[中报]嘉寓股份:2019年半年度报告
原标题:嘉寓股份:2019年半年度报告 北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人田新甲、主管会计工作负责人黄秋艳及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 赵艳清声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2019 年半年度报告涉及的未来的战略规划及经营计 划，不构成公司对投资 者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应该理解 计划、预测及承诺之间的差异。 请投资者认真阅读公司 2019 年半年度报告全文，并特别注意公司存在的风 险。公司存在的风险具体内容可查阅本报告 “ 第四节经营情况讨论与分析之十公 司面对的风险和应对措施。 ” 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 6 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 17 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 18 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 76 释义 释义项 指 释义内容 公司、嘉寓股份、本公司 指 北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 嘉寓集团 指 嘉寓新新投资（集团）有限公司（控股股东公司） 嘉寓装饰 指 北京嘉寓幕墙装饰工程（集团）有限公司（公司改制前身） 美好贸易 指 北京瑞和美好贸易有限公司 古牛制衣 指 北京古牛制衣有限公司 古牛涤纶 指 北京古牛涤纶有限公司 重庆嘉寓 指 重庆嘉寓门窗幕墙工程有限公司（公司全资子公司） 四川嘉寓 指 四川嘉寓门窗幕墙有限公司（公司二级子公司） 新加坡嘉寓 指 嘉寓股份（新加坡）有限公司（公司全资子公司） 广东嘉寓 指 广东嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 江西嘉寓 指 江西嘉寓门窗幕 墙有限公司（公司全资子公司） 黑龙江嘉寓 指 黑龙江嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 辽宁嘉寓 指 辽宁嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 山东嘉寓 指 山东嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 临邑嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙（临邑）有限公司（公司全资子公司） 湖北嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙湖北有限公司（公司全资子公司） 河南嘉寓 指 河南嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 上海嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙节能科技（上海）有限公司（公司全资子公司） 安徽嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙安徽有限公司（ 公司全资子公司） 徐州嘉寓 指 徐州嘉寓光能科技有限公司（公司全资子公司） 海南嘉寓 指 海南嘉寓节能科技有限公司（公司全资子公司） 嘉润集成 指 山东嘉润集成能源有限公司（公司全资子公司） 河北嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙河北有限公司（公司全资子公司） 宁夏嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙宁夏有限公司（公司全资子公司） 湖南嘉寓 指 湖南嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 马鞍山嘉寓 指 马鞍山嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 江苏嘉寓光伏 指 江苏嘉寓光伏科技有限公司（公司全资子公司） 宁夏 嘉寓基金 指 宁夏嘉寓股份产业并购基金（有限合伙）（公司控股子公司） 江苏嘉寓 指 江苏嘉寓门窗幕墙有限公司（公司二级子公司） 浙江嘉寓 指 浙江嘉寓门窗幕墙有限公司（公司二级子公司） 七台河嘉寓 指 七台河嘉寓门窗幕墙有限公司（公司二级子公司） 齐齐哈尔嘉寓 指 齐齐哈尔嘉寓门窗幕墙有限公司（公司二级子公司） 奥普科星 指 北京奥普科星技术有限公司（公司全资子公司） 嘉寓新能源 指 北京嘉寓新能源技术开发有限公司（公司参股公司） 嘉寓机器人 指 北京嘉寓机器人科技有限公司（公司参股公司） 濉溪嘉润 指 濉溪嘉润新能源有限公司（公司三级子公司） 嘉阳集成 指 濉溪县嘉阳集成能源有限公司（公司三级子公司） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 嘉寓股份 股票代码 300117 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京嘉寓门窗幕墙 股份有限公司 公司的中文简称（如有） 嘉寓股份 公司的外文名称（如有） Beijing JIAYU Door,Window and Curtain Wall Joint - Stock Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JΛYU 公司的法定代表人 田新甲 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 牟世凤 潘立明 联系地址 北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号 北京市顺义区牛栏山牛富路 1 号 电话 010 - 69412772 010 - 69415566 传真 010 - 69416588 010 - 69416588 电子信箱 service@jayugroup.com service@jayugroup.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,530,769,900.18 1,868,404,594.56 - 18.07% 归属于上市公司股东的净利润（元） 361,347,652.98 56,032,348.40 544.89% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 42,682,374.05 51,033,003.00 - 16.36% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 199,520,920.49 - 370,849,348.98 46.20% 基本每股收益（元 / 股） 0.50 0.08 525.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.50 0.08 525.00% 加权平均净资产收益率 23.29% 3.74% 19.55% 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增 减 总资产（元） 6,251,205,797.23 6,763,539,012.01 - 7.57% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,726,552,114.95 1,370,880,413.39 25.94% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 368,428,107.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,244,760.53 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,130,217.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 1,723,485.28 减：所得税影响额 56,414,321.59 合计 318,665,278.93 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 装修装饰业 ; 光伏产业链相关业 1、报告期内公司主营业务及行业地位 （1）节能门窗幕墙业务：公司专业从事节能门窗幕墙行业三十余年，是集研发、设计、生产、施工为一体的建筑节能 门窗幕墙系统提供商，是中国十大门窗首选品牌第一名，中国门窗百强第一名，中国房地产开发企业500强首选供应商品牌。 截至报告期末，累计获得专利227项。在行业中具有较强的综合竞争实力。 （2）新能源光伏业务：公司具有高效组件研发、设计、生产及光伏电站EPC总承包完整产业链。组件产品通过TUV、 CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证。截至报告期末，累计获得专利167项，参与编制了光伏行业标准，是“ 2018光 伏行业十大最具创新组件企业”、“2018最具品牌影响力企业”、2018年领跑中国可再生能源先行企业100强，在行业中具有较 强的综合竞争优势。 （3）智能装备业务：公司是专业从事新能源领域自动化设备设计与制造的高新技术企业，专注于光伏、光热等新能源 领域自动化设备的研发设计与制造，为客户提供生产装备、生产工艺整体解决方案。光伏边框自动化生产线、中高温集热管 全自动总成装配线、全自动自润滑轴套成型机在国内细分行业具有较强竞争优势。被中国光伏协会认定“自动化边框生产线 市场保有量第一”；被北京市科学技术委员会授予高温集热管自动化成套设备“2018－2021年北京市国际技术合作基地”，被 北京市经济和信息化局认定为北京市智能制造关键技术装备供应商。截至报告期末，累计获得授权专利64项。 2、公司主要产品及其用途 公司以市场为导向，在三大业务分别开发出不同系列产品，用以满足不同的市场需求。 （1）节能门窗幕墙产品：公司可提供多系列的节能门窗、节能幕墙等建筑外围护结构部品。其中节能门窗产品包括A 系列、E系列、H系列铝合金门窗，M系列铝木复合门窗，S系列铝塑复合门窗以及具有光伏、光热、耐火、遮阳、智能控制 等功能的特种门窗产品。节能幕墙产品包括构件式幕墙、单元体幕墙、金属板幕墙、非金属板幕墙、全玻璃幕墙、点支撑玻 璃幕墙以及双层呼吸式幕墙等。产品设计理念基于简化、灵活、经典与创新的原则，简化组装与安装过程，优化车间生产与 现场施工工艺流程，提高生产效率，提升系统产品品质及建筑物理性能。 （2）新能源光伏产品：公司拥有国内领先的光伏组件全自动生产线，可生产多晶组件、单晶组件、PERC组件、双玻组 件、轻质组件、半片组件、叠瓦组件、多主栅组件、异质结组件，及户用光伏微电站等多种产品，用于光伏电站建设。嘉寓 品牌组件产品获得TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证。产品研发致力于不断提高转换效率、降低损耗、提 升兼容性、降低成本、延长使用寿命以及更加安全环保。组件最高功率可达410瓦，最高转换效率达20.6%。公司始终以客 户为中心，紧扣市场需求，优化产品结构，在科技研发、高效产品推广工艺改进、精益生产和成本控制等方面不断提升核心 竞争力。 （3）智能装备产品： 公司目前主要产品为全自动光伏边框生产线、中高温集热管全自动总成装配线。 ①全自动光伏边框生产线：太阳能光伏组件边框是指光伏太阳能电池板组件用铝合金型材固定的框架。奥普科星研发、 生产的全自动光伏边框生产线可以加工光伏边框所有常规产品。生产线装配了光电检测系统，设有多处急停位置，锯床外部 装有防护罩，具有很高的安全性和可靠性。此外，生产线还兼具低噪音及除屑除尘配套设计，实现环保理念。占地面积小且 节约型材，解决了现有光伏边框加工制造效率低下、自动化程度低、成品率低及浪费劳动力等问题。 ②中高温集热管全自动总成装配线：真空集热管功能主要是在太阳能聚集状态下高效吸收太阳辐射能，将太阳能转变为 热能，用于推动涡轮发电机发电，是槽式及菲涅尔式光热发电系统的核心部件。奥普科星研发、生产的中高温集热管全自动 总成装配线，具备智能化、数字化、高精度、高成品率、维护方便、安全环保、寿命长、低成本生产等特点；生产过程中退 火、清洗、镀膜、固化、排气等功能可实现自动切换，无需人工干预；生产线可兼容Ф125、Ф145、Ф150、2米/4米等规格 产品；整条生产线采用模块化设计，便于扩展，可为客户提供产能、工艺等定制服务，提升产品的综合竞争力。 3、公司主营业务所属行业的周期性特点 公司门窗幕墙业务，在房地产行业集中度不断上升，销售额破1000亿房企超过30家的背景下，门窗幕墙行业也逐渐呈现 集中度上升趋势，大型房地产企业越来越倾向于与规模以上门窗幕墙企业合作；同时，作为建筑外装饰行业，公司门窗幕墙 业务存在受春节假期和冬季施工等因素影响，一季度开工量相对不足，营业收入低于其他季度，二、三、四季度为施工高峰 期，产值释放较快的周期性特征。 光伏产业经过10余年高速发展，持续的技术进步及产业升级，已逐步进入补贴退坡、平价上网的新阶段，平价上网将带 来巨大的市场空间。同时组件生产将面临技术升级、成本降低的市场压力。 太阳能光伏、光热领域的高端智能装备，市场的景气程度受国家产业政策扶持力度的影响较大，存在一定的周期性。 4、经营模式 节能门窗幕墙业务：公司所承接的门窗和幕墙工程，通常是由工程业主以招投标的方式确定总包和分包企业，主要方式 包括：（1）业主通过招标确定总包和分包企业；（2）业主通过招标先确定总包企业，再委托总包企业确定分包企业。公司 作为专业分包企业中标后，会以项目为单位，与业主或总包签约专项协议，按照协议中约定的工程进度组织设计、采购、生 产加工和现场施工。公司及6家子公司通过了独立管理体系认证，拥有建筑幕墙工程设计专项甲级、建筑幕墙工程专业承包 壹级、建筑装修装饰工程专业承包贰级及安全生产许可证等重要资质，满足同时承接多项标的额在5000万元以上的门窗幕墙 工程的能力。 公司充分发挥良好的产品研发、二次设计、生产加工的专业服务能力，积累了丰富的优质客户资源，与恒大、万科、碧 桂园等地产公司建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。在房地产行业集中度不断提高的大环境下，公司重点加强与地产行业 前20强和大型国有房企的深度合作。报告期内，公司在恒大地产的业务总量、服务满意度，均排名同行业供应商中第一。 太阳能光伏业务：依托嘉寓光能专注高效光伏电池组件研发、生产，投产年产能1GW自动化复合式生产线的产品优势， 发挥4家子公司取得电力施工安装总承包资质，具备承接、实施各类大型光伏电站项目EPC的资源优势，利用在太阳能光伏 领域的技术储备，以及30余年的门窗幕墙工程施工组织经验，通过总部统筹、区域实施，积极承揽国家精准扶贫电站项目， 提供从光伏产品到光伏应用的整体解决方案。 智能装备制造业务：作为专业从事新能源领域自动化设备的设计与制造的国家高新技术企业，奥普科星以设计+生产+ 销售的经营模式，以市场为导向，致力于开发光伏行业、光热行业的高端装备产品，并向客户提供一揽子生产技术支持解决 方案。奥普科星根据意向客户实际需求情况，提供前期规划设计、安装调试、专业培训及后期维护保养等服务，为客户提供 设备及整体生产工艺解决方案，帮助客户实现提高产能的目标。 5、主要的业绩驱动因素 在房地产调控的政策环境下，公司制定了稳健经营、防控风险的总体经营目标，审慎拓展市场，优化客户结构，加强应 收账款及库存清理，保障合同回款。报告期内，公司实现销售收入15.31亿元，同比下降18.07%，实现回款18.55亿元，同比 增长22.94%，完成了年初制定的总体经营指标。 为响应京津冀协同发展、疏解非首都功能战略部署，公司将北京生产功能全部疏解后，将腾退的工业用地转让给关联公司， 实现资产处置收益3.13亿元。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期固定资产减少 8641 万，主要原因为公司 在本期处置了北京嘉寓名下不动产账 面价值约为 6000 万 在建工程 本期在建工程增加 770 万，主要由于徐州嘉寓购建光伏组件封装自动化生产线，目 前投入成本 587 万 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 装修装饰业 ; 光伏产业链相关业 报告期内，国家房地产调控政策持续收紧，地产行业集中度提升趋势愈加明显，公司的战略布局、品牌和基地覆盖优势、 经营管理模式、技术研发、产品设计与加工、新产品推广应用、人才储备、品牌经营、内控管理等方面的核心竞争力优势在 行业中更加突显： 1、三大主业协同发展的战略布局 公司制定了中长期发展战略规划，确定了三大主业协同发展的战略布局，在稳步发展节能门窗幕墙业务的同时，进入太 阳能光伏光热、智能装备领域，公司根据战略发展规划进一步明确核心客户导向，快速扩大市场份额，实现三大主业协同发 展。 2、品牌优势 公司高度重视品牌建设，坚持推行精品战略，追求与客户、供应商互利共赢的发展理念，以诚信赢得市场。公司是中国 十大门窗首选品牌第一名，中国门窗百强第一名，中国房地产开发企业500强首选供应商品牌，万科地产门窗幕墙工程供应 商A级第一名，恒大地产同类供应商业务总量、履约排名双第一，在同行业中具有较强的综合竞争实力。 公司致力于为全球客户提供高效的组件产品，旗下品牌嘉寓光能已成为国内知名的太阳能电池组件生产企业，嘉寓组件 产品通过TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证，获“北极星杯”最受欢迎十大光伏组件品牌、组件卓越品质大 奖、“光能杯”年度优秀组件企业、“中国好光伏”光伏组件十大供应商、光伏行业十大最具创新组件企业、最具品牌影响力企 业、2018年先行企业100强、顶级光伏组件品牌等十余项优秀奖项。 智能装备业务领域，奥普科星入选中关村高成长100强企业，获批为光热国际合作基地，荣获国家重点新产品，荣获“中 国管理最具创新价值十大品牌”、“中国新能源品牌100强”。 3、技术和产品优势 （1）节能门窗幕墙业务：公司整合了国际国内领先的门窗幕墙技术和产品，推出了能够满足不同气候条件的由铝合金 门窗系统、铝木复合门窗系统、铝塑复合门窗系统和多功能门窗幕墙系统组成的完整系统解决方案，形成了具有完全自主知 识产权的嘉寓-朗尚门窗幕墙系统。产品涵盖节能、智能和太阳能应用三大领域，拥有结构设计、生产加工、安装施工及技 术服务等完整产业链，可以充分发挥多种产品的协同效应，可以承接各种高技术含量的复杂工程项目，满足不同地区、不同 客户的需求。公司自主研发的新风系统窗、智能呼吸窗、自动感应窗、智能控制窗、太阳能光热窗、耐火窗、装配式及被动 式门窗具有巨大的市场潜力。其中，朗尚系统智能窗获2018年度中国门窗幕墙创新奖和金轩奖。 （2）新能源光伏业务：徐州嘉寓拥有国内一流的全自动光伏组件生产线，研发生产的新一代高效多晶硅、单晶硅、半 片、双玻、轻量化等多种组件产品，获得TUV、CQC、CGC、领跑者、技术领跑者系列认证；组件最高功率可达410瓦，最 高转换效率达20.6%。随着自身专有生产技术和工艺流程的不断提高，使公司产品不断提高转换效率、降低损耗、提升兼容 性、降低成本、延长使用寿命以及更加安全环保。 （3）智能装备业务：光伏边框自动化生产线，具有很高的安全性和可靠性，解决了传统光伏边框加工制造效率低下、 自动化程度低、成品率低及浪费劳动力等问题；中高温集热管自动化总成装配线，具备智能化、数字化、高精度、高成品率、 维护方便、安全环保、寿命长、低成本生产等特点，还可为客户提供产能、工艺等定制服务；全自动自润滑轴套成型机，产 品和技术，均处于同行业领先水平，在国内细分行业具有较强竞争优势。 报告期内，公司新申请门窗幕墙、光伏光热、智能装备相关技术专利62项，其中发明专利7项；新增授权专利16项。公 司已累计获得授权的技术专利总数达到了458项，其中门窗幕墙227项、光伏光热167项、智能装备64项。公司累计参编了《铝 合金门窗》、《建筑光伏系统技术指导》、《建筑门窗耐火完整性试验方法及判定要求》、《绿色建材评价标准门窗及配件》、 《绿色建材评价标准幕墙》等国家标准或行业标准40余项。 4、人力资源优势 公司拥有国家级行业专家4名，先后入选全国建筑幕墙门窗标准化技术委员会（SAC/TC448）、中国建筑装饰协会幕墙 专家组、中国金属结构协会铝门窗幕墙委员会专家组、中国工程建设标准化协会建筑环境与节能专业委员会、北京市危险性 较大的分部分项工程专家库。 公司拥有稳定性强的专业管理团队，中高级管理人员在公司任职均超过12年，公司拥有本科以上学历专业技术人员566 名，占总人数45%，对企业文化认同感强。 为进一步完善激励机制，吸引和培育优秀人才，充分调动各级员工的工作积极性,公司推行的人才战略专项规划，通过 实施“基本薪酬＋员工持股计划”，形成了员工个人权益与公司发展利益共享、风险共担的长效机制；通过实施“稳定+创新” 模式，完善员工职业发展规划，形成了以中青年为主体、各年龄段合理配比的人才梯队资源，为公司发展奠定了坚实的人才 基础。 5、项目管理优势 公司积累30余年的项目管理经验，拥有建造师、中高级工程师等层次分明且优秀的项目管理专业人才，梯队建设保障， 奠定了坚实的项目管理人才基础。 公司通过30余年的项目实施，建立稳定、充足、技术实力过硬的劳务施工队伍，确保了在项目实施过程中质量、安全、 进度的有效。公司注重通过信息化管理加强过程的监督，建立了完善的监督监察机制，形成了总部-区域-子公司三级监督监 察体系，对项目管理过程中的问题能够及时发现、及时处理，有效防范风险。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019 年上半年，我国经济总体保持平稳，营商环境不断改善。中美贸易摩擦、国内金融调控、房地产调控、固定资产 投资增长缓慢等因素，给建筑装饰建材行业带来一定程度的影响。为此，公司制定了稳健经营、盘活存量资产、防控风险的 总体经营策略，由追求规模增长调整为审慎拓展市场，优化客户结构，加强应收账款及库存清理，保障合同回款。报告期内， 实现营业收入15.31亿元，同比下降18.07%；实现回款18.55亿元，同比增长22.94%；通过盘活存量资产，新增净资产3.56亿， 实现净利润3.61亿元，同比增长544.89%；现金净流入同比提高46%，资产负债率由年初的79.73%下降至72.38%，经营性现 金流显著改善，初步完成年初制定的总体经营指标。 围绕年度经营目标，公司上半年重点完成了以下工作： 1、强化区域管控职能，提高门窗幕墙业务盈利能力 （1）强化区域总部管控职能，继续优化客户结构。上半年，门窗幕墙业务本着稳健经营、防控风险的总体原则，进一 步强化区域管控职能，由区域总部对各子公司工程、成本、采购、财务、技术实行统一管理；推行重要客户专属服务模式， 聚焦拓展地产20强和大型国有房地产客户，万科、招商、美的等客户业务量均有不同程度提升，进一步优化了公司客户结构。 （2）加强应收账款清理，降低库存。为保障健康可持续发展，公司将“清应收，去库存”作为常态化专项工作，把目标 分解落实到区域、子公司、项目部，通过控制采购节奏、加快施工进度、及时确认过程资料等方式，降低库存；通过加强项 目管理，加快竣工结算等方式，加快工程款回款；对外通过加强与律师事务所等专业机构的合作，快速清理老旧项目应收账 款，改善了现金流状况。 （3）着力精细化管理，继续提升管理效益。各区域、生产基地全面加强了对子公司资质、房产土地及机器设备等固定 资产情况的分类管理，确保了公司资产保值增值。 2、坚持稳健经营，提高新能源光伏业务经营质量 光伏业务受国家补贴政策的影响，公司主动调整经营策略，审慎拓展市场，深化光伏EPC工程管理。光伏组件已经升级 为高效半片双玻组件，客户对产品性能、转换效率的要求大幅提高，公司始终坚持组件产品技术创新，不断研发适应市场需 求的高效组件，获得了大型国企、海外客户的高度认可但随着我国光伏产业的技术进步，成本降低，使光伏平价上网成为可 能。为迎接光伏平价上网新时代的来临，我公司已积极做好战略布局和资源储备。 3、坚持科技创新，提高智能装备的市场占有率 坚持科技创新，进一步加强科技研发投入，报告期内新增受理专利申请41项，其中发明专利1项；累计获得专利123项。 为公司在光伏、光热和智能装备等领域的发展储备新的动力。 积极扩展智能装备产品发展新领域，进行第五代光伏边框生产线立冲式结构和短边框生产线的研发试制；进行中高温集 热管玻璃自动熔封生产线、多层钢管退火炉及高温集热管连续镀膜生产线的研发设计等。开发新一代领先煤仓清理机器人、 光伏边框自动生产线、光热集热管自动生产线，实现生产设备的更新换代。 4、抓住历史机遇，拓展雄安新区等重点项目建设 雄安新区总体规划，确定将按照智能、绿色、创新的方向打造一座现代化之城，河北省主要领导多次调研河北嘉寓节能 科技产业园，对公司在河北的发展高度重视。 公司依靠在装配式建筑的技术积淀，成功参与了北京行政副中心项目建设，在雄安新区大规模建设启动之际，公司充分 发挥在节能、智能门窗、装配式建筑、被动式超低能耗建筑方面的技术优势。设立雄安分公司，发起成立“雄安民企建材联 合体”，旨将进一步推进雄安地区建筑装饰企业与当地协会、政府机构的沟通，促进合作。 5、践行企业社会责任，助力国家精准扶贫 公司在吉安、湘潭等革命老区投资建设生产基地，为属地经济、社会发展贡献了力量，在顺利承建延安光伏扶贫电站后， 报告期内相继实施静乐、兴和等革命老区的光伏扶贫电站项目，装机容量累计超过100兆瓦,惠及帮扶贫困户近3万户,为当地 脱贫贡献了力量，践行了企业的社会责任。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主 要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,530,769,900.18 1,868,404,594.56 - 18.07% 主要由于公司为控制经 营风险，优化客户结构， 导致各版块业务规模有 所降低所致 营业成本 1,272,637,133.86 1,624,533,470.47 - 21.66% 主要由于公司为控制经 营风险，优化客户结构， 导致各版块业务规模有 所降低所致 销售费用 18,507,216.33 34,604,968.08 - 46.52% 主要由 于公司内部架构 调整，销售费用里人工 成本降低所致 管理费用 74,634,893.51 63,505,101.00 17.53% 主要由于公司内部架构 调整，管理费用里人工 成本上涨，办公及服务 费增加所致 财务费用 99,385,913.53 61,909,035.35 60.54% 主要由于本期计提及支 付较多的贷款利息所致 所得税费用 64,611,297.10 8,453,332.05 664.33% 主要由于本期母公司处 置不动产计提的税费所 致 研发投入 24,624,364.37 19,263,390.87 27.83% 主要由于本期公司加大 研发投入所致 经营活动产生的现金流 量净额 - 199,520,920.49 - 370,849,348.98 46.20% 主要是由于本期较上期 支付的保证金减少所致 投资活动产生的现金流 量净额 451,494,341.64 - 24,618,186.57 1,933.99% 主要由于本期处置不动 产所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 515,313,034.79 611,511,121.28 - 184.27% 主要由于本期偿还较多 的借款及利息所致 现金及现金等价物净增 - 263,337,330.87 216,042,022.23 - 221.89% 主要由于本期计提及支 加额 付较多的贷款利息所致 货币资金 307,961,047.31 767,410,082.16 - 59.87% 主要是由于本期偿还到 期贷款、购买经营所需 原料所致 应收利息 1,683,912.19 787,471.26 113.84% 主要是由于四川嘉寓购 买的投资工具在本期计 提的利息收入所致 可供出售金融资产 0.00 15,000,000.00 - 100.00% 主要由于会计政 策变 更，本期另外指定其他 报表项目列示所致 其他非流动资产 1,229,204.37 3,680,848.85 - 66.61% 主要由于预付的基建款 在本期余额减少所致 应付票据 581,605,954.56 942,527,144.25 - 38.29% 主要由于应付票据陆续 到期所致 应交税费 159,220,351.59 117,736,449.96 35.23% 主要由于本期母公司处 置不动产计提的税费所 致 长期应付款 18,755,983.76 62,843,793.93 - 70.15% 主要由于按 进度支付应 付融资租赁款所致 其他非流动负债 0.00 35,000,000.00 - 100.00% 主要由于该笔款项于一 年内到期，重分类致一 年内到期列示所致 未分配利润 959,115,823.63 603,502,250.65 58.92% 主要由于本期母公司处 置不动产增加处置收益 所致 资产减值损失 1,021,895.82 3,438,063.64 - 70.28% 主要由于会计政策变 更，本期金融资产减值 另外指定其他报表项目 列示所致 营业外收入 51,147.78 438,972.35 - 88.35% 主要由于本期较上年同 期减少无法支付的应付 账款所致 少数股东损益 0.00 2,874,191.17 - 100.00% 主要由于本期公司已全 资控股奥普科星，不存 在少数股东投资所致 收到其他与经营活动有 关的现金 273,917,584.11 401,389,891.19 - 31.76% 主要由于本期较上年同 期收取的往来款减少所 致 支付其他与经营活动有 关的现金 185,461,439.66 706,971,254.87 - 73.77% 主要由于本期较上年同 期支付的保证金减少所 致 购建固定资 产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金 8,505,658.36 24,623,676.57 - 65.46% 主要由于本期较上年同 期支出的固定资产投资 减少所致 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额 460,000,000.00 5,490.00 8,378,770.67% 主要由于本期母公司处 置不动产所致 取得借款收到的现金 852,644,528.00 1,301,375,317.29 - 34.48% 主要由于本期较上年同 期融资借款减少所致 收到其他与筹资活动有 关的现金 36,000,000.00 120,000,000.00 - 70.00% 主要由于本期较上年同 期减少大额受限货币资 金释放的情况所致 偿还债务支付的现金 1,307,453,180.83 746,690,398.22 75.10% 主要由于本期较上年同 期偿还较多的借款所致 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 79,324,222.39 52,046,440.61 52.41% 主要由于本期较上年同 期偿还较多的利息所致 支付其他与筹资活动有 关的现金 17,180,159.57 11,127,357.18 54.40% 主要由于本期较上年同 期支付较多的融资相关 费用所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 建筑装饰 1,266,087,433.13 1,065,549,096.39 15.84% - 9.13% - 12.76% 3.50% 光伏产 业链相关 业 209,555,565.37 172,162,174.24 17.84% - 49.52% - 53.50% 7.02% 智能装备制造 45,523,100.04 29,348,314.25 35.53% 0.12% 10.94% - 6.29% 分产品 门窗 1,094,934,587.47 921,643,557.92 15.83% 1.22% - 2.72% 3.41% 幕墙 171,152,845.66 143,905,538.47 15.92% - 45.08% - 47.48% 3.85% 光伏组件 123,347,429.25 112,732,473.05 8.61% - 33.05% - 36.19% 4.49% 光伏 EPC 工程 86,208,136.12 59,429,701.19 31.06% - 62.66% - 69.29% 14.89% 专用设备销售收 45,523,100.04 29,348,314.25 35.53% 0.12% 10.94% - 6.29% 入 分地区 华南 827,238,739.47 670,542,953.37 18.94% - 19.09% - 26.98% 8.77% 华北 363,706,549.60 306,831,187.41 15.64% - 33.45% - 29.74% - 4.46% 华东 330,220,809.47 289,685,444.10 12.28% 15.83% 10.12% 4.55% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号 —— 上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 1) 营业收入整体情况 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比 重 营业收入合计 1,530,769,900.18 100% 1,868,404,594.56 100% - 18.07% 分行业 建筑装饰 1,266,087,433.13 82.71% 1,393,355,024.57 74.57% 8.13% 光伏产业链相关业 209,555,565.37 13.69% 415,137,332.10 22.22% - 8.53% 智能装备制造 45,523,100.04 2.97% 45,469,890.07 2.43% 0.54% 其他 9,603,801.64 0.63% 14,442,347.82 0.77% - 0.15% 分产品 门窗 1,094,934,587.47 71.53% 1,081,734,247.75 57.90% 13.63% 幕墙 171,152,845.66 11.18% 311,620,776.82 16.68% - 5.50% 光伏组件 123,347,429.25 8.06% 184,243,203.48 9.86% - 1.80% 光伏 EPC 工程 86,208,136.12 5.63% 230,894,128.62 12.36% - 6.73% 专用设备销售收入 45,523,100.04 2.97% 45,469,890.07 2.43% 0.54% 其他 9,603,801.64 0.63% 14,442,347.82 0.77% - 0.15% 分地区 华南 827,238,739.47 54.04% 1,022,357,406.35 54.72% - 0.68% 华北 363,706,549.60 23.76% 546,518,339.88 29.25% - 5.49% 华东 330,220,809.47 21.57% 285,086,500.51 15.26% 6.31% 其他地区 9,603,801.64 0.63% 14,442,347.82 0.77% - 0.15% 2 ）不同技术类别产销情况 技术类别 销售量 销售收入 毛利率 产能 产量 在建产能 计划产能 3 ）对主要收入来源国的销售情况 主要收入来源国 销售量 销售收入 当地光伏行业政策或贸易政 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 中国 281.87 兆瓦 123,347,429.25 4 ）光伏电站的相关情况 2019年，公司新增光伏电站EPC合同额1.58亿元，装机容量36兆瓦。本期实现销售收入8620万元，实现毛利2677万元。今年 上半年承接了乌兰察布市兴和县9.84MW光伏扶贫项目，沛北工业园区10MW光伏EPC等较大项目。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 77,906.88 0.02% 本期处置子公司所致 否 公允价值变动损益 0.00% 资产减值 1,021,895.82 0.24% 预付款项计提坏账准备所 致 否 营业外收入 51,147.78 0.01% 主要由于收到的罚款赔偿 款所致 否 营业外支出 1,774,633.06 0.42% 主要是支付的诉讼赔偿款 所致 否 其他收益 7,244,760.53 1.70% 主要是本期收到及摊销的 政府补助 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 307,961,047.3 1 4.93% 767,410,082.16 11.35% - 6.42% 应收账款 1,577,252,383. 19 25.23% 1,566,699,487. 85 23.16% 2.07% 存货 2,951,243,320. 56 47.21% 2,909,303,673. 40 43.01% 4.20% 投资性房地产 44,910,133.93 0.72% 46,752,137.77 0.69% 0.03% 长期股权投资 0.00% 0.00% 0.00% 固定资产 368,356,145.9 8 5.89% 454,767,442.68 6.72% - 0.83% 在建工程 56,372,053.59 0.90% 48,618,101.83 0.72% 0.18% 短期借款 957,771,447.8 5 15.32% 1,153,687,940. 04 17.06% - 1.74% 长期借款 496,000,000.0 0 7.93% 420,000,000.00 6.21% 1.72% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 （单位：万元） 受限原因 货币资金 9,844.95 银承保证金及诉讼冻结款 应收票据 3,530.59 商业票据贴、质押 存货 30,934.87 售后回租形成融资租赁 固定资产 11,908.54 售后回租形成融资租赁、抵押 贷款 投资性房地产 2,458.83 抵押贷款 无形资产-土地使用权 2,907.79 抵押贷款 奥普科星股权 2,400.00 质押贷款 合计 63,985.57 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托 贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 （注 3 ） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 北京嘉 寓智能 科技有 限公司 母公司 名下不 动产 2019 年 6 月 26 日 46,000 - 65.63 增加净 利 31316. 39 86.67% 市场价 格 是 受同一 母公司 控制的 其他企 否 是 是 2019 年 05 月 28 日 公告编 号： 2019 - 0 31 、 2019 - 0 业 32 、 2019 - 0 41 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 广东嘉寓 子公司 生产、销售： 金属门窗、 防火门、防 盗门、塑钢 门窗；建筑 幕墙加工、 设计、安装； 货物与技术 出口 260,000,000. 00 1,961,297,03 0.41 539,641,482. 36 613,135,548. 56 66,605,408 .08 56,773,933.08 奥普科星 子公司 技术开发、 咨询、服务； 销售机械设 备、仪器仪 表；机械零 部件生产 （限分支机 构经营）、销 售；货物进 出口；代理 进出口；技 术进出口。 50,000,000.0 0 200,857,321. 46 132,003,191. 47 45,541,416.2 4 3,675,930. 24 3,120,623.58 徐州嘉寓 子公司 光伏科学技 术的开发、 咨询、交流、 推广，太阳 能电池（光 伏电池）及 组件、金属 门窗、铝锭、 100,000,000. 00 310,356,060. 74 117,757,347. 35 192,799,075. 24 15,266,100 .51 12,907,736.87 铝棒材、铝 型材、塑钢 门、塑钢窗 生产、销售， 光伏设备及 元器件研 发、制造 、 销售，太阳 能分布式发 电，光伏电 池板、太阳 能板安装支 架及新能源 产品、光热 设备技术咨 询、设计、 销售、安装， 幕墙工程、 门窗工程施 工、建筑幕 墙工程专项 设计服务， 架线及设备 工程建筑， 承装、承修、 承试电力设 施、电力工 程施工，建 筑工程劳务 作业分包， 自营和代理 各类商品及 技术的进出 口业务（国 家限定企业 经营或禁止 进出口的商 品及技术除 外）。（依法 须经批准的 项目，经相 关部门批准 后方可开展 经营活动） 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 宿迁北润新能源有限公司 注销 75,150.00 菏泽市定陶区寓峰新能源有限公司 注销 宿迁中嘉新能源有限公司 注销 150.00 嘉寓门窗幕墙松原有限公司 注销 1,264.55 嘉润新能源技术开发松原有限公司 注销 1,342.33 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适 用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）宏观经济周期及行业政策风险 （未完）  |