[中报]初灵信息:2019年半年度报告
原标题:初灵信息:2019年半年度报告 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 1 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 1 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告 2019年08月 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人(会计主管 人员)蒋勤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中如有涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司 对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 1、市场开拓和竞争风险 公司主营数据接入、大数据挖掘、采集分析、视频数据运营及运营商数据 应用服务，并积极拓展中小企业、行业大数据应用。在近20年的的发展过程中 公司积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例，构建了覆盖全国多个省份的 营销网络，并积极部署国际市场的营销网络。以大数据为基础的应用市场前景 广阔，吸引了大量企业进入大数据产业链各细分领域，其通过创新产品或者服 务等方式加入竞争，在运营商数据接入、运营商大数据应用、视频数据应用方 面未来竞争日趋激烈。未来公司能否持续与广电、通信运营商签订业务合同， 具有不确定性，后续技术创新研发支出的发生能否转化为公司业绩也具有不确 定性。 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人(会计主管 人员)蒋勤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中如有涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司 对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 1、市场开拓和竞争风险 公司主营数据接入、大数据挖掘、采集分析、视频数据运营及运营商数据 应用服务，并积极拓展中小企业、行业大数据应用。在近20年的的发展过程中 公司积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例，构建了覆盖全国多个省份的 营销网络，并积极部署国际市场的营销网络。以大数据为基础的应用市场前景 广阔，吸引了大量企业进入大数据产业链各细分领域，其通过创新产品或者服 务等方式加入竞争，在运营商数据接入、运营商大数据应用、视频数据应用方 面未来竞争日趋激烈。未来公司能否持续与广电、通信运营商签订业务合同， 具有不确定性，后续技术创新研发支出的发生能否转化为公司业绩也具有不确 定性。 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 3 针对以上风险，公司拟采取如下应对措施：（1）对市场进行充分调研，资 源聚焦，加强各业务板块的内在联系，形成协同效应。（2）紧跟行业前沿技术， 加大研发投入，优化产品结构，始终保持技术的领先性，涉足更广阔的大数据 领域市场，不断探索全新的商业模式和创新产品，寻找利润增长点。（3）加强 销售网络的延伸，以内生发展为主、兼并收购为辅，通过产业投资平台，促进 公司业绩的增长。 2、客户集中度高和业务收入季节波动的风险 公司充分把握核心客户的服务需求，客户主要集中在运营商和广电。如果 未来电信行业政策和市场环境变化，将对公司的盈利能力产生影响。同时，运 营商由于采购流程审批、投资预算控制和项目验收等因素影响，业务结算一般 集中在下半年，而公司费用支出相对平均，可能造成季节性经营业绩波动，投 资者不宜以某一季度或半年度的数据推测公司全年盈亏状况。 公司在与已有客户建立长期合作伙伴关系的基础上，持续创新和升级软件 产品，满足客户不断增长的需求，并积极拓展国内外市场，开发新潜在客户， 依托公司大数据技术优势以及在运营商和广电行业积累的丰富经验，向其他行 业大数据应用市场渗透，加快在中小企业的大数据应用与变现能力。同时，以 合同为牵引，加强项目管理和商务流程管控，促进按时验收结算，减小业务收 入季节波动的风险。 3、商誉减值风险 上市以来公司通过投资、并购等方式实现了大数据业务板块的快速布局， 在外延式发展过程中投资并购多个项目后，账面形成约3.12亿元的商誉。根据 3 针对以上风险，公司拟采取如下应对措施：（1）对市场进行充分调研，资 源聚焦，加强各业务板块的内在联系，形成协同效应。（2）紧跟行业前沿技术， 加大研发投入，优化产品结构，始终保持技术的领先性，涉足更广阔的大数据 领域市场，不断探索全新的商业模式和创新产品，寻找利润增长点。（3）加强 销售网络的延伸，以内生发展为主、兼并收购为辅，通过产业投资平台，促进 公司业绩的增长。 2、客户集中度高和业务收入季节波动的风险 公司充分把握核心客户的服务需求，客户主要集中在运营商和广电。如果 未来电信行业政策和市场环境变化，将对公司的盈利能力产生影响。同时，运 营商由于采购流程审批、投资预算控制和项目验收等因素影响，业务结算一般 集中在下半年，而公司费用支出相对平均，可能造成季节性经营业绩波动，投 资者不宜以某一季度或半年度的数据推测公司全年盈亏状况。 公司在与已有客户建立长期合作伙伴关系的基础上，持续创新和升级软件 产品，满足客户不断增长的需求，并积极拓展国内外市场，开发新潜在客户， 依托公司大数据技术优势以及在运营商和广电行业积累的丰富经验，向其他行 业大数据应用市场渗透，加快在中小企业的大数据应用与变现能力。同时，以 合同为牵引，加强项目管理和商务流程管控，促进按时验收结算，减小业务收 入季节波动的风险。 3、商誉减值风险 上市以来公司通过投资、并购等方式实现了大数据业务板块的快速布局， 在外延式发展过程中投资并购多个项目后，账面形成约3.12亿元的商誉。根据 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 4 《企业会计准则》规定，非同一控制下合并所形成的商誉不作摊销处理，应当 在未来每年年度终了进行减值测试。2018年末公司结合相关资产组进行减值测 试，视达科、博瑞得、博科思分别计提了大额商誉减值准备。后续若因宏观经 济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险，则相关收购形成的商誉仍存在减 值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响，提请投资者注意。 公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，未来将加强已并购标的在业务、 技术、管理等方面的资源整合，积极发挥各业务板块的优势，增强各业务板块 的持续盈利能力，并严格执行业绩补偿措施，使商誉对公司未来业绩的影响降 到最低程度。同时，公司在投资并购方面采取较为稳健的投资策略，审慎选择 投资标的，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心 技术、行业地位、业绩增长可行性，投前做好市场以及收购对象的尽职调查工 作，投后加强收购项目的业务、财务、内控的管理，及时发现风险并正确应对， 保证子公司经营业绩的稳定提升，实现公司业务整合的协同效应。 4、应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款约1.94亿元。公司应收账款客户主要是电信运营 商和广电运营商，虽然客户信誉良好，业务关系稳定，具备较好的经济实力和 偿债能力，应收账款的收回有一定保障，应收账款发生坏账的风险较小。但由 于公司应收账款余额较大，如果未来该等客户信用情况发生变化，公司的应收 账款不能按期或无法回收，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险，从而 对公司盈利水平造成不利影响。 为规避上述风险，公司将做好账龄分析，进一步加强应收账款管理和客户 4 《企业会计准则》规定，非同一控制下合并所形成的商誉不作摊销处理，应当 在未来每年年度终了进行减值测试。2018年末公司结合相关资产组进行减值测 试，视达科、博瑞得、博科思分别计提了大额商誉减值准备。后续若因宏观经 济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险，则相关收购形成的商誉仍存在减 值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响，提请投资者注意。 公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，未来将加强已并购标的在业务、 技术、管理等方面的资源整合，积极发挥各业务板块的优势，增强各业务板块 的持续盈利能力，并严格执行业绩补偿措施，使商誉对公司未来业绩的影响降 到最低程度。同时，公司在投资并购方面采取较为稳健的投资策略，审慎选择 投资标的，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心 技术、行业地位、业绩增长可行性，投前做好市场以及收购对象的尽职调查工 作，投后加强收购项目的业务、财务、内控的管理，及时发现风险并正确应对， 保证子公司经营业绩的稳定提升，实现公司业务整合的协同效应。 4、应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款约1.94亿元。公司应收账款客户主要是电信运营 商和广电运营商，虽然客户信誉良好，业务关系稳定，具备较好的经济实力和 偿债能力，应收账款的收回有一定保障，应收账款发生坏账的风险较小。但由 于公司应收账款余额较大，如果未来该等客户信用情况发生变化，公司的应收 账款不能按期或无法回收，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险，从而 对公司盈利水平造成不利影响。 为规避上述风险，公司将做好账龄分析，进一步加强应收账款管理和客户 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 5 信用管理，制定严格的应收账款催收制度，加大对业务人员综合回款率的考核， 明确责任，通过深入讨论和分析，将原有应收款项目进行甄别分类，协同公司 各相关部门针对具体项目制定个别措施，促进公司应收账款的及时收回，最大 限度降低应收款对公司现金流量的影响，为公司经营业务规模日益扩大所需资 金提供保障。 5、管理风险 公司自上市以来经营规模、业务范围和人员规模不断扩大，对公司的经营 能力，包括管理能力、技术能力、市场营销能力、研发能力等有了更高的要求， 由于公司与各子公司在企业文化、业务模式、人员管理等方面差异较大，因而 公司将在制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更 大的挑战，如果未来因各方的经营、管理理念不同，不能较好地融合并实现协 同效应，或公司管理水平不能及时适应规模扩张的需要，则公司经营将受到不 利影响。 公司实行董事会管理下的业务决策委的管理体制，通过设立垂直的营销、 人力资源、财务投资等功能决策委对各子公司之间进行功能资源管控和调配， 确保同一业务决策委下的各子公司之间业务资源灵活调动、优化配置和相互支 持，从而促进各公司融合，实现制度、文化的统一。公司将逐步实行决策委小 团队管理，避免个人决策带来的风险，同时将公司及其他公司相对成熟的制度 体系和规范运作引入各子公司，不断改进管理思维、缩短决策链条、优化公司 管理流程，提高公司经营管理能力。 5、子公司承诺业绩可能无法完成的风险 5 信用管理，制定严格的应收账款催收制度，加大对业务人员综合回款率的考核， 明确责任，通过深入讨论和分析，将原有应收款项目进行甄别分类，协同公司 各相关部门针对具体项目制定个别措施，促进公司应收账款的及时收回，最大 限度降低应收款对公司现金流量的影响，为公司经营业务规模日益扩大所需资 金提供保障。 5、管理风险 公司自上市以来经营规模、业务范围和人员规模不断扩大，对公司的经营 能力，包括管理能力、技术能力、市场营销能力、研发能力等有了更高的要求， 由于公司与各子公司在企业文化、业务模式、人员管理等方面差异较大，因而 公司将在制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更 大的挑战，如果未来因各方的经营、管理理念不同，不能较好地融合并实现协 同效应，或公司管理水平不能及时适应规模扩张的需要，则公司经营将受到不 利影响。 公司实行董事会管理下的业务决策委的管理体制，通过设立垂直的营销、 人力资源、财务投资等功能决策委对各子公司之间进行功能资源管控和调配， 确保同一业务决策委下的各子公司之间业务资源灵活调动、优化配置和相互支 持，从而促进各公司融合，实现制度、文化的统一。公司将逐步实行决策委小 团队管理，避免个人决策带来的风险，同时将公司及其他公司相对成熟的制度 体系和规范运作引入各子公司，不断改进管理思维、缩短决策链条、优化公司 管理流程，提高公司经营管理能力。 5、子公司承诺业绩可能无法完成的风险 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 6 公司收购网经科技剩余股权时，网经科技承诺2019年和2020年归属于母 公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,080万元和1,296万元。 未来如果网经科技经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法实现，进而一定 程度上影响公司的整体经营业绩和盈利水平。 子公司网经科技将努力经营，积极拓展各业务市场以实现承诺盈利，若未 实现业绩承诺，承诺人将以现金补偿上市公司，交易双方约定的业绩补偿方案 能够在一定程度上保障公司及广大股东的利益，降低风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 6 公司收购网经科技剩余股权时，网经科技承诺2019年和2020年归属于母 公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于1,080万元和1,296万元。 未来如果网经科技经营情况未达预期，可能导致业绩承诺无法实现，进而一定 程度上影响公司的整体经营业绩和盈利水平。 子公司网经科技将努力经营，积极拓展各业务市场以实现承诺盈利，若未 实现业绩承诺，承诺人将以现金补偿上市公司，交易双方约定的业绩补偿方案 能够在一定程度上保障公司及广大股东的利益，降低风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 7 目录 7 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................10 第三节公司业务概要......................................................................................................................13 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................18 第五节重要事项..............................................................................................................................26 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................40 第七节优先股相关情况..................................................................................................................45 第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................46 第九节公司债相关情况..................................................................................................................48 第十节财务报告..............................................................................................................................49 第十一节备查文件目录................................................................................................................167 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 本公司、公司、初灵信息指杭州初灵信息技术股份有限公司 初灵有限指杭州初灵信息技术有限公司 -初灵股份前身 博科思指杭州博科思科技有限公司，系公司全资子公司 博瑞得指深圳市博瑞得科技有限公司，系公司全资子公司 网经科技指网经科技（苏州）有限公司，系公司全资子公司 视达科指北京视达科科技有限公司，系公司全资子公司 西藏光耀指西藏光耀荣合电子科技有限公司 初灵创投指杭州初灵创业投资有限公司 初灵数据指杭州初灵数据科技有限公司，系公司全资子公司 天卓网络指杭州天卓网络有限公司 中国证监会指中国证券监督管理委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《公司章程》指《杭州初灵信息技术股份有限公司章程》 报告期指 2019年上半年 PTN指 中国移动的分组传送网， Packet Transport Network的缩写，是一种 光传送网络架构和具体技术。 PON指 PON是英文 Passive Optical Network的简称，指无源光纤网络。无 源光网络（ Passive Optical Network, PON）是一种纯介质网络，避 免了外部设备的电磁干扰和雷电影响，减少了线路和外部设备的故 障率，提高了系统可靠性，同时节省了维护成本，是电信维护部门 长期期待的技术。目前已经逐步商用化的无源光网络主要有 TDM-PON（APON、EPON、GPON）和 WDM-PON。 DPI指 Deep Packet Inspection，深度包检测技术，在应用层和网络层进行 数据业务性能和质量检测应用方案，即运用该技术管理带宽和控制 通信的复杂性以及安全。 MSAP指 Muti-ServicesAccess Platform，多业务接入平台，采用传统的 SDH 技术，以 SDH技术为基础，采用先进的 GFP、VCAT和 LCAS技 术，融合以太网交换技术和 ATM交换技术，实现 TDM业务、以太 网业务和 ATM业务的综合传输。 8 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 IMS指 IPMultimedia Subsystem，是 IP多媒体子系统，是一种全新的多媒 体业务形式，它能够满足现在的终端客户更新颖、更多样化多媒体 业务的需求。 IMS业务是通信运营商可提供的业务之一。 IPPBX指 是一种基于 IP的公司电话系统，可以完全将话音通信集成到公司的 数据网络中，建立能够连接分布在全球各地办公地点和员工的统一 话音和数据网络。 SaaS指 软件即服务（ Software as a Service),是一种基于互联网提供软件服务 的应用模式。 IPRAN指 中国电信、中国联通的分组化无线接入网络，是一种代表性的分组 承载技术。 大数据指 即海量数据，是指需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发 现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。 NBIOT指 Narrow Band Internet of Things，窄带物联网，是一种专为万物互联 打造的蜂窝网络连接技术。 Hadoop指 一个能够对大量数据进行分布式处理的软件框架，以一种可靠、高 效、可伸缩的方式进行数据处理。 OTT指 即 Over The Top，指通过互联网向用户提供各种应用服务。这种应 用和目前运营商所提供的通信业务不同，它仅利用运营商的网络， 而服务由运营商之外的第三方提供。 DVB指 即 Digital Video Broadcasting，指一种面向市场的数字服务体系结 构，旨在推广基于 MPEG－2编码国际标准的电视服务。 IPTV指 即 Internet Protocol Television，指在基于互联网协议（ IP）的网络上 传输电视、视频、音频、文本、图形和数据等业务。 5G前传系统指 半有源波分复用方案选择非对称的设备形态， AAU侧远端采用多 形态的无源设备， DU侧局端采用大容量、多功能的有源设备，适 用于星型组网及总线型组网。该方案同时支持利旧 4G前传光纤， 提供 2G/4G/5G业务混合传输，实现 2G/4G/5G统一前传。 9 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 10 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称初灵信息股票代码300250 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称杭州初灵信息技术股份有限公司 公司的中文简称（如有）初灵信息 董事会秘书证券事务代表 姓名许平郑未荣 联系地址 杭州市滨江区浦沿街道伟业路1号5 幢 杭州市滨江区浦沿街道伟业路1号5 幢 电话0571-867973960571-86791278 传真0571-867912870571-86791287 电子信箱IR@cncr-it.comIR@cncr-it.com 公司的外文名称（如有）HangzhouCNCR-ITCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）CHULINGXINXI 公司的法定代表人洪爱金 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 10 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称初灵信息股票代码300250 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称杭州初灵信息技术股份有限公司 公司的中文简称（如有）初灵信息 董事会秘书证券事务代表 姓名许平郑未荣 联系地址 杭州市滨江区浦沿街道伟业路1号5 幢 杭州市滨江区浦沿街道伟业路1号5 幢 电话0571-867973960571-86791278 传真0571-867912870571-86791287 电子信箱IR@cncr-it.comIR@cncr-it.com 公司的外文名称（如有）HangzhouCNCR-ITCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）CHULINGXINXI 公司的法定代表人洪爱金 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2018年年报。 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 本报告期上年同期 本报告期比上年同期增 减 营业总收入（元） 237,242,585.03 151,408,846.57 56.69% 归属于上市公司股东的净利润（元） 25,008,720.56 18,872,586.21 32.51% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 24,108,314.42 15,975,275.57 50.91% 经营活动产生的现金流量净额（元） 8,431,666.12 -29,112,618.26 128.96% 基本每股收益（元 /股） 0.11 0.08 37.50% 稀释每股收益（元 /股） 0.11 0.08 37.50% 加权平均净资产收益率 2.05% 1.12% 0.93% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末 增减 总资产（元） 1,166,722,125.61 1,549,571,911.94 -24.71% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,002,635,323.91 1,219,153,540.74 -17.76% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：人民币元 11 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 12 项目金额说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,259,633.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出60,337.30 减：所得税影响额191,379.50 少数股东权益影响额（税后）228,185.33 合计900,406.14-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 12 项目金额说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,259,633.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出60,337.30 减：所得税影响额191,379.50 少数股东权益影响额（税后）228,185.33 合计900,406.14-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 13 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 一、报告期内公司的主要业务 公司自上市以来专注人与人，人与物的数据接入解决方案，后续通过并购深圳博瑞得、北京视达科， 杭州博科思，苏州网经科技，围绕数据接入、数据挖掘、数据服务、数据应用变现的战略目标进行布局和 深耕。经过几年融合发展，公司已形成大数据接入、大数据应用，视频大数据应用、商业智能大数据应用 四大业务板块。 大数据接入板块，主要为运营商提供大中小型企业数据接入的产品系列方案。其产品包括PTN、IPRAN、 5G网关、5G前传系统、智能企业网关、MESH网关、IMS软交换，下一代安全数据网关等，中标入围电信运 营商，市场份额稳步提升。5G时代，公司力争在数据接入端、企业数据连接市场中占据较大市场份额。 大数据应用板块，主要面向运营商3G/4G/5G无线网络，提供大数据采集类（DPI）产品、大数据存储 与计算的平台类产品、大数据运营支撑类分析应用及业务支撑类增值应用软件等产品，专业开拓运营商的 数据运营业务，深度耕耘运营商数据应用。公司为运营商提供数据应用解决方案的同时，未来将拓展数据 安全服务领域，运营商数据为其他行业赋能的服务能力。 视频大数据应用板块，主要为广电有线、新媒体、电信运营商等企业的互动、IPTV、OTT等大屏电视， 提供互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）。视达科通过基础的技术系统在 视频行业卡位，结合博瑞得、初灵数据的大数据HADOOP共享平台技术，在国内推出视频大数据处理分析 平台，针对新媒体客厅大屏，配合视频行业算法和标签来部署流量整合，开展视频内容精准运营、电视广 告精准运营的应用，为运营商提供可视化的直播排行统计、收视分析、广告效果评估等多维度数据分析； 同时通过实时获取用户喜好、发现用户需求，为用户提供个性化的内容和呈现形式，逐步形成电视屏上的 视频大数据应用变现。 商业智能大数据应用板块，公司不断积累的大数据应用的能力，从为运营商，广电行业的企业服务拓 展到为B端企业通用的大数据应用服务，利用大数据和智能的方法，形成基于大数据人工智能的营销获客、 人效管理的企业两大商业智能大数据应用。公司基于初灵数据蓝鲸大数据平台/算法，通过搭建短信、电 13 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 一、报告期内公司的主要业务 公司自上市以来专注人与人，人与物的数据接入解决方案，后续通过并购深圳博瑞得、北京视达科， 杭州博科思，苏州网经科技，围绕数据接入、数据挖掘、数据服务、数据应用变现的战略目标进行布局和 深耕。经过几年融合发展，公司已形成大数据接入、大数据应用，视频大数据应用、商业智能大数据应用 四大业务板块。 大数据接入板块，主要为运营商提供大中小型企业数据接入的产品系列方案。其产品包括PTN、IPRAN、 5G网关、5G前传系统、智能企业网关、MESH网关、IMS软交换，下一代安全数据网关等，中标入围电信运 营商，市场份额稳步提升。5G时代，公司力争在数据接入端、企业数据连接市场中占据较大市场份额。 大数据应用板块，主要面向运营商3G/4G/5G无线网络，提供大数据采集类（DPI）产品、大数据存储 与计算的平台类产品、大数据运营支撑类分析应用及业务支撑类增值应用软件等产品，专业开拓运营商的 数据运营业务，深度耕耘运营商数据应用。公司为运营商提供数据应用解决方案的同时，未来将拓展数据 安全服务领域，运营商数据为其他行业赋能的服务能力。 视频大数据应用板块，主要为广电有线、新媒体、电信运营商等企业的互动、IPTV、OTT等大屏电视， 提供互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）。视达科通过基础的技术系统在 视频行业卡位，结合博瑞得、初灵数据的大数据HADOOP共享平台技术，在国内推出视频大数据处理分析 平台，针对新媒体客厅大屏，配合视频行业算法和标签来部署流量整合，开展视频内容精准运营、电视广 告精准运营的应用，为运营商提供可视化的直播排行统计、收视分析、广告效果评估等多维度数据分析； 同时通过实时获取用户喜好、发现用户需求，为用户提供个性化的内容和呈现形式，逐步形成电视屏上的 视频大数据应用变现。 商业智能大数据应用板块，公司不断积累的大数据应用的能力，从为运营商，广电行业的企业服务拓 展到为B端企业通用的大数据应用服务，利用大数据和智能的方法，形成基于大数据人工智能的营销获客、 人效管理的企业两大商业智能大数据应用。公司基于初灵数据蓝鲸大数据平台/算法，通过搭建短信、电 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 14 话、信息流、TV流到达用户的大数据营销平台，企业微信提供精准营销获客SaaS服务；同时基于企业微信 搭建企业移动办公、培训、文化建设、党建、企业智能硬件应用，最终为企业提供人力资源人效管理的商 业智能大数据SaaS应用。 各业务板块拥有独立完整的研发、采购、行政人力、财务等团队，为客户提供相关的自主研发的大数 据产品、服务及解决方案。公司积极探索和创新商业模式，通过业务决策委的团队决策模式整合资源，实 现公司的可持续发展。 二、公司所处行业分析 1、大数据接入行业 在2018年的两会和政府工作报告中，将“百万企业上云”、推动集成电路产业升级、加快推进5G发展、 加快IPv6规模部署等信息通信领域的关键发展目标提上了新的高度，从各个层面加快信息基础设施的建设。 2019年，5G时代拉开帷幕，网络强国、数字中国、智慧社会将在较长周期内成为通信行业发展的巨大动力， 直接推动着5G网络建设、物联网的兴起，给信息通信行业带来了市场发展新空间。网络覆盖的用户越多， 接入点越多，对接入设备的需求就越旺盛。同时在企业内部通信网络上，办公网络、计算机设备、语音网 络和移动互联网络相互集成、融合，诞生了ICT融合通信市场需求，使用户在固网环境、移动网络环境中 均能享受高质量、综合化的多种通信服务，从而顺应企业信息化的潮流。但另一方面，基础电信网络的压 力已开始显现，运营商在提升网络性能的同时严控成本，加剧了设备厂商之间的竞争，进一步挤压了传统 通信业务和产品供应链的增长空间。在上述形势下，公司同时面临着机遇和挑战，公司一直坚持在相关技 术上投入布局，已经形成多种技术融合的态势，成为国内产品线齐全的数据接入系统供应商之一，后续仍 将积极推出新产品，应标运营商集采，拓展市场份额，引领新一代数据接入系统的发展。 2、运营商大数据应用行业 2017年1月，工业和信息化部发布《大数据产业发展规划（2016-2020年）》，全面部署“十三五”时 期大数据产业发展工作，加快建设数据强国，为实现制造强国和网络强国提供强大的产业支撑。其中提出 到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成，大数据相关产品和服务业务收入 突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右。大数据战略已上升为国家战略高度，各部委从战略规划、技 术能力提升、应用管理三个层面积极落实推进大数据发展。 此外，根据工信部等部门提出的5G推进工作部署以及三大运营商的5G商用计划，我国将于2020年启动 商用服务，随着5G牌照的发放，标志2019年正式成为5G商用的元年。公司多年一直在采集、运营商数据应 用、数据AI、边缘计算方面投入，并推出高容量的DPI，AI-DPI，边缘计算DPI，客户感知，VOLTE，防欺 14 话、信息流、TV流到达用户的大数据营销平台，企业微信提供精准营销获客SaaS服务；同时基于企业微信 搭建企业移动办公、培训、文化建设、党建、企业智能硬件应用，最终为企业提供人力资源人效管理的商 业智能大数据SaaS应用。 各业务板块拥有独立完整的研发、采购、行政人力、财务等团队，为客户提供相关的自主研发的大数 据产品、服务及解决方案。公司积极探索和创新商业模式，通过业务决策委的团队决策模式整合资源，实 现公司的可持续发展。 二、公司所处行业分析 1、大数据接入行业 在2018年的两会和政府工作报告中，将“百万企业上云”、推动集成电路产业升级、加快推进5G发展、 加快IPv6规模部署等信息通信领域的关键发展目标提上了新的高度，从各个层面加快信息基础设施的建设。 2019年，5G时代拉开帷幕，网络强国、数字中国、智慧社会将在较长周期内成为通信行业发展的巨大动力， 直接推动着5G网络建设、物联网的兴起，给信息通信行业带来了市场发展新空间。网络覆盖的用户越多， 接入点越多，对接入设备的需求就越旺盛。同时在企业内部通信网络上，办公网络、计算机设备、语音网 络和移动互联网络相互集成、融合，诞生了ICT融合通信市场需求，使用户在固网环境、移动网络环境中 均能享受高质量、综合化的多种通信服务，从而顺应企业信息化的潮流。但另一方面，基础电信网络的压 力已开始显现，运营商在提升网络性能的同时严控成本，加剧了设备厂商之间的竞争，进一步挤压了传统 通信业务和产品供应链的增长空间。在上述形势下，公司同时面临着机遇和挑战，公司一直坚持在相关技 术上投入布局，已经形成多种技术融合的态势，成为国内产品线齐全的数据接入系统供应商之一，后续仍 将积极推出新产品，应标运营商集采，拓展市场份额，引领新一代数据接入系统的发展。 2、运营商大数据应用行业 2017年1月，工业和信息化部发布《大数据产业发展规划（2016-2020年）》，全面部署“十三五”时 期大数据产业发展工作，加快建设数据强国，为实现制造强国和网络强国提供强大的产业支撑。其中提出 到2020年，技术先进、应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成，大数据相关产品和服务业务收入 突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右。大数据战略已上升为国家战略高度，各部委从战略规划、技 术能力提升、应用管理三个层面积极落实推进大数据发展。 此外，根据工信部等部门提出的5G推进工作部署以及三大运营商的5G商用计划，我国将于2020年启动 商用服务，随着5G牌照的发放，标志2019年正式成为5G商用的元年。公司多年一直在采集、运营商数据应 用、数据AI、边缘计算方面投入，并推出高容量的DPI，AI-DPI，边缘计算DPI，客户感知，VOLTE，防欺 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 诈，数据安全态势感知，自主的大流量大数据平台等系统，满足运营商下一阶段在大数据应用方面的需求。 在5G时代，公司持续在技术和市场上的投入，同时保持在4G无线网数据应用的市场地位。 3、视频大数据应用行业 家庭大屏TV视频，是当前视频消费主流之一，这几年三大运营商的IPTV、OTT、广电有线的双向互动 电视的发展，使得全国电视大屏有较大的发展。公司多年在播控平台，智能CDN两大基础技术平台上持续 投入，在广电有线占有较高的市场份额，同时结合自主研发大数据基础平台，提升视频内容智能运营算法， 大屏流量精准推送算法，视频海报图片智能制作算法，建立家庭大屏互动视频大数据应用变现的生态。 4、商业智能大数据应用行业 随着企业上云的推进发展，SaaS服务越来越成为企业信息化的工具，尤其大数据和智能在企业各个经 营环节中的应用，将会大力提高企业的经营效率。公司将通过大数据和智能赋能企业改变人效和营销获客 两个环节的问题，争取在这两个环节方面提出独特的算法和工具，为企业提供这两个方面的SaaS服务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产下降 3.12%，主要是联营公司权益法核算减少所致； 固定资产下降 13.33%，主要是计提折旧而减少所致； 无形资产下降 18.14%，主要是无形资产摊销而减少所致； 在建工程增长 12.62%，主要是本期支付接入网系统设备产业化基地工程工程款所致； 应收票据下降 72.34%，主要是本期通过商业承兑汇票和银行承兑汇票结算减少所致； 应收账款 下降 33.83%，主要是 1、加强应收款和现金流管理； 2、未合并天卓网络应收账 款所致； 预付款项下降 53.72%，主要是未合并天卓网络预付款所致； 应收利息增长 192.45%，主要是定期存款未到期利息收入增加所致； 其他流动资产下降 87.46%，主要是注销视达科原股东股份补偿完成所致； 短期借款下降 34.00%，主要是未并天卓网络短期借款及新增部分贷款所致； 应付账款下降 35.50%，主要是加大支付供应商货款结算所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 15 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 16 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司自成立以来，坚持以客户需求为导向，将技术创新作为公司长足发展的根本源动力，不断提高团 队研发创新水平，保持研发高强度投入，夯实数据接入、数据挖掘、HADOOP数据平台、视频融合播控、 智能CDN、蓝鲸大数据、边缘计算等技术基础平台，着力提升公司大数据处理及应用等能力，推动研发技 术的落地，提升市场竞争力。公司在运营商/广电客户大数据接入和大数据系统建设具备行业技术优势， 可全力拓展5G时代融合数据接入系列产品以及视频大数据应用、精准流量推送大数据应用、商业数据智能 应用、运营商大数据应用等服务平台落地。报告期内，公司核心技术及核心技术人员未发生重大变动。2019 年上半年公司研发投入总额为4,209.51万元，占营业收入总额的17.74%，得益于持续的研发投入，公司（含 子公司）取得了一系列研发成果，截至目前共有254项软件著作权、104项专利、33项商标，另有多项专利 和著作权正处于受理中。 1、大数据应用相关技术卡位优势 公司通过不同业务板块在各自大数据相关技术的持续投入，结合数据接入、数据挖掘、数据分析、视 频播控、视频CDN、边缘计算、智能算法等技术形成相互协同的优势，在大数据产业链上利用技术基础， 占据先机卡位。市场上数据主要来源于BAT公司、政府及运营商，公司占据运营商市场较大市场份额，并 通过数据接入占领运营商数据管道，运用公司DPI等核心技术对管道内数据进行采集、挖掘和分析，形成 有价值的信息，同时结合蓝鲸大数据平台，应用于视频、运营商、物联网等行业，未来公司着重在数据算 法和智能算法上形成核心技术能力。 2、先发优势和经验优势 博瑞得是国内较早专业从事移动互联网数据采集、分析的企业之一，已从事数据采集分析行业十多年， 在运营商市场中占据较大的市场份额。博瑞得产品在市场上具有一定的特殊性，一旦部署进入运营商省级 通信网络（通过总部集团采购或者通过省级公司招标）将占有先发优势，很可能获得该省长期的扩容和升 级合同。博瑞得已经采集超过40个省级运营商的2G/3G/4G数据，根据产品延续性，5G相关的产品也会作 为博瑞得投入的领域。视达科是国内较早在广电领域将OTT平台成功落地的企业之一，能完备地提供高容 量、全定制化、高灵活度的OTT技术平台。视达科作为国内互动媒体平台提供商，由其开发的互动媒体平 台业务系统平台软件（BO）和媒体服务平台软件（MSP）能同时承载百万级用户，支持千万级用户，同时 拥有视频运营业务所需的基础技术，开展智能运营和流量精准推送服务。 16 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 软件与信息技术服务业 公司自成立以来，坚持以客户需求为导向，将技术创新作为公司长足发展的根本源动力，不断提高团 队研发创新水平，保持研发高强度投入，夯实数据接入、数据挖掘、HADOOP数据平台、视频融合播控、 智能CDN、蓝鲸大数据、边缘计算等技术基础平台，着力提升公司大数据处理及应用等能力，推动研发技 术的落地，提升市场竞争力。公司在运营商/广电客户大数据接入和大数据系统建设具备行业技术优势， 可全力拓展5G时代融合数据接入系列产品以及视频大数据应用、精准流量推送大数据应用、商业数据智能 应用、运营商大数据应用等服务平台落地。报告期内，公司核心技术及核心技术人员未发生重大变动。2019 年上半年公司研发投入总额为4,209.51万元，占营业收入总额的17.74%，得益于持续的研发投入，公司（含 子公司）取得了一系列研发成果，截至目前共有254项软件著作权、104项专利、33项商标，另有多项专利 和著作权正处于受理中。 1、大数据应用相关技术卡位优势 公司通过不同业务板块在各自大数据相关技术的持续投入，结合数据接入、数据挖掘、数据分析、视 频播控、视频CDN、边缘计算、智能算法等技术形成相互协同的优势，在大数据产业链上利用技术基础， 占据先机卡位。市场上数据主要来源于BAT公司、政府及运营商，公司占据运营商市场较大市场份额，并 通过数据接入占领运营商数据管道，运用公司DPI等核心技术对管道内数据进行采集、挖掘和分析，形成 有价值的信息，同时结合蓝鲸大数据平台，应用于视频、运营商、物联网等行业，未来公司着重在数据算 法和智能算法上形成核心技术能力。 2、先发优势和经验优势 博瑞得是国内较早专业从事移动互联网数据采集、分析的企业之一，已从事数据采集分析行业十多年， 在运营商市场中占据较大的市场份额。博瑞得产品在市场上具有一定的特殊性，一旦部署进入运营商省级 通信网络（通过总部集团采购或者通过省级公司招标）将占有先发优势，很可能获得该省长期的扩容和升 级合同。博瑞得已经采集超过40个省级运营商的2G/3G/4G数据，根据产品延续性，5G相关的产品也会作 为博瑞得投入的领域。视达科是国内较早在广电领域将OTT平台成功落地的企业之一，能完备地提供高容 量、全定制化、高灵活度的OTT技术平台。视达科作为国内互动媒体平台提供商，由其开发的互动媒体平 台业务系统平台软件（BO）和媒体服务平台软件（MSP）能同时承载百万级用户，支持千万级用户，同时 拥有视频运营业务所需的基础技术，开展智能运营和流量精准推送服务。 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 173、视频大数据采集和应用优势 视达科利用播控平台卡位，通过对视频的深度理解，结合初灵数据存储大数据HADOOP共享平台技术， 内部资源合作模式推出了视频大数据处理分析平台，开展视频内容精准运营、电视广告精准运营的应用， 进行电视屏上的视频大数据应用变现，形成家庭大屏为载体的基于视频消费行为数据基础之上的视频大数 据应用小生态。 4、大数据基于中小企业商业智能应用优势 博科思和企业微信深度合作，成为第一批核心服务提供商，通过大中企业使用的各种SaaS模块开发应 用，通过移动办公、活动、文化建设、培训、党建等模块为企业微信客户提供SaaS服务，未来逐步帮企业 客户采集数据，进行数据分析，提供人效评估等各种人力资源方面的数据应用，以及和初灵数据合作推出 企业大数据营销平台为企业提供营销的SaaS服务，专注积累行业数据，推出适合企业硬需求的商业智能大 数据应用。 5、产业链小生态优势 公司在四大业务板块稳定发展以外，积极部署融合的应用系统，创新地提出结合大数据能力的各业务 板块新的产品系统，聚焦数据应用变现的大数据小生态优势。 173、视频大数据采集和应用优势 视达科利用播控平台卡位，通过对视频的深度理解，结合初灵数据存储大数据HADOOP共享平台技术， 内部资源合作模式推出了视频大数据处理分析平台，开展视频内容精准运营、电视广告精准运营的应用， 进行电视屏上的视频大数据应用变现，形成家庭大屏为载体的基于视频消费行为数据基础之上的视频大数 据应用小生态。 4、大数据基于中小企业商业智能应用优势 博科思和企业微信深度合作，成为第一批核心服务提供商，通过大中企业使用的各种SaaS模块开发应 用，通过移动办公、活动、文化建设、培训、党建等模块为企业微信客户提供SaaS服务，未来逐步帮企业 客户采集数据，进行数据分析，提供人效评估等各种人力资源方面的数据应用，以及和初灵数据合作推出 企业大数据营销平台为企业提供营销的SaaS服务，专注积累行业数据，推出适合企业硬需求的商业智能大 数据应用。 5、产业链小生态优势 公司在四大业务板块稳定发展以外，积极部署融合的应用系统，创新地提出结合大数据能力的各业务 板块新的产品系统，聚焦数据应用变现的大数据小生态优势。 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 18 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕发展战略及2019年经营计划，持续布局和落实“数据接入+数据挖掘+数据服 务+数据变现”大数据产业小生态，积极拓展大数据接入和应用服务市场，各项业务均有序开展。2019年， 公司进行全国营销体系整合，形成运营商广电统一营销中心，设立11个大区，覆盖全国30个省，将各业务 板块创新产品快速传递到客户。在管理方面，公司加强内部控制与管理，调整和优化经营管理体制，不断 完善公司内部控制制度，注重研发、销售、管理团队建设，提高公司整体管理水平。 报告期内，公司实现营业收入23,724.26万元，较上年同期增长56.69%；归属于上市公司普通股股东 的净利润为2,500.87万元，较上年同期增长32.51%。报告期内，公司重点开展了以下工作: 1、各业务板块方面 （1）大数据接入业务板块 报告期内公司及子公司网经科技在室外型ONT采购项目、CM-IMS接入设备框架采购项目、IPPBX设备 采购项目、5G无源波分设备采购项目、语音接入设备采购项目、小型化接入PTN设备集中采购项目和Mesh 企业网关项目等的招投标中，陆续中标入围相关省市，并签署了关于MSAP、企业客户接入设备、智能组网 Mesh产品、5G无源波分等框架合同，数据接入板块业务实现了稳步增长。子公司网经科技2019上半年营 业收入5,751.94万元，较上年同期增长16.62%，净利润1,237.21万元，较上年同期增长148.77%，实现 利润大幅增长。主要原因是网经科技持续落实与运营商的框架协议同，政企网关和IMS等接入设备销售持 续增长；同时公司推行治理结构调整、营销体系的整合、销售资源整合，销售费用下降。公司后续仍将积 极研发新产品，应标运营商集采，形成业绩支撑，拓展市场份额，同时积极推进合同落地，保持数据接入 增长态势。 （2）大数据应用业务板块 报告期内，子公司博瑞得2019年上半年营业收入8,470.12万元，较上年同期增长349.70%，净利润 1,317.41万元，较上年同期增长266.07%，实现收入和利润大幅度增长，同时应收账款回款良好，进而促 进现金流良好态势。2019年上半年博瑞得积极拓展大数据采集、大数据共享平台以及大数据应用系统等业 务，持续落实与中国移动集团签署的《2018年统一DPI设备集中采购项目4G部分采购供货框架协议》（公 告编号2018-051）。2019年8月博瑞得与中国电信就《中国电信2018年移动网统一DPI扩容工程博瑞得公司 18 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕发展战略及2019年经营计划，持续布局和落实“数据接入+数据挖掘+数据服 务+数据变现”大数据产业小生态，积极拓展大数据接入和应用服务市场，各项业务均有序开展。2019年， 公司进行全国营销体系整合，形成运营商广电统一营销中心，设立11个大区，覆盖全国30个省，将各业务 板块创新产品快速传递到客户。在管理方面，公司加强内部控制与管理，调整和优化经营管理体制，不断 完善公司内部控制制度，注重研发、销售、管理团队建设，提高公司整体管理水平。 报告期内，公司实现营业收入23,724.26万元，较上年同期增长56.69%；归属于上市公司普通股股东 的净利润为2,500.87万元，较上年同期增长32.51%。报告期内，公司重点开展了以下工作: 1、各业务板块方面 （1）大数据接入业务板块 报告期内公司及子公司网经科技在室外型ONT采购项目、CM-IMS接入设备框架采购项目、IPPBX设备 采购项目、5G无源波分设备采购项目、语音接入设备采购项目、小型化接入PTN设备集中采购项目和Mesh 企业网关项目等的招投标中，陆续中标入围相关省市，并签署了关于MSAP、企业客户接入设备、智能组网 Mesh产品、5G无源波分等框架合同，数据接入板块业务实现了稳步增长。子公司网经科技2019上半年营 业收入5,751.94万元，较上年同期增长16.62%，净利润1,237.21万元，较上年同期增长148.77%，实现 利润大幅增长。主要原因是网经科技持续落实与运营商的框架协议同，政企网关和IMS等接入设备销售持 续增长；同时公司推行治理结构调整、营销体系的整合、销售资源整合，销售费用下降。公司后续仍将积 极研发新产品，应标运营商集采，形成业绩支撑，拓展市场份额，同时积极推进合同落地，保持数据接入 增长态势。 （2）大数据应用业务板块 报告期内，子公司博瑞得2019年上半年营业收入8,470.12万元，较上年同期增长349.70%，净利润 1,317.41万元，较上年同期增长266.07%，实现收入和利润大幅度增长，同时应收账款回款良好，进而促 进现金流良好态势。2019年上半年博瑞得积极拓展大数据采集、大数据共享平台以及大数据应用系统等业 务，持续落实与中国移动集团签署的《2018年统一DPI设备集中采购项目4G部分采购供货框架协议》（公 告编号2018-051）。2019年8月博瑞得与中国电信就《中国电信2018年移动网统一DPI扩容工程博瑞得公司 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 19 设备及相关服务采购合同》（公告编号：2019-062）已签框架协议，公司下半年将持续落实相关协议，继 续领先运营商大数据DPI市场，在NFV网络上网日志留存系统工程数据网关以及大数据共享平台、数据应用 等方向实现新的增长。公司持续深耕通信运营商市场，DPI和运营商行业的大数据应用，同时积极参与 5G-DPI等产品的试点验证。 （3）视频数据应用业务板块 公司在视频大数据、视频内容智慧运营、电视广告精准运营等方面持续拓展，报告期内开拓了四川广 电、辽宁移动等新客户，精准广告方面也与内蒙古广电、黑龙江新媒体等达成了运营合作意向，并与多家 广告公司洽谈合作，后续将在运营合作上积极开拓上游流量，下游与更DVB\IPTV\OTT运营商展开合作，在 5G智能CDN、视频内容智慧运营应用、大屏流量精准推送应用等方面持续拓展国内外市场。2019年上半年 子公司开始开拓广电新媒体IPTV业务，机遇和挑战并存。 （4）商业智能大数据应用业务板块 公司微加模块和智慧党建已成为企业微信的核心服务供应商，同时也被越来越多的公司选择使用，目 前微加业务发展良好，后续将保持合理投入和服务创新继续耕耘中小企业市场的商业智能，加强在人的管 理和营销提效两个维度上实现企业智能数据应用。 2、员工激励方面 公司于2018年9月6日召开的第三届董事会第二十六次会议及2018年9月26日召开的2018年第二次临时 股东大会审议通过了关于回购公司股份事项的相关议案，并于2018年10月12日披露了《关于回购公司股份 的报告书》，相关内容具体情况详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网上披露的相关 公告。截至2019年4月19日，公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份3,329,943股，占公司总股本的 1.45%，最高成交价为15.97元/股，最低成交价为10.5元/股，成交总金额41,143,272.44元（不含交易费 用）。本次回购股份方案已实施完毕，回购的公司股份全部用于实施员工持股计划。 经2019年4月19日召开的第三届董事会第三十次会议和2019年5月14日召开的2018年年度股东大会审 议通过，公司推出了第二期员工持股计划。参加人员范围为公司部分董事（不含独立董事）、监事、高级 管理人员、公司及下属公司的核心骨干员工，总人数预计不超过20人。本次员工持股计划的资金来源为员 工合法薪资、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，股票来源为公司回购专用账户已回购的股份。详见 公司于2019年4月25日在巨潮资讯网披露的《第二期员工持股计划（草案）》。经2019年6月10日召开的第 三届董事会第三十三次会议审议通过，同意公司回购股票专户以12.80元/股的价格非交易过户至公司第二 期员工持股计划专户，共计3,329,943股，最终过户股份数量以员工实际认购缴款情况为准。公司披露回 购结果暨股份变动公告后三年内，如存在员工放弃认购或员工未筹集到足额认购资金等情况，导致已回购 19 设备及相关服务采购合同》（公告编号：2019-062）已签框架协议，公司下半年将持续落实相关协议，继 续领先运营商大数据DPI市场，在NFV网络上网日志留存系统工程数据网关以及大数据共享平台、数据应用 等方向实现新的增长。公司持续深耕通信运营商市场，DPI和运营商行业的大数据应用，同时积极参与 5G-DPI等产品的试点验证。 （3）视频数据应用业务板块 公司在视频大数据、视频内容智慧运营、电视广告精准运营等方面持续拓展，报告期内开拓了四川广 电、辽宁移动等新客户，精准广告方面也与内蒙古广电、黑龙江新媒体等达成了运营合作意向，并与多家 广告公司洽谈合作，后续将在运营合作上积极开拓上游流量，下游与更DVB\IPTV\OTT运营商展开合作，在 5G智能CDN、视频内容智慧运营应用、大屏流量精准推送应用等方面持续拓展国内外市场。2019年上半年 子公司开始开拓广电新媒体IPTV业务，机遇和挑战并存。 （4）商业智能大数据应用业务板块 公司微加模块和智慧党建已成为企业微信的核心服务供应商，同时也被越来越多的公司选择使用，目 前微加业务发展良好，后续将保持合理投入和服务创新继续耕耘中小企业市场的商业智能，加强在人的管 理和营销提效两个维度上实现企业智能数据应用。 2、员工激励方面 公司于2018年9月6日召开的第三届董事会第二十六次会议及2018年9月26日召开的2018年第二次临时 股东大会审议通过了关于回购公司股份事项的相关议案，并于2018年10月12日披露了《关于回购公司股份 的报告书》，相关内容具体情况详见公司在中国证监会指定创业板信息披露网站巨潮资讯网上披露的相关 公告。截至2019年4月19日，公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份3,329,943股，占公司总股本的 1.45%，最高成交价为15.97元/股，最低成交价为10.5元/股，成交总金额41,143,272.44元（不含交易费 用）。本次回购股份方案已实施完毕，回购的公司股份全部用于实施员工持股计划。 经2019年4月19日召开的第三届董事会第三十次会议和2019年5月14日召开的2018年年度股东大会审 议通过，公司推出了第二期员工持股计划。参加人员范围为公司部分董事（不含独立董事）、监事、高级 管理人员、公司及下属公司的核心骨干员工，总人数预计不超过20人。本次员工持股计划的资金来源为员 工合法薪资、自筹资金以及法律法规允许的其他方式，股票来源为公司回购专用账户已回购的股份。详见 公司于2019年4月25日在巨潮资讯网披露的《第二期员工持股计划（草案）》。经2019年6月10日召开的第 三届董事会第三十三次会议审议通过，同意公司回购股票专户以12.80元/股的价格非交易过户至公司第二 期员工持股计划专户，共计3,329,943股，最终过户股份数量以员工实际认购缴款情况为准。公司披露回 购结果暨股份变动公告后三年内，如存在员工放弃认购或员工未筹集到足额认购资金等情况，导致已回购 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 的股份无法全部授出，其未被授出的股份将依法予以注销。 公司将紧紧抓住大数据产业发展契机，继续推进战略布局，着力整合现有各业务板块，拓展运营商及 其他行业的数据应用市场，促进内生增长，创新外延扩张模式，并持续提升公司管理水平，实现公司健康 快速发展。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 237,242,585.03 151,408,846.57 56.69% 主要是数据采集和接入设备销售增 加以及合并天卓网络收入增加所致 营业成本 121,347,195.88 64,987,464.69 86.72% 主要是数据采集和接入设备销售增 加相应成本增加以及合并天卓网络 成本所致 销售费用 36,712,598.72 22,368,322.10 64.13%主要是加大销售投入所致 管理费用 31,014,347.81 26,978,718.76 14.96% 财务费用 -2,917,989.99 -3,040,335.97 -4.02% 所得税费用 -591,699.48 2,579,691.40 -122.94%主要是递延所得税费用减少所致 研发投入 37,499,475.77 34,159,134.91 9.78%主要是加大研发投入所致 经营活动产生的现金 流量净额 8,431,666.12 -29,112,618.26 128.96% 主要是加强应收款和现金流管控所 致 投资活动产生的现金 流量净额 -30,339,403.28 -235,890,766.29 87.14%主要是购买理财产品减少所致 筹资活动产生的现金 流量净额 -20,110,170.72 -41,632,274.66 -51.70%主要是分配股利减少所致 现金及现金等价物净 增加额 -41,972,919.98 -306,611,243.39 -86.31% 主要是购买理财产品和分红减少所 致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：人民币元 营业收入营业成本毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 20 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 年同期增减年同期增减同期增减 分产品或服务 通信接入设备 88,357,982.18 53,303,704.07 39.67% 4.99% 25.93% -10.03% 数据采集、分析 与应用 84,889,886.22 38,313,071.42 54.87% 350.70% 360.69% -0.98% 增值服务 13,752,257.34 4,194,561.95 69.50% -14.87% -28.84% 5.99% 平台、授权、代 理及运营服务 17,628,289.08 241,564.87 98.63% -45.36% -97.14% 24.82% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 12号—上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求： 报告期内营业收入或营业利润占 10%以上的行业 √适用 □不适用 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入营业成本毛利率 年同期增减年同期增减同期增减 分客户所处行业 通信接入设备 业 88,357,982.18 53,303,704.07 39.67% 4.99% 25.93% -10.03% 软件和信息技 术业 116,270,432.64 42,749,198.24 63.23% 72.89% 88.66% -3.07% 分产品 通信接入设备 88,357,982.18 53,303,704.07 39.67% 4.99% 25.93% -10.03% 数据采集、分 析与应用 84,889,886.22 38,313,071.42 54.87% 350.70% 360.69% -0.98% 增值服务 13,752,257.34 4,194,561.95 69.50% -14.87% -28.84% 5.99% 平台、授权、 代理及运营服17,628,289.08 241,564.87 98.63% -45.36% -97.14% 24.82% 务 分地区 内销 190,935,790.88 86,847,456.00 54.51% 27.21% 35.26% -2.71% 报告期内单一销售合同金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上且金额超过 5000万元的正在履行的合同情况 □适用 √不适用 主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期上年同期 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 通信设备制造 (外 87,772,298.11 72.33% 34,721,400.00 53.43% 18.90% 21 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 购原材料、商品 ) 通信设备制造 (人 工成本 ) 3,844,477.38 3.17% 7,606,284.99 11.70% -8.53% 软件和信息技术 （人工成本） 29,730,420.39 24.50% 22,659,779.70 34.87% -10.37% 合计： 121,347,195.88 100.00% 64,987,464.69 100.00% 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：人民币元 金额占利润总额比例形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 -205,164.62 -0.77% 1、购买银行券商理财产品； 2、投资参股南宁 趣享和南京昌亚权益法核算； 3、天卓网络解 除表决权投资损失所致 是 资产减值 -7,170,375.34 -26.91%加强应收账款管理所致是 营业外收入 1,605,529.39 6.03%否 营业外支出 285,558.36 1.07%否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 245,313,166.22 21.03% 107,488,480.35 6.32% 14.71% 主要是去年同期货币资金购买理 财产品增加所致 应收账款 193,857,078.01 16.62% 207,406,447.06 12.19% 4.43% 主要是本期总资产下降和加强应 收款和现金流管理所致 存货 89,934,883.60 7.71% 105,238,673.81 6.19% 1.52%主要是本期总资产下降所致 长期股权投资 17,678,549.60 1.52% 10,553,668.27 0.62% 0.90%主要是本期总资产下降所致 固定资产 13,921,178.48 1.19% 14,445,696.03 0.85% 0.34%主要是本期总资产下降所致 在建工程 107,367,589.33 9.20% 76,134,684.21 4.47% 4.73% 主要是本期支付接入网系统设备 产业化基地工程工程款和本期总 资产下降所致 22 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 23 短期借款13,200,000.001.13%15,000,000.000.88%0.25% 主要是归还借款和本期总资产下 降所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末银行存款中其他货币资金受限的系保函保证金9,910,310.39元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.0042,928,200.00-100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 □适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 23 短期借款13,200,000.001.13%15,000,000.000.88%0.25% 主要是归还借款和本期总资产下 降所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末银行存款中其他货币资金受限的系保函保证金9,910,310.39元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用□不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.0042,928,200.00-100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 □适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 24 具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额 银行理财产品闲置自有资金2,0002,0000 券商理财产品闲置自有资金1,00000 合计3,0002,0000 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □适用√不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用√不适用 （2）衍生品投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用√不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币万元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 杭州博科思 科技有限公 司 子公司 增值服务、移动互 联网、行业精准营 销和中小企业商 业智能的应用 10003,107.492,735.461,375.23372.31340.34 深圳市博瑞子公司数据挖掘、分析及1000022,703.418,627.978,470.121,422.161,317.41 24 具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额 银行理财产品闲置自有资金2,0002,0000 券商理财产品闲置自有资金1,00000 合计3,0002,0000 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □适用√不适用 委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用√不适用 （2）衍生品投资情况 □适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用√不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币万元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 杭州博科思 科技有限公 司 子公司 增值服务、移动互 联网、行业精准营 销和中小企业商 业智能的应用 10003,107.492,735.461,375.23372.31340.34 深圳市博瑞子公司数据挖掘、分析及1000022,703.418,627.978,470.121,422.161,317.41 杭州初灵信息技术股份有限公司2019年半年度报告全文 25 得科技有限 公司 应用 北京视达科 科技有限公 司 子公司 播控平台、视频运 营及应用服务 1000020,368.717,361.431,762.83156.59147.19 网经科技（苏 州）有限公司 子公司 融合通信产品及 解决方案 6033.7711,511.11,548.675,751.941,140.841,237.21 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 具体情况请参见本报告“第四节经营情况讨论与分析”有关内容。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用√不适用 十、公司面临的风险和应对措施 具体请参见本报告“第一节重要提示、目录和释义”风险提示有关内容。 25 得科技有限 公司 应用 北京视达科 科技有限公 司 子公司 播控平台、视频运 营及应用服务 1000020,368.717,361.431,762.83156.59147.19 网经科技（苏 州）有限公司 子公司 融合通信产品及 解决方案 6033.7711,511.11,548.675,751.941,140.841,237.21 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用√不适用 主要控股参股公司情况说明 具体情况请参见本报告“第四节经营情况讨论与分析”有关内容。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用√不适用 十、公司面临的风险和应对措施 具体请参见本报告“第一节重要提示、目录和释义”风险提示有关内容。 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2018年年度股东 大会 年度股东大会 40.32% 2019年 05月 14 日 2019年 05月 15 日 巨潮资讯网 2019年第一次临 时股东大会 临时股东大会 41.25% 2019年 06月 25 日 2019年 06月 26 日 巨潮资讯网 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 √不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺期限履行情况 时间 收购报告书 或权益变动 报告书中所 作承诺 洪爱金 关于独立 性、关联交 易和同业 竞争方面 的承诺 1、维护初灵信息独立性的承诺：本次收购对 初灵信息的人员、资产、财务、业务、机构 等方面的独立性不产生影响。在本次收购完 成后，初灵信息仍将具有独立的经营能力和 经营场所，在采购、销售等方面仍然保持独 立。本次股份增持完成后，将继续保持初灵 信息资产独立、人员独立、财务独立、业务 独立和机构独立。 2、关于关联交易事项的承 诺：对于由于各种合理原因而可能发生的关 联交易将遵循公开、公平、公正的原则，依 法签订协议，按照公允、合理的市场价格与 初灵信息进行交易，并依据有关法律、法规 及规范性文件的规定履行决策程序，依法履 2015 年 07 月 21 日 长期有效 严格履行 了所做承 诺事项， 不存在违 反承诺事 项的情 形。 26 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 行信息披露义务，保证不通过关联交易损害 上市公司及其他股东的合法权益。 3、关于同 业竞争事项的承诺：在作为初灵信息实际控 制人期间，将不以直接或间接方式从事与初 灵信息相同或相似的业务，若收购人及其控 制的其他企业获得的商业机会与初灵信息及 其下属公司主营业务发生或可能发生同业竞 争的，收购人将立即通知上市公司并将前述 商业机会优先让予给初灵信息，以避免与初 灵信息及下属公司形成同业竞争或潜在同业 竞争。 资产重组时 所作承诺 雷果；苏 州松禾成 长二号创 业投资中 心（有限 合伙）； 深圳市悦 享兴业创 业投资企 业（有限 合伙）； 深圳市悦 享财富创 业投资企 业（有限 合伙）； 车新奕； 叶春生； 贺晞；合 肥同安创 业投资基 金行（有 限合伙）； 深圳市同 威稳健投 资企业 （有限合 伙）；姚 凤娟；刘 立新；陈 默 关于关联 交易和同 业竞争方 面的承诺 1、为避免本次交易完成后可能产生的同业竞 争情形，本次交易的交易对方出具了《避免 同业竞争承诺函》，承诺：本人 /本合伙企业 作为公司现金及发行股份购买资产的交易对 方，承诺在作为初灵信息股东期间，如本人 / 本合伙企业在中国境内或者境外以任何形式 （包括但不限于单独经营、通过合资、合作 经营或拥有其他公司或企业的股份或权益） 直接或间接参与任何与初灵信息及其控股子 公司构成同业竞争的业务或经营活动的，本 人/本合伙企业在其中持有的权益或股份不得 超过 5%（其中雷果、车新奕、叶春生三名核 心股东不得持有其中权益或股份）；如本人 / 本合伙企业以任何形式支持初灵信息及其控 股子公司以外的企业、个人、合伙或其他任 何组织，开展与初灵信息及其控股子公司在 中国境内外市场上存在直接或间接竞争的业 务、产品及服务的，本人 /本合伙企业在其中 拥有的权益或持有的股份不超过 5%（其中雷 果、车新奕、叶春生三名核心股东不持有其 中权益或股份）。 2、为规范本次交易完成后 可能产生的关联交易情形，本次交易的交易 对方出具了承诺函：在作为初灵信息股东期 间，承诺人及承诺人控制的其他企业将减少 与初灵信息及其控股子公司之间的关联交 易；承诺人及承诺人控制的其他企业如与初 灵信息及其控股子公司发生关联交易，将严 格按照初灵信息的《关联交易制度》及其他 相关制度执行。 2015 年 02 月 10 日 作为公司 股东期间 严格履行 了所做承 诺事项， 不存在违 反承诺事 项的情 形。部分 承诺方已 不是公司 股东，这 部分承诺 方履行完 毕。 雷果 ;车新其他承诺 为保证博瑞得持续发展和保持持续竞争优 势，博瑞得核心股东总经理雷果、副总经理 2015 年 01 任职期间 及离职后 严格履行 了所做承 27 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 奕;叶春生兼运营总监车新奕、副总经理兼总工程师叶 春生承诺：（ 1）自标的资产交割日起，仍需 至少在博瑞得或博瑞得的子公司任职 60个 月。（ 2）在博瑞得任职期限内未经初灵信息 同意，不得在初灵信息、博瑞得以外，从事 与初灵信息及博瑞得相同或类似的业务或通 过直接或间接控制的其他经营主体从事该等 业务；不得在其他与初灵信息、博瑞得有竞 争关系的公司任职。（ 3）在博瑞得任职期限 届满后或者离职后 24个月内，不从事与初灵 信息、博瑞得相同或者类似的主营业务或通 过直接或间接控制的其他经营主体从事该等 业务；不在同初灵信息、博瑞得存在相同或 者类似主营业务或有竞争关系的公司任职或 者担任任何形式的顾问；不自己开业生产或 者经营与初灵信息、博瑞得相同或者类似的 同类产品、从事同类业务；不得以初灵信息、 博瑞得以外的名义为初灵信息、博瑞得现有 客户提供与初灵信息、博瑞得主营业务相同 或类似的服务。存在以下情形的，不视为核 心股东违反任职期限承诺：（ 1）核心股东丧 失或部分丧失民事行为能力、被宣告失踪、 死亡或被宣告死亡而当然与初灵信息或博瑞 得终止劳动关系的；（ 2）初灵信息或博瑞得 违反本协议前款规定解聘核心股东，或调整 核心股东的工作岗位导致核心股东离职的。 月 01 日 两年内诺事项， 不存在违 反承诺事 项的情 形。 罗卫宇、 陈朱尧、 严文娟、 西藏光 耀、初灵 创投 业绩补偿 承诺 本次交易的交易对方罗卫宇、陈朱尧、严文 娟、西藏光耀、初灵创投确认，本次交易的 利润补偿期间为 2016年、 2017年、 2018年， 北京视达科在利润补偿期间各年度的承诺净 利润分别为 4,860万元、 6,280万元、 7,480 万元。上述净利润指北京视达科合并财务报 告中扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润。如果在利润补偿期间，北京视 达科届时实现的扣除非经常性损益后归属于 母公司所有者的净利润未达到承诺净利润 数，则罗卫宇、陈朱尧、严文娟、西藏光耀、 初灵创投应就未达到承诺净利润的差额部分 对初灵信息进行补偿，补偿方式为股份补偿 与现金补偿相结合。每年实际补偿股份数的 计算公式为：补偿股份数 =（截至当期期末累 计承诺净利润数 -截至当期期末累计实际净 利润数） ×拟购买资产作价 /本次发行股份价 格 ÷补偿期限内各年的承诺净利润数总和2016 年 01 月 01 日 2018年 12 月 31日 经审计， 视达科实 现了 2016 年度承诺 净利润； 2017年度 业绩承诺 未达预 期，涉及 股份补偿 事宜， 2018年 6 月 11日 股份补偿 注销手续 已办理完 成； 2018 年度业绩 28 杭州初灵信息技术股份有限公司 2019年半年度报告全文 已补偿股份数量。罗卫宇、陈朱尧、严文娟、 西藏光耀、初灵创投承诺，如其所持初灵信 息股份数不足以补偿盈利专项审核意见所确 定净利润差额时，其将在补偿义务发生之日 起 10日内，以现金方式补足差额。在利润补 偿期间届满时，初灵信息聘请具有证券业务 资格的会计师事务所对标的资产进行减值测 试，如（标的资产期末减值额 /标的资产作 价） > [利润补偿期间内已补偿股份总数 /（标 的资产作价 /本次发行股份价格） ]，则罗卫宇、 陈朱尧、严文娟、西藏光耀、初灵创投应向 初灵信息另行股份补偿。当罗卫宇、陈朱尧、 严文娟、西藏光耀、初灵创投所持股份不足 以补偿时，则另行补偿现金。若初灵创投按 照前述约定实际承担了补偿义务的，初灵创 投有权向罗卫宇、陈朱尧、严文娟、西藏光 耀进行追偿，罗卫宇、陈朱尧、严文娟、西 藏光耀按照各自所持认购股份在罗卫宇、陈 朱尧、严文娟、西藏光耀合计所持认购股份 所占比例向初灵创投承担补偿义务，并且， 罗卫宇、陈朱尧、严文娟、西藏光耀将对应 当向初灵创投履行的补偿义务互相承担连带 责任。 承诺未达 预期，涉 及股份补 偿事宜， 2019年 6 月 28日 股份补偿 注销手续 已办理完 成。 罗卫宇、 陈朱尧、 严文娟、 西藏光 耀、初灵 创投 股份限售 承诺 本次交易对方中罗卫宇、陈朱尧、严文娟因 本次发行股份购买资产而获得的初灵信息股 份按下述条件分批解锁： A、自发行完成之日 起十二个月内不转让； B、自发行完成之日起 第十三个月起，解除锁定的股份数量为罗卫 宇、陈朱尧、严文娟因本次发行股份购买资 产而获得的初灵信息股份中尚未解锁股份数 量的 25%；C、自发行完成之日起第二十五个 月起，解除锁定的股份数量为罗卫宇、陈朱 尧、严文娟因本次发行股份购买资产而获得 的初灵信息股份中尚未解锁股份数量的 40%；D、自发行完成之日起第三十七个月起， 且经具有证券从业资格的会计师事务所审计 确认罗卫宇、陈朱尧、严文娟无需向初灵信 息履行股份补偿义务或罗卫宇、陈朱尧、严 文娟对初灵信息的股份补偿义务已经履行完 毕的，罗卫宇、陈朱尧、严文娟因本次发行 股份购买资产而获得并届时持有的初灵信息 股份全部解除锁定。本次交易对方中西藏光 耀因本次发行股份购买资产而获得的初灵信 息股份自本次发行完成之日起三十六个月内 2016 年 04 月 07 日 经具有证 券从业资 格的会计 师事务所 审计确 认，承诺 方无需向 初灵信息 履行股份 补偿义务 或承诺方 对初灵信 息的股份 补偿义务 已经履行 完毕的， 承诺方因 本次发行 股份购买 资产而获 得并届时 严格履行 了所做承 诺事项， 不存在违（未完）  |