - 297,912.06 买入返售金融资产收入 451,586.92 977,568.02 其他利息收入 - - 2. 投资收益（损失以“ - ”填列） 5,919,704.62 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 5,919,704.62 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3. 公允价值变动收益（损失以“ - ”号填列） 6.4.7.17 1,151,334.13 - 7,475,493.42 4. 汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5. 其他收入（损失以“ - ”号填列 ） 6.4.7.18 - - 减：二、费用 6,351,567.07 1,229,390.30 1. 管理人报酬 6.4.10.2.1 1,938,978.75 429,274.83 2. 托管费 6.4.10.2.2 646,326.25 143,091.65 3. 销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4. 交易费用 6.4.7.19 4,920.93 3,873.81 5. 利息支出 3,606,779.82 615,803.52 其中：卖出回购金融资产支出 3,606,779.82 615,803.52 6. 税金及附加 47,815.12 14,233.78 7. 其他费用 6.4.7.20 106,746.20 23,112.71 三、利润总额（亏损总额以“ - ”号填列） 34,389,383.44 - 1,705,940.42 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ - ”号填列） 34,389,383.44 - 1,705,940.42 6 .3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 金元顺安沣泰 定期开放债券型发起式证券投资基金 本报告期： 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 06 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 01 月 01 日至 2019 年 06 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,009,999,000.00 43,262,829.11 1,053,261,829.11 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期 利润） - 34,389,383.44 34,389,383.44 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填列） - 9,903,771.93 9,903,771.93 其中： 1. 基金申购款 471,608,187.13 28,390,812.87 499,999,000.00 2. 基金赎回款 - 471,608,187.13 - 18,487,040.94 - 490,095,228.07 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“ - ”号填列） - - 44,448,215.62 - 44,448,215.62 五、期末所有者权益（基金净值） 1,009,999,000.00 43,107,768.86 1,053,106,768.86 项 目 上年度可比期间 2018 年 05 月 09 日（基金合同生效日）至 2018 年 06 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 ( 基 金净值 ) 1,009,999,000.00 - 1,009,999,000.00 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数 ( 本 期利润 ) - - 1,705,940.42 - 1,705,940.42 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“ - ”号 填列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,009,999,000.00 - 1,705,940.42 1,008,293,059.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6 .1 至 6 .4 财务报表由下列负责人签署 : 邝晓星 ———————————— 基金管理人负责人 符刃 ———————————— 主管会计工作负责人 季泽 ———————————— 会计机构负责人 6 .4 报表附注 6 .4.1 基金基本情况 金元顺安沣泰定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称 " 本基金 " ），系经中国证券监督管理 委员会（以下简称 " 中国证监会 " ）证监许可 [2018]511 号文《关于准予金元顺安沣泰定期开放债券型发 起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由金元顺安基金管理有限公司作为发起人自 2018 年 4 月 16 日至 2018 年 5 月 7 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并 出具（ 2018 ）验字第 60657709_B02 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2018 年 5 月 9 日生效。本基金为契约型 开放式，存续期限不定，采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭 期之间定期开放的运作方式。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,009,999,000.00 元，在募集期间未产生利息，以上实收基金（本息）合计为人民币 1,009,999,000.00 元，折合 1,009,999,000.00 份基金份额。 本基金的基金管理人与注册登记机构均为金元顺安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股 份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行 票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、政策性金融债、公开发行的次级债、中小企业私募 债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、资产支持证 券、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、同业存单、货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本 基金不投资股票、权证等资产。 本基金业绩比较基准：中债综合指数收益率。 6 .4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —— 基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计 准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计 核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务（未完）  |