[中报]恒立液压:2019年半年度报告
原标题:恒立液压:2019年半年度报告 公司代码：601100 公司简称：恒立液压 {27BA30D5-F70D-4C0D-9830-E4AB5CB95196}.jpg 江苏恒立液压股份有限公司 2019年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人汪立平、主管会计工作负责人彭玫及会计机构负责人（会计主管人员）龚兰兰声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面 对的风险”。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 25 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 28 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 30 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 31 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 138 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、恒立油缸、恒立液压 指 江苏恒立液压股份有限公司 恒屹智能、常州恒屹 指 常州恒屹智能装备有限公司（原名 常州恒屹流体科技有限公司，本公 司控股股东） 申诺科技 指 申诺科技（香港）有限公司 恒立投资 指 江苏恒立投资有限公司 恒和贸易 指 恒和贸易株式会社（本公司在日本 设立的全资子公司 恒立科技、液压科技 指 江苏恒立液压科技有限公司 恒立美国 指 Hengli America Corporation，本公 司在美国设立的全资子公司 上海立新 指 上海立新液压有限公司 志瑞机械 指 常州志瑞机械科技有限公司 无锡气动 指 无锡恒立液压气动有限公司 恒明液压 指 无锡恒明液压气动有限公司 恒立智能、恒立装备 指 常州恒立智能装备有限公司 恒立香港、香港茵莱 指 恒立液压（香港）有限公司，原名 香港茵莱有限公司。本公司在香港 设立的全资子公司 茵莱欧洲、卢森堡茵莱 指 Inline Euro S.A.R.L，本公司全资子 公司恒立液压（香港）有限公司在 卢森堡设立的全资子公司 哈威茵莱 指 HAWE InLine Hydraulik GmbH，德 国哈威茵莱液压有限公司 恒航液压 指 江苏恒航液压技术有限公司，本公 司全资子公司江苏恒立液压科技 有限公司设立的全资子公司 恒立气动、恒立流体 指 常州恒立气动科技有限公司（原名 常州恒立流体技术有限公司） 美国580公司、580公司 指 580 WEST CROSSROADS LLC，常 州恒屹智能装备有限公司位于美 国的全资子公司 恒立日本 指 HARADA技研株式会社 茵莱常州 指 茵莱（常州）液压有限公司 日本服部 指 株式会社服部精工，本公司全资子 公司恒立液压（香港）有限公司的 全资子公司 日本HST 指 株式会社HST，本公司全资子公司 恒立液压（香港）有限公司的全资 子公司 报告期 指 2019年1-6月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏恒立液压股份有限公司 公司的中文简称 恒立液压 公司的外文名称 Jiangsu Hengli Hydraulic Co., Ltd. 公司的法定代表人 汪立平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张小芳 周佳立 联系地址 江苏省常州市武进高新区龙潜 路99号 江苏省常州市武进高新区龙潜 路99号 电话 0519-86163673 0519-86163673 传真 0519-86153331 0519-86153331 电子信箱 hlzqb@hengli.net hlzqb@hengli.net 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司注册地址的邮政编码 213164 公司办公地址 江苏省常州市武进高新区龙潜路99号 公司办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http://www.henglihydraulic.com 电子信箱 hlzqb@hengli.net 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒立液压 601100 恒立油缸 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号外经贸 大厦920-926幢 签字会计师姓名 宋文、王艳、刘丽娟 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 2,792,538,788.87 2,163,971,639.89 29.05 归属于上市公司股东的净利润 670,832,661.68 463,460,889.74 44.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 629,934,461.57 421,225,172.22 49.55 经营活动产生的现金流量净额 794,971,201.30 192,297,982.32 313.41 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,946,211,676.44 4,546,802,947.96 8.78 总资产 8,127,829,343.47 7,271,344,616.26 11.78 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月 ） 上年同 期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.76 0.53 43.40 稀释每股收益（元／股） 0.76 0.53 43.40 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.71 0.48 47.92 加权平均净资产收益率（%） 14.53 11.56 增加2.97个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（ %） 13.64 10.51 增加3.13个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司报告期内营业收入及各项盈利指标增长的主要原因是：①受国内外下游行业持续增长以 及公司产品的竞争力不断提升影响，公司产品销售实现增长，其中挖机油缸产品收入同比增长 25 %，非标油缸产品收入同比增长8%。②子公司液压科技泵阀销量大幅增长，液压科技收入同比 增长100%。③受规模效应和产品结构优化影响，营业成本增长幅度小于销售收入的增长速度，产 品综合毛利率较去年同期增加2.43个百分点。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 101,149.23 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 18,197,849.48 委托他人投资或管理资产的损 益 5,480,397.37 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 23,254,620.08 汇兑收益 少数股东权益影响额 -144,637.33 所得税影响额 -5,991,178.72 合计 40,898,200.11 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司业务概述 公司成立于2005年，是一家专业生产液压元件及液压系统的公司。公司产品从液压油缸制造 发展成为涵盖高压油缸、高压柱塞泵、液压多路阀、工业阀、液压系统、液压测试台及高精密液 压铸件等产品研发和制造的大型综合性企业。液压元件及系统作为大型机械核心传动装置，公司 液压产品下游应用机械包括：以挖掘机为代表的行走机械、以盾构机为代表的地下掘进设备、以 船舶、港口机械为代表的海工海事机械、以高空作业平台为代表的特种车辆、以及风电太阳能等 行业与领域。下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一、徐工、 柳工、中铁工程、铁建重工等世界500强和全球知名主机客户。 公司先后投资建成了高压精密液压铸件生产基地，液压阀、泵生产基地，并通过并购德国哈 威茵莱等企业，在美国芝加哥、日本东京新设公司等方式进行海外市场的拓展和布局，致力成为 具有国际影响力高端液压成套设备的提供商以及液压技术方案的提供商。 2、公司经营模式 公司为液压行业的关键零部件及系统配套企业，不直接面对终端消费者，主要为一些国内外 大中型的主机厂配套新机产品，暂未涉及维修市场。 公司以以销定产的方式来组织公司的生产排产计划，严格按照客户的订单和安全库存制定生 产计划，由制造部门按照计划安排生产，同时根据生产计划来采购原材料并保证合理的库存。公 司会在年初与主要客户签订长期框架采购合同，在合同期限内，由客户根据自身需求下达具体订 单采购。公司根据顾客需求的紧急程度，在保证产品质量的前提下，合理组织生产，交货期一般 控制在30-60天。 3、行业情况说明 液压传动与控制产品广泛应用于航空航天、舰船、深海探测、节能环保装备、新能源装备、 机床与工具、重型机械、工程建筑机械、农业机械、汽车等装备制造业各领域。核心的液压元件 包括液压泵、阀、马达、油缸、液压系统及装置五大类型。 我国是液压制造的大国，但产业大而不强。目前大多数液压产品处于价值链的中低端，高端 产品主要依赖进口和包括恒立在内的少数几家国内龙头企业。液压行业的发展远不能适应主机装 备配套，已经成为制约我国装备制造业做强的瓶颈之一，主要反映在：自主创新与基础研发能力 不足、产业集中度与品牌影响力低、产品可靠性与耐久性不能满足主机要求、基础材料与配套件 亟待提高等。 从全球市场来看，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，国际液压 市场需求总体处于持续增长趋势。从近年市场需求分析，行走机械液压所占市场份额不断增强， 目前约占全部液压产品销售额的近50%，市场在对液压产品数量、品种需求增多的同时，也对液 压产品提出了高压化、智能化、精准化、集成化、绿色化等新的更高的要求。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术创新优势 公司在德国柏林、美国芝加哥、中国上海以及常州设有专门的液压研发基地，研发人员逾500 人。公司先后聘请了德国、日本、美国等数十位液压领域专家，与国内液压行业的专家共同组成 液压研发团队。公司研发投入近5年来居高不下。截至目前，公司共拥有有效专利230项。 凭借着过硬的研发和制造团队，公司形成了具有多产品的自主知识产权的技术体系。核心技 术包括高精密液压铸造技术、摩擦焊接技术、热处理技术、高压密封技术、测试技术和先进机加 工工艺技术。 公司的挖掘机专用油缸产品市场占有率达50%以上。公司成功开发了适用于15T以下小型挖 掘机用的HP3V系列轴向柱塞泵和HVS系列多路控制阀，其精确操控性和燃油经济性均超过国外 同类产品，在由中国机械工业联合会牵头组织的产品科技成果鉴定会上，鉴定委员会给予了“产品 符合工程机械高端液压件配套生产的要求，解决了行业发展的瓶颈问题，产品整体技术处于国内 领先、国际先进水平”的评价。公司单独设计、制造的液压测试台亦是行业领先。公司始终将技术 创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、 新工艺研究，成功开发出科技 含量高、市场竞争力强的高端液压产品。 2、产品质量与品牌优势 作为高端液压件领域的代表企业，公司目前拥有“江苏省示范智能车间”3个，实行严格的5s 管理，投资配备了全球领先的生产制造设备，运用先进的工艺技术，实现了产品的高质量。2018 年度，公司连续第4年获得了卡特彼勒的铂金奖章，同时获得了三一 、柳工、山东临工等知名主 机企业颁发的“2018年度优秀供应商”称号。 公司品牌优势明显。产品远销亦欧美、日本等发达国家和地区，出口比例超过20%，积累了 一批行业优质客户。挖掘机液压产品主要客户包括：卡特彼勒、神钢、三一、徐工等著名挖掘机 品牌；盾构机液压产品主要客户包括：中铁工程、铁建重工、小松、日立造船、罗宾斯等著名盾 构机品牌；海工海事客户包括: TTS 、麦基嘉、国民油井等；新能源设备领域客户包括:歌美飒、 维斯塔斯等；工业液压产品客户包括:海天、伊之密、安德里茨等；特种车辆客户包括: 马尼托瓦 克、特雷克斯等。众多的优质客户群体为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较 强进入壁垒，充分的保障了公司未来在液压行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。 3、营销服务优势 公司始终秉承"服务营销"的理念，确立配套直销的销售模式，依托优质的产品和售后服务，将进 入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心；设立了覆盖全国的技术服务和营销办事机构，快速 响应客户的需求，为客户提供快捷、完善的服务。此外，公司在多个国家（地区）设立海外办事 处并派驻了技术服务人员和营销人员，在欧洲、北美、日本等建立了广泛的营销网络，为客户提 供本土化的高效服务。公司的品牌已得到国际市场的高度认可。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2019年上半年，受基建需求拉动、设备更新需求增长、出口需求增长等因素的影响，公司下 游挖掘机等重型装备销售维持增长，根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据显示， 2019年1-6月，纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品137,207台，同比增 长14.20%。报告期内公司共销售挖掘机专用油缸25.56万只，同比增长13%，实现销售收入12.33 亿元，同比增长25%。报告期内，公司共销售重型装备用非标准油缸7.86万只，同比增长18%， 实现销售收入6.33亿元，同比增长8%。今年上半年非标产线仍被挖机油缸占用了部分产能，影 响了非标油缸的产销量。 报告期内，子公司液压科技抓住了市场增量机遇，继续保持了小挖市场液压件的高份额，中 大挖液压件也全面大批量配套在了各大主机厂的主力机型中，市场份额逐月提升；液压科技全面 开发的6~50T级挖掘机用回转马达，均在主机厂得以小批量验证。同时，非挖掘机领域用泵阀如 高空作业车领域液压件开始大批量配套在海内外高端客户上；汽车吊、水泥泵车、领域均有新的 批量配套开始投放市场，为实现2019年全年目标提供了保障，也为未来提供了新的增长动力。液 压系统事业部上半年产销两旺，万达水舞台液压系统、海上风电安装平台升降液压系统、波浪能 发电液压系统等一系列重点项目成功交付。公司为国家天文台天眼FAST提供的液压促动器经过充 分的论证及现场的验证，性能进一步提升，为FAST可靠的工作提供有力的保障；同时配套提供了 液压成套检测维修试验台，快速的解决定期的设备保养维修更换。另外，在稳定现有客户及项目 的前提下，持续加大新项目、高端装备的开发，逐步实现进口设备的国产化，进一步扩大在一体 化静音油源、伺服系统、高端海工液压装备、机电一体化液压设备、高性能液压试验台领域的市 场。我们将持续关注行业应用，以市场为导向，为客户创造价值，提供安全、可靠、高效、智能 的解决方案。 本报告期，铸造分公司的铸件销量 17,555吨，同比增长30%，实现销售收入2.29亿元，同 比增长21%。2018年3月，公司拟使用自有资金5亿元投资建设铸件项目二期，该项目主要包括 两条造型线，产线建成达产后，将形成年产3万吨液压铸件的生产能力。目前，第一条产线已经 建设完成并已于2019年6月开始试生产，运行情况良好；另外一条产线目前正在安装中，预期在 2019年9月底安装完成，10月开始试生产，跟造型线配套的砂处理、振鼓、振动输送、抛丸机， 回炉材输送等设备都已安装完成。预计2019年年底公司铸造分公司的铸件产能将达到5.5万吨。 本报告期内哈威茵莱共实现了832万欧元的销售收入，与 2018年同期相比增长了11%，主 要是由于美国和中国地区的业务增长，预计未来美国和中国的客户份额将继续增长，因为最近几 年的产品开发专门针对这些市场。 子公司上海立新过去几年一直致力于集中优势资源做好市场前景好、产品应用面广的工业阀 产品，传统的工业阀产品进行了优化品种及工艺，进一步降本增效。2019年，上海立新持续在比 例阀上面大量投入，大流量插装式比例阀成功应用用锻压机压铸和注塑机等领域，传统业务如用 于注塑机、剪板折弯机的工业阀比例阀业务增长平稳，得益于工程机械行业的业务增长迅猛，挖 掘机先导油研块及工业阀应用在工程机械行业的销量增长迅猛。本报告期内上海立新业绩实现同 比增长。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,792,538,788.87 2,163,971,639.89 29.05 营业成本 1,758,573,314.93 1,415,338,785.90 24.25 销售费用 48,333,561.31 48,442,552.66 -0.22 管理费用 91,073,330.23 79,633,036 .71 14.37 财务费用 -14,364,612.75 4,223,722.49 -440.09 研发费用 116,888,762.50 79,927,173.31 46.24 经营活动产生的现金流量净额 794,971,201.30 192,297,982.32 313.41 投资活动产生的现金流量净额 -401,664,339.86 99,976,480.73 -501.76 筹资活动产生的现金流量净额 -18,892,656.89 -188,653,676.29 -89.99 营业收入变动原因说明:主要原因系工程机械行业景气度上升，公司销量整体增长。 营业成本变动原因说明:主要原因系公司销量整体增长，产销规模扩大，成本相应增长。 销售费用变动原因说明:主要原因系公司进出口费用减少所致。 管理费用变动原因说明:主要原因系随着收入的增加，职工薪酬相应增加。 财务费用变动原因说明:主要原因系本期美元汇率上升幅度较大，汇兑收益增加。 研发费用变动原因说明:主要原因系公司坚持驱动创新，不断推进产品技术的进步，研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系公司销售整体增长，销售货款及时回笼所 致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系收回投资收到的现金大幅减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系本期归还银行借款增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 上期期末数 上期期末数 占总资产的 本期期末金 额较上期期 （%） 比例（%） 末变动比例 （%） 其他流动资产 467,933,451.35 5.76 339,006,546.00 4.66 38.03 可供出售金融 资产 0 0.00 10,000,000.00 0.14 -100.00 其他非流动资 产 235,745,948.25 2.90 119,755,023.36 1.65 96.86 应付票据 330,983,992.58 4.07 252,534,068.83 3.47 31.07 应交税费 58,477,711.36 0.72 24,411,488.84 0.34 139.55 其他应付款 15,976,012.93 0.20 7,307,764.02 0.10 118.62 应付利息 4,001,726.67 0.05 1,863,945.80 0.03 114.69 应付股利 317,208,335.56 3.90 52,608,335.56 0.72 502.96 一年内到期的 非流动负债 176,580,478.90 2.17 54,091,478.90 0.74 226.45 长期借款 500,371,026.22 6.16 353,463,038.53 4.86 41.56 其他综合收益 -6,343,851.57 -0.08 2,296,690.63 0.03 -376.22 专项储备 3,803,878.67 0.05 1,987,269.67 0.03 91.41 其他说明 1.其他流动资产：2019年6月末余额较2018年年末余额增加38.03%，主要原因是本公司本期购 买的银行理财产品较多。 2.可供出售金融资产：2019年6月末余额较2018年年末余额减少100%，主要原因是公司购买的 信托产品全部到期赎回，投资更为稳健的银行理财产品。 3.其他非流动资产：2019年6月末余额较2018年年末余额增长96.86%，主要原因是铸造二期项 目预付的工程设备款增加。 4.应付票据：2019年6月末余额较2018年年末余额增长31.07%，主要原因是本期业务规模增加， 使用票据结算的业务增加。 5.应交税费：2019年6月末余额较2018年年末余额增长139.55%，主要原因是本期业务规模增加， 盈利水平提高，应交所得税增加。 6.其他应付款：2019年6月末余额较2018年年末余额增长118.62%，主要原因是公司2018年分 配的股利尚未支付。 7.应付利息：2019年6月末余额较2018年年末余额增长114.69%，主要原因是本期短期借款应付 利息大幅增加。 8.应付股利：2019年6月末余额较2018末余额增长502.96%，主要原因是公司2018年度利润分 配的股利尚未支付。 9.一年内到期的非流动负债：2019年6月末余额较2018年年末余额增长226.45%，主要原因是本 期一年内到期的长期借款增加较多所致。 10.长期借款：2019年6月末余额较2018年年末余额增长41.56%，主要原因是本期公司长期银行 信用借款大幅增加。 11.其他综合收益：2019年6月末余额较2018年年末余额减少376.22%，主要原因是外币报表折 算差异所致。 12.专项储备：2019年6月末余额较2018年年末余额增长91.41%，主要原因是本期计提安全生产 经费使用较少。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 子 公 司 全 称 所 处 行 业 经营范围 注册资本 总资产（万 元） 净资产 （万元） 净利润 （万元） 上 海 立 新 机 械 制 造 液压元件、液压总成、液压机械装 备、小型液压船舶的制造，农业液 压机械、机电产品的批发，从事货 物及技术的进出口业务。 5,000万元 19,690.03 14,909.76 709.53 恒 立 美 国 贸 易 销售高压油缸、液压件、液压系统、 高压柱塞泵及马达、高压液压阀、 精密铸件研发、售后、市场网络开 拓等相关技术支持服务。 10万美元 8,653.09 1,780.48 1,025.40 恒 和 贸 易 贸 易 油缸、液压泵、液压马达、液压阀 及其他液压元件、液压系统、精密 铸件、密封件等研发、销售、售后、 市场开拓等相关技术支持服务，以 及相关零部件、设备等采购和代 理。 800万日元 2,247.68 -900.90 -698.39 恒 立 科 技 机 械 制 造 液压元件（包括液压阀、液压泵、 液压马达、减速机、液压油缸）及 零部件、液压阀组、液压试验台、 液压机械装备、液压电子元件、液 压系统的开发、制造、维修、售后 服务及技术咨询、技术服务；精密 机械零件加工；自有厂房和设备的 租赁；销售自产产品。 60,000万 元 169,882.28 71,148.75 11,555.65 恒 立 香 港 实 业 投 资 实业投资及咨询。 11,801,182 美元 26,646.58 20,599.08 1,527.70 哈 威 茵 莱 机 械 制 造 液压轴向柱塞泵研发、制造与销 售。 500万欧元 15,047.39 5,195.81 -45.20 日 本 服 部 机 械 制 造 飞机零件及液压机器零件的加工； 建机、工作机械及该零件的加工、 销售；不动产的租赁；涉及上述的 所有业务。 5,000万日 元 8,329.39 1,797.36 293.56 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策风险 公司所处的液压零部件行业是挖掘机等基建设备、海洋工程设备、港口船舶等重型装备的关 键配套件行业，其发展与宏观经济形势具有较强的相关性，宏观政策和固定资产投资增速的变化， 将对公司下游客户需求造成影响，进而影响公司产品销售。 2.市场风险 公司是液压泵阀马达领域的新进者，由于公司进入该领域，势必引起行业内的竞争加剧，或 将影响本公司利润率水平及市场占有率。 3、汇率风险 公司近年来北美业务增长迅猛，存在一定数量的美元业务，如果美元汇率波动，将对公司财 务状况产生一定影响。 4、原材料价格波动的风险 公司主要原材料包括钢材、铸件、锻件、密封件等，采购成本可能受到多种因素的影响，如 市场供求、供应商生产状况的变动等，如果钢材等原材料价格上涨，或对公司的生产经营构成一 定压力。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2018年年度股东大会 2019年5月15日 上海证券交易所网站： www.sse.com.cn。编号： 临2019-008 2019年5月16日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 与首 次公 开发 行相 关的 承诺 其 他 控股股东 恒屹流体 及实际控 制人汪立 平、钱佩 新 发行人若被要求为其员工补缴此前应由发行人 缴付的社会保险费及住房公积金，控股股东恒 屹流体及实际控制人汪立平、钱佩新承诺将承 担补缴的全部费用；因未足额缴纳员工社会保 险费、住房公积金款项而被罚款或致使发行人 遭受任何损失的，控股股东恒屹流体及实际控 制人汪立平、钱佩新承诺将承担全部赔偿或补 偿责任。 长期有效 否 是 解 决 同 业 竞 争 公司实际 控制人汪 立平、钱 佩新 本人及本人控制的公司或企业将不在中国境内 外以任何方式直接或间接从事或参与任何与发 行人相同、相似或在商业上构成任何竞争的业 务及活动，或拥有与发行人存在竞争关系的任 何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其 他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织 的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织 中担任高级管理人员或核心技术人员。本人及 本人控制的公司或企业如违反上述承诺，愿向 发行人承担相应的经济赔偿责任。 长期有效 否 是 解 决 同 业 竞 争 公司股东 恒屹流 体、恒立 投资、申 诺科技 本公司及本公司的附属公司或附属企业将不在 中国境内外以任何方式直接或间接从事或参与 任何与发行人相同、相似或在商业上构成任何 竞争的业务及活动，或拥有与发行人存在竞争 关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益， 或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经 济组织的控制权。本公司及本公司的附属公司 或附属企业如违反上述承诺，愿向发行人承担 相应的经济赔偿责任。 长期有效 否 是 其他 对公 司中 小股 东所 作承 诺 分 红 江苏恒立 液压股份 有限公司 公司在当年盈利且累计未分配利润为正，且在 满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公 司每年应当以现金形式分红；如无重大投资计 划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资 项目除外），现金分配的比例应不低于当年实现 的可分配利润的10%，且未来三年以现金方式 累计分配的利润原则上应不少于未来三年实现 的年均可分配利润的30%。 2018-2020 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司第三届董事会第十四次会议、2018年年度股东大会审议通过《关于续聘审计机构的议 案》，续聘华普天健会计师事务所(特殊普通合伙）为公司2019年度财务审计机构及内部控制审计 机构。 2019年6月10日，华普天健会计师事务所正式更名为容诚会计师事务所。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 六、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 七、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 八、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 九、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于2019年度日常关联交易预计的议案》，预 计2019 年度公司向关联方恒立气动销售商品发生金额1000万元，向恒立气动采购商品发生金额 2000万元，向恒明液压销售商品发生金额1000万元，向恒明液压采购商品发生金额2500万元； 租赁580公司厂房发生金额500万元。详见上海证券交易所网站 网站 www.sse.com.cn，编号《临 2019-004》的临时公告。 后续实施进展情况为本公司本期向关联方恒立气动销售2,997,723.86元，本公司本期向关联 方恒明液压销售693,138.53元；本公司本期向关联方恒立气动采购 8,746,487.19元，本公司本 期向关联方恒明液压采购7,235,877.39元；本公司本期租赁关联方美国580公司厂房发生租赁费 1,718,500.00元。 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金 额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 恒立气 动 母公司 的全资 子公司 销售商 品 油缸、 密封 件、配 件 依市场 价确定 2,997,723.86 0.11 现金 恒明液 压 其他 销售商 品 配件 依市场 价确定 693,138.53 0.02 现金 恒立气 动 母公司 的全资 子公司 购买商 品 流体件 依市场 价确定 8,746,487.19 0.57 现金 恒明液 压 其他 购买商 品 加工费 依市场 价确定 7,235,877.39 0.51 现金 美国 580公 司 母公司 的全资 子公司 租入租 出 房屋租 赁 依市场 价确定 1,718,500.00 现金 合计 / / 21,391,726.97 / / / 大额销货退回的详细情况 无 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 十、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公 司的担保） 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 45,400 报告期末对子公司担保余额合计（B） 45,400 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 45,400 担保总额占公司净资产的比例(%) 9.12 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担 保对象提供的债务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 不适用 担保情况说明 无 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十一、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十二、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十三、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 √适用 □不适用 公司已经通过 ISO14001 环境管理体系认证，生产过程中产生的危险废物均依据环保部门相 关管理办法交由持有《危险废物经营许可证》资质的企业回收处置。 报告期内，公司及下属子公司能严格执行国家有关环境保护的法律法规，制定了严格的环境 作业规范，并对污染废弃物采取相应的治理措施，不存在违反环保法律法规的行为和污染事故纠 纷，未因环境违法受到环保部门的行政处罚。 (三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 □适用 √不适用 (四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 十四、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 一、本次会计政策变更概述 1、财政部于2017年修订发布了《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》（财会[2017]7 号）、《企业会计准则第23号—金融资产转移》（财会[2017]8号）、《企业会计准则第24号—套期 会计》（财会[2017]9号），于 2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号—金融工具列报》（财 会[2017]14号）（以上四项简称“新金融工具准则”）规定除境内外同时上市的企业以及在境外上 市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业之外的其他境内上市企业自 2019年1月1日起实施新金融工具准则。 2、财政部于2019年4月30日发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》 （财会[2019]6号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于执行企业会计准则的非金融企 业2019年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。 3、非货币性资产交换 财政部于2019年5月9日发布《关于印发修订企业会计准则第7号—非货币性资产交换》（财 会【2019】8号），对准则体系内部协调与明确具体准则适用范围进行修订。 4、债务重组 财政部于2019年5月16日发布《关于印发修订企业会计准则第12号—债务重组》（财会【2019】 9号），对准则体系内部协调与债务重组定义进行了修订。 二、本次会计政策变更的具体内容及影响 1、执行新金融工具准则的影响： （1）以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分 类的判断依据，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其 他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类； （2）将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”，要求考虑金融资 产未来预期信用损失情况，从而更加及时、足额地计提金融资产减值准备； （3）调整非交易性权益工具投资的会计处理，允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公 允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入 其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益； （4）进一步明确金融资产转移的判断原则及其会计处理；公司自2019年1月1日开始执行 新金融工具准则，根据新旧准则衔接规定，企业无需重述前期可比数，比较财务报表列报的信息 与新准则要求不一致的无须调整。 上述会计政策变更对公司财务报表主要影响如下： 单位：元，币种：人民币 受影响科目项目 合并资产负债表 母公司资产负债表 2018年12月31日 2019年1月1日 2018年12月31日 2019年1月1日 交易性金融资产 10,000,000.00 10,000,000.00 可供出售金融资 产 -10,000,000.00 -10,000,000.00 2、根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）相关要 求，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整影响如下： ①资产负债表：将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”项目, 将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”项目, 增加“交易性金融 资产”、“债权投资”、“其他债权投资”、“交易性金融负债”等项目，减少“以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”、 “以公量其变动计 入当期损益的金融负债”等项目。补充“持有待售资产”、“持有待售负债”、“固定资产”、“在建 工程”、“长期应付款”、“递延收益”、“其他权益工具”等项目说明。②利润表：将利润表“减： 资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填列）”；利润表增加“以摊余成本计 量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”、“净敞口收益（损失以“-”号填列）”、“信 用减值损失（损失以“-”号填列）”项目。③现金流量表：现金流量表明确了政府补助的填列口 径，企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，均在“收到其他与经营活动 有关的现金”项目填列。④所有者权益变动表：所有者权益变动表，明确了“其他权益工具持有 者投入资本”项目的填列说明。 2018年12月31日受影响的合并资产负债表和母公司资产负债表项目如下： 单位：元，币种：人民币 受影响科目项目 合并资产负债表 母公司资产负债表 调整前 调整后 调整前 调整后 应收票据及应收账款 -1,328,319,763.41 -1,260,273,753.89 应收票据 784,322,227.43 748,317,486.37 应收账款 543,997,535.98 511,956,267.52 应付票据及应付账款 -691,041,150.12 -516,000,313.10 应付票据 252,534,068.83 247,497,592.63 应付账款 438,507,081.29 268,502,720.47 3、非货币性资产交换 （1）非货币性资产示例中删除“存货”，其适用于第14号收入准则；货币性资产定义中将收取固 定或可确定金额的“资产”改为“权利”。 2、增加规范非货币性资产交换的确认时点，即换入资 产应在符合资产定义并满足资产确认条件时予以确认，换出资产应在满足资产终止确认条件时终 止确认； （2）将非货币性资产交换的计量原则与新收入准则协调一致。 公司将按照财政部2019年5月9日发布的关于印发修订《企业会计准则第7号 —非货币性资产 交换》（财会【2019】8号），对2019年1月1日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本 准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整。本公司执行 上述准则在本报告期内无重大影响。 4、债务重组 （1）将原“债权人让步行为”改为将“原有债务重新达成协议的交易行为”。 （2）重组方式中债务转为“资本”改为债务转为“权益工具”。 （3）将重组债权和债务的会计处理规定索引至新金融工具准则，从而与新金融工具准则协调一致， 同时删除关于或有应收、应付金额遵循或有事项准则的规定。 （4）将以非现金资产偿债情况下资产处置损益的计算方法与新收入准则协调一致。 公司将按照财政部2019年5月16日发布的关于印发修订《企业会计准则第12号—债务重组》（财 会【2019】9号），对2019年1月1日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019年1月1日之前发生的债务重组不进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报告期内无重大 影响。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：万股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发 行 新 股 送 股 公积金 转股 其 他 小 计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持 股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 88,200.00 100.00 0 88,200.00 100.00 1、人民币普通股 88,200.00 100.00 0 88,200.00 100.00 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 88,200.00 100.00 0 88,200.00 100.00 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 14,702 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数量 比例 (%) 持 有 有 限 售 条 件 股 份 数 量 质押或冻结 情况 股东性质 股份状 态 数 量 常州恒屹智能装备有 限公司 0 334,780,317 37.96 0 无 境内非国 有法人 申诺科技(香港)有限公 司 0 165,375,000 18.75 0 无 境外法人 江苏恒立投资有限公 司 0 123,701,691 14.03 0 无 境内非国 有法人 香港中央结算有限公 司 36,187,574 57,231,003 6.49 0 无 其他 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT -14,299,886 19,804,066 2.25 0 无 其他 兴业银行股份有限公 司－兴全趋势投资混 合型证券投资基金 -11,393,228 9,098,200 1.03 0 无 其他 中国银行－华夏大盘 精选证券投资基金 6,049,555 6,649,555 0.75 0 无 其他 全国社保基金四零六 组合 5,061,884 5,061,884 0.57 0 无 其他 博时基金管理有限公 司－社保基金四一九 组合 3,197,657 4,997,474 0.57 0 无 其他 交通银行－融通行业 景气证券投资基金 2,094,552 4,531,120 0.51 0 无 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股 的数量 股份种类及数量 种类 数量 常州恒屹智能装备有限公司 334,780,317 人民币普通股 334,780,317 申诺科技(香港)有限公司 165,375,000 人民币普通股 165,375,000 江苏恒立投资有限公司 123,701,691 人民币普通股 123,701,691 香港中央结算有限公司 57,231,003 人民币普通股 57,231,003 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 19,804,066 人民币普通股 19,804,066 兴业银行股份有限公司－兴全趋 势投资混合型证券投资基金 9,098,200 人民币普通股 9,098,200 中国银行－华夏大盘精选证券投 资基金 6,649,555 人民币普通股 6,649,555 全国社保基金四零六组合 5,061,884 人民币普通股 5,061,884 博时基金管理有限公司－社保基 金四一九组合 4,997,474 人民币普通股 4,997,474 交通银行－融通行业景气证券投 资基金 4,531,120 人民币普通股 4,531,120 上述股东关联关系或一致行动的 说明 恒屹智能、申诺科技及恒立投资同为公司实际控制人汪立平 先生、钱佩新女士及汪奇先生控制，汪奇先生系汪立平钱佩 新夫妇之子；除以上股东之间的关联关系外，公司未知其他 股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收 购管理办法》规定的一致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 第十节 财务报告 一、 审计报告 □适用 √不适用 二、 财务报表 合并资产负债表 2019年6月30日 编制单位: 江苏恒立液压股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 2019年6月30日 2018年12月31日 流动资产： 货币资金 七、1 1,970,737,360.62 1,571,211,905.40 结算备付金 拆出资金 （未完）  |