[中报]智慧松德:2019年半年度报告
原标题:智慧松德:2019年半年度报告 松德智慧装备股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人郭景松、主管会计工作负责人陈刚及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 张雯声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、下游终端需求量下滑的风险 公司业绩与手机终端需求量密切相关，手机终端需求量下滑导致上游设备 厂商订单量减少，从而对公司业绩造成不利影响。 2019 年以来，全球及国内智 能手机出货量处于下跌态势，居民对手机需求逐渐放缓。国外权威调研机构 IDC 发布报告称，中国智能手机出货量约 1.8 亿台，相比上年同期下滑 5.4% 。 2、应收账款回收风险 截至 2019 年 6 月 30 日，公司应收账款余额为 390,769,367.76 元，占流动资 产比例较高，较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度和经营活动的现 金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。未来，若公司客户财务状况、经营 情况发生重大不利变化，公司将面临应收账款不能及时足额收回的风险，将对 经营业绩产生不利影响 。 3、现金流短缺风险 因公司产品结构调整，客户对公司产品的验收周期有所延长，导致存货及 发出商品占用较多资金，同时应收账款余额较大，公司资产周转率偏低，存在现 金流短缺风险。 4、重大资产重组风险 公司拟以发行股份及支付现金的 方式购买超业精密 88% 股权。本次重大资 产重组尚需佛山市国资委批准、股东大会审议通过后，报中国证监会核准后予 以实施。本次重大资产重组能否获得股东大会审议通过、相关主管部门的审批、 核准及最终获得审批、核准的时间均存在不确定性。 5、关联方非经营性资金占用风险 2019 年 6 月 11 日，公司与松德实业、松德印机签署了《展期协议》，松德 实业、松德印机自 2019 年至 2022 年分四期以现金或等价价值的资产分期偿还 其欠公司的款项 208,200,042.81 元，并按照年利率 4.75% 计提利息，同时郭景 松、张晓玲承担无限连带责任。其 中 1.39 亿元形成关联方非经营性资金占用， 以目前松德实业、松德印机、郭景松及张晓玲的资产负债情况，上述欠款存在无 法按时偿还的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2019 年半年度报告 ................................ ................................ ................................ ............................. 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 6 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 10 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 15 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 17 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 18 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .................. 76 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、智慧松德 指 松德智慧装备股份有限公司，原名 " 松德机械股份有限公司 " 佛山公控 指 佛山市公用事业控股有限公司，本公司之控股股东 佛山市国资委 指 佛山市人民政府国有资产监督管理委员会，本公司之实际控制人 大宇精雕 指 深圳大宇精雕科技有限公司，本公司之全资子公司 松德实业 指 中山市松德实业发展有限公司，本公司股东郭景松、张晓玲夫妇分 别持有其 50% 的股权。 松德印刷 指 中山松德印刷机械有限公司，松德实业之全资子公司 松德科技 指 中山松德科技投资有限公司，本公司之控股子公司 仙游得润 指 仙游得润投资有限公司，本公司之参股公司 元生智汇 指 仙游县元生智汇科技有限公司，仙游得润之参股公司 中山大宇 指 中山大宇智能装备有限公司，本公司之控股子公司 中山晶石达 指 中山大宇晶石达智能装备有限公司，本公司之控股子公司 莱恩精机 指 莱恩精机（深圳）有限公司，本公司之参股公司 汇赢租赁 指 广东汇赢融资租赁有限公司，本公司之参股公司 深圳丽得富、丽得富 指 深圳市丽得富新能源材料科技有限公司，本公司之参股公司 松德合伙 指 中山松德智能产业合伙企业（有限合伙），本公司之控股子公司 江西大宇 指 江西大宇精雕科技有限公司，本公司之全资孙公司 重庆大宇 指 重庆智慧大宇科技有限公司，本公司之全资孙公司 环昱自动化 指 环昱自动化（深圳）有限公司，本公司之参股公司 德森精密 指 深圳德森精密设备有限公司 深圳银浩 指 深圳市银浩自动化设备有限公司 北京华懋 指 北京华懋伟业精密电子有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 智慧松德 股票代码 300173 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 松德智慧装备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 智慧松德 公司的外文名称（如有） Sotech Smarter Equipment Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sotech 公司的法定代表人 郭景松 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡炳明 回欢迎、林楚欣 联系地址 广东省中山市南头镇东福北路 35 号 广东省中山市南头镇东福北路 35 号 电话 0760 - 23380388 0760 - 23380388 传真 0760 - 23380870 0760 - 23380870 电子信箱 huberman@163.com sec@sotech.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2018 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 102,666,142.27 185,445,108.13 - 44.64% 归属于上市公司股东的净利润（元） 5,087,485.82 31,073,181.58 - 83.63% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） - 13,304,946.54 27,016,348.01 - 149.25% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 3,065,386.05 64,422,843.64 - 104.76% 基本每股收益（元 / 股） 0.01 0.05 - 80.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.01 0.05 - 80.00% 加权平均净资产收益率 - 1.57% 1.59% - 3.16% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,616,605,917.23 1,916,259,725.15 - 15.64% 归属于上市公司股东的净资产（元） 849,909,979.12 844,709,021.18 0.62% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） 52,921.87 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 18,554,646.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,373,750.19 减：所得税影响额 2,588,886.44 合计 18,392,432.36 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司从事的主要业务 公司致力于高端智能制造领域的研发、生产、销售，集合智能机器人、自动化生产线、智能化生产系统、控制软件等 高端智能装备于一体，围绕自动化生产线、无人车间、智慧工厂的研发生产，推动公司业务逐步向整厂自动化系统性解决 方案的集成服务商发展。报告期内，公司形成了以3C智能专用设备及机器人自动化生产线为主，硬脆材料冷加工自动化生 产线为辅的业务板块。 1、3C智能专用设备及机器人自动化生产线 公司全资子公司大宇精雕专业从事与3C智能专用装备及机器人自动化生产线有关的研发、设计、生产及销售，生产的 智能专用设备主要用于手机等消费电子盖板玻璃的外形磨削、倒角、钻孔、开口等。大宇精雕目前产品主要有盖板玻璃双 轴精雕机、六轴玻璃精雕机、CCD精雕机、3D玻璃热弯成型机、V5-II盖板玻璃自动生产线、VCM马达自动组装线等。上 述生产线智能自动化程度高，可实现1人同时操作多条生产线，从而大幅节约成本、提升做工效率。报告期内，公司主要为 客户提供以下四种系统解决方案： （1）TFT异形切割系统解决方案 主要产品有TFT全自动智能研磨生产线（Tray）、TFT全自动智能研磨生产线（插架）、TFT异形研磨加工机（全罩、 半罩）、双Y轴TFT异形研磨加工机等，可实现全自动上下料、全自动清洗、全自动收料、AOI检测等功能，从而节省大量 人力物力，节约企业成本。 （2）盖板加工系统解决方案 主要产品有盖板全自动智能研磨生产线（插架）、盖板全自动智能研磨生产线（磁悬浮）、盖板双头机械手精雕机、 双Y轴机械手精雕机、双Y轴双机械手精雕机、双头大尺寸盖板精雕机、双头自动上下料盖板精雕机、盖板机械手精雕机、 车载盖板玻璃机械手精雕机、智能卧式精密研磨机、智能立式精密磨盘机。工业机器人与玻璃精雕机、检测设备等自动化 设备结合组成机器人自动化生产线，配以流水线，可实现生产线全自动化，为客户提供无人工厂整体解决方案。 （3）3D玻璃系统解决方案 主要产品有3D玻璃热弯成型机（用于3D玻璃热成形生产）；3D扫光机（用于手机曲面（2.5D、3D）盖板玻璃、平板电 脑面盖板玻璃、车载玻璃、钢化玻璃保护膜等玻璃产品的扫光）、3D丝印机（用于2D、3D玻璃、PCB\LCD\手机面板、触 控面板、导丝板的丝印）、石墨机（用于石墨加工）。3D玻璃热弯成型机可配合3D玻璃石墨模具清洁机、3D玻璃抛光 机、3D玻璃贴膜机组成一套完整3D玻璃加工生产线。 （4）金属加工系统解决方案 主要产品有金属钻攻机、高光机、CNC机台、车铣复合设备等专用设备，用于消费电子产品金属外观件和结构件如手 机、平板电脑外壳、光学铝合金器件等产品的高速高精度加工。 2、脆硬材料冷加工自动化生产线 公司参股子公司深圳环昱主要围绕脆硬材料冷加工自动化生产线进行研发设计。该业务板块现有产品主要分为三大系 列：硬脆材料切磨抛系列、印刷及贴合系列、激光切割及热弯成型系列。涉及产品有玻璃切割机、双面研磨抛光机、周边 抛光机、内孔抛光机、球面研磨抛光机、倒角抛光机、贴合机等，同时提供上述设备相关的自动化辅助设备及整线解决方 案，主要服务于TP、车载、手机盖板、智能穿戴、汽车等行业。设备可实现玻璃、陶瓷、蓝宝石等硬脆材料的切割、磨 削、抛光、热弯成型、印刷、贴合等。 （二）公司的经营模式 1、采购模式 公司产品以定制化为主，在提供自动化综合解决方案的同时，能够独立生产与制造产品所需要的核心软件控制系统， 部分低附加值、费工费时、依赖固定资产设备比重较高的辅助设备，自行研发设计后定制化采购或直接采用标准化采购。 对于马达、驱动器、电线、电缆、主轴等标准件，由公司向供应商直接采购；对于机加件、钣金件、塑模件、丝杠、导 轨、花岗岩等非标准件，则由公司完成研发设计后，充分利用珠三角地区工业配套完善的优势，交由专业制造商定制生 产。 2、生产模式 公司采用“轻资产”的生产运营模式，核心控制系统（核心软件部分）和少数部件由公司自行生产，通过公司内部严格的 产品质量体系，保证主要控制系统和部件的品质；多数产品部件由公司提供设计方案和功能要求，充分利用珠三角地区工 业配套完善的优势，选择合适的供应商定制化采购生产用原材料。公司的“轻资产”生产模式主要依赖于前端产品及工艺设 计和熟练的技术工人装配及检测，对生产设备的需求较小。 3、销售模式 公司销售采用直销模式，按项目设置销售团队，实行客户经理制，由客户经理对客户进行开发和维护。公司遵循“服务 型销售”的理念，要求技术人员更多地参与到营销当中。由于公司在技术和客户关系上的优势，某些项目或市场起步时，公 司参与标准的制定、项目立项、客户的技术和应用咨询等工作。 公司的销售策略采用的是大客户跟随战略，通过与客户建立紧密的业务和技术联系，以便公司事先根据核心客户要求 首先进行小批量生产和销售，待获得核心客户的认可后再进行大批量的生产和销售，并向全行业厂商推广。 4、售后服务模式 公司售后服务实行客户经理制，由客户经理负责从开发客户、设备运送及调试、售后服务等，对于大客户则采用向客 户派驻技术人员在生产现场。 （三）业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入10,266.61万元，同比下降44.64%；归属于上市公司股东的净利润508.75万元，同比下降 83.55%。 报告期内，宏观环境发生较大变化、手机市场持续萎缩；3C产业链上游设备需求增速放缓、竞争日趋激烈，导致大宇 精雕相关业务大幅收缩，订单规模减少。 但未来随着5G基础设施大规模部署、5G手机的大范围普及，将会推动相关产业蓬勃发展，从而刺激上游设备的需求， 为大宇精雕相关业务带来广大的市场空间。 与此同时，佛山市人民政府国有资产监督管理委员会之全资子公司佛山市公用事业控股有限公司已成为公司控股股 东，公司将借助国有企业的平台优势，把握当前的良好发展机遇，不断优化公司治理机制及运营状况；积极进行产业延伸 与拓展，实现国资平台产融互通，提升综合治理水平与可持续发展能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 其他流动资产 较期初减少 77.06% ，主要是大宇精雕期末有 700 多万的进项留底在本期已抵扣； 江西大宇上年末未取得大宇精雕约 500 多万进项税额发票，在本期已取得抵扣。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司始终秉持自主创新、精益求精的工匠精神，凭借自身多年来在技术研发、产品设计、市场营销等领域沉淀积累的 丰富经验，积极为客户提供定制化、全方位的产品及服务。公司核心竞争力主要体现在行业品牌优势、技术研发优势、精 准服务优势三大方面。 （1）行业品牌优势 公司凭借其雄厚的技术实力、先进的工艺设计、卓越的产品品质和优质的一体化服务，在高端智能制造领域树立了良 好的品牌知名度，产品和服务深受客户好评，与客户建立了密切稳定的合作关系。 （2）技术研发优势 公司全资子公司大宇精雕是行业内把精雕机用于手机盖板玻璃加工的先行者。公司研发团队由在机械加工、工程设计 及生产研发等专业技术领域从业十多年的专家组成，专业涉及机械、电气、数控、机器人、自动化控制等多个学科，强大 的技术研发及创新能力是公司持续发展的第一动力。同时，公司“关键核心技术+零部件委外生产”的轻资产运营模式，也有 效提高了公司盈利能力，提升了公司的市场竞争力。 （3）精准服务优势 公司利用多年积累的技术优势和项目经验，一方面通过对市场需求趋势的研判，另一方面也主动了解客户新产品研发 需求，实现走在行业前沿，优质高效地满足客户定制化需求。公司会在项目初期即与用户保持密切接触，用户参与设计和 调试，设计和开发出个性化的系统解决方案及软硬件产品，与标准化产品相比，定制化产品和服务不仅更贴近客户的业务 流程，令其更具市场竞争优势。 第四节 经营情况讨 论与分析 一、概述 （一）业绩方面 报告期内，公司实现营业收入102,666,142.27元，较上年同期下降44.64%；实现利润总额 8,011,113.11 元，较上年同期 下降77.94%；实现归属于上市公司股东的净利润5,087,485.82元，较上年同期下降83.63%。公司营业收入、利润总额、实现 归属于上市公司股东的净利润呈现一定程度下降，主要原因如下： 报告期内，宏观环境发生较大变化，手机等电子产品市场持续萎缩；3C产业链上游设备需求增速放缓、竞争日趋激 烈，导致大宇精雕相关业务大幅收缩，订单规模减少。 （二）运营方面 为实现年度经营目标，公司管理层根据董事会制定的发展战略和年度发展计划，继续坚持“内生式发展”和“外延式并购” 相结合的发展思路。一方面引入国有资本股东、调整组织架构，优化公司抗风险和运营管理能力；另一方面通过重大资产 重组，调整产业布局，多元化利润来源。报告期内，公司主要完成了以下工作： 1、提高公司业务研发能力，加强核心竞争力 报告期内，大宇精雕紧跟市场需求，加大研发投入力度，针对TFT 异形研磨系统系列、盖板加工系统系列、3D玻璃系 统系列、金属加工系统系列以及工业机器人系列展开产品创新与功能优化，满足客户打造智能自动化生产车间，提高产品 生产效率等需求。 2、全资子公司收购深圳银浩100%股权，进一步优化业务板块 2019年7月1日，大宇精雕与深圳银浩签定了《股权转让协议》，以现金方式收购深圳银浩100%股权。深圳银浩研发生 产的智能自动化设备不仅涉及3C领域，同时跨越高端文具、智能家居、纺织服装、医疗技术等多个领域，是对大宇精雕现 有智能自动化设备板块的有益补充与延伸。 大宇精雕将融合其与深圳银浩的市场预知和设备研发能力，延伸专用设备制造业产业链，推进公司业务布局的不断优 化，实现规模效应，增强公司盈利能力，提升公司抗风险能力。 3、全资子公司调整组织架构，提升公司运营水平 大宇精雕分别于2019年4月21日、2019年7月1日召开董事会，选举王贵银先生为大宇精雕董事长兼法定代表人、聘任陈 武先生为大宇精雕总经理。 王贵银先生的加入有利于进一步优化大宇精雕治理结构，提升公司整体运营水平。陈武先生为大宇精雕的联合创始人 之一，曾任大宇精雕常务副总兼任营销中心负责人，全面负责公司销售及日常事务，在公司经营管理和市场开拓方面具有 非常丰富的实战经验。 4、引入国有资本股东，助力公司持续稳健发展 报告期内，佛山市人民政府国有资产监督管理委员会之全资子公司佛山市公用事业控股有限公司成为公司控股股东， 佛山市人民政府国有资产监督管理委员会成为公司实际控制人。并对公司董事会、监事会、高级管理人员进行了改组。 公司将借助优质的国有资源，把握良好发展机遇，持续改善公司治理机制及经营状况；充分发挥混合所有制企业的优 势，提升公司资信及抗风险能力，巩固公司综合治理水平与可持续发展能力。 5、拓展公司业务板块，收购锂电池设备行业龙头企业 报告期内，公司董事会、监事会审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案 的议案》，公司拟以发行股份及支付现金的方式向超源科技（香港）有限公司、厦门绍绪智能设备投资合伙企业（有限合 伙）等8名主体购买其合计所持东莞市超业精密设备有限公司（以下简称“超业精密”）88%股权。同时，公司拟向包括佛山 市公用事业控股有限公司或其关联企业在内的合计不超过5名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套 资金总额不超过40,000万元，且拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的20%，亦不超过本次交易中以发行股份方式 购买资产交易价格的100%。 本次交易完成后，公司将有效融合其与超业精密的工程设计和设备研发能力，发挥协同效应，优化上市公司整体业务 布局，提升上市公司抗风险能力。进而拓展公司收入来源，增加盈利增长点，分散经营风险，为股东创造更大价值。 二、主营业务分析 概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 102,666,142.27 185,445,108.13 - 44.64% 主要受国内外宏观经 济、行业转型周期调 整、客户投资计划等不 利因素影响，导致产品 需求放缓、订单减少。 营业成本 84,126,286.61 122,918,824.04 - 31.56% 主要系因为营业收入减 少所致。 销售费用 5,876,256.39 7,032,921.27 - 16.45% 管理费用 13,118,203.61 13,735,028.88 - 4.49% 财务费用 10,456,312.01 9,528,848.92 9.73% 所得税费用 2,923,627.29 5,381,959.21 - 45.68% 主要是本期利润总额下 降所致。 研发投入 6,113,727.84 10,197,742.88 - 40.05% 系大宇精雕研发投入减 少所致。 经营活动产生的现金流 量净额 - 3,065,386.05 64,422,843.64 - 104.76% 主要是本期销售回款和 退税收到的现金减少所 致。 投资活动产生的现金流 量净额 - 2,501,529.33 - 205,280,860.00 - 98.78% 主要是本期对外投资支 付现金减少所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 41,900,260.04 22,696,802.64 - 284.61% 主要是收到银行贷款减 少所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 47,467,825.37 - 118,161,213.72 - 59.83% 主要是本期销售和退税 收到的现金减少，收到 银行贷款减少所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 专用自动化设备 0.00 0.00 0.00% - 100.00% - 100.00% - 43.01% 机器人自动化生 产线 0.00 0.00 0.00% - 100.00% - 100.00% - 21.55% 智能专用设备 102,666,142.27 84,126,286.61 18.06% 224.02% 368.91% - 25.32% 合计 102,666,142.27 84,126,286.61 18.06% - 44.64% - 31.56% - 15.66% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 149,701,212.27 9.26% 311,069,123.96 10.95% - 1.69% 应收账款 390,769,367.76 24.17% 592,680,680.87 20.87% 3.30% 存货 133,391,561.78 8.25% 240,566,866.04 8.47% - 0.22% 投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 长期股权投资 290,265,019.06 17.96% 312,261,288.71 11.00% 6.96% 固定资产 11,205,206.31 0.69% 10,851,158.61 0.38% 0.31% 在建工程 3,562,204.43 0.22% 0.00 0.00% 0.22% 短期借款 250,300,000.00 15.48% 270,000,000.00 9.51% 5.97% 长期借款 36,803,030.34 2.28% 91,338,383.86 3.22% - 0.94% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 15,933,636.08 开具银行承兑汇票保证金、法院冻结资金 长期股权投资 361,713,262.06 借款质押 固定资产 57,722,206.62 借款抵押 合计 435,369,104.76 1、法院冻结资金为1,089.52万元，具体内容详见公司于2019年7月4日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨 潮资讯(www.cninfo.com.cn)的《关于诉讼、仲裁事项进展公告》（公告编号：2019-071）； 2、固定资产借款抵押的具体内容，详见公司于2019年6月25日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 (www.cninfo.com.cn)的《关于公司接受关联方委托贷款暨以自有资产抵押的关联交易公告》（公告编号：2019-067）。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 深圳大宇精 雕科技有限 公司 子公司 自动化数控 设备及其耗 材、自动化 控制设备的 技术开发及 购销；货物 进出口、技 术进出口； 自动化数控 设备的生产 加工；软件 的技术开发 与购销。 26,847,194 990,842,956. 33 516,299,428. 61 63,235,766.7 3 14,274,764 .72 14,348,740.55 江西大宇精 雕科技有限 公司 子公司 自动化数控 设备的研 发、生产、 加工、销售 ; 自动化数控 设备耗材、 10,000,000.0 0 127,927,879. 87 35,355,950.0 7 39,670,030.7 1 9,807,837. 72 8,305,673.20 自动化控制 设备的研 发、生产、 销售；国内 一般货物贸 易 ; 货物及技 术的进出口 ; 软件的技术 开发及销 售。 环昱自动化 （深圳）有 限公司 参股公司 硬脆材料精 密加工设备 及配件、镀 膜设备及配 件的研发及 销售；国内 贸易；货物 及技术进出 口；硬脆材 料精密加工 设备、配 件、辅料耗 材、镀膜设 备及配件、 镀膜耗材的 生产。 10,000,000 113,687,079. 30 50,049,497.2 1 21,587,533.7 2 9,076,964. 73 6,314,122.13 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 泰和大宇智能装备有限公司 注销 对公司整体生产经营和业绩无重大影响 主要控股参股公司情况说明 不适用。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、下游终端需求量下滑的风险 公司业绩与手机终端需求量密切相关，手机终端需求量下滑导致上游设备厂商订单量减少，从而对公司业绩造成不利 影响。 2019年以来，全球及国内智能手机出货量处于下跌态势，居民对手机需求逐渐放缓。国外权威调研机构IDC发布报告 称，中国智能手机出货量约1.8亿台，相比上年同期下滑5.4%。 应对措施：公司将充分借助资本市场的平台，实施内生式和外延式双轮驱动的发展战略，在确保内生式发展的前提 下，通过参股或者控股产业链上下游企业，打造高端装备制造领域生态圈，实现资源共享、成本节约、协同发展。在日益 激烈的市场竞争中，通过联结上下游产业链企业，建立公司护城河，提高公司市场份额，不断稳固集团的盈利能力。同时 发掘虽不具备协同互补性，但具有独立发展、做大做强的潜力企业。通过多元化的投资模式，不断丰富公司盈利来源。 2、应收账款回收风险 截至2019年6月30日，公司应收账款余额为 390,769,367.76 元，占流动资产比例较高，较大金额的应收账款将影响公司 的资金周转速度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定的压力。未来，若公司客户财务状况、经营情况发生 重大不利变化，公司将面临应收账款不能及时足额收回的风险，将对经营业绩产生不利影响， 应对措施：公司会充分评估应收账款的坏账风险，对客户按信用等级进行管理，合理制订回款计划，加大应收账款催 收力度，必要时采取法律措施；与此同时，公司会合理调整应付账款账期，优化采购、生产、销售流程，提高库存周转效 率和回款效率。 3、现金流短缺风险 因公司产品结构调整，客户对公司产品的验收周期有所延长，导致存货及发出商品占用较多资金，同时应收账款余额 较大，公司资产周转率偏低，存在现金流短缺风险。 应对措施：公司将加大与客户的沟通力度，催促客户加快验收速度及回款力度，提高资产周转效率，降低资金占用比 例。同时，公司会借助控股股东AAA信用评级，拓宽融资渠道、降低融资成本，以保证公司现金流的正常需求。 4、重大资产重组风险 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买超业精密88%股权。本次重大资产重组尚需佛山市国资委批准、股东大会审议 通过后，报中国证监会核准后予以实施。本次重大资产重组能否获得股东大会审议通过、相关主管部门的审批、核准及最 终获得审批、核准的时间均存在不确定性。 应对措施：公司将组织相关各方积极推进本次重组工作，按照相关主管部门要求筹备重组工作，加快审计、评估工作 进展，待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次重组的相关事项，披露正式方案，并按照相关法律法规的规定 履行有关的后续审批及信息披露程序。 5、关联方非经营性资金占用风险 2019年6月11日，公司与松德实业、松德印机签署了《展期协议》，松德实业、松德印机自2019年至2022年分四期以现 金或等价价值的资产分期偿还其欠公司的款项208,200,042.81元，并按照年利率4.75%计提利息，同时郭景松、张晓玲承担 无限连带责任。其中1.39亿元形成关联方非经营性资金占用，以目前松德实业、松德印机、郭景松及张晓玲的资产负债情 况，上述欠款存在无法按时偿还的风险。 应对措施：公司会采取合法合规手段，积极督促关联方在其具备偿还能力时第一时间偿还公司欠款，以保护公司及股 东利益。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2019 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 58.25% 2019 年 03 月 18 日 2019 年 03 月 18 日 巨潮资讯网；公告 编号： 2019 - 031 2018 年年度股东大 会 年度股东大会 49.07% 2019 年 05 月 15 日 2019 年 05 月 15 日 巨潮资讯网；公告 编号： 2019 - 054 2019 年第二次临时 股东大会 临时股东大会 49.06% 2019 年 06 月 28 日 2019 年 06 月 28 日 巨潮资讯网；公告 编号： 2019 - 068 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 郭景松 ; 张晓 玲 ; 中山市松 德实业发展 有限公司 业绩承诺及 补偿安排 郭景松、张 晓玲、中山 市松德实业 发展有限公 司（以下简 称 “ 承诺方 ” ） 承诺，以人 民币 6,000 万 元净利润为 基准，智慧 松德在 2019 - 2021 年每年 2018 年 11 月 05 日 2021 - 12 - 31 正常履行中 经审计净利 润（以经审 计的合并报 表的数据为 准）年增长 率应不低于 5% ，且 2021 年经审计的 净利润不低 于人民币 7,800 万元。 如任一年度 未实现业绩 承诺，承诺 方应以其当 年度所分配 的股东分红 优先向佛山 市公用事业 控股有限公 司进行补 偿；如仍有 不足，佛山 市公用事业 控股有限公 司有权指定 以现金的方 式或转让智 慧松德股份 的方式（股 份定价为当 年度年报公 告当日前 20 个交易日的 均值）要求 承诺方补 偿。 温坚文 业绩承诺及 补偿安排 温坚文承 诺，环昱自 动化（深 圳）有限公 司（以下简 称 “ 深圳环 昱 ” ）在 2018 2018 年 04 月 25 日 2020 - 12 - 31 正在履行中 年度、 2019 年度、 2020 年度当期分 别实现的扣 除非经常性 损益后归属 于母公司股 东的净利润 不低于 2500 万元、 2625 万元、 2750 万元（以下 简称 “ 承诺净 利润 ” ）。在 承诺年度内 每一年度届 满时，如深 圳环昱实现 的扣除非经 常性损益后 归属于母公 司股东的当 期期末累积 实际净利润 低于当期期 末累积承诺 净利润的， 温坚文应按 照如下公式 计算的金额 对智慧松德 进行补偿： 当期应补偿 总金额 = （截 至当期期末 累积承诺净 利润数－截 至当期期末 累积实际净 利润数） ÷ 承 诺年度内各 年度的承诺 净利润总和 × 股权转让价 款－累积已 补偿金额 。 陈武 ; 杜晋钧 ; 何锋 ; 雷波 ; 雷 万春 ; 雷万友 ; 李智亮 ; 青岛 金石灏汭投 资有限公司 ; 深圳市向日 葵朝阳投资 合伙企业 （有限合 伙） ; 唐水花 ; 卫伟平 ; 肖代 英 ; 张太巍 股东一致行 动承诺 本次交易标 的全体股东 已在《发行 股份及支付 现金购买资 产协议书》 中作出承 诺 :“ 交易对方 保证截至目 前未签署一 致行动协 议，将来亦 不会签署一 致行动协 议。 ” 2014 年 08 月 15 日 无限期 正常履行中 资产重组时所作承诺 郭景松 ; 张晓 玲 ; 中山市松 德实业发展 有限公司 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 " 本次交易完 成后，为避 免将来可能 存在的同业 竞争，郭景 松、张晓玲 分别出具了 《关于避免 与松德机械 股份有限公 司发生同业 竞争的声明 与承诺函》， 承诺如下： 1 ．截至本声 明及承诺函 出具之日， 本人及本人 控制的企业 未从事与大 宇精雕及其 控股子公司 所从事的业 务有直接利 益冲突的竞 争性经营活 动，亦并未 2014 年 12 月 17 日 无限期 正常履行中 拥有从事与 大宇精雕及 其控股子公 司可能产生 同业竞争企 业的任何股 份、股权或 在任何竞争 企业有任何 权益。 2 ．本 次非公开发 行股份及支 付现金购买 资产事宜实 施完毕后， 除上市公司 及其控股子 公司（包括 大宇精雕） 外，本人及 本人控制的 其他企业不 会直接或间 接从事或发 展与上市公 司及其控股 子公司（包 括大宇精 雕）经营范 围相同或相 类似的业务 或项目，也 不为本人或 代表任何第 三方成立、 发展、投 资、参与、 协助任何企 业与上市公 司及其控股 子公司（包 括大宇精 雕）进行直 接或间接的 竞争。 雷万春 ; 肖代 英 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 " 本次交易完 成后，为避 免将来可能 存在的同业 竞争，雷万 春、肖代英 分别出具了 《关于避免 与松德机械 股份有限公 司发生同业 竞争的声明 与承诺函》， 承诺如下： 1 ．截至本声 明及承诺函 出具之日， 除大宇精雕 及其子公司 外，本人及 本人控制的 其他企业未 从事与上市 公司及其控 股子公司所 从事的业务 构成或可能 构成直接利 益冲突的竞 争性经营活 动。 2 ．本次 非公开发行 股份及支付 现金购买资 产事宜实施 完毕后，本 人及本人控 制的企业与 上市公司、 大宇精雕及 上市公司其 它控股子公 司不会构成 2014 年 12 月 17 日 无限期 正常履行中 直接或间接 同业竞争关 系。 3 ．在作 为上市公司 股东期间， 以及本人在 大宇精雕任 职期间及从 大宇精雕离 职后 36 个月 内，本人及 本人控制的 企业不直接 或间接从事 或发展与上 市公司、大 宇精雕及上 市公司其他 控股子公司 经营范围相 同或相类似 的业务 或项 目，也不为 自己或代表 任何第三方 成立、发 展、参与、 协助任何企 业与上市公 司进行直接 或间接的竞 争；本人不 利用从上市 公司处获取 的信息从 事、直接或 间接参与与 上市公司相 竞争的活 动；在可能 与上市公司 存在竞争的 业务领域中 出现新的发 展机会时， 给予上市公 司优先发展 权；如上市 公司经营的 业务与本人 以及受本人 控制的任何 其他企业或 其他关联公 司构成或可 能构成实质 性竞争，本 人同意上市 公司有权以 公平合理的 价格优先收 购本人在该 企业或其他 关联公司中 的全部股权 或其他权 益，或如上 市公司决定 不予收购 的，本人同 意在合理期 限内清理、 注销该等同 类营业或 将 资产转给其 他非关联 方；本人不 进行任何损 害或可能损 害上市公司 利益的其他 竞争行为。 本人愿意承 担因违反上 述承诺给上 市公司造成 的全部经济 损失。 陈武 ; 杜晋钧 ; 何锋 ; 雷波 ; 雷 万春 ; 雷万友 ; 李智亮 ; 青岛 金石灏汭投 资有限公司 ; 深圳市向日 葵朝阳投资 合伙企业 （有限合 伙） ; 唐水花 ; 卫伟平 ; 肖代 英 ; 张太巍 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 " 根据《上市 规则》的相 关规定，本 次交易完成 后，为规范 将来可能存 在的关联交 易，雷万 春、肖代 英、向日葵 朝阳、青岛 金石、卫伟 平、何锋、 张太巍、陈 武、雷万 友、雷波、 杜晋钧、唐 水花、李智 亮分别出具 了《关于规 范关联交易 的承诺函》， 承诺如下： 1 ．对于未来 可能的关联 交易，本人 （或本公 司、本企 业，下同） 将善意履行 作为上市公 司股东的义 务，不利用 本人的股东 地位，就上 市公司与本 人及本人控 制的企业相 关的任何关 联交易采取 任何行动， 故意促使上 市公司的股 东大会或董 2014 年 12 月 31 日 无限期 正常履行中 事会做出损 害上市公司 和其他股东 合法权益的 决议。 2 ．本 人及本人的 关联方不以 任何方 式违 法违规占用 松德股份资 金及要求松 德股份违法 违规提供担 保。 3 ．如果 上市公司与 本人及本人 控制的企业 发生无法避 免或有合理 原因的关联 交易，则本 人承诺将促 使上述关联 交易遵循市 场公正、公 平、公开的 原则，依照 正常商业条 件进行。本 人将不会要 求，也不会 接受上市公 司给予优于 其在一项市 场公平交易 中向第三方 给予的条 件。 4. 本人 将严格遵守 和执行上市 公司关联交 易管理制度 的各项规 定，如有违 反以上承诺 及上市公司 关联交易管 理制度而给 上市公司造 成损失的情 形，将依法 承担相应责 任。 陈武 ; 雷万春 ; 李智亮 ; 唐水 花 ; 张太巍 其他承诺 雷万春承诺 自本次交易 完成后在大 宇精雕的第 一期任职期 限不少于 60 个月，并从 大宇精雕的 实际经营需 要出发，继 续保持公司 核心经营管 理团队的稳 定性。张太 巍、陈武、 唐水花和李 智亮承诺自 本次交易完 成后在大宇 精雕的任职 期限不少于 36 个月。 2014 年 12 月 31 日 2019 - 12 - 31 正常履行中 首次公开发行或再融资时所作承诺 郭景松 ; 张晓 玲 关于同业竞 争、关联交 易、资金占 用方面的承 诺 " 截至本承诺 函出具之 日，本人及 本人所控制 的企业并未 以任何方式 直接或间接 从事与上市 公司相竞争 的业务，并 未拥有从事 与上市公司 可能产生同 2010 年 11 月 19 日 无限期 正常履行中 业竞争企业 的任何股 份、股权或 在任何竞争 企业有任何 权益；将来 不会以任何 方式直接或 间接从事与 上市公司相 竞争的业 务，不会直 接或间接投 资、收购竞 争企业，也 不会以任何 方式为竞争 企业提供任 何业务上的 帮助。 郭景松 ; 张晓 玲 ; 中山市松 德实业发展 有限公司 股份限售承 诺 自公司股票 上市之日起 三十六个月 内，不转让 或者委托他 人管理其本 次发行前直 接和间接持 有的股份， 也不由公司 回购其直接 和间接持有 的股份。郭 景松、张晓 玲同时承 诺：在前述 锁定期满 后，在其及 其关联方在 公司任职期 间，每年转 让的股份不 超过其直接 和间接持有 2011 年 02 月 01 日 在公司任职 期间 正常履行中 股份总数的 25% ；离职后 半年内，不 转让其直接 和间接持有 的股份。 郭晓春 ; 郭晓 东 ; 郭玉琼 ; 贺 莉 ; 贺平 ; 张纯 光 股份限售承 诺 自公司股票 上市之日起 三十六个月 内，不转让 或者委托他 人管理其本 次发行前直 接和间接持 有的股份， 也不由公司 回购其直接 和间接持有 的股份。张 纯光、贺 平、郭玉 琼、郭晓 东、贺莉同 时承诺，在 前述锁定期 满后，在其 关联方在公 司任职期 间，每年转 让的股份不 超过其直接 和间接持有 股份总数的 25% ，其关联 方离职后半 年内，不转 让其直接和 间接持有的 股份；担任 公司监事的 郭晓春同时 承诺，前述 锁定期满 后，在其及 2011 年 02 月 01 日 关联方在公 司任职期间 正常履行中 其关联方在 公司任职期 间，每年转 让的股份不 超过其直接 和间接持有 股份总数的 25% ；离职后 半年内，不 转让其直接 和间接持有 的股份。 郭景松 ; 张晓 玲 ; 中山市松 德实业发展 有限公司 股份减持承 诺 自公司股票 上市之日起 三十六个月 内，不转让 或者委托他 人管理其本 次发行前直 接和间接持 有的股份， 也不由公司 回购其直接 和间接持有 的股份。郭 景松、张晓 玲同时承 诺：在前述 锁定期满 后，在其及 其关联方在 公司任职期 间，每年转 让的股份不 超过其直接 和间接持有 股份总数的 25% ；离职后 半年内，不 转让其直接 和间接持有 的股份。 2014 年 02 月 01 日 无限期 正常履行中 郭景松 ; 张晓 关于同业竞 争、关联交 " 截至本承诺 函出具之 2010 年 11 月 无限期 正常履行中 玲 易、资金占 用方面的承 诺 日，本人及 本人所控制 的企业并未 以任何方式 直接或间接 从事与上市 公司相竞争 的业务，并 未拥有从事 与上市公司 可能产生同 业竞争企业 的任何股 份、股权或 在任何竞争 企业有任何 权益；将来 不会以任何 方式直接或 间接从事与 上市公司相 竞争的业 务，不会直 接或间接投 资、收购竞 争企业，也 不会以任何 方式为竞争 企业提供任 何业务上的 帮助。 19 日 郭景松 ; 张晓 玲 其他承诺 " 如果发生由 于广东省有 关文件和国 家有关部门 颁布的相关 规定存在的 差异，导致 国家有关税 务主管部门 认定公司以 前年度享受 15% 所得税率 条件不成 2010 年 11 月 19 日 无限期 正常履行中 立，公司需 按 33% 的所 得税率补缴 以前年度所 得税差额的 情况，本人 将全额代为 承担公司需 补缴的所得 税款及相关 费用 郭景松 ; 张晓 玲 ; 中山市松 德实业发展（未完）  |