[中报]林洋能源:2019年半年度报告
原标题:林洋能源:2019年半年度报告 江苏林洋能源股份有限公司 C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\林洋logo竖版.jpg 601222 2019年半年度报告 公司代码：601222 公司简称：林洋能源 江苏林洋能源股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陆永华、主管会计工作负责人虞海娟及会计机构负责人（会计主管人员）周辉声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本半年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告“经 营情况的讨论与分析”等有关章节中关于公司可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 6 第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 .................................................................................................. 14 第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 31 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 33 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 34 第九节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 34 第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 35 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................157 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、林洋能源 指 江苏林洋能源股份有限公司 华虹电子 指 启东市华虹电子有限公司，公司控股股东 华强投资 指 南通华强投资有限公司 林洋新能源 指 江苏林洋新能源科技有限公司，公司全资子公司 林洋光伏 指 江苏林洋光伏科技有限公司，公司全资孙公司 光伏运维 指 江苏林洋光伏运维有限公司，公司全资子公司 林洋照明 指 江苏林洋照明科技有限公司，公司全资子公司 电力服务 指 江苏林洋电力服务有限公司，公司全资子公司 林洋电力 指 江苏林洋电力科技有限公司，公司全资子公司 南京林洋 指 南京林洋电力科技有限公司，公司全资子公司 上海林洋 指 林洋能源科技（上海）有限公司，公司全资子公司 永安电子 指 安徽永安电子科技有限公司，公司全资子公司 内蒙古乾华 指 内蒙古乾华农业发展有限公司，公司全资子公司 安徽林洋 指 安徽林洋新能源科技有限公司，公司全资子公司 山东林洋 指 山东林洋新能源科技有限公司，公司全资子公司 河南林洋 指 河南林洋新能源科技有限公司，公司全资子公司 河北林洋 指 河北林洋微网新能源科技有限公司，公司全资子公司 云南林洋 指 云南林洋能源有限公司，公司全资子公司 辽宁林洋 指 辽宁林洋新能源科技有限公司，公司全资子公司 北京林洋 指 北京林洋能源科技有限公司，公司全资子公司 澳洲林洋 指 澳洲林洋新能源有限公司，公司全资子公司 新加坡林洋 指 新加坡林洋能源科技有限公司，公司全资子公司 林洋微网 指 江苏林洋微网科技有限公司，公司控股子公司 武汉奥统 指 武汉奥统电气有限公司，公司控股子公司 立陶宛ELGAMA公司 指 ELGAMA-ELEKTRONIKALtd，公司控股子公司 江苏华源 指 江苏华源仪器仪表有限公司，公司参股公司 华电华林 指 江苏华电华林新能源有限公司，公司参股公司 法凯涞玛 指 法凯涞玛冷暖设备（杭州）有限公司，公司参股公司 英大综合能源 指 英大（苏州）综合能源投资中心（有限合伙），公司 参股公司 感知金服 指 无锡感知金服物联网科技有限公司，公司参股公司 中广核林洋 指 中广核林洋新能源泗洪有限公司，公司参股公司 中广核 指 中广核太阳能开发有限公司 智能电能表 指 智能电网的终端设备，提供互动性服务、具有智能化 自适应处理能力的一种电子式电能表 用电信息管理系统 指 集厂站电能采集、大用户负荷控制、配变监测、低压 电力集中抄表、预付费控制等功能为一体的用电一体 化、自动化管理系统 智能用电信息管理终端 指 一种具备电压、电流、功率因数采集计算并能根据用 户用电历史信息进行用电优化提示的终端 国网、国家电网 指 中国国家电网公司，负责投资、建设和经营管理除南 方电网辖区以外的国内其他省（区）的区域电网 南网、南方电网 指 中国南方电网有限责任公司，负责投资、建设和经营 管理广东省、广西省、云南省、贵州省和海南省五省 （区）南方区域电网 兆瓦、MW 指 太阳能电池片的功率单位，1兆瓦＝1,000千瓦 吉瓦、GW 指 太阳能电池片的功率单位，1吉瓦＝1,000兆瓦 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用 高纯多晶硅为原料，主要通过直拉法和区熔法制得 多晶硅 指 由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多晶体，各个硅晶粒 的晶体取向不同。用于制备硅单晶的高纯多晶硅主要 是由改良的西门子法将冶金级多晶硅纯化而来 LED、LED照明 指 又称发光二极管照明，是利用固体半导体芯片作为发 光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的 能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿、青、 橙、紫、白色的光 微电网 指 也称为微网，是指由分布式电源、储能装置、能量转 换装置、负荷、监控和保护装置等组成的小型发配电 系统 能源互联网 指 是指综合运用先进的电力电子技术，信息技术和智能 管理技术，将大量由分布式能量采集装置，分布式能 量储存装置和各种类型负载构成的新型电力网络、石 油网络、天然气网络等能源节点互联起来，以实现能 量双向流动的能量对等交换与共享网络 EPC 指 Engineering Procurement Construction的简称，即 工程总承包，是光伏电站项目建设的一种方式 光伏组件、太阳能组件、 组件 指 由不同规格的太阳能电池组合在一起构成，其作用是 将太阳能转化为电能，是太阳能发电系统中的核心部 分 高效太阳光伏电池 指 N型单晶双面太阳能电池，具有温度系数低、光衰减系 数低、光电转换效率高等优良特性 泛在电力物联网 指 围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能 等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各环 节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高 效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统，包含感 知层、网络层、平台层、应用层四层结构。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏林洋能源股份有限公司 公司的中文简称 林洋能源 公司的外文名称 Jiangsu Linyang Energy Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Linyang Energy 公司的法定代表人 陆永华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 崔东旭 联系地址 江苏省启东经济技术开发区林洋 路666号 电话 0513-83356525 传真 0513-83356525 电子信箱 dsh@linyang.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省启东经济技术开发区林洋路666号 公司注册地址的邮政编码 226200 公司办公地址 江苏省启东经济技术开发区林洋路666号 公司办公地址的邮政编码 226200 公司网址 www.linyang.com.cn 电子信箱 dsh@linyang.com.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 林洋能源 601222 林洋电子 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 1,667,604,206.72 1,613,228,538.55 3.37 归属于上市公司股东的净利润 417,646,220.91 396,633,124.48 5.30 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 404,140,258.96 394,007,233.02 2.57 经营活动产生的现金流量净额 21,467,102.49 40,088,012.34 -46.45 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 10,345,676,517.24 9,930,477,265.91 4.18 总资产 17,642,135,080.27 17,468,564,492.57 0.99 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.24 0.22 9.09 稀释每股收益（元／股） 0.18 0.19 -5.26 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.23 0.22 4.55 加权平均净资产收益率（%） 4.12 4.16 减少0.04个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 3.99 4.14 减少0.15个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 1,131,477.10 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,939,022.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 14,522,593.36 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 38,569.18 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,371,880.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -85,495.46 所得税影响额 -668,324.19 合计 13,505,961.95 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司所从事的主要业务与经营模式： 报告期内，公司主要从事智能、节能、新能源三个板块业务，具体如下： 1） 智能板块： 公司智能板块主营产品覆盖智能电表、用电信息采集终端、智能用电信息管理系统解决方案、 电力运维服务、微电网及储能系统解决方案、智能配用电产品解决方案、多表合一采集系统等，是 领先的智能配用电整体解决方案提供商。包括但不限于：单、三相电能表系列、电能表表箱及成套 设备、直流电能表以及数字化变电站表、采集器、专变采集终端、集中器、负控及配变终端、各类 通讯模块、智能断路器、能效终端、售电终端、储能双向变流器（PCS）、多表集抄设备等产品以及 智能用电信息管理和AMI（先进计量体系）系统主站软件、售电系统软件等软件解决方案。 公司的经营模式主要包括：参加国网、南网、地方电力公司以及海外各国电力公司集中招投标； 通过全国各地子公司及营销机构获得地方电力公司及非电力公司客户订单；通过海外设立子公司或 合资公司等方式自主开拓、战略合作、收购兼并等方式开拓海外业务，并已在孟加拉、尼日利亚等 国家获得突破。 经过20多年的发展，公司产品已经遍布全国各个地区，并远销欧洲、中东、南亚、东南亚、非 洲、南美洲等30多个国家和地区。客户主要为国家电网、南方电网、各地方电力公司、非电力行业 用户，以及海外电力公司及相关客户。 2）新能源板块： 公司新能源板块主要业务为开发、投资、设计、建设及运营各类分布式光伏电站，包括大中小 型工商业屋顶电站、地面分布式光伏电站、光伏建筑一体化、光充储微网等项目。近年来，公司新 能源板块快速发展，光伏电站装机量持续增长。截止2019年6月底，公司各类光伏电站并网容量累 计约1.5GW，主要集中在江苏、安徽、山东、河南、河北等中东部地区。此外，公司持续开发项目 资源，目前各类储备项目达1.6GW。 在自主开发、投资分布式光伏电站的同时，结合公司自主研发的N型高效双面单晶光伏产品、 林洋研究院的电站系统集成设计等优势，公司与中广核、华能、中电建、中能建、大唐、华为、国 网电商、法国ENGIE公司、中东ACWA公司、新加坡SUNSEAP等国内外大型企业形成了战略合作关 系，定向开发、建设、运营各类光伏电站，全面推进公司国内外光伏电站EPC业务。 为保障公司运维服务的光伏电站安全、可靠、高效运行，以“安全第一、运行可靠、效益为先、 长期受控”十六字方针为准则，公司自主开发“林洋光伏运维云平台”，利用物联网技术实现对光伏 电站全面监管的大数据管理系统，实现对光伏电站的全生命周期管理,，最大程度提高光伏电站的运 维水平，确保光伏电站的高效运作和资源的优化利用，实现光伏电站综合利用效益最大化。 3）节能板块： 公司节能板块主要业务为综合能源服务业务，该业务板块依托公司智慧能效平台，为用户提供 定制的一站式综合能源服务解决方案，包括分布式光伏及微网储能、清洁高效电供暖、蓄冷蓄热空 调节能、工业余热余压利用、电机及空压机等设备改造、多能互补冷热电三联供的系统解决方案及 产品的生产与销售、电能质量治理、LED节能照明改造、城市及交通照明EMC合同能源管理等。 公司已在江苏、安徽、河北、山东等地设立相关能效管理公司，通过在能源消费端用能点布署 能效采集终端，将工业、商业、建筑、楼宇等的电、水、气、热等能源消耗大数据通过互联网采集 到智慧能效云服务中心，从而为客户提供全面的能效分析和预警，并基于能源消费大数据的深度发 掘、分析和利用，为用户提供线上线下的一站式综合能源服务，推动安全、经济、高效和绿色用能， 更为未来国家放开售电侧及能源交易培育更好的盈利增长点。 另外，公司通过全资子公司江苏林洋照明科技有限公司开展LED相关业务，其业务的主要经营 模式为以下几点：（1）公司拥有建设部城市道路照明二级施工资质，从事城市路灯改造及景观亮化 工程、市政公用设施工程、太阳能光伏工程、景观照明工程设计、施工、安装等业务。（2）基于国 家发改委节能备案资质，从事城市路灯照明EMC节能改造，路灯智能控制系统维护管理、商超照明 系统EMC节能改造等相关节能业务。（3）拥有自主的研发与管理团队，通过精益生产和管理，进行 LED照明产品OEM、ODM业务。 2、行业情况说明： 1）智能电网领域 国家电网公司提出“三型两网”建设规划，通过打造“坚强智能电网”和“泛在电力物联网” 实现源、网、荷互动方面，将国网公司打造为“平台”型公司。在未来几年继续建设运营好以特高 压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网，不断提升能源资源配臵能力和智能化水平；同 时，充分应用“大、云、物、移、智”等等现代信息技术，打造状态全面感知、信息高效处理、应 用便捷灵活的泛在电力物联网。智能配电业务在稳步推进，特别是故障指示器和智能感知终端，已 有数千台设备在网运行。随着国家电网的泛在电力物联网的逐步推进，配电物联网是建设的重中之 重，数字化转型和数字南网，建设全域物联网，在终端层安装智能业务终端和智能网关，利用人工 智能和边缘计算技术实现前端数据处理和控制，实现公司全域数据的有效采集和终端设备的协同控 制，给智能配电设备带来了发展机会，如边缘计算智能终端、一二次融合、换相开关、低压监测、 末端智能感知等设备。 在国家电网公司营销部的战略规划中，建设客户侧泛在电力物联网是贯彻落实公司“世界一流 能源互联网企业”目标的重要举措。在国网公司客户侧泛在电力物联网建设中即将广泛应用的九大 技术中，非介入式负荷辨识是关键的创新技术之一，此项技术应用范围非常广泛，将来可与人工智 能技术深度结合可以充分发掘电力系统中的泛在负荷大数据，应用于客户侧能效提升、需求响应、 智慧用电、安全用电、智能家居及智慧社区，还可以为各行各业及政府宏观政策制定提供第一手的 数据支持以及数据增值服务，未来非介入式负荷辨识智能电表将会大量应用与智能电网。 南方电网公司明确提出“数字南网”建设要求，将数字化作为该公司发展战略的实现路径之一， 加快部署数字化建设和转型工作。根据相关规划，2019年，该公司将初步完成从传统信息系统向基 于南网云的新一代数字化基础平台和互联网应用转型，初步具备对内对外服务的能力；到2020年， 全面建成基于南网云的新一代数字化基础平台和广泛的互联网应用，实现能源产业链上下游互联互 通，基本具备支撑公司开展智能电网运营、能源价值链整合和能源生态服务的能力，初步建成“数字 南网”；到2025年，基本实现“数字南网”。 在海外市场，智能电表、用电信息采集以及AMI（先进计量系统架构）系统正处于持续快速增 长和布署阶段。据《2019全球AMI跟踪》报道，自2018年第四季度以来，全球已经启动了24项新 的智能电表项目。很多发展中国家的表计市场逐渐从萌芽初期走向不断成熟。截止2019年第二季度， 各国在新表计安装和二代表计升级方面，得到了快速增长，尤其是智能表市场更新非常迅速。各大 电力公司在启动AMI系统的同时，也开始接纳新的技术以及新的采购模式。目前，北美很多大型电 力公司（Ameren, We Energies）以及一些小型电力公司已经启动了很多新的智能表计项目；欧洲的 意大利、法国、西班牙以及英国继续引领欧洲区域表计业务；亚太以及中国正处于二代表计升级转 型时期；日本和韩国继续第一代表计的部署；很多其他市场（印度、马来西亚以及台湾）持续不断 增长。发达国家正处于从新表安装以及二代表计升级到采纳先进技术和管理服务模式转变。据《全 球智能表市场研究报告2019》报道，全球智能电表市场预计在2017年至2023年期间，增长规模达 到9.55%。对高效能量需求的不断增长将带来智能电表需求和部署的增加，预计智能电表市场营收 规模至2023年底将达到295亿美元。 2）新能源领域 2019年上半年我国光伏产业整体保持健康发展，制造规模和技术水平不断提升，对外贸易快速 扩大，电池与组件实现出口额和出口量双增，装机规模仍居首位。据前瞻产业研究院发布的《中国 光伏发电产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，2018年中国新增光伏装机容量达 到44.1GW，累计装机容量达到174.63GW，截止至2019年上半年全国光伏累计并网装机1.86亿千 瓦，国内光伏新增装机量只有11.4GW，降幅超过50%。其中，集中式电站新增装机6.8GW，同比下 滑43.3%，分布式光伏新增装机仅为4.6GW，同比下滑61.7%。下半年，随着补贴项目、平价项目相 继落地，国内市场有望恢复，据光伏行业协会的全年展望，国内全年光伏产业规模预计大致在35GW～ 45GW，下半年国内市场可能会呈现爆发式增长。（数据来源：中国光伏协会） 2019年是光伏去补贴元年，补贴政策调整对行业发展产生剧烈影响的机率会大大降低。另一方 面，随着竞价、平价上网政策的出台，企业间因非技术成本造成的差距逐渐缩小，在生产效率、产 品品质、成本控制等方面的竞争日趋激烈。随着政策补贴边际影响变小，技术迭代带来的成本下降 将逐步成为推动行业发展的关键驱动力。 整体来看，全球光伏市场前景乐观，且仍将保持在一个较高的水平。目前，应对气候变化已成 为全世界的呼声和共识，全球目前已经有146个国家设定了可再生能源目标，一些知名跨国企业已 经实现或制定了100%的可再生能源使用目标。此外，主要市场比如中国、日本、印度、美国仍将保 持稳定水平，会略有变化；欧洲市场未来将是老树发新芽，欧盟市场预计在2019年增速将明显高于 过去，预计可达到11GW以上；新兴市场也在快速崛起，由于电价持续上涨，加上存在供电不足的 隐忧，2018年澳大利亚大型地面光伏将反超户用光伏，预计2019年仍将保持在4GW以上，包括西 班牙、墨西哥、土耳其都在快速发展。（数据来源：《中国光伏发电产业市场前瞻与投资战略规划分 析报告》） 3）节能领域 自2015年中国启动新一轮电力体制改革以来，传统能源行业边界逐渐消退，市场主体更为多元、 市场竞争也更为激烈。在机遇与挑战面前，电力企业正在纷纷向综合能源服务企业转型。综合能源 服务的兴起，标志着中国能源行业重心已从保障供应转移到以用户为中心的能源服务。绿色低碳和 互联网+的双重推动，加速了综合能源服务的快速发展。未来针对园区、大型工商业体的供电、供气、 供热、供冷、节能服务、分布式能源、储能、微电网等一体化能源服务形式会增多，多能互补的能 源整合形式将是未来的发展趋势，综合能源服务整合了不同的能源服务业务，具有更多的控制模式， 容易形成规模效应和长期的收益，综合能源服务市场将进一步扩大。 随着国网建设泛在电力物联网建设目标的提出，极大的推进了能源系统检测、控制和管理技术 发展，为集成电、气、暖、冷、电气化交通等能源系统的综合能源服务奠定了技术基础，将引发能 源系统的深刻变革，也成为企业新的战略竞争和合作的焦点。 未来随着我国在分布式光伏的发展，结合储能和微网的用户侧综合能源服务模式将逐渐的清晰， 由此将带来的巨大市场空间。受国内光伏补贴政策的影响，光伏企业逐渐从单一电站运营模式转向 分布式光伏+储能的综合模式，并利用微网的控制模式综合考虑用户的用能需求，形成了以分布式光 伏+储能的用户侧综合能源服务模式。这种控制模式会随着电力市场化有效提高整体项目收益，实现 光储模式的商业化发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立二十多年以来，一直以“打造绿色环境、创造美好生活”为使命，以“增强运营效 率、全力降本增效”为管理抓手。通过不断创新和发展，现公司规模、产能、销量与质量均列行业 前茅，系统类产品与服务得到行业主流客户认同；在分布式光伏电站的开发、投资、建设和运营上 也取得一系列成就。 近年来，公司董事会紧跟国家产业政策，通过原有资源的整合、现有模式的创新和核心技术的 积累，充分发挥公司在品牌、技术、营销、运维、质量、规模、融资渠道和项目资源等方面优势， 深化“智能、节能、新能源”三大板块内涵，明确致力于“成为全球分布式能源、能效管理领域最 大的互联运营和服务商之一”的战略定位，全面升级公司产业结构，增强整体竞争力。 公司报告期内核心竞争力主要体现在如下几个方面： （1）品牌优势 公司自成立以来，凭借过硬的产品质量、创新的技术研发能力、完善的客户服务体系、“以客 户为中心”的经营理念，打造出具有竞争力的品牌优势。公司“KD”商标被评为江苏省著名商标； “林洋”商标被认定为中国驰名商标，已经在国内外享有了较高的知名度，并先后取得了品牌江苏 建设“金帆奖”、“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”、“中国名牌产品”、“全国质量稳 定合格产品”、2018年“我最喜爱的南通十佳商标”及2018年度“仪器仪表十大品牌”等荣誉。 根据江苏省科技发展战略研究院发布的榜单，公司成功入选了2018江苏省百强创新型企业榜单。 公司作为分布式电站投资开发企业，凭借出色的产品创新力和品牌影响力，实力上榜PVBL2018年度 光伏品牌排行榜单——电站投资商品牌价值10强。同时，凭借自身强大的集团全产业链优势、投融 资优势、光伏项目开发、建设、运营优势和出色的组件产品优势，又荣获了“2019年中国光伏电站 EPC总包企业20强”、“中国光伏企业20强排行榜（综合类）”双料奖项。 （2）技术研发优势 公司秉承以科技带动效益、以创新增强竞争力的研发理念。报告期内不断加大对技术研发的投 入与支持，建立了以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系。公司是科技部认定的国家火炬计 划重点高新技术企业、中国电子信息百强企业、中电联常务理事单位、全国电工仪器仪表标准化委 员会国家标准修订组成员、江苏省知识产权先进企业、国家级认定企业技术中心。公司建有“国家 博士后科研工作站”、“国家级电能表检测与校准实验室”、“江苏省电力电子应用工程技术研究 中心”等高规格、高水平研发平台，先后承担过多项国家、省级科技攻关项目，具备强大的研发技 术实力和成果转化能力。报告期内，公司及子公司新增取得授权专利23件，其中发明专利6件；累 计授权专利231件，其中发明专利54件。同时，公司依托于自身在信号采样、电能计量及智能电表 系统架构方面多年积累的经验，成功中标国家电网第一个批量化招标的非介入式负荷辨识智能电表 项目，成为国网江苏电科院在非介入式负荷辨识技术研究领域的合作伙伴，也标志着此项技术逐步 从实验室进入了推广应用的阶段。 公司新能源研究院拥有电力行业工程设计资质专业乙级证书，有能力同时面向国内、国际市场 提供专业的光伏电站设计和EPC服务。研究院研发实力雄厚，最大限度发挥出双面组件的发电能力， 提高光伏电站投资收益率。林洋新能源全资子公司林洋光伏，专注于高效光伏电池、组件的研发、 制造。自主研发生产的全新一代N型单晶高效双面电池组件，具有双面发电、高安全性、高可靠性 的特点，产品由于背面的增发可使整体发电量提高10%-40%，而且其独特的无边框设计，可自清洗， 免运维。同时，林洋光伏也启动了电池从N-PERT到TopCON的技术升级，升级完成后电池平均转换 效率可达23%。 （3）营销网络及运维服务优势 目前，公司智能板块相关业务已形成完善的营销网络及技术服务，业务遍及全国30多个省和直 辖市。公司服务团队技术能力强、专业水平高，现有各类人员300多名，是国内知名的智能电网、 智能配用电领域领先的产品和系统解决方案提供商。在保持国内营销优势地位的同时，公司大力拓 展海外营销网络，市场竞争力逐渐增强，在原有重点市场欧洲、中东、东南亚以及南非市场的强势 发展的基础上，着力在孟加拉、南非、印尼、尼日利亚等潜力巨大的发展中国家设立子公司或合资 公司、引进或派驻当地优秀营销和服务人员，重点拓展该市场并取得了有效突破、推动了自主品牌 在海外市场的认知度，进一步加强了在海外市场的竞争优势。 随着公司设计、在建及运营的光伏电站装机容量不断扩大，公司新能源团队综合能力进一步增 强，项目开发、建设及并网等各个环节均拥有丰富的经验。目前公司拥有一支近400人专业化光伏 电站运维团队，通过科学、智能、高效的管控制度提高光伏电站的发电收益和系统稳定性，确保电 站的高效运作和资源的优化利用，实现光伏电站综合利用效益最大化。同时依托“林洋光伏运维云 平台”，在做好自投电站运维的同时，同时承接第三方光伏电站运维，平台现已接入超过1.7GW各 类光伏电站。 在资质方面，南京林洋电力具有高新技术企业、软件企业、系统集成三级、CMMI-3、建筑机电 安装工程专业承包叁级、建筑业企业电子与智能化工程专业承包贰级、工业领域电力需求侧管理服 务机构一级等资质，子公司电力服务具备电力工程施工总承包三级及承装（修、试）电力设施四级 资质，子公司林洋照明具备建筑业企业城市及道路照明工程专业承包贰级资质，子公司林洋新能源 具备电力行业专业乙级工程设计资质证书、电力工程施工总承包资质。 （4）产品质量优势 公司成立至今，始终坚持“质量是林洋人的生命”的理念，以质量零缺陷为目标、管理精细化 为准则、生产精益化为手段，逐步建立并完善适合自己的一套质量管理和控制体系。多年来，凭借 高水平的质量管理体系和高标准的产品质量控制，公司及公司主要产品陆续获得荷兰KEMA、德国国 家实验室PTB、国际电力认证机构SGS、中国质量认证中心3C等国内外质量检测、评定机构的多项 权威认证。 （5）资源及平台优势 公司自成立以来，一直以电能计量管理、清洁能源生产、能源高效利用为立足点，打造公司智 能、节能、新能源三大板块业务。20多年来，公司凭借综合竞争实力，与国家电网、南方电网及地 方大客户一直保持着亲密的合作关系。随着国家近几年高度重视节能减排及国家电网加大做强综合 能源服务业务的战略定位，公司依托几年来节能领域取得的成果，先后与国网下属江苏、山东、上 海等综合能源服务公司签订战略合作协议，加强业务合作，充分利用资源，培育新的利润增长点。 同时，公司将智能、节能、新能源三大业务板块有机地融合在一起，以“互联网+”智慧能源作 为重要的战略发展方向，打造了智慧光伏云平台、智慧能效云平台、智慧微网云平台并依托这些智 慧能源平台积极拓展涵盖了分布式发电、用电以及储能和微电网领域的创新业务。公司智慧能效平 台针对综合能源服务需求在不断的迭代升级，功能不断完善，可实现电、水、气、热等能源消耗大 数据通过互联网采集到智慧能效云服务中心，从而为客户提供全面的能效分析和预警，并基于能源 消费大数据的深度发掘、分析和利用，为用户提供线上线下的一站式综合能源服务。 （6）资金及融资渠道优势 公司自上市以来，持续增长的利润为公司各类业务的开展提供强有力的资金保障。与此同时， 公司始终秉承稳健经营的原则，在业绩持续稳定增长的同时，公司资产负债率保持在较低水平，2016 年底至2019年6月底资产负债率比例分别为34.59%、43.59%、43.01%和41.22%（含30亿可转债）， 表现出良好的偿债能力和抗风险能力。稳健的财务状况及良好的信誉度使得公司与多家国有及商业 银行建立了长期紧密的合作关系，融资渠道畅通。 基于上市公司、行业地位等优势，公司相继完成两次非公开发行股票和一次公开发行可转换公 司债券，募集资金76亿元人民币。截止2019年6月底，公司总资产为176.42亿元，归属于上市公 司股东的净资产为103.46亿元。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司围绕年初制定的各项目标，在董事会“增强运营效率、全力降本增效”十二字 方针指导下，准确把握行业政策和发展方向，“智能、节能、新能源”三大板块全面推进。公司实 现营业收入16.68亿元，同比增长3.37%，净利润4.19亿元，归属于上市公司股东的净利润4.18 亿元，同比增长5.30%。 1、智能配用电行业回暖，积极布局以新型智能终端为核心的面向电网侧和用户侧的整体解决方 案 报告期内，公司智能板块业务发挥自身优势，积极应对行业变化，顺利完成各项经营指标。国 网智能电表及用电信息采集终端在2019年第一批招标需求显著增长，公司成功中标金额约2.4亿元， 同比增长62%；同时，南网各区域电能表及采集终端框架招标中，合计中标金额约3.79亿元，同比 增长57%。公司在国网、南网、地方电力公司中标数量及金额均名列前茅。 报告期内，在海外智能用电业务的拓展方面，公司有效推进大客户战略和自主品牌业务拓展， 全面合作开拓全球市场，在重点海外市场设立子公司或合资公司，并与各国的当地合作伙伴深耕当 地市场。公司和全球智能电表行业领先企业兰吉尔集团全面战略合作，成功中标葡萄牙EDP电力公 司智能表项目；公司在立陶宛控股子公司ELGAMA，成功中标乌克兰当地最大的新能源公司DTEK的 智能表项目；公司在境外自主品牌拓展上成效显著，成功签约中国香港中华电力智能表项目；中标 孟加拉当地电力公司智能电表招标项目；与尼日利亚当地合作伙伴签订智能表成套设备框架协议。 公司将持续把握海外市场机遇，积极响应国家一带一路战略，积极在中东、亚太、欧洲和非洲等海 外市场进行重点布局、培养市场，为业务的进一步拓展发展奠定基础。报告期内，实现境外销售2,807 万美元，在手订单达4,072万美元。 公司积极响应国家电网“泛在电力物联网”建设，依托于自身在信号采样、电能计量及智能电 表系统架构方面多年积累的经验，成为国网江苏电科院在非介入式负荷辨识技术研究领域的合作伙 伴。2019年7月，公司的单相负荷辨识电能表成功中标，此次招标也是国家电网第一个批量化招标 的非介入式负荷辨识智能电表项目，也标志着此项技术逐步从实验室进入了推广应用的阶段。 2、光伏电站运营效益凸显，N型高效电池组件效率突破，建设吉瓦级产能，EPC系统集成业务 全面推进 报告期内，公司新能源板块业务充分发挥自身优势，积极应对行业变化，实现销售收入8.1亿 元，其中电费收入7.37亿元，同比增长11.2%。截止2019年6月30日，公司开发建设已并网运行 的各类光伏电站装机容量约1.5GW。为进一步巩固在分布式光伏电站的领先地位，公司积极储备各 类分布式电站资源，且在手储备项目达1.6GW以上。 报告期内，公司N型高效电池、组件产能达到400MW，电池量产平均转换效率＞21.8%，双面因 子＞85%，首年衰减率小于1%，取得TUV和CQC等产品认证，并已启动电池从N-PERT转为TopCON 的技术升级，升级完成后电池平均转换效率可达23%。公司产品已分别进入中广核、中电建、大唐 等央企国企及法国ENGIE公司、中东ACWA公司、新加坡SUNSEAP等合格供方名录。公司已经预定 TOPCON设备，预计2020年建成超吉瓦级的N型高效电池组件产能。 在自主开发建设运营电站的同时，公司先后与中广核、中电建、中能建、中国通建、大唐、华 为及国网电商等国企央企形成战略合作关系，推进国内光伏EPC及海外光伏业务的紧密合作关系， 积极拓展新的商业模式和盈利模式。2019年上半年，公司成功与中国电建海投签订了战略合作协议。 未来，公司将持续为更多的战略大客户提供定向开发、建设、运营各类光伏电站，全面推进公司海 内外EPC系统集成业务，推动业绩持续增长。 2019年上半年，公司光伏电站运维团队以“安全第一、运行可靠、效益为先、长期受控”十六 字管理方针为准则，积极引进高级管理和技术人才，运维电站总容量已突破1.7GW，为了保障公司 各类光伏电站的安全可靠运行，公司依托自主开发的云平台，展开“红外无人机巡检+人工现场巡检 +云平台远程监控”的三维巡检模式；依托“一站式运维检修服务”，发挥最大潜力提升发电量、降 低电量损失，并通过增加农光、渔光的种植、养殖，充分利用土地和水面并增加收入。公司光伏电 站上半年发电量95,728.63万千瓦时，同比增长11.14%。 3、综合能源服务业务全面启动，多行业落地、丰富用户类型； 报告期内，公司智慧能效管理云平台已覆盖3,769个工商业耗能大户，部署超过37,000个能效 采集点，管理用电负荷超过820MW，日用电量超过2,100万度。公司经过多年对工商业能耗数据的 分析，凭借专业技术有针对性的为用户开展节能改造、合同能源管理等业务，积累了丰富的经验。 平台上高能耗企业和行业用户接入量逐年增长，如钢铁、化工等传统高能耗企业保持较高的接入量 增长，同时交通、清洁供暖等行业用户也成为平台上的新兴行业用户。 公司在综合能源服务的业务量逐渐增加，特别在高效照明、清洁高效电供暖等方面呈现了快速 发展之势。公司照明业务在江苏、河北等地的园区、公共建筑、道路照明、交通等行业的智慧照明 业务飞速发展，成为综合能源服务的新的增长。公司中标的河北1.48亿元交通系统节能改造项目， 预计在9月份完成施工。该项目是林洋在交通领域综合能源服务的代表作，未来公司将会继续加强 交通领域的综合能源服务能力。报告期内，公司参与了河北农村清洁取暖“煤改电”项目，并已成 功中标多个项目，合计中标金额约1800万。该项目公司采用热泵热风机技术方案，目前已经推广 2200多户，完成安装1800多户。预计全年推广3000户以上，实现销售金额超2000万元。 公司不断加强平台的功能和平台数据分析功能，平台已经具备了电、水、气、热的采集和分析 功能，平台通过多种能源数据的解耦分析，提高项目设计、实施、运营能力，综合能源服务的项目 收益不断提升，提高了用户的用能体验，增加了用户粘性，以能效平台为基础，为用户提供综合能 源服务的林洋模式正在逐步形成。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,667,604,206.72 1,613,228,538.55 3.37 营业成本 898,070,992.85 911,480,227.96 -1.47 销售费用 61,589,329.13 54,774,379.50 12.44 管理费用 98,982,042.86 96,131,910.29 2.96 财务费用 144,470,510.95 123,346,184.51 17.13 研发费用 57,596,434.93 39,816,969.32 44.65 经营活动产生的现金流量净额 21,467,102.49 40,088,012.34 -46.45 投资活动产生的现金流量净额 -700,139,747.58 -413,441,754.97 -69.34 筹资活动产生的现金流量净额 209,971,951.14 606,344,099.68 -65.37 研发费用变动原因说明:主要系费用化的研发投入增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买理财的现金增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期新增银行借款较上期减少所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 预付款项 71,668,763.16 0.41 108,363,988.14 0.62 -33.86 主要系本期预付材料款 减少导致 存货 621,371,363.20 3.52 459,804,650.78 2.63 35.14 主要系库存商品增加所 致 一年内到期的非 流动资产 12,167,160.90 0.07 32,624,355.07 0.19 -62.71 主要系工程应收款收到 所致 其他流动资产 1,873,821,925.97 10.62 1,343,704,432.53 7.69 39.45 主要系理财产品的增加 所致 长期应收款 3,097,043.85 0.02 6,038,763.14 0.03 -48.71 主要系一年以上的应收 货款的减少所致 长期股权投资 54,709,020.05 0.31 108,539,394.75 0.62 -49.60 主要收购联营企业江苏 华源所致 在建工程 53,745,397.19 0.30 186,557,021.13 1.07 -71.19 主要系在建工程转固所 致 可供出售金融资 产 39,362,000.00 0.23 主要系实行新金融会计 准则调整所致 其他权益工具投 资 39,362,000.00 0.22 主要系实行新金融会计 准则调整所致 短期借款 767,990,000.00 4.35 396,550,000.00 2.27 93.67 主要系银行流动资金贷 款增加所致 应付票据 257,234,092.12 1.46 595,703,446.86 3.41 -56.82 主要系应付票据到期所 致 预收款项 49,775,615.28 0.28 14,625,634.40 0.08 240.33 主要系预收的货款增加 所致 应付职工薪酬 47,758,687.32 0.27 99,387,031.98 0.57 -51.95 主要系本期支付上期职 工薪酬所致 应交税费 28,885,213.92 0.16% 72,093,004.60 0.41% -59.93% 主要系本期末应付增值 税减少所致 应付利息 14,080,801.10 0.08 6,310,911.70 0.04 123.12 主要系本期末应付可转 债利息增加所致 其他综合收益 972,805.64 0.01 1,441,757.55 0.01 -32.53 主要系本期外币折算差 额所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见附注七-1货币资金受限情况、附注七-81所有权或使用权受到限制的资产和附注十四-1重要承 诺事项。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2019年度，公司紧紧围绕年初的战略规划进行对外股权投资。报告期内，共计对外增资或投资 7家控股公司，具体投资情况如下： 1、对外投资设立新公司情况 序号 公司名称 成立时间 所在地 注册资本 主要从事业务 1 承德围口光伏发电有限公司 2019-2-20 河北承德 1000万 太阳能相关产品研发、销售与运营管 理及相关业务 2 永城市林安新能源科技有限公 司 2019-4-16 河南商丘 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管 理及相关业务 3 德州永洋农业科技有限公司 2019-4-23 山东德州 500万 农业生产、种植加工等相关业务 4 东营永旭新能源有限公司 2019-4-26 山东东营 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管 理及相关业务 5 滨州市沾化区永盛新能源有限 公司 2019-5-15 山东滨州 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管 理及相关业务 6 冠县虹海农业科技有限公司 2019-6-27 山东聊城 100万 农业生产、种植加工等相关业务；太 阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 7 秦皇岛市青远新能源科技有限 公司 2019-6-27 河北秦皇岛 1000万 太阳能相关产品研发、销售与运营管 理及相关业务 2、报告期内子公司注销情况 序号 公司名称 注销时间 所在地 注册资本 主要从事业务 1 昌邑永洋光伏电力有限公司 2019-1-9 山东潍坊 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 2 沭阳林洋新能源科技有限公司 2019-1-22 江苏宿迁 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 3 金湖华阳新能源科技有限公司 2019-1-24 江苏淮安 500万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 4 宿迁林能新能源科技有限公司 2019-2-1 江苏宿迁 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 5 夏津林津新能源科技有限公司 2019-3-1 山东德州 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 6 宁津县华茂农业科技有限公司 2019-4-18 山东德州 1000万 农业生产、种植加工等相关业务 7 冠县永晖新能源科技有限公司 2019-4-18 山东聊城 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 8 涟水县华乐新能源科技有限公 司 2019-4-22 江苏淮安 500万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 9 涟水县华洋新能源科技有限公 司 2019-4-22 江苏淮安 500万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 10 淮安华乐新能源科技有限公司 2019-4-22 江苏淮安 500万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 11 菏泽永诺新能源科技有限公司 2019-4-24 山东菏泽 200万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 12 邹城市华泽新能源科技有限公 司 2019-4-25 山东济宁 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 13 临沂永科光伏发电有限公司 2019-4-25 山东临沂 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 14 青州华荣光伏科技有限公司 2019-4-26 山东潍坊 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 15 淮安华虹新能源科技有限公司 2019-5-22 江苏淮安 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 16 亳州市谯城区华太新能源科技 有限公司 2019-6-4 安徽毫州 100万 太阳能相关产品研发、销售与运营管理 及相关业务 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 公司于2019年4月收购南京华群电力实业有限公司持有的江苏华源仪器仪表有限公司51%股份， 收购完成后，江苏华源成为公司全资子公司，2019年4月23日已完成工商变更登记。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司分析（单位：万元） 子公司全称 注册 地 法人代 表 业务 性质 主要业务 注册资本 持股比例(%) 期末资产总 额 期末净资产 本期净利润 直接 间接 安徽永安电子科 技有限公司 安庆 陆永华 制造 业 仪器仪表 零部件 18,300.00 100 23,868.60 19,982.85 -14.25 江苏林洋光伏科 技有限公司 启东 沈凯平 制造 业 太阳能组 件制造 25,000.00 100 150,678.38 34,230.39 -1,751.51 内蒙古乾华农业 发展有限公司 呼和 浩特 施卫兵 制造 业 光伏电站 26,100.00 100 112,085.99 30,939.90 5,012.65 颍上永阳新能源 科技有限公司 安徽 陆云海 制造 业 光伏电站 15,000.00 100 55,018.08 25,414.37 1,569.06 冠县华博农业科 技有限公司 冠县 林少武 光伏 电站 光伏电站 15,000.00 100 65,285.78 27,078.91 3,508.62 濉溪县永瑞现代 农业科技有限公 司 濉溪 陆云海 光伏 电站 光伏电站 1,000.00 100 39,039.94 5,888.14 1,654.22 商丘市鑫炎新能 源开发有限公司 商丘 徐红星 光伏 电站 光伏电站 13,500.00 100 62,941.72 22,543.46 2,000.24 2、主要参股公司分析（单位：万元） 公司名称 注册 地 法人 代表 业务 性质 主要业务 注册资本 持股比 例（%） 期末资产总 额 期末净资产 本期净利 润 江苏华电华林新能源 有限公司 南通 史军 制造 业 光伏发电站 7,590 25 27,829.61 9,780.11 337.76 法凯涞玛冷暖设备 （杭州）有限公司 杭州 陈建 平 制造 业 制冷采暖设 备 1,500 10 1,696.54 1,028.96 -56.64 无锡感知金服实业有 限公司 无锡 刘海 涛 服务 业 物联网技术 开发 12,500 5 111,466.05 18,235.97 -702.54 南京东博智慧能源研 究院有限公司 南京 汤奕 研发 综合业务 1,000 15 519.12 481.09 -28.91 PT INTI SMART TEKNOLOGI 印尼 制造 业 计量仪器仪 表 1825000万 印尼卢比 40 614.41 567.62 -100.63 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警 示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、 行业发展及产业政策风险 公司提出的“智能、节能、新能源”战略目标与国家宏观经济政策、能源政策、节能环保政策 等密切相关，未来公司可能面临国家出于宏观调控需要调整相关产业政策的风险，从而给公司的业 务发展造成不利影响。 2019年，国家相关部门接连发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通 知》、《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》、《清洁能源消纳重点专项监管工作方 案》、《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》、《关于公布2019年第一批风电、光 伏发电平价上网项目的通知》、《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》等一系列 政策文件。平价上网已成为大势所趋，创新技术、降成本、增效率、保质量、全球化等关键词正成 为行业探索生存之道的破题路径。 对策：公司将进一步加强对国家宏观政策和产业发展趋势的跟踪，增强决策层对经济形势和政 策变化的预测和判断能力。根据全球光伏行业的发展，对是否进一步扩大产能、投资强度、盈利模 式和资金筹措等进行滚动规划调整，创新商业模式，促进公司持续、稳定、健康发展。公司将会持 续加强对核心产品的研发、升级、创新，增强核心竞争力，推动传统核心业务保持优势地位、新兴 业务板块快速成长。 2、 市场竞争风险 公司智能板块的主要产品为智能电能表、用电信息管理系统、终端产品、太阳能电池组件及综 合能源服务。在智能板块产品中，市场竞争较为激烈，包括公司在内的几家规模化优势企业市场份 额在短期内相对较为稳定，公司进入电工仪器仪表行业的时间较早，经过近二十年的持续发展，在 行业竞争中建立了独特的竞争优势。未来，电能表、用电信息管理系统及终端产品将呈现加速智能 化发展趋势，国网、南网公司都在快速推行新的智能化发展方案，如果公司在产品技术升级、营销 网络构建、销售策略选择等方面不能及时适应市场变化，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能 导致公司丧失市场优势地位及市场占有率下降。在光伏行业，国内生产企业2019年下半年仍将保持 一定程度扩产，高效产品产能增加，头部产业生产规模会越来越大，产业竞争度将进一步提升，产 业整合持续推进，部分不具备竞争力的企业逐步退出光伏市场。 对策：公司将持续以市场需求为导向，加快产品创新优化进程，不断拓展营销思路和渠道，充 分利用已经建立的营销渠道、品牌优势等，在巩固国内业务的同时，积极开拓国际市场，全面提升 国际业务及新产品的销售比例。公司已启动电池从N-PERT转为TopCON的技术升级，升级完成后电 池平均转换效率可达23%，N型电池(TOPCON、HJT电池)潜力巨大，产品持续升级将不断提升公司在 光伏行业内的市场竞争力。 3、 技术革新风险 领跑者基地招标和光伏新政推动了平价上网进程，在倒逼光伏上游降价的同时，市场对双面高 效产品的需求也在不断增加。双面工艺是高效产品发展的趋势，不少企业选择在原先技术上额外搭 配双面制程提升效率。随着技术的持续进步，新的技术线路可能带来更高效、更低成本的电池组件 产品，对公司市场拓展和利润构成压力。 对策：公司将密切关注客户需求及行业内最新技术应用和市场、技术发展趋势，尤其是双面电 池和组件的新工艺、新材料、叠加的新技术等；继续加强与科研院所、高校的合作，加大对海内外 技术人才的引进和培养。公司将继续提升电池的研发效率并导入生产，使公司在市场竞争中具备更 强的技术和成本优势，打造企业核心竞争力；加强系统集成技术的研发创新力度，积极完成技术成 果转化，进一步优化电站工程设计解决方案，不断降低电站度电成本，展示N型双面产品的系统优 势。 4、 海外项目经营风险 随着众多国内表厂走向海外，国内电能表的市场竞争趋于国际化，同时面临海外知名表厂的竞 争，使得海外电能表市场价格竞争异常激烈。同时海外市场需求复杂度高，资质要求高、产品认证 周期长，研发投入较大，对项目把握度和成功率提出了更高要求。基于各国的政治、经济环境的不 同，面临所在国政治风险、汇率风险、收款风险等诸多因素，对项目风险管控提出了极大挑战。 对策：加强目标市场前期调研工作，明确公司海外市场定位、深耕重点市场、创新营销模式， 深入理解客户需求，开发优质经销商以及大客户电力公司，充分利用已经建立的营销渠道、品牌等 优势，积极开拓国际市场，全面提升国际业务及新产品的销售比例。在项目管理上，强调规范化运 作和风险管控意识，全力降本，增强运营效率。 5、 高端专业化人才缺乏风险 随着公司“智能、节能、新能源”三大战略规划的全面推进，公司新业务领域的拓展和新建设 项目的投入，公司将需要更多的高素质的专业化人才，能否吸引并留住足够的人才，对公司的进一 步发展至关重要。公司可能存在管理人才和专业人才储备与公司发展需求不能很好匹配的风险。 对策：根据公司的发展战略，制定出一套切实可行的薪酬管理制度和员工绩效考核管理办法。 目前公司已经完成了第一期股权激励计划，第二期股权激励计划也正在实施期中，股权激励计划的 实施在引人、育人、留人方面起到了很好的效果。为促进公司健康稳定长远发展，提高员工的凝聚 力和公司竞争力，2018年公司推出了回购股份计划，已于2019年初实施完成，后续该部分股份将 用于员工持股计划，也能更好的促使公司经营目标的完成。公司将根据未来业务发展需要，不断完 善人力资源管理体系的招聘管理和绩效管理，招募合适的优秀人才加盟公司，实现企业与员工的共 同发展。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2019年第一次临时股东大会 2019年1月10日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2019年1月11日 2019年第二次临时股东大会 2019年3月1日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2019年3月2日 2018年年度股东大会 2019年5月28日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2019年5月29日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次 公开发 行相关 的承诺 股份限 售 陆永华 在担任董事或高级管理人员的期间，每年转让的股份 不超过其持有公司股份数的25%，买卖本公司股票交 易时间期限不低于6个月；在离职后6个月内，不转 让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的12个 月内，转让的公司股份不超过其持有公司股份总数的 50%。 长期 否 是 股份限 售 胡生、虞海娟 在担任董事或高级管理人员的期间，每年转让的股份 不超过其持有公司股份数的25%，买卖本公司股票交 易时间期限不低于6个月；在离职后6个月内，不转 让其持有的公司股份；在申报离职6个月后的12个 月内，转让的公司股份不超过其持有公司股份总数的 50%。 长期 否 是 解决同 业竞争 华虹电子、华强投资 为避免同业竞争，向公司出具了《避免同业竞争承诺 函》，主要内容为：“本公司将来不以任何方式（包 括但不限于其单独经营、通过合资经营或拥有另一公 司或企业的股份及其他权益）直接或间接地从事与江 苏林洋能源股份有限公司（以下简称“发行人”）主 营业务构成或可能构成竞争的业务，不制定与发行人 可能发生同业竞争的经营发展规划，不利用股东地 位，做出损害发行人及全体股东利益的行为，保障发 行人资产、业务、人员、财务、机构方面的独立性， 长期 否 是 充分尊重发行人独立经营、自主决策的权利，严格遵 守《公司法》和发行人《公司章程》的规定，履行应 尽的诚信、勤勉责任。” 解决同 业竞争 陆永华 实际控制人陆永华先生向公司出具了《避免同业竞争 承诺函》，主要内容为：“本人将来不以任何方式（包 括但不限于其单独经营、通过合资经营或拥有另一公 司或企业的股份及其他权益）直接或间接地从事与江 苏林洋能源股份有限公司（以下简称“发行人”）主 营业务构成或可能构成竞争的业务，不制定与发行人 可能发生同业竞争的经营发展规划，不利用发行人实 际控制人的身份，作出损害发行人及全体股东利益的 行为，保障发行人资产、业务、人员、财务、机构方 面的独立性，充分尊重发行人独立经营、自主决策的 权利，严格遵守《公司法》和发行人《公司章程》的 规定，履行应尽的诚信、勤勉责任。” 长期 否 是 与股权 激励相 关的承 诺 股份限 售 公司第二期限制性股 票激励计划221名被 激励对象 自限制性股票授予日起12个月后、24个月后、36个 月后各申请解锁授予限制性股票总量的30%、30%、 40%。 2017.2.7-2020.2.7 是 是 股份限 售 公司第二期限制性股 票激励计划预留部分 20名被激励对象 自限制性股票授予日起12个月后、24个月后各申请 解锁授予限制性股票总量的50%、50%。 2017.12.21-2019.12.21 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2019年5月28日，经公司2018年度股东大会审议通过，聘请立信会计师事务所（特殊普通合 伙）为公司2019年度财务报告和内部控制审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数 额较大的债务到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 2019年1月21日，公司第三届董事会第三十九次会议审 议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解 锁的第二期限制性股票的议案》,同意公司回购注销11 名激励对象已获授但尚未解锁的448,000股限制性股票。 上海证券交易所网站公司公告中：《关于 回购注销部分激励对象已获授但尚未解 锁的第二期限制性股票的公告》和《关于（未完）  |