[中报]益民服务领先：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要
原标题:益民基金管理有限公司:益民服务领先：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要 益民服务领先灵活配置混合型证券投资基 金 2019年半年度报告摘要 2019年6月30日 基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 送出日期：2019年8月22日 §1 重要提示 1.1 重要提示 本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 本基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年8月12日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 益民服务领先混合 基金主代码 000410 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月13日 基金管理人 益民基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 23,586,626.47份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在中国经济转型发展和产业升级加快的大背景下，积 极把握服务业加速成长、逐渐转型成为经济发展主要 动力的机会，在分享企业成长性的同时合理控制组合 风险，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金管理人通过益民经济周期模型与分析师的审慎 研究相结合的方式，密切跟踪全球和中国宏观经济因 素变化的情况，从经济增长、国家政策、市场资金面、 海外市场环境等多个方面进行深入研究，判断证券市 场总体变动趋势。结合对证券市场各资产类别中长期 运行趋势、风险收益特征的分析比较，确定基金大类 资产配置比例和变动原则。本基金所指的服务业从服 务对象上可以分为生产性服务业和生活性服务业。本 基金将从这两大方面出发明确界定属于服务业的相关 行业，严格遵照投资范围进行投资。同时，本基金还 将密切跟踪国家政策和产业升级变化情况，研究随国 民经济发展和科学技术进步带来的领导经济、产业转 型升级的服务业所涵盖的行业范围的拓展和变化，适 时调整投资范围，确保本基金对服务类行业和上市公 司的投资比例符合服务业的界定。 业绩比较基准 65%×沪深300指数收益率+35%×中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投 资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但 高于债券型基金和货币市场基金 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 益民基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 康健 石立平 联系电话 010-63105556 010-63639180 电子邮箱 jianchabu@ymfund.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话 400-650-8808 95595 传真 010-63100588 010-63639132 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.ymfund.com 基金半年度报告备置地点 北京市西城区宣外大街10号庄胜广场中央办公楼 南翼13A §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 ) 本期已实现收益 9,019,706.22 本期利润 12,065,224.48 加权平均基金份额本期利润 0.4668 本期基金份额净值增长率 17.95% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 1.5494 期末基金资产净值 66,355,225.70 期末基金份额净值 2.813 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 2.70% 0.98% 3.71% 0.75% -1.01% 0.23% 过去三个月 -4.38% 1.45% -0.40% 0.99% -3.98% 0.46% 过去六个月 17.95% 1.42% 18.09% 1.00% -0.14% 0.42% 过去一年 6.31% 1.30% 8.80% 0.99% -2.49% 0.31% 过去三年 14.86% 0.98% 18.88% 0.72% -4.02% 0.26% 自基金合同 生效起至今 181.30% 1.25% 56.06% 1.00% 125.24% 0.25% 注：本着公允性原则、可复制性原则和再平衡等原则，本基金选取“65%×沪深300指数收益率 +35%×中证全债指数收益率。”作为本基金的比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年12月12日正式成立。公 司股东由重庆国际信托股份有限公司（出资比例49％）、中国新纪元有限公司（出资比例31％）、 中山证券有限责任公司（出资比例20％）组成，注册资本为1亿元人民币，注册地：重庆，主要 办公地点：北京。截至2019年6月30日，公司管理的基金共有九只，均为开放式基金。其中， 益民货币市场基金于2006年7月17日成立，首发规模超过17亿份；益民红利成长混合型证券投 资基金于2006年11月21日成立，首发规模近9亿份；益民创新优势混合型证券投资基金于2007 年7月11日成立，首发规模近73亿份；益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金于2012年8 月16日成立，首发规模超过11亿份；益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金于2013年12 月13日成立，首发规模超过10亿份；益民品质升级灵活配置混合型证券投资基金于2015年5 月6日成立，首发规模近14亿份；益民中证智能消费主题指数证券投资基金于2017年5月8日 成立；益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金于2017年10月16日成立，益民优势 安享灵活配置混合型证券投资基金于2018年4月23日成立。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵若琼 益民服 务领先 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、益 民中证 智能消 费主题 指数证 券投资 2017年2月28 日 - 11 曾任民生证券研究院行业 研究员，方正证券研究所 行业研究员，2015 年 6 月加入益民基金管理有限 公司任研究部研究员。自 2017年2月28日起任益 民服务领先灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理，自2017年5月8日起 任益民中证智能消费主题 指数证券投资基金基金经 理，自2018年2月6日起 任益民信用增利纯债一年 基金基 金经理、 益民信 用增利 纯债一 年定期 开放债 券型证 券投资 基金基 金经理、 益民货 币市场 基金基 金经理、 益民优 势安享 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理 定期开放债券型证券投资 基金经理、益民货币市场 基金经理，自2018年2 月6日至2018年7月26 日任益民多利债券型证券 投资基金经理，自2018 年4月23日起任益民优势 安享灵活配置混合型证券 投资基金经理。 注：此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期，“离职日期”为根据 公司决定确定的解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，益民基金管理有限公司作为益民服务领先混合型证券投资基金的管理人，严格按 照《基金法》、《证券法》、《益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投 资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无 损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平 交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理 有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系，确 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部 控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交 易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参 与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结 果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格 公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合 之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年A股市场录得较高涨幅，上证综指上涨19.45%，沪深300、中小板指、创业板 指分别上涨27.07%，20.75%，20.87%。2018年四季度一系列支持宏观经济及资本市场流动性的改 革措施出台，2019年一季度国内经济表现超预期，资本市场亦录得较大涨幅。随着一季度经济数 据公布，市场对货币政策宽松的持续性存疑，同时二季度中美摩擦升级，市场出现调整。至6月 G20会议召开，中美关系缓和，市场重回上涨。一季度市场为普涨行情，二季度随着经济预期的 下调，市场风险偏好下降，行业间分化明显，消费蓝筹受到青睐，涨幅明显。1-6月涨幅排在前 五位的行业分别为食品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器和计算机。排在后五位的行业分别 为建筑装饰、钢铁、传媒、纺织服装和汽车。 益民服务领先基金在年初调高股票仓位，结合宏观经济及微观调研情况自上而下选择趋势向 好的行业，同时结合公司估值情况甄选个股。一季度宏观需求较好，超配水泥等周期股，精选消 费和成长。二季度配置转向低估值业绩有确定性的消费蓝筹，减少周期股和科技股持仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.813元；本报告期基金份额净值增长率为17.95%，业绩 比较基准收益率为18.09%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 G20会议后中美关系缓和，市场对宏观经的悲观预期在一定程度上得到修复，但下半年经济 逐季下行基本形成一致预期。需关注进出口增速及房地产投资增速下行的速度，逆周期调节政策 上半年已有所弱化，预计后续将跟随经济波动来调整政策力度。美联储降息预期已形成，为国内 货币宽松留出空间，在经济缓慢回落，货币有宽松预期的情况下A股市场预计不会有太大下跌空 间，我们保持对股市的乐观态度。 但中美贸易摩擦应是长期反复的过程，这种情况下市场风险偏好难以显著提升，资金仍然会 向业绩确定性的行业和个股集中，行业间的分化还将继续存在。下半年我们仍然看好业绩确定性 强的行业，但同时关注估值的匹配程度，以低估值蓝筹配置为主，看好地产竣工回升下家电等后 周期板块的投资机会，关注科创板带来的成长股的主题性投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述： 根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负 责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、基金运营部、产品开发部、监察稽 核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面 较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。 研究部行业研究员：研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所 属行业的专业研究，参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定，并在估值讨论中承担确 定参考行业指数的职责；相关参与人员应当具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋 势做出判断，熟悉相关法规和估值方法。 监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估 值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员 必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值 原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。 产品开发部产品开发人员：产品开发人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基 金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验， 具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。 基金运营部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是负责日常核算，并参与基金 组合停牌股票估值方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确 认。如有不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人 员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及 估值小组反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识 和经验，具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。 2、基金经理参与或决定估值的程度： 基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过 程。 3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份 额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的10%，若《基金 合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 法律法规或监管机构另有规定的，基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政 策进行调整。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金（以 下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全 保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问 题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所 应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对 基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基 金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有 人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金 合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《益民服务领先灵活配置混合型证券投 资基金2019年半年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注： 财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真 实、准确。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2019年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 11,108,625.68 18,836,244.62 结算备付金 184,518.56 372,378.32 存出保证金 81,865.01 71,601.98 交易性金融资产 6.4.7.2 54,662,777.54 40,728,706.40 其中：股票投资 54,662,777.54 40,728,706.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 3,300,000.00 应收证券清算款 1,611,254.93 3,301,750.85 应收利息 6.4.7.5 2,482.55 7,426.34 应收股利 - - 应收申购款 15,069.25 16,604.16 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 67,666,593.52 66,634,712.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 929,261.81 - 应付赎回款 118,386.97 9,076.19 应付管理人报酬 49,171.73 51,899.82 应付托管费 13,658.85 14,416.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 144,799.80 188,155.57 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 56,088.66 140,006.27 负债合计 1,311,367.82 403,554.46 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 23,586,626.47 27,765,172.32 未分配利润 6.4.7.10 42,768,599.23 38,465,985.89 所有者权益合计 66,355,225.70 66,231,158.21 负债和所有者权益总计 67,666,593.52 66,634,712.67 注：报告截止日2019年6月30日，基金份额净值2.813元，基金份额总额23,586,626.47份。 6.2 利润表 会计主体：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2019年1月1日至 2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至 2018年6月30日 一、收入 13,034,016.52 -7,393,897.13 1.利息收入 65,518.77 104,292.54 其中：存款利息收入 6.4.7.11 48,355.49 64,527.72 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 17,163.28 39,764.82 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,903,394.69 1,041,588.28 其中：股票投资收益 6.4.7.12 8,967,020.33 156,039.49 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 936,374.36 885,548.79 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 3,045,518.26 -8,616,520.91 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 19,584.80 76,742.96 减：二、费用 968,792.04 927,535.24 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 315,405.62 392,370.79 2．托管费 6.4.10.2.2 87,612.78 108,991.93 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 491,877.54 338,748.16 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 73,896.10 87,424.36 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 12,065,224.48 -8,321,432.37 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 12,065,224.48 -8,321,432.37 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019年1月1日至2019年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 27,765,172.32 38,465,985.89 66,231,158.21 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 12,065,224.48 12,065,224.48 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -4,178,545.85 -7,762,611.14 -11,941,156.99 其中：1.基金申购款 2,417,810.80 4,292,920.83 6,710,731.63 2.基金赎回款 -6,596,356.65 -12,055,531.97 -18,651,888.62 五、期末所有者权益（基 金净值） 23,586,626.47 42,768,599.23 66,355,225.70 项目 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 30,335,367.98 57,993,232.60 88,328,600.58 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -8,321,432.37 -8,321,432.37 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -50,768.49 175,527.09 124,758.60 其中：1.基金申购款 8,599,291.20 16,206,009.76 24,805,300.96 2.基金赎回款 -8,650,059.69 -16,030,482.67 -24,680,542.36 五、期末所有者权益（基 金净值） 30,284,599.49 49,847,327.32 80,131,926.81 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______康健______ ______慕娟______ ____慕娟____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“服务领先基金”）为经中国证监会证 监许可【2013】1346号《关于核准益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》及基 金部函【2013】935号《关于益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》 核准后进行募集，由益民基金管理有限公司负责基金发起并担任基金管理人，中国光大银行股份 有限公司担任基金托管人。 本基金自2013年11月11日至2013年12月10日止向境内个人投资者和机构投资者及合格 境外机构投资者公开募集，募集期结束后经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）以安永华明 （2013）验字第61036918_A03号验资报告验证，并报中国证监会备案，中国证监会于2013年12 月13日以基金部函【2013】1064号《关于益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金备案确认 的函》书面确认。经验资及备案后，核心增长基金合同于2013年12月13日生效。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。 本基金设立时募集的实收基金本金为人民币1,084,040,595.40元，募集期间产生的利息 83,137.30元，上述募集的实收基金根据每份基金份额的面值人民币1.00元折合为 1,084,123,732.70份基金份额。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具 体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计 报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及 其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2019年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019 年6月30日的财务状况以及2019年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报表所采用的会计政策、会 计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。 6.4.6 税项 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增 值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的 股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、 债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税 额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 报告期内本基金未与各关联方发生关联交易。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 无。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 无。 6.4.8.1.2 债券交易 无。 6.4.8.1.3 债券回购交易 无。 6.4.8.1.4 权证交易 无。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月 30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 315,405.62 392,370.79 其中：支付销售机构的客 户维护费 129,012.95 157,320.51 注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计算（本基金管理人于2015年7月6日发 布了《益民基金关于益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金调整管理费率并修改基金合同和 托管协议的公告》，自2015年7月6日起本基金管理费率调整至0.9%/年），计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。经基金管理人和基金托管人 双方核对后，由基金托管人于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇 法定节假日、休息日，支付日期顺延。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 87,612.78 108,991.93 6.4.8.2.3 销售服务费 无。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 11,108,625.68 45,070.75 20,610,613.48 62,720.53 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均不存在在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末（ 2019年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.10.1公允价值 银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、应收证券清算款、应付证券清算款等，因其剩 余期限不长，公允价值与账面价值相若。 (1) 各层次金融工具公允价值 本基金于资产负债表日持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层次的余额为54,662,777.54元，无属于第二、第三层次的余额（上年度末，属于第一层次的余 额为39,265,424.42元，属于第二层次的余额为1,463,281.98元，无属于第三层次的余额）。 (2) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属 于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有 重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政 策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量 的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动（2018年：无）。 6.4.10.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 54,662,777.54 80.78 其中：股票 54,662,777.54 80.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,293,144.24 16.69 8 其他各项资产 1,710,671.74 2.53 9 合计 67,666,593.52 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,397,483.00 5.12 B 采矿业 - - C 制造业 26,446,449.00 39.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 2,327,600.00 3.51 F 批发和零售业 2,318,691.00 3.49 G 交通运输、仓储和邮政业 1,939,171.16 2.92 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,996,423.00 3.01 J 金融业 5,879,173.38 8.86 K 房地产业 7,985,871.00 12.04 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,371,916.00 3.57 S 综合 - - 合计 54,662,777.54 82.38 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 68,200 3,751,000.00 5.65 2 002508 老板电器 108,800 2,952,832.00 4.45 3 000786 北新建材 157,700 2,859,101.00 4.31 4 600690 海尔智家 154,400 2,669,576.00 4.02 5 600048 保利地产 186,200 2,375,912.00 3.58 6 601668 中国建筑 404,800 2,327,600.00 3.51 7 601933 永辉超市 227,100 2,318,691.00 3.49 8 002035 华帝股份 181,700 2,213,106.00 3.34 9 300498 温氏股份 57,200 2,051,192.00 3.09 10 601318 中国平安 22,700 2,011,447.00 3.03 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告 正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000671 阳 光 城 5,535,389.50 8.36 2 000651 格力电器 4,344,226.37 6.56 3 600309 万华化学 4,218,794.72 6.37 4 600048 保利地产 4,085,032.00 6.17 5 300498 温氏股份 4,084,705.10 6.17 6 002572 索菲亚 4,083,840.50 6.17 7 601933 永辉超市 3,751,322.00 5.66 8 600383 金地集团 3,576,888.00 5.40 9 000625 长安汽车 3,389,966.34 5.12 10 600104 上汽集团 3,175,940.00 4.80 11 002508 老板电器 3,140,292.00 4.74 12 601668 中国建筑 3,002,502.00 4.53 13 000063 中兴通讯 2,640,555.00 3.99 14 600325 华发股份 2,633,416.00 3.98 15 600859 王府井 2,618,809.00 3.95 16 000799 酒鬼酒 2,599,436.52 3.92 17 002035 华帝股份 2,578,186.40 3.89 18 000786 北新建材 2,556,064.00 3.86 19 600801 华新水泥 2,512,873.00 3.79 20 600498 烽火通信 2,466,539.00 3.72 21 600585 海螺水泥 2,413,037.00 3.64 22 600741 华域汽车 2,390,713.00 3.61 23 000401 冀东水泥 2,384,530.00 3.60 24 600690 海尔智家 2,345,852.00 3.54 25 603259 药明康德 2,096,927.00 3.17 26 002812 恩捷股份 2,093,727.00 3.16 27 601288 农业银行 2,073,817.00 3.13 28 002594 比亚迪 2,069,759.84 3.13 29 300413 芒果超媒 2,061,074.00 3.11 30 000002 万 科Ａ 2,055,754.00 3.10 31 002081 金 螳 螂 1,976,359.00 2.98 32 601636 旗滨集团 1,939,398.00 2.93 33 600977 中国电影 1,936,286.86 2.92 34 600519 贵州茅台 1,736,059.00 2.62 35 601233 桐昆股份 1,617,578.00 2.44 36 000560 昆百大Ａ 1,610,680.20 2.43 37 001979 招商蛇口 1,597,999.00 2.41 38 300059 东方财富 1,570,141.00 2.37 39 000069 华侨城Ａ 1,561,860.00 2.36 40 600570 恒生电子 1,548,586.00 2.34 41 002456 欧菲光 1,535,609.00 2.32 42 601318 中国平安 1,528,718.00 2.31 43 002271 东方雨虹 1,517,975.41 2.29 44 002714 牧原股份 1,499,710.00 2.26 45 002410 广联达 1,457,322.00 2.20 46 002624 完美世界 1,418,516.00 2.14 47 601688 华泰证券 1,406,740.00 2.12 48 600340 华夏幸福 1,398,639.00 2.11 49 000333 美的集团 1,335,828.00 2.02 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600048 保利地产 5,047,211.00 7.62 2 002572 索菲亚 4,451,448.00 6.72 3 000671 阳 光 城 4,350,808.17 6.57 4 300059 东方财富 4,164,665.70 6.29 5 000401 冀东水泥 4,119,149.90 6.22 6 001979 招商蛇口 4,036,737.62 6.09 7 600383 金地集团 3,668,140.40 5.54 8 600570 恒生电子 3,305,476.60 4.99 9 600801 华新水泥 3,260,468.01 4.92 10 000625 长安汽车 3,093,489.00 4.67 11 600340 华夏幸福 2,988,796.87 4.51 12 000002 万 科Ａ 2,958,992.00 4.47 13 601668 中国建筑 2,872,741.00 4.34 14 000063 中兴通讯 2,797,976.60 4.22 15 002812 恩捷股份 2,758,000.00 4.16 16 601800 中国交建 2,654,448.00 4.01 17 603019 中科曙光 2,651,400.00 4.00 18 600325 华发股份 2,615,939.00 3.95 19 600519 贵州茅台 2,606,532.00 3.94 20 300498 温氏股份 2,476,624.00 3.74 21 600104 上汽集团 2,476,544.00 3.74 22 002146 荣盛发展 2,400,801.00 3.62 23 000799 酒鬼酒 2,394,995.00 3.62 24 600498 烽火通信 2,342,260.00 3.54 25 600741 华域汽车 2,318,138.57 3.50 26 002081 金 螳 螂 2,305,226.50 3.48 27 000069 华侨城Ａ 2,292,123.00 3.46 28 600859 王府井 2,179,109.00 3.29 29 600309 万华化学 2,151,861.00 3.25 30 002463 沪电股份 2,148,092.00 3.24 31 603259 药明康德 2,065,637.00 3.12 32 601233 桐昆股份 1,982,161.80 2.99 33 601186 中国铁建 1,974,242.00 2.98 34 600030 中信证券 1,902,787.31 2.87 35 002624 完美世界 1,859,171.00 2.81 36 002594 比亚迪 1,750,822.00 2.64 37 000560 昆百大Ａ 1,730,531.14 2.61 38 002271 东方雨虹 1,717,122.60 2.59 39 601939 建设银行 1,637,280.00 2.47 40 000876 新 希 望 1,623,483.00 2.45 41 002456 欧菲光 1,619,617.00 2.45 42 600585 海螺水泥 1,619,097.00 2.44 43 600073 上海梅林 1,559,679.76 2.35 44 601952 苏垦农发 1,518,854.28 2.29 45 600438 通威股份 1,512,185.00 2.28 46 601688 华泰证券 1,505,250.00 2.27 47 601933 永辉超市 1,472,068.00 2.22 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 163,077,107.57 卖出股票收入（成交）总额 161,155,575.02 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 （未完）  |