[中报]腾达建设:2019年半年度报告
原标题:腾达建设:2019年半年度报告 公司代码：600512 公司简称：腾达建设 腾达建设集团股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人叶林富、杨九如，主管会计工作负责人叶林富及会计机构负责人（会计主管人员） 陈德锋声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析” 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 31 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 31 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 33 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 36 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 腾达建设集团股份有限公司章程 腾达建设、本公司、公司 指 腾达建设集团股份有限公司 审计机构、会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 路泽太公司、路泽太公路公司、路泽 太项目投资有限公司 指 台州市路桥至泽国至太平一级公路路桥段项目投 资有限公司 钱江四桥公司、钱江四桥 指 杭州钱江四桥经营有限公司 上海博佳、上海博佳贸易公司 指 上海博佳贸易有限公司 合肥公司、合肥工程建设公司、合肥 子公司 指 腾达建设集团合肥工程建设有限公司 上海腾达、腾达投资、上海腾达投资 公司 指 上海腾达投资有限公司 云南腾达、腾达运通、云南置业公司 指 云南腾达运通置业有限公司 台州腾达、腾达置业、浙江腾达、浙 江置业公司 指 浙江腾达建设置业有限公司 海运公司、汇业海运、汇业海运公司 指 上海汇业海运有限公司 宜春腾达、宜工置业、宜春置业公司 指 宜春市腾达置业有限公司 汇鑫置业公司 指 宜春市汇鑫置业有限公司 昆明商业公司 指 昆明腾达商业运营管理有限公司 腾达汇、台州腾达汇 指 台州腾达汇房地产开发有限公司 宜田公司、宜春宜田 指 宜春市宜田房地产开发有限公司 鑫都国际大酒店 指 台州市路桥鑫都国际大酒店有限公司 磐石腾达、基金管理公司 指 上海磐石腾达投资管理有限公司 产业基金、产业投资基金 指 上海磐石腾达投资合伙企业（有限合伙） 汇业投资、汇业投资公司 指 台州市汇业投资有限公司 汇捷投资、台州汇捷 指 台州市路桥汇捷投资有限公司 台州银行 指 台州银行股份有限公司 BT 指 Building-Transfer（建设-转让）的缩写 PPP 指 Public-Private Partnership的英文首字母缩写，即公 私合作模指式，是公共基础设施中的一种项目融资 模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政 府进行合作，参与公共基础设施的建设。 EPC 指 Engineering,Procurement and Construction（设计、采 购、施工）的缩写，是指公司受业主委托，按照合 同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运 行等实行全过程或若干阶段的承包。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 腾达建设集团股份有限公司 公司的中文简称 腾达建设 公司的外文名称 Tengda Construction Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 TENGDA CONST. 公司的法定代表人 杨九如 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王士金 蒋祎颉 联系地址 上海市浦东新区向城路58号11楼 上海市浦东新区向城路58号11楼 电话 021-68406906 021-68406906 传真 021-68406906 021-68406906 电子信箱 zqb@tengdajs.com zqb@tengdajs.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司注册地址的邮政编码 318050 公司办公地址 浙江省台州市路桥区路桥大道东1号 公司办公地址的邮政编码 318050 公司网址 http://www.tengdajs.com/ 电子信箱 zqb@tengdajs.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市浦东新区向城路58号（东方国际科技大 厦）11楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 腾达建设 600512 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 1,469,474,871.73 1,381,891,889.29 6.34 归属于上市公司股东的净利润 438,356,517.98 656,922.09 66,628.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 111,534,957.46 125,473,254.51 -11.11 经营活动产生的现金流量净额 465,213,947.05 -371,697,465.88 225.16 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,647,838,647.84 4,291,287,143.62 8.31 总资产 11,717,970,910.26 11,237,889,088.81 4.27 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.27 0.00 稀释每股收益（元／股） 0.27 0.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.07 0.08 -12.50 加权平均净资产收益率（%） 9.68 0.01 增加9.67个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.48 2.54 减少0.06个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 157,713.29 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 820,000.00 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益 578,736,635.07 系陕国投.正灏71号投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -4,028,298.39 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -221,493,133.43 所得税影响额 -27,371,356.02 合计 326,821,560.52 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司从事的主要业务为建筑工程施工，占公司营业收入的比重为93.38%。此外， 公司尚有少量房地产开发业务，主要以消化存量为主，公司自2014年以来未新增储备地块。 建筑工程施工作为本公司的传统主营业务，是公司最主要的收入来源。公司主要从事各类建 筑工程的施工总承包和专业承包，目前拥有资质如下： 1 建筑业企业资质证书（总承包） 市政公用工程施工总承包特级 建筑工程施工总承包壹级 公路工程施工总承包壹级 2 建筑业企业资质证书（专业承包） 桥梁工程专业承包壹级 公路路面工程专业承包壹级 公路路基工程专业承包壹级 建筑装修装饰工程专业承包贰级 上述资质证书除建筑装修装饰工程专业承包贰级有效期至2021年2月3日外，其余资质证书 有效期至2021年3月4日。公司可以在上述所拥有的资质范围内，向建设单位提供施工总承包服 务，向其他建筑工程施工总承包方提供工程专业承包服务。主要产品为各类型市政工程、公路桥 梁、房屋建筑等。公司建筑工程业务主要分布于华东区域，暂无海外业务。 1、经营模式： 公司建筑工程施工目前主要由两种经营模式：单一施工模式和融资合同模式。 单一施工模式：本公司在拥有的工程承包资质范围内向建设单位提供施工总承包服务以及向 其他工程施工总承包方提供工程专业承包服务，本公司根据建设单位或者其他工程施工承包单位 就工程施工总承包或者专业分包的招标要求进行投标，确定中标后，公司预付投标保证金和履约 保证金，而后组建项目部，在合同工期内开展工程施工（包括项目融资、施工组织设计、工程进 度、质量、安全、核算、工程分包等），项目部根据工程建设进度确认收入，建设单位或者其他 工程施工承包单位根据工程完工量向项目部支付工程价款，工程完工后，建设单位保留一定比例 的工程质保金。 融资施工合同模式：本公司向建设单位提供工程施工和融资服务，本公司负责工程建设施工， 同时为建设方提供项目融资，项目前期建设单位不支付工程款，工程建设完成后，建设单位按照 合同向本公司一次性或者分期支付工程回购款，工程回购款包括工程施工合同款和合同约定的投 资收益以及利息，目前，本公司的主要融资施工合同模式为BT模式和PPP业务模式；公司的主要 融资项目均位于公司注册地浙江省台州市。 2、主要业绩驱动因素： 建筑工程行业受固定资产投资影响较大，特别是基础设施投资和房地产开发投资，固定资产 投资规模直接影响当年新签合同总量和工程业务量，企业前期积累结转下年度施工的业务量也会 影响建筑企业当年的业务量，当期工程业务量、工程毛利水平以及融资成本直接影响企业当期的 业绩。目前公司主要从事市政工程、公路桥梁、房屋建筑施工业务，轨道交通施工的毛利水平高 于其他工程；此外工程业务模式也会影响整体利润水平，融资施工模式高于单一施工模式。建筑 企业的业务资质和资金实力直接制约自身承接工程业务的能力。 3、行业情况： 行业特点：建筑工程行业依赖于国民经济运行状况和固定资产投资规模，市政公用设施建设 等基础设施投资规模主要受国家政策及政府投资建设规模的影响。据国家统计局数据公布，2019 年上半年，全国固定资产投资（不含农户）29.9万亿元，比上年同期增长5.8%，增速趋缓。报告 期内，建筑行业的改革继续深化，一系列旨在规范行业竞争、简化审批流程、提高经营效率的行 业政策相继出台。面对错综复杂的经济形势，建筑企业要想谋求长远发展，唯有积极应对、主动 适应、准确定位、创新发展，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。 行业发展阶段：国内建筑工程行业目前已经进入成熟发展阶段，技术成熟，但是建筑企业过 多，竞争激烈，行业利润水平总体较低。报告期内，行业集中度加速提升；除大型央企集团和区 域性大型建筑企业外，普遍规模较小，公司在行业内处于中等偏下水平。但公司拥有市政公用工 程施工总承包特级资质，两次非公开发行完成后，公司的净资产及新单承接能力大幅提高。公司 将抓住市场机遇，不断做强主业，推动公司健康持续发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司长期处于充分竞争的行业，经过近几年跨越式发展，经济实力明显增强，同时，通过近 年来的调结构、促发展，公司进一步强化了市政工程建筑施工主业，企业品牌、知名度、美誉度 也有了显著提高。 1、工程质量优势 对市政工程建筑施工企业来说，质量就是企业的生命。为了进一步提高产品和服务的质量， 公司不断增强开发能力，目前公司同时具备地下、地面、地上全方位的施工能力。公司完成的工 程施工项目先后获得了全国市政金杯示范工程、国家优质工程银质奖、上海市市政工程金奖、浙 江省建设工程“钱江杯”、上海市优质工程奖、杭州市建设工程“西湖杯”等多项荣誉。 2、资质优势 公司已获得市政公用工程施工总承包特级资质、房屋建筑工程和公路工程施工总承包一级资 质、桥梁工程专业承包一级资质、公路路面和公路路基工程专业承包一级资质等资质证书。市政 公用工程施工总承包特级资质的获得可使公司承担各种市政公用工程的施工，进一步增强公司在 市政工程施工领域的竞争力。公司的资质优势将为其业务领域的拓展和延伸提供良好的运作平台。 3、营业领域优势 公司一直致力于市政公用工程、公路工程施工，在市政道路、高架桥梁、地铁线站、轨道交 通、地道隧道、给排水工程、高等级公路、高速公路建设等领域全面发展。市政和公路设施建设 作为社会公益类产品，其投入者是实施社会管理职能的政府，资金来源主要为财政拨款。随着逐 年投融资体制的改革，国家也通过经营权授予等方式进行市政工程及公路建设，这类投资者虽是 商业组织，但因受到国家的高度监控，资金来源较有保障，因此，公司具有较为优质的客户群体， 为应收账款的回收提供了保障。另外，与一般的建筑施工行业相比，市政工程施工业务的市场准 入门槛相对较高，当一家企业在市政、公路施工市场建立了良好信誉后，也较其他竞争者获得了 更大优势。 4、管理及成本控制优势 公司将项目管理作为经营管理工作的重点来抓，强调加强项目管理是取得良好经济效益的关 键，加强项目的成本控制和管理。公司在工程开发、工程施工和工程质保期等方面都实施了成本 控制，将预算管理贯穿于生产经营的全过程。 工程施工过程中物料消耗的控制，直接影响到项目成本的高低，影响着公司的整体经济效益。 为此，公司全面加强项目的物资管理工作，配备了专业人员行使公司层面的物资管理职能，同时， 公司各项目管理部门对内部承包工程的物料消耗进行个别控制，做到保证工程质量的同时，减少 物料、能源、水能资源的浪费。同时，公司不断强化安全管理。安全生产是保证施工企业顺利实 现经济效益和社会效益的重要手段。近年来，公司强化岗位安全生产教育和培训，使从业人员熟 练掌握本岗位的安全操作规程，提高安全操作技能，保证了企业经营的有效性和经济发展目标的 顺利实现。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司围绕年初制定的工作计划，坚持以发展质量和创新驱动为中心，有序开展各 项经营工作： 公司稳步推进市场开拓的力度，努力增强承接业务的能力。在巩固长三角主要业务区域的同 时，强化构建信息网络，努力开拓新区域市场，并于报告期内成功新增厦门的中标项目。对于在 建项目，公司不断加强质量管理和安全生产工作，全力为在建项目提供技术支持，着力提升产品 的品质，多个项目获得省市级荣誉。报告期内，公司承建的“上海市轨道交通9号线三期（东延 伸）”被评为“2018-2019年度上海市交通建设品质工程”；公司承建的“上海轨道交通10号线 二期3标—基隆路站”等三个项目被评为“2018-2019年度上海市优质工程（结构工程）”；公 司承建的“杭州地铁5号线一期土建工程SG5-2标”获“杭州市建设工程西湖杯（结构优质奖）”。 公司持续推行科技创新，积极增进能力建设，进一步提升企业竞争力。报告期内，公司申报 浙江省省级工法3项，申报专利多项，并获得发明专利2项、实用新型专利3项，发表技术论文 10余篇，科研工作成果显著。完成2019年度第一批科研项目的立项工作，共计新立科研项目13 项，并按计划开展相应科研技术工作；同时，与同济大学、浙江工业大学等高校及上海建工集团 工程研究总院展开多项合作，共同对设立的科研项目进行技术攻关，并使公司的技术力量得到推 广。报告期内，公司完成了2019年国家高新技术企业的正式申报工作，并对公司《国家高新技术 企业申报工作实施细则》进行了修订。 报告期内，公司实现营业收入1,469,474,871.73元，比上年同期上升6.34%，主要原因为公司 新中标和开工施工项目增加；实现营业利润703,797,161.70元，比上年同期上升1,435.83%，主要 原因为陕国投.正灏71号证券投资集合资金信托计划购买权益性产品在本期盈利578,736,635.07 元（上年同期亏损195,712,588.41元）；实现归属于母公司所有者权益的净利润438,356,517.98元， 比上年同期上升66628.84%，主要原因为营业利润增加。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,469,474,871.73 1,381,891,889.29 6.34 营业成本 1,344,742,211.59 1,224,915,156.60 9.78 销售费用 9,470,785.93 5,767,053.60 64.22 管理费用 62,504,257.16 61,357,230.76 1.87 财务费用 74,613,518.64 83,229,583.83 -10.35 研发费用 29,726,262.74 16,633,156.98 78.72 经营活动产生的现金流量净额 465,213,947.05 -371,697,465.88 225.16 投资活动产生的现金流量净额 -732,755,039.18 -503,318,965.43 -45.58 筹资活动产生的现金流量净额 -315,922,689.52 437,065,231.34 -172.28 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本期陕国投.正灏71号证券投资集合资金信托计划权益性产品扭亏为盈。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期陕国投.正灏71号证券投资集合资金信托计划权益性产品扭亏为盈。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,654,138,463.92 14.12 2,236,296,733.58 19.90 -26.03 本期陕国投.正灏71 号证券投资集合资金 信托计划增加持仓使 货币资金减少 交易性金融 资产 2,240,897,369.65 19.12 180,019,073.32 1.60 1,144.81 陕国投.正灏71号证 券投资集合资金信托 计划持仓增加 应收票据 0.00 0.00 7,590,752.54 0.07 -100.00 票据到期兑现 应收账款 555,424,760.05 4.74 1,241,724,207.78 11.05 -55.27 收回台州湾大桥PPP 项目及其他施工项目 部分应收款 预付账款 43,772,582.79 0.37 39,314,853.71 0.35 11.34 应收利息 51,847.78 0.00 637,042.10 0.01 -91.86 陕国投.正灏71号证 券投资集合资金信托 计划国债逆回购应收 利息 其他应收款 289,582,785.36 2.47 270,189,199.71 2.40 7.18 存货 3,204,461,742.22 27.35 2,826,179,188.69 25.15 13.38 其他流动资 产 344,903,276.08 2.94 817,298,637.25 7.27 57.80 陕国投.正灏71号证 券投资集合资金信托 计划国债逆回购到 期，资金到账 其他权益工 具投资 171,400,000.00 1.46 247,345,000.00 2.20 -30.70 退出宁波中城股权投 资管理有限公司的投 资收回 长期应收款 1,010,158,764.00 8.62 1,160,158,764.00 10.32 -12.93 长期股权投 资 1,201,708,710.77 10.26 1,169,527,426.57 10.41 2.75 投资性房地 产 422,802,662.34 3.61 434,955,252.59 3.87 -2.79 固定资产 278,535,884.68 2.38 271,331,699.92 2.41 2.66 在建工程 220,703.65 0.00 0.00 0.00 0.00 杭州分公司所购办公 楼（浙江商会大厦） 装修 无形资产 245,481,998.39 2.09 264,562,500.00 2.35 -7.21 长期待摊费 用 826,804.10 0.01 963,729.56 0.01 -14.21 递延所得税 资产 53,602,554.48 0.46 69,795,027.49 0.62 -23.20 短期借款 730,000,000.00 6.23 650,000,000.00 5.78 12.31 应付账款 897,978,920.05 7.66 1,400,737,027.08 12.46 -35.89 本期支付了前期工程 材料款 预收账款 1,116,557,816.46 9.53 757,080,754.77 6.74 47.48 本期施工和房地产预 收增加 应付职工薪 酬 70,335,481.10 0.60 112,203,889.89 1.00 -37.31 本期发放了上年年终 考核奖 应交税费 31,928,212.96 0.27 58,571,430.32 0.52 -45.49 本期应交税费减少 应付利息 63,835,735.13 0.54 89,381,103.37 0.80 -28.58 本期利息减少 其他应付款 1,174,067,282.90 10.02 883,709,115.87 7.86 32.86 本期收取保证金增 加，退回减少 一年内到期 的非流动负 债 0.00 0.00 243,833,901.39 2.17 -100.00 汇业投资归还了银行 借款 长期借款 198,600,000.00 1.69 199,300,000.00 1.77 -0.35 其他流动负 债 31,525,610.29 0.27 32,022,523.62 0.28 -1.55 应付债券 800,000,000.00 6.83 800,000,000.00 7.12 0.00 递延所得税 负债 43,740,497.83 0.37 0.00 0.00 0.00 陕国投.正灏71号证 券投资集合资金信托 计划浮盈所得税递延 其他非流动 负债 1,600,000,000.00 13.65 1,600,000,000.00 14.24 0.00 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 40,050,932.27 系各类保证金 应收票据 存货 488,955,753.41 质押担保 固定资产 16,591,889.10 质押担保 无形资产 投资性房地产 167,285,811.62 质押担保 合计 712,884,386.40 / 3. 其他说明 √适用 □不适用 所有者权益项目 期末数 期初数 变动幅度 （%） 变动原因说明 其他综合收益 1,055,000.00 0.00 退出宁波中城股权投资管 理有限公司的投资收益 专项储备 12,481,598.56 5,124,183.76 143.58 本期施工安全生产措施费 计提增加 未分配利润 579,410,745.04 231,292,032.98 150.51 主要是陕国投.正灏71号 证券投资集合资金信托计 划本期盈利大幅增加 少数股东权益 311,562,705.70 119,762,198.88 160.15 主要是陕国投.正灏71号 证券投资集合资金信托计 划本期盈利大幅增加 利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 （%） 变动原因说明 营业收入 1,469,474,871.73 1,381,891,889.29 6.34 本期施工收入增加 营业成本 1,344,742,211.59 1,224,915,156.60 9.78 本期施工成本相应增加 销售费用 9,470,785.93 5,767,053.60 64.22 本期房地产营销费用增加 研发费用 29,726,262.74 16,633,156.98 78.72 本期施工技术、工法研发支 出增加 其他收益 1,767,650.25 0.00 本期确认前期政府扶持补 偿款 资产减值损失 -40,460,921.22 -8,057,003.31 -402.18 本期应收款项减少而冲回 坏账准备计提 投资收益 175,500,090.96 50,292,236.80 248.96 主要为陕国投.正灏71号 证券投资集合资金信托计 划部分权益品种交易盈利 公允价值变动收益 546,411,385.24 -93,955,168.36 681.57 陕国投.正灏71号证券投 资集合资金信托计划持有 权益性产品浮盈 资产处置收益 -250,891.76 672,400.00 -137.31 本期处置资产损失增加 营业外收入 1,827,804.58 184,435.60 891.03 本期法院退回多收款项 营业外支出 4,627,497.92 121,932.32 3,695.14 本期房地产业务发生诉讼 损失 所得税费用 60,340,443.56 17,587,831.85 243.08 增加了陕国投.正灏71号 证券投资集合资金信托计 划浮盈所得税计提 现金流量表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 （%） 变动原因说明 经营活动产生的现 金流量净额 465,213,947.05 -371,697,465.88 225.16 本期收回施工工程款增加 投资活动产生的现 金流量净额 -732,755,039.18 -503,318,965.43 -45.58 本期陕国投.正灏71号证 券投资集合资金信托计划 增加持仓和收回宁波中城 股权投资管理有限公司的 投资款 筹资活动产生的现 金流量净额 -315,922,689.52 437,065,231.34 -172.28 本期归还银行借款增加 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司通过直接和间接方式控股、参股的企业共有30家，其中：16家全资子 公司,6家控股子公司，5家联营及合营企业，3家参股企业。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 被投资单位 账面余额 减值准备 在被投资 单位持股 比例(%) 本期 现金 红利 期初 本期 增加 本期减少 期末 期 初 本期 增加 本 期 期 末 浙江台州市沿海高 速公路有限公司 146,400,000.00 146,400,000.00 1.83 宁波中城股权投资 管理有限公司 75,945,000.00 75,945,000.00 0 平潭沣石恒达投资 管理合伙企业（有 限合伙） 25,000,000.00 25,000,000.00 6.58 合计 247,345,000.00 75,945,000.00 171,400,000.00 / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 项 目 期末数 期初数 陕国投.正灏71号证券投资集合资金信托计划 2,240,897,369.65 180,019,073.32 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 序 号 被投资单位 经营范围 成立时间 注册 地 注册资本 （万元） 投资比例（%） 期末总资产（万 元） 期末净资产（万 元） 报告期营业 收入（万元） 报告期净利 润（万元） 1 上海博佳贸易有 限公司 销售五金机械，建筑材料， 装饰材料，机电设备。企业 投资、收购、兼并、管理、 咨询服务等 1998.1 上海 1,300 100 2,229.62 2,227.82 1,228.81 -27.67 2 台州市路桥至泽 国至太平一级公 路路桥段项目投 资有限公司 路桥项目投资 2002.8 浙江 台州 9,030 100 14,036.50 14,036.19 - -0.05 3 杭州钱江四桥经 营有限公司 钱江四桥的经营与管理 2005.1 浙江 杭州 15,300 100 32,819.35 27,014.64 3,614.91 1,461.15 4 上海腾达投资有 限公司 实业投资 2007.4 上海 30,000 100 142,724.08 -530.84 - -142.00 5 腾达建设集团合 肥工程建设有限 公司 建筑施工 2007.4 安徽 合肥 300 100 - -86.31 - - 6 云南腾达运通置 业有限公司 房地产开发及经营 2008.8 云南 昆明 5,000 89 155,561.94 -30,948.40 4,901.90 -1,083.69 7 浙江腾达建设置 业有限公司 房地产开发经营 2009.1 浙江 台州 5,000 100 19,895.92 9,631.72 149.29 -1,358.35 8 上海汇业海运有 限公司 海运专业领域内的技术开 发，货运代理等 2008.7 上海 4,000 100 187.78 187.78 - 0.20 9 宜春市腾达置业 有限公司 房地产开发投资、策划销售、 物业管理 2010.1 江西 宜春 3,000 51 54,857.50 -5,472.40 1,046.08 -278.40 10 昆明腾达商业营 运管理有限公司 商业运营管理 2013.11 云南 昆明 300 89 169.97 -974.90 16.39 -113.98 11 宜春市汇鑫置业 有限公司 房地产开发投资、策划销售 和物业管理 2013.12 江西 宜春 800 96 5,693.03 507.22 - -6.54 12 台州腾达汇房地 产开发有限公司 房地产开发、销售 2014.1 浙江 台州 10,000 100 103,218.04 7,159.52 - -1,010.96 13 宜春市宜田房地 产开发有限公司 房地产开发投资、策划销售 和物业管理 2014.4 江西 宜春 800 51 30,961.52 105.06 - -494.32 14 上海磐石腾达投 资管理有限公司 投资管理，资产管理，投资 咨询，实业投资 2015.8 上海 1,000 50 2,204.50 2,382.89 188.68 -1,253.64 15 上海磐石腾达投 资合伙企业(有限 合伙) 实业投资，投资咨询 2015.8 上海 23,000 58.33 22,281.05 22,057.51 - -535.58 16 上海磐石腾达泽 善投资合伙企业 (有限合伙) 实业投资、投资咨询、资产 管理、企业管理咨询 2017.4 上海 30,000 58.33 29,157.42 29,157.42 - -399.41 17 上海磐石腾达源 壹投资合伙企业 (有限合伙) 实业投资、投资咨询、资产 管理、企业管理咨询 2017.2 上海 30,055 磐石腾达泽善 认缴33.22%， 磐石腾达投资 管理认缴 0.22% 28,856.41 28,856.41 - -105.02 18 浙江台州市沿海 高速公路有限公 司 项目的投资、建设、经营； 项目沿线规定区域内的服务 设施和广告业务的经营 2011 浙江 台州 800,000 1.83 2,329,978.78 939,235.33 10,337.46 -15,338.67 19 宁波梅山保税港 区朗捷投资有限 公司 投资及管理、咨询 2017.3 浙江 宁波 500 100 888.46 886.03 - 46.10 20 宁波汇浩投资有 限公司 投资、管理、咨询 2017.4 浙江 宁波 2,000 100 40,672.94 -16,570.29 - 24.69 21 宁波朗捷汇浩投 资合伙企业（有限 合伙） 投资管理，资产管理，实业 投资 2017.12 浙江 宁波 2000 100 209.78 199.78 - -0.06 22 平潭岩山腾达投 资管理合伙企业 （有限合伙） 投资管理、资产管理、咨询 2017.6 福建 平潭 50,100 99.8 4,871.10 4,869.00 - -0.23 23 平潭沣石恒达投 资管理合伙企业 （有限合伙） 投资管理；对第一产业、第 二产业、第三产业的投资； 企业资产管理；投资咨询（以 上均不含金融、证券、期货 中需审批的事项及财务相关 服务） 2017.4 福建 平潭 100,000 6.85 100,335.88 70,997.34 - 1,872.26 24 东英腾华融资租 赁（深圳）有限公 司 融资租赁业务；租赁业务； 向国内外购买租赁资产；租 赁财产的残值处理及维修； 租赁交易咨询和担保；兼营 与主营业务相关的商业保理 业务 2017.9 深圳 50000 30 23,097.80 23,222.60 1,572.00 728.61 25 陕西省国际信托 股份有限公司--- 正灏71号 资金、动产、不动产、有价 证券、 其他财产或财产权信 托；投资基金业务；资产重 组、购并及项目融资、公司 理财、 财务顾问；证券承销； 居间、咨询、资信调查；保 管箱；以存放、 拆放同业、 贷款、租赁、投资；担保； 同业拆借；其他 2017.11 上海 240,000 62.5 269,549.12 98,342.15 - 53,499.61 26 台州市汇业投资 有限公司 实业投资 2001.4 浙江 台州 1,500 100 87,656.22 76,656.22 - 10,724.31 27 台州银行股份有 限公司 银行金融 2002.6 浙江 台州 180,000 5 20,345,127.21 1,763,869.82 444,235.93 205,278.79 28 TENGDA Global Limited 旅游开发、酒店经营及投资 2016.1 香港 4,003 100 - -0.60 - - 29 宁波汇田投资有 限公司 投资、资产管理 2017.5 浙江 宁波 500 100 8.72 -1.28 - -0.41 30 宁波景恒投资管 理有限公司 投资管理，资产管理，实业 投资 2017.12 浙江 宁波 1,000 100 9.15 -0.85 - -0.42 以上序号28-30的企业,已在工商部门注册，但本公司尚未出资。 (七) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 对于公司投资的结构化主体,公司通过评估其所持有结构化主体所产生的可变回报的最大风 险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对投资的结构化主体拥有控 制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。 期末，本公司的全资子公司宁波汇浩投资有限公司（以下简称宁波汇浩公司）对认购的陕国 投.正灏71号证券投资集合资金信托计划可实施控制，故将该结构化主体纳入公司合并财务报表。 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动风险 公司所处建筑业属于周期性行业，受经济形势变化、宏观政策调整、市场运行起伏的影响。 公司主营业务为市政公用工程、公路工程施工，与市场需求情况与宏观经济周期性波动密切相关。 国内外经济形势将直接影响到政府基础设施建设的规模、城市化进程、房地产发展以及客户的偿 付能力，若国内外经济衰退或经济增速放缓，影响市政行业和房地产行业的需求，将对公司未来 整体经营业绩造成不利影响。 2、产业政策风险 建筑业在我国是典型的政策导向型行业，受国家产业政策的影响较大，国家产业结构的调整 将直接影响公司的发展。另外，国家财政和税收政策、行业管理政策等发生变化，也可能对公司 的经营与发展产生影响。 3、市场分割风险 目前，建筑业市场化程度正在日益提高，但在原有体制下已形成的各地方政府对当地国有大 型建筑企业给予各方面帮助、扶持的情况依然存在。同时，建筑市场仍存在一定程度的区域分割， 人为地制造一些市场准入壁垒，这为公司进行跨地区业务开拓增加了难度。作为浙江台州市的民 营企业，公司在上海、杭州等其他区域的业务扩展面临当地大型企业的竞争压力。 4、管理风险与财务风险 一方面，随着公司的资产规模和经营规模进一步扩大，对公司的管理能力、人才资源、组织 架构提出更高的要求，一定程度上增加了公司的管理与运营难度。另一方面，由于BT项目具有投 资金额大、投资时间长的特点，因此回购主体的偿付能力十分重要，存在一定的回购风险。随着 公司PPP业务的拓展，公司也将面临中长期的资金成本控制及回收风险。为此，公司将进一步健 全风险预警机制，在选择项目时对回购主体的信誉和偿债能力进行全方位的考察，不仅考虑回购 主体的信誉，也综合考虑回购主体所在地区的经济发展情况，政府财政实力和支付能力，政府对 市政建设的重视程度来综合判断风险，公司还会通过第三方担保方式控制回购风险；同时，加强 银企合作、坚持融资创新，探索多渠道融资模式，降低融资成本，加快资金回笼和周转。 5、应收款项的信用风险 公司在日常活动中面临与应收账款相关的信用风险。为控制上述风险，公司定期对采用信用 方式交易的客户进行信用评估；根据信用评估结果，选择与经认可的且信用良好的客户进行交易； 并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。如果建筑市场发生重大不 利变化，政府市政投资发生重大支付困难，公司有可能面临重大坏账风险。 6、投资风险 对外投资受到国家政策、经济环境、行业周期、市场竞争、投资标的经营管理等多方面因素 的影响，客观上存在一定的经营风险和投资收益不达预期的风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询 索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019年5月20日 详见刊登于上海证券交易所 网站(www.sse.com.cn)的公 司公告临2019-020号。 2019年5月21日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺 方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与首次公开发 行相关的承诺 解决同 业竞争 全体 发起 人股 东 股份公司上市后，将不直 接或通过其他任何方式 间接从事构成与股份公 司业务有同业竞争的经 营活动，并愿意对违反上 述承诺而给股份公司造 成的经济损失承担赔偿 责任。 2001年 11月18 日 否 是 与再融资相关 的承诺 其他 实际 控制 人叶 林富 作为腾达建设实际控制 人期间，将不直接或通过 其他任何方式间接从事 构成与腾达建设业务有 同业竞争的经营活动，并 愿意对违反上述承诺而 2014年6 月12日 否 是 给腾达建设造成的经济 损失承担赔偿责任。 其他 实际 控制 人叶 林富 1、在本人为公司实际控 制人期间，不越权干预公 司经营管理活动，不侵占 公司利益。2、如违反上 述承诺与保证，将承担相 应的法律责任。 2016年2 月1日 否 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 0 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 0 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 经2018年8月24日召开的公司第八届董事会第二十次 会议审议通过，董事会同意公司为控股子公司钱江四桥公 司向招商银行杭州分行九堡支行申请的人民币3,500万元 借款提供连带责任担保，担保期限与借款期限一致。截至 本报告披露日，该笔借款尚未发生，公司尚未产生担保义 务。 （未完）  |