[中报]南方航空:2019年半年度报告
原标题:南方航空:2019年半年度报告 X:\LiveJobs\19013763-CSA AR2019 (A share)\Cover\19013763_China Southern Airlines_2019 IR_A share_COV_v07_C_Cover.jpg 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_重要提示 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 王昌顺 公务 马须伦 三、 本半年度报告未经审计 四、 公司负责人董事长 王昌顺 先生、主管会计工作负责人副董事长兼总经理 马须伦 先生及会 计机构负责人（会计主管人员）副总经理、总会计师、财务总监 肖立新 先生声明：保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的市值承诺，敬请投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者查阅“经营情况讨论与分析”中的第三 点“可能面对的风险”。 十、其他 □适用 √不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_Contents 目录 第一节 释义 3 第二节 公司简介和主要财务指标 5 第三节 公司业务概要 14 第四节 经营情况的讨论与分析 16 第五节 重要事项 30 第六节 普通股股份变动及股东情况 44 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 47 第八节 公司债券相关情况 48 第九节 财务报告 55 第十节 备查文件目录 226 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、南航、南方航空 指 中国南方航空股份有限公司 本集团 指 中国南方航空股份有限公司及控股子公司 南航集团 指 中国南方航空集团有限公司 厦门航空、厦航 指 厦门航空有限公司 贵州航空 指 贵州航空有限公司 珠海航空 指 珠海航空有限公司 汕头航空 指 汕头航空有限公司 重庆航空 指 重庆航空有限责任公司 河南航空 指 中国南方航空河南航空有限公司 雄安航空 指 中国南方航空雄安航空有限公司 MTU 指 珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司 河北航空 指 河北航空有限公司 江西航空 指 江西航空有限公司 南航财务 指 中国南航集团财务有限公司 货运物流公司 指 南方航空货运物流（广州）有限公司 南龙控股 指 南龙控股有限公司 文化传媒公司 指 中国南航集团文化传媒股份有限公司 SPV 公司 指 南航及子公司为租赁飞机专设的特殊目的公司 美国航空公司 指 American Airlines, Inc. 四川航空 指 四川航空股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 国家发展和改革委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 中国民航局 指 中国民用航空局 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 公司章程 指 《中国南方航空股份有限公司章程》 可用座位公里或“ASK” 指 飞行公里数乘以可出售座位数 可用吨公里或“ATK” 指 飞行公里数乘以可用载运吨位数 可用吨公里-客运 指 飞行公里数乘以可载客运吨位数 可用吨公里-货运 指 飞行公里数乘以可载货物及邮件吨位数 收费客公里或“RPK” 指 即旅客周转量，飞行公里数乘以所载运乘客数量 收费吨公里或“RTK” 指 即运输总周转量，飞行公里数乘以运载（乘客及 货邮）吨位量 收费吨公里－货运或“RFTK” 指 即货邮运周转量，飞行公里数乘以运载货邮吨位 量 收费吨公里－客运 指 飞行公里数乘以运载客运吨位量 客座率 指 以收费客公里除以可用座位公里所得的百分比 总体载运率 指 以收费吨公里除以可用吨公里所得的百分比 每收费客公里收益 指 旅客运输收入除以收费客公里 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 常用词语释义 每收费货运吨公里收益 指 货邮运输收入除以收费货运吨公里 每收费吨公里收益 指 运输收入除以收费吨公里 每可用吨公里运营成本 指 主营业务成本除以可用吨公里 大兴机场 指 北京大兴国际机场 新租赁准则 指 财政部颁布的企业会计准则修订《企业会计准则 第 21 号-租赁（修订）》 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 16495-董秘局信息披露 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中国南方航空股份有限公司 公司的中文简称 南方航空 公司的外文名称 China Southern Airlines Company Limited 公司的外文名称缩写 CSN 公司的法定代表人 王昌顺 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 谢兵 徐阳 联系地址 中国广东省广州市白云区齐心 路68号中国南方航空大厦 中国广东省广州市白云区齐心 路68号中国南方航空大厦 电话 +86-20-86112480 +86-20-86112480 传真 +86-20-86659040 +86-20-86659040 电子信箱 ir@csair.com ir@csair.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 广东省广州市黄埔区玉岩路12号冠昊科技园区一期办 公楼3楼301室 公司注册地址的邮政编码 510530 公司办公地址 中国广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大 厦 公司办公地址的邮政编码 510403 公司网址 www.csair.com 电子信箱 ir@csair.com 报告期内变更情况查询索引 无 移动客户端（APP） 南方航空 微信公众号 中国南方航空 微信公众号二维码 新浪微博 http://weibo.com/csair 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站 的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 本公司董秘局 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 南方航空 600029 无 H股 联交所 中国南方航空股份 01055 无 N股 纽约证券交易所 China Southern Air ZNH 无 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 毕马威会计师事务所 办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：百万元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 72,939 67,555 7.97 归属于上市公司股东的净利润 1,690 2,137 (20.92) 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 1,434 1,835 (21.85) 经营活动产生的现金流量净额 13,484 9,393 43.55 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 62,949 65,003 (3.16) 总资产 300,171 246,655 21.70 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.14 0.21 (33.33) 稀释每股收益（元／股） 0.14 0.21 (33.33) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.12 0.18 (33.33) 加权平均净资产收益率（%） 2.69 4.17 减少1.48个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.29 3.58 减少1.29个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 2019年1-6月 2018年1-6月 截至2019年6月 30日 截至2018年12 月31日 按中国会计准则 1,690 2,137 62,949 65,003 按国际会计准则调整的项目及金额： 拨款转入(a) (7) (7) 专项借款汇兑损 益的资本化调整 (b) (11) (58) 61 72 本公司同一控制 下企业合并调整 (c) 237 237 以上调整对税务 的影响 3 14 (13) (16) 以上调整对少数 股东权益的影响 2 (32) (32) 按国际会计准则 1,682 2,095 63,195 65,257 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股 东的净资产差异情况 □适用 √不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 (a) 根据中国企业会计准则，对于资产相关的政府补助（除专项拨款），本集团将其从相应资产的 成本中扣除；对于政府拨入的投资补助等专项拨款，若国家相关规定作为资本公积处理的，本 集团将其计入资本公积。根据国际财务报告准则，本集团将所有资产相关的政府补助从相应资 产的成本中扣除。以上与政府补助相关的差异是由于以前年度在中国企业会计准则下计入资本 公积的政府补助产生。 (b) 根据企业会计准则，外币专项借款本金及利息的汇兑差额，应当予以资本化，计入符合资本 化条件的资产的成本。根据国际财务报告准则，除了作为利息费用调整的外币借款产生的汇兑 差额部分可予以资本化外，其他均计入当期损益。 (c) 根据中国企业会计准则，本公司在同一控制下的企业合并取得的子公司的资产和负债，按照 账面价值计量，与支付的合并对价的差额调整所有者权益。同一控制下的企业合并，视同被合 并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，因此中国企业会计准 则下对合并财务报表的年初数以及前期比较报表进行相应重述。根据国际财务报告准则，对同 一控制下企业合并采用购买法计量。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 35 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 收购合营公司按购买日公允价值重新计量原持有股权产生 的投资收益 13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 321 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 (26) 所得税影响额 (89) 合计 256 十、 其他 □适用 √不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 本集团经营数据摘要 截至 6 月 30 日止 6 个月 2019 年 2018 年 增加/ (减少)(%) 载运量 收费客公里(RPK)(百万) 国内航线 93,468.15 85,925.03 8.78 港澳台航线 1,810.42 1,586.10 14.14 国际航线 41,931.87 36,769.57 14.04 合计： 137,210.45 124,280.70 10.40 收费吨公里(RTK)(百万) 国内航线 9,025.06 8,386.89 7.61 港澳台航线 171.74 150.87 13.83 国际航线 6,462.69 5,987.67 7.93 合计： 15,659.49 14,525.44 7.81 收费吨公里(RTK)-客运 (百万) 国内航线 8,232.20 7,574.90 8.68 港澳台航线 159.25 139.33 14.30 国际航线 3,678.61 3,228.87 13.93 合计： 12,070.06 10,943.10 10.30 收费吨公里(RTK)-货运 (百万) 国内航线 792.86 811.99 (2.36) 港澳台航线 12.49 11.55 8.15 国际航线 2,784.08 2,758.80 0.92 合计： 3,589.43 3,582.34 0.20 载客人数(千人) 国内航线 61,582.13 57,407.61 7.27 港澳台航线 1,364.63 1,225.11 11.39 国际航线 9,825.79 8,719.53 12.69 合计： 72,772.55 67,352.26 8.05 运输货邮量(千吨) 国内航线. 489.07 509.45 (4.00) 港澳台航线 11.00 10.15 8.36 国际航线 322.53 313.38 2.92 合计： 822.61 832.99 (1.25) 载运力 可用座位公里(ASK)(百万) 国内航线. 113,185.37 103,896.51 8.94 港澳台航线 2,362.78 2,124.23 11.23 国际航线 50,469.21 44,710.17 12.88 合计： 166,017.36 150,730.92 10.14 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 截至 6 月 30 日止 6 个月 2019 年 2018 年 增加/ (减少)(%) 可用吨公里(ATK)(百万) 国内航线. 12,840.50 11,814.13 8.69 港澳台航线 270.82 242.75 11.56 国际航线 9,266.66 8,473.31 9.36 合计： 22,377.98 20,530.20 9.00 可用吨公里(ATK)-客运(百万) 国内航线. 10,186.68 9,350.69 8.94 港澳台航线 212.65 191.18 11.23 国际航线 4,542.23 4,023.92 12.88 合计： 14,941.56 13,565.78 10.14 可用吨公里(ATK)-货运(百万) 国内航线. 2,653.82 2,463.44 7.73 港澳台航线 58.17 51.57 12.79 国际航线 4,724.43 4,449.40 6.18 合计： 7,436.42 6,964.41 6.78 载运率 增加╱（减少）百 分点 客座率(RPK/ASK)(%) 国内航线. 82.58 82.70 (0.12) 港澳台航线 76.62 74.67 1.96 国际航线 83.08 82.24 0.84 平均： 82.65 82.45 0.20 总体载运率 (RTK/ATK)(%) 国内航线 70.29 70.99 (0.70) 港澳台航线 63.41 62.15 1.26 国际航线 69.74 70.67 (0.92) 平均： 69.98 70.75 (0.77) 收益 增加╱ （减少）% 每收费客公里收益（人民币元） 国内航线 0.518 0.526 (1.52) 港澳台航线 0.750 0.741 1.21 国际航线 0.378 0.381 (0.79) 平均： 0.478 0.486 (1.65) 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 截至 6 月 30 日止 6 个月 2019 年 2018 年 增加/ (减少)(%) 每收费货运吨公里收益（人民币元） 国内航线 1.189 1.165 2.06 港澳台航线 5.044 4.589 9.92 国际航线 1.222 1.269 (3.70) 平均： 1.228 1.256 (2.23) 每收费吨公里收益(人民币元) 国内航线 5.470 5.505 (0.64) 港澳台航线 8.274 8.139 1.66 国际航线 2.977 2.921 1.92 平均： 4.472 4.467 0.11 成本 每可用吨公里营业成本(人民币元) 2.846 2.893 (1.62) 飞行量 飞行总公里(百万公里) 911.41 851.96 6.98 总飞行小时(千小时) 国内航线 1,092.52 1,021.44 6.96 港澳台航线 22.37 20.05 11.60 国际航线 322.53 303.61 6.23 合计： 1,437.43 1,345.10 6.86 起飞架次(千次) 国内航线 467.82 448.41 4.33 港澳台航线 10.32 9.51 8.50 国际航线 65.57 61.79 6.11 合计： 543.70 519.70 4.62 注：表格中若出现合计数与所列数值总和不符，为四舍五入所致。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 机队信息摘要 截至2019年6月30日，本集团机队规模、机队结构、机龄及飞机交付和退出情况如下： 单位：架 飞机型号 经营租赁架 数 融资租赁架 数 自购飞机架 数 平均机龄 （年） 报告期 交付 报告期 退出 报告期末 合计 客机 A380 系列 0 2 3 7.1 0 0 5 A350 系列 0 1 0 0.0 1 0 1 A330 系列 8 30 10 6.4 0 2 48 A320 系列 128 88 94 7.7 20 9 310 B787 系列 7 23 4 3.0 4 0 34 B777 系列 0 11 1 3.5 2 0 12 B757 系列 0 0 0 0.0 0 4 0 B737 系列 163 82 156 6.0 1 2 401 EMB190 18 0 6 7.0 0 2 24 客机小计 324 237 274 6.5 28 19 835 货机 B747 系列 0 0 2 16.9 0 0 2 B777 系列 0 5 7 6.8 0 0 12 货机小计 0 5 9 8.2 0 0 14 合计 324 242 283 6.5 28 19 849 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 本公司的经营范围包括：（1）提供国内、地区和国际定期及不定期航空客、货、邮、行李运输服 务；（2）提供通用航空服务；（3）提供航空器维修服务；（4）经营国内外航空公司的代理业务； （5）提供航空配餐服务（仅限分支机构经营）；（6）进行其他航空业务及相关业务，包括为该等 业务进行广告宣传；（7）进行其他航空业务及相关业务（限保险兼业代理业务：人身意外伤害险）； 航空地面延伸业务；民用航空器机型培训（限分支机构凭许可证经营）；资产租赁；工程管理与技 术咨询；航材销售；旅游代理服务；商品零售批发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动。） （二）经营模式 公司以“建设具有全球竞争力的世界一流航空运输企业”为愿景，以“连通世界各地，创造美好 生活”为使命，致力于锤炼一流的安全品质、盈利能力和品牌形象，打造广州-北京“双枢纽”战 略布局，坚持“规范化、一体化、智能化、国际化”的战略取向，围绕党的领导、治理结构、战 略管理、市场机制和企业文化，打造现代化治理体系和治理能力，在条件、资源、环境三方面提 供保障，不断满足人民对美好出行的向往，为客户提供安全、可靠、便捷、舒适的航空运输产品 和服务。 近年来，公司主动服务国家战略，切实承担政治责任，坚持安全、高质量、创新、合作、共享五 大发展理念，对标世界一流航空运输企业，破解体制机制障碍，为发展培育新动能。 （三）行业情况说明 报告期内，中国民航继续保持平稳发展态势，全行业完成运输总周转量 627.6 亿吨公里，旅客运 输量 3.2 亿人次，同比分别增长 7.4%和 8.5%。国际化市场和大众化市场持续扩大，国际航线旅客 运输量增长 16.5%，新增航空人口 2,724 万人；减税降费、“放管服”等各项改革政策持续落地， 经营环境持续优化。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，本集团引进飞机 28 架（包括经营租赁飞机 13 架、融资租赁飞机 11 架、自购飞机 4 架），退出飞机 19 架（包括经营租赁飞机 15 架、自购飞机 4 架），融资租赁转自购飞机 1 架。截 至报告期末，本集团机队规模达到 849 架，较上年期末净增加 9 架。本集团于 2019 年 1 月 1 日首 次适用新租赁准则对租赁飞机统一进行核算，租赁飞机的资产账面价值净增加人民币 43,877 百万 元。报告期内，新增引进的租赁飞机及自购飞机导致固定资产及使用权资产原值合计增加人民币 15,954 百万元。 报告期内，本集团其他主要资产发生重大变化情况的说明详见“经营情况的讨论与分析”中资产、 负债情况分析。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本集团已逐渐形成强大完善的规模化网络化优势、以广州为核心的枢纽运营管理能力、不断提升 的管控及资源协调能力、争创世界一流的品牌服务水平和全面领先的信息化系统等五大核心竞争 力。 报告期内，本集团核心竞争力持续提升，详情请参见“经营情况的讨论与分析”。 此外，本集团还积极进驻大兴机场，将围绕大兴机场全力打造北京核心枢纽，按照承担大兴机场 航空旅客业务量 40%的目标，建设覆盖国际国内的航线网络。按照发展规划，到 2025 年，本集团 预计在大兴机场投放飞机超过 200 架，日起降航班超过 900 班次。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，世界经济整体低迷，贸易扩张速度放缓，不确定因素持续增多。美国经济动能不足， 欧洲经济复苏放缓，亚太地区总体稳健，主要新兴市场国家经济增长普遍放缓。面对错综复杂的 内外部形势，中国坚持稳中求进总基调，经济韧性不断增强，经济运行继续保持在合理区间。中 国民航全行业完成运输总周转量 627.6 亿吨公里，旅客运输量 3.2 亿人次，同比分别增长 7.4%和 8.5%。国际化市场和大众化市场持续平稳，国际航线旅客运输量增长 16.5%，新增航空人口 2,724 万人。 面对全球经济下行、中美贸易摩擦、汇率油价波动等严峻的内外部经营环境，本集团牢牢把握“稳 中求进”总基调，在管理层和全体员工的共同努力下，扎实推进各项工作。报告期内，本集团安 全经营总体平稳，北京枢纽建设持续推进，大运行建设成效显著，深化改革取得新进展，成本管 控收到实效，综合竞争力持续提升。公司获得 Brand Finance 2019 年全球最有价值 50 强航空公 司品牌榜第六，中国航企第一。报告期内，公司实现经营收入人民币 72,939 百万元，利润总额人 民币 2,400 百万元，取得了较好的经营业绩。 运营安全 报告期内，为严控安全风险，我们根据中国民航局的要求，暂停波音 737-8 飞机的商业运行。我 们始终坚持“安全第一”的工作理念，逐步推广多维度考核安全管理制度，持续开展违规违章检 查，推动安全管理向常态化、制度化、规范化发展，进一步夯实公司安全管理基础。报告期内， 本集团实现安全飞行 143.7 万小时，通用飞行 7,143 小时，连续保障了 236 个月的飞行安全和 301 个月的空防安全，继续保持中国民航业领先的安全飞行记录。 枢纽网络 报告期内，本集团广州-北京“双枢纽”战略取得重大进展。我们高标准建设大兴机场南航基地， 五大功能区全部竣工，建成亚洲跨度最大机库及亚洲最大运行控制中心和航空食品生产基地。我 们圆满完成试飞工作，南航 A380 飞机率先降落大兴机场。我们有序推进转场准备工作，持续优化 增班计划、储备机务维修资源、积极争取配套政策，全力为北京枢纽运营做好准备。我们持续打 造“广州之路”，在行李、语言、休息室及餐食方面精耕细作，努力将广州枢纽打造为国际级航 空枢纽。我们持续完善国际航线网络布局，新开广州-乌鲁木齐-维也纳、广州-长沙-内罗毕、武 汉-伊斯坦布尔、郑州-伦敦等国际航线。报告期内，广州枢纽中转旅客 228.6 万人次，其中国际 中转旅客 214.9 万人次，枢纽效应进一步显现。 运行服务 报告期内，本集团运行效率和航班正常性均稳步提升，大运行建设成效显著。我们强化运行平台 建设和核心资源管控，推进运行流程标准化，整合风险管控资源。我们实施航班正常提升工程， 统一运力备份方案。报告期内，本集团航班正常率同比提升 0.77 个百分点，行业领先。服务方面， 我们继续加强服务管控，全面推广大面积航延联动改签机制，航延处置效率明显提升，继续推进 行李全流程监控，持续改善旅客乘机体验。报告期内，本集团旅客投诉率、行李运输差错率持续 下降，短信测评满意率达 97.04%，在 SKYTRAX“2019 年全球最佳航空公司”排名中，位于国内三 大航第一。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 市场营销 报告期内，我们加强运力调配，优化运力投入，边际贡献稳步增长；强化收益管控，收益品质持 续向好；充分发挥规模优势，春运实现良好经营业绩。同时，公司大力发展常旅客和集团客户， 实现常旅客及大客户销售收入人民币 229.5 亿元和人民币 62.7 亿元，同比分别增长 13.0%和 20.7%。 报告期内，南航 e 行平台访问量达 1.98 亿人次，社交媒体粉丝数达 3,486 万，实现电子直销收入 人民币 214.2 亿元，服务电子化比例达 73.9%。货运方面，我们持续深化大客户合作，着重拓展 高附加值产品运输，实现高附加值产品运输收入人民币 2.65 亿元，同比增长 20%。 成本管控 报告期内，本集团持续加强大项成本管控，突出强化资金集中管控，持续优化债务结构，充分利 用政策优惠，效果初步显现。我们着力提高资金管理水平，大力压减货币资金余额，资金集中度 持续提升；我们努力拓展公司债券、超短期融资券等低成本融资渠道，共节约利息费用人民币 2.33 亿元；我们充分利用优惠政策，完成 8 架新飞机和 17 架存量飞机的国内保税 SPV 转租赁代位工作， 预计租赁期内可节约租赁费用美元 8,058 万元。我们深入推进大运行建设，持续优化航班大面积 延误临时调减机制，公司航延及行赔成本支出、燃油成本等均有所下降，过夜飞行组、乘务组成 本得到有效节约。 改革发展 报告期内，公司大运行体系基本建立，持续加强集中运行平台建设，完善 AOC（总部集中运行平 台） 管理，推进 GOC（属地集中运行平台）运行流程标准化。完成全公司统一运行调度，核心资 源利用效率有效提升，带动公司安全和服务水平不断提升。我们深入推动“规范化、一体化、智 能化、国际化”，开展“手册管理提升年”活动，公司规范化程度不断增强。我们持续加强与厦 航、川航在航线、机务等领域的合作，“南航系”一体化效应不断显现。我们全方位拓展与国内 外主要伙伴的双边合作，与阿联酋航、芬航实施代码共享，与日航重启联营，与澳航深化合作， 加快构建新型国际合作关系。 社会责任 报告期内，本集团切实承担脱贫攻坚责任，积极践行绿色环保发展理念。扶贫方面，公司承担起 11 个省区的 2 县 22 村定点扶贫工作，我们加强扶贫资金投入力度，报告期内投入扶贫资金人民 币 2,936.35 万元；我们选派优秀干部员工支持定点扶贫地区，共派出扶贫干部 68 人；我们充分 发挥航空优势，开通扶贫航线，推进“扶贫产品上蓝天”工程；我们协助贫困地区发展特色产业， 积极开展消费扶贫，帮助开展招商引资；我们深入推进教育扶贫，出资新建新疆墨玉县南航明珠 小学，组织开展各类扶贫公益活动。环保方面，我们持续推动绿色飞行，积极引进空客 350、320NEO 等节能环保的新机型，退出老旧飞机；我们参与全球碳排放交易市场，完成欧盟及广东省的碳交 易 2018 年履约工作；我们首次使用生物航油执行飞行任务，积极促进绿色航空燃料在民航业的使 用；我们研发碳排放监测报告系统，进一步提升公司数据监测的准确性。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:百万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例增/减（%） 营业收入 72,939 67,555 7.97 营业成本 64,445 60,114 7.20 销售费用 3,333 3,299 1.03 管理费用 1,696 1,527 11.07 财务费用 3,243 2,036 59.28 研发费用 159 114 39.47 经营活动产生的现金流量净额 13,484 9,393 43.55 投资活动使用的现金流量净额 (10,289) (6,894) 49.25 筹资活动使用的现金流量净额 (8,839) (4,043) 118.62 财务费用变动原因说明:主要由于本报告期执行新租赁准则，租赁负债利息支出上升所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于本报告期因执行新租赁准则导致原计入经 营活动现金流出的经营租赁费用支出体现在筹资活动中呈列所致。 投资活动使用的现金流量净额变动原因说明:主要由于本报告期构建固定资产、无形资产、其他长 期资产支付的现金增加、处置资产所得减少及对联营公司增资所致。 筹资活动使用的现金流量净额变动原因说明:主要由于本报告期偿还公司债券和借款增加所致。 收入分析 2019 年上半年，本集团实现营业收入为人民币 72,939 百万元，同比增加 7.97%。其中，主营业 务收入为人民币 71,666 百万元，同比增加 8.01%，主要是本报告期内客运收入的增加；其他业务 收入为人民币 1,273 百万元，同比增加 5.73%，主要是本报告期内酒店及旅游收入增加所致。 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减（%） 营业收入 主营业务收入 71,666 66,351 8.01 其中：客运 65,617 60,386 8.66 货运及邮运 4,409 4,499 (2.00) 其他 1,640 1,466 11.87 其他业务收入 1,273 1,204 5.73 合计 72,939 67,555 7.97 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 分地区客运收入 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减（%） 国内 48,424 45,220 7.09 国际 15,835 13,991 13.18 港澳台地区 1,358 1,175 15.57 合计 65,617 60,386 8.66 分地区货运及邮运收入 单位：百万元 币种：人民币 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减（%） 国内 943 946 (0.32) 国际 3,403 3,500 (2.77) 港澳台地区 63 53 18.87 合计 4,409 4,499 (2.00) 成本分析 2019 年上半年，本集团营业成本为人民币 64,445 百万元，同比增幅 7.20%。 营业成本构成项目 如下： 单位：百万元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 变动比例增/减（%） 航油成本 20,616 19,381 6.37 职工薪酬费用 9,468 9,189 3.04 折旧费用 11,208 6,571 70.57 起降费用 8,540 7,554 13.05 飞机、发动机维修费 3,975 4,044 (1.71) 经营租赁费 733 3,968 (81.53) 餐食机供品费用 1,985 1,771 12.08 其他 7,154 6,919 3.40 主营业务成本小计 63,679 59,397 7.21 其他业务成本 766 717 6.83 合计 64,445 60,114 7.20 折旧费用：同比增加人民币 4,637 百万元，主要是由于本报告期执行新租赁准则所致。 经营租赁费：同比减少人民币 3,235 百万元，主要是由于本报告期执行新租赁准则所致。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 主营业务分产品情况 单位：百万元 币种：人民币 主营业务分产品情况 分产品 主营业务 收入 主营业务 成本 毛利率（%） 主营业务收入 比上年同期增 减（%） 主营业务成本 比上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 客运 65,617 / 8.66 / 货运及邮运 4,409 / (2.00) / 其他 1,640 / 11.87 / 合计 71,666 63,679 11.14 8.01 7.21 0.66 费用 2019 年上半年，本集团销售费用为人民币 3,333 百万元，同比增加人民币 34 百万元，主要是由 于本报告期内电脑订座费增加。管理费用为人民币 1,696 百万元，同比增加人民币 169 百万元， 主要是由于本报告期内折旧费增加。财务费用为人民币 3,243 百万元，同比增加人民币 1,207 百 万元，其中，汇兑净损失为人民币 312 百万元，较去年同期减少 25.71%，主要由于本报告期执行 了新租赁准则，租赁负债利息支出上升所致。本报告期租赁负债的利息支出为 2,529 百万元，较 去年同期增加 123.81%，主要是由于本报告期内执行新租赁准则。 现金流 2019 年上半年，本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币 13,484 百万元，较上年同期的人 民币 9,393 百万元增加 43.55%，主要是由于本报告期因执行新租赁准则导致原计入经营活动现金 流出的经营租赁费支出体现在筹资活动中呈列所致；投资活动使用的现金流量净额为人民币 10,289 百万元，较上年同期的人民币 6,894 百万元增加 49.25%，主要是由于本报告期内购建固定 资产、无形资产、其他长期资产支付的现金增加、处置资产所得减少及对联营公司增资所致；筹 资活动使用的现金流量净额为人民币 8,839 百万元，较上年同期的人民币 4,043 百万元增加 118.62%，主要是由于本报告期偿还公司债券和借款增加所致。截至 2019 年 6 月 30 日，本集团现 金及现金等价物为人民币 1,549 百万元，与 2018 年 6 月 30 日相比较减少 72.33%。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 1. 资产及负债状况 单位：百万元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,740 0.58 7,308 2.96 (76.19) 主要为报告期内控制货币 资金存量，偿还借款所致 应收账款 4,015 1.34 2,927 1.19 37.17 主要为报告期内运输收入 增加，以及报告期末航空 票款未结算余额增加所致 固定资产 81,398 27.12 170,039 68.94 (52.13) 主要为报告期内执行新租 赁准则，报表列示发生变 化 使用权资产 140,612 46.84 / / / 主要为报告期内执行新租 赁准则，报表列示发生变 化 短期借款 14,282 4.76 20,739 8.41 (31.13) 主要为报告期内信用借款 减少 其他流动负债 20,497 6.83 4,000 1.62 412.43 主要为报告期内发行超短 期融资券增加所致 长期借款 4,416 1.47 9,422 3.82 (53.13) 主要为报告期内信用借款 减少 租赁负债 106,714 35.55 / / / 主要为报告期内执行新租 赁准则影响所致 应付融资租赁款 / / 62,666 25.41 / 主要为报告期内执行新租 赁准则影响所致 2. 资产结构及负债结构分析 截至 2019 年 6 月 30 日，本集团总资产为人民币 300,171 百万元，较期初增加 21.70%。其中，流 动资产为人民币 18,922 百万元，占总资产的 6.30%；非流动资产为人民币 281,249 百万元，占总 资产的 93.70%。非流动资产中，使用权资产为人民币 140,612 百万元，主要是由于本报告期内执 行新租赁准则所致。 截至 2019 年 6 月 30 日，本集团总负债为人民币 224,378 百万元，较期初增加 33.18%。其中，流 动负债为人民币 94,967 百万元，占总负债的 42.32%；非流动负债为人民币 129,411 百万元，占 总负债的 57.68%。流动负债中，其他流动负债为人民币 20,497 百万元，占总负债的 9.14%，比 期初增加 412.43%，主要由于本报告期内发行了超短期融资券所致。非流动负债中，租赁负债为 人民币 106,714 百万元，主要由于本报告期内执行新租赁准则所致。 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD 截至 2019 年 6 月 30 日，本集团的带息负债按照币种分类明细如下： 单位：百万元 币种：人民币 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 占比增加（减 少）百分点 金额 占比（%） 金额 占比（%） 美元 77,740 42.66 33,677 26.59 16.07 人民币 99,088 54.37 87,333 68.96 (14.59) 其他 5,410 2.97 5,628 4.45 (1.48) 合计 182,238 100.00 126,638 100.00 - 3. 偿债能力分析 截至 2019 年 6 月 30 日，本集团的资产负债比率（总负债除以总资产）为 74.75%，较 2018 年 12 月 31 日的资产负债比率 68.30%，增长 6.45 个百分点。截止 2019 年 6 月 30 日，本集团的流动比 率（流动资产除以流动负债）为 0.20，较 2018 年 12 月 31 日减少 31.03%。本公司已获得多家国 内银行提供数额最高为人民币 278,807 百万元的若干银行授信额度，其中约人民币 69,770 百万元 已经使用，尚未使用的银行授信额度为人民币 209,037 百万元，可以充分满足流动资金和未来资 本支出承诺的需求。 4. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 （1）于 2019 年 6 月 30 日，受限制的货币资金为人民币约 99 百万元。 （2）于 2019 年 6 月 30 日，所有权受到限制的资产情况如下： 单位：百万元 币种：人民币 2018 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2019 年 6 月 30 日 用于长期借款抵押的资产： - 固定资产 - 飞机 373 - (20) 353 - 投资性房地产 18 - (3) 15 - 无形资产 88 2 (1) 89 合计 479 2 (24) 457 5. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 本公司与南航集团、厦门航空、汕头航空、珠海航空以及广州南联航空食品有限公司签署《增资 协议》。各签署方同意本公司向南航财务公司增资人民币 5 亿元，南航集团、厦门航空、汕头航空、 珠海航空以及广州南联航空食品有限公司放弃本次新增出资的权利。交易完成后，本公司直接持 有的南航财务公司股权比例由 25.277%增加至 41.808%。详情请参见公司于 2019 年 3 月 2 日在《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上交所网站披露的《南方航空向中国南航集团财务有 限公司增资暨关联交易公告》。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：百万元 币种：人民币 证券代码 证券简称 最初投 资成本 占该公司 股权比例 (％) 期末账面 价值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计核算科目 股份来源 000099 中信海直 9 0.48 21 5 / 其他非流动金融资产 购入 601328 交通银行 16 0.013 55 3 / 其他非流动金融资产 购入 不适用 中国飞机服务有限 公司 2 1.00 2 / / 其他非流动金融资产 增资扩股 不适用 民航数据通信有限 责任公司 1 2.50 30 1 / 其他非流动金融资产 增资扩股 00696 中国民航信息网络 33 2.25 846 18 / 其他权益工具投资 发起 不适用 海口美兰国际机场 有限责任公司 100 2.62 234 / / 其他权益工具投资 增资扩股 合计 161 / 1,188 27 / / / (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 19010355_China Southern Airlines_2018 AR_BOD (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、本集团六家航空子公司主要经营数据： 子公司名称 飞机数量 （架） 占本集团 比例（%） 承运旅客 人数（千 人） 占本集团 比例（%） 货邮运输 量(吨) 占本集团 比例（%） 收费吨公 里（RTK） 百万 占本集团 比例（%） 收费客公 里（RPK） 百万 占本集团 比例（%） 厦门航空 206 24.3 19,135.15 26.3 137,916.8 16.8 3,128.25 20.0 31,645.61 23.1 汕头航空 15 1.8 1,593.68 2.2 8,448.6 1.0 201.47 1.3 2,145.44 1.6 珠海航空 13 1.5 1,182.12 1.6 6,149.1 0.7 178.16 1.1 1,918.65 1.4 贵州航空 20 2.4 1,880.90 2.6 12,124.9 1.5 271.86 1.7 2,859.12 2.1 重庆航空 28 3.3 （未完）  |